#валюта

Каждый думает, что валюта это про курс в обменнике💱

Но рынок уже шепчет другое🤫 кто успеет тот заработает, кто проспит тот потом будет покупать дороже❗ Рубль сейчас укрепляется не случайно😉 Это значит одно скоро начнутся движения, на которых зарабатывают только те, кто следит за цифрами, а не за новостями❗ Хочешь понимать, что реально происходит с долларом и евро и где здесь деньги❓💵💶

https://youtu.be/8eNPj5TTZyE?si=MowQsTpiF5OaT2Ob

Подпишись ✅ Дальше будет жарко 🔥💪🏼🤩

#добычаденег #обучение #доллар #евро #юань #рубль #валюта #мосбиржа

*график фьючерса на индекс Мосбиржи, торговый-терминал Astras

📌 Торги на рынке акций в четверг прошли очень вяло, в бумагах Индекса Мосбиржи наторговано всего около 38 млрд руб. Для сравнения, в первом квартале года обороты обычно превышали 100 млрд руб. Данный факт говорит о том, что основная масса инвесторов заняла выжидательную позицию

Неудивительно, что в отсутствии поводов для покупок и продаж, по итогам суток рынок прибавил всего 0,1%. Техническое сопротивление лежит в районе 2700 пунктов, поддержка – на 80 пунктов ниже. Как правило, после длительного боковика следует сильное движение, но для него нужен повод.

В отсутствие драйверов роста рынка в целом, спекулянты, как это часто бывает в подобных случаях, сконцентрировались на точечных идеях во втором эшелоне. Так, вновь в лидерах роста были «Россети», прибавившие 4%. Здесь продолжает отыгрываться новость, что полученные государством дивиденды от компаний сектора будут направляться на инвестиции. Мы же продолжаем считать, что и сами «Россети», и ее «дочки» фундаментально выглядят непривлекательно.

💼 На 5,3% взлетели акции ВК. Власти делают очень много для вытеснения иностранных конкурентов компании с российского рынка. Так, предприняты меры технического характера для ухудшения функционирования WhatsApp, ходят слухи о его блокировке. Перестал работать Facetime, фактически заблокирована игровая платформа Roblox. Мы смотрим на бумаги ВК умеренно негативно.

​​Пока мирные переговоры снова ушли в непубличную плоскость, рубль продолжает демонстрировать свою "лучшесть" в мире. Наша валюта укрепляется и уверенно разматывает все остальные.

Увы, в нашей конкретной ситуации это далеко не повод для оптимизма. Скорее наоборот. Я объясню свою логику, но сначала попытаемся понять, почему рубль вообще столь крепок? Мне кажется, что сложилось сразу несколько факторов:

1) Первый и ключевой фактор - из-за санкций резко сократился отток валюты из страны. Условные коррупционеры - Струковы - свои честно украденные у россиян деньги выводили в Европу. Прямой отток средств из России в своем время оценивался в 100 - 150 млрд долларов! Теперь отток в разы меньше (спасибо санкциям), что снижает спрос на валюту.

2) Во-вторых, укрепление рубля связано со слабым импортом, и это сильнее всего вызывает беспокойство. Потому что слабый импорт это прямое отражение плохого состояния экономики, где компании экономят на инвестициях и не закупают основные средства.

3) Плюс государство активно повышает пошлины на все подряд (новый утиль, рост НДС, будущий спец сбор на электронику). Это так же снижает импорт.

4) Не помогает и ЦБ с минфином. Дурацкое бюджетное правило вынуждает государственные органы при укреплении валюты и недополучении нефтегазовых доходов, продавать больше валюты, компенсируя дефицит. Тем самым создается спираль -> больше дефицит -> продаем больше валюты -> дефицит становится еще больше -> продаем еще больше валюты -> рубль укрепляется.

5) После ухода западных инвесторов российский рынок сильно растерял ликвидность. Поэтому крупный игрок, заводящий валюту в Россию (допустим Лукойл и Роснефть спасают активы из под санкций) может сильно двигать рынок.

6) Ну и самая маловероятная версия, но она мне нравится. Рубль скупают иностранцы в ожидании мирного договора и мощного роста нашего рынка.

Скорее всего к укреплению рубля приводят все факторы вместе. Более того, когда мир все таки будет подписан, в моменте может быть еще более сильное укрепление (увидим снова 50?). А вот уже потом все таки будет неизбежная девальвация, но для нее должны сложиться несколько факторов.

А что такого плохого в крепкой национальной валюте? На самом деле проблема есть, и она называется голландская болезнь. Из-за различных географических-экономических-политических факторов у нас в стране относительно высокая инфляция и опережающий рост издержек. Укрепление рубля дополнительно увеличивает издержки (в валюте) и снижает конкурентно способность российской продукции. Проще говоря, нам становится невыгодно торговать всем, кроме нефти и газа. Вот уже прямо сейчас:

1) Угольный экспорт стал убыточным и дотируется государством.

2) Тоже самое с деревообработкой.

3) Обвалилась маржа у нефтехимических компаний (например у НКНХ).

4) Да и сами нефтегазовые доходы сокращаются (ведь у нас еще и дисконт к мировым ценам). Это ведет к росту дефицита бюджета, эмиссии денег (через ОФЗ), росту денежной массы и инфляции.

В ситуации с валютой больше всего удивляет позиция ЦБ, который вроде как не при делах. Мол рыночек порешает. Но, чтобы решал рынок, он должен быть ликвидным, а у нас фрагментированный и тонкий. Получается искаженная реальность, где рубль хаотично скачет от 120 до 50 рублей и обратно. На мой взгляд, сглаживание волатильности как раз таки могло бы способствовать более устойчивому росту экономики, снижению инфляции и инфляционных ожиданий (чего как раз и добивается ЦБ).

#бородаинвестора #валюта #рубль #девальвация

*кадр из сериала "Миллиарды"

⚡️ Рынок акций вчера открылся гэпом вниз, на пике снижение достигало 2%. Так рынок отреагировал на сдержанные комментарии и отсутствие конкретных договоренностей по итогам переговоров американской делегации с президентом РФ Владимиром Путиным относительно урегулирования украинского конфликта.

Однако по итогам суток рынок закрылся снижением всего на 0,9%. Во многом это произошло благодаря позитивной риторике президента США Дональда Трампа, который заявил, что встреча прошла очень хорошо. Сегодня с утра попытки откупить просадку продолжаются – рынок растет на 0,4%. Если не поступит порция негативных новостей, то отскок обещает продолжиться.

⚡️ Во вторник инвесторы весь день ждали итогов переговоров американской делегации с президентом России Владимиром Путиным по урегулированию украинского кризиса. В течение дня рынок проседал на жестких заявлениях российского лидера относительно готовности войны с Европой, но значительная часть просадки была довольно быстро выкуплена. Обороты торгов были небольшими, менее 50 млрд руб., а по итогам суток рынок просел на 0,3%.

Первые новости об итогах встречи появились уже после окончания торгов. Так, помощник российского президента Юрий Ушаков заявил, что «компромиссного варианта найдено не было», разногласия по вопросу территорий сохраняются. Госсекретарь США Марко Рубио в интервью Fox News сказал, что дискуссия идет относительно находящихся под контролем украинцев территории Донбасса.

На данных новостях российский рынок открылся сегодня более чем процентным снижением и продолжает корректироваться

⚡️ Российский рынок акций вчера закрылся с потерей трети процента капитализации относительно закрытия воскресенья. В течение сессии были как попытки продолжить рост, так и отправиться в коррекцию.

Основная причина боковой динамики – противоречивые сообщения относительно итогов переговоров Украины и США, прошедших в воскресенье, и отсутствие информации о том, что же в итоге осталось от первоначального американского плана.

📌 Сегодня ждем новостей по итогам встречи спецпосланника президента США Стива Уиткоффа с президентом РФ Владимиром Путиным. Скорее всего, до появления какой-нибудь информации по этому поводу рынок продолжит идти вправо. В любом случае мы не рассчитываем на то, что сегодня все основные вопросы будут решены, поэтому пока любые сделки лучше совершать по тренду со спекулятивными целями.

В течение дня следим за лентами информагентств – могут быть важные корпоративные новости с форума «Россия зовет!».

👉 Из аномалий понедельника можно отметить рост обычки «Мечела» на 3,1%, а с учетом результатов торгов в выходные - так и вовсе на 4,7%. Никаких новостей по компании не было, при этом бумага остается одной из самых фундаментально слабых из-за огромных долгов и негативной ценовой конъюнктуры. Скорее всего, мы видели просто спекулятивную попытку разогнать бумагу на ничем не подтвержденных предположениях. Сегодня с утра она торгуется на сопротивлении. Акциями «Мечела» мы рекомендуем торговать от шорта, присоединяясь к наметившемуся нисходящему движению.

📌 Последняя пятница осени оказалась довольно знаковой для российского рынка акций — инвесторы сумели с лихвой выкупить всю просадку предыдущего дня. В субботу торги завершились нейтрально, а вот в воскресенье Индекс Мосбиржи 2 подрос еще на 0,5%.

Причина оптимизма – усилившиеся ожидания скорого урегулирования украинского конфликта. Так, в минувшие выходные встречались переговорщики США и Украины. Американский президент Дональд Трамп в очередной раз сказал о высоких шансах достигнуть мирного соглашения.

✅ Технически бенчмарк сегодня вновь уперся в зону сопротивления 2680-2700 пунктов, пробой которой откроет дорогу на рост к локальным максимумам октября – около 2760 пунктов. Однако для такого движения нужен дополнительный позитив. В целом в данный момент мы бы не рекомендовали увлекаться покупками, а все новые длинные позиции советуем сопровождать короткими стопами.

На внешнем рынке золото в пятницу мощным ударом прошло сопротивление 4200 долларов за унцию. Сегодня рост продолжился. Ближайшей целью является движение к 4400 долларам, а потом и обновление исторического максимума.

Страны ОПЕК+ в выходные объявили о неизменности добычи в 1-м квартале 2026 года. Несмотря на то, что рынок это ожидал, нефть откликнулась на данное решение 1,8% ростом. Отчасти росту способствовали украинские атаки на мощности КТК и нефтяные танкеры. Сильное сопротивление лежит в районе 65 долларов за баррель, и пока не видно новостей, способных привести к пробою преграды.

🗣 Из важных событий последних часов стоит отметить очередной обвал биткоина. С начала зимы основная мировая криптовалюта теряет более 5%. Можно говорить о том, что сработал выход вниз из фигуры «флаг». Мощная поддержка по инструменту располагается в районе 84-85 тыс. долларов за монету. Среднесрочно на криптовалютный рынок смотрим позитивно и рекомендуем торговать ей от лонга. Для защиты от подобных обвалов стоит использовать стопы, желательно плавающие.

В пятницу мощно вырос рубль. Пара юань-рубль пробила поддержку 11 и ушла в район июля. Следующая сильная преграда лежит в районе 10,8-10,9.

Если валютный рынок не получит геополитической поддержки, то в декабре рубль потеряет завоеванные позиции:

⚠️ Как всегда в конце года бюджет завершит расчеты со своими контрагентам, а это означает рост денежной массы, часть которого пойдет на покупку валюты. Ее же будут скупать те, кто отправится отдыхать на новогодних каникулах за границу. Вот-вот должно сыграть свою роль уменьшение притока валютной выручки из-за расширения спредов на российскую нефть. Наконец, с января ЦБ почти вдвое сократит валютные интервенции. В таких условиях не будем рекомендовать покупать рубль.

#индекс #аналитика #прогноз #валюта #золото #нефть #рубль

$GDZ5 $BRX5 $CRZ5 $BTCUSD $MXU5

☑️ Индекс Мосбиржи $IMOEXF завершил вчерашние торги на уровне 2685,95 пункта (+1,2%), реагируя на новости о согласии Украины на мирный план США.

☑️ Вчерашний пост про юань оказался в нужное время в нужном месте: получили технический отскок на 0,5% после 5 дней снижения к ряду. Однако пока дальнейшее движение непредсказуемо, нужно более мощное подтверждение.

Геополитическая повестка остается ключевым драйвером всех движений на рынке, который реагирует на абсолютные любые новости (будь то новость или откровенный вброс). Переговоры по мирному плану продолжают формировать ожидания инвесторов, но есть сомнения, что окончание четырехлетнего конфликта с глубинными причинами может произойти буквально за неделю. Вероятность крайне мала, но она есть.

#аналитика #индекс #валюта

💸Курс евро на российском межбанковском рынке опустился ниже🔺90 рублей впервые с 10 июля

#eurrub #евро #валюта #добычаденег

В публикации от 17 октября обсуждали с вами, какой ажиотаж вызвало рекордное подорожание 🥇 золота + повышение прогнозов аналитиков: во Вьетнаме и Австралии, например, решили в очередях с утра постоять, чтобы драгметалл на руки получить. Вполне, и на бирже делались покупки рядовыми участниками.

📝 Тогда еще поделился с вами цитатой Рокфеллера: "когда об акциях начинает говорить чистильщик ботинок, знайте — пришло время продавать"

👉 В этот же день получили самую сильную дневную коррекцию за последнее время. И за неделю от максимумов снизились на 11%, но на этом всё, сейчас мы снова выше $4000.

Цена в ад не 📉 летит: спрос сохраняется вместе с неопределенностью, опасностью рецессии — мировые ЦБ пополняют свои запасы. Появились данные о более крупных покупках Китая, чем заявлялось ранее.

На мысли про золото навело лого с видео РБК Инвестиции. Вроде у них всегда такие кликбейтные, громкие названия, но тут начали по разным тг каналам постить, шутить про сигнал по валюте.

⚡🇺🇸🇷🇺Доллар США к российскому рублю❗ Пока всё по старому, как вы знаете, есть период на покупку и есть на продажу, сейчас курс выгодный на покупку на длительный срок, либо для покупок, поездок за границу, с расчетом что может уйти ещё ниже❗ Так как мы видим, что в моменте он уходил на уровень: 🔺76 руб. (Розовые стрелки) А сопротивление: 🔺85 руб. (Синяя стрелка) ⚠️Для рядового человека низкий доллар может ударить по👇🏼 зарплатам в экспортных отраслях (меньше премий у нефтяников, металлургов, логистов) Обычный человек почти всегда выигрывает- товары дешевле, поездки доступны, цены растут медленнее❗ В общем всё циклично😊 Если информация полезна, то поставь лайк👍🏼😉 Телеграм👇🏼 https://t.me/dobitchik_vlad

🌿Кто давно подписан на меня тот знает что со мной зарабатывают 👍🏼🤑

#доллар #рубль #валюта

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала!

На этой неделе индекс гос. облигаций RGBI продолжает наращивать обороты и сегодня вырос до уровня 118 (+0,4%). Вчера мы с вами обсудили главные драйверы поддержки долгового рынка, но повысило позитивное настроение инвесторов объявление Минфина о выпуске облигаций в юанях.

Чем интересны для российского инвестора ОФЗ в юанях?

Итак, сбор заявок запланирован на 2 декабря, а размещение на рынке 8 декабря. Речь идет о двух выпусках ОФЗ с постоянным купонным доходом со сроком погашения 3-7 лет. Оплачивать сделки можно в рублях или юанях. Первое преимущество, что при продаже или погашении облигаций Минфина инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.

Сейчас торгуются только корпоративные облигации в юанях, а это будут дебютные ОФЗ. По прогнозам доходность их может составить 6,6-7%. Такой интерес заключается в замене евро и доллара, а юань стал ключевой валютой внешней торговли России.

Уже даже новички знают, что весь год сохранялся аномально крепкий рубль, а облигации в юанях могут приносить более стабильный доход в китайской валюте, минуя риски нестабильного курса рубля. В том числе возможность получения купонов и в рублях, и в юанях.

На сегодня известно 64 выпуска облигаций в китайской валюте. В первую очередь речь идет об экспортерах Роснефть🛢️, Норникель🏭, Полюс🌟, Фосагро и другие. Теперь первые ОФЗ в юанях позволят экспортерам увеличить ликвидность облигаций до 400 млрд руб.

Не ИИР

$ROSN $PHOR $PLZL $GMKN
#курсдоллара

#облигации

#юань

#валюта

📌 Кратко: ожидаем ослабление рубля, в первую очередь – роста $CRZ5 и $CRH6 и, конечно, курса доллара (от чего кстати неплохо выиграют уже упоминавшиеся в прошлом посте $SNGS и $LKOH. Главная причина — ухудшение платежного баланса.

Курс рубля основан на фундаментальном равновесии спроса-предложения, основными компонентами которого являются счет текущих операций (торговля: импорт/экспорт) и финансовый счет (перетоки капитала через границу: приобретение недвижимости, активов за рубежом). Если экспорт превышает импорт (положительное сальдо), рубль крепнет, так как больше товаров продается за национальную валюту, обмен на рубли перекрывает обмен на валюту, что и приводит к падению курса валют (важно: ниже курс = крепче рубль, не путайтесь в терминологии).

Простыми словами: рубль держится на том, что страна продаёт больше, чем покупает. Как только разрыв сужается — начинается его ослабление. Однако динамика 2025 года показывает снижение профицита платежного баланса, снижение финансового счета.

То укрепление рубля, которое мы видели с января по июль 2025, согласуется со статистикой по платежному балансу:

☑️ Профицит текущего счёта за январь–сентябрь – $21,5 млрд (–48% г/г) на фоне снижения экспорта минеральных продуктов на 14%.​

☑️ Импорт держится, экспорт падает, а старые схемы репатриации валюты обнулены с августа — давление на предложение валюты только растёт.​

Усилению рубля способствовали налоговые реформы 2025 года и ожидания реформ с 2026 года: это говорит о том, что сценарий «девальвации ради бюджета» не так интересен государству, источники финансирования бюджета оно ищет в налоговых поступлениях. Теперь же, когда ожидания отыграны, этот фактор локализуется. При прочих равных сейчас мы наблюдаем и более низкую ключевую ставку, что негативно влияет на силу рубля.

На данный момент консенсус аналитиков на конец 2025 года:
— Юань 13–14,5 рублей
— Доллар 88–95
— Евро 104–110

Мы же придерживаемся более консервативного подхода и ожидаем эти уровни в первом квартале 2026.

#аналитика #валюта #девальвациярубля #юань

На мой взгляд новости вроде этой:

https://www.rbc.ru/society/27/10/2025/68ff9c779a79477f0923e730

довольно неплохо объясняют невероятно стабильный курс рубля.

Раньше у нас как было? 1000 олигархов плюс еще допустим 10000 самых влиятельных чиновников активно воруют и выводят деньги заграницу. В итоге профицит баланса внешней торговли (по +150 - 200 млрд в хороший год) с запасом перекрывался выводом денег в страны бенилюкса (в целом на Запад).

Что произошло после 2022 года? Хотя профицит внешнеторговых операций у нас стабильно сокращается, это все еще профицит. Валюты в страну приходит больше, чем уходит. При этом из-за санкций все основные каналы вывода капитала захлопнулись. В этом плане санкции запада нашей стране действительно пошли на пользу, ведь тихой гаванью стала своя собственная страна.

Плюс высокая ставка сделала популярным обратный кэрри (когда занимают в валюте, а потом эти займы в рублях кладут на депозит) и замедлила экономическую активность, что уже сказалось на импорте. Отток валюты еще сильнее сократился. Получите самую крепкую валюту в мире!!

Когда все это кончится сказать сложно, но! Текущий курс (ниже 80 за доллар) уде довольно сильно бьет по себестоимости. Скажем бензин в России стал стоить дороже, чем в США, страдают низкомаржинальные экспортеры вроде Сегежи, угольщиков или производителей еды вроде Русагро и Черкизово (которые вообще-то рвутся на безграничный китайский рынок). Даже некогда супер экспортерам вроде ГМК уже не так легко и приятно.

На мой взгляд девальвация все равно рано или поздно случится, но будет не такой сильной, как я ждал ранее. Скажем доллар по 90 - 95 рублей к концу 2027 года реален. А вот 120+ без системного экономического шока увидим вряд ли. К ослаблению рубля приведут следующие факторы:

- дальнейшее снижение профицита торгового баланса на фоне слабой нефти и вымывания низкомаржинальных секторов (вроде угольщиков);

- рост экспорта на фоне снижения ключевой ставки;

- восстановление внешнеторговых связей после снятия части санкции после окончания СВО (да, два после в одном предложении);

В этом году лично я потерял огромные суммы на лонге валюты. Но не переобулся, а постарался сделать выводы и изменить свой подход. За каких-то 200 лайков расскажу вам эту историю отдельно!

#бородаинвестора #валюта #курс #инвестиции

Мы с радостью приветствуем наших друзей и инвесторов канала⭐️

Продолжаем наши уроки финансовой грамотности для новичков. В процессе инвестирования каждый сталкивается с выбором: какой актив приобрести, что принесет больше потенциальной прибыли при текущем уровне риска. Рублевые облигации с начала года до октября выросли на 11% на ожиданиях ослабления геополитического напряжения и цикла смягчения ДКП.

Однако, мы с вами наблюдаем полностью обратную картину на российском рынке. Особенно постоянное давление геополитических угроз Трампа против России. Интересным решением инвестора выглядит покупка валютных облигаций.

Валютные облигации (замещающие облигации) - это тоже бумаги, доход и купонные выплаты выглядят в валюте (доллар, евро, юань), но в России инвестор может получить выплаты рублями по официальному курсу ЦБ. Это значит доходность зависит от валютного курса. Суть выгоды еще в защите от девальвации в 2026 г.

Сейчас валютные облигации могут дать только доход 10-13%. С постепенным ростом курса валют, доход прибавиться до 20-24%. Сейчас много инвесторов с ожиданием, что рубль будет слабеть, спрос на валютные увеличивается. Как вы уже поняли, лучше сфокусироваться на экспортерах (Новатэк🏭, Полюс🌟, Норникель🏭) которые еще осенью остаются достаточно дешевыми и с изменением курса будут более прибыльными в облигациях. Из свежих долгосрочных рассмотрим следующие:

🚩Новатэк1Р5 (RU000A10C9Y2)

Доходность: 7,28%

Погашение: 11 января 2030 г.

Купон: 7% (ежемесячно 411,6 руб)

🚩Атомэнпр06 (RU000A10C3M0)

Доходность: 7,14%

Погашение: 13 июля 2029 г.

Купон: 7,2% (платит 4 года в год 219,34 руб)

Теперь среднесрочные валютные облигации для нетерпеливых:

🚩ЕврХол3P03 (RU000A10B3Z3)

Доходность: 7,15%

Погашение: 8 марта 2027 г.

Купон: 9,5% (ежемесячно 34,97 руб)

🚩РУСАЛ БО05 (RU000A105104)

Доходность: 6,45%

Погашение: 28 июня 2027 г.

Купон: 8% (платит 2 раза год 20,38 юаней)

Не ИИР

$PLZL $GMKN $NVTK $RU000A105104

#валюта

#купоны

#облигации

#обучение