• Массированные удары: Израиль (оп. «Львиный рык») и США (оп. «Эпическая ярость») атаковали ядерные объекты, ракетные заводы и штабы в Тегеране и других городах Ирана.
• Заявления: Трамп подтвердил начало операции, цель которой - полная ликвидация иранской ядерной угрозы. Нетаньяху заявил об устранении «экзистенциальной угрозы».
• Ответ Тегерана: Иран нанес ответные удары ракетами и дронами по Израилю и американским базам в регионе.
• Блокада: Воздушное пространство в зоне конфликта закрыто. В Израиле введено чрезвычайное положение.
🟣 Главный аспект, который мы получаем:
• Напряженность вокруг нефти и газа возрастает и многие пошли закупаться по полной программе.
🟣 Для инвесторов:
• Энергетический сектор:
$LKOH , $ROSN - обе акции уже практически в планках на фоне возможного потенциального перекрытия Ормузского пролива, как и весь нефтяной сектор в том числе.
$GAZP , $NVTK - газовый сектор конечно не так реагирует, но смотрит вверх очень даже активно, если ситуация будет разгораться, то и здесь возможен активный рост.
• Финансовый сектор:
$SBER , $T , $VTBR - находится в сложной ситуации, так как исходя из последних недель и даже месяцев очевидно, что ликвидности на нашем рынке не так много, а это значит, что если где-то прибыло, то где-то убыло.
• Металлургический сектор:
$GMKN , $RUAL - с одной стороны цветмет может оказаться, на первый взгляд, безопасным вложением (после Золота и Серебра), но то как цветные металлы выросли за последние четыре месяца говорит о том, что отток капитала из данного сектора вполне вероятен.
• it-сектор и телеком:
$YDEX , $ASTR - в данном случае находится скорее в нейтральной ситуации, поэтому движения будут зависеть уже от внутреннего климата нашей экономики.
• Сектор застройщиков:
$SMLT , $PIKK - как бы это смешно не звучало, но сектор застройщиков может оказаться под серьезные давлением, если в ближайшие дни ЕС все-таки примет 20 пакет санкций.
🟣 Заключение:
• Вопрос тяжелый и серьезный, непонятно сколько продлится конфликт на Ближнем Востоке, вероятнее всего, в данный момент вариант, до тех пор, пока одна из сторон не будет разбита. Если ситуация продолжится в выходные и перейдет на понедельник, то нас ожидает серьезная волатильность на всех рынках.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📌 Пока меньше половины компаний отчитались по МСФО за 2025 год, решил поделиться своими мыслями о будущих отчётах и их влиянии на акции.
1️⃣ РОСТ НА ОЖИДАНИЯХ:
• Каждый год у некоторых компаний происходит одно и то же: инвесторы покупают акции в ожидании сильного отчёта, акции растут, но отчёт или прогноз менеджмента оказывается не таким уж и сильным, а рост акций сменяется коррекцией.
• Свежие примеры за последние 2 недели: Базис (рост за неделю до отчёта на 12% и коррекция на 5% после отчёта), Яндекс (+5% до отчёта и –2% после отчёта), и даже Сбер (+1,8% против –1,4%).
• Сделал свою таблицу предстоящих отчётов по МСФО за 2025 год, но многие компании не говорят дату отчёта заранее, поэтому получилось не так много компаний.
• Про кого ещё могут вспомнить инвесторы за одну-две недели перед отчётом, и где может быть (но не обязан) рост акций:
1) МТС Банк $MBNK
• Отчёт МСФО: 5 марта
• 4 февраля банк отчитался ростом прибыли в 2025 году на 50% по РСБУ, спустя неделю акции подешевели на 5%, спустя ещё 2 недели выросли на 10%. Доля ОФЗ в портфеле банка около 30%, в процессе снижения ключевой ставки ОФЗ будут расти, и рынок уже сейчас начал закладывать это в акции. Переоценка валютных активов (ниже прибыль) может стать сюрпризом, поэтому коррекция после отчёта тоже вполне вероятна.
2) Ренессанс $RENI
• Отчёт МСФО: 12 марта
• Похожая история на МТС Банк, в портфеле Ренессанса 29% ОФЗ и 39% корпоративных облигаций, в 4 квартале должны увидеть заметную переоценку портфеля. Пока оценка рынком выглядит ниже справедливой (P/E = 4,6x), вдобавок 12 марта компания проведёт День инвестора, расскажут планы на 2026 год и точно упомянут дивиденды.
3) Совкомбанк $SVCB
• Отчёт МСФО: 13 марта
• Как и у других банков, в отчёте Совкомбанка должны увидеть рост чистой процентной маржи и намёки на предстоящий роспуск резервов. По РСБУ в январе заработали 2,6 млрд рублей против убытка 3,6 млрд рублей годом ранее. Акции тем временем выросли с начала февраля уже на 9%.
4) Т-Технологии $T
• Отчёт МСФО: 19 марта
• Недавно акции Т-Технологий выросли на 7% всего за неделю (правда уже подешевели на 2%), что довольно редкое событие. Компания продолжает показывать высокие темпы роста, но акции уже год стоят на месте. В отчёте должны дать прогноз на 2026 год, но год назад прогноз по росту прибыли на 40% не вдохновил инвесторов на покупки после отчёта. При этом за неделю до отчёта в прошлом году акции выросли на 8%, в 2 раза быстрее IMOEX.
2️⃣ РОСТ НА ФАКТЕ:
• Некоторые компании из проблемных секторов часто распродают до такой степени, будто в отчёте ожидают увидеть убытки. В итоге отчёт оказывается не таким уж и ужасным, после чего акции начинают покупать обратно. Яркий пример этого месяца – у Аренадаты предварительный рост выручки на 40% привёл к росту акций на 16% за один день. Где ещё можем увидеть рост акций на факте отчёта:
1) X5 $X5
• Отчёт МСФО: 20 марта
• Акции X5 сейчас подешевели до уровня 2023 года, что даже с учётом двух выплат дивидендов выглядит как перепроданность. В отчёте увидим снижение рентабельности, но долговая нагрузка в теории может позволить выплатить финальный дивиденд за 2025 год.
2) Аренадата $DATA и Астра $ASTR
• Отчёты МСФО: 26 и 31 марта
• В конце 2025 года рынок беспощадно распродавал весь IT-сектор, но первые отчёты начали показывать, что в секторе не так всё плохо. Аренадата уже отчиталась ростом выручки на 40% (прогноз был +20-30%), Астра сообщила о росте отгрузок на 9% (прогноз был 0%). Есть неплохие шансы, что в отчёте МСФО прибыль компаний будет выше, чем ожидает рынок, и небольшой рост акций на факте отчёта вполне возможен.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Не так много кандидатов для роста акций под отчёт, интереснее будут отчёты за 1 квартал 2026 года на фоне низкой базы 1 квартала 2025 года (снижение ключевой ставки с 21% до 15,5%). Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Ставьте реакции, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Спрос на отечественное ПО растет – компаниям важно защищать данные, соблюдать требования регуляторов и получать стабильную техподдержку. Совместный спецпроект с IT-изданием CNews поможет разобраться в нашем флагманском продукте – операционной системе Astra Linux: от истории развития до процесса миграции на актуальную версию.
Внутри 5 колонок от экспертов компании и клиента «Группы Астра» – представителя компании «Газпромфнеть»:
🔹 Эволюция Astra Linux – менеджер продукта Дмитрий Чубанов о 17 годах развития нашей ОС от первого релиза до последней версии 1.8
🔹 Новый интерфейс – руководитель отдела перспективных исследований Роман Мылицын рассказывает, как создавался интерфейс для ОС
🔹 Безопасность – директор департамента анализа безопасности Владимир Тележников объясняет, как работают средства защиты информации в Astra Linux 1.8
🔹 Кейс «Газпромнефти» – руководитель практики по продуктовому бизнес-анализу компании «Газпромнефть» Павел Лобанов делится опытом миграции без потерь со стороны заказчика
🔹 Гайд по миграции – пошаговая инструкция по обновлению до актуальной версии
Посмотреть спецпроект можно по ссылке: https://astralinux.cnews.ru/
❤️ Ваша $ASTR
1. Банк Санкт-Петербурга ( $BSPB )
Достигли уровня синусоиды, но был хороший одновременный рост до жёлтой линии, где немного промахнулись, но всё равно вышли с плюсом +0.97%. Пока до сих пор наблюдаем со стороны
2. Магнит ( $MGNT )
Достигли первой жёлтой линии, где можно было заработать до +2.31%. Сейчас цена акции не смогла закрепиться над первой жёлтой линией и откатилась к уровню поддержки вблизи жёлтого уровня — что нормально. Шансы на закрепление над первой жёлтой линией есть, нужно наблюдать и готовиться к сделке
3. Группа Астра ( $ASTR )
Аналогично за выходные закрыли сделку, где можно было заработать до +1.33%. Были попытки закрепиться над первой жёлтой линией, но не получалось. Нужно дальше наблюдать и ждать закрепления над — конец месяца, туннель может быть пробит и перестроен
Предыдущий пост по Группе Астре
4. Озон Фармацевтика ( $OZPH )
Доказательство, почему нужно ставить тейк по рынку через терминал либо быть в фокусе: был недолгий рост до промежуточного уровня 53.15, где можно было заработать до +2.39% — что нормально. Пока цена акции снова откатилась к оранжевым линиям и там стоит — что нормально. Можно пробовать очередной заход после проверки, как откроется рынок в понедельник. Про глобальную цель мы не забыли — ждём
Предыдущий пост по Озон Фармацевтике
5. Газпром ( $GAZP )
Давали прогноз по бумаге в четверг — пока ждём отработки, т.к. цена акции пока держится вблизи синусоиды и не может от неё уйти в рост — что нормально, нужно больше времени
6. КАМАЗ ( $KMAZ )
Вчера давали прогноз по бумаге — пока аналогично ждём отработки сигнала, а именно ретеста первой жёлтой линии. В негативном сценарии через синусоиду там тогда усреднимся
📍Неделя вышла снова около средней, за неделю вы могли заработать до +7%, действуя вслепую по нашим прогнозам — главное терпение. Всего за февраль уже вы могли заработать до +21.44% — что уже солидный результат
📍Пока добавим, что есть у нас ощущение, что должен быть сильный рост у индекса — прям, но это говорит чутьё, не факты. Будут факты — мы сделаем пост тогда и там уже попробуем через фьючерс мамбы сделать сделку в лонг. Одна из причин, почему мы всё пишем, что не нужно шортить вообще сейчас — только если краткосрочная сделка в шорт
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если заработали на Магните/ Озон Фармацевтика — 👍
Если торговали иными бумагами — 👎
Если заработали за неделю считай 7% — 🚀
Не ИИР
