В 2023 году составил портфель акций роста, и всё бы хорошо, но мы не в США, где есть взрывной NVIDIA, или мега стабильный Microsoft.

Портфель не намного опережал общий рынок (7-10%),и было принято решение добавить несколько акций не исповедующих агрессивную стратегию роста, а сочетающие рост и дивиденды, что позволит хоть немного наработать денежный поток для покупки акций, у которых появится "вкусная цена".

TCS Group 15%

Headhunter 15%

Яндекс 15%

Сбербанк - п 10%

Озон 7.5%

Полюс 7.5%

Интер РАО 5%

Positive Technologies 5%

Группа Астра 5%

Новатэк 2.5%

Группа Элемент 2.5 %

CIAN 2.5%

Аренадата 2.5%

Диасофт 2.5%

IVA Technologies 2.5%

#инвестиции #акции #фондовыйрынок  #акциироста #портфель #портфельакцийроста #сбербанк #яндекс #озон

💬 Кто сказал, что в России не может быть своей технологической империи? Пока одни компании сдержанно осваивают цифровой ландшафт, Яндекс строит его заново — со своей логикой, правилами и даже столицей, в которой вместо Кремля — дата-центр, а вместо герба — нейросеть.

На встрече с инвесторами, которую провёл директор по связям с инвесторами Яндекс $YDEX Алексей Субботин, стало ясно: это уже не просто поисковик, а целая цифровая держава с планами роста, достойными Кремниевой долины.

📊 Рост, несмотря на всё

Даже при высокой ставке и непростом фоне Яндексу удаётся расти быстрее рынка. В 2024 году рекламный рынок прибавил 16%, а Яндекс — больше. Доля — стабильные 27%. Растёт не за счёт чудес, а за счёт системной работы и гибкости. Где-то просела недвижимость, где-то авто и ритейл, но Яндекс умело перестроился: нейросети, новые форматы, партнёрская сеть.

🧠 Алиса выходит на первый план

С мая 2025 года все ИИ-команды Яндекса будут объединены под брендом «Алиса». Это не просто ребрендинг, а ставка на консолидированное развитие ИИ. В экосистеме уже более 15 млн умных колонок. Представьте себе — 15 миллионов голосов в одной экосистеме.

🏗 Ставка на инфраструктуру

Большая часть инвестиций идёт в будущее: дата-центры нового поколения, автономный транспорт, вычислительные мощности. Никаких «попробуем и посмотрим» — здесь всё по-взрослому, с расчётом на десятилетия вперёд.

📈 2025: прицел на +30% выручки

Компания ожидает рост выручки свыше 30% и более 250 млрд ₽ по скорректированной EBITDA. Ключевая мысль: прибыль будет расти быстрее, чем выручка. Эффект масштаба и оптимизация дают о себе знать.

📦 Не черный ящик

Финтех, облако, Yandex Pay — всё это пока без отдельной строчки в отчётности. Но в компании пообещали, что начнут раскрывать данные по мере роста — чтобы инвесторы видели не только верхушку айсберга, но и всю его мощь под водой.

📍 А что с конкурентами?

Да, часть команды ушла с Аркадием Воложем после отделения международного бизнеса. Но ушло менее 3% сотрудников. Яндекс не боится конкуренции: «Мы уже выигрывали у Uber — и не планируем уступать в будущем».

📉 А будет ли сплит?

Физлица стали главной силой на торгах акциями Яндекса, но сплит пока не планируется.

🧾 Не бонусы, а опционы

Вопрос об «огромных бонусах» в 2024 году вызвал оживление. Ответ: это не премии, а опционы. Их стоимость напрямую зависит от капитализации. Если растёт акция — растёт выгода сотрудников. Интересы команды и инвесторов здесь совпадают.

🇷🇺 Санкции и акционеры

Компания осторожна в формулировках, но уверена в устойчивости. Акционерная структура меняется: идёт переход к прямому владению и «распаковка» слоёв, созданных ранее. Информацию обещают раскрыть позже.

🎯 Финал не для галочки

Рынки, на которых Яндекс работает, составляют 11% ВВП. К 2030 году эта цифра может вырасти до 17%. Не поддерживать такую историю — всё равно что не верить в интернет в начале 2000-х.

💬 Как вам стратегия Яндекса? Делитесь в комментариях своим мнением и не забудьте поставить реакцию — даже одна эмоция даёт алгоритмам понять, что тема вам интересна.

#яндекс #инвестиции #технологии #ИИ #финансы #цифровая_экономика #инвест_идеи

Текущая ситуация на рынке

Акции Яндекса остаются одним из наиболее привлекательных инструментов для инвесторов на российском рынке. По состоянию на июнь 2025 года, акции компании демонстрируют стабильный рост, поддерживаемый развитием ключевых направлений бизнеса.

Основные драйверы роста

Развитие AI-технологий - компания активно инвестирует в разработку искусственного интеллекта, что создает долгосрочные перспективы роста

E-commerce сегмент - усиление позиций в сфере электронной коммерции через Яндекс.Маркет

Транспортные сервисы - развитие такси и доставки, включая международные рынки

Рекламный бизнес - стабильный рост доходов от цифровой рекламы

Финансовые показатели

Квартальная выручка компании показывает уверенный рост благодаря диверсификации бизнеса. Особое внимание стоит уделить:

EBITDA демонстрирует положительную динамику благодаря оптимизации затрат

Свободный денежный поток остается стабильным, что позволяет компании выплачивать дивиденды

Рентабельность бизнеса поддерживается за счет масштабирования основных сервисов

Риски инвестирования

Ключевые риски связаны с:

Регуляторными изменениями в сфере IT

Усилением конкуренции на ключевых рынках

Геополитическими факторами

Зависимостью от рекламных доходов

Перспективы развития

Долгосрочный потенциал акций Яндекса поддерживается несколькими факторами:

Развитие экосистемы сервисов

Рост проникновения цифровых технологий в России

Расширение международного присутствия

Инновационные разработки в сфере AI

Рекомендации инвесторам

Стратегия инвестирования должна учитывать:

Диверсификацию портфеля

Временной горизонт инвестирования

Уровень риска, который готов принять инвестор

Текущую стоимость акций относительно фундаментальных показателей

Акции Яндекса остаются привлекательным активом для долгосрочных инвестиций, особенно для тех, кто верит в развитие технологического сектора в России и рост цифровой экономики. Однако инвесторам стоит внимательно следить за макроэкономической ситуацией и регуляторными изменениями, которые могут повлиять на бизнес компании.

Заключение

Несмотря на существующие риски, фундаментальные показатели и перспективы развития компании делают акции Яндекса интересным объектом для инвестирования. При этом важно учитывать волатильность технологического сектора и необходимость регулярного пересмотра инвестиционной стратегии в соответствии с изменениями на рынке.

#Яндекс #YDEX #акции #инвестиции #технологии #IT #финансы 

🧮 Яндекс на минувшей неделе опубликовал свою финансовую отчётность по стандартам МСФО за 1 кв. 2025 года, а также провёл конференц-звонок, предоставив нам хорошую возможность внимательно изучить ключевые показатели деятельности компании.

📈 Выручка с января по март увеличилась на +34% (г/г) до 306,5 млрд руб. Ранее руководство представило прогноз на 2025 год, согласно которому ожидается увеличение выручки минимум на +30%, и текущие показатели полностью соответствуют намеченным планам развития.

📊 В сегменте поиска и портала доходы компании выросли на +21% (г/г) до 113,7 млрд руб. Несмотря на то, что бизнес развивается опережающими темпами, наблюдается влияние высокой базы: рыночная доля Яндекса в сфере интернет-поиска в России составляет более 67%. Этот ключевой сегмент формирует основную часть операционной прибыли, которая впоследствии реинвестируется в перспективные направления и стартапы.

📊 В электронной коммерции выручка увеличилась на +60% (г/г) до 104,6 млрд руб. Это направление демонстрирует наиболее динамичное развитие в структуре компании, что вполне закономерно: онлайн-торговля позволяет существенно экономить время покупателей и предоставляет им обширный выбор товаров. Тем не менее, по скорости роста компания продолжает отставать от Ozon, даже несмотря на то, что последний начал сокращать инвестиции в расширение бизнеса, да и о прибыльности здесь по-прежнему приходится только мечтать.

📊 Выручка райдтеха, куда входят сервисы такси, аренды самокатов и каршеринга, увеличилась по итогам 1Q2025 на +29% (г/г) до 60,8 млрд руб. Яндекс удерживает первенство исключительно в сегменте такси, тогда как в остальных сегментах её позиции значительно слабее по сравнению с основными конкурентами.

📊 Выручка развлекательных сервисов и Яндекс Плюса внушительно выросла по итогам отчётного периода на +58% (г/г) до 32,5 млрд руб. Ключевым преимуществом компании является крупнейшая в отрасли аудитория экосистемных пользователей, насчитывающая более 41 млн человек, что создаёт надежную основу для эффективной монетизации развлекательного контента.

📈 В итоге скорректированный показатель EBITDA увеличился у Яндекса в 1 кв. 2025 года на +30% (г/г) до 48,9 млрд руб. Драйвером роста, как и прежде, является портал и поиск, а также райдтех. Из достижений хочется отметить, что в отчётном периоде на положительную траекторию вышел сегмент развлекательных сервисов, тогда как электронная коммерция по-прежнему глубоко убыточная.

📣 После публикации отчётности менеджмент провел конференц-звонок, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

✔️ Руководство не стало корректировать прогнозы по выручке и EBITDA на текущий год, которые предполагают рост показателей минимум на 30%.

✔️ Восстановление присутствия зарубежных конкурентов на рынке займет значительное время, т.к. им предстоит пройти сложный путь: заново набрать персонал, получить необходимые разрешения и восстановить деловые отношения. При этом вместе с конкурентами вернутся и рекламодатели, которые, вероятно, запустят масштабную рекламную кампанию преимущественно через платформу Яндекса.

✔️ Убыточность сегмента электронной коммерции обусловлена прежде всего значительными расходами на маркетинг. Руководство считает такие затраты неэффективными, однако специфика рынка диктует необходимость подобных действий.

👉 Яндекс успешно преодолевает все вызовы, фокусируясь на дальнейшем развитии и улучшении своих сервисов. Особенно примечательно, что фактические показатели эмитента регулярно соответствуют заявленным прогнозам.

Правда, котировки акций Яндекса сейчас торгуются вблизи локальных максимумов, а потому покупать их не так комфортно. А вот при ценнике 3000-3300 руб. бумаги компании резко стали бы интересными и перспективными для покупок. Поэтому предлагаю ждать и надеяться, если у вас в портфеле их нет, и крепко держать, если они у вас есть!

❤️ Ставьте лайк, если дочитали этот пост до конца, и помните: чем дольше ждёшь, тем слаще профит!

#фондовый_рынок #инвестирование #акции #яндекс

$YNDX

©Инвестируй или проиграешь

​🪙 Итоги недели.

- Индекс Мосбиржи растет на геополитических ожиданиях. За неделю +4,6%, выше отметки 3000 пунктов. Непонятно чем это всё закончится, но как будто бы мир всё ближе.

- В пятницу ЦБ оставил ставку 21%.

"Мы будем держать высокий уровень ключевой ставки на протяжении всего года".

Сигнал смягчён, но прогноз осторожный, не исключающий вероятность повышения ключа.

Прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году изменился с 19-22% до 19,5-21,5%, что предполагает прогноз ставки до конца года в диапазоне 18,8-21,8% .

Банк России также понизил прогноз по цене на нефть для налогообложения с $65 до $60 за баррель.

В тоже время, регулятор сохранил уровень ожидаемой инфляции на конец 2025 года без изменений, на уровне 7-8%.

- Сбер рекомендовал дивиденды за 2024 г. в размере 34,84 руб/акц. Див доходность 11,3%, собрание акционеров 30 июня, отсечка 18 июля.

Всё в рамках ожиданий.

- В Роснефти тоже рекомендовали дивиденды за 2024 год на уровне 14 рублей и 68 копеек.

Дивидендная доходность — 3%.

За 2024 год уже заплатили 36,4 р или 7,6%. Тоже в рамках прогнозов.

- Яндекс в 1 кв. сократил скорр. чистую прибыль на 41% г/г, скорр. EBITDA +30% г/г - в целом в рамках ожиданий. Выручка выросла на 34% год к году. Но у Яндекса есть теперь новая фишка.

Вознаграждение менеджмента акциями - 16,5 млрд против 1,8 млрд в прошлом году. Напомню, что за 2024 г основная причина снижения чистой прибыли - это вознаграждения менеджменту. Компания для акционеров или для менеджмента? Что такого сделали менеджеры, что их премии выросли в несколько раз за год?

Тенденция мне не нравится. Может всё таки не стоит превращать Яндекс в ВК?

- Золото достигло исторического максимума $3500 раньше всех прогнозов, из-за снижения доверия к американской финансовой системе.

- ВТБ готовятся предупреждают о возможной новой доп эмиссии. Компания "рассматривает все возможные источники пополнения капитала, включая допэмиссию”.

Хорошего дня! 👍

#неделя #итоги #втб #яндекс #отчет #ставка

🚂 Совет директоров Globaltrans рекомендовал спецдивиденды в ₽335 на акцию.

Всего на спецдивиденды компания может направить ₽59,7 млрд. Это около 95% выручки со сделки по продаже ж/д-активов.

Дата закрытия реестра акционеров, которые будут иметь право на получение выплат, — это 18 июня. В течение трех месяцев с этой даты компания выплатит спецдивиденды инвесторам.

Globaltrans переехала с Кипра в Абу-Даби в марте 2024 года. Акции компании торгуются только на казахстанкой бирже AIX после делистинга с LSE, Мосбиржи и СПБ Биржи.

Молодцы...Пассажиров высадили, теперь можно и дивиденды выплатить.

Такое вот отношение к инвесторам. 👎

💡 Рубио намекнул, что европейские санкции против РФ тоже могут быть сняты в случае мирного урегулирования.

«Страны ЕС должны быть вовлечены в урегулирование на Украине, чтобы отмена европейских санкций могла стать частью соглашения», заявил Рубио.

Уиткофф обсудил с Путиным вопрос территорий. Он может быть «частично решен», — WSJ

Речь идёт о прошедшей неделю назад встрече посланника США с президентом РФ в Санкт-Петербурге.

По словам Уиткоффа, Россия в рамках урегулирования сможет сохранить за собой «некоторые регионы, но не все».

💡ЦБ оставит ключевую на уровне 21% на заседании 25 апреля - в этом уверены 13 из 15 опрошенных «Известиями» аналитиков и участников рынка.

💡Яндекс Go предложил ограничить максимальное число самокатов на улицах, ввести штрафы за серьезные нарушения и внедрить верификацию пользователей в ЕСИА — руководитель сервиса Ясиновский

$YDEX $WUSH

#новости #дивиденды #яндекс #whoosh

Индекс Мосбиржи продолжает восстановление после сильных распродаж в начале месяца, прибавив за вчерашний день 2%. По технике напрашивается коррекция в район 2935 пунктов, где проходит средняя линия Bollinger’а, однако многое зависит от новостей.

💎СД АЛРОСА $ALRS рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год. Это ожидаемое решение, учитывая, что компания завершила предыдущий год с отрицательным свободным денежным потоком, а перспективы мирового алмазного рынка на 2025 год остаются туманными. Основной конкурент - компания De Beers - фиксирует слабый спрос на дорогие ювелирные изделия в Китае. 

Золото бьет рекорды, и цена унции достигла уже $ 3350. Дональд Трамп обратился к руководству Китая с предложением начать переговоры для урегулирования нарастающего торгового конфликта, однако Пекин занимает выжидательную позицию. На этом фоне инвесторы активно скупают драгметалл, реагируя на растущие риски и неопределенность мировой экономики. 

🛢Негативные последствия недавнего обвала цен на нефть оказались заметны для участников альянса ОПЕК+, и теперь некоторые государства, ранее игнорировавшие установленные квоты, стали подчеркивать необходимость строгого соблюдения договоренностей. 

Россия, согласно новым условиям соглашения, должна ограничить объем добываемой нефти на величину 691 тыс. б/с в течение шести месяцев, начиная с апреля. Падение добычи вкупе с крепким рублем существенно уменьшает инвестиционную привлекательность акций нефтяных компаний.

📱 Яндекс объявил о приобретении логистического оператора Boxberry, чья выручка в прошлом году составила 2,3 млрд рублей. Ранее служба доставки демонстрировала стремительный рост, однако после начала СВО динамика сменилась стагнацией. 

Благодаря этому приобретению IT-гигант планирует расширить географию пунктов выдачи заказов своего маркетплейса Яндекс.Маркет $YDEX повышая конкурентоспособность в борьбе с лидерами отрасли, такими как Wildberries и Ozon, которые значительно укрепили свои позиции на российском рынке электронной коммерции.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

💡 «Яндекс» представил финансовые результаты за 4 квартал и весь 2024 год Годовая выручка компании впервые перешагнула рубеж в ₽1 трлн, составив в 2024 году ₽1,095 трлн (+37%) В четвертом квартале: — Выручка выросла на 37%, до ₽340,1 млрд — скорректированная EBITDA увеличилась на 24%, до ₽48,7 млрд — рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 1,5 п.п. и составила 14,3% — скорректированная чистая прибыль увеличилась на 85%, до ₽31,5 млрд. Компания прогнозирует рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее ₽250 млрд. С учетом роста масштаба бизнеса, капитальные затраты как процент от консолидированной выручки группы снизятся год к году. + Менеджмент компании планирует вынести на рассмотрение совета директоров рекомендацию дивидендам за 2024 год в размере ₽80.

#яндекс #отчет $YNDX

Почему Яндекс занимает 5% моего портфеля? 🚀

Яндекс — это не просто IT-компания, а настоящий цифровой гигант, который уверенно держит лидерство на российском рынке. Держу его в портфеле, потому что вижу перспективы долгосрочного роста.

🟢 Почему я выбрал Яндекс?

✅ Сильная экосистема
Яндекс — это не только поисковик, но и реклама, маркетплейсы, такси, e-commerce, доставка, облачные технологии и AI. Компания не зависит от одного направления, а активно диверсифицирует бизнес.

✅ Финансовый рост
По итогам 2024 года выручка выросла на 30%. Основной драйвер — реклама и онлайн-сервисы. Операционная прибыль тоже показывает уверенную динамику, несмотря на сложную экономическую ситуацию.

✅ Лидер в AI и технологиях
Яндекс активно развивает искусственный интеллект, облачные решения, умные сервисы. Это технологии будущего, и компания инвестирует в них огромные ресурсы.

✅ Отечественная альтернатива западным IT-компаниям
После ухода крупных международных игроков у Яндекса появилось ещё больше возможностей для доминирования на рынке.

🔴 Какие есть риски?

⚠ Регулирование IT-сектора
Государство может усиливать контроль над цифровыми компаниями, вводить новые законы и ограничения.

⚠ Маленькие дивиденды
Яндекс реинвестирует прибыль в развитие, поэтому выплаты акционерам пока небольшие.

⚠ Ограниченный доступ к западным технологиям
Из-за санкций компания вынуждена адаптироваться и искать локальные решения. Пока справляется, но это может замедлить развитие некоторых направлений.

📊 Вывод
Несмотря на риски, Яндекс остаётся сильным игроком с огромными перспективами. Да, есть волатильность, да, пока нет дивидендов, но потенциал роста здесь огромный. Именно поэтому я выделил 5% портфеля на акции компании и планирую держать их в долгосрок.
Разборы на другие компании можно почитать здесь
А что думаете вы? Набираете, держите, продаёте? Делитесь в комментариях! 💬🔥

#яндекс #РАЗБОР #инвестиции