#опытным_путем

Декабрь 2025 года на долговом рынке напоминал триллер. Реальный дефолт «Монополии», качели с «Уральской Сталью» (которые еще не закончились), просадка облигаций Делимобиля $DELI на 20%... Многие новички, набравшие облигаций с доходностью 25–30%, сейчас в панике. Я решил отложить эмоции и посчитать сухую математику: а стоит ли игра свеч? 🧱 Стена рефинансирования Почему дефолты пошли именно сейчас? Компании набирали долги, когда ставка была низкой. Сейчас пришло время их отдавать, а денег нет. Взять новый кредит? Банки дают под высокий процент. Слабый бизнес такую нагрузку просто не тянет. Мы видим начало естественного отбора. 🧮 Математика боли Давайте честно сравним ВДО и надежные ОФЗ. 🔹ОФЗ (Длинные): Дают ~14% купонами + потенциал роста тела (до 20% годовых на горизонте 3-5 лет). Риск только в затяжной ДКП. 🔹ВДО (Третий эшелон): Дают ~23–25%. Риск — высокий. 🔹Премия за риск: Всего 5–8%. Вы рискуете потерять 100% тела (весь вложенный миллион) ради дополнительных 5% доходности. Математически это абсурдная сделка. 🚑 Правило «Одного трупа» Представьте, что у вас портфель из 20 компаний ВДО. Вдруг ОДНА компания банкротится (как было с «Феррони» или «Монополией»). Вы теряете 1/20 часть капитала. Внимание: Чтобы просто «отбить» этот убыток (выйти в ноль), вам нужно, чтобы остальные 19 компаний платили вам повышенный купон ЦЕЛЫЙ ГОД! Один дефолт съедает всю "сверхприбыль" портфеля. А если дефолтов будет два? Вы гарантированно проиграете инвестору, который просто сидел в ОФЗ $SU26238RMFS4 / $SU26254RMFS1. 🛡 Моя стратегия Я не против риска, если он осознанный. Если я иду в ВДО, то готов к потере этой доли (не более 2-3% от портфеля). Но основу капитала я держу там, в ОФЗ и первом эшелоне. Потому что вернуть потерянное (-100%) гораздо сложнее, чем заработать. А вы держите ВДО или вышли в качество? 👇 #Опытным_путем #облигации #риски

Привет, друзья! Салаты съедены, цели на 2026 год поставлены. Пора возвращаться к реальности. 👋 Наткнулся на интересную инфографику (см. картинку) от западных консультантов. Это «Дорожная карта» капитала. Суть проста: чтобы комфортно выйти на пенсию, вы должны накопить X годовых зарплат к определенному возрасту. 📉 Чек-лист (Сверьтесь с собой): 🔹30 лет: Капитал = 1 годовая зарплата. 🔹40 лет: Капитал = 3 годовые зарплаты. 🔹50 лет: Капитал = 6 годовых зарплат. 🔹60 лет: Капитал = 8 годовых зарплат. Пример: Если вы получаете 100к на руки (1.2 млн в год), к 40 годам в кубышке должно лежать 3.6 млн. 🇷🇺 Работает ли это в России? У нас другие условия. Вклады уже дают меньше. Зато у нас есть уникальный шанс в длинных ОФЗ (например, $SU26238RMFS4, $SU26248RMFS3 или $SU26254RMFS1). За счет снижения ставки ЦБ и роста тела, они могут дать среднюю доходность ~20% годовых на горизонте пары лет. Это мощнейший буст для капитала, которого нет на Западе. 💼 Мой опыт: Я вхожу в возрастную группу 25-30 лет. 🔹Текущий капитал: ~3,7 млн рублей. 🔹Глобальная цель: 100 млн. 🔹Ближайшие отсечки: 5 млн ➡️ 10 млн. Смотря на график, я иду с небольшим опережением. И это при том, что на мне висит ипотечный долг в 12 млн (за квартиру). Но я считаю это не просто долгом, а активом с плечом, который хеджирует инфляцию. 🚀 План ускорения на 2026 год: Чтобы график пошел вертикально вверх, я задействую главный драйвер — сдачу квартиры. Как только я получу ключи и сдам её, арендные платежи перекроют ипотеку. Итог: Весь мой денежный поток от зарплаты освободится. Я смогу направлять на фондовый рынок ( $SBER, $LQDT , ОФЗ) больше средств. Это не стратегия рантье (жить на проценты прямо сейчас). Это стратегия агрессивного накопления. А вы где сейчас на этом графике? #Опытным_путем #капитал #стратегия

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Вчера, 25 декабря, мы наблюдали финал остросюжетного фильма. Сайт НРД висел, деньги шли долго, нервы у инвесторов сдавали. Евротранс $EUTR тоже заставил попотеть, закинув купон в последний момент. Итог: Деньги пришли. Дефолта нет. Выдохнули. 😮‍💨 📈 Реакция рынка Как я и писал ранее — паника была чрезмерной. Рынок сам придумал себе проблему, поверил в банкротство, а теперь откупает всё обратно. Облигации Уральской Стали сегодня летят вверх на 20-30%. За ними подтянулись и «пострадавшие за компанию», например, Делимобиль $DELI (держу $RU000A10CCG7), который отрос на 70 рублей. Остальные выпуски: 🟣$RU000A10AV31, $RU000A106UW3, $RU000A10BY52, $RU000A109TG2, $RU000A106A86 🔮 Что дальше? Календарь инвестора Расслабляться рано. У завода впереди еще несколько крупных выплат, и к каждой из них рынок снова может начать «качели». Сохраняйте даты погашений: 🔹19 февраля 2026: Юаневый выпуск $RU000A107U81. 🔹24 апреля 2026: Выпуск $RU000A1066A1. Остальные выпуски (которые всё еще штормит): 🔹Рублевые: $RU000A10CLX3, $RU000A10D2Y6 🔹Валютный (USD): $RU000A10BS68 🏆 Главный вывод Не стоит смотреть на сегодняшний рост через розовые очки. Да, те, кто рискнул и купил на дне — заработали. Те, кто не продал — молодцы, у вас стальные нервы. Но даже с этим отскоком многие долгосрочные держатели все еще в минусе. Этот кейс — напоминание: высокая доходность не берется из воздуха. Она состоит из высокого долга и риска. Если вы не готовы следить за новостями про суды и ковенанты с валидолом в руке — лучше выбирать эмитентов с меньшим долгом. Пусть доходность будет на 2-3% ниже, зато вы покупаете здоровый сон. А он стоит дороже любых купонов. А как прошли ваши сутки? Переживали или были уверены в выплате? 👇 #Опытным_путем #облигации #уральскаясталь

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Если вы в этом году фиксировали прибыль (или получали купоны на брокерский счет), в январе брокер удержит с вас 13% налога. Но если у вас в портфеле есть «красные» позиции (убыточные бумаги), вы можете легально уменьшить этот налог. 🛠 Как работает «Сальдирование убытков»: Многие путают: убыток вычитается не из самого налога, а из налогооблагаемой базы (вашей прибыли). Пример: 🔹Вы за год заработали 100 000 руб. прибыли (купоны + продажа в плюс). Ваш налог: 13 000 руб. 🔹У вас висит в портфеле, например, просевший Газпром $GAZP или упавшие облигации (тот же Делимобиль $DELI или М.Видео $MVID) с бумажным убытком -50 000 руб. 🔹Пока вы их не продали — убытка для налоговой нет. Вы платите полные 13 000. Маневр: Вы продаете убыточные бумаги (фиксируете минус) и... тут же (или через минуту) откупаете их обратно. 🔹Ваши бумаги остались при вас. 🔹Но для налоговой вы зафиксировали убыток. Новый расчет: 100 000 (Прибыль) - 50 000 (Убыток) = 50 000 руб. (Новая база). Налог: 50 000 * 13% = 6 500 руб. 💰 Итог: Вы сэкономили 6 500 рублей живых денег, просто нажав две кнопки. ⚠️ Важные нюансы (Чек-лист): ❗️Режим торгов Т+1: Чтобы налог пересчитался за 2025 год, сделка должна пройти расчетами в этом году. Учитывая режим Т+1, крайний срок для такой операции — до 29 декабря (лучше не тянуть до последней минуты). ❗️Комиссии: Посчитайте комиссию брокера за продажу/покупку. Она должна быть меньше, чем сэкономленный налог. Проверьте свои портфели. Возможно, ваши «красные» позиции могут принести вам пользу уже сегодня.

P.S. Если пост понравился, буду рад 👍 в репутацию. Всем желаю прибыльных сделок 🤝 #Опытным_путем #сальдирование #налоги

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Хочу высказаться о ситуации, которая творится на рынке корпоративных облигаций. Все замерли в ожидании 25 декабря (погашение Уральской Стали), а в это время доходности других эмитентов улетели в космос. 💼 Что у меня в портфеле из «пострадавших»: Я держу весь цвет второго эшелона (указал тикеры компаний, чтобы вы понимали масштаб): 🔹Делимобиль $DELI 🔹ВУШ $WUSH 🔹Балтийский лизинг $RU000A108777 🔹Рольф / Евротранс $EUTR 🔹Страна Девелопмент / Самолет $SMLT Самый «тяжелый» пациент сейчас — Делимобиль. Его облигации ($RU000A106UW3 $RU000A10CCG7) просели сильнее всего. Пока я готовил этот пост, доходность к погашению мелькала под 40%. Выглядит страшно? Безусловно. 🛑 Почему я не поддаюсь панике? 1. Магия маленьких долей Если доля одного эмитента не превышает 3% от портфеля, то рыпаться не следует. Купоны платятся — значит, пока живем. Я провел ментальный стресс-тест: даже если Делимобиль уйдет в дефолт (что маловероятно, учитывая IPO и бизнес-модель), мой портфель похудеет всего на 3%. Это неприятно, но не смертельно. Это не крах стратегии, а реализовавшийся риск. 2. Фактор 25 декабря Весь рынок сейчас смотрит на одну дату. 25 декабря Уральская Сталь должна погасить выпуск на 10 млрд руб. Если погасят (а шансы высоки) — рынок выдохнет, и мы увидим мощный отскок по всем корпоратам, включая Делимобиль и Бруснику. Продавать сейчас, за пару дней до развязки, фиксируя убыток на дне — тактика так себе. 3. Ирония рынка Посмотрите, как забавно устроена психология толпы: 🔹Август 2025: Ставка выше, цены выше (доходность ниже). Люди жадно скупали всё подряд. 🔹Декабрь 2025: ЦБ снизил ставку до 16%. Казалось бы, облигации должны расти! Но из-за страха цены упали, и теперь многие эмитенты снова дают 20-25% доходности. И люди... продают. ⚠️ Важное предупреждение: Давайте начистоту: никто не знает будущего. Долговая нагрузка у Делимобиля огромная (6.4x Чистый долг/EBITDA). Рынок сейчас закладывает реальный риск того, что они не справятся. Я не пытаюсь вселить ложную надежду. Я держу бумаги, потому что уже принял этот риск на 3% капитала. Если вы не готовы увидеть ноль в этой строчке — не пытайтесь ловить падающие ножи. 🏁 Мой план: Я выбираю позицию наблюдателя. Ничего не продаю, убытки не фиксирую. Рынок сейчас иррационален. А в такие моменты лучше ждать, пока пыль уляжется. А как ваше настроение? Держите позиции или вышли в кэш? 👇 #Опытным_путем #облигации

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Возьмем красивую цель: 100 000 рублей в месяц пассивно. Не чтобы «выживать», а чтобы иметь подушку безопасности или вообще уйти с работы. Как понять, какой капитал для этого нужен, чтобы не проесть его за пару лет? 📉 Контекст (Декабрь 2025) 19 декабря ЦБ снизил ставку до 16%. Это уже пятое снижение подряд! Тренд понятен: «аттракцион щедрости» на рынке облигаций постепенно сворачивается, но пока доходности еще шикарные. Важный момент: Пассивный доход — это доход, который не требует активного участия человека в его получении. 🔹Сдача квартиры посуточно — это работа. 🔹Купоны на счете — это пассив. 🏠 Вариант 1. Недвижимость (Москва) Аренда выросла. Хорошая «евродвушка» (до 50 м²) в классной локации сейчас действительно может приносить 100–120 тыс. руб. Но! Цена такой квартиры с ремонтом — ~25 млн рублей. 🔹Плюс: Квартира дорожает вместе с инфляцией (защита капитала). 🔹Минус: Порог входа — космос. Даже с учетом семейной ипотеки это задача на десятилетия. 💼 Вариант 2. Облигации (Математика момента) Собираем портфель: Длинные ОФЗ (ставка на рост тела) + Надежные корпораты (генерация кэша). Средняя доходность такого микса — около 16-17%. «Наивный» расчет (Здесь и сейчас): Чтобы получать 100 000₽ на руки (1.2 млн в год) после вычета налога (13%), нам нужно вложить ~8.5 млн рублей. Разница шокирует: 8.5 млн против 25 млн! Входной билет в 3 раза дешевле. Но тут есть подвох. 8.5 млн работают, пока ставки в экономике высокие. Если через 3 года ставка упадет до 8%, а ваши короткие корпоративные облигации погасятся, вам придется перекладываться под меньший процент, и доход упадет. ❗️Чтобы доход не проседал, нужен другой подход. 🛠 Как сделать «Вечный двигатель»? Нам нужно не проедать всю прибыль, а реинвестировать часть обратно. Это решает две проблемы: 1. Инфляция: Тело капитала растет, и покупательная способность 100к сохраняется. 📍В квартире защита от инфляции «вшита» в цену метра 2. Снижение ставок: Когда ставки падают, тело наших длинных облигаций растет в цене, компенсируя падение купонной доходности новых выпусков. Честная формула Рантье: 1. На жизнь: Забираем 100 000₽/мес. 2. На рост и страховку: Оставляем в портфеле ~45-50 000₽/мес (реинвест). 3. Итого портфель должен генерировать: ~150 000₽/мес чистыми. 💰 Итоговая цена свободы: 150 000 * 12 / (17% * 0.87) = ~12.5–13 млн рублей. 🏆 Вывод Чтобы получать сотку «на жизнь», индексировать её ежегодно и не бояться смены циклов в экономике: 🔹В бетоне нужно: 25 млн (и куча суеты). 🔹В облигациях нужно: 13 млн (и пара кликов в месяц). Да, 13 миллионов — сумма немаленькая. Но: 1. Это все равно в 2 раза дешевле, чем квартира. 2. К ней можно прийти постепенно. Накопили 1 млн — получаете 8 000₽ пассивно. Накопили 5 млн — получаете 40 000₽. А какая сумма пассивного дохода является целью для вас? 👇 ⚠️ Важное примечание: Всё написанное выше — не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я привел эти расчеты, чтобы показать вариативность стратегий. Финальное решение всегда за вами. #Опытным_путем #рантье #облигации

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Все мы сталкивались с ситуацией: родственник или близкий друг просит крупную сумму. «На квартиру», «на машину», «на бизнес». Отказать неудобно, проценты брать — «мы же свои». Кажется, что вы просто замораживаете сумму на время, а потом получите её обратно. Но математика — наука циничная. В экономике деньги имеют стоимость во времени. И при текущей ключевой ставке эта стоимость огромна. Я сел и посчитал, во сколько ВАМ обойдется доброта, если вы одолжите 1 000 000 рублей без процентов. 💸 Считаем ваши потери (Упущенная выгода) Я сравнил сценарий «Дал в долг» со сценарием «Вложил в длинные ОФЗ» ($SU26238RMFS4) под текущие ~16% годовых с реинвестицией. 📉 Сценарий 1: Срок 3 года 🔹Вам вернут: 1 000 000 ₽. 🔹Вы могли заработать на ОФЗ: 1 560 000 ₽. 🔻Ваш чистый убыток: -560 000 ₽. 🔹Покупательная способность (Инфляция 6%): Ваш миллион превратился в 839 000 ₽. 📉 Сценарий 2: Срок 5 лет 🔹Вам вернут: 1 000 000 ₽. 🔹Вы могли заработать на ОФЗ: 2 100 000 ₽. 🔻Ваш чистый убыток: -1 100 000 ₽. 🔹Покупательная способность: Ваш миллион превратился в 733 000 ₽. Вдумайтесь: Дав в долг миллион на 5 лет, вы фактически подарили человеку еще один миллион (который могли заработать сами), а сами остались с обесцененной бумагой. 🔥 А если еще и девальвация? Если курс USDRUB уйдет с 78 до 100 (что на горизонте 5 лет почти гарантировано), вы потеряете еще и в твердой валюте: с 12 800 ваш капитал усохнет до $10 000. В этой сделке выгодоприобретатель только один — тот, кто занимает. Он получил бесплатный кредит, который в $SBER или $Т стоил бы ему 25% годовых. А оплатили этот банкет — ВЫ. 🏆 Главный вывод: В финансах нет понятия «бесплатно». Кто-то всегда платит. Если родственникам нужна помощь — помогите суммой, которую не жалко потерять безвозвратно (подарить). Но отдавать капитал, который должен работать на вашу пенсию, в беспроцентную кабалу — это финансовое самоубийство. Откуда взялись 16% годовых в ОФЗ? Это не текущая доходность к погашению (YTM), а прогнозируемая совокупная доходность с учётом: ✔️ Купонов: 35,4 ₽ × 2 раза в год = 70,8 ₽/год (на текущую цену 600 ₽ это даёт ~11,8%) ✔️ Роста цены облигации при снижении ключевой ставки (КС) ✔️ Реинвестирования купонов под высокие ставки (на текущем рынке — 15–16% годовых). А вы даете в долг крупные суммы или отправляете деньги работать? 👇 #Опытным_путем #инфляция

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Задачка оказалось непростой. Разбираем кейс от подписчицы Анны: 🔹Дано: Работающие родители и накопления 1 000 000 ₽. 🔹Цель: Выбрать стратегию (получать денежный поток / увеличить капитал). Первая мысль: "Купить облигаций на всё и радоваться прибавке к зарплате". Но тут кроется фундаментальная ошибка, которая может оставить пенсионеров бедными. 🛑 Ловушка «Обесценивания» Если родители будут тратить все купоны сейчас, то через 5 лет их миллион останется миллионом только на бумаге. Реальная покупательная способность этих денег сгорит в инфляции. Наша цель — не потратить, а приумножить капитал к моменту выхода на отдых. У нас есть два пути. Давайте считать. 1️⃣ Путь «Рантье» (Все деньги в ОФЗ сразу) Мы открываем обычный брокерский счет и покупаем длинные ОФЗ (например, 26254) на всю котлету. 🔹Доход: ~10 000 ₽ среднемесячно (выплата купонов 2 раза в год). 🔹Плюс: Мы сразу фиксируем высокую доходность на весь миллион. Если ставки упадут, тело облигаций вырастет, и капитал увеличится. 🔹Минус: Мы платим налог с купонов (13%). Мы теряем право на вычеты. И главное — если купоны тратить, сложный процент не работает. 2️⃣ Путь «Накопитель» (Марафон с ИИС) Мы используем ИИС-3, чтобы забрать у государства максимум. Вносим деньги частями (400к + 400к + 200к) в течение 3 лет. 👉 Подробный расчет, сколько можно получить, если пополнять ИИС 5 лет подряд 🔹Где лежат остальные деньги (пока ждут очереди)? В надежных корпоративных облигациях, фонде ликвидности ($LQDT) или коротких флоатерах. 🔹Риск: При снижении ключевой ставки доходность фондов ликвидности упадет, а длинные ОФЗ могут подорожать (мы купим их меньше, чем могли бы сейчас). 🔹Бонус: Мы гарантированно получаем 130 000 ₽ возврата налогов (три вычета). Купоны реинвестируются внутри ИИС без налога. 🏆 Вердикт: Что выбрать? Задача неоднозначная, в погоне за парой процентов можно «не угадать» и потерять время. Но почему я считаю вариант с ИИС более перспективным: 1. Дисциплина: ИИС «запирает» деньги. Соблазна потратить купон нет — он работает на будущее. 2. Математика: Вычет 52 000 ₽ на взнос 400 000 ₽ — это моментальная доходность +13% к телу. Никакой рост облигаций не даст такой гарантированной безрисковой премии. 3. Финал: Через 5 лет, когда родители реально уйдут с работы, у них будет не «похудевший» миллион, а капитал в 2+ млн рублей, который сможет генерировать уже не 10, а 20-25 тысяч добавки к пенсии. Инвестиции для родителей — это не про гонку за доходностью, а про защиту будущего. А какой путь ближе вам: синица в руках (купоны сейчас) или журавль в небе (капитал потом)? 👇 ⚠️ Важное примечание: Всё написанное выше — не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я привел эти расчеты, чтобы показать вам вариативность стратегий и силу математики. Но рынок непредсказуем, а ситуации у всех разные. Поэтому финальное решение, как распорядиться своими деньгами, всегда остается за вами. Думайте своей головой! 🤝 #Опытным_путем #стратегия #пассивныйдоход

Каждый инвестор рано или поздно сталкивается с хаосом: — Брокеров несколько (Сбер, Т-Банк, ВТБ). — ИИС отдельно, брокерский отдельно. — Чтобы понять, сколько у тебя всего денег, нужно открывать 3 приложения и считать на калькуляторе. Я прошел этот путь и собрал для себя инструмент в Google Таблицах — EI_Portfolio. Что она умеет: ✅ Сама тянет текущие цены с Мосбиржи (Акции, ОФЗ, Корпораты). ✅ Считает общую стоимость портфеля и прибыль в моменте. ✅ Рисует красивую диаграмму распределения активов. ✅ Работает с телефона. Это не реклама, платить ничего не надо. Я сделал это для себя, но решил поделиться с сообществом. 🎁 Где искать? Тут нельзя прикреплять файлы, поэтому таблицу выложил в свой канал. 👉 Ссылка — в шапке моего профиля. (Заходите, забирайте из закрепа, наводите порядок). Если будут вопросы по настройке — пишите здесь в комментариях, помогу! #Опытным_путем #таблица

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Эта неделя на долговом рынке войдет в историю. Дефолт «Монополии» (случившийся 5 декабря) запустил цепную реакцию. Инвесторы, увидев, как компания не смогла погасить тело долга, начали дуть на воду и распродавать всё, что имеет хоть малейший намек на риск. Давайте разберем, кто есть кто в этом хаосе. 🚑 Эпицентр проблем (Реальные риски) 1️⃣ Монополия ($RU000A10ARS4): Тут всё объективно плохо. Компания не нашла денег на погашение выпуска неделю назад. Для рынка это сигнал: банки закрыли лимиты для слабых заемщиков. 2️⃣ Уральская Сталь ($RU000A105Q63): Эмитент с рейтингом А- дает доходность как дефолтное ВДО. 🔸Почему: Рынок боится, что им не хватит денег на погашение 10 млрд руб. уже 25 декабря. Плюс закончился контракт с рейтинговым агентством НКР. 🔸Надежда: Сегодня они выплатили купон. Операционные деньги есть. Но найдут ли 10 миллиардов за две недели? Интрига сохраняется. 💎 Попали под раздачу (Что в моем портфеле) Из-за паники зацепило и качественных эмитентов. Я держу в портфеле Эталон, ВУШ, Евротранс, Рольф и Селигдар. И не собираюсь их продавать. 🏗 Эталон: Другие выпуски потеряли ~5% с максимумов. Это не обвал, это рыночный шум. 🛴 ВУШ, Евротранс, Рольф, Селигдар: Они вообще торгуются выше номинала! Да, доходности немного подросли вслед за рынком, но никакой катастрофы там нет. Бизнесы работают, купоны платятся. ⚖️ Что делать инвестору? Тут все зависит от вашей нервной системы: 1️⃣ Стальные нервы: Если готовы к волатильности — можно присмотреться к подешевевшим корпоратам (Эталон, Селигдар). Премия за риск сейчас хорошая. 2️⃣ Хочется спокойствия: Посмотрите на ОФЗ. Пока в корпоратах шторм, ОФЗ за последнюю неделю выросли в среднем на 1,5%. Доходности там отличные, а рисков банкротства нет. 🔮 Ключевые даты декабря: 🔹19 декабря: Заседание ЦБ по ставке. 🔹25 декабря: Погашение Уральской Стали (если погасят — рынку ВДО станет полегче). А как вы переживаете эти нелегкие времена: докупаете просадку, сидите в ОФЗ или вышли в кэш? 👇 #Опытным_путем #облигации #ВДО

Друзья, блог называется «Опытным путем» не просто так. Мы вместе разбираемся в дебрях законов, и иногда истина рождается в жарких спорах в комментариях. Не так давно мы обсуждали стратегию «Каскад» (3 счета ИИС) . Я утверждал, что закрытие одного счета никак не влияет на остальные. Я опирался на базовое правило «разрешено 3 счета». Но настойчивые комментаторы заставили меня перечитать Налоговый кодекс с лупой. И мы нашли важнейший нюанс, который меняет тактику. 📜 Что написано в НК РФ мелким шрифтом (пп. 2 п. 2 ст. 219.2): Если вы закрываете один из ИИС (даже по сроку!), то право на вычет на взнос (Тип А) прекращается по всем остальным счетам, которые были открыты ДО этого момента. Что это значит простыми словами: 🔹У вас открыты ИИС-1, ИИС-2, ИИС-3. 🔹Через 5 лет вы закрываете ИИС-1. 🔹Счета №2 и №3 — теряют право на получение вычета с новых взносов. (Но право не платить налог с прибыли на них сохраняется!). ❗️ Моя ошибка: Я думал, что можно просто продолжить вносить деньги на ИИС-2 и получать вычет. Закон говорит — нет. ✅ Как теперь работает «Каскад 2.0» (Правильная стратегия): Стратегия открытия нескольких счетов всё еще ВЫГОДНА, но схема чуть сложнее: 1️⃣Открываем 3 счета сейчас. Таймер тикает. 2️⃣Через 5 лет закрываем ИИС-1. 3️⃣Сразу же открываем НОВЫЙ ИИС-4. 4️⃣Деньги для вычета вносим на этот новый ИИС-4 (на него запрет не действует, так как он открыт после закрытия первого). А зачем тогда нужны старые ИИС-2 и ИИС-3? Им уже есть 5 лет. Вы можете торговать на них, держать активы, и при закрытии (в любой момент!) вы не заплатите налог на прибыль. Они дают вам мгновенную ликвидность без налогов. Вывод: Система сложнее, чем казалось. Но коллективный разум победил. Спасибо, что не даете расслабиться и проверяете факты! Вместе мы сделали стратегию пуленепробиваемой 🤝 #Опытным_путем #ИИС #Важное

Продолжаем разговор про валюту. Вчера мы разобрали, почему доллар упал. А сегодня, пока курс скачет (уже 77+), давайте включим холодную математику. Возьмем два реальных выпуска (Надежный и Доходный) и прогоним их через калькулятор. Главный вопрос: Каким должен быть курс через год, чтобы замещайка принесла больше, чем вклад под 19%? 📊 Вводные данные: 🔹Текущий курс $USDRUB: 77,3 ₽. 🔹Альтернатива (вклад/флоатер): 19% в рублях. 🛡 Кандидат №1. Надежный (Норникель) 🔹Тикер: $RU000A10CRC4 (Эмитент $GMKN) 🔹Цена: 97% (дисконт). 🔹Купон: 6,4%. 🔹Чистая доходность в валюте: ~7,4%. 🎯 Результат через год: 1. Точка равновесия: 85,6 ₽. Если доллар вырастет до этой отметки, доходность сравняется с рублевой доходностью (~19%). 2. Сценарий "Бюджет" (90 ₽): Рост курса + Купон + Рост тела = ~25% годовых в рублях. 3. Сценарий "Стресс" (100 ₽): Рост курса + Доходность валютная = ~39% годовых в рублях! 🚀 🔥 Кандидат №2. Доходный (Полипласт / Инвест КЦ) 🔹Тикер: $RU000A10B4J57 (Полипласт) 🔹Цена: 103% (премия). 🔹Купон: 13,7%. 🔹Чистая доходность в валюте: ~11,7% (с учетом потери в цене к погашению). 🎯 Результат через год: 1. Точка равновесия: 83,1 ₽. "Хищникам" достаточно, чтобы доллар стоил всего 83 рубля, чтобы уже обогнать вклад! Планка очень низкая. 2. Сценарий "Бюджет" (90 ₽): Рост курса + Доходность валютная = ~29% годовых в рублях. 3. Сценарий "Стресс" (100 ₽): Рост курса + Доходность валютная = ~43% годовых в рублях! 🏆 Финальный вердикт 1. Зона риска: Если вы верите, что доллар останется ниже 83 рублей весь год — лучше сидеть в рублевых вкладах или фондах $LQDT. В этом сценарии замещайки проигрывают. 2. Зона прибыли: Если курс вернется к 90 рублям (что очень вероятно на цикле снижения ставки ЦБ) — замещайки уничтожают вклады по доходности (25-29% против 19%). 3. Супер-приз: При курсе 100 мы получаем доходность под 40% годовых. Я держу 70% в надежных ($RU000A10BPP2, $SIBN6P3, $RU000A10CRC4) и 30% в доходных, чтобы усреднить риск ($RU000A10BQV8) . Покупать доллар по 77, чтобы продать его по 90+ с купоном — это и есть суть стратегии.

Если контент был полезен, буду рад 👍 к репутации. Всем профита🔥 #Опытным_путем #замещайки #инвестиции

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Доллар $USDRUB — 76 рублей. Для туриста — радость. Для инвестора в замещайки — боль (портфель в рублях "худеет"). Чтобы понять, что делать, нужно ответить на вопрос: почему так произошло и надолго ли это? 🌊 Почему рубль такой мощный? (Экспертный взгляд) Всё дело в балансе спроса и предложения. Представьте трубу: 1️⃣Вход (Экспорт): Нефтяники ($LKOH, $ROSN) и газовики ($GAZP) продолжают продавать ресурсы и заводят валюту в страну. Кран открыт. 2️⃣Выход (Импорт): А вот тут засор. Из-за санкций, проблем с платежами и (главное!) жесткой ставки ЦБ, импортеры не могут купить и вывезти столько валюты, сколько раньше. Итог: Валюта копится внутри страны, девать её некуда → Курс падает. 🔮 Рассмотрим два сценария на 2026 год 1️⃣ Сценарий "Болото" (Сильный рубль на год) 🔹Суть: Ставка снижается медленно, импорт не оживает. Доллар болтается в диапазоне 75-78₽ весь год. 🔹Что с замещайками? Это худший сценарий. Надежная бумага (вроде Норникеля $RU000A10CRC4) принесет вам свои 7% в долларах. В рублях это те же 7% (курсовой переоценки нет). Вердикт: В этом сценарии рублевый вклад, фонд ликвидности $LQDT или корпораты под 18-19% выигрывает вчистую. 2️⃣ Сценарий "Пружина" (Возврат к 90-100) 🔹Суть: ЦБ уже начал снижать ставку (16,5%). Деньги дешевеют → Импортеры берут кредиты → Скупают юани $CNYRUB и доллары. "Засор" в трубе пробивается. 🔹Фактор бюджета: Бюджету РФ при текущей цене нефти критически невыгоден курс 76. Чтобы свести дебет с кредитом, Минфину нужен курс 90-95₽. 🔹История: Вспомните 2022 год. Сначала 120, потом 50, а потом плавный уход на 90. Экономика всегда стремится к равновесию. 🏁 Мой выбор Я ставлю на Сценарий №2. Государство не может позволить себе долго жить с курсом 76 — это убивает доходы экспортеров. Снижение ставки ЦБ неизбежно толкнет курс вверх. Поэтому текущие 76₽ я воспринимаю как распродажу. А сколько конкретно можно заработать, если курс вернется к 90 или 100 — посчитаем в следующем посте. Верите в "вечные 76", рассматриваете дальнейшее снижение или ждете отскок? Давайте обсудим в комментариях 👇 #Опытным_путем #Доллар #Валюта

Все знают: деньги на ИИС-3 замораживаются на 5 лет. Для многих это стоп-фактор. "А вдруг деньги понадобятся через 2 года, а вывести нельзя без потери льгот?" 💡 Есть легальный способ обойти это ограничение, используя закон в свою пользу. Можно назвать это стратегией «Каскад» (или «Лесенка»). Суть ловушки и решения: Закон разрешает иметь три счета ИИС одновременно. И самое главное — срок 5 лет по каждому из них начинает тикать с момента открытия, даже если они пустые! Как мы это используем? Шаг 1: "Запуск таймеров" Вы открываете сразу ТРИ счета ИИС. Неважно, где вы обслуживаетесь — в $T, $SBER или у другого брокера. Правила везде едины. 🔹ИИС №1: Ваш основной, рабочий. Сюда вносим деньги, покупаем активы. 🔹ИИС №2 и №3: Оставляем пустыми (или кидаем по 100 рублей в фонд ликвидности $LQDT, чтобы счет считался активным). Но их "срок жизни" уже пошел! Шаг 2: "Инвестируем" (Годы 1-5) Спокойно работаем на первом счете. Формируем капитал: 🔹Набираем длинные ОФЗ (например $SU26254RMFS0 с большим купоном). 🔹Покупаем дивидендную классику вроде $LKOH или $ROSN. 🔹Получаем вычеты, реинвестируем купоны. Второй и третий счета просто "стареют" в фоновом режиме. Шаг 3: "Час Икс" (Через 5 лет) Вам понадобились деньги? Вы закрываете ИИС №1. Так как ему исполнилось 5 лет, вы забираете все деньги и пользуетесь всеми льготами. Шаг 4: "Бесшовная пересадка" А что делать, если вы хотите продолжить инвестировать эти средства? У вас уже есть ИИС №2, которому ТОЖЕ исполнилось 5 лет! Вы заводите капитал туда. И теперь этот счет становится для вас мгновенно ликвидным. В любой момент, когда вам понадобятся деньги, вы можете закрыть его без штрафов — ведь минимальный срок (5 лет) по нему уже пройден! ❗️Технический нюанс (Важно!): Просто "перекинуть" бумаги с одного ИИС на другой одной кнопкой обычно нельзя. Поэтому схема выглядит так: 1. Продаем активы на ИИС №1 (налогов нет, так как льгота на доход). 2. Выводим деньги. 3. Заводим деньги на ИИС №2. 4. Откупаем активы обратно (или берем что-то новое, например, $YDEX или $TRNFP). Вывод: Открыв пустые счета сегодня, вы создаете себе "запасные аэродромы" на будущее. Через 5 лет у вас будет счет с возможностью вывода денег в любой момент. Глупо не воспользоваться такой возможностью, пока лазейка открыта. Кто уже запустил свой "Каскад"? Если остались вопросы по схеме — жду в комментариях, разберем! 👇 #опытным_путем #ИИС #стратегия

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Сегодня — день получки инвестора! Пришли купоны по моим основным выпускам ОФЗ. И я решил использовать этот момент для небольшой, но важной реструктуризации своего портфеля. Показываю свою логику. 🛡 На Брокерском счете: 🔷Пришли ~48 000 ₽ по "старичку" 26238 🔷Мои действия: Всю сумму реинвестирую обратно в этот же выпуск. Цель здесь - максимальный рост "тела", защищенный от налога. 🚀 На ИИС: 🔷Пришли ~36 400 ₽ по "крепышу" 26248 🔷Мои действия: А вот здесь начинается самое интересное. Я принял решение постепенно перекладывать позицию из ОФЗ-26248 в новый выпуск ОФЗ-26254. И дело тут не только в лишних 0.5% доходности у "новичка". Главных причин — две: 1️⃣🧠 Оптимизация. Простое улучшение. Да, 26254 сейчас предлагает чуть более высокий купон. Раз рынок дает такую возможность, почему бы ей не воспользоваться? Инвестиции — это игра вдолгую, и даже полпроцента со временем превращаются в ощутимую сумму. 2️⃣ 🗓 Диверсификация денежного потока. (Главное!) Мои "старые" ОФЗ (26238 и 26248) платят купоны в июне и декабре. Это создает "пики" и "провалы" в моем кэшфлоу. А 26254 платит в апреле и октябре. Что это мне дает: Переложившись в новую бумагу, я превращаю свой "купонный ливень", который шел два раза в год, в равномерный, моросящий дождь четыре раза в год. Мой пассивный доход становится более стабильным и предсказуемым. 💡 Итог моей стратегии: Я не просто гонюсь за доходностью, я улучшаю архитектуру своего портфеля, делая его более эффективным и стабильным. А вы обращаете внимание на даты выплаты купонов при формировании портфеля? 👇 #опытным_путем #ОФЗ #купоны

Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.

🎯 Почему именно облигации на ИИС?

Преимущество простое, но мощное:

🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога

Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.

Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.

🧩 Из чего состоит портфель?

Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:

$SU26233RMFS5

$SU26240RMFS0

$SU26244RMFS2

$SU26245RMFS9

$SU26246RMFS7

$SU26247RMFS5

$SU26248RMFS3

Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:

$RU000A10AZ60 (РЖД БО 001P-38R)

$RU000A10AYN1 (ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601)

📅 Почему выбрал такие бумаги

✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)

✔️ Большой объём выпуска

✔️ Первый уровень листинга ✔️ Купоны от 30 до 60 рублей → комфортный поток

✔️ Подходящие месяцы выплат — цель ежемесячные выплаты

✔️ Дюрации не боюсь — мои бумаги от 5 до 15 лет

✔️ Уже зафиксировал доходность на много лет вперёд

Идея была именно в том, чтобы собрать «лестницу» из выплат, и она работает: купоны приходят ежемесячно.

🔹 Как работает стратегия реинвестирования

Чтобы сложный процент работал быстрее, я делаю так:

📅 В январе пришли купоны →💸 В феврале я пополняю счёт и суммирую купоны →📈 Покупаю облигации, у которых выплаты в феврале

📅 В феврале пришли новые →💸 В марте пополнение + февральские купоны →📈 Покупка бумаг для марта

И так дальше по кругу — доход попадает в оборот сразу же, не пролеживает на счету и начинает приносить новые проценты.

🔹 Что это даёт в цифрах

Вот расчёт на 5 лет такой стратегии

1️⃣ Регулярные пополнения по 10 170,60 руб в месяц

➡️ дают 610 236 руб собственного капитала.

2️⃣ Реинвестирование купонов

➡️ добавляет ещё примерно 210 346 руб. (Только ОФЗ - без корпоративных облигаций, с ними купонная доходность будет выше)

💡 При средней купонной доходности портфеля около 12% годовых через 5 лет счёт может вырасти примерно до 820 тыс. руб. из которых четверть это купоны - думаю неплохо

🎯 Моя цель

Никакой конкретной цели типа «на машину» или «на квартиру».

Этот портфель — про создание капитала без налогов, который будет стабильно расти. Кто знает на что через 5 лет понадобятся деньги)

Надеюсь подойти к сумме около 1 млн ₽, а там уже посмотрим, куда двигаться дальше.

💡 Совет от меня

Если собираешь накопительный портфель в облигациях — смотри не только на купон и доходность, но и на расписание выплат. Плавный календарь купонов превращает облигации в настоящий денежный поток, при котором сложный процент начинает работать быстрее, а сам процесс инвестирования становится более мотивирующим: каждый месяц вы получаете больше денег, которые можно вложить в другие активы.

мой телеграмм канал - подписывайся

Продолжаем наш ликбез по ОФЗ. Последний пост-сравнение ОФЗ 26238 и 26254 собрал кучу положительных отзывов, и поэтому я решил пойти дальше. Разберем, имеет ли вообще смысл покупка корпоративных облигаций? Для примера возьмем 6 разных выпусков с разными кредитными рейтингами и сравним их с ОФЗ на горизонте 4 лет. 1️⃣Сравнение корпоративных облигаций Мы берем усредненный срок 4 года и считаем, что инвестор уплачивает НДФЛ 13% с купонов и любого дохода от продажи. ➖Эталон Финанс 002Р-04 (застройщик). Стоит 1004. Купон ежемесячный 16,44. Заявленная доходность к погашению - 21,64% (после вычета ~18.8%) . Без амортизации и оферт. Погашение - 11.11.2027. ➖ ВУШ 001Р-04 (кикшеринг). Стоит 1024. Купон ежемесячный 16,64. Заявленная доходность к погашению - 20,77% (после вычета ~18%). Без амортизации и оферт. Погашение - 26.05.2028. ➖ Селигдар 001Р-06 (полиметаллический холдинг) . Стоит 1018. Купон ежемесячный 15,21. Заявленная доходность к погашению - 19,06% (после вычета ~16.5%). Без амортизации и оферт. Погашение - 02.04.2028. ➖АО ПКТ 002Р-01 (крупнейший контейнерный терминал). Стоит 1009. Купон квартальный 39,87. Заявленная доходность к погашению - 16,62% (после вычета ~14,4%). Без амортизации и оферт. Погашение - 15.11.2029. ➖Атомэнергопром 001Р-08 (дочка госкорпорации Росатом). Стоит 1000. Купон квартальный 36,65. Заявленная доходность к погашению - 15,53% (после вычета ~13.5%). Без амортизации и оферт. Погашение - 17.09.2030. ➖ РЖД БО 001Р-44R. Стоит 989. Купон ежемесячный 11,47. Заявленная доходность к погашению - 15,36% (после вычета ~13.3%). Без амортизации и оферт. Погашение - 10.02.2029. ❗️Важный момент. Доходность к погашению складывается из каждого реинвестированного купона по первоначальной цене покупки, поэтому итоговая доходность оказалась ниже. Вывод по корпоратам: Самые рисковые бумаги (Эталон, ВУШ) готовы дать вам до 18.8% чистой среднегодовой доходности. Самые надежные (Росатом, РЖД) — 13.3% - 13.5%. 2️⃣ Сравнение с ОФЗ Теперь посмотрим на чистую доходность флагмана нашего портфеля. ОФЗ 26238 способна дать больше 20% чистой среднегодовой доходности на горизонте 4 лет. Давайте посмотрим, как это работает: Исходные данные: 🔹Цена покупки: 590 ₽ 🔹Годовой купон: 70.8 ₽ 🔹Прогноз цены продажи через 4 года (при падении ставки до 10%): 850 ₽ 🔹Налог (НДФЛ): 13% только с купонов. Рост тела не облагается благодаря ЛДВ. 📈 Расчет чистого дохода (за 4 года) 🔹Чистый купонный доход: За 4 года вы получите 4 * 70,8 = 283,2 ₽. После уплаты НДФЛ ваш чистый доход составит 246 ₽ 🔹Безналоговый рост капитала: Это главный источник прибыли. Продажа (850 ₽) - Покупка (590 ₽) = 260 ₽. 🔹Итоговая чистая прибыль: Купоны (246 ₽) + Рост тела (260 ₽) = 506 ₽. 🏆 Итог: 🔹Общий чистый доход за 4 года: 506 ₽ 🔹Доходность к вложениям: 506 ₽ / 590 ₽ = 85,7% 🔹Чистая среднегодовая доходность: 85,7% / 4 года = 21,5% 💥 Финальный вывод: Безопасность и налоги бьют риск Сравнение показывает, что гнаться за номинальной доходностью корпоративных облигаций не имеет смысла на Брокерском счете: 1. Потенциал роста выше: ОФЗ 26238 (21,5% чистой доходности) обгоняет даже самые рисковые корпоративные бумаги (ВУШ, Эталон 18.8%), которые имеют более высокий риск на длинном сроке. 2. Налоговая победа: Доходность 26238 — это в основном безналоговый рост капитала благодаря ЛДВ. В корпоративных же облигациях вам приходится платить НДФЛ со всех купонов, что съедает премию за риск. 3. Нулевой риск дефолта: Вы получаете максимальную доходность при нулевом риске банкротства эмитента. 🔥 Резюме: На горизонте 3-5 лет ваши 20% безрискового и налогово-эффективного роста ОФЗ — это лучшая инвестиция. Корпоративные облигации имеют смысл только на ИИС (для максимизации безналогового купона), но не на Брокерском счете, где они просто неконкурентоспособны. А какой подход к инвестированию вам ближе? Давайте обсудим в комментариях ⤵️

P.S. Если пост был полезен, буду рад 👍 к репутации 🤝 #Опытным_путем #ОФЗ #облигации #Финансы

Сегодня разберём свежие выпуски ОФЗ (26252, 26253, 26254) и честно сравним их с моим фаворитом — 26238. Из каждого утюга сейчас кричат: «Срочно покупайте новые! У них купон выше!» Но математика — вещь упрямая. Давайте посчитаем реальные цифры, и вы поймёте, почему я не спешу менять стратегию.

Ранее делал сравнение с ОФЗ 26248. Можно ознакомиться здесь . 🔢 Что предлагает Минфин? (Сухие цифры) Параметры на текущий момент (данные МосБиржи): 🆕 ОФЗ 26252 (погашение 2033): Купон ~12,5% (62,33₽), Цена 911₽ 🆕 ОФЗ 26253 (погашение 2038): Купон ~13,0% (64,82₽), Цена 932₽ 🆕 ОФЗ 26254 (погашение 2040): Купон ~13,0% (64,82₽), Цена 928₽ ⚓️ Мой «якорь» для сравнения: ОФЗ 26238 (погашение 2041): Купон ~7,1% (35,40₽), Цена 587₽ На первый взгляд, новинки кладут старичка на лопатки: купон почти в 2 раза выше! Но доходность инвестора складывается из двух частей: Купоны + Рост тела. И вот тут начинается магия. 💰 Раунд 1: Кэшфлоу (Купоны) Представим, у нас есть 1 000 000 рублей. 1️⃣ Покупаем ОФЗ-26238 (по 587₽): Мы берем 1 703 облигации. Чистый купон (за вычетом 13% НДФЛ): 104 900 ₽ в год. 2️⃣ Покупаем ОФЗ-26254 (по 928₽): Мы берем 1 077 облигаций. Чистый купон (за вычетом 13% НДФЛ): 121 500 ₽ в год. 👉 Разница: всего 16 600 ₽ в год. Это меньше 1,7% от капитала. Стоит ли ради этой суммы отказываться от потенциала роста? Идем дальше. 📈 Раунд 2: Магия Дюрации (Ставка на снижение) Здесь в игру вступает модифицированная дюрация (MD) — показывает, насколько изменится цена облигации при изменении доходности на 1%. 🔹MD у 26238 (38,94) на 34% выше (38,94 / 29,08) чем у 26248.

🔹Это значит, что при снижении ключевой ставки, цена 26238 будет расти значительно быстрее и сильнее, чем цена облигаций, торгующихся близко к номиналу. 👇 Что будет с вашим миллионом, если доходности на рынке упадут до 8%? Сейчас ключевая ставка 16,5%. Мы ждем снижения, и, хотя 8% — это оптимистичный долгосрочный сценарий, он отлично показывает потенциал. 🚀 ОФЗ-26238: При YTM 8%, цена вырастет примерно до 950 ₽ (будет торговаться чуть ниже номинала, так как купон ниже 8%), что обеспечит рост на +60% или (+618 000 ₽). ✈️ ОФЗ-26254: При YTM 8%, цена вырастет значительно выше номинала (станет «премиальной», так как купон выше 8%). Цена составит примерно 1400–1500 ₽, что обеспечит рост на +56% или (+562 000 ₽). 🏆 Справедливый вывод: Хотя номинальный рост в рублях может быть выше у 26254, относительный рост (%) у 26238 выше, и при этом вся его прибыль находится в зоне ЛДВ. 💸 Раунд 3: Налоговый щит (ЛДВ) Это самый важный нюанс для тех, кто держит бумаги на обычном брокерском счёте (не ИИС). 🔹Купоны: Вы всегда платите налог 13% (или 15%). В новой ОФЗ-26254 почти вся прибыль идет через купоны — значит, вы платите много налогов. 🔹Рост тела: Если вы держите облигации более 3-х лет, работает ЛДВ (Льгота на Долгосрочное Владение). Налог с роста цены — 0%. 🎯 Финальный вывод: срок решает всё Не смотрите только на YTM (доходность к погашению), смотрите на свою цель! ✅ Вам нужны деньги "здесь и сейчас"? Берите новые выпуски (26252, 26254). Высокий купон даст вам приятный поток наличных на карту каждые полгода. ✅ Вы формируете капитал на 5-10 лет? ОФЗ 26238 — ваш выбор. 1. Выше чувствительность к снижению ставки (быстрее растет тело). 2. Налоговая эффективность (прибыль переносится в "тело", которое освобождается от налога по ЛДВ). 3. Эффект "пружины": цене 587₽ есть куда расти до номинала (1000₽). А вы уже купили новинки или верны старой школе? Пишите в комментариях! 👇 #Опытным_путем #ОФЗ #облигации #инвестиции #ЛДВ

Главная задача инвестора - не приумножить капитал, а сохранить его. В этом помогут простые облигации надежных эмитентов с регулярным купоном. Две из трех торгуются около номинала и имеют потенциал роста в теле при дальнейшем снижении процентных ставок. Все эмитенты в этой подборке с рейтингом от АА до ААА (высокая надежность). 1. РЖД БО1Р-40R ($RU000A10B115). ➖Рейтинг: ААА ➖Срок: 4,6 года ➖Купон: 14,51 ₽ ➖Цена: 110,3% ➖Доходность к погашению: 15,8% Другие выпуски компании: $RU000A10AZ60 $RU000A10CDZ5 $RU000A1089X5 2. Атомэнергопром АО 001Р-08 ($RU000A10CT33). Это “дочка” госкорпорации Росатом. Обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики. Занимает 17% мирового рынка ядерного топлива — внушительная доля. ➖Рейтинг: ААА ➖Срок: 4,8 года ➖Купон: 36,65 ₽ (раз в квартал) ➖Цена: 100,4% ➖Доходность к погашению: 15,4% ❗️Можно принять участие в размещении нового выпуска (001Р-09): ➖номинал: 1 000 ₽ ➖срок: 5 лет (~1820 дней) ➖купон: фикс КБД на сроке 5,5 лет + до 175 б. п. ➖выплаты: раз в квартал ➖оферта/амортизация: нет Другие выпуски компании: $RU000A10C6L5 $RU000A10BFG2 $RU000A10C3M0 3. АО ПКТ 002Р-03 ($RU000A10DJH8). Это крупнейший контейнерный терминал России и один из старейших и самых технологичных в стране. ПКТ входит в группу Global Ports, крупнейшего в России стивидорного холдинга, контролирующего 7 морских терминалов в Балтийском и Дальневосточном бассейнах. Холдинг входит в состав группы «Дело», где совладельцем является Росатом. ➖Рейтинг: АА ➖Срок: 4 года ➖Купон: 39,87 ₽ (раз в квартал) ➖Цена: 100,7% ➖Доходность к погашению: 16,7% 🔚 Почему именно эти облигации? В условиях, когда ЦБ прогнозирует «проинфляционный сценарий» (и вероятность его выше, чем дезинфляционного), эти выпуски дают два ключевых преимущества: 🔹Высокая надежность — все эмитенты имеют рейтинг АА и выше, что критически важно при геополитической нестабильности 🔹Потенциал роста — даже при текущих ставках 16,5% облигации имеют шанс вырасти в цене при их снижении к 2028 году Помните: в условиях неопределенности надежность важнее доходности. Эти выпуски обеспечат вам спокойствие, пока другие будут искать, как спасти свои инвестиции. Если материал был полезен — поставьте 👍, это мотивирует выпускать больше разборов без воды и маркетинга.

А какие надёжные облигации добавили бы вы в консервативный портфель? Делитесь в комментариях! #Опытным_путем #облигации #инвестиции

В прошлом посте мы обсудили стратегию, а сегодня давайте займемся любимым делом инвестора — посчитаем будущую прибыль. Задача: Понять, сколько денег накопится на ИИС-3 за 5 лет, чтобы закрыть ипотеку или создать мощный капитал. ⚙️ Вводные данные: Срок: 5 лет (минимальный срок для ИИС-3, открытого сейчас). Вложения: 400 000 ₽ в год (максимальная сумма для вычета). Инструмент: Корпоративные облигации надежных эмитентов. Средняя ставка: 15% годовых (сейчас ставки 20%+, потом будут ниже, берем среднюю). Магия реинвестирования: Все купоны не тратим, а покупаем на них новые облигации. 💸 Хитрость с вычетом («Свои» vs «Государственные») Мы будем использовать налоговый вычет (52 000 ₽) не на суши и кино, а реинвестировать его обратно в ИИС. Получается такая математика вложений: • 1 год: Вносим свои 400 000 ₽ (вычета пока нет). • 2-5 год: Получаем 52 000 ₽ от налоговой + добавляем свои 348 000 ₽. Итого на счет падает снова 400 000 ₽. Фактически, из своего кармана за 5 лет вы достанете: 400к + (348к * 4) = 1 792 000 ₽. 🚀 Как растет капитал (расчет по годам): 🔹 Год 1: Внесли: 400 000 ₽. Заработали купонами (15%): +60 000 ₽. Итог на счете: 460 000 ₽. 🔹 Год 2: Было 460к + внесли 400к (из них 52к от ФНС). Работает сумма 860 000 ₽. Купоны (15%): +129 000 ₽. Итог на счете: 989 000 ₽. 🔹 Год 3: Было 989к + внесли 400к. Работает 1 389 000 ₽. Купоны: +208 000 ₽. Итог на счете: 1 597 000 ₽. 🔹 Год 4: Было 1,6 млн + внесли 400к. Работает ~2 млн. Купоны: +300 000 ₽. Итог на счете: 2 296 000 ₽. 🔹 Год 5 (Финишная прямая): Было 2,3 млн + внесли 400к. Работает 2,7 млн. Купоны: +404 000 ₽. 🏁 Итог через 5 лет: ~3 100 000 ₽. 💥 Результат эксперимента «Опытным путем»: Вы вложили своих кровных: 1,79 млн ₽. Забрали через 5 лет: 3,1 млн ₽. Чистая прибыль: +1,3 млн ₽ (или +73% к вложенному капиталу). И это мы посчитали по консервативной ставке 15%. Если зафиксировать нынешние 20%+ на пару лет, сумма будет еще больше. 🤔 А если есть деньги сверх этих 400к? ИИС мы забили «под завязку» ради вычета. Все, что сверху — несем на обычный брокерский счет. Там, как я писал ранее, наша цель — длинные ОФЗ (тело 26238). Они сыграют роль «пружины»: пока мы копим на ИИС, ОФЗ могут вырасти в цене на 50-60% на фоне снижения ставки ЦБ. Вот такая математика. 3 миллиона через 5 лет — это уже весомая досрочка по ипотеке или отличный старт для пассивного дохода. Кто уже ведет подобную таблицу учета? Ставьте 🔥, если цифры мотивируют! #Опытным_путем #ипотека #ИИС #облигации #финансовая_грамотность