#валюта

Все уже в курсе про новости об изменениях в налоговом законодательстве, которые нас ожидают — не буду подробно об этом. Важно посмотреть шире и понять, как это затронет финансы каждого из нас.

Все завязано на инфляции и ключевой ставке. Изменение налогообложения в сторону ужесточения приводит к негативному шоку предложения, поскольку возросшие издержки частично или полностью перекладываются производителем в цену для конечного покупателя. Поскольку речь идет о всеобъемлющем НДС, повышение затронет все товары, цены на них вырастут. По разным оценкам, которые я видел, это приведет к росту инфляции на 0.8 — 1.2 процентных пункта.

Как заверяют в ЦБ — эффект будет краткосрочным. Думаю, связано с тем, что предполагаемое повышение может начаться уже сейчас, до официального изменения механизма, чтобы переход произошел плавнее и у населения было время на адаптацию к росту цен.

В пользу инфляционного давления говорят также низкий курс доллара и бочки нефти. В совокупности это приводит к колоссальному недофинансированию бюджета. Для поиска дополнительных способов финансирования дефицита логичным видится подъем нефте-рублевых поступлений. В условиях ограничений на торговлю ресурсом гораздо проще видится подъем курса до уровня 90-95 рублей. Опять же, рост валюты приведет к проинфляционному давлению.

Так что большой вопрос, какой мы в ближайшем будущем увидим риторику ЦБ касательно прогноза по инфляции и КС. Консервативные инструменты в виде вкладов и фондов ликвидности пока сохраняют свою актуальность.

#инфляция #ставка #доллар #валюта

Ты думаешь франк считается надежным активом?

Инвестиционная привлекательность франка основана на фундаментальных факторах, которые делают его устойчивым во времена неопределенности? Возможно! Давай разберём)

Стабильность и безопасность: Швейцария известна своей политической нейтральностью, надежной банковской системой и сильными институтами. Это привлекает инвесторов, особенно в периоды геополитической напряженности или рыночной волатильности .

Низкая инфляция: Национальный банк Швейцарии (SNB) исторически эффективно контролирует инфляцию, что помогает сохранять покупательную способность франка с течением времени .

Статус «убежища»: Во время глобальных экономических кризисов капитал часто перетекает в швейцарский франк, что может способствовать укреплению его курса . Это свойство делает его хорошим инструментом для диверсификации рисков.

⚠️ Риски и ограничения для инвестора

Несмотря на репутацию, инвестиции во франк сопряжены с определенными сложностями.

Высокий курс: В последние годы франк укрепился до исторических максимумов по отношению к таким валютам, как евро и доллар США. Это порождает вопросы о его дальнейшем потенциале роста и рисках коррекции .

Влияние на экономику: Сильный франк делает швейцарские товары менее конкурентоспособными на мировом рынке. Это может вынуждать Национальный банк Швейцарии проводить интервенции для сдерживания роста курса, что является дополнительным риском для инвестора .

Ограниченная доходность: Как правило, стабильные валюты с низкой инфляцией предполагают и низкие процентные ставки. Франк — это в первую очередь инструмент для сохранения капитала, а не для его активного приумножения .

💡 Практические способы инвестирования

Если вы рассматриваете франк как часть своего портфеля, вот основные пути для инвестиций :

Прямая покупка валюты: Самый простой способ — купить франки через брокерский счет или банковский перевод. Однако важно помнить, что Банк Швейцарии периодически обновляет дизайн банкнот, и купюры старого образца могут со временем осложнить обмен, поэтому предпочтительнее безналичная форма .

Косвенные инвестиции: Можно рассмотреть покупку акций швейцарских компаний (например, из сектора фармацевтики, финансов или товаров народного потребления) или облигаций, номинированных во франках. Это позволяет получить exposure к валюте через другие классы активов.

Биржевые фонды (ETF): Существуют ETF, которые отслеживают динамику швейцарского франка по отношению к другим валютам. Это удобный и ликвидный инструмент для инвестиций без необходимости открывать брокерский счет за рубежом.

💎 Сравнение с другой «безопасной» валютой: Сингапурский доллар (SGD)

Интересно сравнить франк с его азиатским «собратом», который также претендует на статус убежища. Сингапурский доллар разделяет многие сильные стороны CHF: макроэкономическая стабильность, прочные институты и большой профицит счета текущих операций . Некоторые аналитики даже называют SGD «швейцарским франком Азии» . Ключевое отличие — в масштабе: рынок франка значительно более ликвиден и глубже, так как он является одной из основных мировых резервных валют

Резюме для моего подписчика

Швейцарский франк — это стратегический актив для сохранения капитала и диверсификации портфеля, а не для спекулятивного заработка. Его главная роль — снизить общие риски в периоды нестабильности.

Надеюсь, этот разбор был полезен вам и моим новым подписчикам. Если возникнут дополнительные вопросы, например, о конкретных ETF или тактике диверсификации валютной корзины, обращайтесь.

Ваш Темпсон))) #Темпсон #расту_сбазар #валюта #швейцарский_франк

ВСЕ СПОСОБЫ НЕ ПРОПУСТИТЬ РОСТ КУРСА

Перечисляю все основные варианты, в разбивке по типам. Да, все эти пункты 999 были разобраны на этом канале, но повторение - мать учения.

🔸Собственно валюта, в разных формах:

- Тупо купить валюту на бирже. Юань (CNYRUB_TOM). Или дирхам, если любите приключения.

- Наличные доллары или евро. В обменниках можно найти без проблем, даже нового образца появились.

- Фьючерсы на Мосбирже: юань или доллар. Вариантов масса.

- Криптодоллар: USDT / USDC, на бирже или в кошельках.

🔸Валютные инструменты, более-менее приличные:

- Фонды денежного рынка, в юанях. Ближе всего к просто валюте, к примеру CNYM (есть от УК первая СБЕР и ВИМ ВТБ).

- Валютные облигации. Я их активно добираю, регулярно. Пишу постоянно. Только долларовые или евро. Юань не беру, т.к. он слабее бакса.

- Фонды валютных облигаций: сберовский SBCB / или тиньковский TLCB, есть еще и от других УК. 

- Криптовалюта: тут вариантов миллион. От монет до просто стейкинга собственно криптодоллара (4-8% годовых).

- Золото. Серебро. Платина. Любые иные металлы. Либо физические, либо ОМС, либо фьючерсы. 

- Иностранные акции через внешних поставщиков: Казахстан, ОАЭ, Армения, либо токенизированные через тот же байбит

- Иностранные акции через наших брокеров, через их площадки

🔸Еще варианты, с нюансами:

- Сургутнефтегаз преф. Крайне зависим от курса, но еще вес имеют ожидаемые дивиденды. А они зависят от курса за прошедший период. А за 2025 курс низкий. 

- Доллары на «внебирже» от брокеров. Большой спред, "кривой" курс. Проще уж юань, если прям валюта нужна.

- Экспортеры, акции на Мосбирже. С долларом связь есть, но зависят еще от миллиона параметров. При прочих равных вариант хороший, но это скорее не про валюту, а про диверсификацию портфеля в целом.

- Золотодобытчики. Тоже самое, вроде бы связаны с курсом и ценой золота, но прямой зависимости нет. Ибо у всех компаний свои нюансы.

- Личные вещи: вино, автомобили, телефоны. Тут как минуснуть, так и иксануть можно. Зависит от параметров этих самых вещей.

ВАЖНО! ВАЛЮТА НЕ ДОЛЖНА ПОКУПАТЬСЯ РАДИ ПОКУПКИ. ВАЛЮТА - ИНСТРУМЕНТ, ПРЕЖДЕ ВСЕГО. 

⸻

Вчера разбирал первичные облигации рублевые, тык. Добавлю, что с рынка добрал Сибур Холдинг 001Р-08 (вернулся к номиналу), а еще Газпром нефть 006Р-01 (тоже около номинала). Полный портфель показывал в закрытом канале, подборку интересных сделаю позже.

Главное — не забывать: любой инструмент растет ровно в тот момент, когда либо еще не куплен, либо уже продан. Закон подлости работает лучше любой стратегии😂

Сохраняем, репостим и ставим палец вверх. Список очевидный, но все же полезный

#валюта #доллар #юань #рубль

​​А я же вам про ставку ничего не сказал! Вообще-то я думал, что ЦБ снизит ключ на 2%, после чего возьмет паузу для оценки новых условий. И на конец года я ждал ставку 15 - 16%. Но ЦБ снова удивил рынок, сказав, что снижение на 2% вообще не рассматривалось и даже 1% был под вопросом.

Виной тому бюджет, параметры которого должны стать известны в начале октября. И, собственно, риторика ЦБ возвращает нас к простой, но очевидной мысли, про которую я вам ранее рассказывал ранее. С очень высокой вероятностью нас ждет:

- расширение дефицита бюджета на этот год (но это уже не новость, а просто постфактум принятие текущих реалий, так как дефицит бюджета уже превысил 4 трлн);

- рост расходов и расширение дефицита бюджета на 2026й год (а в 2027 и 2028 годах как всегда будет расписано сокращение, которое пересмотрят в конце следующего года);

Все эти мысли довольно очевидны и следуют из одной простой максимы. Военный бюджет не умеет сокращаться. Он всегда только растет, особенно в условиях затяжного конфликта. У нас конфликт затяжной, а надежды на скорое завершение как-то рассосались сами собой. Без окончания СВО не устранятся первопричины инфляции, не сократится дефицит бюджета, а нас скорее всего ждут новые налоги и прочие мелкие неприятности вроде подрывов поездов, прилета дронов и отключения интернета.

А как на этом заработать? Рост расходов и дефицита бюджета это все сильно проинфляционно и плохо для рубля. Так что валютные инструменты (желательно от компаний зарабатывающих в валюте) это приоритет в моменте.

#бородаинвестора #ставка #инфляция #валюта #бюджет #дефицит

Нефти особо пока не на чем прибавлять (нефтянка может откатить->рынок соответственно), инфляция не радует (со 2 по 8 сентября составила 0,10% после снижения цен на 0,08% неделей ранее), если будет ставка 17% - это может не понравиться рынку, валюта тоже может отскочить.

Судя по обсуждениям сделают как раз 17%, но сигнал нейтральный. То есть можем в стадию плато уйти, на время. 

Есть еще теория, что курс разогнали крупные банки через свои внутренние операции, то есть после ставки чуть сбавят темп. 

Среднесрочно тренд очевиден, 90-95 к нг неизбежны.

#доллар #валюта #нефть

​​Времена сейчас такие, что рабочих идей на рынке не очень много. И если уж ты нашел ту, которая сработала, нужно обязательно об это рассказать. Выкладываю пост из закрытого канала от 26 августа.

Те, кто давно читает бороду, в курсе, что я не фанат технического анализа. Но за годы на рынке мое мнение относительно этого аспекта рынка эволюционировали из "дурацкие стрелочки, по которым люди пытаются гадать о ценах" в "дополнительный инструмент, который иногда помогает в рамках фундаментального подхода". В общем в рамках фундаментального подхода наблюдения по валюте.

Думаю, ни для кого не секрет, что в долгосрочном плане российский рубль всегда девальвируется к доллару (юаню) примерно на разницу годовой инфляции. Но происходят такие движения неравномерно и чаще всего связаны с какими-то кризисами. И вот, глядя на график, я выделил явно повторяющийся паттерн. Выглядит он так:

- резкий рост валюты (чаще всего это кризис или какая-то паника);

- потом значительный откат вплоть до полного обнуления девальвации;

- но далее новая волна роста с закреплением на уровнях\выше уровней, которые были во время паники.

- и далее долгий боковик до нового большого кризиса;

Я нашел три таких момента:

1) 2015 год. Рост, откат, рост с обновлением максимума. И далее три года спокойного боковика.

2) Ковид. Рост, откат, рост с обновлением максимума. И снова 2+ года боковика.

3) СВО. Если подрезать панический пик (оранжевая прямая), то снова укладываемся в схему рост - откат - рост - боковик.

Ну и теперь самое интересное. Смотрим на график с сентября 2024 года. У нас была девальвация, потом мощный откат. Явно просится заход если не на обновление, то на повторение предыдущего пика в течение полугода и далее уже боковик\нормализация. Катализатором девальвации выступит рекордный бюджетный дефицит на фоне продолжения СВО.

Что думаете по этому поводу?

#теханализ #валюта #юань

Следим за новостями, за индексом Московской биржи и за валютой

📍Ситуация выходит комичной: очередной ужас на Ближнем Востоке, связанный с нанесением ударов по столице Катара из-за якобы нахождения террористической организации ХАМАС; и ощущение, что, чтобы замять инфоповод, придумали, что якобы РФ сегодня ночью нанесла удары БПЛА по территории Польши

📍Также ЕС очень хочет перетянуть на свою сторону США, чтобы совместно ввести новые жёсткие санкции против России — тоже один из поводов, якобы удары БПЛА по Польше

📍Сегодня в 19:00 ждём публикацию от Росстата недельной статистики по инфляции, которая может двинуть рынок в ту или иную сторону. Сейчас рынок держится за счёт роста валюты

📍А потом 12 сентября — новый пакет санкций и заседание ЦБ РФ по ключевой ставке

📍Определённости снова нет, нужно работать по ситуации, и чтобы правильно поймать тренд, важно внимательно анализировать новостной фон

📍По индексу ключевой уровень — 2 910.39

#новости #imoex #фондовый_рынок #россия #валюта

Интересное мнение по валюте в Форбс.

https://www.forbes.ru/mneniya/544687-lucsaa-valuta-kakim-dolzen-byt-spravedlivyj-kurs-rubla

#бородаинвестора #валюта

"Мы построили открытую экспортно-ориентированную экономику. Мы нарастили экспорт, и надо понимать, чем будем балансировать. Вот эту модель нам предстоит донастраивать. Одно из таких изменений, которые будут видны в прогнозе, - это изменение долгосрочного прогноза по курсу рубля . Он будет крепче. И нам, к сожалению, всем придется к этому адаптироваться...» 

Сразу надо уточнить, что Минэкономразвития, ЦБ и прочие учреждения в своих прогнозах оперируют среднегодовыми прогнозами 💵 (не путать с курсом валюты на конкретную дату).

📝 Дефицит бюджета за 7 месяцев достиг ₽4,9 трлн при годовом плане в ₽3,8 трлн, изначальный план - ₽1,7 трлн. 📝 Правительство РФ снизило до нуля размер обязательной продажи валютной выручки российскими экспортерами. Соответствующее постановление подписал премьер-министр России Михаил Мишустин. В стране дефицит бюджета (доходы не дотягивают до расходов). Как это исправить? Решений масса, но по мне есть ключевые: ⏺Ослабление ₽ (тогда в ₽-м эквиваленте доходы подрастут); ⏺Эмиссия облигаций федерального займа (ОФЗ, займ государства у инвесторов и банков). А теперь смотрим, что у нас происходит: ключевую ставку понижают (что постепенно вымывает деньги из рубля), экспортерам больше не обязательно «сливать» валютную выручку (а это бьет по предложению валюты). ⏺ И что в итоге? Возможное ослабление рубля и рост валюты напрашивается) Насколько сильно и когда именно? Эти вопросы лучше задать экстрасенсам. Но вот о валютных облигациях и валютной диверсификации (актив для которого может сложиться удачная тенденция) портфеля стоит задуматься. Посмотрим 👀 что подарит нам динамика ₽ в ближайший год. Мысли вслух и не более) #обзор_рынка #валюта #облигации #обзор_рынка

Всем привет! На связи "Опытным путем" 👨‍🔬

Сегодня поговорим о валютной части моего портфеля. Это мой личный страховой полис на случай, если рубль решит отправиться в очередное увлекательное путешествие вниз 📉

Многие знают, что я делаю основную ставку на рублевые ОФЗ. Но полностью игнорировать валютные риски — большая ошибка. Поэтому около 8% моего капитала я держу в замещающих облигациях

Что это за зверь? 🧐

Говоря просто: я покупаю и продаю их за рубли, но их реальная стоимость и купоны привязаны к курсу доллара. Если доллар дорожает — я в плюсе. Все расчеты идут внутри РФ, так что никаких рисков блокировки ✅

Вот три инструмента, из которых состоит мой "валютный щит":

1️⃣ Основа основ — Газпром ( $GAZP ) ⛽️

Бумага: Газпром $RU000A10BPP2

• Зачем держу: Это моя самая надежная защита. Бизнес Газпрома напрямую связан с валютой, поэтому и долг в долларах для него максимально естественен

• Что получаю: Стабильный ежемесячный ручеек почти в 6 $ (в рублевом эквиваленте) на каждую 1000 $ номинала. План — держать долго

2️⃣ Диверсификация — Норникель ( $GMKN)🏭

Бумага: Норникель $RU000A10B4K3

• Зачем держу: Чтобы не ставить все на одну компанию. Норникель — еще один мощнейший экспортер (металлы), что делает эту бумагу такой же надежной

• Фишка: У этой облигации оферта в 2026 году. Это дает право погасить ее досрочно, если понадобятся деньги. Очень удобная опция👍

3️⃣ Тактическая идея — Инвест КЦ 💡

Бумага: $RU000A10BQV8

• Зачем держу: Это более рискованный актив с повышенной доходностью. Мой небольшой эксперимент

• План: Эту бумагу я не собираюсь держать до погашения. Моя цель — дождаться ослабления рубля (например, до 95-100 за доллар), зафиксировать прибыль от курсовой разницы и переложить деньги в другие активы

📝Итог:

Даже защитная часть моего портфеля имеет свою структуру: два надежных эмитента и одна тактическая идея для гибкости. Это позволяет мне не просто страховаться от падения рубля, но и пытаться на этом дополнительно заработать

А вы используете замещающие облигации? Или предпочитаете другие способы защиты от валютных рисков? Расскажите в комментариях! 👇

#замещающие_облигации #валюта #доллар #стратегия #портфель #газпром #норникель #инвестиции

💵 Риски "белых" долларов | Блокировка USDT | Как безопасно купить валюту

Часто приходят вопросы, касаемо покупки валюты и текущих комиссий и отказа в приобретении "белых" долларов. Решил подробно разобрать данный вопрос, а также рассказать про то, как сам инвестирую в валюту, через какие инструменты и почему.

📌 Youtube

📌 ВК

📌 Rutube

Таймкоды:

00:00 - О вебинаре

00:40 - Что происходит с валютой?

03:08 - Что происходит с нефтью?

08:30 - Нюансы покупки бумажных долларов

11:40 - Где купить наличную валюту?

13:05 - Нюансы покупки крипты (USDT, USDC)

18:57 - Замещающие облигации для увеличения валютной диверсификации

21:05 - Мои последние сделки, портфели и мнение по Юнипро

24:30 - Мнение по замещающим облигациям

25:50 - Замещающие облигации в ипотечном портфеле

27:56 - Резюме по активам

29:55 - Валюта и налоговая

#валюта #крипта #USDT #USDC #USDRUB 

#investokrat