#smlt — посты и обсуждения

🐮 Я вам напомню, что консервативная стратегия АВТОСЛЕДОВАНИЯ запущена, все подробности и подключиться: Милка1992топ

🟣 События:

​$EUTR ​ ​​#eutr

СБЕРБАНК ПОДАЛ ИСК О ПРИЗНАНИИ ЕВРОТРАНС БАНКРОТОМ

​$YDZ6 ​ ​#ydex

МИНЦИФРЫ И МИНОБОРОНЫ РЕШАЮТ ВОПРОС ЗАЩИТЫ ЦОД - ШАДАЕВ

​$SMLT ​ ​#smlt

ЕВРОСОЮЗ ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ ЗАСТРОЙЩИКА 'САМОЛЕТ' И ЕЕ ГЕНДИРЕКТОРА АННЫ АКИНЬШИНОЙ ПО ОБВИНЕНИЮ В ПРИВЛЕЧЕНИИ РАБОЧИХ ИЗ КНДР

​$CHMF ​ ​#chmf

Северсталь 20 октября открывает сезон отчетностей на российском рынке

Компания отчитается по МСФО за 9мес2026

Исторически первыми отчитываются металлурги, затем банки, а потом как бог даст.

🔺ЕС ввел санкции против дочек Северстали "Северсталь канаты" и "Северсталь подъемные технологии"

​$AFLT ​ ​#aflt

Пассажиропоток Аэрофлота в сентябре упал на 4.2% г/г, до 4.8 млн чел.

- на внутренних линиях: 3,5 млн чел. (-9,7% г/г)

- на международных линиях: 1,3 млн чел. (+13,6% г/г).

​$MOEX ​ ​#imoex

Объем торгов на Московской бирже в выходные 10–11 октября достиг рекорда — 92.8 млрд руб

Сделки на фондовом рынке совершали 165 тыс. физиков.

Объем на срочном рынке составил 143 млрд руб — втрое выше среднего показателя в 2026 году.

​#новости ​

1️⃣ Трамп в ближайшие недели может пойти еще дальше в отношении Зеленского с целью заставить Киев прекратить удары по российским НПЗ — Bild

2️⃣ КАЛЛАС: СЕЙЧАС НЕ ВРЕМЯ ОСЛАБЛЯТЬ ДАВЛЕНИЕ НА МОСКВУ

ПЕРЕМИРИЕ НЕ МОЖЕТ РАБОТАТЬ, ЕСЛИ ЕГО СОБЛЮДАЕТ ТОЛЬКО ОДНА ИЗ СТОРОН

3️⃣ Трамп рассматривает возможность военного вмешательства после смертоносной атаки хуситов на аэропорт Саудовской Аравии, — CNN.

🟣 Вечерние обороты:

​$YDEX

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 12,2 млрд рублей и кстати в зеленой зоне 0,37%.

​$LKOH

Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 11 млрд рублей, в красной зоне 2,39%.

​$ROSN

Третий по обороту торгов внутри дня, 8,1 млрд рублей, в красной зоне 0,76%.

​$GAZP

Четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, 7,9 млрд рублей, в красной зоне 2,12%.

​$PLZL

Пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,2 млрд рублей, в зеленой зоне 3,8%.

​$SBER

Шестой по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 4,8 млрд рублей, в красной зоне 0,2%.

​$OZON

Седьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,6 млрд рублей и да, в зеленой зоне 2,57%.

​$VKCO

Сейчас это восьмое место по обороту торгов внутри дня, 2,9 млрд рублей, в зелной зоне 5,81%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Текущие проблемы рынка недвижимости во многом следствие периода льготной ипотеки. С момента ее старта в апреле 2020 года цены на вторичку выросли в 2,1 раза. Для сравнения, в США за это же время — на 48%, в Европе — на 14–27%. Понятно, что есть влияние инфляции и других факторов, но все равно рост цен — пугающий.

☝️ Основная проблема льготной ипотеки:

▪️ За 2020–2025 годы выплачено более 1 трлн руб. компенсаций. Сумма не такая большая, но это бюджетные деньги, по сути, налоги бизнеса и населения.

▪️ Дешевые кредиты увеличили спрос и повысили продажи застройщиков. Но возможность продавать дороже способствовала снижению доступности жилья из-за роста первоначального взноса. Также это сильно снизило доступность для тех, у кого не было права на семейную/льготную ипотеку.

▪️ Популярность льготной ипотеки привела к тому, что продажи очень сильно зависели от господдержки. В 2025 году льготная ипотека составила 82% выдач. В 2026 уже снизилась до 50%, но это все равно много.

▪️ На рынке оказалось много застройщиков, рост которых зависел от господдержки. Это Самолет (доля ипотеки более 60%), АПРИ (более 80% в отдельных проектах).

❗️ Проблема этих застройщиков — в жирный период они набирали долги под новое строительство, наращивали расходы, расширяли проекты. Ряд компаний оказался просто не готов к новой реальности. Они существовали в теплице, где государство за счет субсидий оберегало их. Теперь нужно существовать в «дикой природе». Далеко не все смогут адаптироваться.

❗️ Почему ужесточение сможет оздоровить отрасль и даже экономику:

▪️ Меньше бюджетных расходов на компенсации.

▪️ Меньше давления на цены из-за ослабления спроса.

▪️ Нет необходимости компенсировать льготное кредитование высокими рыночными ставками для остальных заёмщиков.

▪️ Снижение инфляционного давления вместе с предыдущим пунктом — дезинфляционные факторы.

✍️ Итог

▪️ Государство, похоже, признало ошибочность поддержки девелоперов за счет населения и бизнеса. Резкое усиление дефицита бюджета подтолкнуло к пересмотру. Это позитив практически для всех, кроме девелоперов: и для населения, и для бюджета, и для ЦБ.

▪️ Ожидаем постепенный возврат отрасли к преобладающей доле рыночной ипотеки. Программа сокращения субсидируемой ипотеки была запущена еще в 2024 году. Государство действует постепенно, чтобы компании могли подготовиться.

▪️ Избегаем долгосрочных покупок застройщиков до трансформации рынка.

#макро #мнение
#SMLT

$SMLT ​ ​#smlt

АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «ГК «САМОЛЕТ» ДО УРОВНЯ BBB(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ BBB( RU)

​$SBER ​ ​#sber

ПЕРВЫЙ ЗАМПРЕД СБЕРА: АКТИВНО РАБОТАЕМ С "САМОЛЕТОМ" И ДРУГИМИ ЕГО КРЕДИТОРАМИ НАД ПЛАНОМ ДЕЙСТВИЙ, ДУМАЕМ, ГРУППА ВЫЙДЕТ НА СТАБИЛЬНУЮ РАБОТУ

​$BELU ​ ​#belu

"Новабев Групп" за 9 месяцев увеличила отгрузки продукции на 4,3%, до 10,9 млн дал

​$CNRU ​ ​#cnru

​$YDEX ​ ​#ydex

Технический сбой фиксируется в работе сайта и приложения "Циан" в связи с инцидентом на объекте инфраструктурного партнера — Циан

​$MOEX ​ ​#moex

Московская биржа анонсировала старт торгов криптовалютой 1 декабря

​$GMKN ​ ​#gmkn

"НОРНИКЕЛЬ" ПО-ПРЕЖНЕМУ СОХРАНЯЕТ КОНСЕРВАТИВНЫЙ ПОДХОД К ВОПРОСУ О ДИВИДЕНДАХ, МЕНЕДЖМЕНТ ОРИЕНТИРУЕТСЯ НА FCF - ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА

​$SVCB ​ ​#svcb

СД 7 октября 2026

Утверждение Дивидендной политики ПАО «Совкомбанк».

​$IMOEX ​ ​#imoex

Впервые в этом году инвесторы завели на рынок ценных бумаг больше, чем приросли депозиты. Это 1,8 трлн рублей против 0,5 трлн рублей на депозитах — глава Мосбиржи

​$LKOH ​ ​#lkoh

Соглашение ЛУКОЙЛа с Carlyle о продаже зарубежных активов без одобрения OFAC истекло в конце июля — Интерфакс

​$OZON ​ ​#ozon

Маркетплейсы столкнулись в августе—сентябре со снижением ежедневных охватов — Коммерсантъ

Так, Wildberries потерял 10%, «Яндекс Маркет» — 8%, в то же время у Ozon этот показатель вырос на 26%. Аналитики связывают снижение охватов с серией атак на склады маркетплейсов, а разницу объясняют значительным снижением маркетинговых расходов у Wildberries и сохранением активности у Ozon.

​$RU000A105DS9

​#apri

АПРИ заходит в сегмент курортной недвижимости

Девелопер получил разрешение на строительство гостиницы в городе-курорте Железноводске Ставропольского края.

Проект реализуется в рамках стратегии, направленной на диверсификацию портфеля по типам недвижимости и расширение географии присутствия.

То есть это системное решение, которое в целом призвано уйти от зависимости от жилья и ипотечных программ в частности.

Партнером стала Cosmos Hotel Group. Будущий объект в Железноводске откроется под брендом и по стандартам федеральной гостиничной сети.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Больше полезных рубрик в моем основном канале.

#SMLT #облигации

Как и обещали, разобрали облигации Самолета по вашим просьбам – получилось 50 на 50.

Рынок оценивает шанс вовремя пройти февральскую оферту П11 примерно как подбрасывание монетки. По ценам 6 октября: выпуск 01 (30 октября) – 97%, П13 (январь) – 56-69%, оферта П11 (февраль) – 33-51%. Длинные выпуски стоят 56-68% номинала

За: банкам выгоднее, чтобы группа достроила дома. Сбер и ВТБ давали группе 360 млрд, облигации – около 9% долга, оферты 2026 года пройдены, на эскроу 339 млрд. Квартал Марьино после перехода государству Самолет достраивает как подрядчик, а в капитал в августе пришёл казахстанский фонд с 18%

Против: при нынешней ставке бизнес не зарабатывает на проценты. EBITDA за год 82 млрд против 102 млрд начисленных процентов, долг без эскроу-покрытия 217 млрд, без нематериальных активов капитал отрицательный. У эмитента, ПАО, 0.17 млрд на счетах при поручительствах на 1.44 трлн, плюс две задержки платежей за полгода

Самые тяжёлые месяцы – январь-февраль и июль-август 2027. До конца 2027 года с купонами около 59 млрд – вдвое больше годового заработка без эскроу-эффекта

Итог – ставка на договорённость с банками. Что покажет, кто прав: погашение 30 октября, условия с банками, деньги на январь-февраль и ставка ЦБ 23 октября

YouTube | VK | Полный разбор с графиками

🐮 «Что-то новое для Вас», о чем я писала вчера, это максимально консервативный подход, который действительно здесь и сейчас показывает стабильный результат на рынке, с учетом его крайней волатильности и отсутствием логичности. Продолжение в вечерней рубрике «обороты». 🤗

🟣 События:

​$SMLT ​ ​#smlt

Самолет каждый месяц запрашивает реестр держателей облигаций. Это стандартная практика — компания

Ранее Самолет запросил список держателей облигационеров и облигации в моменте падали на 4-5%

​$MGKL ​ ​#mgkl

Гендиректор МГКЛ Алексей Лазутин намерен увеличить долю в капитале компании с 12,7% до 29%.

Приобретение акций предполагается осуществить в рамках внебиржевых сделок. Лазутин прокомментировал, что увеличение его доли в капитале компании показывает личную ответственность за её результаты и отметил свою уверенность в потенциале роста бизнеса Группы.

1️⃣ ПОПЫТКА АТАКИ ВРАЖЕСКИХ БПЛА НА МОСКВУ СТАЛА ОДНОЙ ИЗ САМЫХ КРУПНЫХ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ДВА ГОДА

В ПЕРИОД С 20:00 МСК 5 ОКТЯБРЯ ДО 5:00 МСК 6 ОКТЯБРЯ В СТОРОНУ МОСКОВСКОГО РЕГИОНА ЛЕТЕЛО БОЛЕЕ 650 УКРАИНСКИХ БЕСПИЛОТНИКОВ

2️⃣ 20-летний житель Подмосковья погиб во время ночной атаки БПЛА на регион.

Трагедия случилась в посёлке Радумля Солнечногорского округа. По предварительным данным, пострадали шесть человек, сообщил губернатор Воробьёв.

В Покровском мужчина с осколочными ранениями доставлен в больницу. В Истре госпитализированы двое жителей Ядромина и Горок, одному из них предстоит операция.

В Истре повреждены 10 частных домов в Сафонтьеве, Торлопове, Горках и Ядромине, а также хозяйственные постройки и два автомобиля. В деревне Покровское Волоколамского округа повреждены фасад и остекление дома.

В Домодедове, в селе Лобаново, загорелся частный дом. Ещё один дом разрушен в Барыбино — на месте работают спасатели.

🟣 Обороты:

​$VTBR

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,3 млрд рублей, в зеленой зоне 1,9%.

​$T

Второе место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,9 морд рублей, в зеленой зоне 1,2%.

​$SBER

Сейчас это третье место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,2 млрд рублей, в зеленой зоне 0,63%.

​$LKOH

Сейчас это четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 850 млн рублей, в красной зоне 0,17%.

​$GAZP

Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 800 млн рублей и в красной зоне 0,06%.

​$MGNT

Неожиданно шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 700 млн рублей, в зеленой зоне 1,79%.

​$X5

Седьмое место сейчас по обороту торгов внутри дня с показателем в 650 млн рублей, в зеленой зоне 1,45%.

​$ROSN

Восьмое место по обороту торгов внутри дня, 520 млн рублей, в зеленой зоне 0,2%.

​$CHMF

Давно их не было в топ-10 по обороту торгов внутри, к этому времени наторговпли на 500 млн рублей, в красной зоне 0,5%.

​$IMOEX

Достаточно широкий шаг уже есть по движению внутри дня, от 2316,71 до 2332,31.

​$BRX6

Нефть пока в минусе 0,52%, но есть предложение, что это может быть началом коррекции, но стоит смотреть внимательно,

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️