#рубль

Большинство экспертов прогнозируют умеренное ослабление рубля в 2026 году, ожидая к концу года курс в диапазоне 90–100 рублей за доллар из-за снижения ключевой ставки ЦБ, сокращения продаж валюты и давления на экспортные доходы, хотя возможны и более резкие колебания. Основными драйверами ослабления будут смягчение денежно-кредитной политики и потенциальное снижение цен на нефть, а поддержкой могут стать высокие цены на металлы и улучшение геополитической ситуации.  

Основные факторы, влияющие на рубль в 2026 году:

Денежно-кредитная политика ЦБ: Снижение ключевой ставки будет оказывать давление на рубль, так как делает рублевые активы менее привлекательными, хотя ЦБ и сохраняет жесткий подход. 

Экспортные доходы: Умеренное снижение экспортной выручки (особенно от нефти) по сравнению с 2025 годом, а также дисконты на сырье будут ослаблять рубль. 

Геополитика: Улучшение отношений или снятие части санкций может укрепить рубль, но пока сохраняется неопределенность. 

Бюджетное правило: Сокращение продаж валюты в рамках бюджетных операций также будет способствовать ослаблению. 
Прогнозы и сценарии:

Базовый сценарий: Умеренное ослабление до 90-95 рублей за доллар к концу года, но с возможностью достижения 100 рублей за доллар, прогнозируют аналитики Альфа-Банка, Т-Банка, Финама. 
Сбербанк (SberCIB): Ранее ожидал 100 рублей, но скорректировал прогноз до 90 рублей за доллар к концу 2026 года, предполагая поддержку от цен на металлы и сдвига внешней политики. 

Росконгресс: Видит возможность ослабления до 95-100 рублей к концу года, но также допускает сильный рубль, если экономика перейдет к модели «предложения». 

Ключевые моменты: 

Долгое время в налоговом консалтинге. Видел изнанку экономики. Скажу прямо: вас обманывают. Системно. Красиво.

В 2012 сын спросил: «Пап, почему доллар дороже рубля? Мы хуже?» Я — к.э.н., аудитор — не смог ответить просто. Потому что правда дикая. И я написал сказку. Детскую. С медведями и скунсами. Потому что правду иногда можно рассказать только так.

А теперь факты. Держитесь.

🔴 ДОЛЛАР — ФАНТИК
С 1913 потерял 96% стоимости. В 1971 Никсон отвязал его от золота. Унция была $35 — сейчас $3000+. Доллар обесценился в 85 раз за 54 года.

🔴 ДЕНЬГИ ИЗ ВОЗДУХА
В 2020 ФРС напечатала 9 трлн — 22% ВСЕХ долларов за всю историю. За год. Госдолг США — $38 трлн. Растёт на триллион каждые 3 месяца. Это не экономика — это МММ на стероидах.

🔴 ИНФЛЯЦИЯ — НАЛОГ НА БЕДНЫХ
«Инфляция для бедных» в России — 17%. Хлеб, молоко, яйца дорожают быстрее всего. 800 млн работников в мире с 2020 по 2023 беднели. Работая. Инфляция — не стихия. Это насос: качает снизу вверх.

🔴 12 ЧЕЛОВЕК БОГАЧЕ 4 МИЛЛИАРДОВ
Это Oxfam, не конспирология. 1% владеет больше, чем 95% планеты. Из $42 трлн нового богатства — $26 трлн забрал 1%. В США разрыв — в 987 раз. Это не «невидимая рука». Это очень видимая. В дорогих часах.

🔴 КРИЗИСЫ — ЭТО БИЗНЕС
2008: банки продавали токсичный мусор. Пузырь лопнул. Миллионы на улице. Банки спасли за счёт тех же людей. Сколько топов село? Ноль.

🔴 ЗОЛОТО — РУЧНАЯ НАСТРОЙКА
96 лет (1919-2015) цену золота ставили 5 банкиров в Лондоне. Вручную. Barclays оштрафовали на £26 млн за манипуляции.

🔴 ФРС — ЧАСТНАЯ ЛАВОЧКА
Создана в 1910 на тайной встрече. 6 человек, четверть мирового богатства. Частный станок, который печатает деньги и одалживает их правительству. Под процент.

🔴 НЕФТЕДОЛЛАР — АФЕРА ВЕКА
1974: секретная сделка США и Саудов — нефть только за доллары. Хусейн решил торговать за евро — повесили. Каддафи предложил золотой динар — убили. В июне 2024 Саудовская Аравия НЕ ПРОДЛИЛА соглашение. Начало конца.

🟢 РУБЛЬ ПОБЕЖДАЕТ. СЕЙЧАС.
53,7% экспорта — за рубли. Рекорд. 85,7% расчётов — в дружественных валютах. Золотой запас: 2326 тонн, $402 млрд. В моей сказке 40 стран объединились, а зелёные бумажки — в печку. Писал в 2012. Сбывается.

Я из тех, кто верит в справедливость. Это из СССР. Написал сказку для сына — чтобы знал: так быть не должно. Доллар не «должен» быть дороже. Его СДЕЛАЛИ дороже.

👉 Послушайте . Себе. Детям. Внукам.
«Знаете, что самое больное? Мы это знаем. Где-то внутри — знаем. Что нас обманывают. Но мы молчим. Потому что так удобнее. Потому что страшно. Потому что «а что я один сделаю».

А потом приходим домой. И ребёнок спрашивает: «Пап, а почему мы хуже?» И ты молчишь. Потому что ответить — значит признать, что ты всю жизнь играл по чужим правилам. И проиграл.

Это написал я. В 2012. Для маленького сына...
#рубль #доллар #ФРС #инфляция #БРИКС #золото #экономика #дедолларизация

Друзья, привет!

👋 Когда рубль падает, а новости пестрят красными заголовками, руки сами тянутся к обменнику. Знакомо?

Давайте разберемся, почему паника — худший советчик в валютных вопросах и как не наломать дров.

Отлично, господа! Пока политики играют мускулами на Ближнем Востоке, их коллеги из Минфина тихо, но метко бьют прямо в яблочко — в карманы инвесторов. Получена свежая сводка с театра бюджетных действий. Давайте разберем эти цифры с холодной головой профессионала, который держал деньги в разных окопах. 🧐

СУХАЯ ВЫДЕРЖКА ИЗ ОПЕРАТИВНОЙ СВОДКИ (ФЕВРАЛЬ 2026):

Минфин РФ провел плановую, но от того не менее значимую операцию:

· Юани: Продано 13,2 млрд CNY. 🏦💸

· Золото: Реализовано 7,9 тонны драгметалла. 🪨📉

Общая сумма, поступившая в бюджет — 244,4 млрд рублей .

А теперь, как завещал великий стратег, смотрим на карту глобально, совмещая новость с нашим вчерашним разговором о войне и рынках.

🩺 Аудит пациента: Зачем и почему?

Как финансист и макроэкономист, я вижу здесь классику жанра. Это не паника, это «работа над ошибками» бюджета.

1. Дыра в бюджете. Нефтегазовые доходы в январе упали вдвое (до 393 млрд руб.) . Цена отсечения в бюджете не совпадает с реальными ценами на Urals. Когда экспортная выручка падает, в игру вступает ФНБ — подушка безопасности.

2. Поддержка рубля. Продажа валюты и золота на внутреннем рынке — это механизм бюджетного правила . Чем больше Минфин продает юаней, тем меньше их предложение и тем сложнее рублю упасть в пропасть. В феврале это сработало: рубль оставался в диапазоне 11–11,2 за юань практически весь месяц .

3. Золотой резерв. Обратите внимание: доля золота в ФНБ была накоплена заранее, и сейчас стратегия себя оправдывает . Золото дорожает на фоне геополитики (до $5600 недавно!), и его продажа приносит больше рублей, чем если бы мы держали доллары или евро, которые под санкциями .

🧨 Связь с Ближним Востоком: Пороховая бочка и золотая лихорадка

Помните наш прогноз по золоту? Я говорил про $5400+ и бегство в защитные активы [ссылка на предыдущий пост]. Смотрим на графики сегодня:

· Золото снова у $5200**, и аналитики JPMorgan целятся в **$6300 до конца года .

· Почему? Иранский ультиматум (дедлайн 1-6 марта) и тарифный хаос Трампа заставляют центробанки мира скупать золото пачками .

Вывод: Минфин РФ продает золото из ФНБ ВНУТРИ страны, получая рубли. Но делает он это на пике мировых цен. Если бы не было эскалации на Ближнем Востоке, золото могло бы стоять дешевле, и бюджет получил бы меньше. Парадоксально, но кризис помогает латать дыры.

📊 Три вопроса, которые я задаю себе как инвестор:

1. ФНБ не оскудеет? На 1 февраля ликвидная часть ФНБ составляла около 4,2 трлн рублей . Февральские траты — это 244 млрд. При текущих темпах (около 200-250 млрд в месяц) резерва хватит надолго. Но! Если нефть рухнет ниже $50, а золото перестанет расти, темпы ускорятся .

2. Куда идут деньги? Бюджетные деньги уходят на финансирование дефицита, в том числе на «военные» и социальные расходы. Это разгоняет рублевую массу, но не создает товары. Отсюда — инфляция и высокие ставки ЦБ. Ключевая ставка, скорее всего, останется высокой, что давит на бизнес.

3. Что делать с портфелем? Моя стратегия «40/30/30» (золото/сырье/кэш) остается в силе. Февральские продажи Минфина — это сигнал: государство хеджирует риски. Нам, частным инвесторам, тем более стоит держать долю в физическом золоте или ETF, даже несмотря на коррекции .

🚨 Резюме для тех, кто листает ленту в поисках истины:

Правительство продает золото и юани, чтобы закрыть дыры и удержать рубль. Это не крах, это контролируемое проедание резервов в условиях войны и санкций.

Главный риск (на ближайшие 3 года): если золото перестанет расти, а нефть упадет еще ниже, ликвидной части ФНБ может не хватить на долгую осаду. Поэтому мы и наблюдаем такую нервозность на сырьевых рынках.

Мой совет: Следите за геополитикой (Иран, Голаны) и ценой золота. Эти два фактора сегодня важнее отчета о прибыли любой IT-компании. Будьте в защите, господа. 🛡️

#ФНБ #Минфин #Золото #Юань #Рубль #Бюджет #Инвестиции #Геополитика #Аналитика #Трейдинг #Экономика

#Минфин #бюджет #рубль #fx ❗️ Минфин решил [отказаться] от продаж валюты по бюджетном правилу до пересмотра базовой цены. В связи с планируемыми изменениями параметра базовой цены на нефть в бюджетном законодательстве Минфин России принял решение не проводить операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила в марте 2026 года. При возобновлении операций объем отложенной покупки/продажи будет уточнен с учетом новых параметров базовой цены на нефть. Это означает, что останутся только продажи в рамках зеркалирования 4.6 млрд руб. Потенциально это может ослабить рубль (прямой эффект 3 рубля). Учитывая, что средняя цена за февраль около $45 за баррель. Ну и это потенциально будет давить нв ликвидность в юане. Но... текущие цены на нефть уже подошли к $54-55 за баррель и это, как и газ будет увеличивать выручку экспортёров. @truecon

Большинство профессиональных аналитиков сходятся во мнении, что основной сценарий предполагает постепенное снижение напряжения в ближайшие дни или недели, что приведет к коррекции цен на нефть, но они останутся выше отметки в $70 за баррель.

📄 Однако, история часто пишется именно благодаря неожиданным событиям, к которым важно подготовиться заранее, а не анализировать последствия постфактум.

⚡️ Что произойдет, если цены резко вырастут выше $100 за баррель?

Такой скачок способен укрепить рубль сильнее ожиданий, несмотря на прогнозы девальвации начиная с 2024 года. Но одновременно подобная ситуация открывает отличную возможность для покупки валютных активов. Главное, грамотно и гибко распределять средства.

Стоит избегать больших ставок на ослабление рубля, но и игнорировать валютные инструменты также не стоит. Оптимальная стратегия — постепенно наращивать позицию на падениях рынка и фиксировать прибыль на подъемах. Это значительно снизит риск потерь, ведь уже очевидно масса случаев, когда высокая доля вложений в валюту негативно сказывается на общей доходности портфеля за прошедший год.

📊 Какие изменения произойдут на фондовом рынке?

Рост стоимости нефти уже спровоцировал повышенный интерес инвесторов к акциям российских нефтяных компаний. Ведущие экспортеры и банки сегодня являются основой инвестиционного портфеля. Отечественный фондовый рынок сейчас эмоционален, поэтому запросто может колебаться в любую сторону на +/- 10% за пару дней.

​$ROSN ​$LKOH ​$NVTK ​$SBER

Важно учитывать, что резкий взлет цен на энергоносители может замедлить процесс смягчения денежно-кредитной политики, поэтому целесообразно поддерживать баланс между долгосрочными государственными облигациями федерального займа (ОФЗ) и короткими бумагами с плавающей ставкой («флоатеры»). ​$SU26238RMFS4 ​$SU26248RMFS3

Иранская геополитическая неопределенность создает разнообразные сценарии развития, каждый из которых требует индивидуального подхода. Однако продуманная диверсификация портфеля позволит эффективно реагировать практически на любые рыночные условия и минимизировать возможные потери.

🤝 Отмечайте пост 🚀 и ставьте 👍 в репутации. Большое спасибо за то, что читаете и подписываетесь на профиль!

☝️Связаться и получить больше информации по теме формирования и сопровождения портфеля ​можно по этой ссылке.

​#нефть ​#assetallocation ​#ключевая_ставка ​#рубль

Прошло три дня с тех пор, как мир узнал, что Хаменеи больше нет. Рынки отбегали первое, самое дикое. Пора разобрать, что произошло и что делать дальше.

---

🇮🇷 ЧТО НОВОГО НА ФРОНТЕ:

Иран не развалился. Временный совет рулит. Траур идёт, но управление не потеряно.

Удары продолжаются:

· Иран долбанул по базе США в Ираке. Есть потери.

· Израиль нанёс удары по объектам "Хезболлы" в Ливане.

· Ормузский пролив пока открыт, но танкеры ходят с опаской.

Дипломатия:

· Иран подал в ООН, но это как мёртвому припарки.

· США через Оман передали: "Мы не хотим наземной операции". Иран в ответ: "Мы не хотим переговоров".

· Китай призвал всех успокоиться. Традиция.

---

📊 ЧТО С РЫНКАМИ (три дня спустя):

🛢️ НЕФТЬ (BR)

Было: +10% в первый день.

Стало: +15% от уровней до войны.

Что сейчас: Цена закрепилась на новых уровнях. Коррекция была, но слабая. Покупатели всё ещё сильны.

Что дальше: Всё упирается в Ормузский пролив. Если перекроют — полетим к 100+. Если нет — будем болтаться в диапазоне 85-90.

🏅 ЗОЛОТО (GD)

Было: +5%.

Стало: +8%.

Что сейчас: Защитные активы в моде. Все, кто боится третьей мировой, тащат деньги в золото.

Что дальше: Будет расти, пока конфликт не устаканится. А он не устаканится быстро.

🇷🇺 РУБЛЬ (Si)

Было: дикий гэп вниз (рубль упал).

Стало: отыграл половину.

Что сейчас: Рубль в замешательстве. Нефть дорогая — это плюс. Паника в мире — это минус. Иностранные инвесторы выводят бабло — это жирный минус.

Что дальше: Будет дёргаться. Торговать Si сейчас — удовольствие для мазохистов.

🔥 ГАЗ (NG)

Стоит на месте. Газу война до лампочки. Пока.

---

💡 ЧТО ДЕЛАТЬ ТРЕЙДЕРУ СЕЙЧАС:

1. НЕ ГОНЯЙСЯ ЗА ХВОСТАМИ.

Первый импульс прошёл. Если ты не зашёл в первые часы — не лезь сейчас на хаях. Жди нормальной коррекции.

2. ТОРГУЙ ОТ УРОВНЕЙ.

Нефть нашла новые уровни. 85, 90, 95 — теперь это ориентиры. Отскоки от них работают, пробои — тоже, но с подтверждением.

3. СЛЕДИ ЗА ОРМУЗСКИМ ПРОЛИВОМ.

Это главный триггер. Если Иран перекроет — нефть в космос. Если нет — будет болтанка.

4. УМЕНЬШИ ЛОТ.

Волатильность всё ещё выше среднего. Твой обычный лот может убить за один неудачный вход.

5. НЕ ТОРГУЙ НОВОСТИ.

Каждое заявление политиков будет дёргать рынок. Не пытайся поймать все движения. Выбери одно направление и придерживайся его.

---

ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ (прогноз для тех, кто любит гадать):

Оптимистичный сценарий: ООН что-то там порешает, Ормузский пролив открыт, удары стихают. Нефть откатывает к 80, золото коррекция, рубль возвращается к 90.

Реалистичный сценарий: Мелкие удары продолжаются, пролив на грани, нефть 85-95, золото 5000+, рубль 100-110.

Пессимистичный сценарий: Пролив перекрыт. Нефть 120+. Золото 6000+. Рубль 150+. Индекс Мосбиржи — в минус.

---

ЧЕК-ЛИСТ "ТРИ ДНЯ СПУСТЯ":

1. Я дождался коррекции или влетел на хаях? (Да/Нет)

2. Я уменьшил лот? (Да/Нет)

3. Я слежу за Ормузским проливом? (Да/Нет)

4. У меня есть план на оба сценария (открыт/закрыт пролив)? (Да/Нет)

Если хоть одно "Нет" — ты не трейдер, ты пассажир.

---

ИТОГ:

Первая истерика прошла. Рынки нащупали новые уровни. Теперь начинается настоящая работа.

Не гоняйся за хвостами. Жди подтверждений. И помни: даже в войну можно заработать, если не терять голову.

Ваш, переживший первые три дня, Папа Карло.

#инвестиции #трейдинг #крипто #иран #нефть #золото #рубль #геополитика #папакарло #новости #финансы #фондовый_рынок #фьючерсы #обучение #расту_сбазар

Надо, наверно, что-то сказать про рынки в свете иранских событий.

Основная гипотеза: конфликт в крупной стране – территория непредсказуемости. Предыдущие операции подобного рода происходили в странах куда меньших.

И значит, со строгими выводами не нужно спешить.

Пока в какой-то степени нарушается инфраструктура предложения нефти. Как, насколько, тут я не специалист, и буду наблюдать за событиями, как любой другой. Но более дорогая нефть, чем сейчас и, тем более, чем в феврале, кажется данностью.

Соответственно, пресловутый обвал рубля опять откладывается.

Золото и серебро, могу предположить, свои максимумы еще только поставят в будущем.

Относительно отечественных акций направленного мнения нет. Вчера они были в плюсе, и портфелю Акции / Деньги под нашим управлением было хорошо, в нем акций ~57%. Но достаточных причин для покупки или продажи не вижу.

Крепкий рубль и продолжающиеся снижаться ставки по депозитам – аргументы в пользу высокодоходных облигаций и облигаций 2 эшелона. Т. е. тех сегментов, где доходности сейчас выше 20 и даже 30% годовых. Оптимизма относительно первого облигационного эшелона нет, поскольку там доходности 14-17%, без премии к денежному рынку. А траектория движения ключевой ставки кажется неплохо прогнозируемой в стабильных обстоятельствах. Однако нынешние обстоятельства, начиная с глобальных, не про стабильность.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение

#прогнозытренды #нефть #рубль #золото #серебро #акции #облигации #вдо

На конец 2026 года Греф ждет доллар по 95 рублей.

#Макро #Рубль

За последние годы наша валюта пережила шок от геополитики, санкций и переписанных экономических связей. Но если ты думаешь, что это временно — подумай ещё раз.

Почему рубль растянулся, в чём его настоящие боли и что будет дальше с покупательной способностью, курсом к основным валютам и инфляцией в ближайшие годы — всё это я разобрал в аналитике на BrokerList.

👉 Прочитать полный разбор: brokerlist.info/slishkom-dlinnyj-rubl-chto-zhdet-valyutu-v-blizhajshie-gody/

🔍 В статье ты найдёшь:
• Как структурные сдвиги в экономике РФ делают рубль “необычайно длинным”
• Что происходит с экспортом/импортом и почему это важно для курса
• Какие риски заложены в ближайшие 2–5 лет
• Сценарии для инвесторов, бизнеса и обычных людей

Это не поверхностные рассуждения, а жёсткий разбор трендов, который поможет тебе понять, куда движется валюта и что с этим делать.

💡 Кратко: рубль далеко не в той форме, к которой мы привыкли. Понимание причин = возможность действовать раньше рынка.

#рубль #аналитика #прогноз

Праздничная неделя в Китае закончилась. Те кто считал, что ставка размещения свободных юаней на МосБирже поднялась перед китайскими выходными и упадет после, могут взглянуть на монитор.

Однодневное РЕПО с ЦК в юанях по состоянию на «после» – 10,6%. При ставке Народного Банка Китая 3%.

Скачок доходности юаневого РЕПО произошел 6 февраля. С тех пор средняя около 8% годовых.

Значит ли это, что юань теперь точно будет расти против рубля? Одной ставки РЕПО как аргумента для ответа недостаточно. Наблюдений мало, но единственное, которое есть – это скачок РЕПО в середине 2024 года. И тогда юань подорожал с 12 до 15 рублей. Правда, ненадолго.

Утверждать, что подорожает и сейчас, не рискну. Понятно, что избытка юаней больше нет. Денежный рынок в этом смысле хороший индикатор. Но и пара юань/рубль (как и доллар или евро) не спешит идти выше.

Поэтому с одной стороны я готов к покупке валюты. С другой – для начала покупки буду ждать любых заметных движений валюты вверх. Ну, и напишу, если буду покупать.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#рубль #юань #cny #прогнозытренды

Ты смотришь на график Si и не понимаешь, почему он идёт вверх, хотя ничто не предвещало. А ответ простой — посмотри на нефть. Или на доллар за границей. Или на китайские индексы.

Рынки не живут в вакууме. Они связаны. И если ты не понимаешь этих связей, ты всегда будешь удивляться движениям, которые "не должно было случиться".

---

ГЛАВНЫЕ СВЯЗКИ, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ:

1. НЕФТЬ (BR) — РУБЛЬ (Si).

Обратная зависимость? Прямая? Сейчас объясню.

Россия экспортирует нефть. Чем выше цена нефти, тем больше валюты приходит в страну. Тем крепче рубль. Значит, нефть вверх → рубль вверх → Si вниз (потому что Si — это доллар, а доллар падает при крепком рубле).

Запомни: нефть и Si (доллар/рубль) двигаются в противоположные стороны большую часть времени.

2. РУБЛЬ (Si) — ИНДЕКС МОСБИРЖИ (IMOEX).

Тут интереснее. Когда рубль падает (Si растёт), компании-экспортёры (нефть, газ, металлы) получают больше рублей за свою валютную выручку. Их акции растут. Индекс тянется вверх.

Но есть нюанс: если рубль падает слишком сильно, начинается паника, и индекс может падать вместе с рублём. Потому что инвесторы боятся.

Запомни: чаще всего Si и IMOEX идут в одном направлении. Растёт доллар — растёт индекс. Но не всегда.

3. ДОЛЛАР (USDX) — ЗОЛОТО (GD).

Классика. Доллар и золото — враги. Индекс доллара растёт → золото падает. Доллар падает → золото летит вверх.

Почему? Золото номинировано в долларах. Когда доллар дешевеет, нужно больше долларов, чтобы купить ту же унцию золота. Цена в долларах растёт.

4. АМЕРИКАНСКИЕ ИНДЕКСЫ (S&P, Dow Jones) — НАШИ ИНДЕКСЫ.

Прямая зависимость. Америка падает — весь мир падает. Америка растёт — у нас тоже могут расти. Но с нашими санкциями и геополитикой эта связь слабеет, но всё ещё есть.

5. КИТАЙ (CNY, Shanghai Composite) — СЫРЬЁВЫЕ ВАЛЮТЫ.

Китай — главный потребитель сырья. Если китайская экономика тормозит — падают цены на медь, железную руду, нефть. А значит, падают валюты сырьевых стран (рубль, австралийский доллар, канадский доллар).

---

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ КОРРЕЛЯЦИЮ В ТОРГОВЛЕ:

Способ 1: Подтверждение.

Ты видишь сигнал на покупку Si. Проверь нефть. Если нефть падает — твой сигнал сильнее (потому что рубль должен слабеть). Если нефть растёт — задумайся, не ложный ли сигнал.

Способ 2: Поиск расхождений.

Si растёт, а нефть тоже растёт. Так не должно быть. Кто-то врёт. Либо Si скоро упадёт, либо нефть развернётся. Ищи подтверждения на графиках.

Способ 3: Межрыночный арбитраж (для продвинутых).

Можно торговать пары: покупать нефть и продавать Si, если уверен, что связь восстановится. Но это сложно. Не лезь, если не понимаешь.

---

ПРИМЕР ИЗ ЖИЗНИ:

Нефть резко падает на 5%. Ты ещё не смотрел на Si, но уже знаешь: рубль должен слабеть. Значит, Si пойдёт вверх.

Ты открываешь график Si и видишь красивый уровень поддержки. Входишь в лонг с уверенностью, потому что знаешь причину движения.

А твой сосед, который не смотрит нефть, удивляется: "Почему это доллар вдруг пошёл вверх?". А потому что надо смотреть шире.

---

ЧЕГО БОИТСЯ КОРРЕЛЯЦИЯ:

1. Геополитики.

Когда начинаются войны, санкции, революции — корреляции ломаются. Всё начинает жить своей жизнью.

2. Экстремальных движений.

В кризисы все активы могут падать вместе (кроме доллара и золота иногда). Корреляции временно перестают работать.

3. Времени суток.

На азиатской сессии одни связи, на европейской — другие. Учитывай.

---

ИТОГ:

Корреляции — это не истина в последней инстанции. Но это мощный фильтр.

Если ты торгуешь изолированно, ты торгуешь с завязанными глазами. Если ты понимаешь связи — ты видишь общую картину.

Начни с простого:

· Нефть и Si.

· Si и IMOEX.

· Доллар и золото.

Смотри на них каждый день. Через месяц ты будешь удивляться, как жил без этого.

Ваш, видящий связи там, где другие видят хаос, Папа Карло.

#инвестиции #трейдинг #крипто #корреляция #нефть #рубль #индексы #анализ #ПапаКарло #обучение #акции #фьючерсы #крипта #форекс #расту_сбазар #imoex #финансы #фондовый_рынок

#рубль#анализ

#fx #доллар #рубль На [Мосбирже] неожиданно доллар (USDRUB TOM) вышел их комы и начал торговаться... впервые с лета 2024 года... @truecon

Начало 2026 года показывает знакомую для последних лет картину: курс рубля держится не за счёт фундаментального притока валюты, а за счёт комбинации высокой ключевой ставки, бюджетного правила и точечных интервенций государства.

Минфин продолжает операции с валютой и золотом в рамках бюджетного механизма, а Центробанк зеркалирует сделки ФНБ. В совокупности это создаёт постоянное предложение валюты на внутреннем рынке, которое сглаживает колебания курса. Пока этот инструмент работает, рубль остаётся относительно стабильным.

Но за этой стабильностью уже видны системные риски.

Слабое место — нефтегазовые доходы

Главный источник валютной выручки для бюджета — нефть и газ. По последним данным Минфина, в январе 2026 года нефтегазовые доходы упали примерно вдвое по сравнению с прошлым годом. Это уже уровень кризисных периодов.

При таких темпах сокращения поступлений ликвидная часть ФНБ, которая сейчас составляет около 4,1 трлн рублей, может начать стремительно таять. Фонд используется как буфер: из него продают валюту, чтобы поддерживать бюджет и курс.

Если тренд по доходам сохранится, к концу года этот буфер может заметно сократиться.

Однодневная ставка размещения свободных юаней на МосБирже превысила 10%. Ключевая ставка в Китае 3%.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#рубль #юань #cny

#БанкРоссии #рубль #банки #fx #Минфин #ликвидность Банк России [опубликовал] долгожданный "Обзор рисков финансовых рынков" за декабрь-январь: ✔️ Крупнейшие экспортеры ожидаемо сократили чистые продажи $6.9 млрд в ноябре до $4.7 млрд в декабре и $5.1 млрд в январе, что вполне коррелирует со снижением экспортной выручки в результате падения цен на нефть. Доля продаж валюты во втором полугодии, хоть и колебалась, но в среднем была около 100% от валютной части выручки. ✔️Валовые покупки валюты юрлицами (не банки) в декабре взлетели до ₽3.7 трлн ($47.8 млрд), а в январе упали до ₽2.5 трлн ($32 млрд). В декабре традиционно большой спрос связан с календарным фактором рефинансирования/погашения/переворота кредита. ✔️Чистые покупки валюты населением немного замедлились и составили ₽49 млрд в декабре и ₽36 млрд в январе, за весь 2025 году покупки ₽1.12 трлн - повыше уровня 2024 года (₽1.07 трлн), но осенью были крупные разовые покупки. В целом ожидаемые уровни продаж экспортеров коррелировали с динамикой валютной выручки. Помимо экспортеров валюту продавал Банк России на $3.7 млрд в декабре и $3 млрд в январе, что вместе с продажами экспортеров обеспечивало вполне приток валюты на $8-8.5 млрд в месяц в рынок. ‼️ В четверг-пятницу явно нарисовались проблемы с ликвидностью в юане, ставки RUSFAR CNY с четверга ходили к 16% - ставка предоставления свопа Банка России, в четверг по этому свопу привлекли ¥3.65 млрд (относительно небольшая сумма, даже до лимита ¥5 млрд не дошли, ЦБ в день продает ¥16.5 млрд). В пятницу это проявилось локальной волатильностью на валютном рынке, при этом ставки остались повышенными овер 10-12%, неделя 6-7%. Очевидно кому то-не хватило в моменте ликвидности - пришлось откупать ее в ЦБ и на рынке. В целом это подтверждает тезис о том, что банковская система потихоньку счерпала избыток ликвидности, который был в последний год и становится более чувствительной к локальным колебаниями. @truecon

#Минфин #fx #бюджет #рубль Продажи валюты в феврале будут сопоставимы с январскими Минфин [оценил] недополученные нефтегазовые доходы в феврале в ₽209.4 млрд, но по январю был небольшой недобор на ₽17.4 млрд, поэтому в период с 6 февраля по 5 марта должно быть продано из ФНБ валюты и золота на ₽226.8 млрд. ‼️Ежедневные продажи валюты вырастут до ₽11.9 млрд в день, вместе с операциями зеркалирования (₽4.6 млрд в день) продажи должны составить ₽16.5 млрд в день. Это немного меньше январских цифр, когда было ₽17.4 млрд в день, но несущественно. В целом цифра близкая к ожиданиям, ближе к верхней их границе ожиданий. Средняя цена Urals по оценке Минэка в январе была $40.95 за баррель против $39.18 в декабре. Текущий объем продаж продолжит оказывать поддержку рублю, но существенно динамику не изменит. ❓При этом, будут свои особенности в этом периоде, с 16 февраля начинается китайский Новый год, т.е. китайские банки не будут работать до 24 февраля, когда должны быть исполнены сделки продажи юаня Банкам России на ₽99 млрд (в прошлом году было ₽33 млрд), что вносит некоторую интригу в то как продажи Минфина повлияют на курс. @truecon

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! ⭐️

Как мы и ожидали, коррекция цены золота и других драгоценных металлов оказалась кратковременной, хотя желтый металл вырос только на +4%📈. Конкретных событий в этот период не произошло кроме геополитического напряжения вокруг Ирана из-за неопределенности результата переговоров с США. За ними сейчас следит весь мир.

Мы сегодня не рассматриваем золото как актив для сделки покупки/продажи, а "локомотивом" ралли роста цен промышленных металлов: медь, алюминий, олово, никель, платина. Сейчас российские инвесторы могут получить прибыль на котировках акций компаний, занимающихся цветной металлургией.

Какие российские компании занимаются этой отраслью?

Много внимания инвесторов наблюдается на акции Норникеля💿, что в принципе и не удивительно, ведь в прошлом году акции металлурга подорожали на 32%📈. Особенно это касается роста цен меди и никеля, которые стали катализаторами для акций Норникеля на рынке поскольку являются дефицитными металлами во всем мире. Дополнительную поддержку окажет ослабление рубля. Сегодня акции выросли на +2,88%📈

👉Целевой ценой наша команда ставит 229 руб (+28% к концу года).

☘️Подписывайся на наш канал, если мало опыта в распределении финансов в сделках☘️

Также неплохо растет алюминий. С начала 2026 г. цена выросла 16%📈. Потенциальным кандидатом является Русал💿. Компания планирует в этом году нарастить выпуск металла с текущих 3,7-3,8 млн тонн до 4,2 млн тонн.

Стоит учитывать, что минусом остается высокая долговая нагрузка на уровне 5,1х и санкции. Как раз дополнительные доходы в рамках ралли драгоценных металлов будут направляться на снижение долга. Тем более Русалу принадлежит 25% доли Норникеля. Эти факторы будут способствовать повышению выручки в отчете I квартала 2026 г.

👉Целевой ценой потенциала роста ставим 48 руб (+19,3% к концу года).

Не ИИР

$GMKN $RUAL

#золото

#металлургия

#рубль

#трейдинг
#новичкам

Почему доллар упал до 75 и что делать с деньгами в 2026 году: разбор причин и сценарии курса

Такого курса рынок не видел почти три года. Для кого-то это выглядит как подарок, для кого-то — как аномалия. Ведь многие "эксперты" и аналитики утверждали обратное - доллар вырастет после нового года. Но реальность оказалось другой.

🤖 На такого обвала доллара у меня вышло новое видео на канале Bitbanker Space, где я по фактам и с глубокой аналитикой разбираю, что происходит с курсом.

В видео разбираем:

⏺ почему доллар вообще оказался на этих уровнях;

⏺ какие потоки сейчас давят на курс и почему это важно;

⏺ кому крепкий рубль выгоден, а кому начинает мешать;

⏺ временная ли это история или рынок ищет новую норму;

⏺ какие сценарии по доллару выглядят реалистичными в 2026 году.

🤔 Доллар по 75 — это редкая точка на графике. Вопрос не в том, «радоваться или бояться», а в том, как правильно её использовать.

📺 Смотреть на YouTube

📺 Смотреть на RuTube

👉 Если хотите разобраться в криптовалюте без воды и сложностей — в своём Telegram-канале КриптоМарс я объясняю всё простым языком и делюсь пользой каждый день. Советую подписаться.

#крипта #криптовалюта #доллар #рубль #экономика #цб #инфляция #цены #курсдоллара #доллар #сша #россия #экономика #финансы #инвестиции #конкурсбазар