#юань

Каждый думает, что валюта это про курс в обменнике💱

Но рынок уже шепчет другое🤫 кто успеет тот заработает, кто проспит тот потом будет покупать дороже❗ Рубль сейчас укрепляется не случайно😉 Это значит одно скоро начнутся движения, на которых зарабатывают только те, кто следит за цифрами, а не за новостями❗ Хочешь понимать, что реально происходит с долларом и евро и где здесь деньги❓💵💶

https://youtu.be/8eNPj5TTZyE?si=MowQsTpiF5OaT2Ob

Подпишись ✅ Дальше будет жарко 🔥💪🏼🤩

#добычаденег #обучение #доллар #евро #юань #рубль #валюта #мосбиржа

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! ⭐️

За последние сутки стал сильно укрепляться рубль относительно китайского юаня. Многих инвесторов стало напрягать, когда курс стал ниже 11 руб к юаню. Наша команда рассматривает эту ситуацию как выгодную позицию. Почему ?

Юань в отличии от рубля является стабильной валютой, поэтому этот момент будет краткосрочным. Одна из причин такой аномальной крепости рубля это снижение геополитической напряженности которая заключается в текущих переговорах России и США в ожидании решения украинского конфликта.

По поводу выбора инструмента при низком курсе юаня подходят корпоративные облигации. В частности это юаневые облигации Меллоинвеста, Норникеля, Газпром нефти. Такие облигации будут оптимальными и с неплохой доходностью. Рассмотрим конкретные выпуски.

🚩Газпром нефть 003P-12R (RU000A108PZ2)

Доходность: 6,85%

Погашение 14 декабря 2026 г.

Купон: 19,32 ¥ (4 раза в год)

Кредитный рейтинг: ААА

🚩Металлоинвест CNY 1Р-02 (RU000A1057D4)

Доходность: 6,95%

Погашение: 10 сентября 2027 г.

Купон: 9,22 ¥ (4 раза в год)

Кредитный рейтинг: АА

🚩Норникель БО выпуск 6 CNY (RU000A105NL3)

Доходность: 3,1%

Погашение: 18 июня 2026 г.

Купон: 7,72 ¥ (4 раза в год)

Кредитный рейтинг: ААА

Доходность этих юаневых облигаций заметно выше, чем проценты банковских вкладов в китайской валюте. Обратите внимание, что все краткосрочные. К окончанию срока погашения вернется стабильный курс юаня, примерно 11,4-11,7 руб. за валюту.

Не ИИР

$SIBN $GMKN $RU000A108PZ2 $RU000A1057D4 $RU000A105NL3

#облигации

#корпоративные_облигации

#юань

#геополитика

По состоянию на 25 ноября курс ЦБ РФ составляет 11,0516 рублей за юань ($CRZ5, $CRH6). За последнюю неделю (с 19 по 25 ноября) юань упал на 33 копейки или примерно на 2,9%. Это резкое падение привело курс к минимумам с конца октября. В чем причины?

1. Укрепление рубля на фоне налогового периода. Основной драйвер — налоговые платежи 28 ноября (единый налоговый платёж и НДПИ). Экспортёры активно конвертируют валютную выручку в рубли для уплаты налогов, что создаёт повышенный спрос на национальную валюту и давление на курс юаня.

2. Интервенции ЦБ продолжаются. Центробанк продолжает ежедневные продажи юаня в рамках бюджетного правила — около 9 млрд рублей в день. Это дополнительно насыщает рынок китайской валютой и способствует её удешевлению относительно рубля.

3. Высокая ключевая ставка. Жёсткая монетарная политика делает рублёвые инструменты более привлекательными в краткосрочной перспективе, что стимулирует приток капитала и укрепление рубля.

4. Геополитика. Рынок закладывает в цены сценарий возможной деэскалации украинского конфликта после переговоров в Женеве и связанными с этим новостями вокруг мирного плана. Надежды на частичное снятие санкций и снижение санкционной премии в курсе поддерживают рубль. Однако политика непрогнозируема, всегда помните о неопределенности этого фактора.

Технически сейчас снимаем перегретость и вот-вот попадем в перепроданность по RSI на дневном графике — исторически этот паттерн служит мощной точкой отскока. Попробовали минимумы 15-16 октября, на которые также приходится «платформа» первой половины августа — покупатели оказались сильнее.

Резюмируя, текущий курс находится вблизи своих локальных минимумов. Дальнейшее укрепление рубля ограничено завершением налогового периода. Дефицит бюджета, падение нефтегазовых доходов и ожидаемое смягчение ДКП создают фундаментальное давление на рубль. Кроме того, любая негативная новость по мирному процессу после череды успехов спровоцирует резкое ослабление рубля.

#юань #аналитика #идея

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала!

На этой неделе индекс гос. облигаций RGBI продолжает наращивать обороты и сегодня вырос до уровня 118 (+0,4%). Вчера мы с вами обсудили главные драйверы поддержки долгового рынка, но повысило позитивное настроение инвесторов объявление Минфина о выпуске облигаций в юанях.

Чем интересны для российского инвестора ОФЗ в юанях?

Итак, сбор заявок запланирован на 2 декабря, а размещение на рынке 8 декабря. Речь идет о двух выпусках ОФЗ с постоянным купонным доходом со сроком погашения 3-7 лет. Оплачивать сделки можно в рублях или юанях. Первое преимущество, что при продаже или погашении облигаций Минфина инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.

Сейчас торгуются только корпоративные облигации в юанях, а это будут дебютные ОФЗ. По прогнозам доходность их может составить 6,6-7%. Такой интерес заключается в замене евро и доллара, а юань стал ключевой валютой внешней торговли России.

Уже даже новички знают, что весь год сохранялся аномально крепкий рубль, а облигации в юанях могут приносить более стабильный доход в китайской валюте, минуя риски нестабильного курса рубля. В том числе возможность получения купонов и в рублях, и в юанях.

На сегодня известно 64 выпуска облигаций в китайской валюте. В первую очередь речь идет об экспортерах Роснефть🛢️, Норникель🏭, Полюс🌟, Фосагро и другие. Теперь первые ОФЗ в юанях позволят экспортерам увеличить ликвидность облигаций до 400 млрд руб.

Не ИИР

$ROSN $PHOR $PLZL $GMKN
#курсдоллара

#облигации

#юань

#валюта

📌 Кратко: ожидаем ослабление рубля, в первую очередь – роста $CRZ5 и $CRH6 и, конечно, курса доллара (от чего кстати неплохо выиграют уже упоминавшиеся в прошлом посте $SNGS и $LKOH. Главная причина — ухудшение платежного баланса.

Курс рубля основан на фундаментальном равновесии спроса-предложения, основными компонентами которого являются счет текущих операций (торговля: импорт/экспорт) и финансовый счет (перетоки капитала через границу: приобретение недвижимости, активов за рубежом). Если экспорт превышает импорт (положительное сальдо), рубль крепнет, так как больше товаров продается за национальную валюту, обмен на рубли перекрывает обмен на валюту, что и приводит к падению курса валют (важно: ниже курс = крепче рубль, не путайтесь в терминологии).

Простыми словами: рубль держится на том, что страна продаёт больше, чем покупает. Как только разрыв сужается — начинается его ослабление. Однако динамика 2025 года показывает снижение профицита платежного баланса, снижение финансового счета.

То укрепление рубля, которое мы видели с января по июль 2025, согласуется со статистикой по платежному балансу:

☑️ Профицит текущего счёта за январь–сентябрь – $21,5 млрд (–48% г/г) на фоне снижения экспорта минеральных продуктов на 14%.​

☑️ Импорт держится, экспорт падает, а старые схемы репатриации валюты обнулены с августа — давление на предложение валюты только растёт.​

Усилению рубля способствовали налоговые реформы 2025 года и ожидания реформ с 2026 года: это говорит о том, что сценарий «девальвации ради бюджета» не так интересен государству, источники финансирования бюджета оно ищет в налоговых поступлениях. Теперь же, когда ожидания отыграны, этот фактор локализуется. При прочих равных сейчас мы наблюдаем и более низкую ключевую ставку, что негативно влияет на силу рубля.

На данный момент консенсус аналитиков на конец 2025 года:
— Юань 13–14,5 рублей
— Доллар 88–95
— Евро 104–110

Мы же придерживаемся более консервативного подхода и ожидаем эти уровни в первом квартале 2026.

#аналитика #валюта #девальвациярубля #юань

Минфин России сообщил о планируемом дебютном размещении государственных облигаций (ОФЗ), номинированных в китайских юанях.

👀Вот ключевые параметры:

- Выпуск: два выпуска облигаций с постоянным купонным доходом.

- Сроки погашения: от 3 до 7 лет.

- Купонный период: 182 дня.

- Номинал одной бумаги: 10 000 юаней.

- Книга заявок запланирована на 2 декабря 2025, техническое размещение - на 8 декабря 2025.

- Покупка и получение выплат возможны либо в юанях, либо в рублях на выбор инвестора.

- Организаторы размещения: Банк ГПБ (АО) (агент по размещению), ПАО Сбербанк и ООО ВТБ Капитал Трейдинг.

🔍Почему это важно

✔️Диверсификация валютной базы. Выпуск в юанях расширяет доступность для инвесторов, ориентированных на азиатские рынки и валютную диверсификацию.

✔️Сигнал рынку. Такой шаг показывает стремление к диверсификации долговых обязательств и уменьшению зависимости от традиционных валютных рынков.

✔️Новое поле для инвестиций. Российские инвесторы и фонды получают ещё один инструмент: ОФЗ-в CNY. Важно следить за рисками, связанными с валютой и курсом юаня.

А вы купили бы ОФЗ в юанях? - 👍🏻

#офз #юань #валютные_облигации #минфин #облигации

перепиши

Минфин России планирует впервые выпустить облигации федерального займа (ОФЗ), номинированные в китайских юанях. Инвесторам будут предложены два выпуска с постоянным купонным доходом, сроками погашения от 3 до 7 лет, номиналом 10 000 юаней и купонным периодом 182 дня. Сбор заявок состоится 2 декабря 2025 года, а техническое размещение — 8 декабря 2025 года.

Приобретать облигации и получать выплаты по ним можно будет как в юанях, так и в российских рублях — на выбор инвестора. Книга заявок будет формироваться через букбилдер Московской биржи, а хранение сертификатов будет централизованным в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Организаторами размещения выступят Газпромбанк (агент по размещению), Сбербанк и ВТБ Капитал Трейдинг.

Этот шаг направлен на повышение финансовой интеграции с Китаем и расширение возможностей привлечения капитала в условиях санкций и валютных ограничений. Объемы эмиссии и ставки купонного дохода определятся по результатам сбора заявок. Таким образом, Россия делает важный дебютный шаг на рынке юаневых облигаций, открывая новые пути для инвесторов и финансовой политики страны.

#юань #ОФЗ #расту_сбазар $CRZ5

🇨🇳 Почему Китай «продаёт» облигации США, а Великобритания их «покупает»

📉 Последние месяцы в официальной статистике Минфина США видно, что #Китай активно сокращает владение американскими #гособлигациями.

Параллельно доля Великобритания, наоборот, растёт.

На первый взгляд — Китай выходит из #доллара, а Британия спасает рынок.

Но всё гораздо интереснее.

🇨🇳 Что на самом деле делает Китай.

НародныйбанкКитая и агентство SAFE действительно уменьшают прямое владение Treasuries.

Однако причина не в отказе от доллара, а в перестройке структуры резервов:

Поддержка курса #юань.

Чтобы не допустить резкого ослабления, Китай продаёт часть долларовых активов и выкупает юань на рынке.

Это стандартный механизм валютной стабилизации.

Диверсификация резервов.

Всё больше средств уходит в #золото, сырьевые контракты и расчёты в национальных валютах (#BRICS).

Доля доллара снижается, но не исчезает.

Смена юрисдикций хранения.

Китай не обязательно «продаёт» #Treasuries.

Он часто просто перемещает бумаги из США в европейские депозитарии — Лондона или Брюсселя.

Поэтому в отчётах #TIC это выглядит как «продажа Китаем и покупка Великобританией».

🇬🇧 Почему растёт доля Великобритании.

Здесь кроется главный нюанс.

Лондон — крупнейший мировой кастодиальный центр (через #Euroclear и #BankofEngland).

Многие страны, включая Китай, хранят часть долларовых активов именно там.

Когда Китай переводит бумаги в Лондон, статистика США считает, что Китай продал, а Великобритания купила.

Другие факторы:

активность хеджфондов и суверенных фондов, использующих Лондон как “базу” для операций в долларах;

растущий спрос на длинные #Treasuries со стороны европейских инвесторов на фоне ожиданий снижения ставок #ФРС;

поток ближневосточных резервов через британские банки.

🧩 Что это значит на деле

Если объединить данные:

доля Китая падает,

доля Великобритании и Бельгии растёт,

общие иностранные владения #Treasuries почти не меняются (по данным #FRED).

📊 Это говорит о том, что мировой спрос на Treasuries сохраняется,

а “распродажа Китая” — во многом изменение места хранения, а не бегство из доллара.

💬 Вывод

Китай перестраивает валютные резервы, а не устраивает массовую распродажу.

Великобритания в отчётах лишь отражает офшорные операции — это «транзитная станция» для мировой ликвидности.

Рынок американских #облигации остаётся устойчивым, несмотря на политические сигналы и громкие заголовки.

#фондовый_рынок #российский_рынок

Прибыль китайцев прыгнула вверх на +20,4% г/г в августе — первый плюс за четыре месяца. Правительство справилось с избытком мощностей и сверхконкуренцией. Рынок оборудования рванул (+37,3%), стали тоже повезло (+22,1%). Но экономика буксует: третий квартал слабее второго, строительство и инфраструктура просели. Американские тарифы всё ещё напрягают. Итог: пока локально радуемся, глобально смотрим настороженно.

#юань #расту_сбазар #Китай 🇨🇳

ВСЕ СПОСОБЫ НЕ ПРОПУСТИТЬ РОСТ КУРСА

Перечисляю все основные варианты, в разбивке по типам. Да, все эти пункты 999 были разобраны на этом канале, но повторение - мать учения.

🔸Собственно валюта, в разных формах:

- Тупо купить валюту на бирже. Юань (CNYRUB_TOM). Или дирхам, если любите приключения.

- Наличные доллары или евро. В обменниках можно найти без проблем, даже нового образца появились.

- Фьючерсы на Мосбирже: юань или доллар. Вариантов масса.

- Криптодоллар: USDT / USDC, на бирже или в кошельках.

🔸Валютные инструменты, более-менее приличные:

- Фонды денежного рынка, в юанях. Ближе всего к просто валюте, к примеру CNYM (есть от УК первая СБЕР и ВИМ ВТБ).

- Валютные облигации. Я их активно добираю, регулярно. Пишу постоянно. Только долларовые или евро. Юань не беру, т.к. он слабее бакса.

- Фонды валютных облигаций: сберовский SBCB / или тиньковский TLCB, есть еще и от других УК. 

- Криптовалюта: тут вариантов миллион. От монет до просто стейкинга собственно криптодоллара (4-8% годовых).

- Золото. Серебро. Платина. Любые иные металлы. Либо физические, либо ОМС, либо фьючерсы. 

- Иностранные акции через внешних поставщиков: Казахстан, ОАЭ, Армения, либо токенизированные через тот же байбит

- Иностранные акции через наших брокеров, через их площадки

🔸Еще варианты, с нюансами:

- Сургутнефтегаз преф. Крайне зависим от курса, но еще вес имеют ожидаемые дивиденды. А они зависят от курса за прошедший период. А за 2025 курс низкий. 

- Доллары на «внебирже» от брокеров. Большой спред, "кривой" курс. Проще уж юань, если прям валюта нужна.

- Экспортеры, акции на Мосбирже. С долларом связь есть, но зависят еще от миллиона параметров. При прочих равных вариант хороший, но это скорее не про валюту, а про диверсификацию портфеля в целом.

- Золотодобытчики. Тоже самое, вроде бы связаны с курсом и ценой золота, но прямой зависимости нет. Ибо у всех компаний свои нюансы.

- Личные вещи: вино, автомобили, телефоны. Тут как минуснуть, так и иксануть можно. Зависит от параметров этих самых вещей.

ВАЖНО! ВАЛЮТА НЕ ДОЛЖНА ПОКУПАТЬСЯ РАДИ ПОКУПКИ. ВАЛЮТА - ИНСТРУМЕНТ, ПРЕЖДЕ ВСЕГО. 

⸻

Вчера разбирал первичные облигации рублевые, тык. Добавлю, что с рынка добрал Сибур Холдинг 001Р-08 (вернулся к номиналу), а еще Газпром нефть 006Р-01 (тоже около номинала). Полный портфель показывал в закрытом канале, подборку интересных сделаю позже.

Главное — не забывать: любой инструмент растет ровно в тот момент, когда либо еще не куплен, либо уже продан. Закон подлости работает лучше любой стратегии😂

Сохраняем, репостим и ставим палец вверх. Список очевидный, но все же полезный

#валюта #доллар #юань #рубль

Приветствуем инвесторов рынка!

После того как в пятницу ЦБ изменил ключевую только до 17% и мы все видели негативную реакцию с падением Индекса Мосбиржи -2,3%📉, инвесторы начали искать альтернативные варианты сохранения постоянной доходности. Потенциальным вариантом наша команда выбрала панда-бонды.

По сути, финансовый инструмент облигаций, номинированных в юанях. Даже Минфин РФ недавно заявил, что сейчас рассматривает такой вариант по выпускам гос.облигаций. После закрытия рынка евроблигаций для российских компаний в 2022 г. китайский рынок становится перспективой заменить его, чтобы обеспечить в страну приток валюты. А это уже важный аргумент☝️

Какие российские компании уже готовы выйти на китайский рынок?

1️⃣ Не просто готовятся, а уже вышли энергетические компании. Корпорация Росатом стала первопроходцем, Дочерняя структура "Атомэнергопром" получила максимально высокий кредитный рейтинг от китайского агентства Dagong Global Credit Rating - ААА (RU) с прогнозом "стабильный". Это говорит о низком риске дефолта и быстрого погашения долга.

В моем портфеле уже есть облигации Атомэнергопрома (RU000A103AT8) с 21 августа. Доходность +16,11% (купон 2 раза в год). Емкость китайского рынка намного выше нашего российского и соответственно больше ликвидности. Причем компании могут размещать не только юаневые, но и рублевые выпуски облигаций. А это уже второй аргумент серьезной экономии.

✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨

2️⃣ Следом за Росатомом в начале сентября Газпром🏭 получил наивысший кредитный рейтинг через "дочку" Газпром нефть от агентства CSCI - ААА. Бизнес дочерней структуры охватывает все направления стоимости акций. От разведки до переработки сбыта нефти и газа. Например, панда-бонды Газпром нефти 006Р-04 в размере 250 млн юаней. Купон в размере 7,25% годовых (SIBN6P4).

Минусы❌

В качестве брокеров будут китайские банки, как и у нас. Однако, они будут нести санкционный риск. Китай сейчас очень опасается санкций от ЕС, к которым призывает последние сутки Трамп. С другой стороны наши эмитенты уже имеют опыт борьбы с санкциями и способны убедить банки, что риски минимальны.

Не ИИР

#аналитика

#облигации

#юань

#новичкам

#команда_инвесторов $GAZP $SIBN $RU000A103AT8

Китайская экономика испытывает трудности на фоне торговой напряженности с Соединенными Штатами Америки. Объем промышленного производства и уровень потребительских расходов демонстрируют самые низкие темпы роста практически за последний год, что создает дополнительное давление на правительство Пекина, вынуждая его предпринимать дополнительные меры экономического стимулирования для предотвращения значительного снижения показателей.
Эксперты отмечают негативное влияние долгового кризиса на сектор недвижимости и подчеркивают возросшие проблемы экспорта. По данным за прошлый месяц, промышленное производство увеличилось всего на 5,2% в годовом выражении, что стало минимальным ростом с августа 2024 года и уступает показателю июля, равному 5,7%. Что касается розничных продаж, индикатора уровня потребления, они увеличились лишь на 3,4%, что также является самым слабым результатом с ноября 2024 года и замедлилось по сравнению с приростом в июле на уровне 3,7%.
Экономист Capital Economics Цзычунь Хуан утверждает, что опубликованные показатели свидетельствуют о дальнейшем снижении темпов экономического роста в Китае. Несмотря на частичное влияние погодных факторов, базовые тенденции показывают очевидное снижение динамики развития, что увеличивает необходимость вмешательства властей для оказания дополнительной поддержки экономике.
Кроме того, Министерство коммерции Китайской Народной Республики заявило 15 сентября, что возможные санкции США, вводящие пошлины на закупки китайской нефтью из России, способны существенно повлиять на мировую торговлю.

#юань #расту_сбазар #Китай #трампкитай #мироваяэкономика #vedav

Юань порадовал движем, но как всегда часто всего бывает, берешь не все движение тем более когда был длительный боковик. Наложился еще отпуск, когда не было времени отслеживать рынок. Тянул стоп-лосс пока не зафиксил прибыль.

Сегодня день закрывается свечой, которая сигнализирует о возможной коррекции.

Покупать поэтому точно пока не буду,, завтра пятница , на дачи,поэтому принимать решение уже буду в понедельник

. Также успел выпрыгнуть из газа, до его снижения. Жалею , сто на шорчу его так же часто как лонгкю, катается вниз он зачетно.

#chyrub #юань $CRZ6 $CRU6 #расту _с_Базар

#идея #трейдинг #инвестиции #растусбазар #финбазар

Что делаю сейчас:
1. Ещё прикупил облиг (лучше поздно, чем никогда)
1) Евротранс 01
2) Новые технологии 001P-08
3) АФК система 002P-03
4) ВИС ФИНАНС БО П09
5) Сегежа групп 003P-06R
6) Сегежа групп 003P-07R
7) СИБУР Холдинг 001P-08
2. Докупил немного $SOLUSD
3. По акциям: завтра ставка. Сам жду понижения на 1%. Возможные сценарии:
1) Понижение на 1% - падение рынка, буду немного покупать $SBER и $NVTK под мирный трек - сильные акции
2) Понижение на 1,5% - нейтрально/падение рынка
3) Понижение на 2% - нейтрально (уже заложено в рынок)
4) Понижение более чем на 2% - позитив, рост рынка

Не иир

P.S. Лонг бакса #доллар и #юань $CRU5 немного сократил, бОльшую часть продолжаю держать

Подписывайся! 😉

#облигации #инвестиции #ставка

​​Времена сейчас такие, что рабочих идей на рынке не очень много. И если уж ты нашел ту, которая сработала, нужно обязательно об это рассказать. Выкладываю пост из закрытого канала от 26 августа.

Те, кто давно читает бороду, в курсе, что я не фанат технического анализа. Но за годы на рынке мое мнение относительно этого аспекта рынка эволюционировали из "дурацкие стрелочки, по которым люди пытаются гадать о ценах" в "дополнительный инструмент, который иногда помогает в рамках фундаментального подхода". В общем в рамках фундаментального подхода наблюдения по валюте.

Думаю, ни для кого не секрет, что в долгосрочном плане российский рубль всегда девальвируется к доллару (юаню) примерно на разницу годовой инфляции. Но происходят такие движения неравномерно и чаще всего связаны с какими-то кризисами. И вот, глядя на график, я выделил явно повторяющийся паттерн. Выглядит он так:

- резкий рост валюты (чаще всего это кризис или какая-то паника);

- потом значительный откат вплоть до полного обнуления девальвации;

- но далее новая волна роста с закреплением на уровнях\выше уровней, которые были во время паники.

- и далее долгий боковик до нового большого кризиса;

Я нашел три таких момента:

1) 2015 год. Рост, откат, рост с обновлением максимума. И далее три года спокойного боковика.

2) Ковид. Рост, откат, рост с обновлением максимума. И снова 2+ года боковика.

3) СВО. Если подрезать панический пик (оранжевая прямая), то снова укладываемся в схему рост - откат - рост - боковик.

Ну и теперь самое интересное. Смотрим на график с сентября 2024 года. У нас была девальвация, потом мощный откат. Явно просится заход если не на обновление, то на повторение предыдущего пика в течение полугода и далее уже боковик\нормализация. Катализатором девальвации выступит рекордный бюджетный дефицит на фоне продолжения СВО.

Что думаете по этому поводу?

#теханализ #валюта #юань

ЧАСТЬ 1

Всем привет! Пропадал на достаточно большой срок: как и писал ранее, разложил депо в облиги, $LQDT и валюту, после чего стал наслаждаться летом, уделяя рынку минимальное количество времени. И хочу сказать, что ни о чем не пожалел.

За время моего отсутствия:

* рынок акций $MMU5 $IMOEXF -2,2% (-6,6%, если бы не вчерашний рост)

* рынок облигаций $RBU5 +2% (+ купоны)

* #lqdt +1%

* #юань $CRU5 -0,5%

суммарно +2,5% + купоны

Вот так обгоняю индекс по доходности, даже не уделяя инвестициям много времени. Про то, что акции сейчас для менее интересны, чем другие инструменты, писал в предыдущих обзорах.

Итак, давайте все таки вспомним основные новости, вышедшие за это время:

- ГОСА $SBER утвердили дивиденд

- ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ РАССМОТРЕТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 1 П.П.- ЗАМПРЕД

- Разговор Путина и Макрона

- Азербайджан приостановил переговоры с Россией по ряду крупных экономических соглашений

- частичное снятие санкций США с России в сфере ядерной энергетики

- национализация $UGLD (прикрепил мем)

- Замедление инфляции идёт быстрее, чем мы ожидали— Набиуллина (Без учета повышения тарифов на ЖКХ, недельная инфляция по данным от 9 июля была бы нулевой)

- Разговор Путина и Трампа

- Высказывания Трампа о РФ и Путине

Вторая часть в профиле в пульсе

Подписывайся! 😉

#инвестиции

Привет! В России геополитика – не абстракция, а ежедневный риск. Игнорировать её – самоубийство для портфеля. Но и бежать от рынка не выход. Вот практическая стратегия учета рисков:

Шаг 1: Понимай Уровни Угроз (Что Может Ударить?)

Высокий риск (Срочно реагируй!):

- Новые персональные санкции против ТОП-менеджмента/совладельцев ваших акций (пример: акции ENPG -15% за день после санкций на Тимченко).

- Законы о принудительной продаже активов иностранцам ("ручное управление").

- Ограничения на вывод валюты (риск для юаневых/дирхамовых счетов).

Средний риск (Корректируй портфель):

- Эмбарго на экспорт/импорт ключевых товаров (нефть, газ, чипы – ударит по ROSN, GAZP, OZON).

- Разрыв SWIFT для ключевых банков (риск для SBER, VTBR).

Низкий риск (Мониторь):

- Дипломатическая риторика, локальные конфликты (часто уже "в цене").

Шаг 2: Инструменты Защиты (Хеджирование для РФ)

1. Диверсификация по Юрисдикциям:

Валюты: Дели активы между ₽ (65-70%), ¥(20-25%), AED (5-10%).

Брокеры: Имей счета в российском (Сбер/ВТБ) и "дружественном" (Emirates NBD, Bank of China) банках.

2. Выбор "Устойчивых" Активов:

Компании с госучастием (TATN, RSTI, ALRS) – меньше шанс санкций/национализации.

Экспортеры в Азию/Африку (LKOH, GMKN, PHOR) – независимость от Запада.

ОФЗ-ИН: Защита от инфляции, вызванной девальвацией.

3. Структурные Продукты (Осторожно!):

Защитные облигации с привязкой к цене золота/нефти (пример: Сбербанк – "Золотой щит").

Важно: Высокие комиссии, сложность. Только для опытных!

4. Физическое Золото (Крайняя Мера):

Слитки/монеты в банковской ячейке (ВТБ, ГПБ).

Минус: Нет доходности, сложно продать быстро.

Шаг 3: Правила Поведения (Дисциплина Превыше Всего!)

Не держи >10% в одной бумаге: Санкции на POSI (дек’23) – пример точечного удара.

Проверяй санкционные списки: Регулярно смотри OFAC, ЕС, UK, CA списки + сайт Минфина РФ.

Используй ИИМ: Защити прибыль от НДФЛ при вынужденной продаже.

Имей ликвидную "подушку" в ₽/¥/AED – это ваша страховка на ЧП.

Главное Заблуждение:

«Геополитика = Продавать всё!»

Реальность:

Рынок РФ адаптируется. После санкций 2022 индекс IMOEX вырос на 40% (2023-2024). Держи стратегию, но укрепляй слабые места.

Действие:

1. Откройте свой портфель.

2. Оцените долю:

Активов с прямым риском санкций (банки, госхолдинги, IT).

Валют ₽/¥/AED.

"Защитных" инструментов (ОФЗ-ИН, золото).

3. Внесите 1 изменение уже сегодня для снижения риска!

#геополитика #санкции #риски #хеджирование #диверсификация #ОФЗ #золото #юань #дирхам #долгосрочные_инвестиции #базар_инвестиции