#IMOEX Индекс Мосбиржи

Плавное сползание рыночка в отсутствии значимых, позитивных триггеров и наличия санкционной угрозы+неопределенности по переговорам. Но без криминала, все очень сдержанно.

#Геополитка

Путин и Си Цзиньпин проведут переговоры на полях саммита ШОС.

✈️Китай введет с 15 сентября безвизовый режим в отношении граждан России с обычным загранпаспортом до 30 дней — МИД КНР

#Санкции #Переговоры

Администрация президента США намерена на этой неделе детально изучить все возможные варианты воздействия на Россию. По словам министра финансов, Вашингтон продолжает рассматривать санкционное давление на Москву.

«У Трампа на столе лежат все варианты, и я считаю, что на этой неделе мы будем их очень внимательно изучать».

США продолжат призывать союзников по НАТО покупать американское оружие для Украины — постпред США при НАТО Мэтью Уитэкер

😤 Трамп в 21:00 мск выступит с заявлением, следует из его расписания. Тема не уточняется.

Приготовьтесь, трейдеры и любители политических сериалов!

15 августа на Аляске стартует долгожданный блокбастер: Трамп vs. Путин – "Обменяем территории на дивиденды?"

Как это ударит по рынку акций России?

- Мосбиржа уже в предвкушении: индекс прыгнул на 8,56% за неделю, как школьник на каникулах. Теперь цель – 3000 пунктов, а там, глядишь, и до 3500 долетим, если Трамп не передумает "обмениваться" чем-то кроме любезностей.

- Газпром и Роснефть радуются, как дети в магазине игрушек: +5% и +36% потенциала роста! Ведь если нефть и газ станут "валютой переговоров", кто знает, может, их акции начнут торговаться в обмен на Аляску?

- Аэрофлот внезапно вспомнил, что у него есть самолеты: +27% к февральским пикам. Видимо, инвесторы поверили, что после встречи санкции испарятся, как шампанское на банкете.

- Юнипро (+66% потенциала!) и Норникель (+18%) уже рисуют графики роста в стиле "а что, если мир?". Правда, если переговоры сорвутся, все полетит вниз быстрее, чем твит Трампа в 3 часа ночи.

Прогноз от "диванных аналитиков":
- Если договорятся – рынок взлетит так, что даже Bitcoin позавидует.
- Если нет – готовьте попкорн и смотрите, как индекс Мосбиржи повторит трюк "падение без парашюта".

P.S. Европа в смятении, но нам-то что? Главное – чтобы рубль не стал "разменной монетой" в прямом смысле . Следим за новостями и держим акции крепче, чем Трамп свои твиты!

#ТрампПутин #биржа #финансы #15Августа #трамп #переговоры #мосбиржа

Уже с утра по многим каналам распространяли слух про дефляцию, кто-то сам даже сам проводил расчеты и подтверждал возможность дефляции, что добавляло уверенности.

"19:00 - дефляция подтверждена, но на факте не увидели сильных фиксаций".

В этот же день у нас прошли переговоры. На них ничего нового не сказали. Зафиксировал для себя мнение, что если бы не близкое заседание ЦБ по ставке, нас бы опустили на 1,5-2% точно.

👉 В начале недели начали распространять информацию про снижение даже не на 2, а 3 пп, что видимо настолько добавило эйфории, что привычные закономерности отступили на задний план

#инфляция #переговоры #ставка

Всем привет! Сегодня Трамп оглушил мир ультиматумом — как обычно рынок нервничал больше, чем того стоило ожидать. Но у Донни конкретный талант наводить суету, тут снимаю шляпу.

🇺🇸 ТРАМП vs. РОССИЯ: ЧТО БЫЛО?

💣 Пошлины 100% на все российские товары (и товары посредников!) через 50 дней — если не будет «сделки» по Украине.

💸 Миллиарды НАТО — «оперативно на поле боя в Украину». PATRIOT прилетят «в течение дней».

🗣 «Разговор с Путиным — НИЧЕГО НЕ ЗНАЧИТ». Жёсткий reset переговоров.

📉➡️📈 РЫНОК?

До речи: Индекс продавили до 2600 — трейдеры скупали страхи про «апокалипсис-санкции».

После речи: $IMOEXF +4% — ушли от перепроданности на 4H.

Почему? Трамп не назвал конкретных мер «здесь и сейчас» (50 дней — вечность для рынка). Угроза пошлин — ожидаема, а PATRIOT — уже факт.

Как обычно — просто поболтал. Не по-пацански, но нам это даже на руку)

💱 ВАЛЮТА: РУБЛЬ НЕ ДРОГНУЛ (ПОКА)

Курсы ЦБ 15.07:

USD: 78.3722 (+0.62%)

EUR: 91.7738 (+0.71%)

CNY: 10.8932 (+0.45%)

🎯 ЧТО ДАЛЬШЕ?:

50 дней — не дедлайн, а поле для манёвров. Переговоры РФ-США ускоряются.

Рынок купит панику ЛЮБОГО удара по индексу. 2600 — сильная зона.

Главный риск — внезапные санкции по торговым цепочкам (Китай, ОАЭ, Казахстан). Следим за новостями логистики.

P.S. Трамп снова доказал: его слова — как граната без чеки. Шумно, страшно, но пока не взорвалось. 

Что думаете по поводу Донни?

#переговоры $IMOEXF

«Из встречи с Зеленским я понял – он хочет завершить конфликт. Думаю, сейчас отличный момент...» — заявил Трамп в Гааге. Рынок мгновенно отреагировал: индекс Мосбиржи рванул к дневному максимуму пунктов (+1.52%) к 17:54 мск. В лидерах роста – RTKM (+3.81%), OZON (+3.73%), NOVATEK (+3.55%).

🛢 Нефть стабилизировалась!

На фоне геополитической разрядки Brent стабилизировалась на отметке в ~$66 – но рубль игнорирует коррекцию! Официальный курс ЦБ бьет рекорды:

→ Доллар ₽78.20 (минимум с мая 2023, ▼₽0.19),

→ Евро ₽91.06 (▼₽0.68),

→ Юань ₽10.91 (▼₽0.06).

Рынок верит в мир больше, чем в нефть?

📈 Кто в плюсе:

• Телекомы (RTKM +3.81%) – ставка на внутренний спрос,

• E-commerce (OZON +3.73%) – выигрывает от дешевого рубля,

• СПГ (NOVATEK +3.55%) – надежды на снятие логистических санкций.

*«POSI (+3.35%) и HEAD (+3.07%) подтягиваются за трендом»*.

🔮 Что дальше?

Вся надежда – на разговор Путина и Трампа. Если диалог состоится:

→ Рубль укрепится к ₽77/$,

→ IMOEX протестирует 2800 пунктов,

Как обычно нас лихорадит на фоне новостей о договорнячке. Трамп, очевидно, хочет за один месяц завершить два военных конфликта и потом всем рассказывать, какой крутой Донни пришел и все порешал. Я думаю, вряд ли что-то поменяется от этих одних переговоров, несмотря на то, что сейчас линия фронта движется достаточно стремительно. Даже если принять тот факт, что переговоры дадут прям супер позитив и рубль еще больше укрепится - нам открыто на ПМЭФ все говорили, мол, ребят, нужно еще снижать ключевую ставку, ослаблять рубль, курс 100р за бакс - идеальный для экспортеров. Поэтому укрепление если и будет, то не надолго.

Касательно $MOEX - зафиксировал половину позиции и поставил стоп в безубыток, подождем разгончик под дивы. В целом, рассмотреть лонг с текущих - не очень затея, а вот при коррекции к 190 - отлично, учитывая, что при понижении ставки мы пойдем на 3000 и МосБиржа - за нами.

$IMOEX на вечерке отрастает и упирается в выход из вымпела. Как будто под переговоры спокойно могут разгонать, я думаю, приблизимся к 2800 завтра. 

Как думаете, будет что-то важное на переговорах? Всем спокойной ночи.

#Путин #Трамп #РФ #переговоры

Мы вновь на пороге пробития уровня 3000 пунктов, где самое время вернуться к вопросу, а что дальше?

🧐 Главным индикатором нашего повышенного интереса к анализу ситуации не графики, а эмоции инвесторов и реакция толпы.

😱 Как только все начинают думать о том, что рынок устремится без остановок вверх, мы начинаем думать о том, как рассчитать потенциальные риски.

Лучшего подтверждения и не найти: часть наших подписчиков, срывая голос, яростно доказывает, что «всё будет исключительно хорошо», а индекс $IMOEXF вот-вот взлетит к заветным 4000. Где 4000 — там и 5000, но мы, как всегда, сохраняем ледяное спокойствие.

🤔 Идея о скором «мирном урегулировании» на рынках постепенно растаяла, как снег под мартовским солнцем. Пора повышать градус. Розничные инвесторы всё чаще смотрят не на громкие заголовки, а на реальные действия той или иной стороны.

- До первого погружения в реальность осталось ждать не так долго, остался день до потенциальных переговоров в Турции, которые могут изменить маршрут или полностью растоптать все позитивные ожидания.

«15 мая близко-близко, растёт-растёт моя добычка»

А теперь вопрос на миллион: что будет, если геополитический шторм не утихнет, санкции останутся на ещё 10 лет, а компромисс так и не будет найден?

Вы уверены, что Ваш портфель переживет такой сценарий?

— 

Автор: Виктор Кох

#перемирие #переговоры #викторкох

– Выключаем высокие ожидания, включаем мозг 🧠

🧐 Несмотря на то, что мы не публикуем новости политики, информационные вбросы и любые материалы, не связанные с экономикой, фондовым рынком, сделками и компаниями, нам все же приходится наблюдать и анализировать общий фон, который формируется в результате геополитических процессов.

🤨 Откровенно говоря, это ненормальная среда для классического анализа рынков и принятия инвестиционных решений, потому что в буквальном смысле влияние словесных интервенций стало настолько значительным, что перевешивает фундаментальные показатели и перспективы роста любого бизнеса.

Многие осуждали нас и забрасывали помидорами за ироничное описание ситуации с долгосрочным инвестированием в России, но думаю, что за последние месяцы многие устали от постоянного активного режима «Trash Talk».

🤪 Если убрать все лишнее, то получается The Benny Hill Show (играет Main Theme)

- Трамп вроде как дружит с Владимиром, не уважает Володимира З.

- Володомир З. не готов общаться с Владимиром, но думает о встрече с ним в Турции

- Трамп говорит, что все стороны готовы к перемирию, а вот Владимир говорит есть «нюансы»

😃 И вот в этом кураже постоянных противоречий мы находимся.

Какие могут быть долгосрочные стратегии в условиях такой беспорядочной и хаотичной неопределенности? Ответ - никакие.

Долгосрочное планирование невозможно просто потому, что общая ситуация на рынке меняется слишком быстро. Позитив трансформируется в негатив, негатив - в позитив, и как будто не существует сбалансированной нейтральной позиции.

- Влияние политических деятелей и глобальная неопределенность оказывают поистине разрушительное воздействие практически на все отрасли гражданской экономики. Бизнес находится в режиме постоянной турбулентности, всех реально штормит.

Нам бы очень хотелось, чтобы в ближайшем будущем все стороны начали думать о том, как построить нейтральный мир, где компромисс достигается без угроз, шантажа и манипуляций.

— 

Автор: Виктор Кох

#ep174 #викторкох #перемирие #переговоры

Несмотря на то, что всегда всё может пойти не по плану и потенциальные переговоры, предложенные президентом Путиным, могут (15 мая) сорваться, любой конфликт неизбежно рано или поздно заканчивается.

Конечно, не стоит впадать в эйфорию от того, что всё вернётся на круги своя в ближайшее время, но худшее действительно позади.

Под худшим подразумевается максимальное количество санкций, ограничений и других мер, введенных против российского государства, граждан и бизнеса.

- Ранее мы отмечали, что есть все признаки того, что санкции достигли пиковой фазы, когда западные страны должны либо вводить ограничения против всех стран, что выглядит безумным, либо признать, что санкционное давление на Россию является чрезмерным.

«Побочный эффект. Сила в правде»

Количество санкций и ограничений достигло такого уровня, что неизбежно возникает эффект бумеранга, который также связан с размерами российского государства и численностью населения страны. Сегодня можно с уверенностью сказать, что санкции затронули всю российскую экономику и создали, помимо прочего, негативный эффект для самих западных стран.

«Клубок разматывается»

Конечно, не стоит ожидать, что санкции будут отменены в ближайшее время и так же быстро, как были введены.

Процесс снятия санкций не может быть быстрым, несмотря на заявления политических деятелей или любых других сторон. Наша команда изучила всю историю санкционных ограничений, введенных в отношении Ирана, Сирии и Венесуэлы, чтобы убедиться в том, что санкции будут сниматься постепенно.

1️⃣Фаза снятия санкций 1. От 6 до 16 месяцев после подписания мирных соглашений

Первый этап снятия ограничений коснется исключительно тех сфер и секторов, которые будут выгодны западным партнерам. В эту категорию войдут торговые сделки по природным минералам, ресурсам, редкоземельным металлам и другим источникам, необходимым для промышленного сектора и западных стран.

Любые торговые отношения, которые будут восстановлены со стороны западных партнёров, потребуют прямых финансовых транзакций, поэтому санкции на финансовые операции будут сняты как минимум с 2-3 крупных российских банков. Это не означает, что американский доллар и евро будет вновь рукопожатным для России, как и ранее. Это лишь означает, что транзакции за торговые операции будут проведены в удобных для контрагентов валютах.

2️⃣ Фаза снятия санкций 2. От 1 до 3 лет после подписания мирных соглашений

Персональные санкции в отношении физических лиц, а также отмена санкций в отношении секторов: медицины, здравоохранения, агробизнеса и авиаперевозок будут сниматься постепенно или параллельно с этапом 1. Практически каждое направление, которое жизненно необходимо для гражданской экономики, находится в фазе 2, поэтому большинство граждан России ощутит смягчение только в этот период.

К этому моменту иностранные компании получат регламент возвращения бизнеса в Россию, поймут все риски и решат, стоит ли им возвращать бизнес в Россию после своего отсутствия. Вероятность возврата иностранных компаний будет расти по мере потепления отношений российских властей к иностранному бизнесу. Иностранные контрагенты будут длительный период оценивать риски перед тем, как вновь возвращаться в Россию.

- OFAC уже внёс директиву, предусматривающую ускоренный выпуск индивидуальных лицензий, что свидетельствует о готовности регулятора выводить физических и юридических лиц из-под санкций, когда наступит надлежащий момент.

Как показывает исторический опыт Ирана, Кубы и Югославии, санкции могут оставаться в силе очень долго, даже если изменяются обстоятельства, а их отмена – сложный и нелинейный процесс. Большинство тру-экспертов сходятся во мнении, что даже при самом оптимистичном сценарии говорить о полной отмене всех санкций в ближайшие годы преждевременно.

✅ США и Украина заключили соглашение о доступе к природным ресурсам Украины. США получают приоритетный доступ к инвестиционным проектам в области добычи алюминия, графита, нефти и газа. Это рассматривается как шаг Украины к получению поддержки Трампа в переговорах о прекращении огня с Россией.

✅ США будут иметь первоочередное право на прибыль, поступающую в специальный инвестиционный фонд реконструкции, контролируемый Вашингтоном. Взнос США в фонд будет состоять из будущей военной помощи Украине. Ранее требование США о компенсации за уже оказанную помощь было снято.

✅ США и Украина достигли соглашения, которое укрепляет их стратегическое партнерство и направлено на долгосрочную реконструкцию Украины после российского вторжения. Соглашение предоставляет США приоритетный доступ к проектам по разработке природных ресурсов Украины.

✅ Вашингтон признает намерение Киева вступить в ЕС. Соглашение призвано помочь США компенсировать помощь, оказанную Украине, и обеспечить защиту от российской агрессии через присутствие американского бизнеса.

✅ Переговоры по сделке велись несколько недель. Украина изначально опасалась отдавать слишком много, но США утверждали, что сделка необходима для компенсации расходов и защиты от России. Трамп выражал недовольство ходом переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной.

✅ Дональд Трамп заявил, что соглашение США с Украиной о добыче полезных ископаемых принесет США прибыль, значительно превышающую $350 млрд, которые, по его словам, администрация Байдена предоставила Украине в виде финансовой и военной помощи. Трамп подчеркнул, что сделка обеспечит безопасность американских инвестиций и присутствие американского бизнеса на Украине, что будет сдерживающим фактором для «злоумышленников».

#США #Украина #Россия #реконструкция #природные_ресурсы #переговоры #Трамп
#инвестиции

Trump-Trash-Talk King

С каждым днем становится все более очевидным, что словесные интервенции Трампа не смогут удержать внимание американских избирателей из-за того, что он начинает терять силу с момента вступления в должность президента.

Словесный пинг-понг - излюбленная стратегия Трампа, но, как и в прошлые периоды правления белым домом, пинг-понг перестает работать через полгода-год, когда все привыкают к постоянному напряжению. В этот раз произойдет то же самое, что и в первом цикле.

Сила пампа от Трампа замедлится, а затем перейдет в раздражение, поскольку все сроки будут сдвинуты, реальные задачи не будут выполнены вовсе или будут выполнены гораздо позже.

🍿 "Хоспади, а разговоров-то было"

Российский рынок еще долго может находиться в стадии завышенных ожиданий от слов Трампа. Как мы уже отмечали ранее, мы находимся во второй фазе, которая перейдет в финальный хук.

Финальная фаза всегда сопровождается высокой концентрацией новостных вбросов, которые рассеиваются через день. Чтобы убедиться, что мы находимся в петле сверхвысоких ожиданий, вспомните, на что все ожидали 3 недели назад? Две недели назад?

Даже если Вы помните фрагменты, то рынки помнят все. Весь оптимизм всегда быстро впитывается и закладывается в ценах $SPBE, $GAZP, $NVTK, $YDEX .

Дональд Трамп - Trash Talk Король.

Вся политическая карьера Трампа сопровождалась сверхмассивными приступами словесных интервенций, сдобренных нарциссическим поведением на публике.

Что получится на этот раз? Посмотрим, но вряд ли сногсшибательные заголовки будут вдохновлять фондовые рынки и в будущем, когда люди будут слышать одно и то же в пятисотый раз.

---

Автор: Виктор Кох Соавтор: Юрий Спиридонов, Тамагочи 12

#переговоры #трамп