Привет! В России геополитика – не абстракция, а ежедневный риск. Игнорировать её – самоубийство для портфеля. Но и бежать от рынка не выход. Вот практическая стратегия учета рисков:
Шаг 1: Понимай Уровни Угроз (Что Может Ударить?)
Высокий риск (Срочно реагируй!):
- Новые персональные санкции против ТОП-менеджмента/совладельцев ваших акций (пример: акции ENPG -15% за день после санкций на Тимченко).
- Законы о принудительной продаже активов иностранцам ("ручное управление").
- Ограничения на вывод валюты (риск для юаневых/дирхамовых счетов).
Средний риск (Корректируй портфель):
- Эмбарго на экспорт/импорт ключевых товаров (нефть, газ, чипы – ударит по ROSN, GAZP, OZON).
- Разрыв SWIFT для ключевых банков (риск для SBER, VTBR).
Низкий риск (Мониторь):
- Дипломатическая риторика, локальные конфликты (часто уже "в цене").
Шаг 2: Инструменты Защиты (Хеджирование для РФ)
1. Диверсификация по Юрисдикциям:
Валюты: Дели активы между ₽ (65-70%), ¥(20-25%), AED (5-10%).
Брокеры: Имей счета в российском (Сбер/ВТБ) и "дружественном" (Emirates NBD, Bank of China) банках.
2. Выбор "Устойчивых" Активов:
Компании с госучастием (TATN, RSTI, ALRS) – меньше шанс санкций/национализации.
Экспортеры в Азию/Африку (LKOH, GMKN, PHOR) – независимость от Запада.
ОФЗ-ИН: Защита от инфляции, вызванной девальвацией.
3. Структурные Продукты (Осторожно!):
Защитные облигации с привязкой к цене золота/нефти (пример: Сбербанк – "Золотой щит").
Важно: Высокие комиссии, сложность. Только для опытных!
4. Физическое Золото (Крайняя Мера):
Слитки/монеты в банковской ячейке (ВТБ, ГПБ).
Минус: Нет доходности, сложно продать быстро.
Шаг 3: Правила Поведения (Дисциплина Превыше Всего!)
Не держи >10% в одной бумаге: Санкции на POSI (дек’23) – пример точечного удара.
Проверяй санкционные списки: Регулярно смотри OFAC, ЕС, UK, CA списки + сайт Минфина РФ.
Используй ИИМ: Защити прибыль от НДФЛ при вынужденной продаже.
Имей ликвидную "подушку" в ₽/¥/AED – это ваша страховка на ЧП.
Главное Заблуждение:
«Геополитика = Продавать всё!»
Реальность:
Рынок РФ адаптируется. После санкций 2022 индекс IMOEX вырос на 40% (2023-2024). Держи стратегию, но укрепляй слабые места.
Действие:
1. Откройте свой портфель.
2. Оцените долю:
Активов с прямым риском санкций (банки, госхолдинги, IT).
Валют ₽/¥/AED.
"Защитных" инструментов (ОФЗ-ИН, золото).
3. Внесите 1 изменение уже сегодня для снижения риска!
#геополитика #санкции #риски #хеджирование #диверсификация #ОФЗ #золото #юань #дирхам #долгосрочные_инвестиции #базар_инвестиции
