Фонды ликвидности (БПИФ), такие как #LQDT («Ликвидность»), #AKMM («Альфа-Капитал Денежный Рынок») и #SBMM (от Сбербанка), выступают альтернативой традиционным банковским вкладам. Они позволяют инвесторам получать ежедневный процентный доход и предоставляют возможность быстрого внесения и вывода средств. Управляющая компания размещает средства в надежные краткосрочные активы с фиксированной доходностью, освобождая владельцев паёв от необходимости самостоятельно следить за рынком.

Эти фонды популярны среди инвесторов, желающих временно разместить свободные денежные средства, пока на рынке отсутствуют привлекательные инвестиционные возможности. Таким образом, капитал продолжает приносить доход даже в периоды ожидания лучших условий для вложений.

Минимально рекомендуемый срок инвестирования составляет две недели, поскольку короткие сроки уменьшают чистую прибыль из-за комиссионных расходов брокеров. Средняя доходность фондов ликвидности колеблется около 16–18% годовых благодаря высокому уровню ключевой ставки. Однако снижение ключевой ставки приведет к уменьшению прибыли.

Среди наиболее интересных вариантов выделяются:

- #LQDT («Ликвидность», ВТБ) — лидер по привлечению средств инвесторов, с комиссией всего 0,5%.

- #AKMM («Альфа-Капитал Денежный Рынок», Альфа-Банк) — отличается низкой комиссией в размере 0,34%.

- #SBMM (от Сбербанка) — обладает средней комиссией 0,55%.

ЧАСТЬ 1

Всем привет! Пропадал на достаточно большой срок: как и писал ранее, разложил депо в облиги, $LQDT и валюту, после чего стал наслаждаться летом, уделяя рынку минимальное количество времени. И хочу сказать, что ни о чем не пожалел.

За время моего отсутствия:

* рынок акций $MMU5 $IMOEXF -2,2% (-6,6%, если бы не вчерашний рост)

* рынок облигаций $RBU5 +2% (+ купоны)

* #lqdt +1%

* #юань $CRU5 -0,5%

суммарно +2,5% + купоны

Вот так обгоняю индекс по доходности, даже не уделяя инвестициям много времени. Про то, что акции сейчас для менее интересны, чем другие инструменты, писал в предыдущих обзорах.

Итак, давайте все таки вспомним основные новости, вышедшие за это время:

- ГОСА $SBER утвердили дивиденд

- ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ РАССМОТРЕТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 1 П.П.- ЗАМПРЕД

- Разговор Путина и Макрона

- Азербайджан приостановил переговоры с Россией по ряду крупных экономических соглашений

- частичное снятие санкций США с России в сфере ядерной энергетики

- национализация $UGLD (прикрепил мем)

- Замедление инфляции идёт быстрее, чем мы ожидали— Набиуллина (Без учета повышения тарифов на ЖКХ, недельная инфляция по данным от 9 июля была бы нулевой)

- Разговор Путина и Трампа

- Высказывания Трампа о РФ и Путине

Вторая часть в профиле в пульсе

Подписывайся! 😉

#инвестиции

👨‍💻 В рамках Инвест Wekend, в котором я принял участие на минувших выходных, мне удалось познакомиться с Дмитрием Даниленко - директором по развитию денежного рынка Мосбиржи, который высказал уверенность в продолжении роста этого рынка, даже несмотря на ожидаемое снижение ключевой ставки. В кулуарах мне удалось пообщаться с ним и выяснить, на чём строиться его уверенность! Кстати, обязательно подписывайтесь на мой телеграмм-канал, чтобы быть в курсе событий, ну а я предлагаю вам основные тезисы нашего общения:

✔️ В 2024 году денежный рынок подтвердил статус главного бенефициара, на фоне высокого "ключа", и на сегодняшний день среднедневной оборот достиг уже 5 трлн руб., а объём инвестиций в биржевые фонды денежного рынка #SBMM , #LQDT, #AKMM и ряд других) в совокупности оценивается на уровне 1,2 трлн руб.!

✔️ Количество инвесторов, купивших фонды денежного рынка за последние полтора года кратно выросло: с 400 тыс. человек в январе 2024 года до более 2 млн в июне 2025 года. Этот пятикратный рост за полтора года — яркий показатель растущего доверия.

✔️ Фонды денежного рынка торгуются в периметре брокерского счёта, являясь безопасным инструментом с предсказуемой доходностью, близкой к ключевой ставке. Это более гибкая альтернатива банковским депозитам и важная стабилизирующая часть инвестиционного портфеля. Соответственно, в качестве временной парковки свободных денежных счёт на брокерском счёте фонды денежного рынка продолжат пользоваться высоким спросом.

✔️ Брокеры, управляющие компании и банки в последнее время активно запускают новые инструменты, на основе биржевого денежного рынка. Это добавляет дополнительный объём инвестиций на этот рынок, а также повышает интерес и узнаваемость этого инструмента для широкого круга российских инвесторов.

🤝 Любопытный момент случился на официальной части, когда Дмитрий Даниленко и модератор сессии Никита Макаров из РБК «забились» на размер роста фондов денежного рынка через год: Дмитрий — консервативно озвучил 2,0-2,5 трлн руб., Никита — 1,5. трлн. Они оба верят в рост, вопрос только в динамике. На следующем Инвест Weekend 2026 проверим, кто был прав!

👉 Что думаю я на этот счёт? То, что фонды денежного рынка уже стали неотъемлемой частью финансовой системы - это факт. Я тоже соглашусь, что их роль не уменьшится даже при снижении ключевой ставки — просто из "сверхдоходного" инструмента они превратятся в базовый элемент стратегии для консервативных инвесторов. А значит, ставки Дмитрия Даниленко и Никиты Макарова на рост вполне оправданы.

Что делать инвесторам в отношении фондов денежного рынка (ФДР)? Варианты на ум приходят следующие:

▪️Держать часть портфеля в ФДР, в качестве "подушки безопасности" и инструмента для ребалансировки.

▪️Следить за динамикой ставки: если ЦБ начнёт резкое смягчение, можно постепенно перекладываться из ФДР в облигации с длительным дюрацией или дивидендные акции.

▪️Использовать ФДР для "технических" целей — например, временного хранения средств перед крупной покупкой на рынке.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! Очень надеюсь, что этот материал для вас оказался полезным и интересным!

👉 Подписывайтесь на мой  телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка! У себя я публикую уникальный авторский контент, которого зачастую больше нигде нет!

Кто активно следит за рынком, явно заметили вчера те самые движения, которые были в фонде денежного рынка #LQDT

Кто-то вышел из фонда на 1 млрд, потеряв, порядка 4% рыночной доходности. Зачем и почему не справились роботы маркетмейкера?

Пока многие разносят шум из-за технической неисправности, я вообще на нее не обращаю никакого внимания.

Почему не справились? Техническая неполадка. ММ #LQDT выкупал и куда большие объемы, поэтому данная информация для обычных инвесторов просто ни о чем.

Самое интересное в другом, что эти деньги направились в длинные облигации федерального займа.

А какие ОФЗ лучше всего покупать? Правильно, те, о которых я писал еще в этом посте: https://finbazar.ru/post/luchshaya-ofz-v-2025-godu-i-vot-pochemu

Стоит ли покупать ОФЗ сейчас? Или ждать конкретики по мирному соглашению? Собираем по традиции 10 реакций, и я делаю пост со своим мнением.

Вчера, кстати, закрыл $PIKK, и кто не сделал это вместе со мной - сегодня не смогут откупить его дешевле (только если увеличивать долю, что на текущем рынке несет за собой определенные риски).

Будьте аккуратны. Берегите нервы и кошельки.