Собрали для вас подборку каналов о финансах инвестициях и недвижимости У каждого автора свой опыт и свой

Собрали для вас подборку каналов о финансах, инвестициях и недвижимости. У каждого автора свой опыт и свой взгляд.

🔹 Кладовые и паркинги Рассказываем, как покупать кладовые и парковочные места по выгодным ценам и получать от них доход.

🔹 Инженер-Инвестор Инвестиции - это не только для богатых! На пути к финансовой свободе с з/п инженера

🔹Инвестиции как образ жизни Брокерский портфель превысил отметку в 4 млн руб. По традиции продолжаю ежемесячно приобретать активы. Что купил в октябре?

🔹Миллион для дочек Автор собирает портфель для дочерей, делиться аналитикой акций и облигаций, а еще открыто показывает портфель и сделки. Хочешь увидеть, что в портфеле.

🔹 Русский инвестор Десятый год рассказываю о долгосрочном инвестировании в российские акции. Планирую выход на дивидендную пенсию в 42 года (остался 1 год).

🔹 RomanBonds /облигации Публичный портфель 4мил, регулярно поступают купоны. Отчеты по портфелю каждый месяц.

Организатор подборок

446

Комментарии

0 / 2000

Сообщение

Больше от автора

Все

OneD

Сбер заработал 1,53 трлн. А сколько из этого может дойти до акционера?

28 октября Сбер выпустил результаты по МСФО за девять месяцев. Чистая прибыль выросла на 17%, до 1 529,9 млрд рублей. В третьем квартале банк заработал 510,8 млрд.

Для меня главный вопрос после такого отчёта — насколько этот результат поддерживает будущие дивиденды.

Если для первого приближения взять половину годовой прибыли и разделить на все обыкновенные и привилегированные акции, то при прибыли 2 трлн рублей получится около 44,27 рубля на акцию. Для условных 45 рублей нужно примерно 2,033 трлн за год, то есть ещё около 503 млрд в четвёртом квартале. С последним квартальным результатом это вполне сопоставимо.

Но формула упрощённая: в реальной дивидендной базе есть корректировки, а выплата зависит ещё и от капитала. Норматив группы Н20.0 после летних дивидендов снизился до 13,7%; ориентир действующей политики — не ниже 13,3%. Поэтому 45 рублей пока остаются сценарием, а не объявленным дивидендом.

Сам отчёт выглядит сильным по процентному бизнесу: чистые процентные доходы за девять месяцев выросли на 23%. Комиссии прибавили заметно меньше, а сниженные расходы на резервы дополнительно поддержали прибыль. Здесь я бы следил за тем, насколько устойчив результат в следующих кварталах.

Ещё одна дата для внимания — 12 ноября: банк планирует представить новую дивидендную политику на 2027–2029 годы.

В полной статье разобрал три сценария выплаты, запас капитала и то, почему условные 15% дивидендной доходности не означают 15% итоговой прибыли инвестора.

Подробнее на Дзене: [ссылка на опубликованную статью]

ДЗЕН: https://dzen.ru/roadinvest

Max: https://max.ru/join/WE7q4i5j6iFAr-fBtenvOf-7JLoAphBdG0fP9abzRqQ

Прокомментировать

534

OneD

Моя цель — подушка 600 000 ₽

В моём плане по финансовой подушке стоит конкретная сумма — 600 000 рублей. Она должна покрывать полгода расходов семьи. То есть в основе расчёта — ориентир 100 000 рублей в месяц.

Речь именно о целевом размере резерва.

Я инвестирую на 10–15 лет, но обычные расходы возникают каждый месяц. Если доход временно сократится или потребуется крупная незапланированная сумма, хочется иметь возможность оплатить необходимое, сохранив инвестиции.

После статьи про ОФЗ это особенно наглядно: купоны могут приходить по графику, а цена бумаги в момент продажи — оказаться ниже цены покупки. Поэтому я отделяю подушку от инвестиционного портфеля.

При этом 600 000 рублей сами по себе не означают полгода запаса при любых условиях. При расходах 100 000 в месяц это шесть месяцев, при 120 000 — уже пять. А если из полностью сформированной подушки понадобилось срочно потратить 150 000, останется 450 000 рублей. При прежних расходах — запас на 4,5 месяца.

Все эти примеры — без новых доходов и процентов на остаток. Они хорошо показывают, почему резерв нужно пересчитывать после изменения расходов и крупных снятий.

Для меня подушка остаётся частью семейного капитала, но учитывается отдельно от доходности инвестиций. Целевые 80% акций и 20% облигаций относятся именно к инвестиционной части.

Хочу, чтобы у семьи было время спокойно разобраться с временными трудностями, а решения по портфелю можно было принимать с учётом его долгосрочных задач.

В статье подробнее разобрал расчёт цели, условия хранения и восстановление резерва после использования.

А вы на сколько месяцев расходов ориентируетесь при формировании подушки?

Полная статья в Дзене

Прокомментировать

754

OneD

Купоны пришли. А сколько мы заработали?

У облигаций легко перепутать денежные поступления с результатом вложения. Купон зачислили — приятно. Но чтобы понять, сколько денег действительно заработано, нужно учесть ещё цену покупки и продажи, НКД и расходы.

В новой статье разобрал это на ОФЗ 26247. Параметры выпуска настоящие, а сделки — учебный пример с условными ценами и комиссиями.

Представим, что купили 100 облигаций по 900 ₽. С учётом уплаченного НКД и комиссии потратили 92 100 ₽. За время владения получили один купон — 6 108 ₽ до налога.

Затем продали бумаги по 850 ₽. С учётом полученного НКД и комиссии от продажи осталось 87 900 ₽ до расчёта налога.

Получается:

87 900 + 6 108 − 92 100 = 1 908 ₽ прибыли до НДФЛ.

Чистая цена снизилась на 5,56%, а полный результат вложения оказался положительным: около 2,07% за период владения. Это не годовая доходность.

Но купон не перекрывает любое падение. При цене продажи 800 ₽ в той же модели уже получился бы убыток 3 092 ₽ до НДФЛ.

Поэтому перед следующей покупкой мне важно понимать весь результат: сколько денег ушло, сколько вернулось и что осталось после расходов. Особенно когда в карточке бумаги одновременно встречаются купонная ставка и доходность к погашению — они отвечают на разные вопросы.

В полной статье показал весь расчёт с иллюстрациями, разобрал НКД и налоги, а также объяснил, почему непроданная убыточная позиция ещё не уменьшает налоговую базу.

А вы считаете полный результат по облигациям или обычно ориентируетесь на поступившие купоны?

Полная статья в Дзене