Собрал для вас, надеюсь, полезную табличку по ИТ компаниям, чтобы вам проще было принимать решения.

В табличке - Аренадата, VK, Яндекс, Ozon, Позитив, Ростелеком, Диасофт, Софтлайн, Хедхантер, Циан.

Как обещал, по МТС-Банку и отчету мое видение:

Из хорошего:

1. Восстановление 3ий квартал подряд.

2. P/B 0,57 - один из самый дешевых банков по этому мультипликатору.

3. Выигрывают (собственно, как и все банки) от снижения ключа, также у ребят много ОФЗ, зафиксенных по высоким ставкам.

Из не очень хорошего:

1. Чистая прибыль 2,5, если вычесть суборды, то на еще на 40% меньше.

2. ROE по подсчетам компании 7,4%.

3. Результаты все еще слабые, как бы компания не сравнивала их с первым кварталом, вместо год к году.

4. Риск появления новых допок или субордов.

5. Чистые комиссионные и процентные доходы уменьшились также на 4,4%.

6. Операционные расходы поднялись на 17,5% г/г до 5,6 млрд руб. на фоне увеличения затрат на персонал.

7. Рентабельность капитала обещают в 20-25 процентов, но в тек году, кажется, это будет сложновато.

8. Снижение COR красивым умением бухгалтерских умением учитывать кредиты с просрочкой до 30 дней в первой стадии кредитного качества

Как итог - 1400-1500 пока кажется адекватной ценой, буду ждать отчета за 3кв и тогда думать, ну или подождать ставки ключа, или около локального лоя +-

$MBNK #MBNK

моя телега: https://t.me/malishok_fonda