✈️ Главной драмой, которую обсуждали сегодня все авторы на БАЗАРЕ, стал, конечно же, $SMLT Самолёт. Акции компании с утра улетели в крутое пике на новостях об обысках и уголовных делах в питерском подразделении. В чатах творилось что-то невероятное: кто-то в панике распродавал, а кто-то, наоборот, ловил момент для покупки. К концу дня бумаги немного отыграли падение, но осадочек, как говорится, остался Досталось сегодня и IT-сектору, тут тоже было жарко. Многие авторы обратили внимание на отчётность $DATA Arenadata, которая, мягко говоря, не впечатлила. Выручка упала, компания показала убыток, и в ленте сразу пошли разговоры, не ждёт ли нас «провал IT сектора» (https://finbazar.ru/post/6e2c8c84-63f9-4795-aef6-3a9751b459c4) вслед за другими компаниями. Впрочем, многие тут же напомнили про сезонность бизнеса и посоветовали не делать поспешных выводов до конца года Банковский сектор тоже подкинул тем для разговоров. Особенно отличился $BSPB Банк Санкт-Петербург. Казалось бы, отчёт вышел неплохой, но вот рекомендация по дивидендам разочаровала многих инвесторов. Ждали щедрых выплат, а получили только 30% от прибыли. На этом фоне акции банка заметно просели, а в постах авторов сквозило явное разочарование 🚀 Но были и хорошие новости! Например, многие позитивно оценили отчёт $T Т-Технологий. Компания показала отличный рост прибыли и числа клиентов, да ещё и дивиденды порекомендовала. Так что не всё так плохо, и на рынке всегда есть истории, которые радуют инвесторов даже в неспокойные дни Кстати, на фоне всех этих событий многие авторы на БАЗАРЕ углубились в психологию. Обсуждали, почему мы совершаем спонтанные покупки, попадая в так называемый «эффект закрытой коробки» (https://finbazar.ru/post/fa25136f-f919-4dbc-b810-60031d360976), и как важно не просто диверсифицировать портфель, а понимать скрытую связь между активами, чтобы не оказаться у разбитого корыта. Очень полезные мысли, надо сказать В общем, денёк выдался по-настоящему насыщенным и нервным. Были и резкие падения, и приятные сюрпризы, и много пищи для ума. Рынок в очередной раз показал, что расслабляться нельзя ни на минуту, и всегда нужно быть готовым к любым поворотам Как вам такой денёк? Делитесь мыслями и ставьте реакции
В понедельник индекс мосбиржи закрылся на 2988 пунктах.
Юань вырос на 0,7% до 11,16.
Нефть выросла на 1% до $66.6
Переговоры: убеди Трампа что не ты срываешь мир
Примерно, такая дипломатическая игра продолжается.
Зеленский вчера не скандалил, а обтекаемо согласился на условия Трампа.
Вчера, судя по публичным комментариям, обсуждали прежде всего гарантии безопасности.
ЕС опять за свое - прекращение огня, похищенные дети, переговоры на 4 и бла-бла.
Вот только непонятно, согласен ли Зеленский на выход с Донбаса, судя по тому что избегали этой темы, то тут нет четко оговоренной позиции. Во время переговоров, Трамп позвонил Путину. После чего мы получили комментарий от Ушакова, что «Путин и Трамп обсудили возможность повышения уровня представителей Москвы и Вашингтона». А это не только Путин, но может быть и Лавров.
Поэтому, разногласия никуда не уходят, Украина хочет обсуждать финальные условия на встрече Путин-Зеленский, а Россия хочет встречи лишь для пожимания рук.
Марлезонский балет продолжается.
Трамп уже не как раньше, возможность решения конфликта на Украине будет понятна в течении недели-двух.
Компании:
1)Совкомфлот: трудности не уходят
Компания отчиталась по МСФО за 1П 2025 в пятницу.
Выручка упала на 40% г/г до $618 миллионов.
EBITDA упала на 55% г/г до $263 миллионов.
Скорректированная чистая прибыль обвалилась в 18 раз за год до 1,5 миллиардов рублей.
Из позитива, чистый долг около нуля, за жирные годы смогли погасить долг.
А так, тут остается черный ящик, компания одна из самых пострадавших на рынке от санкций. заработали 0,35 рубля дивиденда (0,4% ДД) за 1П 2025.
Скорее, не вижу тут какого-то быстрого снятия санкций, а без этого тут идея не совсем понятна. Даже снятие санкций создает угрозу очищения российского рынка и падение ставок на фрахт (те кто боялся санкций придут на рынок и обвалят ставки на фрахт).
2)Татнефть: иррациональный рынок
Заплатят 14,35 рублей дивиденда - ниже ожиданий аналитиков, перешли снова на payout 50%.
Это всего за 2% ДД за 1П 2025.
Дивиденды за 2025 могут составить 40-45 рублей, а это 6-7% ДД за 2025 год.
Непонятно, почему дивиденды падают почти в 2 раза, а акция делает за год +25%.
Кубышка закончилась, теперь переход на 50% payout выглядит вероятнее, а это дает -33% по дивидендам.
Ладно бы бизнес рос, но тут нет такого, поэтому в моменте наверное одна из самых неинтересных и дорогих компаний в секторе, компания фактически на годовых максимумах при слабой конъектуре в секторе. Дивидендное похмелье поддерживает котировку, но что будет когда рынок протрезвеет?
3)Банк Санкт-Петербург: резервы растут
Банк слабо отчитался за июль 2025.
Чистая прибыль составила 1,9 миллиарда рублей vs 5 миллиардов рублей в 1П 2025.
Стоимость риска в 2025 вырастет с 100 базисных пунктов, до 200 базисных пунктов.
Банк пересмотрел прогноз по резервам вверх.
На этом прибыль падает, а оценка растет до 4 P/E.
ДД падает до 12,5% vs 14,5% до старого прогноза.
А в 2026 на снижении ставки прибыль может сократится еще больше (ЧПМ у БСПБ из-за структуры кредитного портфеля будет падать на развороте цикла).
Из позитива высокая достаточность капитала в 19%, могут нарастить кредитование, дабы сгладить негативные эффекты, но в моменте скорее смотрю нейтрально - есть сомнения, что банк сможет поддерживать текущие уровни ROE долгосрочно.
Резюме
Переговоры вчера пошли нейтрально, шансы на встречу растут, но нашли ли стороны компромисс, пока непонятно. А без этого собираться и подписывать договор и проводить саму трехстороннюю встречу не имеет смысла.
Падать на этом тяжело, но и для роста нужна какая-то точная дата. Боковик продолжается, выход в одну из сторон будет на новостях, пока трудно предсказать куда. Ждем комментариев от наших политиков, переговорный процесс не прост.
3000 вверх пробить без позитива сложно, но и ниже 2940 рынок пока не дают. Пока продолжаем изучать отчеты.
🔔 Аномальные дневные объемы: 🚨 Аномальный дневной объем: Банк Санкт-Петербург ($BSPB) Объем: 3,439,057,160 ₽ (в 7.8 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 5.71% 🚨 Аномальный дневной объем: Аренадата ($DATA) Объем: 268,714,485 ₽ (в 4.7 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 4.64% 🚨 Аномальный дневной объем: Самолёт ($SMLT) Объем: 11,456,653,744 ₽ (в 3.3 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.12%
🔔 Аномальные дневные объемы: 🚨 Аномальный дневной объем: Банк Санкт-Петербург ($BSPB) Объем: 959,242,653 ₽ (в 3.3 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 1.74% 🚨 Аномальный дневной объем: МТС-Банк ($MBNK) Объем: 550,068,734 ₽ (в 5.3 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 5.69% 🚨 Аномальный дневной объем: Русагро ($RAGR) Объем: 8,613,581,837 ₽ (в 5.9 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 4.20% 🚨 Аномальный дневной объем: Сегежа ($SGZH) Объем: 1,633,152,959 ₽ (в 5.2 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.76%
🌍 Главная тема, которая сегодня волновала всех авторов в БАЗАРЕ, — это, конечно, новости о возможной трёхсторонней встрече. Все ленты гудят обсуждениями, рынок замер в ожидании. Чувствуется осторожный оптимизм, но пока без эйфории. Люди ждут конкретики, ведь одно дело — разговоры, а другое — реальные шаги к миру. Рынок явно воспринял новости позитивно, но для уверенного роста, как пишут многие, нужна точная дата и подтверждение от всех сторон На этом фоне не утихали и разговоры про инфляцию и грядущее заседание ЦБ. Свежие данные показали, что рост цен немного замедляется, и это подпитывает надежды на очередное снижение ключевой ставки. Многие аналитики сходятся во мнении, что это может стать хорошим драйвером для рынка, особенно для долговых бумаг, и постепенно вернёт инвесторов из банковских вкладов обратно в акции А пока большие дяди ведут переговоры, компании продолжали жить своей жизнью и публиковать отчёты. Больше всего шума наделали $MTSS и его дочерний $MBNK МТС-Банк. С одной стороны, выручка МТС показала рекорд, экосистема растёт. С другой — по банку мнения разделились. Некоторые авторы, внимательно изучив отчётность, увидели там «невероятное количество» красных флагов (https://finbazar.ru/post/c3c77f02-e8d7-4bce-ab6a-e25345b9a15a) и проблем, которые скрываются за красивыми цифрами 📉 Немного огорчила инвесторов и $TATN Татнефть. Совет директоров порекомендовал дивиденды за полугодие, но сумма оказалась заметно ниже ожиданий рынка. Компания, похоже, решила перейти на более консервативные выплаты в 50% от прибыли, что сразу вызвало волну обсуждений о её будущем статусе надёжной дивидендной фишки. Похоже, времена щедрых выплат от нефтяников пока на паузе Кстати, о банках. Сегодня активно обсуждали не только МТС-Банк, но и продолжался вечный спор, кто сейчас интереснее — $SVCB Совкомбанк или $BSPB Банк Санкт-Петербург. Отчёты показывают, что сектору непросто: приходится наращивать резервы, а это давит на прибыль. Так что даже на фоне возможного снижения ставки у банков своих забот хватает 🤔 Но не всё так грустно. В такие моменты многие вспоминали про так называемые «дойные коровы» рынка — акции, которые стабильно приносят дивиденды. Авторы разбирали кейсы $MTSS и $SIBN, которые умеют «доить по расписанию» (https://finbazar.ru/post/7bf90208-06cf-4f1f-b6f6-15251aed72c8), пусть и не без рисков. Такие истории напоминают, что на рынке всегда есть место для разных стратегий В общем, день получился очень насыщенным. С одной стороны — большая надежда на геополитическом фронте, с другой — порция корпоративного реализма в отчётах. Рынок явно ждёт ясности, чтобы определиться с дальнейшим направлением А как вам сегодняшний день? Делитесь мыслями в комментариях, интересно почитать
