В конце мая у меня заканчивается вклад в одной крупном банке, и соответственно я задался вопросом, а куда дальше парковать деньги?
В данной статье хочу показать какие есть варианты вложения средств и рассчитать примерную доходность.
Вариантов куда можно вложить деньги действительно много. В данной статья я хочу сравнить банковский вклад с биржевыми инструментами: акции, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды ликвидности, валютные инструменты
Начнем с вклада
На сегодняшний день можно открыть вклад сроком до 1 года под 13-14%, далее с увеличением срока проценты снижаются, причем в топ-5 банках ставки по коротким вкладам ближе к 12 процентам держатся. Много это или мало решать каждому, ну а перехожу к следующему инструменту
ОФЗ
В последнее время у меня на канале выходило много постов про разные стратегии покупки ОФЗ, как можно создать "денежную лесенку" из ОФЗ, какие облигации интересны на снижении и повышении ставки. Сейчас есть много возможностей купить подходящие под вашу стратегию облигации с разным сроком погашения и доходностью. Да, можно купить 26254 и на ~15 лет зафиксировать ~15%. Вариант неплохой, но для более честного сравнения предлагаю рассматривать горизонт погашения ОФЗ равный 1-3 года. В таком диапазоне доходность ОФЗ 13-13,5%, что очень близко к доходности по вкладам, учитывая все комиссии и налоги. У ОФЗ есть один большой плюс - облигации не нужно держать до погашения, что на мой взгляд делает ОФЗ более привлекательным, а еще есть возможность отыграть снижение ставки на росте тела
Фонды ликвидности
Если ОФЗ можно сравнивать с вкладами, то в фонды ликвидности это аналог накопительного счета на бирже. Для меня это очень удобный инструмент парковки свободного кэша, который лежит на брокерском счете. Но какая же доходность у таких фондов? Доходность фондов зависит от межбанковских ставок: RUSFAR (~14,11%) - ставка, которую устанавливает Московская биржа и RUONIA (~14,2%) - средняя ставка по кредитам между банками. Предположительно, за этот год доходность по фондам денежного рынка составит 14-15%, что довольно неплохо, учитывая ликвидность инструмента и минимум рисков (хотя они конечно же тоже есть)
Валютные инструменты
Я веду на канале ежемесячную рубрику про разные классы активов, в ней есть и валютные облигации, купленные в начале 26 года, которые показывают худшую динамику из всех классов активов. Курс уже стремится к 73 и кто знает, дно это или нет, но на мой взгляд сейчас неплохой момент набирать валютные позиции (Не ИИР). Доходность по купонам в валютных облигациях 7,5-8,5%, что в совокупности с переоценкой при росте курса куда-то в район 90 может дать неплохой прирост к моему депозиту. Будет этот рост или нет никто не знает, инструмент рискованный, пока доход идет только с купонов
Корпоративный облигации
Я не рассматриваю в данном сегменте ВДО, в которых наверное еще можно найти и 20-ю доходность, я больше концентрируюсь на качественных эмитентах и их выпусках. В таких бумагах купонная доходность находится в районе 14,5-15,5% на горизонте до 3 лет. В следующем посте могу сделать подборку качественных корпоратов из моего портфеля
Акции
Сейчас индекс находится в районе 2600 пунктов, что на мой непрофессиональный взгляд дает неплохую возможность для набора позиций. На рынке есть имена, которые дают хорошую дивидендную доходность, $SBER $HEAD $LSNGP и $X5 , также есть компании, которые проходят на мой взгляд плохой период и дальнейшие показатели с большой долей вероятности могут оказаться лучше: $MGNT $RTKM, также фаворитами на этот год по моему мнению являются банки, лично я вижу больше потенциала в $T и $DOMRF
Спрогнозировать доходность сложно, но предположу, что в случае позитивного сценария можно рассчитывать на переоценку индекса в район 3 000 пунктов, но как говорится, чем больше доходность - тем больше рисков.
Итог: Для меня хорошей альтернативой депозита является сбалансированный портфель, в котором есть все из перечисленных инструментов, разбивка по долям на рисунке
Пишите в комментариях куда бы вы вложили деньги с вклада
#акции #валюта #вклады #облигации #офз
Две наиболее стабильных дочки Россетей: Ленэнерго, а также, Центр и Приволжье обновили ИПР до 2030 года, в котором дали прогнозы по капитальным вложениям, прибыли и дивидендам. Больше всего нас интересуют ближайшие 2 года.
✔️ Первое, что бросается в глаза - многие сети занизили прогноз по дивидендам на 26 год, несмотря на внушительные результаты 1 квартала. Предполагаю, что это может быть связано с вознаграждениями менеджмента за перевыполнение планов.
Поводов ожидать больших списаний в 4 квартале я не вижу, так как ключевая ставка снижается, а тарифы растут двузначными темпами.
✔️ Второй важный момент - растущие инвестиционные аппетиты. У Россетей ЦП план по капексу на 26 год был повышен с 7,1 до 11,8 млрд руб., на 27 год - с 6,9 до 14,9 млрд. У Ленэнерго с 20,8 до 21,5 млрд на 26 год, с 21,5 до 28,8 млрд на 27 год. Но особенно сильный рост ожидается после 28 года.
❗️Здесь наглядно проявилась разница между префами Ленэнерго и остальными сетевыми бумагами. Напомню, что в первых на дивиденды идет строго 10% прибыли РСБУ, остальные же корректируют дивидендную базу на тот самый капекс и прибыль от техприсоединения. А значит, дивиденд может расти слабее или даже снижаться, несмотря на прибыль, при условии, что капекс растет с опережением. Что мы и наблюдаем в прогнозах.
💰 Прогноз по дивидендам Ленэнерго на 26 год был понижен с 47,1 до 42,9 рублей на акцию и повышен на 27 год с 49,7 до 66,1 рубля на акцию! Глядя на РСБУ за 1 квартал (где чистая прибыль растет на 30% г/г), хочется предположить, что в этом году прогноз будет перевыполнен. В любом случае, акции Ленэнерго на горизонте 2 лет продолжают смотреться привлекательно. А вот далее в 28+ годах капекс возьмет свое и дивиденды начнут стагнировать и даже слегка снижаться. Возможно, компания планирует проесть запасы кэша и набрать долг. Напрямую на дивиденды капекс у Ленэнерго не влияет, а вот косвенно - да (через выпадение процентных доходов).
💰 В случае Россетей ЦП, капекс может негативно повлиять на дивиденды уже совсем скоро. Дивидендный прогноз на 26 год был понижен с 8,3 до 7,1 копейки на акцию. За 27 - с 9,8 до 7 копеек на акцию. Стагнирующий дивиденд с доходностью 11-11,5% к текущей цене смотрится уже не так привлекательно, с учетом всех рисков.
💼 C начала 2025 года эти бумаги без учета дивидендов принесли около 77%, обогнав все остальные сектора. Индекс Мосбиржи без учета дивидендов за этот же период принес (--7%).
📌 Нужно понимать, что ИПР - это не твердые цифры, а лишь прогнозы, которые могут быть пересмотрены (новая версия выйдет в конце года). Но эти прогнозы дают понимание вектора развития, который все больше смотрит в сторону капекса. С учетом высокой базы в котировках сетевых акций, придется проявлять осторожность и избирательность в выборе эмитентов и горизонтов планирования. Префы Ленэнерго пока смотрятся наиболее выигрышно, так как дивиденд в 66 рублей за 27 год оставляет еще много пространства для роста, а дивполитика позволяет не переживать за резкие негативные изменения.
❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!
28.05.2026г.
👋 Друзья, всем привет!
Как вы знаете, недавно я подключила алгостратегию «Мини Джус» от Т-Инвестиции и теперь делюсь ее результатами в динамике.
Для удобства настроила автоплатёж в приложении Т-Инвестиции: каждую среду на стратегию автоматически зачисляется 1000₽. 💸
💼Мини-Джус 🍊
🔧 Текущие данные на 27.05.2026г.
Дата открытия: 11.05.2026 г. Стартовый капитал: 12 000 ₽.
Пополнения:1000₽ Текущая оценка: 12 305,86₽.(+2,56%) Целевая доходность: 40%+. Горизонт инвестиций: от 6 месяцев.
Управляющий держит портфель из акций Сбербанк, Дом.рф и Россети Ленэнерго.
Сегодня он докупил Сбер по 322,01 ₽.
❗️Интересный факт: крайняя продажа этих бумаг прошла совсем недавно, 21 мая, по цене 321,27 ₽.
Что это было? Попытка быстро выкупить упущенную выгоду, техническое закрытие позиции или просто совпадение? Делитесь мнением в комментариях!
$SBER $LSNGP $DOMRF #мини_джус #инвестиции #трейдинг #алготрейдинг
🏢 Астра
🔖 Тикер: $ASTR
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 4,68 ₽
📈 Доходность: 1,8%
⏰ Последний день покупки: 29.05.2026
📝 Закрытие реестра: 01.06.2026
💸 Выплата до: 11.06.2026
🏢 ОзонФарм
🔖 Тикер: $OZPH
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 0,27 ₽
📈 Доходность: 0,6%
⏰ Последний день покупки: 02.06.2026
📝 Закрытие реестра: 03.06.2026
💸 Выплата до: 13.06.2026
🏢 ХЭНДЕРСОН
🔖 Тикер:$HNFG
🗓 Период: 1кв 2026
💰 Дивиденд: 17 ₽
📈 Доходность: 4,4%
⏰ Последний день покупки: 05.06.2026
📝 Закрытие реестра: 08.06.2026
💸 Выплата до: 18.06.2026
🏢 ИнтерРАО
🔖 Тикер: $IRAO
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 0,3214 ₽
📈 Доходность: 10,1%
⏰ Последний день покупки: 08.06.2026
📝 Закрытие реестра: 09.06.2026
💸 Выплата до: 19.06.2026
🏢 Аренадата
🔖 Тикер: $DATA
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 0,71 ₽
📈 Доходность: 0,8%
⏰ Последний день покупки: 09.06.2026
📝 Закрытие реестра: 10.06.2026
💸 Выплата до: 20.06.2026
🏢 Аренадата
🔖 Тикер: $DATA
🗓 Период: 1кв 2026
💰 Дивиденд: 5,72 ₽
📈 Доходность: 6,2%
⏰ Последний день покупки: 09.06.2026
📝 Закрытие реестра: 10.06.2026
💸 Выплата до: 20.06.2026
🏢 СОЛЛЕРС
🔖 Тикер: $SVAV
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 25,5 ₽
📈 Доходность: 5,4%
⏰ Последний день покупки: 10.06.2026
📝 Закрытие реестра: 11.06.2026
💸 Выплата до: 21.06.2026
🏢 Россети Ленэнерго-ап
🔖 Тикер: $LSNGP
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 36,72 ₽
📈 Доходность: 9,9%
⏰ Последний день покупки: 16.06.2026
📝 Закрытие реестра: 17.06.2026
💸 Выплата до: 27.06.2026
🏢 Россети Ленэнерго
🔖 Тикер: $LSNG
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 0,5379 ₽
📈 Доходность: 3,6%
⏰ Последний день покупки: 16.06.2026
📝 Закрытие реестра: 17.06.2026
💸 Выплата до: 27.06.2026
🏢 ПРОМОМЕД
🔖 Тикер: $PRMD
🗓 Период: 1кв 2026
💰 Дивиденд: 8 ₽
📈 Доходность: 2,0%
⏰ Последний день покупки: 18.06.2026
📝 Закрытие реестра: 20.06.2026
💸 Выплата до: 30.06.2026
🏢 Циан
🔖 Тикер: $CNRU
🗓 Период: 1кв 2026
💰 Дивиденд: 53 ₽
📈 Доходность: 8,3%
⏰ Последний день покупки: 19.06.2026
📝 Закрытие реестра: 22.06.2026
💸 Выплата до: 02.07.2026
🏢 ВИ.ру
🔖 Тикер: $VSEH
🗓 Период: 1кв 2026
💰 Дивиденд: 4 ₽
📈 Доходность: 5,7%
⏰ Последний день покупки: 19.06.2026
📝 Закрытие реестра: 22.06.2026
💸 Выплата до: 02.07.2026
🏢 АРТГЕН
🔖 Тикер: $ABIO
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 1,2 ₽
📈 Доходность: 2,3%
⏰ Последний день покупки: 19.06.2026
📝 Закрытие реестра: 22.06.2026
💸 Выплата до: 02.07.2026
🏢 Россети Юг
🔖 Тикер: $MRKY
🗓 Период: 2025год
💰 Дивиденд: 0,00377 ₽
📈 Доходность: 4,7%
⏰ Последний день покупки: 23.06.2026
📝 Закрытие реестра: 24.06.2026
💸 Выплата до: 04.07.2026
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
🪙Акции Россети Центр упали вчера на 25% после объявления дивиденда.
В чем проблема?
Инвесторы ожидали получить 10 копеек дивидендами, а получат только 3,8.
При это компания опубликовала ИПР, плюс есть див политка, которая будет нарушена. По див политике вообще должны были заплатить около 13 копеек, а это как бы сильно больше, чем 3,8 ( около 15 % ДД). $MRKC
Пишут, что Центр создал резерв 2,3 млрд. Куда пойдут деньги?
Ремонты, модернизация... Непонятно, главное, чтобы не на дивиденды)
Риски: дальнейшее снижение дивидендов. Невыполнение планов инвест программы.
Но есть и возможности. Акции сетевых компаний растут значительно лучше рынка. За год лучше всего выросли Россети Волга, Ленэнерго, Ц и П, Московский регион, Урал и даже Центр.
В моменте печально, но учитывая рост тарифов и недооценку компаний, отказываться совсем от дочек Россетей я пока не планирую.
Тем более, что часть компаний заплатят в рамках прогнозов: Волга, Ленэнерго, Ц и П.
$MRKV $MRKP $LSNGP
Вчера акции Россети Центр $MRKC рухнули −23% за день!
