Как не потерять деньги при участии в IPO? Алгоритм действий
После бума IPO 2023-2024 годов 2025-й стал периодом полного затишья. Ярким подтверждением тому служит тот факт, что за все это время на бирже появилась всего один эмитент — краудлендинговая платформа JetLend, чьи акции с момента размещения уже подешевели на треть. Согласитесь, не самый обнадеживающий старт.
Прогнозируется, что очередная волна размещений начнется по мере дальнейшего снижения ключевой ставки. Намерение провести IPO до конца года уже публично выразили компании: Glorax, Группа ВИС и Дом.РФ.
И вот тут возникает главный вопрос: как понять, стоит ли вкладываться на стадии IPO, или лучше переждать? Давайте вместе поищем на него ответ:
Зачем компании деньги:
В период высоких ставок у компания практически не остается возможности привлечь "дешевые" денег, кроме как стать публичной и постараться выйти на фондовый рынок.
IPO проводятся в двух форматах:
• Cash in. Компания проводит допэмиссию и привлекает средства для развития. Отношение инвесторов к Cash in размещениям изначально более доверительное.
• Cash out. Действующие крупные акционеры продают часть своих пакетов и получают все средства от IPO. На развитие компании деньги не идут. Не особо приятный сигнал.
Также не стоит исключать фактор уникальности, насколько много у компании потенциальных конкурентов и за счет чего, она будет выигрывать в этом противостоянии.
Будущий рост
Должны быть очевидны перспективы дальнейшего роста эмитента. Если бизнес компании зрелый и занимает внушительную часть рынка, то такая компания не особо будет пользоваться спросом со стороны инвесторов.
Важна справедливая оценка
Цена размещения должна предполагать сопоставимую оценку компании относительно уже торгующихся публичных эмитентов отрасли или, что ещё лучше, — дисконт к ним.
Объём размещения
Если объём размещения ниже, то это будет предполагать невысокий free-float и ликвидность на вторичном рынке, что оттолкнёт крупных игроков. Но в моменте это может сыграть на руку спекулянту.
При повышенном сбросе со стороны инвесторов данные акции будет проще разогнать и в первые минуты торгов можно увидеть резкий взлет котировок, но с инвестициями это не имеет ничего общего, просто казино.
На Мосбирже существуют Первый, Второй и Третий типы уровня листинга. Они становятся известны ещё до завершения сбора заявок на участие. Чем выше уровень, тем больший круг инвесторов может приобретать размещённые бумаги.
Дивиденды
Как правило, только выходящие на биржу компании не выплачивают высокие дивиденды, а сфокусированы на росте бизнеса. Тем не менее, если у компании есть понятная и прозрачная дивидендная политика, то это большой плюс для роста интереса со стороны розничных инвесторов.
Фактор хайпа
Это субъективный момент, но любой частный инвестор может уловить настроения толпы и её отношение к конкретному IPO ещё на этапе сбора заявок
Переподписка
В ходе сбора заявок в СМИ часто утекает информация от организаторов и брокеров про переподписку книги заявок. Это сигнал, что спрос высокий, а значит после размещения вероятен рост котировок акций.
Если сроки сбора заявок продлеваются — это признак того, что спрос низкий. Такие бумаги после размещения с высокой вероятностью не начнут сразу расти.
Фаза рынка
Как показал опыт - это один из главных моментов с которым стоит считаться, каждому новому эмитенту. Насколько не был бы уникальный бизнес и какими темпами бы он не рос, но если на рынке шторм 12 баллов, ему не выстоять.
Теперь Вас не так просто провести. Вы уже на другом уровне и видите, какую реальную цель преследует компания, объявляя о выходе на биржу. Благодарю за прочтение и поддержку автора.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #обучение #ipo #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Торговля в зоне предложения и спроса: ключевые этапы и законы рынка
Финансовые рынки представляют собой сложные механизмы, где взаимодействие спроса и предложения определяет движение цен и объемы торгов. Понимание этих принципов является основой успешной торговли. В данной статье мы подробно рассмотрим структуру рынка, ключевые этапы торговли в зоне предложения и спроса, а также законы, которые лежат в их основе.
Структура рынка
Процесс торговли в зоне предложения и спроса можно разбить на несколько ключевых этапов:
1. Накопление
2. Восходящий тренд
3. Распределение
4. Перераспределение
5. Нисходящий тренд
Каждый из этих этапов имеет свои уникальные характеристики и играет важную роль в формировании рыночной динамики.
Накопление
Накопление — это начальный этап, когда крупные игроки, известные как "умные деньги", начинают активно покупать акции, устраняя плавающий запас. В этот период происходит формирование базы для будущего роста. Осознавая перспективы акций крупные игроки, начинают накапливать позиции, что создает основу для восходящего тренда.
Восходящий тренд
Следующий этап — восходящий тренд, когда "умные деньги" начинают активно толкать цены вверх. Это происходит благодаря высокому спросу и ограниченному предложению. На этом этапе другие трейдеры, следуя за крупными игроками, начинают открывать длинные позиции, что дополнительно поддерживает рост цен. Важно отметить, что в этот период наблюдается высокая волатильность, и трейдеры должны быть готовы к возможным коррекциям.
Реализация
Когда цены достигают определенного уровня, начинается этап реализации. В этот момент "умные деньги" начинают фиксировать прибыль, продавая акции менее осведомленным трейдерам и инвесторам. Этот процесс может вызвать резкое изменение настроений на рынке и сигнализировать о возможном переходе к нисходящему тренду. Реализация может происходить в виде резких падений цен, когда спрос начинает ослабевать.
Нисходящий тренд
После распределения наступает нисходящий тренд, когда предложение начинает превышать спрос. Цены начинают падать, и трейдеры могут открывать короткие позиции, зарабатывая на падении. Важно понимать, что на этом этапе могут возникать фазы коррекции, когда цены временно восстанавливаются, прежде чем продолжить падение.
Законы спроса и предложения
Основные законы спроса и предложения являются универсальными для всех финансовых рынков.
- Закон спроса утверждает, что с увеличением цены на товар, спрос на него снижается. И наоборот, при снижении цены спрос возрастает.
- Закон предложения гласит, что с ростом цены предложение товара увеличивается, в то время как при снижении цены предложение уменьшается.
Эти законы формируют основу для понимания динамики цен и объемов торгов на рынке. Правильное их применение позволяет трейдерам предсказывать возможные изменения на рынке и принимать обоснованные решения.
Зоны спроса и предложения
Зоны спроса и предложения представляют собой важные уровни поддержки и сопротивления на рынке.
- Зона спроса — это область, где спрос на активы превышает предложение, что создает уровень поддержки. Здесь мы можем рассматривать возможность покупки, так как цены имеют тенденцию к росту.
- Зона предложения — это область, где предложение превышает спрос, создавая уровень сопротивления. В этом случае мы наоборот можем рассматривать возможность продажи, поскольку цены могут начать падать.
Определение этих зон является ключевым навыком для успешной торговли, так как они помогают находить оптимальные точки входа и выхода.
Торговля в зоне предложения и спроса — это сложный, но увлекательный процесс, который требует глубокого понимания рыночных
✅Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊
Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.
Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.
Лучшие биржи фриланса для удаленной работы
#вакансии #партнерство #работа #сотрудничество #деловыесвязи #бизнес #фриланс #удаленнаяработа #вебдизайн
Биржи фриланса — это удобные онлайн-площадки, где заказчики выкладывают задания, а исполнители принимают их за оговоренное вознаграждение. Подобные платформы служат отличным вариантом для тех, кто желает работать удаленно, сохраняя свободу графика и независимость.
Почему это удобно?
Быстро найдете подходящие задачи
Оплата доступна практически мгновенно.
Защита сделок обеспечивается сервисом.
Upwork Всемирно известная международная биржа с проектами любого масштаба.
Freelancer.com Огромная база заказов, преимущественно международные проекты.
FL.ru Российский аналог западных платформ, широко известный среди отечественных фрилансеров.
Kwork Молодая и динамично развивающаяся биржа для быстрых и недорогих заказов.
Workzilla Универсальная биржа для широкого спектра задач.
Freelance.ru Широкий ассортимент заказов, удобная система отбора проектов.
YouDo Простая и надежная платформа для бытовых и технических задач.
Advego Одна из старейших русских бирж копирайтинга.
eTXT Платформа для копирайтеров и переводчиков.
Text.ru Популярная биржа для работы с текстами.
Artlebedev.ru Платформа от студии Артемия Лебедева.
CreativeMarket Платформа для продажи цифровых активов.
.BeFree Русскоязычная платформа для фрилансеров.
Rubrain Биржа для ИТ-фрилансеров
Теперь у вас есть полная картина самых популярных бирж для фриланса. Найдите подходящую платформу и реализуйте свой потенциал удалённо!
КаДрОвАя ИмПеРиЯ / ГрУпПоВаЯ ДоСкА в Pinterest
Добро пожаловать в Кадровую Империю!
Если вы ищете визуальное вдохновение для своего профессионального будущего, то группа «Кадровая Империя» на Pinterest — это идеальное место, где идеи по поиску работы или найму сотрудников оживают в ярчайших образах.
🖼️ Что вы найдете здесь?
Красивые визуализации рабочих мест и карьерных достижений.
Креативные карточки с советами по составлению резюме и подготовке к собеседованиям.
Инфографику, объясняющую важность правильного подхода к поиску работы.
Наглядные презентации с лайфхаками для руководителей по подбору сотрудников.
Иллюстрации и цитаты, вдохновляющие на поиски идеального рабочего места.
✨ Почему стоит присоединиться к нам?
Здесь собрано лучшее визуальное вдохновение для тех, кто ищет работу или сотрудников.
Наши пины помогут вам раскрыть творческий потенциал и привлечь внимание работодателей.
Каждое изображение сопровождается полезными советами и практическими рекомендациями.
Мы стремимся создать атмосферу, в которой поиск работы станет легким и интересным процессом.
🌸 Присоединяйтесь к Кадровой Империи на Pinterest и сделайте свой карьерный путь красивым и вдохновляющим!
Полезные материалы в Телеграмм
Статьи в Вконтакте
Статьи в TenChat
Статьи в Мир Тесен
В пятницу буду участвовать в мероприятии сообщества предпринимателей «Контекст»
Вообще жизнь за пределами биржи очень насыщенная. Люди бизнес делают. Склады, инженерка, Вайлдберис. Предпринимательский дух силен. Очень полезно бывает узнать, что в реальном мире происходит в инвестициях. Подробности тут: https://t.me/c/2670897533/1815
Дисциплина — это не про жёсткость
Когда мы слышим слово "дисциплина", то внутри часто сразу встаёт кто-то "с плёткой". Контроль. Жёсткость. Подавление желаний. Кто-то внутри произносит:
«Соберись, тряпка».
«Никаких эмоций — только правила».
В трейдинге это особенно звучит. Словно ты должен стать машиной. Иногда такое представление помогает. Но чаще всего оно приводит к выгоранию, внутреннему протесту и разрушению самой идеи дисциплины.
А ведь настоящая дисциплина, если подумать глубже, может быть совсем о другом. Не про подавление, а про заботу. Не про насилие, а про зрелость.
Дисциплина — это когда вы в контакте с собой.
✔️Вы знаете, куда идёте.
✔️Знаете, что вам важно.
✔️Это про осознанный выбор, который выдерживаешь даже тогда, когда эмоции тянут в другую сторону.
✔️И даже когда возникают желания “проскочить”, “отыграться”, “зайти наобум”, то вы их замечаете. Не глушите, не ругаете себя, а признаёте: «Да, мне сейчас тяжело. Я устал. Я волнуюсь», но при этом не сходите с маршрута.
Представьте, что вы ведёте за руку ребёнка через дорогу. Вы не тащите его силой, но и не отпускаете. Вы чувствуете его волнение, но при этом уверенно ведёте туда, куда нужно.
Почему это важно в трейдинге?
Потому что рынок — это зеркало вашей внутренней структуры. Если внутри хаос, он обязательно проявится в ваших сделках. Если вы потеряли связь с собой, то вы потеряете связь с рынком.
Именно поэтому:
• В моменты страха вы можете убрать стоп или передвинуть тейк.
• Когда захочется "отыграться", вы начнёте торговать без системы.
• Если будете ругать себя за ошибки — станете ещё более импульсивными.
В таких ситуациях дисциплина — это не про запреты, а про внутренний диалог:
«Я понимаю, что ты хочешь сейчас открыть позицию. Но давай проверим есть ли сигнал? Есть ли план? Или ты просто хочешь действовать, потому что тебе неуютно?»
Как развивать такую дисциплину?
🚩 Учитесь замечать свои состояния.
Не подавляйте их, а наблюдайте, что происходит внутри вас прямо сейчас?
🚩 Развивайте связь с собой.
Разговаривайте с собой мягко, как с близким человеком. Позволяйте себе ошибаться, но при этом возвращайтесь к правилам.
🚩 Формируйте привычки через маленькие шаги.
Не пытайтесь сразу стать «идеально дисциплинированным». Начните с одного правила, которое вы будете соблюдать каждый день.
🚩 Принимайте паузы.
Иногда лучшая дисциплина — это умение остановиться, когда весь мир вокруг говорит: «иди дальше».
Дисциплина — это не про жёсткость. Это про умение быть верным своему пути, даже когда хочется свернуть. Это про доверие себе, про уважение к своей системе, про способность оставаться собой даже в стрессовых условиях.
Именно она делает из нас не просто участников рынка, а настоящих профессионалов. Не только в торговле, но и в жизни.
А вы как ощущаете дисциплину?
👍 - это что-то жёсткое
🚀 - это что-то поддерживающее
#психологиятрейдинга #дисциплина #внутренняяопора #осознанность #самоподдержка #трейдинг
🔥 Ошибка большинства новичков: снял прибыль — убил рост
Ты заработал первую прибыль. Радость, в голове мысли «надо себя порадовать» — и вот деньги уже ушли на кроссовки, пиццу или отпуск.
Знакомо? 😉
Тем самым ты остановил свой сложный процент — главный двигатель богатства.
💸 Почему это ловушка
Разберём пример
Представь: ты вложил 100 000 ₽ и каждый год получаешь +15%.
Если ты каждый год снимаешь прибыль — через 10 лет у тебя будет ~250 000 ₽.
Если не снимаешь и реинвестируешь — уже 404 000 ₽.
Разница — 154 000 ₽ просто за счёт терпения.
Вот что делает сложный процент: он работает, когда не трогаешь.
Не интеллект, не “ловля дна”, а именно время и дисциплина.
🧠 В чём ошибка?
1️⃣ Менталитет “заработал — потрать”
Психология против нас. Мозг любит немедленное вознаграждение.
Но в инвестициях выигрывает тот, кто умеет терпеть, а не тот, кто “угадал”.
2️⃣ Нет конкретной цели
Когда нет чёткого «зачем», прибыль воспринимается как бонус, а не шаг к цели.
📍Хочешь накопить на квартиру, бизнес, свободу? Тогда каждый рубль = кирпич в твою стену, а не билет в ресторан.
3️⃣ Отсутствие системы
Если у тебя нет стратегии вывода и реинвеста — ты реагируешь эмоциями.
А эмоции — худшие финансовые советчики.
💪 Что делать?
✅ Поставь цель и горизонт. Тогда “реинвест” превращается в осознанное действие.
✅ Создай два потока:
• рабочий капитал (то, что крутится и растёт),
• личные удовольствия (маленький процент от прибыли, чтобы не выгореть).
✅ Автоматизируй реинвест. Пусть прибыль сразу возвращается в оборот.
✅ Следи за прогрессом. Когда видишь, как капитал растёт без твоего участия — мотивация становится в разы сильнее.
🧩 Вывод
Реинвест — это не скучная формула. Это твой ускоритель времени.
Каждый раз, когда ты не снимаешь прибыль, — ты удлиняешь жизнь своему капиталу.
Остановил рост ради эмоции? Потерял месяцы, а то и годы.
💬 А ты чаще реинвестируешь или фиксируешь и тратишь?
Напиши честно в комментариях 👇
Если пост зашёл — поставь ❤️ и подпишись
Стать квалифицированным инвестором сложнее, чем кажется
Во всем мире тренд: частным инвесторам становится проще инвестировать в непубличные компании. Деньги должны работать!
Но если смотреть на российские правила, всё иначе: с 2026 года планка для квалов серьезно повысится. Вместо упрощения доступа — усложнение. Теперь нужен неподъемный объем активов/дохода или специальное образование.
Новые правила для квалифицированных инвесторов
— С 2026 года вы должны владеть активами минимум на 24 млн руб. или иметь доход от 12 млн руб. за последние два года.
— Если есть профильное образование или сертификат, порог активов и дохода снижают до 12 млн руб. Для бакалавров по ряду специальностей — до 6 млн руб. в 2025 году, а с 2026 — до 12 млн руб.
— Доходы от продажи недвижимости не учитываются — только накопления, инвестиции, собственные ценные бумаги.
Тем временем в США (для сравнения) обсуждают новый законопроект о расширении круга «аккредитованных» инвесторов (позволить любому инвестору, сдавшему экзамен, стать аккредитованным — не важно, миллионер ты или нет. Сейчас тоже сложно. Нужно соответствовать одному из трех критериев: годовой доход более $200 тыс ($300 тыс для супругов) в течение последних двух лет, или чистая стоимость активов более $1 млн (без стоимости жилья) или обладать профессиональными квалификациями и лицензиями.
Есть ли плюсы у новых правил? Ну, смотря для кого. Для новичков относительная защита: не дойдя до порога по активам, они не рискуют крупными деньгами. В общем, плюсы специфические. А вот минусы…
Минусы для рынка и инвесторов — общечеловеческие
— Доступ к перспективным проектам остается закрытым для большинства обычных людей. Рост бизнеса тормозится, рынок становится менее живым.
— Чрезмерная бюрократия: чтобы стать квалом, надо или много заработать, или пройти специальное обучение. Обучение важно, если к нему добавить жизненный опыт свой или наставника.
Проблема не столько в ограничениях, сколько в нехватке качественных знаний о структуре портфеля, диверсификации, ликвидности и комиссиях. Давайте признаем, конфликт интересов с идустрией у инвестора, отсюда обучение не инвестициям, а спекуляциям — скрытые комиссии, «упаковки» в сложные продукты — всё это не убирает главный риск. По-настоящему защищает только грамотное образование и инвестиции в бизнес напрямую, с минимумом посредников и прослоек.
Главный тормоз — отсутствие образования и финансовой грамотности
Во многих странах, чтобы инвестировать, можно просто пройти базовый курс по финрынку, понять, что такое asset allocation, и научиться выбирать активы. У нас же инвестор сталкивается с бюрократией, где главное — соответствовать лимиту, а не быть реально готовым к рынку.
Купить легко, продать непросто
Обучение обязательно принесет пользу инвесторам и экономике. Инвестору надо получить качественное базовое образование, особенно в условиях ограничения доступа к информации о непубличных компаниях. Но давайте честно, многие ли анализируют информацию от публичных компаний? Скольким людям помогает этот анализ?
Инвестор должен знать, что такое ассет алокейшн и диверсификация — это самое главное! А еще важно понимать, что влияет на доходность — это комиссии (соответственно, нужна ликвидация лишних посредников)!
Высокие комиссии и скрытые расходы — главная проблема при инвестировании
Все эти упаковки и ноты, структурные продукты и прочее, что приносит неадекватную прибыль посредникам — должны быть под запретом. Но чтобы это понимать, нужны знания! Кто-то должен вам рассказать об этом, и это точно не индустрия, у которой с вами конфликт интересов.
Конечно, надо помнить о ваших финансовых целях, они должны быть совместимыми с вашими инвестициями. Да, ваш портфель автоматически выиграет от возможностей инвестиций в больший круг компаний. Осталось только получить качественные знания по портфельным инвестициям.
Наш бизнес — образование. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, — мой курс Финансовый мир, или пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#квалинвесторы
📘 Урок дня! Валютная защита без покупки валюты
Тема: Рублёвые прокси валютной выручки — как выбрать и применять Давай поговорим о валютной защите, когда покупать валюту неудобно или страшно 😊 Когда рубль штормит, не обязательно бежать за наличной валютой и ловить спреды, потому что есть рублёвые прокси — акции и фонды на компании, которые зарабатывают в валюте, а считают прибыль в рублях, и при ослаблении рубля их выручка и иногда дивиденды переоцениваются автоматически, да и доступно это просто через брокерский счёт без квестов с обменом Логика здесь приземлённая и понятная: если компания продаёт нефть, металлы, удобрения или ИТ‑услуги за валюту, а рублём платит зарплаты и налоги, то при ослаблении рубля её рублёвая выручка растёт, хотя риски остаются — мировые цены могут снизиться, государство способно поднять пошлины, а расходы в валюте съедят часть эффекта, так что считать это «заменой валюты» — ошибка, это только защита от части риска курса Для частного инвестора в России это рабочий инструмент и мостик к мировым ценам, но ехать по нему стоит спокойно: не превращай портфель в свалку сырьевых историй, бери умеренную долю под конкретную задачу защиты покупательной способности с горизонтом в несколько лет, а не под азарт срочной ставки на курс Чтобы выбрать прокси по‑умному, смотри на долю экспортной выручки, проверяй, в какой валюте компания тратит деньги, оцени устойчивость маржи, дивидендную историю, чувствительность к пошлинам и льготам, а ещё структуру собственников и склонность к сюрпризам, потому что квази‑госкомпании ведут себя по своим правилам и меняют политику без предупреждения 😉 Данные берём без магии: годовые и квартальные отчёты, презентации к публикациям, раздел «инвесторам» на сайтах компаний, пояснения в новостях эмитента у брокера, и не ленимся заглянуть в слайды про валютную структуру выручки и расходов, а ещё полезно посмотреть динамику цен на профильный товар и сопоставить его с графиком акций Применение простое и дисциплинированное: выбираешь 2–3 сектора, берёшь по одной‑две ликвидные бумаги или фонд на экспортёров, растягиваешь покупки на несколько недель, чтобы не угадывать момент, устанавливаешь целевую долю портфеля и не увеличиваешь её от эмоций, а пополняешь по графику автопокупок, как на тренировке вырабатывая привычку Контроль тоже по расписанию: раз в квартал смотри на курс, цены на товар и корпоративные новости, если доля выросла выше цели — верни излишек в базовые активы, если курс резко укрепился и прокси перестали выполнять защитную функцию — снизь долю и пережди, дисциплина здесь важнее гениальных прогнозов Главная мысль проста: рублёвые прокси — это не волшебная палочка, а инструмент, который помогает сгладить удары курса и сохранить силу рубля твоих будущих расходов, и начинать лучше с небольшой доли, понимая, чем ты рискуешь и зачем это делаешь 🧭 Пиши в комментариях, какие прокси ты уже пробовал, ставь реакцию и подписывайся на мой профиль в БАЗАРЕ, дальше будет ещё практичнее и полезнее 🚀
Порой ты интуитивно понимаешь то малое что нужно для счастья.
Порой ты интуитивно понимаешь то малое что нужно для счастья.
Иногда что-то нужно сделать приложить усилия, например в спортзале и выходя после тренировки чувствуешь поток счастья.
Иногда после приятного общения с каким-то человеком в тебе появляется чувство счастья.
Иногда оно возникает спонтанно от приятной мысли, которая помогает согреть душу, ну и т.д.
После небольшой практики каждый сможет больше доверять своей интуиции и всегда сможет принимать в своей жизни самые правильные и верные решения, которые будут приносить ему наилучший результат!
Сергей Авалон