#золото — посты и обсуждения

Почему золото до сих пор в цене и почему в него все бегут при инфляции? 🪙💼

Мир меняется, технологии взлетают, но как только на горизонте появляется экономический шторм, инвесторы со всего мира делают одно и то же — скупают золото. В чем секрет этого металла, который не меняется тысячи лет?

Вот 4 главные причины, почему золото остается главным «безопасным убежищем»:

1️⃣ Его невозможно «допечатать». Бумажные деньги (и даже цифровые) центробанки могут выпустить в любом количестве, что и разгоняет инфляцию. Золото же ограничено природой. Его добыча — долгий и дорогой процесс, а мировой запас растет в среднем всего на 1.5–2% в год.

2️⃣ У него нет «риска контрагента». Акции привязаны к успеху компании, деньги в банке — к стабильности банка, гособлигации — к честности государства. Золото не является ничьим обещанием. Оно ценно само по себе. Если рухнет финансовая система, физический металл у вас в руках никуда не исчезнет.

3️⃣ Идеальные физические свойства. Оно не ржавеет, не гниет, не окисляется и не горит. Золотой слиток, пролежавший в земле 2000 лет, будет выглядеть точно так же, как новый. При этом в небольшом объеме металла можно спрятать целое состояние.

4️⃣ Тысячелетняя привычка. Империи, цари и валюты исчезали, а золото оставалось. У человечества выработалась вековая психологическая прошивка: в любой непонятной ситуации — доверяй золоту.

💡 Как это работает на практике?

Золото не делает вас богаче, оно сохраняет покупательскую способность.

Есть классический пример: в Древнем Риме за одну золотую унцию можно было купить отличную тогу, кожаный пояс и сандалии. Сегодня за эту же унцию (которая сейчас стоит в районе $2500–2700) можно купить классный дизайнерский костюм, ремень и туфли. Бумажные деньги за века обесценились в миллионы раз, а реальная стоимость золота осталась прежней.

А вы держите часть сбережений в металле или предпочитаете другие активы?

#золото #бизнес #базарразбор #рынок #аналитика #акции

Ранее в цепочке своих постов я уже упоминал этот актив. И он довольно очевиден. Хотя мне гораздо больше — а вернее, даже очень — нравятся активы, которые приносят денежный поток. Об этом, пожалуй, будет мой следующий пост. Можете попробовать угадать: какой спокойный, но приносящий денежный поток актив я рассматриваю в портфель и совсем скоро добавлю?

А сейчас вернёмся туда, где я всё ещё вкладываю деньги в спокойные активы. И нет, это не облигации и не фонды денежного рынка. Это… Золото 🥇. Да-да, то самое золото, которое не приносит денежного потока. Но знаете, я стал смотреть на него более философски. Причём как на бумажное, так и на физический металл

Я тут продолжаю осваивать профессию финансового советника. Курс оказался крайне долгим и насыщенным, а времени у меня не так много — поэтому смотрю по мере возможности, чтобы улучшить свои консультации. Так вот, есть такой портфель, называется портфель «лежебоки» 🛋️

В него входят по 33% акции, облигации и золото. Два раза в год портфель ребалансируют: то, что отросло — продают, то, что упало — докупают, возвращая доли к исходным. Поддерживая их

На своём обучении я как раз недавно проходил модуль по драгоценным металлам. Согласно исследованиям Дирка Баура и Брайана МакДермотта (2010), профессоров экономики, золото выступает стабилизирующим инструментом, особенно в периоды больших кризисов и паники. Оно уберегает портфель от катастрофических убытков. Честно говоря, я не уверен, что нужно быть профессором, чтобы это понять 😄. Классические модели построения портфеля предлагают держать от 5 до 10% портфеля именно в золоте

Модельные портфели «жёлтого банка» предлагают различные варианты по золоту, но в целом речь идёт про не менее чем 10% в портфеле. Я же начинаю склоняться к двум крайностям. Во-первых, доля золота в моём портфеле в целом должна быть чуть больше 10% (часть — бумажное, часть — физическое золото)

Если смотреть по вложениям в золото, то наиболее простым и условно дешёвым вариантом является вложение в фонды. Их у нас несколько от разных брокеров: Сбера, ВТБ, Альфы, Т-Банка. Однако лидером по комиссии с точки зрения выгоды для инвестора оказывается ВИМ — Золото (ВТБ). А вот антилидер в данном рейтинге — Т-Банк. Кстати говоря, что касается денежного рынка, ситуация похожа: лидерство разделяют Сбер и ВИМ Ликвидность. А вот Т, к сожалению, имеет комиссию почти в 3 раза больше. Увы и ах 😔

В общем, после недолгих размышлений мною было принято понятное решение: приобретаю золото через фонды. Это просто, понятно, не нужно запариваться с налогами, которые съедят весь мозг при покупке обычного биржевого золота (и серебра, кстати, тоже). Жалко, фонда на серебро нет, а так бы и его подцепил, чё уж там 😅

А впереди ещё один пост про интересные инвестиции

Подписывайтесь, оставляйте комментарии и помните: важные новости не только тут

Ваши деньги — Ваша ответственность!

Не ИИР, в посте субъективное мнение автора

$TGLD@ $GLDRUB_TOM $GOLD $AKGD $SBGD $LQDT $TMON

#инвестиции #золото #кудабежать #новичка

Причины и следствия. В статье: "Развод по американски", мы указали на ожидания сильного снижения доходности облигаций за счет перелива ликвидности в безопасные активы. Сценарий реализован идеально.

Рис.0. - Рис.1, доходность десятилетних облигаций снизилась почти на 8%, что является весомым значением.  Также предполагалось, что это способствует росту котировок на золото, но золото последовало по сценарию, описанному в статье: «Стратегия октября: куда направить ликвидность крупному инвестору» и сформировало вынос перед разворотом. Рис.2. $GDZ6 #золото

Ключевыми факторами, которые помешали росту котировок золота стали: падение фондового рынка США, рост котировок нефти и каскадная ликвидация лонг позиций. 

Фондовый рынок еще восстановится, на пороге как минимум хорошая коррекция.

Нефть формирует конечную структуру перед разворотом вниз Рис.3. И сегодня проявилась первая реакция. $BRZ6 #нефть

В более широком коридоре нефть формирует корректирующий диапазон Рис.4. На графике нефти марки WTI ключевым уровнем является отметка 100 $, ниже которой начинается месячный цикл снижения.

Почему нефть будет снижаться? Начнем с самого простого - это закладывает технический контур. С другой стороны, несмотря на смену настроений вокруг конфликта США - Иран, маловероятно сценарий реализуется. В США внутренний конфликт, который подходит к острой фазе на фоне выборов и усугублять свое положение сейчас Трамп не станет. И что интересно, Дональд сам заявил на своем выступлении, что они очень много зарабатывают на фоне роста котировок энергоресурсов. Вот прям в точку - о чем мы писали неоднократно.

Ситуация выгодна ТНК и ТНФ, которые являются акционерами как нефтегазовых, так и военных компаний. Заказов они набрали, нефти и газа напродавали. Но пора и честь знать. Как сказал он же - нефть скоро сильно снизится. Так что будет и на золотой улице праздник, но будьте внимательны и осторожны! $TRNFP #базарразбор

Этой неделе суждено стать определяющей для рынков металлов. 27–28 октября Федеральная резервная система (ФРС) США проводит ключевое заседание по процентной ставке Federal Reserve.

Сейчас товарные рынки находятся в напряжении: золото отступило от своих исторических максимумов к отметке $4 275 за унцию, серебро торгуется в районе $54, а медь пытается нащупать прочную почву. Главным виновником этого давления стал сентябрьский шаг ФРС, когда регулятор неожиданно повысил ставку до 3,75%–4,00%.

Инвесторы замерли в ожидании: сможет ли риторика нового главы ведомства Кевина Уорша развернуть тренд? Давайте разберем сценарии, которые могут запустить мощный рост металлов, и альтернативные риски.

🚀 Сценарий роста: Что должно произойти?

Сама по себе техническая «пауза» (сохранение ставки на уровне 3,75%–4,00%) уже заложена в текущие котировки. Чтобы золото, серебро и медь устремились вверх, рынку необходимы три взаимосвязанных триггера:

1. «Голубиная» риторика Кевина Уорша

Если глава ФРС на пресс-конференции займет мягкую позицию и намекнет, что цикл ужесточения близок к завершению, доходности гособлигаций США резко пойдут вниз.

• Для золота и серебра это идеальный момент: когда доходность по долговым бумагам падает, снижается альтернативная стоимость владения драгметаллами, которые не приносят процентного дохода. Инвесторы сразу начнут переливать капитал в защитные активы.

2. Ослабление американского доллара

Процентные ставки и курс доллара ходят рука об руку. Осторожная позиция ФРС вызовет локальное падение индекса доллара (DXY).

• Так как золото, серебро и медь оцениваются на мировых биржах в долларах, их цена для международных покупателей (из Китая, Индии и Европы) автоматически снизится. Рост физического спроса неизбежно толкнет графики вверх.

3. Намек на экономические стимулы (Супер-бонус для меди)

Если ФРС признает, что жесткая политика начинает вредить экономическому росту, фокус регулятора сместится на предотвращение рецессии.

• Для меди и серебра это критически важно. В отличие от золота, они в огромной степени являются промышленными металлами, задействованными в производстве «зеленой» энергетики, электромобилей и ИИ-инфраструктуры. Сигналы о поддержке экономики означают рост промышленного спроса, что вытолкнет медь из затянувшейся коррекции.

📉 Альтернативный сценарий: Продолжение падения

Рынки не застрахованы от разочарований. Существует жесткий («ястребиный») сценарий, при котором металлы продолжат терять в цене:

Если ФРС оставит ставку без изменений, но Кевин Уорш заявит, что регулятор обязан продолжить душить инфляцию и твердо намерен повысить ставку в декабре, реакция будет противоположной. Доллар укрепится, доходности облигаций взлетят, а золото рискует уйти на пробой психологической поддержки. Для серебра и меди жесткая политика ФРС станет двойным ударом: она не только укрепит доллар, но и усилит опасения затяжного замедления мировой экономики и падения промышленного спроса.

💡 Резюме для инвестора

Заседание ФРС этой недели — это классическая точка волатильности. Долгосрочным инвесторам не стоит паниковать из-за сиюминутных колебаний курса. Однако спекулянтам и тем, кто ищет выгодную точку входа в металлы, стоит держать руку на пульсе вечером 28 октября. Именно риторика американского регулятора определит, по какому вектору товарные рынки закроют этот год.

$GNZ6 #золото #серебро #медь #фрс $CEZ6 $SVZ6

#БАЗАРразбор.

Введение

Получил вопрос от моего юного друга о том, что такое фьючерс CNYRUBF. Думаю, что ответ может быть полезен и другим посетителям сети БАЗАР, интересующимся срочным рынком

Фьючерс CNYRUBF — это договор на бирже, цена которого привязана к курсу китайского юаня к российскому рублю.

Если говорить совсем просто, это не сама валюта, а «ставка» на то, сколько рублей будет стоить один юань в будущем.

Три главных момента, которые нужно знать новичку

1. Это не покупка юаней в кошельке. Когда вы покупаете юани на бирже (инструмент CNYRUB_TOM), они просто зачисляются на ваш счет, и вы ими владеете. Когда вы покупаете фьючерс (CNYRUBF), вы не получаете валюту на руки. Вы заключаете пари. Если юань подорожает, вы заработаете разницу в рублях. Если подешевеет — потеряете ее.

2. Обязательство, а не право. В отличие от опциона, фьючерс нельзя просто «бросить». Если вы купили или продали контракт, вы обязаны исполнить сделку в день истечения (экспирации), если это обычный фьючерс, или закрыть ее обратную операцией до этого срока. У вечных фьючерсов экспирации нет.

3. Эффект плеча (гарантийное обеспечение). Это главная особенность фьючерсов. Чтобы купить юани на 100 000 рублей, вам нужны все 100 000 рублей. Чтобы купить фьючерсы на те же 100 000 рублей, биржа потребует у вас в залог только небольшую часть суммы (например, 10–15%, это называется гарантийным обеспечением или ГО).

Пример: курс юаня вырос на 1%. Если вы владели самими юанями, вы заработали 1%. Если вы купили фьючерс с плечом 1 к 10, то при росте курса на 1% вы заработаете 10% на свои вложенные деньги. Но если курс упадет на 1%, вы потеряете те же 10%. Это делает инструмент очень быстрым, но и очень рискованным.

Срок жизни.

У обычного фьючерса есть дата «смерти» — день экспирации (обычно это третий месяц квартала: март, июнь, сентябрь, декабрь). В этот день биржа автоматически закроет все сделки и проведет окончательный расчет. Поэтому трейдеры не держат один и тот же фьючерс годами, а перекладываются в новые.

Вечные фьючерсы.

У них нет даты «смерти» или экспирации, позицию в нем можно держать месяцами и годами, пока хватает денег на счете. Фьючерс CNYRUBF – это как раз вечный фьючерс.

Прозрачность. Цена фьючерса CNYRUBF на срочном рынке Московской биржи почти всегда близка к курсу юаня на валютном рынке.

Зачем нужен вечный фьючерс?

Спекулянтам — чтобы зарабатывать на колебаниях курса, не тратя всю сумму на покупку валюты и не перекладываться в новые фьючерсы из-за наступления экспирации.

Бизнесу — чтобы застраховаться. Например, если компания должна заплатить за китайские товары через три месяца, она может купить фьючерс сейчас и зафиксировать цену, чтобы внезапный скачок юаня не ударил по ее прибыли.

Итоги недели

На этой неделе валютный рынок преподал отличный урок: даже когда у тебя в рукаве растущая нефть и штурмующий максимумы индекс Мосбиржи, твои собственные валюты могут вести себя как чужие.

Настоящие качели и главная боль трейдеров — это, конечно, юань. Вечный фьючерс CNYRUBF (краткий тикер — SNYRUBF) выдал нервную недельную свечу, которая окончательно закрепила за китайской валютой статус главного аутсайдера. Разберем, что произошло, как на это смотрит техника и, главное, как юань выглядел на фоне своих «коллег» — доллара и рубля.

Общая картина: праздник к нам приходит

 Для начала зафиксируем контекст. Рынок сейчас живет в режиме «всё растет, кроме защитных активов».
Фьючерс на индекс Мосбиржи (IMOEXF) продолжает свой монструозный восходящий тренд, начавшийся еще 20 июля от уровня 1902,0. К настоящему моменту индекс затянуло на отметку 2450,0. Денег в системе много, фон крайне оптимистичный.