ALRS
ALRS-MOEX
Описание
АЛРОСА — крупнейшая российская компания в мировой добыче алмазов, известная своими инновациями в области произ...
⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
🇷🇺 Рынок продолжает краснеть.
В режиме ожидания продолжение переговоров, а Трамп заявил, что изучает законопроект об «очень жёстких» санкциях против России, который внесен в Конгресс США
Дело ЮГК отложено до 10 июля, свежие IPO затаились, новые дивгэпы близко. Как заявил сегодня М. Мишустин: темпы роста в том числе в обрабатывающей промышленности будут замедляться, это необходимо для борьбы с "перегревом" экономики и инфляцией.
🔷️ Кузбасс привлекает в Сбербанке 5 млрд руб. для финансирования дефицита бюджета $SBER
🔷️ Принят закон об освобождении кооперативов от отчетности по стандартам ЦБ
🔷️ Банкам с базовой лицензией разрешат совершать сделки с драгметаллами в пользу иностранцев
🔷️ Минфин США продлил действие лицензии, разрешающей определённые транзакции с ЦБ и рядом других организаций, до г.
🔷️ Соллерс планирует закончить 2025 г. с чистой прибылью, хотя результаты ожидаются "существенно скромнее" прошлогодних $SVAV
🔷️ Мосбиржа: инвесторы получат на счета акции российского «Эталона» вместо расписок кипрской компании
🔷️ СД "Газпрома" актуализировал Долгосрочную программу развития $GAZP
🔷️ Мосбиржа допустила акции «Фикс Прайс» к торгам с , но при подаче заявок на сделки с этими акциями не будет допустимых кодов расчетов до . Станут доступны лишь с
🔷️ Минстрой повысил норматив стоимости 1 кв. м жилья на 6% во втором полугодии 2025 г. до 113700 руб.
🔷️ Мосбиржа перенесла запуск фьючерсов на акции Tencent и Xiaomi на 15.07.
🔷️ ВТБ обжаловал в суде нормы, повлиявшие на цену контракта на иностранное ПО
🔹️Доля АСВ в капитале ВТБ перешла Росимуществу с 07.07 $VTBR
🔷️ Экспортные цены на российский уголь снизились до минимума с 2020 г.
🔷️ Трамп: США отправят Украине дополнительное вооружение, оно будет носить преимущественно оборонительный характер
🔷️ Выручка группы "МГКЛ" в I полугодии выросла в 3,3 раза - до 10 млрд руб.
🔷️ ВТБ: рублевые сбережения россиян в банках превысили 57,3 трлн руб.
🔷️ МТС запустил центр, который будет заниматься разработкой видеоигр. Первым проектом станет детская игра «Киба», состоящая из 5 казуальных мини-игр $MTSS
🔷️ Городское агентство управления инвестициями Москвы и ГК «Элемент» заключили соглашение о содействии в сфере развития микроэлектронной промышленности и реализации мероприятий по развитию импортозамещения в отрасли $ELMT
🔷️ С цифровые сервисы не смогут списывать деньги с банковских карт, если пользователь удалил их из личного кабинета
🔷️ Arenadata представила новую версию ADH 4.0.0, перезапускает ADH под новым названием — Arenadata Hyperwave $DATA
🔷️ "Новабев Групп" в I полугодии увеличила отгрузки алкогольной продукции на 5% до 7,2 млн декалитров
🔹️LfL-выручка "ВинЛаб" в I полугодии увеличилась на 8,9% $BELU
🔷️ Софтлайн: в 1 кв. 2025 г. оборот достиг 24 млрд руб. На 2025 г. прогнозируется выручка не менее 150 млрд руб., EBITDA 9-10,5 млрд руб. при сохранении целевого долгового показателя
🔹️Софтлайн с октября 2024 г. выкупил с рынка 7,9 млн акций, подтверждает планы по дальнейшему продолжению покупок $SOFL
🔷️ По итогам июня объем выданных населению кредитов составил 745 млрд руб., что на 12,8% больше результатов мая
🔷️ АЛРОСА запустила работы на алмазной трубке «Карпинского-2» в Архангельской области. Общие запасы трубки превышают 40 млн т алмазосодержащей руды $ALRS
🔷️ РусГидро получило контроль в операторе геотермального проекта Зарубежнефти на Камчатке $HYDR
🔷️ ЦБ будет устанавливать официальные курсы еще 12 иностранных валют по отношению к рублю с 10.07
🔷️ АСВ будет выплачивать страховое возмещение через СБП и цифровой рубль
🔷️ Компании-экспортеры, подпадающие под действие указа об обязательной продаже валютной выручки, перевыполняют установленные по уровню реализации валютной выручки требования, продавая порядка 70% от нее - Росфинмониторинг
Ставьте 👍
#обзор_рынка
©Биржевая Ключница
💰 Финансовая часть (за 2024 год)
↘️ Компания столкнулась с существенным ухудшением финансовых показателей в течение 2024 года. Основной причиной стало значительное снижение доходов, вызванное падением цен на алмазы и уменьшением объема продаж. Итоги были особенно негативными во втором полугодии, когда выручка сократилась на 56% относительно аналогичного периода прошлого года.
📊 Кроме падения выручки, заметно ухудшилось качество операционной прибыли. Скорректированная EBITDA первой половины 2024 года сократилась на 39%, а маржа упала с 44% до 28%, вследствие повышения издержек производства и возросших административных затрат. Вторая половина оказалась ещё хуже: падение EBITDA достигло 77%, а маржа опустилась всего до 19%.
⏯️ Это привело к резкому снижению чистой прибыли, а во второй половине 2024 года компания впервые получила значительный убыток. Несмотря на сохранение высокого уровня капитальных вложений (капитализированных расходов), связанных с модернизацией оборудования и развитием инфраструктуры, общий объем инвестиций снизился на 7% по сравнению с предыдущими годами.
📛 Наиболее критическим фактором стала ситуация с свободным денежным потоком (FCF). Из-за значительного сокращения поступлений и накопления запасов продукции, связанного с санкциями и общим спадом рынка, свободный денежный поток стал резко отрицательным.
🤔 Долговая нагрузка компании выросла почти в шесть раз, коэффициент чистый долг / EBITDA составил 1,8х. Хотя этот показатель всё равно остается ниже допустимого предела, дальнейшие риски очевидны.
⚠️ За первый квартал 2025 года тенденция сохранилась: чистая прибыль снизилась на 29,2%, до 14,47 миллиардов рублей, а выручка упала практически вдвое, до 58,13 миллиарда рублей. Показатель прибыли от основной деятельности также показал существенное сокращение.
✔️ Операционная часть
🧐 Компания приняла решение приостановить добычу на ряде месторождений с низкой рентабельностью. Так, начиная с 15 июня текущего года, прекратится деятельность на Верхне-Мунском месторождении, а с начала апреля будут законсервированы объекты добычи в районе рек Хара-Мас и Очуос.
🤷♂️ Эти шаги соответствуют заявленному руководством компании курсу на повышение экономической эффективности и оптимизацию расходов, анонсированному в ноябре 2024 года. Совокупная продукция указанных участков составляет менее 1 миллиона карат ежегодно, что соответствует лишь 3% общей годовой добычи корпорации.
🥸 При этом руководство рассчитывает сохранить полную готовность возобновления эксплуатации месторождений сразу после стабилизации мировой ситуации на рынке алмазов. Такие мероприятия позволяют снизить расходы предприятия примерно на 9 миллиардов рублей в год.
🔶 В тот же момент Алроса изучает сотрудничество с АРМЗ для разработки чукотских золотых месторождений. Ведётся разведка золота в Якутии, ожидается первая добыча текущего года. Основной проект — Дегдеканское месторождение в Магаданской области (до 5 тонн золота ежегодно). Стратегия диверсификации позволяет снизить риски кризиса алмазного рынка и использовать колебания цен на золото и алмазы.
📌 Итог
💎 Алмазно-бриллиантовая индустрия переживает затяжной кризис, продлившийся уже два года подряд. Причиной сложившейся ситуации стало устойчивое снижение потребительского интереса к изделиям из бриллиантов, что препятствует восстановлению и развитию отрасли. Признаки быстрого выхода из кризиса отсутствуют, сектор продолжает находиться в состоянии стагнации.
🎯 Инвестиционный взгляд: Финансовые трудности и отсутствие дивидендов только усугубляют инвестиционный взгляд. Идеи здесь нет.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Кризис продолжается, рынок восстановлен не будет быстро, перспективы туманны. Инвестиции лучше избегать.
Оценка компании $ALRS по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=12.2% 2021=40.8% 2022=31.1% 2023=22.3% 2024=5.7% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2024= 107.9 EPS Р/BV = 1.16 Р/Е = 20.0 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (12.2% +40.8% +31.1%+ 22.3% 22.42% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.37 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% -35 <15% 📍0 баллов ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: -29 < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (45,1/(13.6 +11.6+ 2.87)/3)= 4,83 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/366.3 млрд ₽ = 1.15 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =381,9 > 2024=371,0 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=36,1 < 2024=107,9 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 20>10 📍0.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 1,16 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 4.5 балла 🚨 📍Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 50.37 руб/акция 📍Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 41,45 руб/акция 📍Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS c КС в 20%" = без оценки Средневзвешенная цена 45,9 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес
Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов. Добывающие активы АЛРОСА расположены в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области. Торговые офисы и представительства действуют во всех мировых алмазных центрах. ✅Позитив: 📍1. Рост спроса на алмазы 📍2. Выплачивает дивиденды 📍3. Хорошие перспективы после ослабления или снятия санкций. 📍4. Довольно низкая долговая нагрузка 📍5. Государственная поддержка 📍6. Продажа уникальных камней: Сотрудничество с Национальной алмазодобывающей компанией Зимбабве ⛔Негатив: 📍1. Сокращение импорта алмазов в Индию 📍2. Выход из проекта Catoca 📍3. Введение санкций против России 📍4. Давление искусственных алмазов 📍5. Крепкий рубль 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Алросы» по МСФО за 2024 год составила ₽19,3 млрд, снизившись в 4,4 раза по сравнению с ₽85,2 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка сократилась на 25,9% до ₽239,07 млрд против ₽322,57 млрд годом ранее. 🥉3. Доля «Алросы» в ангольском проекте Catoca перешла к компании Taadeen, которая принадлежит Фонду национального благосостояния Омана 💵Дивиденды: Согласно дивидендной политике Алросы (март 2021) базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток (FCF). Коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" в интервале 1,0х – 1,5х - от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х. Выплата - два раза в год. 💴 - $ALRS : ФА Чистые активы - млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 20.00 P/S - 1.77 P/BV - 1.16 ROE - 5.7% EV/EBITDA - 6.76 DSI = 029++ Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. 24 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 45,8 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перекупленности. При закрытии ниже 44.99 возможен разворот в шорт. 📈- Вероятное развитие событий: Сейчас цена в районе одного из уровней. Закрытие ниже 45,15 открывает путь на попытку смены локального тренда, а далее для похода к 44.48. В случае же теста этого уровня и сохранения локального лонга на 4Н, есть вероятность смены тренда на дневке с попыткой пробития 45,60-45,65 и походом к 46,10. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена снизилась более чем на 5 % . Мин. Рrice = 43,78 Мах. Рrice = 65.48 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #отсебятина
Российский фондовый рынок во вторник, 8 июля, провел торги в умеренно негативных настроениях на фоне новостей о возможности ужесточения европейских санкций в рамках 18-го пакета. По итогам основных торгов индекс МосБиржи опустился на 0,02%, до 2755,58 пункта, РТС подрос на 0,68%, до 1110,51 пункта. Однако на вечерней сессии настроения ухудшились после заявлений Дональда Трампа о том, что он «очень серьезно» рассматривает возможность наложить новые жесткие санкции против России, поскольку его не устраивает текущая ситуация с мирными переговорами. Также Трамп пригрозил введением 10% пошлин против стран БРИКС.,
На настроения инвесторов продолжает оказывать дивидендная тема. Помимо «Газпром нефти» дивидендные отчечки прошли в акциях “Совкомбанка”, “Россетей Московский регион”, “Диасфота” и Саратовского НПЗ. При этом сегодня последний день торговались с дивидендами акции “Россети Волга” и “ИКС 5”.
Акции "ЛУКОЙЛа" $LKOH во вторник опускались до отметки 6000 рублей - впервые с августа 2023 года. На акции давят общерыночные настроения и ожидания периода сравнительно невысоких цен на нефть.
«Софтлайн» $SOFL (+0,1%) представил ориентиры на год. В планах — оборот не менее 150 млрд ₽, валовая прибыль — 43–50 млрд ₽, а EBITDA — около 9–10,5 млрд ₽. Компания хочет сохранить отношение чистого долга к EBITDA не более 2.
Группа «МГКЛ» $MGKL (+2,2%) объявила предварительные результаты за первое полугодие. Год к году выручка выросла в 3,3 раза, общий портфель залоговых займов и товаров в ресейле — на 57%, а количество розничных клиентов — на 6%.
«Новабев Групп» (+2,7%) в первой половине года отгрузила алкоголя на 5% больше, чем за тот же период прошлого года. Отгрузки собственной продукции увеличились на 6% $BELU
Газпром утвердил программу развития до 2035 г., которая предусматривает диверсификацию поставок на внешние рынки и оптимизацию инвестпрограммы.
Газопровод "Сила Сибири" достигнет проектной мощностидо конца текущего года — посол Китая Ханьхуэй $GAZP
Поставки удобрений из России в Индию с начала года выросли на 42% $PHOR $AKRN
РусГидро получило контроль в операторе геотермального проекта "Зарубежнефти" на Камчатке $HYDR
Принадлежащие АСВ "префы" ВТБ переданы в казну $VTBR
«Мосбиржа» $MOEX сообщила о переносе даты начала торгов расчетными фьючерсами на акции китайских компаний Xiaomi и Tencent с 8 на 15 июля.
“АЛРОСА” (-0,15%) запустила работы на алмазной трубке “Карпинского-2”. Это третья из шести кимберлитовых трубок алмазного месторождения им. М.В. Ломоносова. В пресс-службе уточнили, что общие запасы трубки превышают 40 млн тонн алмазосодержащей руды. $ALRS
Рубль продолжает чувствовать себя уверенно. Рубль на Мосбирже в ходе дня укреплялся до 10,82 рубля, однако по итогам торгов подешевел на 0,17% до 10,85 к юаню, ближайший фьючерс на доллар (Si) при этом подрос на 0,09% - до 80,96 рубля. На межбанке доллар опустился на 0,26% - до 78,49 рубля, европейская валюта снизилась на 0,41% - до 91,97 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 9 июля составляет 78,16 рубля, курс евро - 91,96 рубля. $CNYRUB
Компании-экспортеры с запасом перевыполняют требования о продаже валютной выручки, реализуя около 70% при нормативе в 40% — глава Росфинмониторинга
Уже несколько недель на нашем рынке царит неопределенность из-за геополитической ситуации. Индексы остаются стабильными, но дивидендные отсечки негативно влияют на их динамику. Однако часть выплат может вернуться на рынок, особенно если ЦБ РФ ускорит смягчение монетарной политики. В среду акции X5 Retail Group $X5 откроются с дивидендным гэпом.
✅Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно 😊
Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться,
Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне
#обучение #пульс_оцени #учу_в_пульсе #трейдинг #акции #новичкам
#расскажу_что_купить #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финграм
