SMLT

Друзья, 

Сделал разбор и криты и фонды на неделю. Прошлый разбор у нас снова БИНГО - 100% отработка. 

Смотрим новый разбор. Сегодня разобрал большой пул активов:

$BTCUSD $SOLUSD $XRPUSD $ETHUSD $XMRUSD $PEPEUSD $TRUMPUSD $LINKUSD $BONKUSD $SPBE $SMLT $OZON $LKOH $SBER

Не забываем ставить лайк и  оставлять комментарии!

https://youtu.be/IzzUo1n9EHI

https://vkvideo.ru/video-211076064_456239421

Давно на канале не было обзора на данную публичную стратегию. Кто давно на меня подписан, знает, что два последних месяца все внимание было направлено на облигационный рынок. Мы с вами активно искали идеи на долговом рынке и неплохо в этом преуспели.

Облигационный портфель за полтора месяца демонстрирует отличные цифры, обгоняя индекс МосБиржа на +4,95%. Цикл снижения ставки только начался, а значит наши облигации с фиксированным купоном со средней доходностью 23% продолжат переоцениваться рынком.

Но давайте, вернемся к теме нашего поста и посмотрим, как себя чувствует портфель собранный преимущественно из акций роста:

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц по открытым позициям +0,88%

• С начала года +4,23%

• За все время -1,54%

Отставание от индекса, которое мы могли наблюдать в начале года постепенно отыгрывается. В портфеле большой вес имеют компании их it-сектора. Реализация рисков в виде замедления темпов роста бизнеса и опасений инвесторов, что иностранные компании вытеснят российские аналоги, не давали им выйти на траекторию роста, но постепенно при поддержке государства ситуация меняется.

Лидеры роста за все время: Мать и дитя +24%, Ozon +18%, X5 RetailGroup +16%, Т-Технологии +14%

Самая большая просадка: Позитив -25%, Самолет -20%, Whoosh -22%;, Хэдхантер -19%.

Несмотря на достаточно глубокие просадки, портфель с начала года по сравнению с индексом МосБиржи вышел в зеленую зону, что вносит определенный позитив к происходящему. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ - это отложенный фактор роста, который будет поддерживать котировки.

Структура портфеля:

• Акции 88,3%

• Облигации 11,7%

Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX

• Т-Технологии $T

• Whoosh $WUSH

• Астра $ASTR

• Позитив $POSI

• Софтлайн $SOFL

• Хэдхантер $HEAD

• Мать и дитя $MDMG

• Ozon Holdings PLC $OZON

• Абрау-Дюрсо $ABRD

• ГК Самолёт $SMLT

• X5 RetailGroup $BRX5

Из облигаций:

• ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - спекулятивная позиция, набранная отыграть позитив по смягчению ДКП за счет роста тела облигации.

• М.Видео выпуск 3 $RU000A104ZK2 до погашения остается меньше месяца. Средняя цена покупки 895,2Р

Сделки в июле:

• Whoosh - 152,8Р + 30 акций = 4584,00Р

• Софтлайн - 100,36Р + 45 акций = 4516,20Р

• Астра - 394,55Р + 10 акций = 3945,50Р

• Абрау-Дюрсо - 174Р + 25 акций = 4350,00Р

По итогу: 17 395,70Р

Планы на август:

Полученные средства от погашения облигаций М.Видео выпуск 3 направить на покупку облигаций. В моменты неопределённости понижать уровень защитных активов в портфеле, не вижу смысла.

• Акции Ozon Holdings PLC - долю планирую увеличить после процесса редомициляции, а пока на время можно про них забыть.

• Акции X5 RetailGroup - перейти к покупке планирую после дивидендного гэпа.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

По итогу: В среднесрочной перспективе, взгляд на рынок у меня остается умеренно позитивный. Снижение ключевой ставки безусловно, позитив для компаний и бизнеса погрязшего в долговых обязательствах.

Эти ожидания продолжают драйвить рынок, но без окончания военного конфликта рост нашего индекса видится мне ограниченным, а значит, спешить с активным переходом в рынок акций, не стоит. Инструменты долгового рынка идеально справляются с задачей получать прогнозируемый доход с биржи.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#акции #портфель #российский_рынок #фондовый_рынок #стратегия #новичкам #риски #Облигации #доходность #рынок #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

К завершению основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,29%, до 2823,34 пункта, РТС – на 0,12%, до 1128,94 пункта. Вечером к 19:27 мск рублевый индекс замедлил рост до 0,14%.

ЦБ вновь дал сигнал о высокой вероятности снижения ключевой ставки в июле. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ в июле будет рассматривать снижение ключевой ставки, если не произойдет ничего непредвиденного. По ее словам, скорее будет обсуждаться шаг этого снижения. Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов рассказал журналистам о том, что варианты снижения ставки ЦБ для обсуждения в июле будут начинаться от 100 б.п. «ЦБ может ускорить снижение ключевой ставки на ближайшем заседании (до 150-200 пунктов). Но рассчитывать на её стремительное и устойчивое снижение всё ещё рано»

В лидерах роста на ожиданиях дальнейшего снижения ключевой ставки стали застройщики: ПИК (+4,5%) $PIKK , «Самолет» $SMLT (+2,4%). Лучше рынка также выглядели «Совкомфлот» $FLOT (+4%), «Распадская» (+3,5%), «Россети» (+2,9%), «Северсталь» (+2,7%), ММК (+1,8%), НЛМК (+1,4%), ВК (+2,3%) и «Мечел» (+2,2%).

Сбер $SBER (+0,5%) может понизить прогнозы по кредитованию на год. Достичь текущей цели будет сложно, даже несмотря на ожидаемое ускорение динамики во втором полугодии. При этом Сбер постарается сохранить стоимость риска на уровне прогноза — 1,5%.

Акционеры «Башнефти» (+0,5%) утвердили дивиденды за 2024 год — 147,31 ₽ на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию. Дивдоходность — 7,8 и 12,7% соответственно. Реестр закроют 14 июля. $BANE

Акционеры Совкомфлота одобрили невыплату дивидендов за 2024г

Котировки ЮГК (-17%) активно падают из-за иска Генпрокуратуры, которая требует конфискации активов Константина Струкова — основного акционера компании. По данным надзора, он незаконно получил контроль над «Южуралзолотом» и десятью другими компаниями, ныне оформленными на его дочь. $UGLD

Норникель снизил прогноз профицита никеля в 2025 г со 150 тыс. т до 120 тыс. т на фоне улучшения фундаментальных показателей $GMKN

Акционеры Юнипро одобрили невыплату дивидендов за 2024г $UPRO

Минфин не планирует возвращать надбавку к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для «Газпрома», рассказал замминистра финансов Алексей Сазанов в интервью «Ведомостям».Власти обсуждают снижение налоговой нагрузки на «Газпром» за счет доходов независимых производителей от дополнительной индексации цен на газ. $GAZP

Рубль не показывает существенной динамики. Ближайший фьючерс на доллар к завершению дневных торгов поднялся на 0,39%, до 82,272 рубля, вечером он прибавляет еще 0,14%, до 82,384. Юань подрос на 0,21%, до 10,97 рубля. $USDRUBF $CNYRUB $EURRUB

Индекс МосБиржи остается в боковом диапазоне между 2700 и 2900 пунктами. Пока он не выйдет за эти границы, направление будущего тренда останется неясным.

Подписывайтесь✅, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊

Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.

Помним, что карма всё, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.

#трейдинг #инвестиции #теханализ

Делюсь с вами самыми свежими сделками из своего #спекулятивныйпортфель Раскрывайте пост, чтобы узнать подробнее о сделках.

Помимо сделок в спекулятивный портфель я еще сделал две сделки в долгосрочный, если вам интересно было бы их узнать - ставьте ракету 🚀

Погнали!

Самой первой сделкой после возвращения с отпуска я увеличился в $NVTK на 1/4 позиции по 1097,6 рублей

Жду информацию по переговорам, думаю будет позитив, судя по риторике + международным звонкам

Увеличиваю позицию в 2 раза по $SMLT по 1257 рублей, теккущая средняя в портфеле 1267,25 рублей

Беру $YDEX по текущей цене 4 165 рублей, но небольшую долю, всего 1/4 позиции

Также открываю лонг по $MGTSP , пока беру по 808 рублей 1/4 позиции, смущает отсутствие объемов, но есть весьма интересные драйверы роста, которые могут реализоваться уже в ближайший месяц

Долгосрочный портфель тоже не без сделок. Ставьте реакции и обязательно расскажу вам о них.

И конечно же, максимально оперативно стараюсь делиться всеми сделками в своем ТГ-канал абсолютно бесплатно: https://t.me/+udpwnqlUAtg0MDVi

Подписывайтесь! 🔥

На российском рынке в среду царил пессимизм. К концу основной торговой сессии индекс МосБиржи снизился на 1,16%, до 2815,26 пункта, РТС – на 1,46%, до 1127,56 пункта. Вечером вышли данные по инфляции – за неделю по 30 июня она ускорилась до 0,07%, а в годовом выражении на эту дату замедлилась до 9,39%. После их публикации рынок замедлил снижение

Администрация Трампа приостанавливает санкции для некоторых учреждений России до 19 декабря 2025 года, что открывает возможность для возобновления транзакций между США и крупными российскими банками, а также их дочерними предприятиями, особенно в сфере гражданских ядерных проектов.

Эльвира Набиуллина сообщила, что если макроэкономические показатели покажут быстрое замедление роста экономики и снижение инфляции, то ключевая ставка также может быть быстро снижена.

«Плюс» — дочерняя компания «Самолета» — впервые представила отчетность по МСФО в рамках подготовки к возможному IPO. Выручка компании за 2024 год увеличилась более чем в семь раз, рентабельность достигла 25,5%, а нематериальные активы выросли почти вдвое. $SMLT

Акционеры «Совкомбанка» утвердили дивиденды в размере 0,35 ₽ на акцию, что составляет 2,1% дивдоходности. Последний день для покупки акций с дивидендами — 7 июля. $SVCB

Акционеры «Аэрофлота» также одобрили выплаты за 2024 год в размере 5,27 ₽ на акцию, дивдоходность — 8,1%. Акции с дивидендами можно купить до 17 июля. $AFLT

Минфин пока не принял новых налоговых решений по «Газпрому», включая снижение НДПИ. Ведомство ожидает информацию об объемах индексации тарифов, сообщил замглавы Минфина Сазанов. $GAZP

Акции ЮГК обвалились на 13% на фоне новостей об обысках в компании. Котировки опустились до уровня 0,59 рубля. По информации источников «Коммерсанта», сотрудники ФСБ и СК России в Челябинской провели обыски в офисах ПАО «Южуралзолото группа компаний». $UGLD

Русснефть планирует сохранить добычу нефти на уровне 6-6,8 млн тонн, сообщил ТАСС.

Акционеры Русгидро не приняли решение о выплате дивидендов за 2024 год. $HYDR

Сбербанк не планирует крупных покупок для развития своей экосистемы, заявил глава Сбера Греф. $SBER

Совет директоров Яндекса рассмотрит вопрос о допэмиссии для реализации программы мотивации. $YDEX

Рубль показал небольшое ослабление. К закрытию дневных торгов ближайший фьючерс на доллар прибавил 0,39%, до 81,95 рубля, а вечером он подрастает еще на 0,11%, до 82,04. Юань поднялся на 0,07%, до 10,947 рубля.

Подписывайтесь✅, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊
Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.
Помним, что карма всё, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.
#трейдинг #инвестиции #теханализ

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
01.07.2025

🇷🇺 Свежий месяц индекс открывает практически без дерганий, слегка дрейфуя в районе 2850. Компании продолжают раскрывать решения по одобрению дивидендов, и важных геополитических известий сегодня нет. Не считая разговора Путина с Макроном, где акцент был сделан на ситуацию на Ближнем Востоке, а при рассмотрении ситуации вокруг Украины Владимир Путин напомнил, что украинский конфликт – это прямое следствие политики западных государств.

🔷️ ТМК предложила владельцам долларовых замещающих облигаций отказаться от права досрочного погашения взамен на получение вознаграждения. $TRMK

🔷️ «Арктик СПГ-2» (проект НОВАТЭКа) увеличил добычу природного газа до рекордного уровня  $NVTK

🔷️ Годовое собрание акционеров "Русагро", запланированное на 30.06, не состоялось из-за отсутствия кворума

🔷️ ПАО "РусГидро" 01.07 завершило переезд штаб-квартиры из Москвы в Красноярск
🔹️Вопрос финансирования возобновления строительства Ленинградской ГАЭС, проекта "Русгидро", обсуждается - Минэнерго  $HYDR

🔷️ Поставки газа в ЕС по газопроводу «Турецкий поток» выросли в январе-июне 2025 г. на 7% в годовом выражении до 8,3 млрд куб. м $GAZP

🔷️ Минфин хочет снять с «Газпрома» налоговую нагрузку по долгам Nord Stream 2

🔷️ Акционеры ПАО "Инарктика" утвердили дивиденды за 2024 г. в 10 руб./акцию

🔷️ ВТБ за май заработал 68,1 млрд руб. чистой прибыли
🔹️Акционеры ВТБ одобрили выплату дивидендов на уровне 25,58 руб. на обыкновенную акцию по итогам 2024 г.
🔹️ВТБ определит в конце июля точное число акций для допэмиссии $VTBR

🔷️ «Т-технологии» выплатят дивиденды за I кв. в 33 руб./акцию $T

🔷️ Венчурный фонд «Т-Инвестиций» приобрел доли в российской технологической компании ООО «Медицина»

🔷️ Акционеры «Группы Астра» одобрили дивиденды за 2024 г. в 3,15 руб./акцию

🔷️ Тариф электросетей в России с июля вырос на 11,6%, единой энергосети - на 11,5%

🔷️ Акционеры Софтлайн не приняли решение по дивидендам за 2024 г.

🔷️ ЦБ с 01.07 повышает антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала банков с 0,25% до 0,5% от активов

🔷️ Минпромторг подумает об увеличении доли российского вина с 20% до 30-40% в меню кафе  $ABRD

🔷️ Positive Technologies открывает антивирусную лабораторию на базе экспертного центра безопасности (PT Expert Security Center) $POSI

🔷️ Минпромторг предложил рассмотреть распространение применяемого в автопроме утильсбора на другие отрасли

🔷️ "Самолет" вышел на 1-ое место среди российских девелоперов по вводу жилья, обогнав ПИК $SMLT

🔷️ Мосбиржа допустит еще 33 акции к торгам на дополнительных сессиях с 04.07

🔷️ Кремль считает возможным полноценное развитие нацмессенджера только в условиях конкуренции

🔷️ Объем торгов на СПБ бирже в июне вырос на 25,8% м/м до 127 млрд руб.  $SPBE

🔷️ Мишустин: к 2030 г. МРОТ в России должен вырасти до 35000 руб.

🔷️ В. Путин подписал указ о гарантиях для новых вложений нерезидентов на российском фондовом рынке, с 01.07 для дружественных и недружественных нерезидентов вводится новый тип счетов — «ИН»

🔷️ МГКЛ опубликует операционные результаты за первое полугодие 2025 г.

🔷️ Акционеры МКБ приняли решение дивиденды не выплачивать

🔷️ Акционеры Транснефти одобрили дивиденды за 2024 г. в размере 198,25 руб./акцию
🔹️Программа развития, техперевооружения и реконструкции объектов магистральных трубопроводов Транснефти в 2025-2028 г. оценивается в 1,015 трлн руб. $TRNFP

🔷️ Акционеры МТС-банка утвердили дивиденды за 2024 г. в размере 89,31 руб./акцию

🔷️ Банки в условиях сложной рыночной конъюнктуры позволили "Мечелу" оптимизировать платежи по кредитам, предстоящие в 2025 и 2026 г., погашать "тело" долга компания сможет с 2027 г. $MTLR

🔷️ Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в июне 2025 г. составил 125,9 трлн руб. $MOEX

🔷️ Акционеры IVA одобрили дивиденды за 2024 г. в размере 3 руб./акцию

🔷️ Акционеры ПАО "Россети" на годовом собрании утвердили невыплату дивидендов за 2024 г.

🔷️ Акционеры Кармани приняли решение не выплачивать дивиденды за 2024 г.

Ставьте 👍
#обзор_рынка
©Биржевая Ключница

Российский фондовый рынок в понедельник подрос, впереди уже маячит отметка 2900 пунктов по индексу МосБиржи. По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 1,5% и составил 2 847,38 п., индекс РТС вырос на 1,4% - до 1 142,24 п. Новости, которые подтолкнули к росту отдельные акции и весь рынок. Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что регулятор может снизить ключевую ставку более чем на 1% в июле, но это будет зависеть от динамики инфляции. «Рынок с повышенным вниманием следит за заседанием. Июльская риторика Банка России способна задать тон не только долговому рынку, но и валютному и фондовому сегментам». Бурным ростом на слова Заботкина отреагировали акции застройщиков: ПИК $PIKK (+7%), «Самолет» $SMLT (+5%). «В мае ЦБ в очередном обзоре зафиксировал снижение выдачи рыночной ипотеки по сравнению с апрелем на 4,2%, а льготной – на 0,9% к предыдущему месяцу. Акционеры Сбера $SBER (+0,5%) одобрили дивиденды за 2024 год — 34,84 ₽ на обыкновенную и привилегированную акцию. Реестр закроют 18 июля. Также в лидерах роста оказались акции угольных компаний. Сегодня стало известно, что «Мечел» получил рассрочку выплаты долга по налогам на 13 млрд рублей. «Таким образом, у компании из ниоткуда появился временно свободный денежный поток, который она сможет направить на поддержку операционной деятельности. $MTLR «Мечел» (+4,6%) изучает продажу активов, в приоритете — Кузбассэнергосбыт и Южно-Кузбасская ГРЭС. Также рассматривают продажу Вяртсильского метзавода, ЮУНК и Москокса. Помимо этого, компания прогнозирует снижение отгрузок угля на 25% из-за сложной рыночной конъюнктуры. IVA Technologies (+3,2%) вложит 500 млн ₽ в свою ИИ-лабораторию. Так, компания хочет усилить позиции в сегменте цифровых ассистентов и снизить зависимость от внешних решений. $IVAT Акционеры «Сургутнефтегаза» (+0,5%) и «ИКС 5» (+0,7%) утвердили выплаты. Первая компания распределит 0,9 и 8,5 ₽ на обыкновенную и привилегированную бумагу с доходностью 4 и 15,8%. А вторая — 648 ₽ с доходностью 18,4%. $SNGS $SNGSP $X5 Акционеры «Диасофта» (-0,8%) отказались от выплаты за 2024 год. Но одобрили дивиденды за первый квартал этого года — 80 ₽ на акцию с доходностью около 2,6%. $DIAS $NVTK Подпавший под санкции России проект "Арктик СПГ-2" Увеличил добычу до рекордного уровня В последние дни июня в рамках российского санкционного проекта "Арктик СПГ-2" производство достигло рекордного уровня, поскольку предприятие, судя по всему, возобновило погрузку грузов. Правительство России обсуждает налоговые льготы для «Газпрома» $GAZP Рубль слега укрепился. По итогам дня курс юаня на бирже просел на 0,1% и составил 10,9195 рубля. Фьючерс на доллар потерял 0,1% и достиг 81 625. На межбанке доллар подешевел на 0,5% - до 78,1934 рубля, евро в минусе на 0,3% и стоит 92,003. Официальный курс доллара ЦБ на 1 июля составил 78,5284 рубля за доллар, курс евро - 92,2672. $USDRUBF $CNYRUB $EURRUB Индекс МосБиржи преодолел уровень сопротивления в 2800 пунктов и пересек 20-дневную скользящую среднюю. Это указывает на высокую вероятность дальнейшего роста в краткосрочной перспективе. Если индекс поднимется выше 2900 пунктов, это подтвердит устойчивость восходящего тренда. Подписывайтесь✅, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊 Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма всё, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне. #трейдинг #инвестиции #теханализ

Привет, друзья! Канал «Опытным путем» снова с вами ✌️

Сегодня не про акции, а про бетон. Хочу поделиться своей 8-месячной эпопеей по покупке инвестиционной квартиры в Москве. Спойлер: было больно, но финал вас удивит.

📉 Мечты разбились о 13%

Все начиналось радужно: казалось бы последний шанс на льготную ипотеку, хороший первоначальный взнос. Я начал активно изучать рынок, рассматривая проекты от всех ключевых застройщиков — $PIKK , $LSRG , $SMLT , $ETLN . План казался простым... Но первый же офис продаж встретил меня "сюрпризом" — комиссией в 13% от суммы кредита. Вся моя красивая математика пошла прахом.

🤦‍♂️ Бюрократический нокаут

После долгих поисков я все-таки нашел свой идеальный вариант. Забронировал. И тут начался квест по банкам. Подавал заявки и в $SBER , и в $VTBR , и в другие. Но получил отказ! Причина? Из-за комиссии цена квартиры в договоре оказалась выше, чем их собственная оценка. Три месяца переговоров, попыток... все впустую. В итоге я просто сдался и заморозил идею.

🤷‍♂️ Снова в бой, и снова мимо

Весной рынок ожил, комиссии упали (причем существенно, до 6%). Я решил попробовать снова. Нашел новый объект, снова бронь... и снова удар! То регистрацию ДДУ переносят, то у ЖК нет аккредитации нужного банка. Казалось, система просто не хочет, чтобы я что-то купил.

🔥 Один день изменил всё

Когда я уже был готов окончательно все бросить, я случайно наткнулся на уникальное предложение от одного из застройщиков. Сильно сниженная цена, сдача через год, да еще и с чистовой отделкой! Это был тот самый луч надежды.

📊 Эмоции против Excel

Я открыл свою таблицу и просто сравнил два варианта:

🔹Старый: 4 года ожидания + ~3,5 млн на ремонт.

🔹Новый: 1 год ожидания + 0 на ремонт. Остается только меблировка ~800 т.

Выбор был очевиден. Через неделю я уже подписывал договор. 8 месяцев нервов разрешились за 7 дней.

Мои главные уроки:

🔹Гибкость > первоначального плана. Будьте готовы поменять коней на переправе.

🔹Настойчивость вознаграждается. Иногда нужно 10 раз удариться о стену, чтобы найти дверь.

🔹Excel — ваш лучший друг. Эмоции обманывают, цифры — никогда.

Теперь у меня есть не только будущий пассивный доход, но и бесценный опыт, которым делюсь с вами.

А у вас был подобный опыт борьбы с системой? Делитесь в комментариях! 👇

#базар #недвижимость #инвестици #ипотека #личныйопыт #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #SBER #VTBR

🤔Продолжаем наш цикл статей, посвященный поиску потенциальных бенефициаров грядущего снижения ключевой ставки, и после фин. сектора и сталеваров сегодня предлагаем обратить внимание на публичных застройщиков и девелоперов, которых тоже нельзя обойти стороной.

Итак, если "ключ" продолжит снижаться и дальше (а всё к тому и идет, судя по комментариям чиновников с ПМЭФа), произойдёт сразу несколько важных вещей:

1️⃣Ипотека станет более доступной. Снижение "ключа" даже на 1-2 п.п. уже начнёт добавлять потенциальных покупателей. Понятное дело, большинство будет ждать более серьёзного снижения ставок, но порой жизнь заставляет действовать здесь и сейчас, и не всегда решение жилищного вопроса можно отложить до лучших времён.

2️⃣Уменьшатся процентные расходы самих застройщиков. Все вы знаете, что многие из них имеют сейчас значительные долговые нагрузки, и это будет самым настоящим глотком свежего воздуха для них.

Ранее, в нашем большом материале под названием "Инфляция замедляется: время покупать девелоперов?" мы проводили подробный анализ публичных застройщиков, и ещё тогда остановили свой выбор на трёх эмитентах: Самолет, ЛСР и Эталон.

Да, у всех нас где-то в глубине души теплилась надежда, что возможное расширение льготной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет будет поддержано, однако Минфин на прошлой неделе отклонил эту инициативу, отложив её до лучших времён, когда "ключ" будет заметно ниже. Напомню, сейчас поддержка действует только для семей с детьми до 7 лет, и теперь этот возрастной порог останется прежним. Ход мыслей понять можно: такие огромные бюджетные расходы, в эпоху крепкого рубля и дефицита бюджета, потянуть будет сложно, поэтому без претензий.

🏙 ЛСР - компания с диверсифицированным портфелем проектов в Петербурге и других городах-миллионниках идеально позиционирована для роста, когда "ключ" начнёт снижаться. Бизнес-модель, сочетающая в себе собственное производство стройматериалов и девелопмент, позволяет извлекать прибыль на всех этапах цепочки создания стоимости.

А потому, когда ставки снизятся, ЛСР сможет одновременно увеличить объёмы продаж (за счёт роста доступности жилья), сократить фин. расходы и ускорить оборот капитала. Дивиденды являются доп. приятным бонусом в плане инвестиционной привлекательности этой истории.

🏙 Самолёт - со своей стратегией массового жилья эконом-класса, возможно, получит даже больше преимуществ. Целевая аудитория здесь — как раз те самые покупатели, которые особенно чувствительны к изменениям ипотечных ставок. А потому, каждое снижение процентной ставки на 1% потенциально может увеличить их пул клиентов на 15-20%. Плюс благотворный эффект делевериджа рынок рано или поздно начнёт закладывать в котировки и отыгрывать.

🏙 Эталон, с его акцентом на бизнес-класс и премиальные проекты в Москве, выиграет немного иначе. Да, их клиенты менее чувствительны к ставкам, но при этом более восприимчивы к общей экономической стабильности. Снижение "ключа" станет сигналом, что экономика выходит на более устойчивую траекторию, что может разблокировать отложенный спрос со стороны более обеспеченных покупателей.

Ну и давайте не забывать, что компания находится на финальном этапе редомициляции в Калининградскую область, завершение переезда ожидается уже во второй половине 2025 года, после чего можно ожидать и возвращение дивидендов на повестку дня.

👉Прекрасно понимаю вашу апатию к российскому рынку акций, принимаю и разделяю такую позицию, но всё же хотя бы на небольшую часть средств в своём портфеле находите в себе силы и подкупайте интересные бумаги на долгосрок, которые через время могут приятно удивить. Облигации и банковские депозиты - это, безусловно, хорошо и приятно, но доходности по ним снижаются и продолжат снижаться в будущем, в то время как в некоторых акциях мы точно увидим иксы.

Главное в такой ситуации - уметь ждать и стараться быть максимально терпеливым инвестором. Да и здоровую диверсификацию никто не отменял!

👉 Подписывайтесь на мой профиль в Смартлабе и телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка!

$SMLT $ETLN $LSRG $LSRG

Осталось пару дней до выхода из треугольника, если смотреть на ТА по недельным свечам, то индикаторы RSI и особенно MACD указывают на пробитие вверх, хотя драйверов почти нет 

Первый драйвер это рост нефтяных компаний на фоне закрытия канала и обострения конфликта, втрой драйвер возможное понижение ставки 25 июля, но до этого еще 5 статистик по инфляции 

Если мы пробиваем треугольник вверх, что вполне реально на домой недели, то уровень 2900 будет первой, если поливаем вниз, то планирую докупить рынок в районе 2650, там идет поддержка 

Однако, рынок может обойти данный треугольник стороной и тогда поддержкой станет снова 2700, а сопротивление 2800, хотя границы уже будут нарушены и паттерн работать не будет

В данную минуту очень тяжело сказать, как поведет себя рынок, вроде бы среднесрочно позитив постепенно приходит, а вроде бы ставка все еще высокая 20% и компания от снижения легче не стало 

Корпоративные события компаний:

$HNFG - ГОСА Хэндерсон Фэшн Групп; распределение прибыли/убытков, решение по выплате дивидендов за 2024 г, ранее рекомендация СД - дивиденды не выплачивать

$MRKU - ГОСА Россети Урал; решение по выплате дивидендов за 2024 г, ранее рекомендация СД 0,03741 руб

$OGKB - ГОСА ОГК-2; решение по выплате дивидендов за 2024 г, ранее рекомендация СД 0,0598167018 руб

$SMLT - ГОСА ГК Самолет; решение по выплате дивидендов за 2024 г, ранее рекомендация СД - дивиденды не выплачивать

А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️

В пятницу индекс мосбиржи упал на 1% до 2750 пунктов.

Нефть упала на 2,3% до $75,5.

Юань вырос на 0,5% до 10,9.

Конфликт разгорается:

США провели бомбардировку Ирана - ядерных объектов в нескольких регионах. 

Иран пока никак не ответил, парламент страны проголосовал за перекрытие Ормузского пролива (но основной покупатель нефти и газа - Китай, это ударит по союзнику Ирана).

В перекрытие канала особо не верится, но вот риски эскалации растут - когда на каждое повышение ставок страны будут симметрично повышать ставки (в ответ на удар по ядерным объектам Иран может атаковать американские базы) и раскрутка этого моховика может привести непонятно к чему.

На этом нефть открылась по $77,6, но сейчас торгуется по $76,5.

Ситуация в развитии

Компании:

1)Россети Центр: последний день с дивидендом

Компания заплатит 0,067 рублей дивиденда за 2024 год.

Это 10% ДД.

В 2025 по бизнес плану ждут роста прибыли аж на 80%!

Здесь смущает риск списаний - в Белгороде и Курске есть ряд проблем с сетями, и пока непонятно сколько компании нужно будет потратить на их восстановление, пока туда нет физической возможности приехать. 

Если выполнят план - все круто, но есть риски списаний которые пока невозможно оценить. Поэтому, я пока предпочитаю покупать акции других сетей.

2)Застройщики: пока без поддержки?

Пока семейную ипотеку не будут расширять, в планах было расширить ее до всех семей с детьми до 14 лет.

Потенциальных клиентов бы стало на 150% больше, выдачи могли бы вырасти больше чем в 2 раза.

Это не устроило Минфин, субсидировать ставки жутко дорого, особенно когда разница 10-15%. 

А основная спекулятивная идея в бумаге как раз заключалась в расширении мер поддержки.

Не случилось - пошел фикс на факте.

3)ВТБ:  купите наших акций!

Под такими словами проходит последняя неделя.

Синий банк рассказал очень много позитива, пятница не была исключением. Топ менеджер сказал что заработают 280 миллиардов по МСФО за 1П 2025.

Напомню, прогноз 500 миллиардов рублей по прибыли за весь год.

На этом котировки все-таки пробили уровень выше 100. 

Ждем 30 июня и финального утверждения дивиденда акционерами.

Есть большой скепсис и дисконт - сможет ли менеджмент вернуть доверие рынка?

Вопрос интересный.

Резюме

Рынок торгует от триггера до триггера, на ПМЭФ ничего важного не сказали - пошел фикс на факте. В Иране непонятная ситуация, ждем реакции персов, в нефти могут быть сюрпризы.

Пришли в середину диапазона , падать сложно, ликвидность на рынке есть, но и расти не то чтобы можем без триггеров. Видимо, будем проводить неделю в боковике.

Всем хорошей недели!

$MRKC $VTBR $SMLT $PIM4

📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺

Понедельник 23.06
🏦 ГОСА Московской биржи; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 26,11₽) $MOEX

⚡️ГОСА Россети Урал; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,03741₽) $MRKU

⛽️  ГОСА ОГК-2; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,0598167018₽) $OGKB

👔 ГОСА Хэндерсон Фэшн Групп; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) $HNFG

🏗 ГОСА ГК Самолет; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) $SMLT

Опубликованные данные за 20.06
📦  ГОСА Фикс Прайс; акционеры одобрили конвертации ГДР в обыкновенные акции $FIXP
 
🏦 Сбербанк хочет придерживаться планов по выплате дивидендов в 50% прибыли и в долгосрочной перспективе — финдиректор $SBER

Не представили информацию:
⚡️ ТГК-1 проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г. $TGKA
•Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 0,000828802₽ на одну акцию.

⚡️ Россети Северо-Запад проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г. $MRKZ

🍷  ГОСА АГК; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,05₽) $KLVZ

💊  ВОСА Озон Фармацевтики; выплата дивидендов - 3 мес. 2025 г. (рекомендация СД 0,28₽) $OZPH

👩‍⚕️ ГОСА ЮМГ; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - не выплачивать дивиденды) $GEMC

💼 ГОСА ДжетЛенд Холдинг; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) $JETL

📞 ГОСА МГТС; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - не выплачивать дивиденды) $MGTS $MGTSP

Всем удачи и зелёных портфелей 💼

Вот такой у нас летний салат по итогу дня. У всех вкусы разные, но помидоров вышло больше и значительно.

Самыми красными оказались (лидеры падения):

$CHMF $MTLRP $OZPH $SMLT

А зелёными лидерами роста выбились следующие призёры:

$BSPB $IRKT $CBOM $AFLT

📉 На заседании 6 июня ЦБ наконец-то начал цикл снижения ключевой ставки, и это важный сигнал рынку: «окно» с высокими доходностями по облигациям начинает закрываться. Доходности многих выпусков уже планомерно начали снижаться, но рынок полностью еще не перестроился, сохраняя возможность зафиксировать привлекательный процент на длительный срок.

📈 На этом фоне очередной выпуск от Самолета БО-П18 выглядит интересно хотя бы потому, что он длиннее большинства предложений на рынке. Сейчас почти все выходят на 2–3 года, а здесь полноценные 4 года, без оферт и амортизаций, подробнее разберу чуть ниже.

🏠 Сам рынок недвижимости, несмотря на снижение спроса, остаётся устойчивым. Да, в первом полугодии текущего года наблюдается спад продаж в квадратных метрах (−16% г/г), но в денежном выражении – почти без изменений (−2% г/г). Цена за кв.м продолжает расти на первичке, что компенсирует снижение объемов.

💼 Теперь к эмитенту. Самолет за 2024 год показал уверенные финансовые результаты:

✔️ Выручка выросла на 32% — до 339,1 млрд руб.

✔️ Скорректированная EBITDA достигла 109 млрд руб. (+19% г/г)

✔️ Чистый долг/EBITDA с учётом эскроу и дебиторки — всего 1,88х

📌 Параметры нового выпуска БО-П18:

➖ Объем размещения: не менее 5 млрд руб.

➖ Срок обращения: 4 года

➖ Наличие оферты: нет

➖ Наличие амортизации: нет

➖ Тип купона: фиксированный (постоянный)

➖ Размер купона: до 24,5%, что ориентирует на эффективную доходность до 27,45%

➖ Частота выплат купона: ежемесячно

➖ Кредитный рейтинг: «А(RU)» от АКРА (прогноз «Стабильный»)

➖ Доступно неквалам: ДА (после тестирования)

⏳ Предварительная дата размещения: 27.06.2025, сбор заявок до 24 июня 15:00 мск.

☝️ Считаю, что это одно из немногих интересных размещений в текущем июне, особенно для тех, кто хочет зафиксировать доходность до 27% на 4 года с ежемесячным денежным потоком от одного из крупнейших девелоперов страны.

📌 На мой взгляд, облигации Самолета хорошо сбалансированы по соотношению доходность/надежность. Прекрасная альтернатива акциям, которые пока не радуют своим ростом, и вкладам, которые уже теряют доходность. Новый выпуск добавил в свой вотч-лист, возможно тоже поучаствую.

$SMLT

❤️ Поддержите пост лайком, если было полезно. Буду и дальше следить за новыми размещениями и делиться мнением!

#investokrat

📈 Кратко:
$IMOEX - +0.3%
$GAZP - +0.44%
$MAGN - +0.68%
$SMLT - +0.39%

🗓 Планирую продать позицию на плохих новостях или в пятницу в конце ПМЭФ

✨ Идея отыграла себя хорошо не смотря на военный конфликт Израиля и ирана. Идею закрываю на выходные по сколько перенос позиции на выходные сама по себе рисковая идея. В понедельник по прежнему открою позицию, но нужно смотреть на новостной фон. Тем более в среду 18 июня начинается ПМФ а по опыту прошлых лет рынок всегда показывал рост в эти дни, традиционно будет много политических и финансовых новостей на которые рынок будет реагировать.

Так что пока промежуток таков:
📈 Индекс - прибыль 1.08%
📈 АФК Система - прибыль 0.7%
📈 ГК Самолёт - Прибыль 2%

⌛️Хорошие показатели для относительно консервативной идеи. Конечно многие скажут, почему нельзя было взять нефтяников ведь они сегодня показали хороший рост, но ответ на вопрос довольно прост: А кто знал что будет сегодня ночью? Мы не гадалки и тем более не делаем расклады, мы живём и работаем в тяжёлое время когда весь мир кипит геополитическими новостями и конфликтами которые и создают риск с которым мы работаем.

🎉 Всем хороших выходных!

#IMOEX #SMLT #AFKS $SMLT $AFKS

🏦 Вчера ЦБ впервые за последние два с половиной года решился, наконец, на долгожданное снижение ключевой ставки с 21% до 20%, однако позитивная реакция рынка на это событие оказалась весьма скоротечной, и по итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи снизился на -2,45%. Очередное доказательство известной рыночной истины: "Покупай на слухах, продавай на новостях". Кстати, еще больше аналитики в моем телеграмм-канале, обязательно подписывайтесь! А я продолжу... 

Я допускаю, конечно, что участников рынка могли смутить заявления ЦБ, согласно которым было озвучено, что смягчение денежно-кредитной политики будет проводиться осторожно, причём не исключены паузы в цикле снижения ставки. Однако повод ли это грустить? Ради эксперимента попробовал специально расстроиться тоже по этому поводу, но у меня не получилось. На мой взгляд, ничего страшного и подозрительного ЦБ не озвучил, ситуация с инфляцией находится под контролем и склонна снижаться - и это самое главное!

❗️ЦБ сделал первый шаг по снижению "ключа" — и это принципиально важно. Как минимум, знаковое событие! Теперь мы точно знаем:

✔️ Цикл смягчения начался (пусть и с осторожных 100 б.п.)
✔️ Инфляция действительно замедляется
✔️ Кредитный импульс потушен

❓ Почему это повод для оптимизма?

Как известно, рынок зачастую переигрывает с эмоциями и вчерашняя просадка создаёт неплохие долгосрочные точки входа. Дивидендные истории (банки, телеком) будут становиться всё более привлекательными с каждым снижением "ключа", эмитенты с высокой долговой нагрузкой, а также девелоперы, получат хоть какое-то облегчение (пусть даже пока не очень значительное). Ну и не забываем про курс рубля, который по мере снижения ставок всё больше будет склонен к девальвации, которую мы по-прежнему ждём во втором полугодии.

Именно поэтому любые более ли менее значимые просадки на рынке акций я готов радостно выкупать, не одними же облигациями и фондом денежного рынка набивать наши инвестиционные портфели - на них и так у меня приходится уже больше половины портфеля, поэтому надо оставить место и рискованным активам. К тому же, о потенциальных точках роста мы с вами говорили буквально на днях, рекомендую вернуться, перечитать тот пост и вдохновиться ещё раз нашим оптимизмом.

Наши самые интересные посты на этой неделе:

Денежная масса и капитализация: ищем точки роста роста российского фондового рынка
Почему кубышка Интер РАО будет таять на глазах?
ВсеИнструменты.ру: почему рост выручки не радует?
Фосагро продолжает чудить с дивидендами
Селигдар - исключение из индекса не помеха
Дивидендное чудо энергетических дочек и внучек Газпрома

❤️ Хороших вам выходных, друзья! И только хороших новостей!

👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про актуальные инвестиционные идеи на российском фондовом рынке!

#фондовый_рынок #инвестирование #ключеваяставка #акции

$MTSS $DELI $AFKS $ENPG $SMLT $ETLN $LSRG $PIKK

Итак, я вижу всего три сценария развития событий:

1. Ставку сохранят. На этом упадет ВСЕ, но частично я зафиксировался, остаток кэша позволит добрать все, что упадет. На пресс.конф думаю будет позитивная риторика и все откупят. Главное не упустить момент.

2. Ставку снизят до 20% (шаг в 0,25-0,5% не принимаю, не такой высокой ставке от этого ничего не изменится, разве что какое-то политическое решение, но пока исход такой же, как при флэте)

При снижении до 20% будет интересно брать все, что с долгами: застройщики: $PIKK и $SMLT , также рассматриваю $GMKN $AFKS $MTLR , $VKCO и $MGNT , о котором писал вчера.

3. Ставку снизят до 19% — пока не знаю, что такого случилось, чтобы так сильно снижать ставку. Разве, что насильственное принуждение:)

Но в целом, все будет также, как и при снижении до 20% - везде где есть долги — интересно.

В портфеле пока принял решение ничего не сокращать, а наоборот добрать $POSI на 1/4 по 1 206,2 рубля.

Идея в $SVCB мне очень нравится, и если ставку понизят, то я думаю мы сможем забрать 7-8%

Но вот в случае сохранения ставки — вероятно пойдем ниже, чем цена покупки.

Принял решение сократить риски в портфеле и закрыть по текущей цене Совкомбанк. Получилось 3,59% за пару дней, что весьма не плохо!

Остальные позиции пока держу:

$VKCO

$VTBR

$ОФЗ26238

$BSPBP

$NVTK

$SMLT

$POSI

Всем успехов! Можно пока отвлечься от рынка и отдохнуть, чем я и собираюсь заняться!

#инвестиции #трейдинг #спекулятивныйпортфель #фондовый_рынок #акции

Московская и СПБ биржа наперегонки бегут в сторону организации торгов криптой. Вторая уже приступила к тестированию торгов фьючерсом на индекс биткоина. Сбер готовится представить инвесторам структурные облигации с привязкой к криптовалюте, а Т-банк снова всех опередил и первым в России выпустил цифровые финансовые активы на биткоин. Инструмент уже доступен в приложении Т-Инвестиций квалифицированным инвесторам, но с таким спредом как сейчас, выглядит как история для самых отчаянных хомяков.


Что еще интересного:

- Ипотеку под 2% годовых запускают для ветеранов СВО и их родственников. Программа будет действовать во всех городах России, включая Москву. Для столицы лимит составит 12 млн рублей, а для остальных городов - 6 млн рублей. Суммы скромные, что бы подтолкнуть только желающих купить для себя, а не в инвестиционных целях. Ну хоть какая-то помощь застройщикам. Спекулятивно могут оттолкнуться на этом, но фундаментально у них все грустно;

- Европлан отчитался за 1 квартал: чистая прибыль составила 1,4 млрд руб. (-68% по сравнению с I кварталом 2024). Такой результат связан со снижением спроса на рынке ввиду высокой ключевой ставки ЦБ РФ и вызреванием убытков по сделкам с низкими авансами, что привело к увеличению резервов до 5,8 млрд руб. в I квартале 2025 г. Лизинговый портфель составил 227,5 млрд руб. (-11% с начала 2025 года), а доля возвращенных предметов лизинга составила 5,8%. С января по март 2025 г. Европлан закупил и передал в лизинг около 6 000 единиц автотранспорта и техники (-56% г/г) на сумму 21,7 млрд руб. с НДС (-61% г/г). Ожидаемо слабо и кроме неплохих дивидендов тут ловить нечего;

- Озон фарма так же выкатила результаты за 1 квартал: выручка 6.9 млрд (+45%), операц.прибыль 2.2 млрд (х1.7), чистая прибыль 1 млрд (+28%). C момента IPO компания нарастила прибыль на акцию на 15%, а цена самой акции выросла на 70%)));

- ЦБ РФ сообщил, что перед заседанием 6 июня рассмотрит все данные, ситуация меняется, варианты решения по ставке и сигналу будут даже более разнообразными, чем в апреле. Это позитивный знак для рынка. Годовая инфляция в РФ на 26 мая снизилась до 9,78% с 9,90% на 19 мая. Пока наиболее вероятный сценарий - сохранение ставки при смягчении риторики;

- По данным Росстата, в I кв 2025 г. ВВП России вырос на 1,4% г/г, что ниже ожиданий Минэк (1,7%) и ЦБ (2%). Без ВПК, думаю наблюдали бы отрицательные цифры и это явные признаки охлаждения на фоне высокой ставки. Но решение по ключу принимает ЦБ, а он отвечает за инфляцию, а не экономику.
$IMOEX $SPBE $SBER $LEAS $PIKK $SMLT $OZPH