Привет! Вернулся с подборкой корпоративных облигаций, которые сейчас дают 18–23% годовых при относительно высоких рейтингах. Не буду заумно говорить о «погашении» и «купонных платежах» — просто расскажу, что я вижу на рынке и как это использовать. 🔍 Почему сейчас? ➖Ключевая ставка 16,5%, но некоторые облигации дают +2–6% к ней. ➖ Рынок акций слаб — деньги ищут надежные инструменты. ➖ Многие выпуски без оферт — можно продать при росте цены и зайти в более выгодные активы. Важно: высокая доходность = высокие риски. Даже с рейтингом AAA стоит проверять эмитента. 💼 Подборка облигаций (с актуальными ценами) 1️⃣СФО ВТБ РКС Эталон 06 (RU000A10CW87) - Цена: 1010 руб. - Эффективная доходность: 19,26% - Ставка купона: 18% - Погашение: 06.12.2032 - Рейтинг: AAA (АКРА, Эксперт РА) Данные: Гарантируется ВТБ (ПАО) — но это структурированный продукт на основе ипотечных кредитов. Сейчас бумага чуть выше номинала — шанс на рост при снижении ставок минимальный, но купон 18% защищает от инфляции. Идеально для тех, кто не готов к волатильности. 2️⃣ Селигдар 001Р-06 (RU000A10D3S6) - Цена: 1023 руб. - Эффективная доходность: 18,9% - Ставка купона: 18,5% - Погашение: 02.04.2028 - Рейтинг: A+ (Эксперт РА, НКР) Данные: Полиметаллический холдинг с активами в золоте. Цена немного выше номинала — рост возможен только при снижении ставок. Риски: зависимость от цен на драгметаллы и возможные санкции. Но купон стабилен — компания давно на рынке. 3️⃣ Балтийский лизинг БОП18 (RU000A10BZJ4) - Цена: 1002 руб. (с амортизацией!) - Эффективная доходность: 20,6% - Ставка купона: 19% - Погашение: 05.07.2028 - Рейтинг: AA- (АКРА, Эксперт РА) Данные: Лизинговая компания с 30-летней историей. Ускоренная амортизация позволяет списать ввозную стоимость объекта в течение срока договора — это снижает налоговую нагрузку и делает выплаты более стабильными. Цена почти у номинала — шанс на рост при снижении ставок. Риски: зависимость от спроса на лизинг авто и спецтехники. 4️⃣ Делимобиль 001Р-07 (RU000A10CCG7) - Цена: 983 руб. - Эффективная доходность: 21,23% - Ставка купона: 18,25% - Погашение: 02.08.2027 - Рейтинг: A (АКРА) Данные: Сервис краткосрочной аренды автомобилей. Цена ниже номинала — потенциал роста при снижении ставок. Риски: низкая маржинальность и зависимость от тарифов. Но купон выше ставки ЦБ — если городские власти поддержат сервис, бумага вырастет в цене. 5️⃣ ВУШ 001Р-04 (RU000A10BS76) - Цена: 1030 руб. (кикшеринг) - Эффективная доходность: 20,44% - Ставка купона: 20,25% - Погашение: 26.05.2028 - Рейтинг: A- (АКРА) Данные: ВУШ, управляющий крупнейшим кикшерингом в России (сервис Whoosh). География охвата — Россия, Беларусь, Казахстан, страны Южной Америки. 6️⃣ Брусника 002Р-04 (RU000A10C8F3) - Цена: 1010 руб. - Эффективная доходность: 23,19% - Ставка купона: 21,5% - Погашение: 23.07.2028 - Рейтинг: A- (АКРА, НКР) Данные: Строительная компания с акцентом на масс-маркет. Высокие риски из-за ключевой ставки и высокого долга. Цена на номинале — рост маловероятен. Но если рынок недвижимости оживет, бумага может дать прибыль. Используйте как «спекулятивную» позицию (не более 5% портфеля). 🛡 Что не сказано в таблице ➖ Все выпуски без оферт — вы можете продать их при росте цены и зайти в более надежные активы (например, ОФЗ). ➖Рейтинги — не гарантия. Даже ААА-рейтинг не спасет, если случится резкий спад. ➖Диверсифицируйте. Никогда не вкладывайте больше 15–20% портфеля в один выпуск. 💡 Совет Если вы ищете высокую текущую доходность, но не хотите терять гибкость:

1. Выбирайте облигации с ценой ниже номинала — шанс на рост при снижении ставок. 2. Следите за новостями эмитентов — особенно по строительным и логистическим компаниям. 3. Держите кэш — чтобы ловить просадки при росте ставок. ✔️Желаю всем успешных сделок #Опытным_путем #облигации #инвестиции #рынок

Продолжаем разбирать кредитные рейтинги. В первой части мы говорили о том, кто присваивает рейтинги и как это происходит. Сегодня — самое важное: как их правильно использовать и на что обратить внимание. 📊 Шкала рейтингов АКРА: где зона комфорта? От высших к низшим: Инвестиционный класс: ➖ AAA — максимальная надежность (ОФЗ, системообразующие банки) ➖ AA+/AA/AA- — очень высокая надежность ➖ A+/A/A- — высокая надежность ➖ BBB+/BBB/BBB- — умеренная надежность Спекулятивный класс (высокий риск): ➖ BB+ до B- — "мусорные" рейтинги ➖ CCC+/CC/C — высокий риск дефолта ➖ RD/DD — реструктуризация или дефолт уже произошли Оптимальный выбор для портфеля с доходностью от 16%+: ➖ Консервативный подход: AА- и выше (доходность 17-18%) ➖Сбалансированный: BBB+ до A+ (доходность 18-20%) ➖ Агрессивный: BB+ (доходность 20%+) ⚠️ Подводные камни: 5 опасных заблуждений 1️⃣ "Рейтинг на момент выпуска = текущий рейтинг" Многие покупают облигации по рейтингу при эмиссии. Но он мог измениться! Всегда проверяйте актуальный рейтинг на сайтах АКРА или Эксперт РА. 2️⃣ "Господдержка вечна" Компании получают повышенные рейтинги из-за вероятной господдержки. Но при смене политических приоритетов эта поддержка может исчезнуть. 3️⃣ "BBB = безопасно" Компании с рейтингом BBB- имеют в 3 раза выше вероятность downgrade (понижения рейтинга) в кризис, чем компании с A-. 4️⃣ "Конфликта интересов нет" Рейтинговое агентство получает деньги от эмитента. Это создает системный конфликт интересов. Особенно заметно перед крупными выпусками. 5️⃣ "Рейтинг учитывает все риски" Рейтинги плохо отражают специфические риски: санкционные угрозы для конкретных компаний, зависимость от импортных компонентов, риски девальвации для компаний с валютным долгом. 💡 Как правильно использовать рейтинги? 🟣 Смотрите не только букву, но и прогноз Даже при стабильном BBB, если прогноз "негативный" — это серьезный сигнал. Прогноз может предсказать изменение рейтинга за 3-6 месяцев до него. 🟣 Используйте рейтинг как фильтр первого уровня Сначала отфильтруйте эмитентов по рейтингу (например, только BBB+ и выше), затем анализируйте фундаментальные показатели. 🟣 Сравнивайте рейтинги разных агентств Если АКРА дает компании A-, а Эксперт РА — BBB+, копайте глубже. Расхождение может указывать на скрытые проблемы. 🟣 Смотрите динамику рейтинга Компания, у которой рейтинг последовательно повышался последние 2 года (например, с BBB- до A), часто надежнее той, у которой рейтинг стабильно AA, но с негативным прогнозом. 🟣 Помните про горизонт инвестирования Для краткосрочных вложений (до 1 года) важнее текущий рейтинг. Для долгосрочных (3+ года) — тренд и фундаментальные показатели компании. 🎯 Главный вывод Кредитный рейтинг — это не гарантия, а вероятность. AA от АКРА не означает "безопасно", так же как BB не означает "опасно". В условиях высоких ставок (16%+) многие готовы закрывать глаза на риски ради доходности. Но как показывает практика 2022-2024 годов, компании с рейтингом ниже BBB- имеют в 5 раз выше шанс реструктуризировать долг при смене рыночных условий. Лучшая стратегия: покупать облигации с рейтингом A и выше, даже если доходность на 1-2% ниже "мусорных" аналогов. Спокойный сон дороже дополнительных процентов. P.S. В следующих постах сделаю небольшую подборку корпоративных облигаций с разными рейтингами. А какие рейтинги вы предпочитаете для своих инвестиций? 👇 #Опытным_путем #инвестиции #рейтинги #облигации #АКРА #финансоваяграмотность

Привет, друзья! После обсуждения прогноза ЦБ хочется поговорить про кредитные рейтинги. Особенно актуально сейчас, когда все скупают корпоративные облигации с доходностью 16%+. Но как понять, что стоит за красивой буквой? Давайте разбираться без воды. 👤 Кто присваивает рейтинги в России? В условиях санкций международные агентства (S&P, Moody's, Fitch) почти не работают с российскими эмитентами. Основные игроки на локальном рынке: 🔹АКРА — Агентство кредитных рейтингов, создано в 2015 году при поддержке государства. Считается самым авторитетным в России. 🔹Эксперт РА — Крупнейшее негосударственное агентство с опытом работы с 1997 года. 🔹НКР — Национальный кредитный рейтинг, специализируется на региональных эмитентах и МСБ. ⚙️ Как присваивается рейтинг? Секреты кухни Рейтинг — это не случайная буква. Это результат глубокого анализа по трем ключевым блокам: 1. Финансовая устойчивость (60% веса) ➖Долговая нагрузка (чистый долг / EBITDA) ➖Покрытие процентов по долгу (EBITDA / проценты) ➖Ликвидность (коэффициент текущей ликвидности) ➖ Рентабельность бизнеса 2. Бизнес-профиль (25% веса) ➖Позиции компании на рынке ➖ Диверсификация клиентов и поставщиков ➖ Качество управления ➖ Отраслевые риски 3. Поддержка государства (15% веса) Для компаний с госучастием (Сбербанк $SBER, Газпром $GAZP) всегда учитывается вероятность господдержки. Это может повысить рейтинг на 1-2 ступени! Методологии агентств различаются, но все они проходят согласование в Банке России. При присвоении рейтинга агентство анализирует финансовую отчётность, проводит встречи с менеджментом компании, строит финансовые модели. 🔄 Когда рейтинги пересматривают? Плановые пересмотры: ➖Раз в год для всех эмитентов ➖Раз в полгода для компаний с рейтингом ниже инвестиционного класса Внеплановые (при триггерах): ➖ Смена ключевых руководителей ➖ Резкие изменения в долговой нагрузке ➖Крупные сделки M&A ➖Изменение отраслевых условий (санкции, новые налоги) ➖ Финансовые нарушения или реструктуризация долга В 2024-2025 годах АКРА чаще всего пересматривала рейтинги компаний из санкционных списков и тех, кто зависит от импортных компонентов. ⏳ Продолжение следует... Во второй части разберем: ➖ Шкалу рейтингов АКРА — где зона комфорта для инвестора? ➖ Подводные камни, о которых молчат все аналитики ➖ Как правильно использовать рейтинги в стратегии инвестирования #Опытным_путем #инвестиции #рейтинги #облигации

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Вернулся после месячного перерыва. Рынок за это время хорошо скорректировался. И сегодня я расскажу, почему это отличная возможность для тех, кто не боится смотреть дальше текущего дня. Разбирая свежий прогноз ЦБ на 2026-2028 годы, я поймал себя на мысли: все так зациклились на быстром снижении ставок, что забыли о рисках, которые никуда не делись. 🔍 Что скрывают цифры прогноза ЦБ В отчете есть ключевая фраза, на которую мало кто обращает внимание: «Вероятность проинфляционного сценария выше, чем дезинфляционного».

Что это значит на практике: 🔸 Ключевая ставка в 2026 году останется в диапазоне 13-15% в базовом сценарии 🔸 В проинфляционном сценарии (который ЦБ считает более вероятным) — 16-18% 🔸 Инфляция замедлится до 4% только ближе к концу 2026 года А теперь посмотрите на рынок: MOEX торгуется ниже 2600 пунктов, ликвидность падает, инвесторы все так же заинтересованы в облигациях с фиксированным высоким купоном. Это не просто так. 📈 Что делать на фондовом рынке сейчас? 1️⃣ Продолжать набирать качественные облигации Рынок предлагает хорошие доходности в длинных выпусках ОФЗ. Например, ОФЗ 26238 — погашение в 2041 году, но при этом: - Цена: 578 руб. при номинале 1000 - Купон: 35,4 ₽ (выплачивается 2 раза в год) - До погашения: +72% к телу + купоны Это не просто "сохранение капитала" — это активный заработок в условиях неопределенности. 2️⃣ Флоатеры с эффективной доходностью около 20%

Выпуски с рейтингом (АА-) размещают бумаги с плавающим купоном:

🔸Балтийский лизинг ($RU000A109551)

🔸АФК Система ($RU000A107SM6)

🔸Росагролизинг ($RU000A10CS91)

Дают они сейчас хорошую доходность! А главное — защищают от "рискового" сценария по ключевой ставке. 3️⃣ Постепенно присматриваться к просевшим акциям Да, рынок сейчас не в фаворе. Но если посмотреть на горизонт 3+ года: 🔸 МосБиржа ($MOEX) торгуется на 30% ниже справедливой стоимости

🔸Сбербанк ($SBER) — сильная позиция в период неопределенностей 🔸Новатэк ($NVTK) — один из ключевых игроков в сфере СПГ Покупать их массово сейчас — рискованно. Но выделить небольшую сумму для постепенного входа — разумная стратегия. 🎯 Главный вывод: диверсификация без фанатизма Хорошее время для консервативных активов — покупай облигации. Получить хорошую премию за риск — покупай акции. Когда никто ничего не понимает — держи баланс в фондах ликвидность $LQDT. Сейчас рынок дает уникальную возможность: 🔹70-80% портфеля — в надежные облигации с доходностью 16%+ 🔹20-30% портфеля — в кэш для покупки акций на просадках Это не попытка угадать идеальный момент входа. Это создание условий для стабильного роста капитала независимо от того, какой сценарий выберет ЦБ. А как вы распределяете портфель сейчас? 💭👇 #Опытным_путем #инвестиции #ЦБ #облигации #акции #ОФЗ

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Последний месяц был болезненным. Индекс МосБиржи скорректировался более чем на 10% от сентябрьских максимумов. Портфели "покраснели", и в воздухе снова запахло паникой. Давайте без эмоций разберем три главные причины этого падения. 1️⃣ Жесткая позиция ЦБ. Рынок слишком рано поверил в быстрое снижение ставки. Но данные по инфляции и комментарии регулятора ясно дали понять: высокие ставки с нами надолго. Эйфория закончилась. 2️⃣ Дивидендное "похмелье". Основной дивидендный сезон завершен. "Топливо", толкавшее рынок вверх, иссякло. Деньги не спешат возвращаться в акции из-за общей неопределенности. 3️⃣ Геополитика и санкции. Разговоры о новых санкциях и общая напряженность заставляют инвесторов нервничать и выходить из рискованных активов. Что это значит для нас? Это не обвал 2022 года. Это классическая коррекция. И в такие моменты принимаются самые важные решения. Главное правило — не паниковать и не продавать качественные активы себе в убыток. Наоборот, сейчас лучшее время для "тихой охоты". Поступающие купоны и дивиденды, на мой взгляд, разумнее всего направлять на докупку просевших, но сильных позиций в вашем портфеле. А как вы себя чувствуете на этой коррекции? Поддаетесь панике или готовите "список покупок"? 👇 #Опытным_путем #коррекция

Всем привет! С вами "Опытным путем" ✌️ Вчера мы разобрались, почему рынок ОФЗ падает. А сегодня — о том, какие возможности это падение для нас открывает. Когда цены на ОФЗ снижаются, их доходность растет. И сейчас на рынке снова можно найти очень "вкусные" варианты. 1️⃣ Длинные ОФЗ (ставка на снижение ставки) Наша классика — $SU26238RMFS4 и $SU26248RMFS3. Они снова подешевели, а значит, их потенциальная доходность от роста "тела" стала еще больше. Идея остается прежней. 2️⃣ Среднесрочные ОФЗ (баланс риска и доходности) А вот это сейчас особенно интересно. Облигации с погашением через 3-5 лет. Что можно посмотреть: $SU26228RMFS5 (погашение в 2030), $SU26242RMFS6 (2029), $SU26237RMFS6 (2029). В чем их прелесть: Они не так сильно рискуют просесть, как длинные, но их доходность к погашению тоже очень привлекательна (14-15%+). Идеальный вариант для тех, кто хочет зафиксировать высокую доходность, но не готов к "американским горкам" длинных бумаг. Вывод: Текущая коррекция — это не повод для паники, а подарок для тех, кто не успел. Рынок снова дает нам шанс купить надежные госактивы с высокой доходностью. А вы что-то подбираете на этом спаде? #Опытным_путем #облигации

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Многие заметили, что ы последние дни рынок ОФЗ "покраснел". Индекс гособлигаций (RGBI) обновил двухмесячный минимум. Что случилось? Неужели "ракета" отменяется? Спокойно, без паники. Давайте разберемся. 📉 Что происходит: Инвесторы продают ОФЗ. Когда облигации продают, их цена падает, а доходность к погашению — растет. 🤔 Главные причины этого спада: "Ястребиная" риторика ЦБ: Регулятор дал понять, что не будет спешить со снижением ключевой ставки. Рынок, который уже заложил в цены быстрое снижение, разочаровался и начал фиксировать прибыль. Огромные аукционы Минфина: Чтобы покрыть дефицит бюджета, Минфин продает очень много новых ОФЗ. Большое предложение при ограниченном спросе давит на цены. Рост инфляционных ожиданий: Новые пошлины и ослабление рубля (о котором поговорим в следующем посте) заставляют инвесторов требовать более высокую доходность от облигаций. ✅ Что это значит для нас? Это не отмена долгосрочного тренда на снижение ставки. Это здоровая коррекция. Для тех, кто не успел сформировать позиции в длинных ОФЗ ($SU26238RMFS4), рынок дает еще одну, возможно, последнюю возможность зайти по хорошим ценам. А вы докупаете на этой просадке или заняли выжидательную позицию? 👇 #Опытным_путем #облигации

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ В последнее время новостная лента пестрит заголовками о большой налоговой реформе. Рост НДС, налога на прибыль, новый НДФЛ... Давайте без паники и сложных терминов разберемся, что все это значит для нас, обычных людей и инвесторов. 🤔 Зачем вообще все это нужно? Если коротко — чтобы пополнить бюджет. Расходы государства растут, а доходы — нет. По итогам 8 месяцев 2025 года дефицит бюджета УЖЕ превысил 4 трлн рублей. И самый простой способ найти деньги — это поднять налоги. Главный "герой" — НДС. Его повышают с 20% до 22%. Кажется, всего 2%, но для бюджета это колоссальные 1-1,5 трллн рублей в год! Это почти 40% всех налоговых поступлений, сопоставимо с доходами от нефти и газа. 💸 Кто в итоге заплатит? Аналитики считают, что в среднем 50% бизнеса "переложит" рост НДС на нас с вами, просто подняв цены. Другие 50% (те, у кого высокая конкуренция) будут вынуждены жертвовать своей прибылью. Итог: Цены вырастут, а прибыль многих компаний — упадет. 🔥 Как это повлияет на инфляцию и ставку ЦБ? Очевидно, что рост НДС — это проинфляционный фактор. 🟣Официальный прогноз: Рост цен добавит 1-1,5% к инфляции. 🟣Неофициальный (и более реалистичный): Учитывая все остальные изменения, цены могут вырасти и на 4-7%. А что делает ЦБ, когда растет инфляция? Правильно, он вынужден держать ключевую ставку высокой дольше, чем планировалось. Получается порочный круг: налоги -> инфляция -> высокая ставка -> бизнесу еще тяжелее. 🎯 Какие отрасли пострадают больше всего? Как видно из инфографики, самый сильный удар придется на сектора, ориентированные на внутреннего потребителя: 🟣Строительство ($SMLT, $PIKK): Высокая долговая нагрузка + снижение спроса из-за дорогих кредитов. 🟣Телеком ($MTSS, $RTKM): Сложно переложить рост цен на потребителя, будут жертвовать маржой. 🟣Потребительский сектор ($MGNT, $FIVE): То же самое. Кто в выигрыше? Относительно неплохо будут себя чувствовать экспортеры ($LKOH, $ROSN, $NLMK). Их выручка — в валюте, а повышение налогов внутри страны на них влияет меньше. 🛡 Мой вывод и стратегия Повышение налогов — это новая реальность, которая будет с нами надолго. И она напрямую влияет на наши инвестиционные решения. "Качество" выходит на первый план. В такие времена выживают только самые эффективные компании с низкой долговой нагрузкой. Главное — не паниковать, а адаптировать свои портфели к новой реальности. А как вы оцениваете влияние налоговой реформы? Готовите свои портфели? 👇 #Опытным_путем #налоги

Привет, друзья! Опытным путем на связи ✌️ Последние новости от ЦБ не всем пришлись по вкусу, но положительная динамика все таки есть: снижение ключевой ставки до 17%, и все мы ждем, что кредиты станут доступнее. А теперь — добро пожаловать в реальность. "Выгодное" предложение на 5 миллионов рублей оказалось не таким уж и выгодным. Я сделал скриншот, потому что это нужно видеть. Давайте разберем это "предложение мечты": 💰 Сумма: 5 000 000 ₽ 🗓 Срок: 5 лет 💸 Ежемесячный платеж: 237 540 ₽ И "вишенка на торте" 🍒... Процентная ставка: 43,224% Давайте просто посчитаем, сколько в итоге придется отдать банку. 237 540 ₽ * 60 месяцев = 14 252 400 ₽ Итоговая переплата по кредиту на 5 миллионов составит 9 252 400 ₽ 🤯. Берете 5, а отдаете больше 14. 🤔 Почему так происходит? Я понимаю, что банки ($SBER , $VTBR , $TCSG ) закладывают в ставку свою прибыль, риски невозврата и стоимость "подарков" со страховками. Но разрыв между ставкой ЦБ и реальной ставкой для клиента — просто колоссальный. ❗️Главный урок: Никогда не смотрите на рекламные обещания. Всегда считайте итоговую переплату сами. Цифра 43% — это не опечатка. Это реальная цена "быстрых денег" сегодня, даже на фоне снижения ключевой ставки. Будьте бдительны и всегда считайте. А вам предлагали кредиты с подобными "драконовскими" условиями? Делитесь своими историями в комментариях! 👇 #Опытным_путем #кредиты #ставкаЦБ #финансоваяграмотность

Привет, друзья! Опытным путем на связи✌️

На выходных я столкнулся с классическим портфелем, который собирался без стратегии — и это была настоящая катастрофа. Хочу на этом примере разобрать самые частые ошибки, которые съедают вашу прибыль.

Исходные данные: Портфель на 3,5 млн, полный хаос.

Ошибка №1: "Коллекционирование" вместо инвестирования.
В портфеле была куча мелких позиций по 5-10 тыс. рублей. Акции $SMLT, $AFLT, $VKCO, $GAZP... десятки тикеров. Такие "микродоли" не приносят ощутимой прибыли, но требуют вашего внимания и анализа. Это расфокусировка.

Ошибка №2: Огромные ставки на ОДНУ идею.
На фоне "зоопарка" из мелочи, в портфеле была гигантская позиция в облигациях одной компании ($SGKL, Селигдар) на 600 000 рублей! Это почти 20% всего капитала. Любые проблемы у одного эмитента могли нанести удар по всему портфелю. Это нарушение главного правила — диверсификации.

Ошибка №3: Деньги не работают.
На ИИС лежало более 400 000 рублей просто в фонде ликвидности ($LQDT). Деньги были в безопасности, но не приносили той доходности, которую мог бы дать ИИС 3-го типа с его налоговыми льготами.

Я провел полную реструктуризацию этого портфеля. Мы безжалостно избавились от "мусора" и построили четкую систему, которая, по моим расчетам, увеличит пассивный доход на ~10.000 тысяч ₽!

Хотите увидеть, что получилось "ПОСЛЕ"?

Полный, детальный разбор новой структуры портфеля со всеми тикерами (там теперь ОФЗ, корпораты, замещайки), долями и моей логикой я опубликую завтра утром в своем Telegram-канале.

Это будет настоящий мастер-класс по превращению хаоса в систему.

Если вам интересно увидеть результат — добро пожаловать ! 🚀 #Опытным_путем #портфель

Привет, друзья! Опытным путем на связи ✌️ На прошлой неделе мы провели большой "Ипотечный марафон": научились копить на первый взнос, избегать ловушек и строить безопасные стратегии. А сегодня я хочу поделиться своей личной философией, которая лежит в основе всех этих действий. Это не просто тактика, это глобальная стратегия создания капитала, которую я называю "Тройной удар". Многие думают, что путь к капиталу — это просто "удачно вложиться". Но это лишь одна, третья часть уравнения. Настоящая финансовая сила строится на трех китах. Я называю это стратегией "Тройного удара". 🛡 Удар №1: Оптимизация расходов (Оборона) Это ваш фундамент. Банально, но без этого ничего не работает. Правило "заплати себе первым" и контроль над бюджетом. Это не про то, чтобы ужиматься, а про то, чтобы не давать деньгам утекать сквозь пальцы. 🚀 Удар №2: Рост доходов (Нападение) Это ваш главный ускоритель. Никакие инвестиции не сделают вас богатым, если у вас нет стабильного и, что важно, растущего притока свежих денег. Поиск подработок, смена работы, развитие своего дела — это не "доп. опция", а необходимость. 🏦 Удар №3: Безопасные инвестиции (Удержание) И только здесь начинается магия сложного процента. Деньги, которые вы сохранили (Удар №1) и заработали (Удар №2), начинают работать на вас. И начинать нужно не с рискованных акций, а с надежного фундамента ($LQDT , ОФЗ). Только когда все три "удара" работают синхронно, ваш капитал начинает расти по экспоненте. А какой из этих трех "фронтов" вы сейчас прокачиваете активнее всего? 👇 P.S. Это последняя часть нашего "Ипотечного марафона". Часть 1: Как накопить на ПВ — здесь . Часть 2: Ловушка "нулевого баланса" — здесь . Часть 3: "Предельная безопасность" — здесь . #Опытным_путем #личныефинансы

Привет, друзья! Опытным путем на связи ✌️ На этой неделе в нашем "Ипотечном марафоне" мы уже обсудили, как накопить на первый взнос и как не попасть в ловушку "нулевого баланса". Но я предвижу справедливый вопрос от многих: "А что, если я боюсь инвестиций? Что, если мне нужна предельная гарантия и предсказуемость?". Специально для тех, кто ценит спокойный сон больше высокой доходности, сегодня разбираем стратегию "Железный бетон". Она скучная, но надежная, как швейцарский банк. Идеально подходит для хранения "подушки безопасности" или денег на важную цель (например, первый взнос). 1️⃣ "Неприкасаемая" часть (до 1,4 млн ₽) — Банковский вклад. 🟢Почему: Застраховано государством (АСВ). 100% гарантия возврата. Это ваш "сейф". 2️⃣ Основная часть (все, что свыше) — Короткие ОФЗ (1-3 года). 🟢Почему: 🔸Надежность: Гарантом возврата выступает государство. Это надежнее любого банка. 🔸Доходность: Часто выше, чем по вкладам. 🔸Нет ограничений: В отличие от вкладов, здесь "застрахована" вся сумма, хоть 10 миллионов. 🔸Примеры: $SU26226RMFS9 , $SU26236RMFS8. Это не та стратегия, которая сделает вас миллионером за год. Но это та стратегия, которая гарантированно не сделает вас банкротом. А вы используете консервативные инструменты? Или только хардкор? 👇

Если этот разбор был для вас полезен, лучшей поддержкой будет ваша реакция под ним.

А если вам в целом нравится мой подход к аналитике, не забудьте поставить палец вверх 👍 в моем профиле в разделе "Репутация". Это помогает Базару показывать мои посты большему количеству думающих инвесторов. Спасибо! #Опытным_путем #личныефинансы

Привет, друзья! Опытным путем на связи ✌️ В понедельник, в первой части нашего "Ипотечного марафона", мы разобрались, как накопить на первый взнос и обогнать инфляцию. А сегодня — продолжаем. Представьте: вы несколько лет копили, отказывали себе во всем... и вот они, заветные 2 миллиона! Что делает 99% людей? Несут ВСЕ эти деньги в банк. И попадают в самую опасную ловушку. Ловушка "Нулевого баланса": 🟢У вас 0 рублей на счетах. 🟢У вас ипотека на 30 лет с огромным платежом. 🟢Вы в шаге от катастрофы. Любая проблема (потеря работы, болезнь) — и вы не можете платить. Как правильно? Золотое правило инвестора: Нужно накопить ДВА "первых взноса". 🟣Первый — для банка. 🟣Второй — для себя. Этот второй капитал остается работать на фондовом рынке ( $SBER, $LKOH, ОФЗ). Он — ваша страховка, ваша подушка безопасности и ваш двигатель, который будет помогать вам гасить ипотеку быстрее. Иногда лучшее решение — это продолжать копить еще год, но войти в сделку подготовленным, а не прыгать в долговую яму с головой. А вы оставляли "запас" после покупки квартиры? 👇 🗣P.S. Пропустили первую часть нашего "Ипотечного марафона"? Пост о том, как накопить на первый взнос, можно прочитать здесь . #Опытным_путем #ипотека

Привет, друзья! Опытным путем на связи ✌️ Классический совет по накоплению на первый взнос звучит так: "Откладывайте по 30-50к в месяц на вклад". Проблема: Это путь в никуда. Пока вы 4-5 лет копите свои 2 миллиона, квартира, на которую вы копите, дорожает на 3-4 миллиона. Вы бежите изо всех сил, но остаетесь на месте. Что делать? Нужна система, которая заставит ваши деньги расти быстрее, чем цены на жилье. Мой подход: 1️⃣ "Подушка" (3-6 мес. расходов): Лежит на вкладе или в фонде ликвидности ($LQDT). Это святое. 2️⃣ Основной капитал на ПВ: Инвестируется в консервативные, но доходные инструменты: короткие ОФЗ и надежные корпоративные облигации. 3️⃣ Цель: Получать доходность не 10% (как на вкладе), а 15-17% годовых. Именно эти "лишние" 5-7% и есть ваш шанс обогнать инфляцию на рынке недвижимости. Просто "откладывать" — уже не работает. Нужно заставлять работать каждый рубль. А как вы копите на большие цели? 👇

Если вам нравится мой подход к аналитике, не забудьте поставить палец вверх 👍 в моем профиле в разделе "Репутация". Это помогает Базару показывать мои посты большему количеству думающих инвесторов. Спасибо! #Опытным_путем #ипотека

Добрый вечер, друзья! С понедельника запускаю в тг канале первый тематический "марафон", посвященный самой важной и самой болезненной теме для большинства из нас — ипотеке. Это будет серия из четырех постов, где я поделюсь всеми своими наработками, расчетами и ошибками: 🟢Часть 1: Как накопить на первый взнос и не проиграть в гонке с ценами на жилье. 🟢Часть 2: Главная ловушка, в которую попадают 99% покупателей (и как в нее не угодить). 🟢Часть 3: "Железный бетон" — самая безопасная стратегия для тех, кто боится рисковать. 🟢Часть 4: Тройной удар по бедности — моя личная философия создания капитала для больших целей. 🗣Цель марафона — дать вам полную систему, которая поможет подойти к покупке квартиры не как испуганный новичок, а как уверенный в себе стратег. Стартуем уже завтра. Подписывайтесь на мой телеграм–канал чтобы не пропустить! 🚀

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Сегодня увидел данные с неприятной статистикой: общая просрочка россиян по кредитам достигла рекордных 1,5 трлн рублей. Что это значит? Люди все чаще не могут платить по своим долгам. В основном, по тем дорогим кредитам, которые они набрали в конце 2023 - начале 2024 года под высокие ставки. 🔗 Цепная реакция: Как это влияет на всех нас? 1️⃣Банки закручивают гайки. Видя рост неплатежей, банки начинают паниковать и отказывать почти всем. Сейчас одобряют лишь 21% заявок на кредиты. По ипотеке — отказы в 60% случаев! Получить деньги стало очень сложно. 2️⃣Экономика тормозит. Когда люди не могут взять кредит, они не покупают машины, квартиры, бытовую технику. Спрос падает, и вся экономика начинает замедляться. 🤨 Почему это происходит? Все дело в высокой ключевой ставке. С одной стороны, она борется с инфляцией. С другой — делает кредиты неподъемными для многих людей и убыточными для банков (из-за необходимости создавать большие резервы). 💡 Будет ли "оттепель"? Да, и возможно, уже скоро. 🔹С 1 сентября ЦБ планирует снизить макропруденциальные надбавки. Говоря простым языком, это немного ослабит "удавку" на банках и может сделать их чуть более сговорчивыми. 🔹Главное событие — снижение ключевой ставки. Аналитики ждут, что ЦБ продолжит ее снижать. Это позволит людям рефинансировать свои дорогие старые кредиты под более низкий процент, и "дышать" станет легче. ✅ Что это значит для нас, инвесторов? Эта ситуация — яркий пример того, как все в экономике связано. 🔹Банковский сектор ($SBER, $VTBR): Рост просрочек — это прямой удар по прибыли банков. Пока ситуация не нормализуется, акции банков могут быть под давлением. 🔹Застройщики ($SMLT, $PIKK): Массовые отказы по ипотеке — это снижение спроса на квартиры. Это плохой знак для всего сектора. 🔹Общий вывод: Вся эта история еще раз подтверждает мою ставку на то, что ЦБ вынужден будет снижать ставку, чтобы оживить экономику. И главными бенефициарами этого станут держатели длинных ОФЗ. Итог: Рост просрочек — это тревожный, но предсказуемый симптом "лечения" экономики высокими ставками. Главное лекарство — снижение ставки — уже в процессе. А вы почувствовали на себе, что кредиты стали менее доступны? ⤵️ #Опытным_путем #экономика #кредиты #банки #ЦБ #ключеваяставка #инвестиции #аналитика #SBER #SMLT

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Ипотека на 30 лет. Звучит как приговор, правда? Большинство смиренно платит, отдавая банку 2-3 стоимости своей квартиры. Но что, если я скажу, что есть стратегия, позволяющая переиграть систему? Суть проста: мы используем два финансовых инструмента друг против друга. 🧠 Шаг 1: Берем "правильную" ипотеку Забываем про "быстрее отдать". Наша задача — взять ипотеку на максимально долгий срок (30 лет). Это дает нам минимальный ежемесячный платеж и максимум свободных денег для маневра. 💰 Шаг 2: Находим "секретное оружие" Прямо сейчас на рынке есть уникальная возможность — длинные гособлигации (ОФЗ) с огромным дисконтом. Вы буквально покупаете долг государства со скидкой 30-40%. Когда ставка ЦБ снизится, цена этих бумаг неизбежно вернется к 100%, принеся +60-70% "запрограммированной" прибыли. ♟ Шаг 3: Делаем ход конем. Вместо того чтобы направлять свободные деньги на досрочное погашение (и "зарабатывать" на этом всего 6-8%), мы направляем их на покупку этих самых недооцененных ОФЗ. Пример: Вы направляете 3 млн рублей не в ипотеку, а в покупку таких ОФЗ. Через 2-3 года, когда их цена восстановится, ваши 3 млн превратятся в ~5 млн рублей. И вот этой суммой вы делаете ОДНО мощное досрочное погашение. Результат: Вы одним ходом "съедаете" огромный кусок ипотеки, сокращая ее срок на 15-20 лет. Это и есть игра вдолгую. Не "как быстрее отдать долг?", а "как заставить мои деньги работать, чтобы ОНИ погасили этот долг?". А вы знали о такой стратегии? Как вам идея? 👇 #Опытным_путем #ипотека #ОФЗ

Привет, друзья! Начало новой недели, а значит стоит рассмотреть, какие сейчас идеи есть на рынке💡 Последние месяцы на валютном рынке — день сурка. Доллар "прилип" к отметке 80-82 рубля. В то же время ЦБ снижает ключевую ставку, и рублевые инструменты становятся менее доходными. На этом фоне я все чаще обращаю внимание на свой "валютный" уголок портфеля — замещающие облигации (ЗО). И сейчас сложилась уникальная ситуация, почему они могут быть особенно интересны. 🤔 Что это такое и в чем их "фишка"? Если просто, то это рублевые облигации, но их номинал и купоны привязаны к курсу валюты (чаще всего, доллара США). Вы получаете доходность в валюте, но без рисков блокировки. 💵 Аргумент №1: Привлекательная ВАЛЮТНАЯ доходность. Сейчас на рынке можно найти ЗО с доходностью 7-8% годовых в долларах от "голубых фишек" (например, $RU000A10BPP2 от Газпром Капитал). А более рискованные выпуски, как $RU000A10BQV8 от Инвест КЦ, предлагают более 11% в валюте. Найти такую доходность где-то еще в мире почти нереально. 📈 Аргумент №2: "Двойной" потенциал роста цены. Большинство ЗО сейчас торгуются чуть выше номинала (103-104%). Но их рублевая цена может вырасти по двум причинам: 1️⃣ Рост курса доллара. Если доллар, как прогнозируют многие аналитики, вернется к 85-90 рублям, то рублевая цена вашей ЗО автоматически вырастет на 10-12%. 2️⃣ Снижение ставки ЦБ. Вот это неочевидный момент. ЗО, хоть и номинированы в валюте, торгуются на МосБирже за рубли. И как любой рублевый долговой инструмент, они чувствительны к ставке ЦБ. По мере ее снижения, их рублевая цена (независимо от курса!) тоже будет получать поддержку и расти, чтобы их доходность соответствовала новым рыночным реалиям. 💣 НО! А теперь о главном риске. Не стоит забывать уроки прошлого. Главный риск — это укрепление рубля. Все мы помним, как в 2022 году доллар падал и до 60, и до 55 рублей. Если такой сценарий повторится, то вы получите свою долларовую доходность, но в рублях ваш капитал сильно просядет. Валютная переоценка сработает в обратную сторону. Мой вывод: Замещающие облигации — это не "тихая гавань", а ставка на ослабление рубля в долгосрочной перспективе (или хотя бы на его стабильность). Я держу их в своем портфеле как инструмент валютной диверсификации и страховку от девальвации. На мой взгляд, оптимальная доля таких бумаг в портфеле — от 3% до 10%. Это позволяет и защититься, и не принимать на себя избыточный валютный риск. Поделитесь держите ли вы "замещайки"? Верите в рост доллара или, наоборот, в крепкий рубль? ⬇️ Если этот разбор был для вас полезен, лучшей поддержкой будет ваша реакция под ним.

А если вам в целом нравится мой подход к аналитике, не забудьте поставить палец вверх 👍 в моем профиле в разделе "Репутация". Это помогает Базару показывать мои посты большему количеству думающих инвесторов. Спасибо! #Опытным_путем #EmpiricalInvest #замещающие_облигации

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Сегодня разберем классическую финансовую задачку, которую я подсмотрел у другого автора блога. Представьте, вам одобрили кредит на 1 млн рублей, но на разных условиях. Что выбрать? 🔹Вариант А: 5 лет под 22% 🔹Вариант Б: 7 лет под 20% На первый взгляд, ответ очевиден. Но давайте копнем глубже. Оказывается, "выгоднее" — не всегда значит "лучше". Все зависит от вашей финансовой стратегии. 🧠 Путь №1: "Закрыть и забыть" (Логика потребителя) Давайте посчитаем, сколько мы в итоге отдадим банку. 📍Вариант А (5 лет / 22%): ➖ Ежемесячный платеж: ~27 600 ₽

➖ Итоговая переплата: ~657 000 ₽ 📍Вариант Б (7 лет / 20%): ➖ Ежемесячный платеж: ~21 400 ₽ ➖ Итоговая переплата: ~797 000 ₽ Вывод: Если ваша главная цель — отдать как можно меньше денег банку и быстрее избавиться от долга, то Вариант А математически выгоднее. Вы экономите 140 000 рублей. Для большинства людей это самый понятный и психологически комфортный путь.

🚀 Путь №2: "Деньги делают деньги" (Логика инвестора) А теперь давайте посмотрим на ситуацию глазами инвестора. Главный вопрос инвестора: "А что, если...?" А что, если не просто платить по кредиту, а инвестировать разницу в платежах? 🔹Разница ("дельта"): 27 600 ₽ - 21 400 ₽ = 6 200 ₽ в месяц. 🔹Что мы делаем: Мы выбираем Вариант Б с низким платежом. А "сэкономленные" 6 200 рублей каждый месяц в течение первых 5 лет направляем на брокерский счет и инвестируем под консервативные 15% годовых. 🔹Что получается: Через 5 лет на нашем брокерском счете накопится ~554 000 рублей. 🔹Сравниваем через 7 лет:

➖ Пока мы гасим остаток кредита, наш капитал в 554к вырастет до ~732 000 ₽. ➖ Да, мы переплатили банку на 140к больше. ➖ Но на брокерском счете у нас лежит 732к! ➖ Чистая выгода инвестора: 732 000 ₽ - 140 000 ₽ = +592 000 ₽. Вывод: Если вы дисциплинированный инвестор, то Вариант Б становится невероятно выгодным. Вы используете "дешевые" деньги банка, чтобы заработать на них больше. 🏆 Итоговый вердикт: Какой путь ваш? Нет "правильного" или "неправильного" ответа. Есть два разных подхода: 🔹Выбирайте Вариант А (короткий/дорогой), если вы не инвестируете, ненавидите долги и для вас главное — психологическое спокойствие. 🔹Выбирайте Вариант Б (длинный/дешевый), если вы дисциплинированный инвестор и готовы заставить каждый свободный рубль работать на себя. Главное — принимать решение осознанно, посчитав оба сценария. А какой путь выбрали бы вы? Делитесь в комментариях! 👇 Если этот разбор был для вас полезен, лучшей поддержкой будет ваша реакция под ним. А если вам в целом нравится мой подход к аналитике, не забудьте поставить палец вверх 👍 в моем профиле в разделе "Репутация". Это помогает Базару показывать мои посты большему количеству думающих инвесторов. Спасибо! #финансоваяграмотность #кредит #инвестиции #стратегия #личныефинансы #новичкам

Всем привет! С вами "Опытным путем". Прежде чем начнем, небольшая просьба: если вам нравится то, что я делаю, лучшей поддержкой будет ваш "палец вверх" 👍 в моем профиле в разделе "Репутация". Это помогает Базару продвигать мой блог. Спасибо! Мы тратим недели на анализ компании перед покупкой. Но почти никогда не думаем о том, при каких условиях мы будем ее продавать. А ведь именно это решение отличает системного инвестора от "коллекционера" убыточных бумаг. За годы на рынке я выработал для себя несколько четких сигналов, когда пора нажимать кнопку "Продать". 1. "История сломалась" 💔 Это самый главный сигнал. Вы покупали акцию, потому что верили в ее "историю" (рост бизнеса, щедрые дивиденды). И вдруг эта история меняется. Мой пример: Мое недавнее решение продать акции $SMLT. Я покупал их как "акцию роста". Но когда мой анализ показал, что вся прибыль съедается долгами, первоначальная "история" сломалась. 2. "Цена улетела в космос" 🚀 Иногда компания прекрасна, но ее цена становится абсолютно неадекватной. Акцию "перегревают" на хайпе, и ее оценка отрывается от реальности. Пример: Вспомните, как в моменты эйфории "разгоняли" некоторые компании второго эшелона. Продажа в такой момент — фиксация прибыли по завышенной цене. Всегда можно будет перезайти, когда цена скорректируется. 3. "Позиция стала слишком большой" ⚖️ Ваша акция так сильно выросла, что теперь занимает 30-40% всего портфеля. Это приятно, но и очень опасно. Любая коррекция в этой одной бумаге нанесет удар по всему вашему капиталу. Что делать: Провести ребалансировку. Продать часть прибыльной позиции и переложить деньги в "отстающих" или в защитные активы. 4. "Появилась идея получше" ✨ Ваш капитал ограничен. Иногда нужно продать просто "хорошую" акцию, чтобы купить "великолепную". Пример: У вас есть стабильный, но медленно растущий актив. И тут вы видите, что IT-сектор ($POSI ) сильно скорректировался и предлагает гораздо больший потенциал роста при сопоставимых рисках. Продать первое и купить второе — это абсолютно правильное, стратегическое решение. Но есть и пятая, самая важная причина... НЕ продавать. 5. "Вечные ценности" (Когда нужно держать десятилетиями) 💎 Иногда лучшая стратегия продажи — это не продавать никогда. Так делает Уоррен Баффет, десятилетиями держа акции Coca-Cola. Почему? Потому что это великий, вечный бизнес, чей "ров" (конкурентное преимущество) почти невозможно преодолеть. И вот здесь начинается магия долгосрочного владения. Баффет покупал Coca-Cola очень давно по низким ценам. Сегодня компания платит небольшие дивиденды, около 3%. Но для Баффета, от его цены покупки, эта дивидендная доходность составляет более 50% в год! Вывод: Если вы нашли по-настоящему великую компанию (в России это могут быть лидеры своих отраслей, такие как $NVTK в газе или $PLZL в золоте), и ее фундаментальная "история" не ломается, то самое прибыльное, что вы можете сделать — это ничего не делать. Просто держать, реинвестировать дивиденды и позволить сложному проценту творить чудеса. Искусство инвестора — не только вовремя продавать "сломанные" истории. Но и иметь мудрость и терпение не продавать великие компании, даже когда все вокруг кричат "фиксируй прибыль". А что для вас является главным сигналом к продаже или, наоборот, к "вечному" удержанию? 👇 #стратегия #инвестиции #акции #баффет #долгосрок #аналитика #YNDX #NVTK #PLZL