✈️ Главной драмой, которую обсуждали сегодня все авторы на БАЗАРЕ, стал, конечно же, $SMLT Самолёт. Акции компании с утра улетели в крутое пике на новостях об обысках и уголовных делах в питерском подразделении. В чатах творилось что-то невероятное: кто-то в панике распродавал, а кто-то, наоборот, ловил момент для покупки. К концу дня бумаги немного отыграли падение, но осадочек, как говорится, остался Досталось сегодня и IT-сектору, тут тоже было жарко. Многие авторы обратили внимание на отчётность $DATA Arenadata, которая, мягко говоря, не впечатлила. Выручка упала, компания показала убыток, и в ленте сразу пошли разговоры, не ждёт ли нас «провал IT сектора» (https://finbazar.ru/post/6e2c8c84-63f9-4795-aef6-3a9751b459c4) вслед за другими компаниями. Впрочем, многие тут же напомнили про сезонность бизнеса и посоветовали не делать поспешных выводов до конца года Банковский сектор тоже подкинул тем для разговоров. Особенно отличился $BSPB Банк Санкт-Петербург. Казалось бы, отчёт вышел неплохой, но вот рекомендация по дивидендам разочаровала многих инвесторов. Ждали щедрых выплат, а получили только 30% от прибыли. На этом фоне акции банка заметно просели, а в постах авторов сквозило явное разочарование 🚀 Но были и хорошие новости! Например, многие позитивно оценили отчёт $T Т-Технологий. Компания показала отличный рост прибыли и числа клиентов, да ещё и дивиденды порекомендовала. Так что не всё так плохо, и на рынке всегда есть истории, которые радуют инвесторов даже в неспокойные дни Кстати, на фоне всех этих событий многие авторы на БАЗАРЕ углубились в психологию. Обсуждали, почему мы совершаем спонтанные покупки, попадая в так называемый «эффект закрытой коробки» (https://finbazar.ru/post/fa25136f-f919-4dbc-b810-60031d360976), и как важно не просто диверсифицировать портфель, а понимать скрытую связь между активами, чтобы не оказаться у разбитого корыта. Очень полезные мысли, надо сказать В общем, денёк выдался по-настоящему насыщенным и нервным. Были и резкие падения, и приятные сюрпризы, и много пищи для ума. Рынок в очередной раз показал, что расслабляться нельзя ни на минуту, и всегда нужно быть готовым к любым поворотам Как вам такой денёк? Делитесь мыслями и ставьте реакции
Проходя мимо терминала, заметил хорошее падение в Самолёте ( $SMLT ) -2,5% за пару минут, график отошёл от ЕМАшек, пришёл к поддержке — отличный сетап для входа по моей стратегии. Также заметил, что падают в целом все застройщики. Быстрая проверка новостных групп не дала причин для опасения. Подумал, что происходит какой-то фикс лонгов или что-нибудь такое т.е. ничего серьезного.
Сделал первый вход, успел поставить лимитки на случай прострела вниз по 1192 (хочу отметить, как хорошо я их поставил: именно там была мини-остановка на 10 секунд. Профессионал — не иначе) — и практически мгновенно после этого выходит новость об обыске.
Я стараюсь выйти как можно быстрее для минимизации рисков, т. к. в таких историях могут быть и планки по -20%, подобно $RAGR и $UGLD .
Минус зафиксирован. Что из этой истории получилось дальше — уже известно.
Можно ли было избежать потерь? Да, но как получилось, так получилось.
Насколько потеря большая? Съела весь профит за август — откровенно крайне неприятно, но не критично. Я осознанно иду на риски, в этот раз они реализовались. Так бывает.
Всем желаю быть аккуратнее, берегите себя и свои депозиты.
Привет, друзья! "Опытным путем" на связи 🕵️♂️
Сегодня у нас глубокое погружение в отчетность одной из самых спорных компаний на рынке — застройщика "Самолет" ($SMLT).
Сразу скажу: это не торговый сигнал покупать/продать. Это мой личный аналитический разбор. Моя цель — научиться на практике применять те методы анализа, о которых я пишу в рубрике #для_новичков, и понять, насколько "здоров" этот бизнес.
🎭 Шаг 1: Два лица "Самолета"
Чтобы понять, что происходит с компанией, я залез в ее публичную отчетность. И наткнулся на две совершенно разные картины.
Картина №1 (официальная, для инвесторов):
В презентациях все выглядит отлично. Компания рапортует о росте выручки и считает ключевой показатель "Чистый долг/EBITDA". По их данным, он равен 2,67 — что считается абсолютно нормальным для застройщика.
Картина №2 (реальная, из отчета РСБУ):
А вот свежий отчет за 1-е полугодие 2025 года рисует совсем другую реальность:
🔹💰Прибыль от продаж: 3,5 млрд рублей.
🔹💵Проценты к уплате (по долгам): -23,4 млрд рублей.
🔹📄Итоговая чистая прибыль: Всего 368 млн рублей.
Что это значит? Это значит, что весь операционный доход бизнеса съедается гигантскими процентными платежами по долгам. Компания живет не за счет продажи квартир, а за счет постоянного рефинансирования.
⚖️ Шаг 2: Вердикт рынка. Что говорят облигации?
Может, я что-то не понимаю? Давайте спросим у самых "умных денег" — у рынка облигаций.
Посмотрите на эти доходности, когда ключевая ставка 18%:
🔸$RU000A10BFX7 (БО-П16): ~19%
🔸$RU000A104JQ3 (выпуск 11): ~20%
🔸$RU000A10BW96 (БО-П18): ~20,5%
🔸$RU000A107RZ0 (выпуск 13): ~26%
🔸$RU000A1095L7 (БО-П14): ~21%
🔸$RU000A109874 (БО-П15): ~21%
🔸$RU000A100QA0 (выпуск 6): ~20%
Рынок закладывает в цену огромный риск и готов давать в долг только под "мусорный" процент. Он не верит в красивые цифры из презентаций.
🧐 Шаг 3: Выводы. Так что же делать?
Итог моего расследования:
Бизнес "Самолета" — это гигантская машина, которая растет за счет постоянных новых долгов. Это делает компанию крайне уязвимой к любым экономическим штормам. Официальная версия для инвесторов выглядит, мягко говоря, слишком оптимистично.
Стоит ли сейчас покупать акции или облигации?
🔹Акции (SMLT): Для меня ответ однозначный — нет. Покупать акции компании, чья прибыль полностью съедается долгами, — это игра в русскую рулетку.
🔹Облигации: Сверхвысокие доходности в 20-25% выглядят заманчиво, но они полностью соответствуют риску. Это инструмент только для самых рисковых инвесторов, которые понимают, что могут потерять все. Я бы сейчас воздержался и от их покупки.
Это был мой первый такой глубокий публичный разбор. Было полезно?
Какую компанию "препарировать" следующей? Пишите тикеры в комментариях! 👇
#опытнымпутем
#SMLT
#аналитика
#расследование
#облигации
#долги #риски
#фондовыйрынок
#для_новичков
📉 Индекс МосБиржи за неделю ушёл на –3,8%. После всплеска ожиданий рынок вернулся к реальности и застрял в узком коридоре. Сейчас ключевая зона — 2900–2950 п.: удержание 2900 поддерживает сценарий боковика, а пробой вниз открывает дорогу к 2850–2870 п. О серьёзных «лоу» речи нет, пока не появится внешний шок. $MOEX
🍂 Осень может стать поворотной:
к концу сентября внесут бюджет (в т.ч. оборонные траты);
возможен разворот инфляции;
переговорный процесс — либо ускорение, либо стоп‑кадр.
На таком фоне важно не поддаваться эмоциям и беречь риск‑менеджмент.
Секторно‑рыночный фон
🛢 Brent держится на повышенной волатильности: геополитика поддерживает цены, но и нервирует рынок.
💱 Рубль — без резких ходов, чувствителен к заголовкам и нефти.
📈 Долговой рынок остаётся конкурентным по доходности, что тормозит притоки в акции.
Корпоративные акценты недели
🔷 Т‑Технологии — сильный квартал: чистая прибыль +99% г/г до ₽46,7 млрд, выручка +83%. $T
🔷 Яндекс — разворот к прибыли: ₽5,5 млрд за 1П против убытка год назад. $YDEX
🔷 МТС — рекордная выручка, но прибыль –61% г/г: давит стоимость заимствований. $MTSS
🔷 Татнефть — рекомендация дивидендов за 1П: ₽14,35 на об. и преф (чуть выше 2%). Политика соблюдена, но по нижней границе.
💡 Точечные истории $TATN $TATNP
НОВАТЭК — СД рекомендовал ₽35,5 на акцию (доходность >3%). Бумага остаётся одним из бенефициаров возможной развязки по геополитике. $NVTK
Банк СПБ — дивиденды ниже ожиданий, рынок отреагировал распродажей (просадка до –6% в моменте). $BSPB
Аренадата — выручка –40% г/г за 1П: давление макро, сдвиг и урезание IT‑бюджетов у заказчиков, высокая база прошлого года. $DATA
Самолёт — сначала просадка на новостях об обысках в СПб, затем отскок после отмены постановлений «за отсутствием состава преступления». $SMLT
МГКЛ — выручка ×3,3 до ₽10,1 млрд; прибыль +84% до ₽414 млн; менеджмент подтвердил амбициозные планы до 2030 и нацелился на щедрые дивиденды. $MGKL
#новости #акции #аналитика #итоги_недели #новичкам #обзор_рынка
📌 Банк Санкт-Петербург $BSPB : Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2025 года в размере 16,61 рубля на обыкновенную акцию и 0,22 рубля на привилегированную акцию. Последний день для покупки акций для получения дивидендов – 3 октября 2025 года. Дивидендная доходность может составить 4,53% для обыкновенных акций и 0,33% для привилегированных (значительно меньше ожиданий). Чистая прибыль банка по МСФО за первое полугодие 2025 года составила 24,7 млрд рублей, увеличившись на 1,6% по сравнению с 24,3 млрд рублей годом ранее. Чистый процентный доход вырос на 16,2% до 39,4 млрд рублей. 📌 Новатэк $NVTK : Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2025 года в размере 35,5 рубля на обыкновенную акцию. Последний день для покупки акций, дающих право на получение дивидендов, установлен на 3 октября 2025 года. Ожидаемая дивидендная доходность составляет 3,04%. 📌 Нижнекамскнефтехим $NKNC : Чистая прибыль компании по РСБУ за первое полугодие 2025 года составила 21,76 млрд рублей, что на 7,7% ниже показателя за аналогичный период прошлого года (23,57 млрд рублей). При этом выручка увеличилась на 14% и достигла 132,18 млрд рублей. 📌 Акрон $AKRN : Чистая прибыль компании по РСБУ за первое полугодие 2025 года составила 20,78 млрд рублей, что на 57,2% больше по сравнению с 13,22 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Выручка увеличилась на 27,5% и достигла 90,88 млрд рублей. 📌 Казаньоргсинтез $KZOS : Чистая прибыль по МСФО за первое полугодие 2025 года составила 7,65 млрд рублей, что на 8,8% выше показателя в 7,03 млрд рублей годом ранее. Выручка выросла на 9,6% и составила 56,58 млрд рублей. 📌 Arenadata $DATA : Убыток по МСФО за первое полугодие 2025 года составил 920,04 млн рублей, в то время как годом ранее компания зафиксировала прибыль в размере 608,03 млн рублей. Выручка сократилась на 41,6% и составила 1,36 млрд рублей. 📌 Делимобиль $DELI : Убыток по МСФО за первое полугодие 2025 года составил 1,9 млрд рублей, в то время как годом ранее компания получила прибыль в размере 523 млн рублей. Выручка, тем не менее, увеличилась на 15,7% и составила 14,7 млрд рублей. 📌 SmartTechGroup $CARM : Убыток по МСФО за первое полугодие 2025 года составил 128,84 млн рублей, в то время как годом ранее компания зафиксировала прибыль в размере 176,45 млн рублей. Чистый процентный доход сократился на 10,5% и составил 1,19 млрд рублей. 📌 ОАК $UNAC : Компания запатентовала широкофюзеляжный дальнемагистральный самолет, базовая версия которого рассчитана на 281 пассажира. Также предусмотрены укороченная и удлиненная версии. Наиболее близким аналогом нового самолета является Boeing 787-9 Dreamliner, однако он обладает преимуществами по эксплуатационным расходам. 📌 Алроса $ALRS : Компания планирует начать добычу на новой алмазной трубке «Карпинского — 2» на месторождении имени Ломоносова в Архангельской области в 2027-2028 годах. Окончательное решение будет зависеть от конъюнктуры рынка. Общие запасы трубки превышают 40 млн тонн алмазосодержащей руды. 📌 ГК «Самолет» $SMLT : Два уголовных дела о мошенничестве в особо крупном размере, возбужденные из-за задержки передачи ключей дольщикам жилых комплексов «Новое Колпино» и «Курортный квартал», были отменены прокуратурой менее чем через сутки. Прокуратура отметила необходимость более тщательной проверки фактов. 📌 Цифра брокер: Предложил выкупить акции Solidcore Resources у инвесторов, которые ранее не участвовали в обмене бумаг. Цена выкупа будет объявляться каждую пятницу и составит $2,57 в рублях по курсу Банка России на каждый понедельник. Заявки принимаются с 25 августа по 16 октября 2025 года. 📌 Яндекс $YDEX : Разработал прототип первого в России мобильного робота-комплектовщика с компьютерным зрением. 🔥 Для любителей облигаций:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
Лайк 👍, подписка 👉 #новости #обзор_рынка #акции #облигации #экономика
🔔 Аномальные дневные объемы: 🚨 Аномальный дневной объем: Банк Санкт-Петербург ($BSPB) Объем: 3,439,057,160 ₽ (в 7.8 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 5.71% 🚨 Аномальный дневной объем: Аренадата ($DATA) Объем: 268,714,485 ₽ (в 4.7 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 4.64% 🚨 Аномальный дневной объем: Самолёт ($SMLT) Объем: 11,456,653,744 ₽ (в 3.3 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.12%
Закрывая пятничные торги, российский рынок не смог определиться с направлением движения. По итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,5% до 2898,05 пункта, индекс РТС просел на 0,11% до 1130,59 пункта. Негативное влияние продолжает оказывать фактор геополитики и возрастающая неопределенность, что вызывает распродажи.
Вечером из Вашингтона поступило заявление Трампа, который сказал, что через две недели, если российско-украинский конфликт не удастся урегулировать, он примет очень важное решение: «массивные санкции или массивные тарифы, и то, и другое, или ничего»
Путин назвал очень хорошей свою встречу с Трампом на Аляске, сообщают российские СМИ. С приходом Трампа в Белый дом в отношениях России и США замаячил свет в конце тоннеля, заявил российский президент. Он добавил, что ведомства РФ и США продолжают контакты в развитие саммита.
Аутсайдеров возглавили бумаги «Банка «Санкт-Петербург» (ао-5,5%, ап-0,4%), распродажи идут среди тех инвесторов, которые держали бумаги под дивидендные выплаты, так как последние пару лет их доходность была одной из самых высоких на российском рынке. Но сегодня совет директоров банка рекомендовал распределить между акционерами за первое полугодие всего лишь 16,61 рубля на «обычку» и 0,22 рубля на «преф». Величина дивиденда на обыкновенную акцию оказалась заметно ниже ожиданий и дает доходность на уровне 4,24% годовых. Дата дивидендной отсечки – 6 октября. $BSPB
Просадка акций «Аренадаты» (-4,6%) вызвана публикацией отчетности, согласно которой консолидированная прибыль компании в первом полугодии упала на 42% до 1,4 млрд рублей. $DATA
«Озон Фармацевтика» (+2%) запланировала заседание совета директоров на 20 августа. На нём обсудят вопрос о дивидендах за первое полугодие. $OZPH
Акции «НОВАТЭКа» (+1,4%) растут на рекомендации совета директоров компании выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере 35,5 рубля на акцию. ВОСА по данному вопросу пройдет 24 сентября. (3% дивдоходность). $NVTK
Газпром нефть: 25 августа СД рассмотрит дивиденды за 1П2025, вопросы проведения ГОСА и порядок выплат. $SIBN
Делимобиль, отчетность по МСФО за 1п2025:
— Выручка — 14.7 млрд руб (+16% г/г)
— EBITDA — 1.9 млрд руб (-34% г/г) ниже консенсуса
— Чистый долг/EBITDA — 6.4х $DELI
Бумаги «АЛРОСА» (+2,8%) реагируют на новости о том, что компания «Севералмаз», входящая в группу «АЛРОСА», в 2027–2028 годах может начать добывать алмазы на новой трубке «Карпинского-2» на месторождении им. Ломоносова в Архангельской области. $ALRS
Самолёт: прокуратура отменила уголовные дела, возбужденные Следкомом по факту задержек передачи ключей дольщикам. Компания заявляет о выполнении обязательств и делает упор на монетизацию земельного банка. $SMLT
Российский рынок акций скорректировался вверх после существенного снижения в предыдущие дни, но индекс МосБиржи так и не смог преодолеть отметку 2900 пунктов. Сдерживающим фактором выступает неопределенность в отношении урегулирования конфликта на Украине
Подписывайтесь✅, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊
Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.
Помним, что карма всё, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.
