Liqviid
Инвестирую в фондовый рынок.
https://t.me/liqviid
На платформе с 16.08.25
😶Сейчас на рынке большая неопределенность: инвесторы снова приуныли, акции падают. Инфляция в последнее время тоже разогналась — ~3% с начала года, а прошел лишь квартал. Обсуждаются новые налоги и для бизнеса, и для населения. Всё это наслаивается друг на друга, как снежный ком. Бюджет же надо выруливать.
👾От новостей про Иран/США уже тошнит, а это будет продолжаться на протяжении всей нашей с вами жизни, с небольшими передышками. США хочет — значит, будут бить постоянно, как⚽️Кержаков, который бил, бьёт и будет бить.
😄Позитив в том, что если я в какой-то момент переживал за быструю переоценку нашего рынка акций и боялся не успеть закупиться перед невероятным ростом, то теперь кажется, что времени будет предостаточно. Украине уже одобрили кредит, этих денег хватит на пару лет вперёд. Поэтому, похоже, бумажки далеко не улетят в долгосрочной перспективе. Свой портфель акций регулярно отслеживаю и пополняю.
🤯Ситуацию в российском интернете мне тяжело отслеживать, будучи заграницей, но у меня есть статистика моего канала в ТГ и каналов коллег, и она довольно плачевная: падение охватов серьёзное. Маха же растёт, люди приходят, но сам по себе мессенджер даже не кастрированный, а просто без яиц изначально.
Деятельность в соцсетях переживает кризис: хорошую площадку душат, и планировать в ней дальнейшее развитие очень тяжело, а другая является недееспособной на данный момент даже для сбора базовой статистики. В общем, я пока просто плыву по течению и наблюдаю, создавая какой-то контент, но сместив фокус на учёбу в университете.
😪Касаемо учёбы. Готовлюсь к последней сессии. Универ, к сожалению, ставит интересные и нереальные сроки:
В середине февраля я сдал зимнюю сессию, закрыл 5 предметов.
В середине марта я сдал диплом на проверку. Мой научный руководитель заставил меня переписать половину работы за тот месяц, но, к счастью, я всё успел, и его приняли.
В середине апреля начнётся уже летняя сессия, тоже 5 предметов, а в середине мая я уже должен сдать госы, при этом сдав всю летнюю сессию в начале мая и выучив 60 билетов за месяц.
И тут университет как будто намекает на платное продление обучения, чтобы я так над собой не издевался, потому что в других чешских вузах госы можно перенести на август, но не в моём😁. Либо в мае, то есть через месяц уже, либо в следующем году, дружище, но не бесплатно.
Про этот момент я давно знал ещё год назад, поэтому планов на окончание университета не строил, всякое бывает. Но постараюсь закрыть как можно больше предметов и выучить билетов, чтобы даже если я буду продляться, университет не занимал так много времени, как сейчас.
Жаль что я не окунаюсь в процесс обучения по полной, т.к совмещаю её с работой, из-за этого оценками особо не похвастаться. Из-за столь ограниченного времени приходится на грани тройки и неуда готовиться к экзаменам, чтобы выиграть пару дней для сдачи следующего.
🔮На магистратуру я никогда в жизни не пойду при таком темпе обучения. Университет для меня — это больше про дисциплину, преодоление препятствий и расширение кругозора, но также это место мне кажется чем-то отдаленным от реальности, каким-то вакуумом, где есть своя система и большинство полученных знаний останутся полезными только в этом вакууме.
Но это интересное место, я понимаю, почему многие скучают по временам своей учёбы, т.к это последний шанс человека абстрагироваться от реальности и побыть относительно беззаботным человеком, которому без разницы кому там угрожает США в этот раз и по каким причинам, но и занятым одновременно для себя важными вещами в этой полувзрослой песочнице.
В общем как-то так, поскорее бы лето, хочется разгрузить себя, т.к сейчас выходных толком нет, а когда они есть, то голова думает только об учёбе/будущем и отдохнуть не получается.🫠
Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на 💬 мой телеграм канал: https://t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
📲Подписывайтесь на меня в MAX
Мои ссылки:💼Публичный портфель | Смартлаб | Пульс
💼БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции»
Посмотрим, что поменялось за последние 2 месяца.
Данные по состоянию на 30.01.2026 → 02.04.2026
🏦Сбер — 9,06% → 8,84%
📦Озон — 9,43% → 8,74%
🏛ОФЗ — 9,42% → 8,49%
🏦Т-Технологии — 9,43% → 8,14%
⛽️Газпром — 6,41% → 8,08%
🔖Хэдхантер — 7,99% → 7,64%
📱Яндекс — 9,49% → 7,4%
🔋Новатэк — <1% → 6,99% ⬆️
⛽️Лукойл — 1,94% → 6,62% ⬆️
⛽️Татнефть — 0% → 6,49%⬆️
🩺Мать и Дитя — 4,83% → 4,24%
✈️Аэрофлот — 4,65% → 2,66%⬇️
⛏Полюс — 4,49% → 2,56%
🍏Х5 — 3,43% → 2,53%
💰АФК Система — 3,21% → 2,15%
💿НЛМК — 1,97% → 1,73%
📱МТС — 9,13% → 1,29%⬇️
🌾ФосАгро — 0% → 1,26%⬆️
📱Ростелеком — 1,39% → 1,01%
...
📊По отраслям:
⬆️Нефтегаз — 10,27% → 28,76%
Финансовый сектор — 19,53% → 17,81%
IT — 17,48% → 15,03%
Потребительский сектор — 12,86% → 11,27%
Госбумаги — 9,42%→8,49%
...
🗣️Самое интересное, это добор🔋Новатэка и⛽️Татнефти шел уже после закрытия Ормузского пролива. Учитывая масштаб фонда, я сильно сомневаюсь, что управляющему удалось зайти по хорошим ценам.
Последние полгода Харин методично сокращал нефтянку, причем выходил далеко не по самым выгодным ценам. А теперь, когда всё уже улетело в космос, решил зайти обратно. Выглядит как попытка запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда. Возможно, он ждет еще более высоких цен, но пока это больше похоже на панический закуп.
Заметил забавную закономерность, когда я покупаю нефтяные компании — он их продает. Когда я решаю зафиксировать прибыль и выйти — он их набрал.
Ну и пожертвовал он ради этого в основном долей в📱МТС,✈️Аэрофлоте и скорее всего понемногу продавал остальные бумаги в портфеле.
👉Итог:
Управляющий явно делает ставку на затяжной энергетический кризис. Но покупать на пике после того, как полгода всё это распродавал — стратегия спорная. Посмотрим, но пока что выглядит это так.
Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на 💬 мой телеграм канал: https://t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
📲Подписывайтесь на меня в MAX
Мои ссылки:💼Публичный портфель | Смартлаб | Пульс
🔴Частные инвесторы вложили в ценные бумаги ₽269,5 млрд (+4,9% к февралю).
В облигации ушло ₽226,8 млрд (рост на 18,9%). В акциях резкое ускорение, приток составил ₽23,1 млрд, что на 62,7% больше, чем в прошлом месяце.
Общее число инвесторов достигло 41 млн человек, в марте сделки совершали 3,2 млн человек (+9,1%).
Физлица по-прежнему двигают рынок, их доля в торгах акциями составляет 67,2%.
🔴Где инвесторы держат деньги?
В акциях фаворитом остается🏦Сбербанк (суммарно ~35% портфеля), далее⛽️Газпром (13,2%) и⛽️ЛУКОЙЛ (12,4%).
В фондах (БПИФ), почти 85% всех вложений в фонды приходятся на инструменты денежного рынка.
Торги по выходным становятся привычкой: почти 400 тыс. человек заходили в терминалы в субботу и воскресенье. При этом частные лица там практически одни — их доля в обороте выходного дня составляет 84,4%.
Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на 💬 мой телеграм канал: https://t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
📲Подписывайтесь на меня в MAX
Мои ссылки:💼Публичный портфель | Смартлаб | Пульс
$IMOEX
Не устаю находить новые графики, которые показывают недооценку наших бумаг 😁.
🔵Левый график: Сравнение с мировыми аналогами в % от ВВП.
🇷🇺Россия и🇧🇷Бразилия — явные аутсайдеры по этому показателю (27–28%). Даже целевой показатель на 2030 год в 66% выглядит не внушительно, так как в среднем по миру он почти в два раза больше — 116% от ВВП.
Чтобы увеличить капитализацию нашего рынка акций в 2,5 раза к 2030 году, потребуется либо массовый выход новых компаний на биржу, либо резкий рост текущих. Верится больше в первый вариант.
🔵Правый график: Денежный навес и динамика рынка.
А именно отставание рынка акций от инфляции, ВВП и сбережений населения. С 2022 года номинальный ВВП и денежная масса показали взрывной рост, однако капитализация рынка акций практически стагнирует. Фондовый рынок, по сути, не выполняет роль защиты от инфляции в полной мере.
‼️Объем депозитов населения в 2024 году стал больше, чем стоимость всех публичных компаний России вместе взятых.
В стране накоплен огромный объем ликвидности: деньги в системе есть, но они заперты на банковских вкладах из-за высоких процентных ставок и осторожности наших инвесторов.
👉Итог:
Рынок акций в РФ сейчас находится в состоянии дефицита инвесторов. По текущей капитализации он выглядит дешёвым. Если государство и бизнес смогут создать условия, при которых хотя бы малая часть средств с депозитов перекачается в акции, это вызовет кратный рост индекса, однако сейчас тренд обратный. Высокая ставка делает инвестиции в акции менее привлекательными. А пока... терпим.
Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на 💬 мой телеграм канал: https://t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
📲Подписывайтесь на меня в MAX
Мои ссылки:💼Публичный портфель | Смартлаб | Пульс
$MSFT
После моего поста о лекции в Чехии по инвестициям прошло около 4 месяцев.
🔵Кратко: к нам в университет пришёл молодой преподаватель, который рассказывал про инвестиции. Мы обсуждали вложения в акции и сравнивали их с недвижимостью. Квартира в Праге показывала P/E ≈ 33, а у Microsoft на тот момент P/E составлял 34.
Когда мы вместе подсчитали окупаемость квартиры, многим в аудитории не понравилось полученное число. А когда посмотрели окупаемость Microsoft, такого недовольства не было. Хотя очевидно, что недвижимость даёт стабильные 3% годовых через аренду плюс рост цены за квадратный метр, тогда как котировка компании сегодня 500, а через 4 месяца может быть, как сейчас ~350-370, да и дивиденды выплачиваются в размере 0,75–1% годовых.
😡И как я писал в прошлый раз, мне от этой лекции не хватило именно этих слов. Преподаватель не осветил риски инвестиций перед ~двадцатилетними студентами. Пусть времени было мало, но сказать об этом было необходимо, хотя бы парой предложений. По итогу мы просто облизали американский рынок акций. Только после лекции я подошёл к нему и лично выпытал эту информацию.
🤯Парадокс. У нас в России люди боятся инвестировать в компании с P/E = 4–6, когда квартиры окупаются ±20 лет; нашего «физика» за уши не притянешь на рынок акций. А в Европе я вижу, что люди не против покупать американские акции по 34 годовых прибыли (сейчас правда ~23 после падения😁), и им наплевать, что будет дальше — всё же вырастет потом, вечный рост, как обычно. Просто это кардинально два разных мировоззрения, с которыми я не согласен. Покупать по любым ценам американские акции — глупость. Бояться российских, как огня — противоположная глупость, но всё-таки тоже глупость. У первых вечная эйфория, у вторых вечная депрессия. Но ничто не вечно, всё меняется.
Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на 💬 мой телеграм канал: https://t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
📲Подписывайтесь на меня в MAX
Мои ссылки:💼Публичный портфель | Смартлаб | Пульс
🔴По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, сильный рынок труда не позволит ЦБ быстро снижать ставку, а слабый экономический рост — сделать паузу.
В январе зарплаты выросли на 15% год к году, безработица в феврале обновила исторический минимум (2,1%). Риски охлаждения рынка труда пока выглядят преувеличенными. ВВП в феврале снизился на 1,5% (спад в строительстве на 14% и на один рабочий день меньше, чем в феврале 2025-го). За I квартал ВВП может снизиться на 1,2%, по итогам года — вырасти лишь на 0,7%.
На заседании 24 апреля ЦБ, вероятнее всего, снизит ключевую ставку на 50 базисных пунктов — до 14,5%.
Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на 💬 мой телеграм канал: https://t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
📲Подписывайтесь на меня в MAX
Мои ссылки:💼Публичный портфель | Смартлаб | Пульс
