С начала года индекс упал на 10% — вроде бы немного, но в отдельных акциях был настоящий разгром.
При этом причины падения у всех разные — кто-то с трудом справляется с проблемами, а кто-то просто наплевал на своих акционеров. Предлагаю взглянуть на худшие акции и выделить общие тенденции (чтобы в будущем избегать «плохишей»).
Кто же у нас больше всех отличился?
💎 АЛРОСА: падение на 55%. Идеальный шторм не только продолжается, но и набирает обороты. Алмазы достигли нового минимума, а спрос на них и не думает восстанавливаться. Компания просто выживает, не показывая прибыли и работая на кредиторов.
🚗 Делимобиль: падение на 59%. Бизнес изначально не мог без кредитов, а высокая ставка его просто убила. В итоге падает даже выручка, а ND/EBITDA достиг чудовищных 5,8х. Приходится продавать парк (главный актив!), чтобы хоть как-то остаться на плаву.
⛏ Полюс: падение на 60%. Казалось бы, все идет идеально — цены на золото растут, а рубль собирается слабеть. Но компания плюнула в акционеров, скрыв все расходы (которые взлетели на 225%!). Отказ от дивидендов тоже не пошел котировкам на пользу.
🧬 ИВА: падение на 62,5%. Тут вроде как без провалов — падение прибыли на 25% — но и без особых перспектив. Инвесторы поняли, что у компании нет уникального продукта, и что конкуренты ничуть не хуже. И оценка P/E = 8х показалась им слишком дорогой.
🛴 ВУШ: падение на 63%. Ситуация похожа на Дели — бизнесу нужны были кредиты, но высокую ставку он не потянул. В итоге компания работает в минус, а долг вырос до ND/EBITDA = 3,7х. И это при наличии конкурентов из Яндекса и МТС.
📱 ВК: падение на 63%. Моя «любимая» компания, которая заслужила звание «черной дыры для инвестиций». Есть ощущение, что прибыль ей и не нужна — менеджеры и так хорошо получают, а все косяки оплачивают акционеры (через допки) и бюджет.
🏠 Самолет: падение на 76%. Сильно размахнулся, набрав долгов и активов, но не справился со этими амбициями. А когда начался кризис, все полетело под откос — акционеры разбегаются, земля продается, а долги погашаются с трудом и не всегда вовремя.
⛽️ ЕвроТранс: падение на 85%. Чемпион этого списка, который долго водил инвесторов за нос. Но мутные все-таки вскрылись, причем дело дошло даже до мошенничества. В итоге пострадали акционеры и облигационеры (последние лишились 33 млрд. рублей!).
✅ Какие можно сделать выводы? Среди худших две категории компании — у первых огромные проблемы с бизнесом (конъюнктура, долги, кризис, проигрыш конкурентам), а у вторых плохие корпоративные практики (и откровенный криминал).
Угадать лучших на рынке очень сложно. А вот с худшими гораздо проще — эти имена и раньше были проблемными, и их падение не стало для меня сюрпризом. Увы, многие все равно потеряли на них деньги (особенно на Полюсе и ЕТ, о чьих практиках я много раз писал).
Надеюсь, этот пост поможет не наступить на те же самые грабли :)
После хорошего рывка от 110 $VKCO добралась до сопротивления 136,75-140,30 и снова начала буксовать. Покупатели стараются, но выше пока не пускают. RSI уже около 68, почти зона перекупленности. Мне кажется, после такого роста акция вполне может немного остыть.
Поэтому я пока больше склоняюсь к коррекции в район 124,95. Там проходит ближайшая серьёзная поддержка, от которой покупатели могут снова проявить интерес.
А вот если пробьём 140,30 и закрепимся выше, тогда сценарий изменится. Следующие цели 145,25 и 151,05.
👉 Подписывайтесь на мой канал в MAX, там в закрепленном вы найдете мой долгосрочный портфель с потенциалом роста 50%.
1️⃣ Яндекс $YDEX сообщил о восстановлении сервисов такси, доставки и каршеринга после серии атак дронов 8-11 октября на три дата-центра компании в Рязанской, Калужской и Владимирской областях.
Снова доступны заказ такси, еды и продуктов через Яндекс Go, каршеринг "Драйв", сервис аренды повербанков "Бери заряд" и заправки.
Ранее, 14 октября, компания восстановила работу голосового помощника Алисы на сайте, в приложении и на умных колонках, а управление умным домом оставалось ограниченным.
Более 10 компаний, арендующих серверы у Яндекса, в том числе Циан $CNRU , также пострадали от сбоя.
Восстановление городских сервисов больше чем через неделю после атак показывает, что инфраструктурный ущерб Яндекса оказался глубже разового сбоя.
2️⃣ Индекс МосБиржи $IMOEX в понедельник, 19 октября, закрыл основную сессию ростом на 0,2%, до 2 432,06 пункта — максимума с 18 июня, индекс РТС поднялся на 1,2%, до 924,74 пункта.
В лидерах роста РУСАЛ $RUAL , прибавивший 2,7%, и АФК Система $AFKS , подорожавшая на 2,2%, а хуже рынка торговался VK $VKCO , потерявший 2,7%.
Декабрьский фьючерс на Brent к вечеру стоил 109,22$ за баррель, а курс доллара, установленный ЦБ на 20 октября, составил 82,85 ₽.
Рост сдержан ожиданием заседания ЦБ в пятницу, консенсус-прогноз — сохранение ставки на уровне 14%.
Рост индекса при одновременном падении VK показывает, что рынок избирателен даже внутри общего позитивного дня.
3️⃣ Ozon $OZON с 1 декабря начнет брать с владельцев пунктов выдачи заказов комиссионное вознаграждение по агентскому договору — компания подтвердила данные, ранее появившиеся в Telegram-каналах.
По данным компании, плата не превысит 1% от выручки пункта выдачи, а точки, работающие меньше года, заплатят символический 1 ₽.
В пресс-службе Ozon объяснили решение требованием закона об оплате услуг агента.
Нововведение следует за новой схемой доставки, которую компания запустила в конце августа: с 10 сентября пункты выдачи продают невостребованные товары, а с октября могут принимать товары на хранение от продавцов вместо распределительных центров.
Перевод пунктов выдачи на платную агентскую схему увеличивает издержки партнеров Ozon и может ускорить консолидацию сети вокруг крупных операторов.
4️⃣ МТС $MTSS 22 октября с 11:00 до 16:00 соберет заявки на новый выпуск облигаций серии 003Р-42 объемом не менее 10 млрд ₽ сроком на 12 лет с офертой через 2,25 года.
Купон переменный, ежемесячный, привязан к ключевой ставке ЦБ со спредом не более 180 базисных пунктов, организатор размещения — БК "Регион".
Техническое размещение запланировано на 27 октября, бумаги подойдут для пенсионных накоплений и страховых резервов.
В мае МТС уже разместила флоатер на 55 млрд ₽ со спредом 150 базисных пунктов и бумагу с фиксированным купоном 13,55% на 20 млрд ₽, а всего у компании в обращении 27 выпусков облигаций на 749,4 млрд ₽.
Регулярные новые выпуски на фоне уже рекордного портфеля облигаций показывают, что МТС продолжает рефинансировать долг короткими траншами вместо его сокращения.
5️⃣ Московская биржа с 20 октября включит акции VK $VKCO в сектор инновационных и растущих компаний (РИИ), сообщила пресс-служба площадки.
Включение в РИИ открывает инвесторам доступ к налоговой льготе: с 1 января 2025 года налоговые резиденты РФ не платят НДФЛ при продаже таких бумаг, если держали их больше года.
В секторе РИИ сейчас торгуется 70 бумаг — акции, облигации и паи ПИФов.
Льгота делает долгосрочное владение акциями VK заметно выгоднее для частных инвесторов, но не меняет финансовое положение самой компании.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #яндекс #мосбиржа #ozon #мтс #vk #облигации
📉 Рынок
Индекс МосБиржи закрылся практически без изменений (+0,03%) на отметке 2431,84 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 85 млрд руб. MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI просел на 0,18% до 111,68 пункта. $RGBI
📈 Лидеры роста
• ТМК +7,05% $TRMK
• ВУШ +4,86% $WUSH
• Акрон +4,00% $AKRN
📉 Лидеры падения
• Самолет −3,92% $SMLT
• Распадская −2,55% RASP
• НОВАТЭК −2,40% NVTK
🌍 Геополитика
Еврокомиссия не поддержала предложение США возобновить закупки российского газа в рамках обсуждения перемирия на Украине — об этом сообщила представитель ЕК Паула Пинью. $GAZP $NVTK
США задерживают отправку Украине крупной партии уже оплаченных ракет-перехватчиков Patriot, а Зеленский подтвердил, что ограничения в работе терминалов Starlink сохраняются.
🏢 Корпоративные истории
Озон с 1 декабря введёт ежемесячную плату для владельцев пунктов выдачи заказов. Тариф зависит от стажа: новые ПВЗ (до года) — 1 руб., от 13 до 24 месяцев — 125 руб., от 25 до 36 месяцев — 275 руб., свыше трёх лет — 550 руб. Тарифы будут действовать до 30 июня 2027 года. $OZON
VK с 20 октября включат в сектор рынка инноваций и инвестиций Московской биржи. Бумаги в этом секторе получают налоговые льготы для инвесторов, что может привлечь дополнительный спрос. $VKCO
Перевозка угля к портам Балтики в октябре может сократиться на 80%, а приоритетный транзит из Казахстана — быть приостановленным. $RASP $MTLR
ЛСР ожидает падения продаж жилья из-за ужесточения условий семейной ипотеки. Первый заместитель гендиректора Игорь Левит прямо говорит о снижении спроса. . $LSRG
ММК расширяет линейку хладостойких сталей для арктических проектов $MAGN
Совет директоров РуссНефти 29 октября изберёт президента компании. $RNFT
КАМАЗ планирует выпустить до 40 тыс. автомобилей в 2026 году и ускоряет переход на поколение К5, сообщил гендиректор Сергей Когогин. $KMAZ
Яндекс Go восстановил доступ к городским сервисам, включая такси и доставку. $YDEX
Московская биржа предупредила, что 24 и 25 октября дополнительная торговая сессия выходного дня проводиться не будет из-за технических работ. $MOEX
💬 Озон с декабря начнёт брать плату с владельцев ПВЗ. Это справедливая монетизация или удар по малому бизнесу?
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Индекс Мосбиржи закрыл день на отметке 2 427,7 пункта, прибавив за день символические 0,07%. Формально рынок почти не сдвинулся — но за этим нулём прячется куда более живая картина.
Индекс РТС, который считается в долларах, вырос на 0,99% — почти в 14 раз сильнее рублёвого индекса. Разгадка простая: доллар за день потерял 0,33% и опустился до 83,455 ₽, юань подешевел на столько же, до 12,4185 ₽. Слабеющая валюта автоматически приподнимает долларовый индекс, даже когда рублёвый стоит на месте.
Оборот дня составил 155,7 млрд ₽, из них 118,8 млрд ₽ пришлось на сам индекс Мосбиржи. Доля пяти самых оборотистых бумаг — 35,8% от всего рынка, то есть больше трети денег дня прошло всего через несколько имён.
Среди отраслей день явно выиграла химия и нефтехимия: сектор вырос на 3,08%, заметно обгоняя остальных. Нефть и газ прибавили скромные 0,3%, финансы — 0,11%, а потребительский сектор и строительство ушли в минус на 0,14% и 0,59% соответственно. Такой разброс и объясняет, почему индекс в целом остался почти нулевым — рост одних секторов гасился падением других.
Среди отдельных бумаг лидером роста стал $TRMK, прибавивший 9,96% при обороте 1,62 млрд ₽ — цифра, которую трудно списать на шум. $WUSH вырос на 5,38%, $FESH — на 4,87%, $HYDR — на 4,32%.
На другом полюсе — $MDMG, потерявший 3,51%, и $SMLT с падением на 2,6%. У $VKCO минус 2,27% на обороте 3,5 млрд ₽ — это уже заметный объём, а не случайное колебание. Татнефть разошлась по бумагам: обыкновенные акции $TATN потеряли 1,86%, привилегированные $TATNP — 1,54%.
Самый оборотистый инструмент дня — $GAZP с 19,96 млрд ₽ оборота при росте на 0,89%. За ним следуют $ROSN (+0,7%) и $SBER, который практически не изменился, потеряв 0,05%.
Из 455 торговавшихся бумаг выросли 236, упали 188, ещё 31 осталась без изменений. Рынок рос скорее числом бумаг, чем силой движения — отсюда и скромный итоговый процент по индексу.
Если коротко: сегодняшний день показал, что нулевой или почти нулевой итог по индексу Мосбиржи может скрывать довольно разные движения внутри — от роста химии на 3% до падения строительства, и что рубль иногда делает за рынок больше, чем сами акции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
