#юань
51 публикация
🤔Почему стою в валюте?🤔
В моем портфеле 40% валютных позиций.
1. 20% - это фьючи на доллар и юань.
2. 20% - это фонд на рублевое золото.
Рублевое золото - это которое GLDRUB_TOM свою цену пересчитывает на курс доллара. Поэтому, чем дороже доллар, тем дороже это золото, и мой фонд. Считайте, валютная позиция.
Вы ожидаете в этом году девальвацию рубля?
И я ожидаю. Хотя еще до выхода интервенций не ожидал. Верить и ожидать - это две разные вещи. Так что... Интервенции - это та самая новость от 4 марта, 12:00 по МСК, в которой Минфин объявил остановку продажи валюты и золота. Именно этот навес на рынке мешал рублю ослабляться.
Слабый рубль много для чего нужен стране. Об этом я уже много чего написал, и много чего напишу, так что подписывайтесь. А одну из причин напишу, все таки, сейчас. В бюджете страны надо закрывать дыру. Закрытая дыра даст возможность расплатиться с предприятиями, обслуживающими СВО. А это как раз то, что сейчас нужно стране в первую очередь.
Дайте ответ в комментариях, операция "Д" началась или еще нет?
Оставить комментарий
113
Минфин РФ продал золото и юани, что будет дальше?
Отлично, господа! Пока политики играют мускулами на Ближнем Востоке, их коллеги из Минфина тихо, но метко бьют прямо в яблочко — в карманы инвесторов. Получена свежая сводка с театра бюджетных действий. Давайте разберем эти цифры с холодной головой профессионала, который держал деньги в разных окопах. 🧐
СУХАЯ ВЫДЕРЖКА ИЗ ОПЕРАТИВНОЙ СВОДКИ (ФЕВРАЛЬ 2026):
Минфин РФ провел плановую, но от того не менее значимую операцию:
· Юани: Продано 13,2 млрд CNY. 🏦💸
· Золото: Реализовано 7,9 тонны драгметалла. 🪨📉
Общая сумма, поступившая в бюджет — 244,4 млрд рублей .
А теперь, как завещал великий стратег, смотрим на карту глобально, совмещая новость с нашим вчерашним разговором о войне и рынках.
🩺 Аудит пациента: Зачем и почему?
Как финансист и макроэкономист, я вижу здесь классику жанра. Это не паника, это «работа над ошибками» бюджета.
1. Дыра в бюджете. Нефтегазовые доходы в январе упали вдвое (до 393 млрд руб.) . Цена отсечения в бюджете не совпадает с реальными ценами на Urals. Когда экспортная выручка падает, в игру вступает ФНБ — подушка безопасности.
2. Поддержка рубля. Продажа валюты и золота на внутреннем рынке — это механизм бюджетного правила . Чем больше Минфин продает юаней, тем меньше их предложение и тем сложнее рублю упасть в пропасть. В феврале это сработало: рубль оставался в диапазоне 11–11,2 за юань практически весь месяц .
3. Золотой резерв. Обратите внимание: доля золота в ФНБ была накоплена заранее, и сейчас стратегия себя оправдывает . Золото дорожает на фоне геополитики (до $5600 недавно!), и его продажа приносит больше рублей, чем если бы мы держали доллары или евро, которые под санкциями .
🧨 Связь с Ближним Востоком: Пороховая бочка и золотая лихорадка
Помните наш прогноз по золоту? Я говорил про $5400+ и бегство в защитные активы [ссылка на предыдущий пост]. Смотрим на графики сегодня:
· Золото снова у $5200**, и аналитики JPMorgan целятся в **$6300 до конца года .
· Почему? Иранский ультиматум (дедлайн 1-6 марта) и тарифный хаос Трампа заставляют центробанки мира скупать золото пачками .
Вывод: Минфин РФ продает золото из ФНБ ВНУТРИ страны, получая рубли. Но делает он это на пике мировых цен. Если бы не было эскалации на Ближнем Востоке, золото могло бы стоять дешевле, и бюджет получил бы меньше. Парадоксально, но кризис помогает латать дыры.
📊 Три вопроса, которые я задаю себе как инвестор:
1. ФНБ не оскудеет? На 1 февраля ликвидная часть ФНБ составляла около 4,2 трлн рублей . Февральские траты — это 244 млрд. При текущих темпах (около 200-250 млрд в месяц) резерва хватит надолго. Но! Если нефть рухнет ниже $50, а золото перестанет расти, темпы ускорятся .
2. Куда идут деньги? Бюджетные деньги уходят на финансирование дефицита, в том числе на «военные» и социальные расходы. Это разгоняет рублевую массу, но не создает товары. Отсюда — инфляция и высокие ставки ЦБ. Ключевая ставка, скорее всего, останется высокой, что давит на бизнес.
3. Что делать с портфелем? Моя стратегия «40/30/30» (золото/сырье/кэш) остается в силе. Февральские продажи Минфина — это сигнал: государство хеджирует риски. Нам, частным инвесторам, тем более стоит держать долю в физическом золоте или ETF, даже несмотря на коррекции .
🚨 Резюме для тех, кто листает ленту в поисках истины:
Правительство продает золото и юани, чтобы закрыть дыры и удержать рубль. Это не крах, это контролируемое проедание резервов в условиях войны и санкций.
Главный риск (на ближайшие 3 года): если золото перестанет расти, а нефть упадет еще ниже, ликвидной части ФНБ может не хватить на долгую осаду. Поэтому мы и наблюдаем такую нервозность на сырьевых рынках.
Мой совет: Следите за геополитикой (Иран, Голаны) и ценой золота. Эти два фактора сегодня важнее отчета о прибыли любой IT-компании. Будьте в защите, господа. 🛡️
#ФНБ #Минфин #Золото #Юань #Рубль #Бюджет #Инвестиции #Геополитика #Аналитика #Трейдинг #Экономика
Пост от 26.02
Базар не работал (вообще думаю уходить от сюда - очень много багов и недоработок, поддержка и менеджер меня с моими предложениями по улучшению работы приложения игнорируют), поэтому публикую сейчас
Новости за время моего отсутствия:
1. Приятные высказывания по валюте #юань #доллар о неизбежности девальвации от Силуанова
2. Новости по $EUTR (сняли блокировку со счетов) + по $SMLT (правительство не будет помогать)
С учетом этого сделал несколько перестановок в портфеле облигаций: сдал большую часть $RU000A1095L7 , который брал 10 дней назад, в 💚+5,3%, и купил валютные $RU000A10ECK5 + немного $RU000A10ECW0 . Держу также другие валютные облигации, о которых писал выше + лонги по самой валюте. По евротрансу неприятный звоночек для держателей облигаций на мой взгляд, но у меня только одна их облигация, продавать которую сейчас посчитал для себя невыгодным.
По индексу в очередной раз пытаемся пробить уровень 2800. Честно - так поджимаемся, что начинаю верить в пробой.
Из предыдущих идей 20-го числа закрылся $NVTK по тейку в 💚+2,2% по идее из поста от 18-го числа
Взял $X5 (под закрытие дивгепа, как лукойл) со стопом ниже 2300р + немного $WUSH и $OZON спекулятивно
Остальные позиции (крипта, газ, валюта, лукойл, циан, MSRS, самолёт, облиги) продолжаю держать. Не иир.
P.S. Pulse подарили футболку (рассказывал ранее), тоже вам фоточку прикрепил 🫶
Подписывайся! 😉
От бюджетного правила до валюты и денежного рынка
🔹Как покупать валюту, чтобы не ошибиться?
🔹Почему ОФЗ не лучший выбор?
🔹Мне всё меньше нравятся депозиты, на что их заменить?
🔹И как распределяется риск на рынке облигаций?
_________
Обсуждаем ключевые события на финансовом рынке: изменения бюджетного правила, перспективы рубля, рост ставок по юаню на Московской бирже и стратегию покупки валюты.
Разбираем динамику ОФЗ при снижении ключевой ставки, противоречия в прогнозах аналитиков и влияние девальвации на облигации.
Отдельно анализируем ситуацию с облигациями «ЕвроТранс», признаки кредитного кризиса и риски высокодоходных выпусков.
Сравниваем депозиты и денежный рынок — где сегодня реальная доходность выше и безопаснее.
#Китай #юань #CNY Китай немного укрепил юань к корзине валют, но в общем-то скорее вернул его ближе к середине долгосрочного диапазона к корзине валют МВФ SDR. Вероятно, где-то здесь и будет его придерживать ... ‼️Тем временем, Народный Банк Китая в четверг [принял] новые меры по поддержке трансграничного межбанковского финансирования в юанях. В целом эти шаги упростят использование юаня на оффшоре, улучшая ситуацию с ликвидностью и доступ к фондированию в юане на международном рынке - значимый сдвиг в упрощении оборота юаня. К текущему моменту Китай перевел более половины своих операций в юань, и тихо-мирно забрал у доллара уже приличную долю торгового финансирования - в 2025 году она выросла выше 8%, у евро 6-7%, доля доллара снизилась ниже 80%. По идее, предпринятые меры должны улучшить использование юаня как валюты фондирования на международных рынках. @truecon
Ставки в юане не опускаются и после китайского Нового года
Праздничная неделя в Китае закончилась. Те кто считал, что ставка размещения свободных юаней на МосБирже поднялась перед китайскими выходными и упадет после, могут взглянуть на монитор.
Однодневное РЕПО с ЦК в юанях по состоянию на «после» – 10,6%. При ставке Народного Банка Китая 3%.
Скачок доходности юаневого РЕПО произошел 6 февраля. С тех пор средняя около 8% годовых.
Значит ли это, что юань теперь точно будет расти против рубля? Одной ставки РЕПО как аргумента для ответа недостаточно. Наблюдений мало, но единственное, которое есть – это скачок РЕПО в середине 2024 года. И тогда юань подорожал с 12 до 15 рублей. Правда, ненадолго.
Утверждать, что подорожает и сейчас, не рискну. Понятно, что избытка юаней больше нет. Денежный рынок в этом смысле хороший индикатор. Но и пара юань/рубль (как и доллар или евро) не спешит идти выше.
Поэтому с одной стороны я готов к покупке валюты. С другой – для начала покупки буду ждать любых заметных движений валюты вверх. Ну, и напишу, если буду покупать.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Китай давит на доллар США
Китай продолжает активно продавать гособлигации США усиливая давление на крепость доллара и помогая металлам чувствовать себя более сильно.
Так же власти КНР вчера призвали банки страны ограничить инвестиции в трежерис США. Медленно, но верно Китай продает бонды и покупает золото. готовя свою валюты к резервной вместо доллара США.
#трежерис #бонды #дедолларизация #доллар #юань #золото #резервы #китай #сша
До встречи в новых статьях📝. Буду признателен за подписку➕ и лайк статье💙
Китайский юань: мартовский фьючерс. Работа внутри дня
Перед вами отработка мной «шортовой» идеи от 4 февраля.
Итог: для меня рекордный по прибыли день.
Подавляющее большинство лотов, открытых в шорт на этой неделе, сегодня зафиксировано в плюс (все без исключения).
Именно этим объясняется несоответствие количества красных и зелёных маркеров на графике. Вторых заметно больше.
График перед вами.
Обратите внимание, как технично «вёл себя» инструмент. Движение, начатое с утра, сформировало канал, в котором инструмент продолжает торговаться по настоящее время (на момент завершения основной торговой сессии).
Направление: шорт.
Таймфрейм: пять минут.
🕯 На дневном тайме сформировал поджатие к уровню поддержки 10,793 и пока что не смог пробить.
Как только пробьет и закрепится - подтвердит фигуру в этом случае цена поедет дальше вниз.
🔽Отработка примерно до 9,8, но возможно сходит и ниже до 9.
📊 На двухчасовом тайме сформировал треугольник с прямой стороной. Подтверждением фигуры было пробитие уровня 11,045.
Медленно,но верно пытается идти отрабатывать.
➡️ Отработка фигуры примерно до 11,3. Идёт медленно так как основное движение нисходящее, фигуру может до конца не отработать.
👀 Актив подходит хорошо для торговли внутри дня, набирать в лонг пока что я бы не стала.
‼️Важно: Не является инвестиционной рекомендацией
В телеграм КВартира_на_ТАИТИ
#fx #доллар #юань На прошлой неделе США [опубликовали] свой традиционный полугодовой отчет по валютному рынку, где призвали Китай укрепить юань ... "Учитывая чрезвычайно большой и растущий профицит внешней торговли Китая, а также значительно заниженный обменный курс, важно, чтобы китайские власти позволили обменному курсу юаня укрепиться своевременно, упорядоченно и в соответствии с рыночным давлением и фундаментальными макроэкономическими показателями" В ответ Си Цзиньпин [призвал] к превращению юаня в глобальную резервную валюту. ...необходимо создать «мощную валюту», которая могла бы «широко использоваться в международной торговле, инвестициях и на валютных рынках, а также получить статус резервной валюты». ... К ним относятся «мощный центральный банк», способный эффективно управлять денежно-кредитной политикой, конкурентоспособные на мировом уровне финансовые институты и международные финансовые центры, способные «привлекать глобальный капитал и оказывать влияние на мировые цены», — написал Си Цзиньпин. Это выглядит даже немного "троллингом" США, но если смотреть чуть дальше - то в общем-то Китай, по мере снижения прямой взаимозависимости и на фоне проблем доллара, будет предпринимать усилия по расширению использования юаня в международных операциях. Вряд ли это возможно без постепенно смягчения условий ограничения контроля потока капиталов ... Является ли это сигналом к тому, что Китай начнет постепенно отходить от привязки юаня к корзине валют (которую он поддерживал последнее десятилетие) пока скорее вопрос, но заявления ведут именно в этом направлении. @truecon
🔥 ПЕРВЫЙ ЗАПУСК БРИКС-ОБЛИГАЦИЙ В 2026: СЛУЧАЙ ДЛЯ РОССИЙСКОГО ИНВЕСТОРА ИЛИ ЛОВУШКА?
#БРИКС #облигации #дедолларизация #инвестиции #RUB #INR #юань #риски #NDB #финансовая_независимость
1️⃣ Что на подходе
– Новый банк развития (NDB) до конца марта 2026 г. разместит первый индий-рупиевый выпуск объёмом до 500 млн долларов.
– Это старт 5-летней программы: всего в рупиях планируют набрать 5 млрд долларов, в юанях – ещё 50 млрд юаней.
– Деньги пойдут на «зелёную» и транспортную инфраструктуру стран-участниц.
2️⃣ Плюсы для нас с вами
Доходность выше, чем у ОФЗ аналогичного срока (инсайдеры ставят купон 7,0–7,3 % годовых в рупиях).
Прямая привязка к fastest-growing экономике мира – Индии.
Диверсификация вне доллара/евро: если рубль снова проседает, INR держится уверенно.
3️⃣ Ключевые риски
– Валютный: рупия волатильнее юаня и рубля вместе взятых, за 2024-й пара USD/INR «гуляла» 8 %.
– Ликвидность: бумага будет торговаться в Мумбаи, у россиян доступ – только через индийских брокеров или «Совкомбанк-Инвестиции» (ограниченный лот 200 000 INR ≈ 235 тыс. руб.).
– Политика: санкционный пресс на Индию усиливается, при форс-мажоре расчёты могут заморозить.
– Налог: купон не облагается НДФЛ в Индии, но Россия требует 13 % с дохода, за удержанием отследите сами.
4️⃣ Как участвовать без головной боли
1. Откройте счёт у брокера с доступом на NSE (India).
2. Запаситесь рупиями заранее: покупать лучше через биржевой своп USD/INR, чтобы не лететь в Дели с чемоданом кэша.
3. Берите не более 5 % портфеля: высокая маржа = высокая волатильность.
5️⃣ Мой вывод
БРИКС-облигации – это не «замена ОФЗ», а спекулятивный способ подковырять 2-3 лишних процента годовых. Если вы готовы следить за курсом INR и держать бумагу до 2029-го – берите. Хотите «поставить и забыть» – облигации Минфина РФ всё ещё ваш лучший друг.
⚖️ Дисклеймер: пост – частное мнение, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Обсудите сделку со своим финансовым советником.
👍 Лайк → в ленте БАЗАРа будет больше свежих инсайдов по альтернативным инструментам.
💬 В комменты – пишете, готовы ли выложить ¼ годового дохода под Индию или ждёте китайский юань?
Ставка по юаням – максимальная с 2024 года
Пока что ерунда. Ставка размещения свободных юаней на МосБирже (RUSFAR CNY), действительно, на максимуме с декабря 2024, но в абсолютном значении всего 0,98%. Да еще и в день очередного падения юаня к рублю.
Ключевая ставка Народного банка Китая – 3%. Т.е. юаней в России ещё в избытке.
И всё-таки избыток, видимо, сокращается. В ушедшем году юаневая ставка в России часто была отрицательной. Особенно часто в его первой половине, когда юань и не только быстро проседал к рублю.
Пока внутренняя российская ставка ниже ключевой, беспокоиться рано. Но денежный и валютный рынки очень подвижны. Так что режим наблюдения активирован. Если увижу RUSFAR CNY выше 3%, вполне возможно, буду разбавлять рублевые вложения юаневыми.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Юань на низком старте?!
Интересная сложилась картина.
Юань едет вниз, а овернайт ставка вверх.
простыми словами: кому-то понадобился юань, но при этом цена ползет в обратную сторону. конечно, фундаментально пока должны падать (ставка, перекос баланса, продажи экспортеров и цб), но локальный сквиз возможен.
Обожжемся без теории заговора, но как минимум задуматься о плечевых позициях в тех же валютных облигах как будто стоит.
Валютники держу, но на свои. чтобы не думать о стоимости удержания.
Китайский юань: мартовский фьючерс. Работа внутри дня
Перед вами отработка мной «шортовой» идеи сегодня,
19 января.
Как видно, цена колебалась в очень узком диапазоне.
Можно уверенно говорить о том, что юань сегодня был «мертвецки мёртв».
Однако, даже из этого движения без движения удалось выжать для себя максимум пользы!
Что тут скажешь: короткие интервалы при больших объёмах…
График перед вами.
Направление: шорт.
Таймфрейм: пять минут.