#яндекс

#YDEX #ЯНДЕКС
$YDEX

📊 На дневном тайме поджимается к уровню сопротивления 4 754.

🔼 В данный момент цена движется именно сюда, есть шанс отсюда оттолкнуться и ещё раз сходить к нижней стенке до 4100.

➡️ На двухчасовом тайме цена идёт в канале на повышение.

✔️ Верхняя стенка канала 4 882. Сейчас цена упирается в средний уровень 4 700, если пробьет, то пойдёт к верхней стенке.

Нижняя стенка 4 555.

👀 Яндекс довольна хорошо ходит, не всегда коррелируется с основным движением рынка, поэтому выгоден для вложения денег.

Не является инвестиционной рекомендацией

🔍 Навигация по каналу

Вдруг вы не знали этого факта — вчера мы с вами пережили «грустный понедельник». Это прямо официальное название дня, которое в 2005 году придумал психолог Клифф Арнал — по его формуле завершение новогодних праздников, плохая погода, расплата по предновогодним кредитам и долгое ожидание зарплаты в январе приводят к упадку сил и заслуживают формулировки «blue monday”. А это значит, что раз мы с вами уже пережили самый депрессивный день года, то дальше всё будет только лучше. Не вижу повода считать иначе. И вам решительно рекомендую присоединиться ко мне -будем вместе ждать хорошего.

Прорывы в области ИИ-технологий стали уже обыденными — те, кто регулярно взаимодействуют с нейросетями, подтвердят, насколько глобальные и качественные изменения произошли буквально за последние несколько месяцев. Маск давно поднимал тему безусловного базового дохода — роботы будут заменять человека, поэтому нужно ему обеспечить на уровне государства базовые выплаты. В топе компаний с максимальной капитализаций — большинство так или иначе имеют отношение к ИИ. Правда, в основном новости про ИИ касались зарубежных компаний.

На прошлой неделе про ИИ говорили и у нас на самом высоком уровне. Президент поддержал создание штаба по ИИ, намекнул бизнесу, что нужно переобучать сотрудников на фоне развития ИИ и заявил о том, что у России должен быть свой суверенный интеллект. Тут, правда, не обошлось без кринжа — идею усугубили до специального суверенного православного ИИ , который будет объяснять смысл молитв, рассказывать об иконах, подбирать цитаты из Священного Писания и «сможет обрабатывать религиозные данные». Отнесем это к перегибам на местах.

Минпромторг поручил госкорпорациям разработать план по переводу предприятий на режим «темных цехов», при котором производства полностью автоматизируются и работают без присутствия человека. Это должно привести к повышению уровню технологического суверенитета и росту производительности труда. На мой взгляд, идея отличная, но горизонт ее реализации займет десятилетия...

А вот Яндекс $YDEX уже сейчас внедряет технологии в повседневную жизнь. И даже уже может сравнивать производительность труда живого курьера и бездушного робота. Оказалось, что при определенных условиях роверы выгоднее людей: на коротких расстояниях и при высокой плотности заказов. Затраты на роверов Яндекса —295 тысяч рублей - на 49-66% дешевле курьеров ( с учетом всех налогов и пенсионных отчислений). 58% этой суммы уходит на запчасти и ремонт, оставшиеся 42% - зарплаты оператора и инженера. Правда, в расчетах не учтена цена самого устройства — сейчас это около 800 тысяч, но цена постоянно снижается.

При такой экономике очевидно, что Яндекс и дальше будет вкладываться в развитие роботов. Соответственно, грех не поддержать компанию, которая — одна из немногих- реально внедряет технологии. $YDEX, давай, не подводи мою веру в тебя - начинай уже расти... не ИИР


#яндекс #ии #новости #житиемое

Смотрю финансовые результаты Яндекса — не как сухие цифры, а как историю о том, как стратегия превращается в реальные продукты, которыми мы пользуемся каждый день. Это взгляд и аналитика, и потребителя. $YDEX

💼 Финансовый радар: что говорят цифры?

1. Стабильный рост совокупной выручки. Ключевые драйверы — традиционно реклама и экосистема (Такси, Delivery, Яндекс Плюс).

Компания не просто «держится». Она наращивает обороты в своих ключевых, уже отлаженных направлениях. Это здоровый фундамент.

2. Компания берёт на себя риски, финансируя будущий рост. Инвестиции в логистику, дата-центры и R&D — это ставка на то, что будущая прибыль перекроет сегодняшние расходы.

🛒 С полки аналитика на вашу полку: как стратегия становится товаром

Часть этой финансовой стратегии — создание собственных товарных брендов. Это не просто «ещё один источник дохода». Это глубокая интеграция в жизнь пользователя, превращение одноразового клиента в постоянного жителя экосистемы.

Вот что вы уже можете купить:

Для дома: я влюбилась в технику Tuvio (уже показывала вам стиральную машинку, которую купила на дачу), моя новая покупка - это вертикальный пылесос. Очень мощный, я очень довольна

А на прошлый Новый Год подарила маме умную колонку с Алисой, больше всех она зашла Никите!) Но в планах у нас установить систему умного дома.

Для дачи умные розетки оказались просто незаменимы.

А без девайсов из линейки Commo я вообще не представляю нашу повседневную жизнь.

Еще мне нравится линейка товаров для дома Pragma.

💎 Итог: Экосистема как главный актив

С точки зрения инвестора: Яндекс перестаёт быть просто поиском и такси. Это холдинг, строящий замкнутую экосистему, где каждый сервис подпитывает другой. Финансовые риски есть (долг, убыточность новых проектов), но и потенциал огромен, если им удастся удержать пользователя внутри своего мира.

С точки зрения потребителя: Вы получаете не разрозненные товары, а интегрированный опыт. Техника идеально работает с Алисой, корм для кота можно заказать в один клик, а курьер может привезти его вместе с едой из Лавки. Удобство и синергия — главная ценность.

В этом и есть магия современного IT-гиганта: цифры в квартальном отчёте напрямую влияют на то, какой пылесос будет у вас дома и какой корм — у вашего кота.

А вы уже пробовали что-то из товарных брендов Яндекса?

Доверяете ли вы крупным tech-компаниям в роли производителей бытовых товаров? #YDEX $YDEX

#Яндекс #инвестиции #финансовыйанализ #экосистема #бренды #рынки #технологии

🇷🇺Акции Яндекса стали рекомендовать инвестбанки для инвестиций. 😃Парадокс заключается в том что сейчас не имеет значение фундаментальный анализ. Если будет заключено мирное соглашение в 2026 году, то вынесут наверх акции и плохие и хорошие. Будут тупо продавать фонд денежного рынка и выкупать все акции подряд. Но Яндекс это не самый плохой вариант, потому что это ЗОНА БЫКОВ и котировкам удалось закрепиться выше тренда 4270. Путь наверх на 4600 открыт, но быстрой дороги никто не обещал.🕹Что я планирую делать в своем портфеле акций? В случае роста продавать сомнительные активы типа ВК и рисковые типа Аэрофлота и покупать на эти деньги фонд акций. #Яндекс#YDEX#

#инвестиции #аналитика #обзор #яндекс Яндекс $YDEX — главный техногигант России. Разбираем ДНК роста и потенциальную доходность. Сегодня погрузимся в мир технологий и проанализируем, пожалуй, главную IT-компанию страны — Яндекс. Это уже давно не просто поисковик, а огромная цифровая вселенная, которая прочно вошла в нашу повседневную жизнь. От такси и доставки еды до умных колонок и облачных сервисов — Яндекс везде. Давайте разберемся, как эта масштабная экосистема трансформируется в прибыль для акционеров и какой потенциал роста скрыт в её акциях. 🧬 Два столпа роста: Экосистема и Технологическое лидерство Драйверами бизнеса Яндекса выступают два ключевых элемента. ✔️ №1: Экосистема Главное сокровище Яндекса — это миллионы лояльных пользователей, объединенных подпиской «Яндекс Плюс». На середину 2025 года число подписчиков уже превысило 43 млн человек! Это ядро, вокруг которого компания строит и монетизирует свои сервисы: * Райдтех (Такси, Драйв, Доставка): Стабильный и прибыльный сегмент, который продолжает показывать уверенный рост. Компания заявила что в 27 году планирует запустить беспилотное такси, а минтранс уже готовит соответствующие документы. * E-commerce (Маркет, Лавка): Один из самых быстрорастущих сегментов. Яндекс активно инвестирует в логистику и расширение ассортимента, что напрямую отражается на увеличении торгового оборота (GMV). * Развлекательные сервисы (Кинопоиск, Музыка, Афиша): Рост числа подписчиков напрямую увеличивает выручку этого направления, которое по итогам 2 квартала 2025 года выросло на 34%. * Финтех — ключевое направление для развития IT-компаний. Яндекс-банк выходит за пределы маркетплейса: теперь кредиты доступны для бизнеса до 1,5 млрд ₽. * Еще десятки других перспективных направлений. ✔️ №2: Финансовая мощь и эффективность Яндекс демонстрирует впечатляющие финансовые результаты. По итогам 2 квартала 2025 года: * Общая выручка выросла на 33% год к году, достигнув 332,5 млрд ₽. * Скорректированная EBITDA увеличилась на 39%, составив 66 млрд рублей. * Компания сохраняет прогноз по росту выручки на весь 2025 год на уровне более 30%. Эти цифры подтверждают, что бизнес-модель Яндекса эффективна, а компания умеет не только быстро расти, но и зарабатывать. 💰 Дивиденды: Приятный бонус к росту Исторически Яндекс был классической «акцией роста» и не баловал инвесторов дивидендами. Однако ситуация меняется. Компания начала делать регулярные полугодовые выплаты, утвердив официальную дивидендную политику в 24 году. Сейчас компания выплачивает по 80₽ раз в полугодие. Если компания сохранит эту практику, можно ожидать: ✔️ Прогнозный дивиденд за 2025 год: ~160 ₽ на акцию. * Потенциальная дивдоходность к текущей цене: ~4% 💸 🚀 Потенциал роста: IPO «дочек» как скрытый триггер Основная интрига, способная кратно увеличить стоимость акций Яндекса, — это возможный вывод на биржу (IPO) его дочерних компаний. Внутри корпорации созревает несколько крупных и самостоятельных бизнесов, таких как облачные технологии, беспилотные автомобили и другие проекты. 📈 Консенсус-прогноз аналитиков по целевой цене акций Яндекса на горизонте 12 месяцев находится на уровне 5800₽ за акцию, что предполагает потенциал роста 50-53% от текущих уровней. Вывод ⚖️ Яндекс — это уникальная история на российском рынке, сочетающая в себе взрывной рост технологического бизнеса и зарождающуюся дивидендную историю. Инвестируя в Яндекс, вы делаете ставку на лидера цифровой экономики России, который глубоко интегрирован в жизнь миллионов людей и продолжает активно осваивать новые рыночные ниши. С учетом консенсус-прогноза и потенциальных дивидендов, общая доходность на горизонте года может превысить 55%. Это делает акции компании еще одним интересным активом для включения в инвестиционный портфель. Не является инвестиционной рекомендацией. Проводите собственный анализ перед принятием решений.

$YDEX

Приветствуем дорогих друзей и читателей в пятницу!

Всю неделю инвесторы дожидались позитивных новостей именно от геополитики и берегли средства на сделках. В это же время разгорелась настоящая борьба между банками и маркетплейсами. Разберем по порядку.

Первоначально ситуация возникла еще на прошлой неделе 18 ноября когда когда глава Сбера🏦 Г.Греф заявил, что маркетплейсы в налогах не доплатили за весь год 1,5 трлн руб. По его словам сам рынок маркетплейсов толком не регулируется, а скидки рисуются за счет покупателей. Проще говоря банки так не могут конкурировать с ними.

Уже на этой неделе в ситуацию вмешалась Набиуллина и поддержала банки заявлением "нельзя поддерживать скидки на товары способом оплаты своих банков", например Ozon банк. Ну конечно, пропиарить себя не откажется.

Какие методы используют банки в этой борьбе?

В компанию к Сберу присоединились ВТБ🏦, Т-банк🏦, Альфа-банк, Совкомбанк🏦 и направили письмо депутату Володину запретить маркетплейсам скидки на товары. Сами Ozon📦 и Wildberries сообщили, что от запрета скидок пострадает 85 млн покупателей, а цены товаров вырастут на 15-20%.

Как реагирует рынок и что ожидать инвесторам?

Минэконоразвития вообще предложило запретить продажу товаров через их банки и использование других финансовых продуктов. ЦБ направил письмо в ФАС и сейчас сотрудники организации взялись изучать маркетплейсы на антимонопольные нарушения. Прямо тучи сгущаются.

Оценим последствия запретов. Среди маркетплейсов Ozon занимает только 9% пространства рынка и понесет основной удар. Так за неделю акции Ozon упали на -3,9%📉. Причем негативный эффект уже отыгран. А вот для Яндекса📱 любой исход будет неплохим т.к. его "Яндекс Маркет" занимает 24% рынка. Так даже частично избавиться от конкурентов.

Не ИИР

$YDEX $OZON $SBER $T $SVCB

#банки

#акции

#маркетплейс

#яндекс

Приветствуем наших дорогих друзей и новых подписчиков канала!

Итак, вчера наша команда раскрыла для вас основные секреты риска высокодоходных облигаций. Сегодня немного отойдем от финансовых инструментов в не менее интересную тему. Искусственный интеллект (ИИ) давно стал катализатором бизнеса, причем не только IT-компаний.

Мы возьмем во внимание именно российский рынок. В этом году. К итогу 2025 г. вложения инвесторов в развитие ИИ могут достичь 450-540 млн долларов. Сейчас основная проблема - это дефицит компонентов высоких технологий. Например в условиях санкций ограничения поставки графических ускорителей Nvidia. Поэтому импортозамещение будет еще долго в тренде в России.

Какие драйверы развивают ИИ в России?

Ключевыми драйверами являются крупные технологические компании, которые готовые больше вкладывать в инвестиции ИИ. Из них нам больше будут знакомы Яндекс📱, Сбер🏦 и МТС📱. Чтобы понять общий их интерес, рассмотрим каждого и у кого больше шансов на этом заработать.

🚩В 2021-2025 годы Яндекс инвестировал в нейросети 416 млн долларов и в оставшиеся месяцы текущего года планирует направить 269 млн долларов для своей платформы Yandex Cloud и ИИ.

🚩Сбер за этот год вложил 399 млн долларов на развитие генеративного ИИ. Ну и на последнем месте МТС, который сам по себе аккредитованная компа и с высоким долгом, вложил 13 млн долларов за последние .пять лет. Вот здесь, друзья мы уже видим лидеров и мелкого игрока наших портфелей.

Достаточно того факта, что сам Яндекс уже заработал на технологии ИИ за 9 месяцев 1,5 млрд руб. и благодаря хитрому ходу - в июле сделал основные функции ИИ бесплатными, чтобы привлечь даже иностранных пользователей и новичков нейросетей. Увеличилась аудитория в 6 раз (июль-октябрь).

Не ИИР

$YDEX $SBER $MTSS
#ии

#it

#яндекс

#доходность

Тикер: $YDEX
Текущая цена: 3974
Капитализация: 1.6 трлн.
Сектор: #it
Сайт: https://ir.yandex.ru/

Мультипликаторы (по данным за последние 12 месяцев):

P\E - 13
P\BV - 5.07
P\S - 1.15
ROE - 39%
ND\EBITDA - 0.83
EV\EBITDA - 7.24
Активы\Обязательства - 1.33

Что нравится:

✔️выручка выросла на 10.1% к/к (332.5 -> 366.1 млрд) и за 9 мес на 33.2% г/г (754.4 -> 1005.1 млрд);
✔️чистая прибыль увеличилась в 2.1 раза к/к (16.2 -> 34.6 млрд) и за 9 мес прибыль +40.1 млрд против убытка -4.1 млрд за 9 мес 2024 года;

Что не нравится:

✔️FCF снизился на 46% к/к (27.6 -> 14.9 млрд) и за 9 мес на 14.5% г/г (57.8 -> 49.4 млрд);
✔️чистый долг увеличился на 32.9% к/к (150.3 -> 199.7 млрд). ND\EBITDA вырос с 0.69 до 0.83;
✔️нетто финансовый расход незначительно уменьшился на 0.9% к/к (12.5 -> 12.4 млрд);
✔️дебиторская задолженность выросла на 9.4% к/к (84.5 -> 92.4 млрд);
✔️слабое соотношение активов и обязательств, которое уменьшилось с 1.34 до 1.33.

Дивиденды:

Дивидендная политика не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Компания планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год.

По данным сайта Доход следующий дивиденд за 2 пол 2025 прогнозируется в размере 80 руб. (ДД 2.01% от текущей цены).

Мой итог:

Выручка по секторам за 3 квартал (к/к в млрд):
- поисковые сервисы и ИИ +9.1% (127 -> 138.5);
- городские сервисы +36.4% (146.9 -> 200.4);
- персональные сервисы +67.1% (32.8 -> 54.8);
- Б2Б Тех +47.6% (8.4 -> 12.4);
- прочие сервисы и инициативы -6.9% (2.9 -> 2.7).

Выручка по секторам за 9 месяцев (г/г в млрд):
- поисковые сервисы и ИИ +13.5% (343.2 -> 388.3);
- городские сервисы +39% (403.6 -> 561.2);
- персональные сервисы +72.1% (88.3 -> 152);
- Б2Б Тех +50.7% (22.7 -> 34.2);
- автономные технологии +308% (0.1 -> 0.3)
- прочие сервисы и инициативы +11% (8.2 -> 8.9).

Приятно, что рентабельность по EBITDA за 9 мес растет по всем значимым сегментам:
- городские сервисы (3.9 -> 7.1%);
- поисковые сервисы и ИИ (44 -> 45.4%);
- персональные сервисы (-3.8 -> 2.9%);
- Б2Б Тех (10.7 -> 19.1%).
У автономных технологий и прочих сервисов рентабельность по EBITDA отрицательна, но и вклад в выручку несущественный.

Отчетный период также порадовал хорошей чистой прибылью (даже без учета корректировок). Продолжается снижение расходов по программе мотивации (-10.4% к/к, 11.5 -> 10.3 млрд). Если во 2 квартале это было 70% от прибыли, то в текущем уже 30%. Все еще много, но уже значительно меньше.

Долговая нагрузка подросла, но все еще остается достаточно комфортной. Чистый финансовый расход немного уменьшился, судя по всему, вслед за снижением ключевой ставки. Дальнейшее ослабление ДКП сыграет в плюс как уменьшением процентных расходов, так и более активным использованием различных сервисов Яндекса.

Скорее всего, на волне хороших результатов компания улучшила гайденс на 2025 год. Ожидается рост выручки более чем на 30% г/г и скорр. EBITDA на 43% (до 270 млрд). Выглядит вполне реальным и не удивлюсь, если результаты будут даже чуть лучше.

Однозначно для меня после результатов за 3 квартал Яндекс заиграл другими красками. Я все еще не готов покупать по текущей, но вот в районе 3750 руб уже задумался бы. Расчетная справедливая цена - 5113 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

$YDEX #Яндекс

На дневном тайме отчётливо видно, что в Яндексе идёт накопление.

🟢 Последний максимум 4 807, было предположение, что пойдёт всё-таки 3-ю волну, но не хватило сил закрепиться выше уровня 4 600, поэтому сейчас движемся в большом боковике.

🕯 На двухчасовом тайме строит треугольник, предполагаю выход из этого треугольника будет в нижнюю стенку 3 850.

🔽Если пробьет, то подтвердит фигуру.

Отработка примерно до 3 420.

✔️В данный момент позиции в Лонг я не рассматриваю, если посмотреть ещё меньше таймы, то ближайшая поддержка 4012, цена к ней поджимается.

👀Следим за этим уровнем и ищем сигнал в шорт.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наш сайт https://taiti-trading.ru/

#Яндекс снова подтвердил статус одной из самых динамично растущих компаний российского рынка технологий. Третий квартал 2025 года стал показательным: компания не только выросла по ключевым финансовым метрикам, но и улучшила операционную эффективность.

Выручка увеличилась на 32% и достигла 366,1 млрд рублей. При этом рентабельность бизнеса тоже улучшилась: скорректированная EBITDA выросла на 43% — до 78,1 млрд рублей, а маржа по этому показателю поднялась до 21,3% против 19,8% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль фактически удвоилась — +78% год к году, до 44,7 млрд рублей.

Это важно: компания растёт не только количественно, но и качественно — становится прибыльнее, устойчивее и эффективнее. На конец периода у компании 201 млрд рублей денежных средств и минимальная долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA всего 0,4х). Это редкость для быстрорастущего технологического бизнеса, где обычно свободные средства сгорают на экспансии.

Интересный момент — Яндекс провёл ресегментацию бизнеса, разделив направления, чтобы прозрачнее показывать прибыльность и потенциал каждого блока. И результаты подтверждают корректность стратегии. Ранее поисковой сервис и реклама были основным локомотивом прибыли, и это направление всё ещё остаётся фундаментом бизнеса. Выручка подразделения «Поисковые сервисы и ИИ» выросла на 9%, до 138,5 млрд рублей, а маржа держится на исключительном уровне — около 45,5%. Это по сути «денежный генератор», который позволяет компании активно вкладываться в развитие экосистемы и новых сервисов, включая ИИ-продукты, маркетплейс, такси и доставку.

Но главное событие квартала — рост блока «Городские сервисы», куда входят такси, доставка, маркетплейс и логистика. Это направление впервые вышло на доминирующий вклад в выручку: +36%, до 200,4 млрд рублей за квартал. Причём произошёл качественный сдвиг: убыток Яндекс Маркета сократился до исторического минимума, а сегмент в целом показал резкий рост прибыльности — скорректированная EBITDA поднялась почти в пять раз до 18,9 млрд рублей. Это говорит о том, что модель e-commerce и логистики работает и движется к зрелости.

Сильный результат показали персональные сервисы — подписки Плюс и финтех. Подписная выручка выросла почти на 50%, а доходы финсервисов увеличились втрое. Финтех Яндекса становится одним из ключевых двигателей будущего роста — компания создает собственную инфраструктуру платежей, кредитных сервисов и BNPL-моделей, усиливая удержание клиента внутри экосистемы.

Технологические B2B-продукты — облачные сервисы и корпоративные решения — расширяются опережающими темпами: +47% к выручке и удвоение EBITDA.

Автономные технологии пока остаются инвестиционной зоной и несут убыток, но компания явно строит платформу на будущее: до 2027 года планируется вывести на дороги 20 тысяч роботов-доставщиков и интегрировать роботакси в московскую транспортную модель. Пока это R&D-этап, но потенциальный рынок колоссален.

В целом, структура отчёта производит впечатление: Яндекс растёт как сбалансированная экосистема, а не как монопродукт. Традиционно сильные сегменты не только поддерживают бизнес, но и открывают возможности для агрессивного роста новых направлений без ухудшения финансового здоровья. Компания даже подняла прогноз по EBITDA на год — теперь ожидается около 270 млрд рублей.

📊 Касательно мультипликаторов:

🔹 EV/EBITDA: 6,4 — близко к среднерыночной оценке, нейтрально.

🔹 P/E: 13 — справедливая цена по прибыли.

🔹 P/S: 1,2 — лёгкая переоценка по выручке.

🔹 P/B: 6 — капитал оценивается в разы выше балансовой стоимости, довольно дорого.

🔹 Рентабельность EBITDA: 18% — средняя операционная эффективность.

🔹 ROE: 21% — хорошая доходность на капитал.

🔹 ROA: 7% — неплохая отдача на активы.

Если говорить языком инвестора, Яндекс сейчас — это история не спекулятивного, а фундаментального роста. Да, бизнес капиталоёмкий, регуляторные риски присутствуют, но способность компании одновременно расти, наращивать прибыль и удерживать высокую маржу — признак сильной стратегии и устойчивой модели.

🔵 Positive Investments ⭐️ Консультации

🧮 Яндекс первым из российских IT-компаний на прошлой неделе представил свои финансовые результаты за 9 мес. 2025 года по МСФО. Давайте детально разберём, что скрывается за этими цифрами.

✅ Компания отчиталась за 3кв2025, рост выручки до 366,1 млрд р (+32% г/г) приятно удивил. Прогноз по росту выручки на 30% на непростой 2025й год был амбициозным, но уже выглядит очень даже достижимым. 

Основа роста - это городские сервисы (райдтех, электронная коммерция, доставка, Яндекс Заправки и прочее) и персональные сервисы (Яндекс Плюс и другие).

👆 Более того, компания повысила прогноз по росту скорректированной EBITDA до 270 млрд р (предполагает рост +43% г/г). В целом, всё неплохо и скорректированная прибыль по итогам года около 71,5 млрд р, думаю будет (fwd p/e = 22,1), может заработают и 100 млрд р, но я был бы более консервативным, учитывая затянувшийся цикл жесткой ДКП + прибыль прогнозировать у компаний роста очень непросто. Лично я не корректирую прибыль на расходы по вознаграждениям на основе акций.

✅ С учетом всех обязательств по аренде, чистый долг почти 137 млрд р, что является вполне комфортным уровнем для компании.

✅ Компания отлично развивается, внедряет ИИ во многие свои проекты. Скорее всего, в перспективе нескольких лет рентабельность компании прилично вырастет, что частично оправдывает повышенные мультипликаторы, но когда конкретно это произойдет - сказать сложно.

👆 С экосистемой Яндекса уже взаимодействовал практически каждый, кто живет в России, куча сервисов, которые используются на регулярной основе - это стабильный денежный поток и потребителю особо некуда деваться 😁.

✅ Компанию теперь можно назвать дивидендной историей. За 1п2025 выплачено 80р на акцию (как и год назад). По итогам 2025 года, скорее всего, будет также (общая доходность около 4%). Немного, но приятно.

Выводы:

С бизнесом всё отлично, вопрос только цены. Как и писал в предыдущем обзоре, где-то ниже 3500р было бы интересно покупать. Спешить здесь некуда, так как точно никаких существенных дисконтов в текущей цене акций нет, а наш рынок умеет преподносить сюрпризы. $YDEX

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #яндекс #YDEX

Яндекс представил финансовые результаты за девять месяцев 2025 года. Рассказываем об основных моментах отчета.

Главные цифры

♦️ Выручка за девять месяцев 2025 года составила 1005,1 млрд рублей, увеличившись на 33,2% г/г на фоне роста выручки поисковых сервисов и ИИ на 13% г/г (до 388,3 млрд рублей), выручки городских сервисов на 39% г/г (до 561,2 млрд рублей), а также выручки персональных сервисов на 72% г/г (до 152,0 млрд рублей).

♦️ Среди городских сервисов наибольшие темпы роста выручки показали сервисы электронной коммерции (+50%, рост до 320,9 млрд рублей), а среди персональных сервисов наиболее высокие темпы выручки показали финансовые сервисы (+180%, рост до 59,2 млрд рублей).

♦️ Операционная прибыль за девять месяцев 2025 года составила 113,7 млрд рублей, увеличившись в 3,2 раза к аналогичному периоду прошлого года. Рентабельность операционной прибыли увеличилась на 6,6 п. п. к аналогичному периоду предыдущего года, составив 11,3%.  

♦️ Чистая прибыль в январе — сентябре 2025 года составила 40,1 млрд рублей по сравнению с убытком 4,1 млрд рублей за аналогичный период годом ранее. 

♦️ Скорректированная чистая прибыль составила 87,9 млрд рублей, продемонстрировав рост на 26,3 г/г.

♦️ Скорректированный чистый долг с учетом аренды на конец сентября составил 84,8 млрд рублей, а долговая нагрузка в части соотношения скорректированного чистого долга к скорректированному показателю EBITDA находится на низком уровне и составила 0,4.

🔮 Прогноз на 2025 год

Компания сохранила свой прогноз относительно роста выручки в 2025 году — более 30% г/г и повысила прогноз скорректированного показателя EBITDA — свыше 270 млрд рублей (+43% к показателю за 2024 год). За девять месяцев 2025 года скорректированный показатель EBITDA составил 193,0 млрд рублей (+38% г/г).

🧠 Наше мнение

1️⃣ За девять месяцев 2025 года Яндекс заработал своим акционерам 105,7 рубля прибыли на акцию, что соответствует 2,6% текущей акционерной доходности.

2️⃣ Компания сохранила свой прогноз роста выручки и увеличила прогноз скорректированного показателя EBITDA, при этом аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что компания сможет достичь намеченных целей.

3️⃣ Финансовые результаты компании оказались лучше ожиданий. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что акции Яндекса могут быть интересны долгосрочным инвесторам. 

Смотреть акции Яндекса в каталоге →

#отчет_компании #Яндекс #ydex

Вот что мы узнали на конференции Yandex Physical AI Conf.

Представьте: на трассе М-11 почти бесшумно едет грузовик без водителя. В кафе заказ приносит робот, а в московских пробках такси едет с алгоритмом вместо человека за рулём. Звучит как фантастика? Но именно так Яндекс переносит искусственный интеллект из серверов в наш реальный мир.

⚙️ Как всё началось

Всё началось с прорыва 2022 года, когда нейросети вроде ChatGPT доказали, что машина может понимать контекст. В Яндексе пошли дальше: если ИИ умеет рассуждать, почему бы не научить его действовать? Так появились «агенты» — умные программы, которые анализируют данные, взаимодействуют с внешними системами и принимают решения.

🧠 От слов к действиям

Проблема в том, что у роботов нет «интернета поведения» — готового набора инструкций для реального мира. Поэтому инженеры Яндекса $YDEX собирают данные о движении пешеходов, машин и реакции на препятствия. На их основе создаются модели, способные видеть пространство, предсказывать действия людей и принимать решения за доли секунды.

🚗 Как устроен умный робот

У любого робота-курьера или беспилотника есть одинаковые компоненты:

Сенсоры: камеры, лидары, радары — «глаза и уши» робота.

Нейросеть: «мозг», который понимает, где находится робот и что его окружает.

Планирование: «сердце» системы, решающее, куда ехать и как действовать дальше.

Все эти части объединяет платформа Yandex AiDrive — единая экосистема для автономных машин.

🧩 AiDrive: единая платформа

AiDrive уже используется в беспилотных такси, автономных грузовиках и роботах-доставщиках, а в будущем — и в гуманоидных роботах. Прежде чем выходить на улицы, все алгоритмы обучают в виртуальных симуляторах, максимально приближенных к реальности.

🚛 Грузовики и такси будущего

Яндекс озвучил планы по автономному транспорту. В 2025 году на М-11 появятся второе поколение беспилотных грузовиков (около 50 машин), в 2026-м выйдет третье поколение, а в 2027-м — четвёртое (более дешевое и уже без человека за рулём). Вместе с партнёром «Магнитом» Яндекс испытывает беспилотники на маршруте Коломна–Тула: они преодолели 130 000 км и перевезли свыше 4 000 т, что снизило затраты на 30%.

Беспилотные такси возвращаются в Москву. После тестов на трассах М-4 и М-11 первые роботакси выйдут на улицы столицы до конца 2025 года, а к 2026 году их число достигнет примерно 150.

📦 Роботы-курьеры на службе

Лавка и сервисы Яндекса отвечают на дефицит курьеров роботом R4. Он может перевозить до 25 кг груза и работает круглосуточно. Стоимость доставки на таком роботе уже сравнялась с ценой курьера. На новой фабрике выпускают сотни R4 в месяц, и к 2027 году их число превысит 20 000. Уже сейчас роботы «Лавки» выполнили около 250 тыс. заказов (к концу года — ~300 тыс.).

🤖 Гуманоиды и ИИ-ассистенты

Яндекс также показал первые шаги в области гуманоидных роботов. Благодаря большим языковым и мультимодальным моделям роботы не просто выполняют команды, но понимают контекст и почти как люди реагируют на окружение. Уже тестируются роботы-курьеры, устройства для помощи пациентам в клиниках и голосовые ассистенты для опроса больных. Компания уверена: через несколько лет роботы станут привычной частью нашей жизни.

Яндекс видит в этом и социальную миссию: с помощью точной навигации от партнёра МТС роботы уверенно двигаются по федеральным трассам, а сотрудничество с «Магнитом» помогает адаптировать логистику к беспилотной работе. Это часть большой цели — снизить аварии и жертвы на дорогах за счёт исключения человеческого фактора.

ИИ перестаёт быть просто кодом — он учится видеть, думать и двигаться рядом с нами. То, что вчера было футуризмом, сегодня становится новой реальностью. Включайтесь в дискуссию!

👍 Ставьте лайк и комментируйте! 💬

#яндекс #искусственныйинтеллект #роботы #технологии #инновации #логистика #будущее #автономныйтранспорт

На нашем рынке пока поводов для радости не наблюдается(

Давайте тогда хоть пока порадуемся за нечужого нам человека, который уже не наш. И очень жаль, что все так получилось.

Ой, что-то я напустила интриги, аж сама запуталась.

Речь про Аркадия Воложа. Благодаря которому у нас с вами есть Яндекс$YDEX . Который с некоторых пор не имеет отношения к Яндексу. И гражданство у него теперь тоже другое.

Совсем недавно его компания Nebius ( крохотная бывшая дочка большого Яндекса) благодаря долгосрочной сделке с Microsoft обошла по капитализации весь российский Яндекс.

А теперь еще одна новость — Uber решил серьезно вложиться в компанию Avride (а это уже дочка Nebius). Тут речь идет про совместное инвестирование $375 млн в роботизированные беспилотные такси и роверы. Присмотритесь к роботу — доставщику - не кажется ли вам, что он практически как брат близнец смахивает на яндексовский гаджет?

В любом случае — это повод порадоваться за наших. Талантливые люди — они во всем и везде талантливы.
Ну и пожелаем успеха Яндексу - пусть его котировки, в конце концов, прийдут к тем цифрам, которые прочат им аналитики всех инвестдомов (где-то в районе 7500, а не вотэтовотвсё)

P.s. Чувак в турецком свитере на старой фотографии (третий вверху) — это и есть будущий участник списка Forbs с состоянием около $5 млрд., Аркадий Волож. Ну и вообще на этой фоточке количество миллионеров на квадратный сантиметр зашкаливает.

#кого_люблю_о_том_пишу #не_только_об_акциях #яндекс #расту_сбазар

«Яндекс» опубликовал интереснейшее исследование о том, как люди сейчас выбирают банковские продукты. Главный вывод: старые правила больше не работают. Лояльность бренду умерла, на смену ей пришёл холодный, прагматичный расчёт.

Вот что происходит на рынке:

📈 Сбережения — новый черный

Люди стали осторожнее. Вместо крупных трат — парковка денег во вкладах и накопительных счетах.

➖ Цифры: Поиск по теме вкладов за год вырос более чем вдвое, став главным финансовым трендом.

➖ Контекст: На фоне высоких ставок и неопределенности кредиты и карты отошли на второй план. Безопасность важнее.

⏳ Покупатель-скрупулёз

Решение о вкладе люди принимают в среднем 40 дней. Это не спонтанная покупка, а стратегия: читают, сравнивают, возвращаются.

➖ Смерть бренда: Запросы сместились с «вклад в Сбербанке» на «какой вклад выгоднее». Побеждает не самый известный, а самый понятный и подходящий.

🎯 Лояльность = 0

Порог смены банка стал ничтожным.

➖ Почти половина оформивших вклад или кредит сделали это не в своём основном банке.

➖ С дебетовыми картами — около 2/3 открыли карту в новом банке.

Вывод: Лояльность можно перехватить за один день. Но так же легко и потерять.

📱 Мобильный апп-ривет

Онлайн, особенно через приложения, — новые нормы для вкладов и кредитов. Офлайн держится лишь по дебетовым картам, но и там его доля тает.

👨‍👩‍👧‍👦 Возрастные портреты

➖ Молодые: Зарплатные карты, ипотека.

➖ 35-44: Детские карты, потребкредиты.

➖ 45+: Вклады, накопительные счета, рефинансирование. Самые внимательные и бескомпромиссные сравнители.

🧩 Главный барьер — прокрастинация

8 из 10 человек в прошлом году откладывали оформление продукта. Причина — не лень, а сложные условия, длинные анкеты и страх ошибки.

Финальный вывод:

Правила игры сменились. Успех теперь не за тем, у кого больше отделений или громче имя, а за тем, кто:

✅ Упростит (калькуляторы, минимум шагов).

✅ Объяснит (прозрачные условия).

✅ Даст время («заморозка» ставки).

✅ Ускорит (мгновенная виртуальная карта).

Рынок ждёт не рекламы, а качественного цифрового опыта. Кто его даст — тот и получит этого нового, прагматичного и неуловимого клиента.

#финтех #банки #исследование #яндекс #вклады #карты

$YDEX в очередной раз спасибо за оперативность! Дивиденды к зеленому брокеру уже пришли - через три дня после закрытия реестра! Теперь ждем закрытия гэпа и движение в сторону долгосрочного прогноза по котировке в 7600 рублей за акцию. Ну а почему бы и нет?

#дивиденды #яндекс #расту_сбазар

Доброе утро коллеги!

Актуально на сегодня(29.09.2025)

📊Корпоративные события на российском рынке:

#SIBN⛽️ BOCA по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 17,3₽/акция.

#ETLN 🏠 BOCA по вопросу увеличения УК посредством размещения доп. акций.

#NAUK📚 закрытие реестра по дивидендам 7,59₽.

#GEMA 💉 закрытие реестра по дивидендам 5₽.

#YDEX 💻 закрытие реестра по дивидендам 80₽.

Котировки валют:

🇺🇸💵Доллар - 83,61₽

🇪🇺💸Евро - 97,68₽

🇨🇳💸Юань - 11,67₽

Всем продуктивной недели!

$SIBN $ETLN $YDEX #Сибнефть #эталон #яндекс

Доброе утро коллеги!

Актуально на сегодня(26.09.2025)

Корпоративные события на российском рынке:

#NAUK Последний день компании с дивидендом 7,59₽.

#GEMA Последний день компании с дивидендом 5₽.

#YDEX Последний день компании с

дивидендом 80₽. 

#HEAD Ожидается закрытие реестра по дивидендам 233₽.

Котировки валют:

Доллар - 83,6₽

Евро - 98,15₽

Юань - 11,7₽

Сегодня пятница, ждать от рынка, чего то позитивного не приходится. 

Если за выходные не будет негативных новостей на следующей неделе, жду начала откупа долгового рынка. 

Если планировали покупку ОФЗ, но еще не приобрели, сейчас отличные точки для входа. 

Всем хороших выходных! 

$NAUK $GEMA $YDEX $HEAD

#nauk #gema #ydex #яндекс #head

По завершению торгов вторника индекс МосБиржи #IMOEX составил 2802,77 пункта (-0,25%), индекс РТС - 1065,88 пункта (+0,03%); в ходе торгов индекс МосБиржи опускался ниже 2780 пунктов впервые с 6 августа. Цены "голубых фишек" на Московской бирже по итогам торгов продемонстрировали смешанную динамику в пределах 2%.

Официальный курс доллара США 82,83 руб.

#важно 

📈 ВТБ открывает сбор заявок на участие в допэмиссии с 16 по 18 сентября. Цена размещения будет объявлена 19 сентября и не превысит 73,9 руб./акция.

Мосбиржа ввела запрет на короткие продажи акций ВТБ на период с 16 по 18 сентября.

🏦 Банк СПб за 8М 2025 сократил чистую прибыль по РСБУ на 6,2% — до 31,7 млрд руб. В августе прибыль упала на 41% г/г — до 2,6 млрд руб. ROE: 22,8% (за 8М) и 14% (в августе).

💻 Яндекс купил 9,33% в телемедицинском сервисе «Диагностика на дому» (DND), развивающем ИИ-решения в медицине.

🛒 Мосбиржа с 17 сентября вводит ограничения расчетов по бумагам Ozon в связи с предстоящей конвертацией в рамках редомициляции.

$VTBR $BSPB $YDEX $OZON #втб #bspb #Яндекс #озон