#банки

Привет всем 🤗

Приятно познакомиться)

Меня зовут Аэлита. Мне 30+.

Я в инвестициях, можно сказать, новичок.

Хотя, если честно, давно хочу начать познавать эту нишу. Но всё как-то не находила времени. А так, я достаточно разносторонний человек и быстро осваиваю, какие-либо знания в разных сферах - спасибо отличной учёбе в Лицее для одарённых детей ещё в школьные годы 😊.

Даже в 21 году пробовала обучаться трейдингу в "Тинькофф - инвестициях".

Но примерно через 1 месяц поняла, что там много позиций, которые сложновато будет освоить без каких-то базовых знаний.

Так же свои знания о кредитных картах и различных нюансах их использования я получила самостоятельно в процессе глубокого погружения в тему актуальных на тот момент банковских продуктов, да и самих банков и их многообразия в целом и изучения достаточно большого объёма полезной информации по этой теме на сайтах ещё в 24 году. Но надо сказать, это сыграло для меня в каком-то роде "злую шутку'. Я немного с этим заигралась и сейчас на данный момент, начиная с марта, мне приходится это "расхлёбывать".

Впервые попробовала купить акции в T-банке осенью прошлого года. Свой выбор сделала в пользу "Роснефти". Для интереса купила 1 акцию. И ещё купила 2 акции "Пассивного дохода". Потом забыла про это и не следила. Но в какой-то момент в марте, вдруг увидела, что её ( Rosneft) индекс или стоимость ( не знаю правильно ли выражаться словом "индекс" и уместно ли тут это?), резко пополз вверх стремительными темпами. И так продолжалось несколько дней. Я подумала, это знак, и купила ещё 3 акции. Но после этого, по иронии судьбы, а может в этом была своя какая-то закономерность (не знаю 🤷‍♂️, я ведь только новичок), эти акции резко начали падать в цене. Я подождала, ещё какое-то время, но всё оставалось на прежнем уровне. В итоге я их все 4 продала, получается с небольшим максимально не критичным минусом. Но после этого, мне стало ещё интереснее начать погружаться в этот мир, и я 1 апреля зарегистрировалась тут в этой соцсети. Так же пару дней назад прослушала 2 из 3 лекций онлайн-вебинара от Ф.Сидорова - практикующиего инвестора и финансового консультанта, основателя «Школы практического инвестирования». Было очень интересно и познавательно, он - отличный спикер. Я бы с удовольствием прослушала все 3 лекции. Но, к сожалению, он шел по моему местному времени в ночное время 🕘 .

После этого в своих знаниях я продвинулась ещё на 1 шаг, и стало ещё интереснее. В планах прослушать ещё несколько вебинаров от разных коучей, побольше углубиться в эту информацию в сети и, наконец начать применять, эти знания на практике 🙏. Я купила по 1 акции "Сбера", "Вечного портфеля" и "Дивидендных акций". И сейчас внимательно слежу за их динамикой, пока в плюсе только "Сбер".

В Т-Банке у меня есть профиль на "Пульсе". А сегодня я опубликовала первый пост здесь. На этом всё. Буду очень рада новым знакомствам и полезным советам от профессионалов. Думаю, здесь тоже много новичков, таких же как я.

Давайте вместе начнём эту НОВУЮ ГЛАВУ на пути к финансовому благополучию 💵💴💶  и пассивному доходу 💸

#инвестиции

#акции

#пассивныйдоход

#финансоваяграмотность

#банки

#вебинар

Что случилось

Глава Минфина США Скотт Бессент и председатель ФРС Джером Пауэлл в экстренном порядке созвали руководителей крупнейших банков страны, включая Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America и Goldman Sachs . Причина — новая модель искусственного интеллекта Mythos от компании Anthropic . Регуляторы боятся, что она может уничтожить банковскую систему.

Почему все в панике

Anthropic — та же команда, что создала чат-бота Claude, конкурента ChatGPT. Но Mythos — не болталка, а оружие. По заявлению самой компании, модель способна «идентифицировать и использовать уязвимости в любых операционных системах и веб-браузерах». Проще говоря, достаточно дать ей команду, и она найдет дыру в любой защите.

Разработчики уже подтвердили, что Mythos обладает как «наступательными, так и оборонительными кибервозможностями»

Что это значит для банков

Финансовая система США держится на цифровых системах. Если ИИ научится взламывать их одной командой, это конец. Переводы, биржевые торги, вклады — всё может быть парализовано или украдено за секунды. Именно поэтому главы финансовой и денежной системы США лично проверяют, готовы ли банки к защите

Что делает Anthropic

Создатели Mythos сами в ужасе от своего детища. Они выпустили модель в ограниченный доступ — всего 40 компаниям, включая Amazon, Apple и JPMorgan . Проект получил кодовое название «Glasswing». Цель — проверить и укрепить самую критическую инфраструктуру, прежде чем злоумышленники получат подобные технологии.

Скандал с Пентагоном

Параллельно Anthropic судится с Пентагоном. Военные внесли компанию в список «угроз для цепочек поставок», а Anthropic отказалась предоставлять властям полный доступ к своим наработкам

Мнение

Если раньше банки боялись хакеров-одиночек, то теперь им угрожает ИИ, который думает быстрее любой команды специалистов. ФРС и Минфин впервые за долгое время собрали глав крупнейших банков не из-за финансового кризиса, а из-за программного обеспечения. Эпоха, когда код становится опаснее ядерной бомбы, наступила.

#ИИ #кибербезопасность #банки #ФРС #Anthropic #финансы #новости

Что случилось

Президент Владимир Путин поручил доработать систему компенсаций для пострадавших от кибермошенников. Идея в том, чтобы переложить ответственность на банки и операторов связи, если они допустили ошибку.

Как это будет работать

Вице-премьер Дмитрий Григоренко объяснил: если оператор соединил звонок с мошенником, а банк, зная о подозрительной активности, всё равно выдал кредит или провёл операцию, то возмещать ущерб будут они. Автоматически.

Путин сравнил банки с автомобилями

Президент заявил, что при такой системе банк или оператор рассматриваются как «субъект повышенной опасности». «Как автомобиль, когда при всех равных водитель всегда виноват», — пояснил Путин. Он назвал такой подход справедливым для граждан, но поручил доработать механизм.

Что уже сделано

По словам Григоренко, в 2025 году число киберпреступлений снизилось на 12%, и размер ущерба тоже пошёл вниз впервые. В феврале Госдума приняла в первом чтении второй пакет мер по борьбе с кибермошенниками. Среди инициатив — самозапрет на звонки из-за границы и упрощённое восстановление доступа к «Госуслугам» после блокировки.

Мнение

Идея правильная: если банк знает, что номер в «Антифроде» подозрительный, но всё равно выдаёт кредит, пусть платит. Если оператор пропускает звонок мошенника — тоже отвечает. Путин сравнил это с автомобилем: водитель всегда виноват. Для банков и операторов это будет серьёзным стимулом не халтурить с безопасностью.

#кибермошенники #Путин #банки #операторы #компенсации #новости

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!

Итак, многие наши читатели в курсе, что в конце 2025 г. возникла конфликтная ситуация целой группы банков против маркетплейсов Ozon и Wildberries. Однако, последние дни много шумихи и информации прошло о возможной сделке ВТБ с Wildberries. Мы решили провести свое расследование и рассмотреть только сценарии сделки.

ВТБ планирует купить маркетплейс?

Нет, не совсем так. В марте 2026 г. проходили слухи об объединении ВТБ и компании Wildberries & Russ (РВБ). Позже обе стороны опровергли эту информацию. Сегодня до сих пор нет подтверждения этой сделки, но активно идут обсуждения и оценки стоимости сделки, чтобы найти компромисс в конфликте банков с маркетплейсами. Если сделка состоится, возможны два сценария.

1️⃣ Многие инвесторы знают, что основным инструментом ВТБ являются допки. И тут не исключение. Для привлечения средств банк может пойти на новую допку, в результате которой доля государства может снизиться с 74,45% вплоть до 50% плюс одна акция. При таком сценарии ВТБ может направить напрямую полученные деньги на покупку доли Wildberries.

2️⃣Также вполне реально, что обыкновенными акциями ВТБ может выкупить долю маркетплейса. Вот эта схема сделки больше звучит позитивно в отличии от допок, на которые обычно рынок реагирует негативно. Дело в том, что тогда акционеры Wildberries станут новыми владельцами части банки и получат дополнительный дивидендный поток.

Для кого больше выгодна будет сделка?

По сути, она может быть выгодна обеим сторонам. ВТБ получит тогда комиссионные доходы с платежей продажи товаров и доступ к клиентской базе маркетплейса.

🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿

Wildberries получит крупного финансового партнера. Также значительный выигрыш в том, что под контролем ВТБ находится "Почта Банк" (выкупил за 36 млрд руб в декабре 2024 г.) с огромным количеством отделений по всей России из 25 тыс точек. Таким образом в случае слияния Почта Банк станет огромной сетью филиалов для продаж Wildberries.

Из вышеизложенных фактов вероятность сделки довольно высока. На сегодня капитал обыкновенных акций ВТБ составляет 602,3 млрд руб, но у банка есть принадлежащие государству привилегированные акции. Конвертация в обыкновенные должна закончится в мае. Ведь тогда сделка будет выгодной и государству. Продолжим следить.

$VTBR

#акции

#втб

#банки

#сделка

#трейдинг
#новичкам

Не ИИР

Что случилось

На первый взгляд, с кредитами малому и среднему бизнесу всё хорошо. Доля просроченной задолженности даже снизилась — с 4,4% до 4%. В деньгах просрочка уменьшилась на 8,2%, до 587,8 млрд рублей

Но есть нюанс. В 2025 году банки получили на 68% больше заявлений от бизнеса с просьбой реструктуризировать кредиты . При этом ставки остаются экстремально высокими, а экономика не растёт

Почему это парадокс

Аналитики НРА называют это «парадоксом чистого портфеля». Формально долги не растут, потому что банки активно идут на реструктуризацию, а не списывают безнадёжные ссуды. Но если клиенты массово просят отсрочку, значит, реальное положение дел хуже, чем показывает отчётность.

Почему это важно

Малый и средний бизнес — самый чувствительный индикатор экономики. Если предприниматели перестают платить и просят реструктуризацию, это не «разовые трудности», а системный кризис. Проблема не в том, что просрочка не растёт, а в том, что банки её искусственно сдерживают.

Мнение

Официальная статистика говорит, что всё хорошо. Но банки захлёбываются в заявках на реструктуризацию. Это значит, что предприниматели уже не могут платить по кредитам. Просрочка не растёт только потому, что банки идут на уступки. Если этот процесс остановится, цифры резко ухудшатся.

#МСБ #кредиты #банки #реструктуризация #экономика #новости

впервые достигли 45 трлн рублей, увеличившись за квартал на 988 млрд рублей (2,2%), пишет РИА.

Почти половину задолженности составляют ипотечные кредиты (21,7 трлн рублей), 29,7% — потребительские ссуды (13,4 трлн рублей), 8% — автомобильные кредиты (3 трлн рублей), а оставшиеся около 6,9 трлн рублей приходятся на займы от МФО и прочие кредиты.

@banki_economy https://max.ru/banki_economy/AZ1hRLRSZbY

#новости #банки #кредиты #кредитныерейтинги

Тикер: $SVCB
Текущая цена: 12.73
Капитализация: 285.7 млрд
Сектор: #банки
Сайт: https://sovcombank.ru/about/info

Мультипликаторы (LTM):

P\E - 5.37
P\BV - 0.69
NIM - 5.3%
COR - 2.9%
CIR - 57%
ROE - 12.8%
Акт.\Обяз. - 1.1

Что нравится:

✔️чистый процентный доход вырос на 17% к/к (47.6 → 55.7 млрд);
✔️чистый комиссионный доход увеличился на 12.5% к/к (13.4 → 15.1 млрд);
✔️рост кредитного портфеля на 6.7% к/к (3 → 3.2 млрд);
✔️чистая процентная маржа увеличилась к/к (5.7 → 6.7%).

Что не нравится:

✔️прибыль от небанковской деятельности снизилась на 14% к/к (15.3 → 13.2 млрд);
✔️расход от операций с фин инструментами -3 млрд против дохода +5.4 млрд в 3 кв 2025;
✔️чистая прибыль почти не изменилась за квартал (17847 → 17842 млн);
✔️процент ссуд с просрочкой 90 дней и более увеличился с 4.08 до 4.14%;

Дивиденды:

Текущая дивидендная политика предусматривает направление на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. После выплаты уровень достаточности капитала Н1.0 не может упасть ниже 11.5%.

По данным сайта Доход следующая выплата за 2025 год прогнозируется в размере 0.59 руб (ДД 4.63% от текущей цены).

Мой итог:

ЧПД вырос за квартал по динамике хуже прошлого квартала, но тут уже все же была иная база. В любом случае, результат хороший. Зато ЧПД после учета резервов выросли сильнее 3го квартал (+87.5% к/к, 20.7 → 38.9 млрд). ЧПД за год вырос на 11.7% (158.1 → 176.5 млрд).

Динамка по ЧКД постепенно замедляется (в прошлом квартале было +15.1%), но и слабым такой рост точно не назовешь. По году ЧКД увеличился на 23.9% г/г (39.5 → 48.9 млрд). Прибыль от небанковской деятельности в этом квартале уменьшилась (выручка стала меньше, а себестоимость выросла). Но за год зафиксировано увеличение на 24.8% г/г (43.6 → 54.5 млрд).

Кредитный портфель снова вырос лучше прошлого квартала (было 6%). За квартал розничный портфель вырос на скромные 0.2%, но зато корпоративные приросли на 11.3%. На этом фоне доля корпоративных кредитов продолжает увеличиваться и достигла 56.7%.
Чистая процентная маржа продолжает улучшаться годовая динамика отличная (4.3 → 4.7 → 5.7 → 6.7%). Тут можно добавить, что по ожиданиям самого банка маржа будет расти дальше и какое-то время продержится выше 7%.

Прибыль за квартал, можно сказать, осталась без изменений, хотя по словам Сергея Хотимского 4 квартал должен был быть сильнее прошлого. Ну получилось как получилось. Чистая прибыль за год снизилась на 31.1% г/г (77.2 → 53.2 млрд). Ее "отъели" снижение прочего дохода от банковской деятельности, увеличение непроцентных расходов и "нормальный" налог на прибыль в 2025 году.

Идея в банке есть с расчетом на значительный рост прибыли в 2026 году и хороший дивиденд при выплате 50% от ЧП. Дополнительным плюсом для банка является выход на IPO "дочки" В2В-РТС. Размещение может составить 10-15% акций. Уже с 17 апреля Московская биржа начнет торги акциями компании.

При всех вводных пересмотрел свое отношение к банку (тем более доля сектора уменьшилась после продажи ВТБ) и набрал позицию Совкомбанка на 3% от портфеля.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Здравствуйте, друзья и коллеги!

Окончание торгов в пятницу:

Золото: 4676

Нефть: 112.48 (Brent)

Газ: 2.85-87

Рубль: 79.11-80.61

Биткоин: 66-67000 (воскресенье)

Что интересного на предстоящей неделе:

✅ Понедельник

Многих страны празднуют: Пасха, Светлый понедельник, Фестиваль Цинмин...

17:00 США Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (мар)

✅ Вторник

Волатильных данных нет.

✅ Среда

05:00 Киви Решение по процентной ставке (2.25%)

17:30 США Запасы сырой нефти

21:00 США Публикация протоколов FOMC

✅ Четверг

15:30 США Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (фев)

15:30 США Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (фев)

15:30 США ВВП (кв/кв) (4 кв.)

15:30 США Число первичных заявок на получение пособий по безработице

✅ Пятница

09:00 Германия Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (мар)

15:30 США Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (мар)

15:30 США Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (мар)

15:30 США Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (мар)

✅ Суббота-воскресение

Данных пока нет.

❗ Не забывайте отслеживать важные геополитические новости.

#экономическийкалендарь #валютныепары #экономика #деньги #банки #ставки #трейдинг #инвестиции #биржа #новости

1️⃣На самом деле вот так задуматься: ты банк без опыта крупных полгощений.

Покупаешь Росбанк с ROE 18%, когда у тебя ROE 32%. Какой общий возврат можно ждать в итоге?

Хлоп, бах, трах-тибидох — и на выходе ROE 29%!

Пока одни банки обещают высокую эффективность и не делают, другие обещают и… делают 🤷‍♂️

2️⃣ Оценка в 1,3 капитала, конечно, самая дорогая из всех крупных публичных банков, но в то же время на минимальных уровнях за последние 10 лет.

3️⃣ По P/Е банк также на исторических минимумах. Но темпы роста прибыли упадут и это ложка дегтя.

Гайденс роста прибыли на 2026 год 20% это, конечно, не 43% прошлого года.

Отсюда можно сделать вывод, что Т оценен более-менее справедливо.

Если опять сумеют сохранить лучшую эффективность и добавить прибыли больше 20%, то это единственный банк, на который в показателях имеется ответ: и чем это лучше Сбера?

( Конференц колл Т)

Телефонное мошенничество — распространённая проблема. Злоумышленники используют разные схемы: от «сотрудников банка» до «родственников в беде». Разберём, как грамотно прервать разговор и обезопасить себя. Шаг 1. Распознайте мошенника Признаки, которые должны насторожить: Собеседник срочно требует принять решение («иначе счёт заблокируют»). Просит назвать данные карты, CVV‑код, коды из SMS. Утверждает, что вы выиграли приз, но нужно оплатить «налог» или «доставку». Звонит с неизвестного номера, особенно если он скрыт или подозрительно длинный. Имитирует официальный стиль («служба безопасности банка»), но допускает ошибки в формулировках. Шаг 2. Сохраняйте спокойствие Паника играет на руку мошеннику. Сделайте паузу, не поддавайтесь на давление. Помните: настоящие организации никогда не будут: Требовать коды из SMS. Просить перевести деньги «на безопасный счёт». Угрожать немедленными санкциями. Шаг 3. Чётко обозначьте позицию Используйте короткие, уверенные фразы — это лишит мошенника возможности продолжить манипуляцию. Примеры: «Я не буду предоставлять никакие данные по телефону. До свидания». «Это похоже на мошенничество. Я завершаю разговор». «Я проверю информацию через официальный канал. Отключаюсь». «Мне неинтересна ваша услуга. Пожалуйста, уберите мой номер из базы». «Я сообщу о звонке в полицию. Прекратите со мной связываться». Шаг 4. Не вступайте в дискуссию Почему это важно: Любые объяснения дают мошеннику зацепку для новых аргументов. Вопросы («А почему нельзя?..») провоцируют вас на раскрытие деталей. Спор тратит ваше время и нервы — именно этого и добиваются злоумышленники. Просто повторяйте ключевую фразу и готовьтесь завершить звонок. Шаг 5. Завершите разговор Как это сделать: Чётко скажите: «Я завершаю разговор» или «До свидания». Не ждите ответа — сразу нажимайте «Отбой». Если звонок настойчивый, включите беззвучный режим или переведите телефон в авиарежим на несколько минут. Шаг 6. Примите дополнительные меры После разговора: Заблокируйте номер. В большинстве смартфонов это можно сделать через журнал вызовов (опция «Заблокировать» или «Добавить в чёрный список»). Сообщите банку (если звонили «из банка»). Позвоните на официальный номер (указан на карте или сайте) и опишите ситуацию. Подайте жалобу: В полицию: через сайт МВД или лично в отделении. Оператору связи: многие компании принимают заявки на блокировку мошеннических номеров. Центробанку (если речь о финансовых махинациях). Предупредите близких. Расскажите пожилым родственникам о схеме — это поможет им не попасться. Чего делать НЕЛЬЗЯ Ругаться и оскорблять — это может спровоцировать агрессию или запись вашего голоса для будущих манипуляций. Уточнять детали («А какой у вас отдел?») — это даёт мошеннику время на новую тактику. Перезванивать на номер, с которого поступил подозрительный звонок. Нажимать клавиши в тоновом режиме (например, «нажмите 1 для подтверждения»), если сомневаетесь в собеседнике. Профилактические меры Установите приложение для фильтрации спам‑звонков (например, от вашего оператора или специализированное ПО). Не публикуйте номер телефона в открытом доступе (соцсети, форумы). Настройте двухфакторную аутентификацию на всех важных аккаунтах. Регулярно обновляйте PIN‑коды и пароли. Важно: Если вы всё-таки передали данные или перевели деньги, немедленно: Заблокируйте карту через приложение банка. Сообщите в банк о мошенничестве. Напишите заявление в полицию. Буду рад вашим бесценным реакциям друзья 🔥

Всем привет, это мой первый пост в Базаре. Сейчас у меня 18 кредитных карт с общим лимитом 1 800 000 рублей. Я размещаю деньги банка на накопительных счетах, денежных фондах, покупаю полисы НСЖ и так по кругу.

Так я делаю уже почти 2 года и веду канал в Дзен и ТГ.

Ещё я слежу за выгодными акциями банков: получаю вознаграждение за открытие банковских продуктов, отслеживаю повышенный кэшбэк и рассказываю обо всех нюансах акций.

Если вам интересно, подписывайтесь на мой канал.

#банки #кэшбэк #кредитнаякарта

Индексация соцпенсий составит 6,8%. Средний размер таких выплат увеличится более чем на тысячу рублей.

В первую очередь это затронет граждан, которые по разным обстоятельствам не смогли к старости заработать страховую пенсию — например, из-за недостаточного стажа или пенсионных коэффициентов. Социальная пенсия по старости составляет примерно половину от страховой и назначается на пять лет позже.

Так, в 2026 году на нее могут претендовать женщины, достигшие 65 лет, и мужчины с 70 лет. Также социальные пенсии выплачиваются инвалидам, детям, оставшимся без попечения родителей, и лицам, потерявшим кормильца.

Параллельно на те же 6,8% будут проиндексированы пособия для следующих лиц:

ветеранов Великой Отечественной войны;

граждан, отмеченных знаками «Жителю блокадного Ленинграда», «Житель осажденного Севастополя» или «Житель осажденного Сталинграда»;

военнослужащих срочной службы, ставших инвалидами в период исполнения обязанностей, и нетрудоспособных членов их семей;

лиц, пострадавших от радиационных или техногенных аварий, и членов их семей;

космонавтов и летчиков-испытателей.

Рассрочка приведена в соответствие с законом

С 1 апреля запрещается продавать товары в рассрочку по цене, превышающей стоимость при единовременной оплате. Таким образом, под видом рассрочки больше нельзя будет оформлять микрокредиты или взимать скрытые комиссии за «беспроцентные» условия.

Также с указанной даты максимальный срок рассрочки ограничивается шестью месяцами. В случае если покупатель не успеет погасить полную стоимость товара в установленный период, на непогашенный остаток будут начисляться проценты. Однако их размер не может превышать 20% годовых от суммы просроченной задолженности.

Микрозаймы — с ограничениями

Условия предоставления краткосрочных кредитов ужесточаются для финансовых организаций, что выгодно для заемщиков. С апреля максимальная допустимая переплата по займам сроком до одного года не может превышать 100% годовых.

Новые требования к переводам

С 1 апреля вводятся обновленные правила осуществления денежных переводов. При уплате платежей в бюджет государства — налогов, штрафов — теперь необходимо указывать полные фамилию, имя и отчество. Если платеж совершает индивидуальный предприниматель, глава крестьянского (фермерского) хозяйства, адвокат и т. п., помимо полных ФИО обязательно следует указать свой статус.

Изменения стоимости полисов ОСАГО

С 1 апреля для части автовладельцев может измениться цена полиса ОСАГО. С этой даты для каждого водителя осуществляется перерасчет коэффициента бонус-малус (КБМ), который отражает безаварийность за истекший год. При отсутствии страховых выплат, связанных с ДТП, стоимость следующего полиса снижается, а при их наличии — повышается.

Бесплатная консультация юриста

#пенсия #госуслуги #мфц #сфр #мфо #банки #дтп

#Банки #OZON

Дочерние банки российских маркетплейсов в ближайшие два-три года могут попасть в число системно значимых кредитных организаций — Набиуллина

Тикер: $BSPB , $BSPBP
Текущая цена: 332.8 (АО), 56.7 (АП)
Капитализация: 149.4 млрд
Сектор: #банки
Сайт: https://www.bspb.ru/investors

Мультипликаторы (LTM):

P\E - 3.95
P\BV - 0.69
NIM - 6.4%
COR - 2.1%
CIR - 45%
ROE - 17.4%
Акт.\Обяз. - 1.2

Что нравится:

✔️чистый комиссионный доход вырос на 15.3% к/к (2.9 → 3.3 млрд);
✔️доход от операций с фин инструментами +1.6 млрд против -0.8 млн в 3 кв 2025;
✔️кредитный портфель увеличился на 0.9% к/к (953.4 → 961.9 млрд);

Что не нравится:

✔️чистый процентный доход снизился на 4.9% к/к (19.6 → 18.7 млрд);
✔️чистая прибыль упала на 49.4% к/к (8.8 → 4.4 млрд);
✔️процент ссуд с просрочкой 90 дней и более увеличился с 3.69 до 3.76%;
✔️чистая процентная маржа за квартал снизилась с 6.6 до 6.4%.

Дивиденды:

Дивидендная политика банка предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. По привилегированным акциям выплачиваются какие-то несущественные суммы.

Наблюдательный совет банка рекомендовал заключительный дивиденд за 2025 год в размере 26.23 руб на обыкновенную акцию (ДД 7.88% от текущей цены).

Мой итог:

За год чистый процентный доход увеличился на 10.2% г/г (70.6 → 77.8 млрд). Но вот общая тенденция такая, что ЧПД постепенно снижается квартал от квартала. Ситуация выглядит еще хуже, если смотреть на ЧПД после удержания резервов. Снижение за квартал на 16.2% к/к (15.4 → 12.9 млрд) и за год на 4.7% г/г (65.3 → 62.2 млрд).

Чистый комиссионный доход, в отличии от прошлого квартала, заметно увеличился. Но за год рост более скромный (+1.6% г/г, 11.6 → 11.8 млрд).

Уменьшение ЧПД и рост операционных доходов отразились на ощутимом падении чистой прибыль как за квартал, так и за год (-25.5% г/г, 50.8 → 37.8 млрд). Хотя по году негативную роль сыграли также уменьшенный доход от операций с валютой и более высокий налог на прибыль (за счет отложенного налогообложения).

Кредитный портфель после двух кварталов сильного роста в отчетном показал очень скромную динамику. Вообще, тут стоит вспомнить планы банка по росту портфеля на 2026 год в 10-12% (за 2025 год он вырос на 28.1%). Более того, по РСБУ на конец февраля 2026 кредитный портфель вообще снизился на 7.2% от значений начала года.

Также в соответствии с гайденсом на 2026 в планах получение более 35 млрд чистой прибыли, то есть фактически небольшое снижение относительно 2025 года. Первые 2 месяца по РСБУ пока это подтверждают. ЧПД за 2 месяца меньше на 11.7% г/г (12.8 → 11.3 млрд), чистая прибыль снизилась на 40.2% г/г (10.2 → 6.1 млрд). А еще можно отметить такой момент, что в рамках плана на 2026 год ожидается COR = 1.5% при текущем COR за 2 месяца по РСБУ равном 1.1. То есть ожидается, что стоимость риска по году вырастет, а значит какого-то высвобождения резервов наоборот не ожидается. Ну либо кредитный портфель будет снижаться.

В октябре 2025 наб. совет банка принял решение о выделении 5 млрд на выкуп собственных обыкновенных акций (по текущей цене это чуть больше 15 млн шт). С учетом планов банка по прибыли и будущего погашения приобретенных акций P\E 2026 может быть в районе 4.12. Выглядит не так интересно на фоне других компаний сектора (Сбербанк, Дом.РФ, Совкомбанк).
Также можно прикинуть примерный дивиденд за 2026 год. Если учесть, что банком уже выкуплено 5.6 млн шт и он их погасит до выплаты, то дивиденд (при payout в 50%, к которому банк возвращается) получается в районе 39.8 руб (ДД 11.96% от текущей цены). Нормально, но все равно слабее некоторых других банков.

Как итог, Банк СПБ выглядит менее интересно на фоне других историй сектора. В отличии от других банков он является антибенефициаром снижения ключевой ставки. Пока у остальных процентная маржа снижается за счет ослабления ДКП, у СПБ наоборот происходит ее сжатие.

Акций банка нет в портфеле и пока не рассматриваю их покупку. Прогнозная справедливая стоимость обычных акций - 310 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Открываю свежий рейтинг Forbes. Смотрю на верхнюю строчку. И что я вижу? Сбербанк. Знаете, я не удивлён. Но осадочек, если честно, остался.

Этот рейтинг — не про удобное приложение, не про ипотеку под 0,1% и не про то, как быстро вам одобрят кредитку. Forbes считал совсем другое. А именно — насколько банк переживёт апокалипсис, кризис, отток вкладчиков и очередной пакет санкций. Скучно? Зато полезно.

Как вообще считали? Взяли кредитные рейтинги. И всё. Никакой магии. S&P, Fitch, АКРА, «Эксперт РА». Посмотрели, кто готов к чёрному дню, а кто живёт одним днём.

Итог: в топе — монстры с господдержкой или крепкими зарубежными корнями.

Вот вам двадцатка самых крепких орешков, по версии Forbes 2026:

1. #Сбербанк

2. #ВТБ

3. #Промсвязьбанк

4. #Райффайзенбанк

5. Юникредит Банк

6. Чайна Констракшн Банк

7. Чайнасельхозбанк

8. АйСиБиСи Банк

9. #Газпромбанк

10. #Альфа-Банк

11. Банк ДОМ.РФ

12. Росэксимбанк

13. Бэнк оф Чайна

14. Россельхозбанк

15. #ТБанк

16. Совкомбанк

17. Авто Финанс Банк

18. Банк ВБРР

19. Новикомбанк

20. АБ Россия

Обратили внимание на китайский десант? Я — да. Чайна Констракшн, Чайнасельхозбанк, АйСиБиСи — они чувствуют себя увереннее многих наших. Забавно, но факт.

Ладно, а какой вообще риск? О чём речь?

Отзыв лицензии. Вот главный страх любого вкладчика. Такое бывает редко, но метко. Рейтинг как раз и показывает: с этим банком такое случится с вероятностью «почти ноль» или «погодите-ка».

Но есть и менее жёсткие сценарии. Задержки по операциям. Внезапные лимиты на снятие. Скачущее приложение в самый неподходящий момент. Санкции ударили — и банк начал тупить.

Кредитный рейтинг — это как прогноз погоды. Чем выше оценка, тем меньше шанс, что вас накроет штормом.

Да, есть страховка вкладов до 1,4 млн рублей. Это работает. Но заморачиваться с возвратом денег через АСВ — удовольствие ниже среднего. Проще сразу выбрать банк, который не рухнет.

Что в итоге? Только факты.

Рейтинг Forbes — это компас для тех, кто хочет спать спокойно. А не гнаться за лишним процентом.

Поэтому схема простая. Сначала смотрите на этот список. Берёте банки из первой половины. И только потом начинаете сравнивать ставки по вкладам. Потому что 2% сверху не стоят того, чтобы потом бегать с документами.

#банки

Токенизированные депозиты: новая эра институциональных расчётов Январский отчёт PYMNTS зафиксировал смену лидерства: токенизированные банковские депозиты обходят стейблкоины как предпочтительный инструмент для институциональных игроков. В 2026 году банки превратили классические депозиты в программируемую инфраструктуру без слома существующей системы. Это ответ на главный запрос крупного капитала: непрерывность. Почему институционалы переключаются Стейблкоины решили проблему скорости и доступности трансграничных платежей. Но для корпораций они остаются «чужеродным» активом: регулирование не до конца определено, резервы не всегда прозрачны, юридическая природа создаёт сложности с учётом. Токенизированные депозиты — развитие традиционного банковского дела. Клиент размещает средства на депозите и получает цифровой токен, который: — представляет требование к банку 1:1; — передаётся мгновенно, 24/7; — остаётся в банковской системе под надзором регулятора. Это скорость блокчейна и безопасность классического депозита с гарантиями возврата. Без слома системы: ключевое преимущество Главная причина, почему токенизированные депозиты обходят стейблкоины, — бесшовная интеграция с существующей инфраструктурой. Банки не создают параллельную вселенную, а добавляют программный слой. Для финансового директора это: — Юридическая определённость. Токенизированный депозит — это банковский депозит со всеми гарантиями. — Отсутствие кастодиальных рисков. Средства остаются на балансе банка. — Совместимость с legacy-системами. Токены интегрируются с ERP, treasury-системами и SWIFT через шлюзы. Программируемость как стандарт Токенизированные депозиты открывают возможности, недоступные фиату: — Автоматизация расчётов. Смарт-контракты разблокируют платежи после выполнения условий. — Условное депонирование. Токены распределяются при наступлении согласованных событий. — Композируемость. Интеграция с платформами торгового финансирования и управления ликвидностью. Российский контекст: путь через ЦФА Для российского бизнеса токенизированные депозиты — логичное расширение инфраструктуры ЦФА. Банки с лицензиями операторов ЦФА могут выпускать токены, удостоверяющие права требования по депозитам. Это правовое поле РФ, расчёты через распределённые реестры и возможность получать доходность на остатках. Вывод Токенизированные депозиты стали мостом, который институциональные инвесторы ждали годы. Надёжность банковской системы с эффективностью блокчейна без отказа от привычных процессов. В 2026 году это стандартный инструмент treasury, ускоряющий расчёты, снижающий риски и сохраняющий юридическую определённость. Крупные деньги выбирают непрерывность — и находят её в токенизированных депозитах. --- #токенизированныедепозиты #стейблкоины #PYMNTS #treasury #цифровыеактивы #банки #ЦФА #институциональныеинвестиции #финтех #казначейство #инвестиции

Что случилось

В феврале 2026 года больше 60% российских банков показали снижение прибыли или убыток. Больше всего пострадали малые и средние банки, а также почти все кредитные организации с иностранным участием.

Почему так

● Ключевая ставка пошла вниз, а это снижает доходность кредитов.

● Банкам пришлось увеличить резервы на возможные потери по кредитам.

● Заёмщики из малого и среднего бизнеса начали хуже платить.

Мнение

Малые банки, которые кормились за счёт предпринимателей, оказались в ловушке. Клиенты перестали платить, а ставки упали. Крупные банки чувствуют себя лучше, но и у них проблемы нарастают.

#банки #прибыль #кризис #МСБ #экономика #новости

Что случилось

Несмотря на самозапрет, 309 тысяч россиян всё равно получили кредиты и займы. Больше всего нарушений у банков — свыше 40 тысяч случаев. Около 100 компаний тоже выдали деньги тем, кто запретил себе брать кредиты.

Что делать

ЦБ требует от кредиторов уведомлять клиентов, что такие займы можно не возвращать. Если у вас есть самозапрет, а кредит всё равно выдали — вы имеете право не платить.

Почему так происходит

Банки и МФО объясняют сбои техническими причинами. Иногда заёмщики сами пытаются обойти систему — оформляют кредит в другом месте, надеясь, что запрет не сработает.

Сколько людей поставили запрет

На начало марта 2026 года самозапрет оформили 18,8 млн россиян. Большинство выбрали полный отказ от кредитов.

Мнение

Система самозапрета есть, но банки и МФО её игнорируют — технически или сознательно. ЦБ говорит: «Не платите». Это сильный сигнал. Но пока механизм донастраивают, мошенники и недобросовестные кредиторы продолжают выдавать деньги тем, кто запретил себе брать в долг.

#самозапрет #кредиты #ЦБ #банки #защитаправ #новости

Здравствуйте, друзья и коллеги!

Итак, давайте посмотрим, что интересного у нас на этой неделе.

✅ Понедельник

01:30 США Выступление президента США Трампа

15:00 Германия Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (мар)

17:30 США Выступление главы ФРС г-на Пауэлла

✅ Вторник

04:30 Китай Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (мар)

09:00 Великобритания ВВП (кв/кв) (4 кв.)

09:00 Великобритания ВВП (г/г) (4 кв.)

12:00 Евро Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (мар)

17:00 США Индекс доверия потребителей CB (мар)

17:00 США Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (фев)

✅ Среда

15:15 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (мар)

15:30 США Объём розничных продаж (м/м) (фев)

15:30 США Базовый индекс розничных продаж (м/м) (фев)

16:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (мар)

17:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (мар)

17:30 США Запасы сырой нефти

✅ Четверг

15:30 США Число первичных заявок на получение пособий по безработице

✅ Пятница

Страстная пятница. Во многих странах выходной.

15:30 США Средняя почасовая заработная плата (м/м) (мар)

15:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (мар)

15:30 США Уровень безработицы (мар)

16:45 США Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (мар)

✅ Суббота-воскресение

Пока без новостного фона.

Не забывайте держать руку на пульсе геополитических событий.

#экономическийкалендарь #валютныепары #экономика #деньги #банки #ставки #трейдинг #инвестиции #биржа #новости