Рубль укрепился с начала года: доллар подешевел с ₽102,3 в январе до ₽80,3 в августе. Это связано с высокой ключевой ставкой ЦБ (18%), продажей валюты экспортерами и ограничениями на валютный рынок.

Но ослабление вероятно осенью: из-за снижения ключевой ставки ЦБ (ожидается до 16% к концу года), падения цен на нефть и сокращения продаж валюты со стороны ЦБ. Так говорят! Но это не точно)))

Стоит ли покупать валюту сейчас?

Краткосрочно: пока рубль крепкий, покупка валюты может быть невыгодной. Например, банки берут комиссию, а курсы покупки/продажи отличаются от курса ЦБ.

Долгосрочно: если рубль ослабнет (например, до ₽90 за доллар), купленная сейчас валюта может принести доход. Но риски есть: санкции делают доллар и евро «токсичными», а альтернативные валюты (юань, дирхам) менее ликвидны.

Что советуют эксперты:

Держать до 30–50% сбережений в валюте, но выбирать «дружественные» валюты: юань, гонконгский доллар, дирхам ОАЭ.

Наличные доллары/евро Берите на себя риски из-за санкций и сложностей с обналичиванием)))

Как сберечь рублевые накопления

Вклады и облигации:

Рублевые вклады под высокие ставки (сейчас до 20%+) — хороший вариант, особенно на 6–12 месяцев. Ставки могут снизиться осенью, поэтому лучше зафиксировать доход сейчас.

Облигации (ОФЗ, корпоративные) дают доходность 18–20%. Можно использовать ИИС для налогового вычета.

Диверсификация:

Золото: в 2024 году оно выросло на 42%. Покупайте через обезличенные металлические счета (ОМС), а не физические слитки.

Валютные инструменты: например, юаневые облигации (4–7% годовых) или замещающие облигации российских компаний (доходность в валюте, но выплаты в рублях)

Риски:

Инфляция (9,52% в 2024) может «съесть» доходность. Считайте реальную доходность: номинальная ставка минус инфляция.

Геополитика: санкции или падение нефти могут ослабить рубль. Держите часть средств в валюте или золоте. Хотя сам так не делаю)))

Краткие выводы

Покупать валюту сейчас стоит только для долгосрочной диверсификации, но не для спекуляций. Выбирайте юань, дирхамы или гонконгский доллар.

Для рублевых сбережений:

Откройте вклад на 6–12 месяцев, пока ставки высокие.

Купите облигации или золото (через ОМС).

До 30% средств держите в валюте или валютных активах.

Следите за новостями: решение ЦБ по ставке (12 сентября), цены на нефть и геополитические события.

Важно:
Не храните все сбережения в одной валюте или инструменте. Диверсификация — лучшая защита от рисков. Если сомневаетесь, консультируйтесь с финансовым советником. А ещё дабы избежать осечки, есть завет отцов! Сына прокурора надо знать в лицо)))

Ваш Тёмпсон))) #расту_сБазар #Темпсон #рубль

Геополитика и экономика создают мощные волны на финансовых рынках России. Разбираем ключевые тренды и прогнозы! 🌍 Геополитический фон • Дипломатические встречи президентов РФ и США вселяют осторожный оптимизм • Снижение напряженности может уменьшить волатильность рубля • Санкционный режим остается главным риском для инвесторов 💰 Курс рубля: стабилизация намечается? ✔ Держится около 80 ₽/$ после периода турбулентности ✔ Поддержка от: - Стабильных цен на нефть - Смягчения инфляционного давления - Возврата иностранных инвесторов ⚠️ Но риски остаются: новые санкции могут вновь ударить по валюте 🛢 Нефтяной рынок: что с ценами? • Brent колеблется в диапазоне $65-70 за баррель • Спрос устойчив, но рост сдерживают: - Возобновление поставок из некоторых стран - Альтернативная энергетика 📉 Фондовый рынок: куда дует ветер? ✔ Позитивные сигналы: - Снижение ставок ЦБ → дешевле кредиты для бизнеса - Возврат интереса к рисковым активам - Укрепление рубля помогает импортерам ❌ Риски: - Волатильность нефти - Геополитические неожиданности 🔮 Прогноз на осень 2025

1️⃣ Оптимистичный сценарий: - Дипломатический прогресс → рост акций на 10-15% - Нефть выше $70 → укрепление рубля до 75 ₽/$ 2️⃣ Консервативный сценарий: - Статус-кво в политике → боковик на рынках - Нефть в диапазоне $60-65 → рубль 80-85 ₽/$ 3️⃣ Пессимистичный сценарий: - Новые санкции → коррекция индекса на 5-10% - Падение нефти ниже $60→ рубль слабее 90 ₽/$ 💡 Советы инвесторам ✔ Диверсифицируйте портфель: нефть + IT + потребительский сектор ✔ Следите за дивидендами: Сбербанк, Газпром, Норникель ✔ Используйте просадки: покупайте качественные активы на коррекциях 💬 Ваше мнение? Какой сценарий кажется вам наиболее вероятным? Делитесь прогнозами в комментариях! 👇 #ФондовыйРынок #Рубль #Нефть #Инвестиции #Экономика

На 16 августа 2025 года рубль продемонстрировал снижение к основным мировым валютам, что подтверждает сохраняющееся давление на национальную валюту.

📊 Курсовая динамика (данные ЦБ РФ)

• Доллар США: 80,0224 ₽ (+0,32% к предыдущему закрытию)
• Евро: 93,7094 ₽ (+0,70%)
• Китайский юань: 11,1072 ₽ (+0,12%)

🔍 Ключевые факторы ослабления рубля

1️⃣ Геополитическая неопределенность

Напряженность в международных отношениях

Риски новых санкционных ограничений

2️⃣ Смена механизма формирования курса

Учет внебиржевых сделок усиливает волатильность

3️⃣ Экономические вызовы

Снижение инвестиционной привлекательности

Давление на платежный баланс

💼 Последствия для экономики

➕ Для экспортеров:

Выручка в валюте становится более выгодной

Поддержка доходов бюджета

➖ Для импорта и населения:

Рост цен на зарубежные товары

Удорожание зарубежных поездок

📌 Отличие официального курса от рыночного

Курсы в обменниках и банках обычно выше из-за:

Спросовых колебаний

Банковской маржи

🔮 Прогнозы и рекомендации

• Краткосрочно: рубль останется под давлением
• Среднесрочно: возможна стабилизация при улучшении внешнего фона
• Совет инвесторам: учитывать валютные риски в стратегиях

💬 Как вы оцениваете перспективы рубля? Делитесь мнениями в комментариях!

#Рубль #КурсВалют #Экономика #Инвестиции #Финрынок

Минфин представил предварительные данные по исполнению федерального бюджета за июль 2025 года и январь-июль 2025 года. По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в первом полугодии 2025 года составил 20,3 трлн рублей, показав рост на 2,8% относительно аналогичного периода 2024 года.

💯 Ключевые цифры

🔹 Ненефтегазовые доходы федерального бюджета составили 14,7 трлн рублей, рост на +14% г/г относительно аналогичного периода предыдущего года, что соответствует плановой траектории. Рост поступлений оборотных налогов, включая НДС, в январе-июле составил 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

🔹 Нефтегазовые доходы составили 5,5 трлн рублей, показав снижение относительно аналогичного периода предыдущего года на 18,5% г/г, преимущественно вследствие снижения средней цены на нефть.

💰 Расходы

▪️ По предварительной оценке, объем расходов федерального бюджета по итогам семи месяцев 2025 года составил 25,1 трлн рублей, рост относительно аналогичного периода предыдущего года на 20,8% год к году.

▪️ По итогам семи месяцев 2025 года федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере 4,8 трлн рублей, что в 5 раз выше аналогичного периода прошлого года. Это обусловлено опережающим финансированием расходов в январе текущего года, а также снижением поступлений нефтегазовых доходов. Напомним, что в июне 2025 года были приняты изменения в закон о федеральном бюджете на 2025 год, в котором был увеличен дефицит федерального бюджета с 1,17 трлн рублей до 3,79 трлн рублей и уже превышен в июле.

💬 Наши комментарии

Снижение нефтегазовых доходов и опережающий рост расходов привели к дефициту бюджета, лимит по которому уже превышен. На взгляд аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции высокий темп роста расходов бюджета будет сковывать Банк России при принятии решений по ключевой ставке, так как является проинфляционным фактором и будет вести к увеличению государственного долга.

#рубль #ставка

Сегодня рубль продолжает слабеть:

• Доллар: 79,78 ₽ (+1,2% за неделю)

• Евро: 92,88 ₽ (+1,5%)

• Юань: 11,07 ₽ (+0,8%)

🔍 Почему рубль падает?

1️⃣ Новые правила расчета курса

— ЦБ теперь использует данные банков и внебиржевых сделок (после остановки торгов $/€ на Мосбирже)

— Меньше прозрачности → больше волатильности

2️⃣ Фундаментальные факторы

— Санкционное давление

— Ожидание снижения ключевой ставки ЦБ

— Отток капитала из риск-активов

💼 Что это значит?

▸ Импортные товары подорожают

▸ Валютные кредиты станут более обременительными

▸ Инфляция может ускориться

🛡️ Как защититься?

✅ Диверсифицировать валютные сбережения (юань, золото)

✅ Рассмотреть валютные облигации надежных эмитентов

✅ Мониторить курсы перед крупными покупками/переводами

📉 Прогноз

Аналитики ожидают:

— Дальнейшее ослабление рубля к концу года

— Рост спроса на "альтернативные" валюты (юань, дирхам)

— Меняете ли структуру сбережений?

— Какие валюты считаете надежными?

#рубль #курс #ЦБ #экономика #финансы

Мировые цены на нефть продолжают снижение: ▸ Brent -0,78% ($65,91 за баррель) ▸ Давление на сырьевые акции и рубль 🔍 Ключевые факторы • Слабый глобальный спрос — переоценка перспектив мировой экономики • Укрепление юаня: курс 11,0170 руб.(-0,9% за день) • Риски для экспортеров: снижение маржинальности 📌 Что это значит для инвесторов? ⚠️ Короткий горизонт: волатильность в нефтегазовом секторе (Лукойл, Роснефть) ⚠️ Долгосрочно: возможность докупки на минимумах 💬 Как вы реагируете? — Фиксируете прибыль или ищете точки входа? — Какие активы сейчас кажутся устойчивыми? #нефть #Brent #МосБиржа #рубль #инвестиции

1️⃣ Инвесторы снизили активность перед заседанием ЦБ — спрос на ОФЗ упал до минимума с мая.

Минфин разместил облигации всего на 107 млрд ₽, вдвое меньше, чем неделей ранее.

Спрос оттянули корпоративные размещения.

Инвесторы ждут снижения ставки ЦБ — в среднем на 200 б.п. до 18%, но часть закладывает даже 300 б.п.

Доходность ОФЗ уже снизилась — рынок заранее заложил позитив.

Аналитики не ждут сильного роста цен дальше: возможна фиксация прибыли и коррекция.

ЦБ, вероятно, примет осторожное решение, финальный поворот — ближе к осени.

2️⃣ "Мосбиржа" $MOEX планирует решить проблему с дивидендными гэпами на утренних торгах до конца 2025 года.

Сейчас из-за ограничения ценовых коридоров акции с дивотсечкой могут быть исключены из утренней сессии.

Биржа хочет расширять ценовые границы на размер дивиденда, чтобы такие бумаги не исключались и торговались справедливо.

ЦБ не против, юридически это возможно, но нужны доработки системы.

Биржа уверена, что справится с этим.

Цель — сделать торговлю более прозрачной и защитить интересы инвесторов.

3️⃣ С 1 сентября 2026 года в России начнут массово внедрять цифровой рубль.

Им можно будет платить и переводить деньги через мобильное приложение и QR-код.

Каждый сможет открыть кошелёк добровольно — без принуждения.

Цифровой рубль не заменит обычные деньги, курс — 1 к 1.

Операции будут бесплатными, данные останутся под защитой.

Цель — удешевить переводы и сделать финансы прозрачнее.

4️⃣ Путин в Северодвинске обсудил с главами ВТБ $VTBR и ОСК успехи судостроения.

Костин сообщил, что в 2025 году ОСК сдаст более 50 судов — рекорд за всю историю корпорации.

Также идёт модернизация производств и выполнение гособоронзаказа.

Особо отметили завершение ремонта крейсера "Нахимов", который скоро вернётся в состав ВМФ.

Путин напомнил, что лично просил ВТБ помочь ОСК — и результат есть.

5️⃣ Поставки газа из России в Армению временно остановлены из-за ремонта газопровода в Грузии.

Работы идут с 24 по 26 июля.

Газоснабжение в Армении не пострадает — подключили резервы и поставки из Ирана.

Газ из Ирана идёт по схеме "газ в обмен на электроэнергию" — Армения перерабатывает топливо и возвращает часть энергии обратно.

Соглашение с Ираном действует до 2030 года.

6️⃣ Горьковский автозавод с августа переходит на четырёхдневку из-за падения спроса.

Продажи грузовиков и автобусов сильно упали — мешает высокая ставка ЦБ.

Сотрудники уйдут в оплачиваемый отпуск, а на заводе проведут модернизацию.

Так хотят сохранить рабочие места.

С сентября график будут менять по ситуации.

7️⃣ Суд в Москве удовлетворил иск "Транснефти" $TRNFP к IBM на 83,1 млн ₽.

Компания обвинила IBM в убытках, связанными с поставками ПО и оборудования.

Ответчиком выступила ирландская "дочка" IBM, участвовали и российские дистрибьюторы.

Ранее "Транснефть" уже судилась с Cisco — на 62 млн ₽.

8️⃣ Суд обязал VK $VKCO выплатить 1,1 млн $ за нарушение указа о замещении еврооблигаций.

Компания не вовремя заменила бонды, выпущенные в 2020 году на 400 млн $

Это первый случай, когда российскую "дочку" наказывают за действия иностранного эмитента из той же группы.

VK будет оспаривать решение.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #ставка #облигации #финансы #цифровизация #рубль #рынок #технологии

Завтра состоится заседание Центрального банка России. Ключевая ставка, находившаяся на уровне 20% годовых – одном из самых высоких значений в мире, возможно, уходит в прошлое. Эта мера сыграла важную роль в стабилизации валютного рынка и в борьбе с инфляционным давлением. Но теперь, начиная с июня, регулятор перешел к этапу постепенного смягчения денежно-кредитной политики.

Рынок уже закладывает в ожидания продолжение снижения ставки. Основания для этого становятся все более заметными: в стране наблюдается устойчивое замедление инфляции. Согласно последним данным, годовая инфляция опустилась до 9,17% с предыдущих 9,34%. Более того, на минувшей неделе зафиксирована дефляция — снижение цен на 0,05%. Это первый эпизод дефляционного давления с сентября 2024 года.

Но что это значит для рубля? Подешевеют ли активы? И как быть с экспортерами? Завтрашнее решение ЦБ может стать началом новой главы!

#КлючеваяСтавка #ЦБ #Рубль #Инвестиции #Экономика #Аналитика 

Привет! Послезавтра, 25 июля, ЦБ РФ объявит решение по ключевой ставке. Это не просто бюрократия — это событие, которое потрясет ваш вклад, кредит и инвестиции. Разбираемся, чего ждать и как не пролететь. 📉 Что все хотят? Снижение! И оно будет. Консенсус рынка и аналитиков един: ставку снизят с текущих 20%. Вопрос — насколько? Базовый сценарий (высокая вероятность): -1% → до 19%. ЦБ сыграет осторожно: инфляция (9.45% в июле) хоть и падает, но тарифы ЖКХ и санкции США (с 1 августа!) — как гири на ногах. Смелый сценарий (шанс есть): -2% → до 18%. Возможен, если ЦБ уверен, что дезинфляция — надолго, а экономика (рост ВВП всего 1.4%) кричит о помощи. ⚡ Почему это вообще происходит? Инфляция потихоньку сдает позиции (спасибо высоким ставкам!). Рубль пока держит удар (~78 ₽/$). Экономика остывает: люди тратят меньше, бизнес инвестирует неохотно. 💥 Что БУКВАЛЬНО ПОСЛЕЗАВТРА изменится для вас: 💳 Ваши вклады: Ставки поплывут вниз. Уже через 1-2 месяца топовые депозиты могут предложить не 17-18%, а ~16%. К концу года ждем 12-13%. Срочный вывод: если ищете высокий %, смотрите на вклады прямо сейчас — дальше будет только дешевле. 🛒 Ваши кредиты: Тут радоваться рано. Снижение будет медленным и болезненным: Потребкредиты: останутся в диапазоне 18-22%. Ипотека (вторичка): 19-20% — все еще адские цифры. Совет: если думали о большой покупке в кредит (машина, ремонт, квартира), возможно, стоит подождать до конца года – ставки могут стать чуть человечнее. 📈 Инвесторам: Готовьте кошельки! Рынок дернется. Облигации (ОФЗ, надежные корпоративы):

🚀 Выстрелят вверх на 1-3%. Почему? Их доходность привязана к ключевой ставке. Снижение = рост цены. Сейчас – идеальный момент докупить, пока ставки высоки! Акции: Тут все зависит от аппетита ЦБ: -1%: МосБиржа может слегка просесть (1-2%) или стоять на месте. Рынок ждал большего. -2% и более: Будет фейерверк (+4-7%)! В плюсе: банки (Сбер) $SBER, нефтегаз (Роснефть, Газпром) $ROSN, $GAZP, металлы (Норникель) $GMKN, авиаперевозчики (Аэрофлот) $AFLT. 🇷🇺 Рубль: Будет слабеть. Ждем доллар в 80-83 ₽ в ближайшие дни. К концу года 90-95 ₽ не исключено. 🚨 Главные Риски (держим в уме): Инфляция: Если снова попрет вверх (из-за госрасходов или санкций), ЦБ может резко затормозить или даже развернуть снижение. Геополитика: Новые санкции = удар по рублю и ставкам. "Бразильский сценарий": Ставка надолго застрянет в двузначниках (>10%), душа кредитование и рост. Пока маловероятно, но забывать нельзя. 🎯 Что делать ПРЯМО СЕЙЧАС? Вкладчикам: Сравнивайте и открывайте вклады сегодня-завтра – ловите пик ставок. Инвесторам в облигации: Докупайте длинные ОФЗ/надежные корпы. Фиксируйте доходность! Инвесторам в акции: Прицельтесь на цикличные сектора (финансы, сырье). Если ЦБ снизит сильно – покупайте на росте. Поставьте стоп-лоссы на случай негативной реакции. Потенциальным заемщикам: Ждите! Кредиты дешевеют медленнее всего. Всем: Смотрите пресс-конференцию Э. Набиуллиной в 15:00 МСК послезавтра! Там будут ключевые сигналы на весь конец года. Тон важнее цифры! Итог: Послезавтрашний день задаст тон рынку до осени. Ждем снижения на 1-1.5%. Не спускайте глаз с ЦБ и готовьтесь к движению по всем фронтам! 👉 Делитесь в комментариях: На сколько, по-вашему, снизит ЦБ? Как готовитесь? #ЦБРФ #ключеваяставка #инвестиции #вклады #кредиты #ТинькоффПульс #экономика #рубль

Только отлип от экрана после свежего выпуска где Василий, как всегда, нарезал острых ломтиков реальности. Ловите суть, если пропустили:

Парадокс Рубля vs Рынка: Да, рубль выглядит «всемогущим» (спасибо валютным ограничениям и сильным рукам ЦБ/Минфина). Но это бумажная мощь. Настоящая слабость — в фондовом рынке. Он в глубоком нокдауне, и Василий не верит в скорое выздоровление. Почему? Инвесторы в бегах: иностранцы ушли, а свои не спешат замещать гигантскую дыру в спросе. Ликвидность — на дне. Вывод Василия: Обвал (или, точнее, стагнация на низких уровнях) затянется. Рубль может держаться искусственно, но рынок — зеркало реального доверия и экономических перспектив. И в этом зеркале — трещины.

Дивиденды: Куда уплывут деньги? Тут Василий бьет в набат для любителей «дивидендных аристократов». Главный тренд: компании массово сокращают или замораживают выплаты. Куда деваются деньги? Не в инвестиции и развитие, увы. Основные статьи: погашение долгов (особенно перед «дружественными» кредиторами, которые вдруг стали требовать возврата) и увеличение оборотки (на случай еще больших потрясений). Суровый прогноз: Дивдоходность в прежних размерах — почти сказка для многих компаний. Ищите тех, у кого денег реально слишком много и нет кабальных долгов (но таких единицы).

Главная Ошибка Трампа? Самый сочный кусок! Василий копнул глубже сиюминутных санкций. Его тезис: Трамп (и Запад в целом) совершил стратегическую ошибку, не добив российский финансовый рынок и крупный бизнес в 2018-2020 гг. Тогда были возможности для более жестких, точечных ударов по системообразующим игрокам и инфраструктуре (типа Мосбиржи, НРД). Почему ошибка? Потому что дал России время построить «крепость»: свой аналог SWIFT (СПФС), накачать ФНБ, отработать схемы обхода санкций, психологически подготовить бизнес и население к изоляции. Теперь Запад бьет по «крепости» кувалдой (замораживание резервов, отключение SWIFT), но она уже частично готова к осаде. Урон огромен, но не смертелен сразу, как могло бы быть раньше. 

Вывод: Промедление дало РФ фору в подготовке к тотальной финансовой войне.

Послевкусие:

Василий, как хирург, вскрыл абсцесс: искусственная стабильность (рубль) vs органический кризис (рынок). Это ключевой диссонанс нашей реальности. Дивидендный «голод» лишь симптом общей анемии инвестиционного климата.

А насчет Трампа... Жестко, но логично. Вопрос к вам, базарчане: А что, если эта «ошибка» была не ошибкой, а расчетом? Мол, не добивать Россию финансово в 2018-м было выгоднее, чтобы сохранить ее как «управляемый» элемент системы, источник ресурсов и поле для ограниченного взаимодействия? Или Трамп (и элиты) просто не верили в возможность нынешнего сценария, считая РФ слабее? Где грань между стратегической близорукостью и холодным расчетом?

Ссылка на видео: [https://www.youtube.com/watch?v=_tIR8zAW_xU&t=20s]

#деньгинеспят #экономика #фондовыйрынок #дивиденды #санкции #геополитика #мысливслух #базар_финансы
#ВасилийОвчинников #ошибкаТрампа #рубль #инвестиции

Банк России накануне представил «Обзор рисков финансовых рынков» за июнь, в котором отметил продолжающуюся тенденцию по снижению спроса на валюту как со стороны физлиц, так и со стороны юрлиц.

💯 Ключевые цифры

🔹 Объем чистых продаж валюты со стороны крупнейших экспортеров вырос на 3% м/м, составив $7,5 млрд. Отношение чистых продаж иностранной валюты к валютной экспортной выручке крупнейших экспортеров в апреле 2025 года достигло 100%.

🔹 Спрос физических лиц на валюту продолжил снижение. Нетто-покупки сократились со 111 млрд рублей в мае до 78 млрд рублей в июне. С начала года физлицами было приобретено валюты на общую сумму 464 млрд рублей, что в два раза меньше, чем за аналогичный период 2024 года. 

🔹 Суммарные покупки валюты юридическими лицами в июне остались на уровне 1,6 трлн рублей, что в 2 раза меньше среднемесячных объемов в 2024 года. 

🔹 Спреды на покупку/продажу наличной иностранной валюты продолжили сужаться: в среднем с мая по июнь по операциям с долларом США они снизились с 2,69 до 2,59 рубля и по операциям с евро — с 2,92 до 2,79 рубля.

🔹 Объем размещения новых бивалютных облигаций, номинированных в долларах США и китайских юанях, в отчетном месяце стал рекордным с начала года, составив 223,6 млрд в рублевом эквиваленте. Больше половины размещенного объема пришлось на эмитентов из цветной металлургии и отрасли удобрений. Отмечается, что банки выкупили 123,7 млрд в рублевом эквиваленте из новых выпусков в июне.

🧠 Наше мнение

Мы отмечаем продолжающееся снижение спроса на валюту. На наш взгляд, это может быть вызвано сочетанием ряда факторов: с высокими рублевыми ставками, абсорбированием спроса на валютную экспозицию, рекордными объемами выпусков бивалютных облигаций, снижением импорта. Все это вкупе с продажами валютной выручки и зеркалированием операций ФНБ будет оказывать поддержку рублю в краткосрочной перспективе, и он может оставаться на уровне 10,8–11 рублей за китайский юань.

#рубль

Официальный курс впервые с мая 2023 пробил ₽78, но реальность шокирует сильнее.

🔎 Подробности:

Курс ЦБ (11 июля):

→ USD: ₽77.90 ▼0.34% (минимум за 25 месяцев!)

→ EUR: ₽91.50 ▲0.09%

→ CNY: ₽10.82 ▼0.28%

Внебиржевой крах:

• Форекс (Investing): ₽74.05 ▼5.25%

• Межбанк («Финам»): ₽74.05 ▼5.23%

→ Разрыв с курсом ЦБ: ₽3.85 (5%) — критичен для экспортеров.

📈 Рынок акций: Отскок на крови

$IMOEXF:

→ Резкий откат к 2730 (▲1.2% с утренних минимумов),

→ Техника:

• Дневной RSI: 31 (перепроданность сохраняется),

• 4H RSI: 45 (выход из экстремума → импульс к 2750),

→ Драйвер: Возврат средств после вчерашней паники + игра на развороте.

$VKCO:

→ +5% за сессию (▲2-й день подряд),

→ Объемы: 2.5х выше среднего — ажиотаж вокруг VK MAX,

→ Парадокс: Рост вопреки долгам ($1.7 млрд) и допэмиссии. «Лобби эффективнее фундамента» (трейдеры). По RSI - перекуплены на всех ТФ, думаю, будет коррекция в скором времени. 

💣 Последствия для бизнеса:

Экспортеры (ENPG, RUAL):

• Выручка в $ конвертируется по рыночному курсу (₽74),

• Но налоги/дивиденды считают по курсу ЦБ (₽77.9) → сжатие маржи.

Импортеры (OZON, Wildberries):

• Закупки дешевеют → краткосрочный буст прибыли.

Долларовые должники (VK, TCS):

• Обслуживание долга дорожает на 5% мгновенно.

#рубль #доллар #VK #IMOEX

Сегодняшние инсайды от Грефа, Костина и Эльвиры Набиуллиной — must-read для любого, кто хочет понимать, куда движется рынок и экономика:

📌 Главный посыл:

→ Ключевая ставка должна быть около 14% при инфляции 10%, чтобы реально давать 15% годовых в реальном выражении.

→ Экспортёры в «ножницах»: высокие ставки + крепкий рубль + падение цен и спроса на внешних рынках. Сложно, но экономика требует сбалансированного курса.

🎤 Герман Греф:

Риски переохлаждения экономики очевидны, и ЦБ это понимает. Сейчас главное — не передержать высокие реальные ставки, чтобы не задушить рост.

🎤 Эльвира Набиуллина:

Мы адаптировались к внешним вызовам, но впереди — неспокойные времена и новые возможности для роста производительности труда.

Экономика замедляется после бурного роста, инфляция снижается быстрее, чем ожидали, но всё ещё выше цели.

Высокая ставка — не каприз, а реакция на дефицит ресурсов, включая дорогую рабочую силу. Если экономика замедлится быстрее, ставка снизится.

Укрепление рубля помогает снижать инфляцию и ускоряет снижение ставки.

Экспортёры в «валютных ножницах»: высокие ставки и низкий курс, но курс рубля должен оставаться рыночным, без «латания регулирования».

🎤 Андрей Костин:

Цель по инфляции в 8% была бы более реалистичной, чем 4%, на которую ориентируется ЦБ.

Много неэффективных предприятий на «государственном подсосе», их поддержку надо прекращать. Сотрудников стоит стимулировать переезжать в регионы с перспективными отраслями — станкостроение, судостроение.

💹 Курсы ЦБ на 3 июля:

USD — 78,65 ₽ (+0,3%)

EUR — 92,68 ₽ (-0,07%)

CNY — 10,95 ₽ (+0,07%)

💡 Что по итогу?

Глобально - стоим в боковичке и следим за динамикой ключевой ставки и курсом рубля. Локально - сегодня чуть остудили рынок, по RSI в перепроданность не ушли, пока что - в пределах нормы. Ко вторнику разгонимся под дивы МосБиржи.

$MOEX $IMOEXF $SBER

#ставка #цб #мосбиржа #рубль

Привет! ЦБ РФ повысил/удержал/снизил ставку? Как это влияет на твой портфель? Ключевая ставка (КС) — главный рычаг экономики и твоих доходов. Ломаем сложное на простое:

Что Это?

Процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и принимает от них деньги на депозиты. База для всех ставок в экономике!

Зачем Меняют? Главная Цель — Борьба с Инфляцией

Инфляция Выше Цели (ЦБ РФ: ~4%) → ЦБ Повышает КС:

Как работает: Дорогие кредиты → бизнес и люди меньше тратят/берут в долг → спрос падает → цены растут медленнее.

Пример: Сейчас КС = 20% при инфляции ~10% — ЦБ давит на цены.

Инфляция Под Контролем → ЦБ Снижает КС:

Как работает: Дешевые кредиты → стимул для экономики → рост бизнеса, зарплат, спроса.

Но: Риск разгона инфляции снова.

Как Это Влияет на ТВОЙ Портфель Прямо Сейчас?

1. Облигации (ОФЗ, корпоративные):

↑ КС = ↓ Цены существующих облигаций(особенно длинных!). Но ↑ Доходность новых!

↓ КС = ↑ Цены существующих облигаций (особенно длинных), ↓ Доходность новых.

Твои действия: При высоких/растущих ставках — фокус на короткие ОФЗ. Ждешь снижения? Длинные ОФЗ/корпоративы дадут капитальный рост.

2. Акции:

↑ КС = ↓ Цены акций (часто):

Дорогие кредиты → ↓ прибыль компаний (особенно с долгами).

Облигации становятся привлекательнее → деньги уходят с фондового рынка.

↓ КС = ↑ Цены акций (часто):

Дешевые кредиты → рост инвестиций/потребления → ↑ прибыль компаний.

Деньги идут с депозитов/облигаций в акции в поиске доходности.

Твои действия: В цикле повышения ставок — осторожность с акциями (выбирай компании с малым долгом и сильным кэш-флоу). В цикле снижения — время для агрессивных покупок.

3. Рубль (USD/RUB, CNY/RUB):

↑ КС = Укрепление рубля (обычно): Высокие ставки привлекают спекулятивный капитал в рублевые активы.

↓ КС = Ослабление рубля (обычно): Инвесторы выводят деньги в поиске доходности.

Твои действия: Учитывай при покупке экспортеров (выигрывают от слабого рубля) vs импортеров (проигрывают).

4. Депозиты / Накопительные Счета:

↑ КС = ↑ Ставки по вкладам** (но часто ниже инфляции!).

↓ КС = ↓ Ставки по вкладам.

Твои действия: Сравнивай доходность с ОФЗ (надежнее + льготный налог) и инфляцией.

Где Следить и Как Прогнозировать?

1. Даты решений ЦБ: Каждые 6 недель (календарь на сайте [cbr.ru](https://www.cbr.ru/)). Следующее: 26 июля 2024.

2. Заявления Эльвиры Набиуллиной: Пресс-конференция после решения — ключ к будущим шагам.

3. Макростатика: Инфляция (Росстат), ВВП, данные по розничным продажам, промпроизводству. Если данные слабые — шанс на ↓КС выше.

4. Прогнозы аналитиков: Сводки ТАСС, РБК, Investing.com перед решением ЦБ.

Действие: Зайди на сайт ЦБ → найди раздел "Ключевая ставка" → посмотри график ее изменения за 5 лет. Видишь связь с инфляцией (2020-2022)? Делимся наблюдениями!

#ключеваяставка #ЦБРФ #макроэкономика #инфляция #ОФЗ #акции #рубль #ставки #инвестиции_РФ #процентнаяполитика #базар_инвестиции

Обострение ситуации на Ближнем Востоке привело к скачку мировых цен на нефть до $78 за баррель. Вслед за этим начали расти российские акции. Продолжающееся укрепление рубля аналитики связывают с нестабильной ситуацией на рынке энергоносителей, где нефть дорожает на фоне угрозы дальнейшего обострения ирано-израильского конфликта. 

Растущая цена на нефть теоретически усиливает позиции валют стран-экспортеров, в том числе рубля. Хотя эффект от этого в России пока ограничен из-за геополитических ограничений и внутреннего спроса на валюту.

#рубль #баррель #нефть #ближнийвосток

🇷🇺РФ нужно структурно менять импорт и концентрироваться на производстве более технологичных товаров и услуг внутри страны — Путин

📌 ПМЭФ-2025 вновь вернул в центр внимания тему курса рубля: все ключевые фигуры говорят о «зоне 90–100». Мантуров отмечает, что слишком сильный рубль давит несырьевой экспорт, Новак связывает возможное ослабление рубля со снижением ставки, Греф и Костин тоже указывают на «точку равновесия» ближе к 90–100. ЦБ в июне сделал первый за более чем два года шаг по снижению ключевой ставки (21→20%), но действуют осторожно из-за инфляции и георисков. Пока ключевые фигуры обсуждают «зону 90–100» за доллар как «точку равновесия», сигналы сверху от главы государства добавляют акцента на структурные изменения и сбалансированный рост. С одной стороны, постепенное ослабление рубля поддержит экспортноориентированные сектора и добавит рублевой выручки, но инфляция должна оставаться под контролем, чтобы не подорвать внутренний спрос и планы по технологическому импортозамещению.

🔍 Ключевые сценарии:

• Умеренное смягчение (−0,5–1 п.п. в течение нескольких заседаний): рубль плавно ослабнет, экспортёры и ОФЗ в плюсе, умеренная поддержка банков и потребления.

• Пауза ЦБ или незначительное снижение (0–0,25 п.п.): рубль останется относительно крепким, экспорт под давлением, рынок вялый, высокая волатильность настроений.

• Более активное смягчение (−1–2 п.п.): рубль быстрее пойдет к 90+, позитив для экспортных бумаг, но растут инфляционные риски; волатильность может усилиться.

Верите ли вы, что ЦБ снизит ставку на 1-2 пункта?

Готовы ли вы увеличивать долю экспортноориентированных бумаг при ожидании рубля ближе к 90–100?

#рубль #ставка #ПМЭФ2025 #инвестиции #экспорт #ОФЗ #акции #стратегия #диверсификация

🌍 Мир в целом:## 1. Инфляционное давление:Хотя пик инфляции пройден в многих странах (особенно в США, ЕС), цены остаются высокими. Центробанки осторожно снижают ставки, но борьба еще не окончена. 2. Замедление роста:Рост мировой экономики в 2025 году ожидается умеренным. Риски рецессии в ключевых регионах (Европа) сохраняются. 3.Геополитика и долги:Конфликты, торговые споры и высокий уровень госдолга во многих странах создают фон нестабильности. Напряженность на сырьевых рынках (особенно энергоносители) – ключевой фактор. 4. Доллар vs Многополярность:Роль доллара как резервной валюты под вопросом, страны активно ищут альтернативы в расчетах. 🇷🇺 Россия: Свои реалии: 1. Адаптация к санкциям:Экономика показала высокую устойчивость, перестроив логистику, производственные цепочки и рынки сбыта ("поворот на Восток"). Однако, издержки перестройки и технологические ограничения – факторы давления. 2.Инфляция под контролем? Банк России проводит жесткую денежно-кредитную политику. Инфляция постепенно снижается (по данным на июнь 2025 ~5.5-6% г/г), но все еще выше целевого уровня (4%). Ключевая ставка остается высокой. 3.Бюджет и нефть:Доходы бюджета по-прежнему сильно зависят от экспорта энергоресурсов, несмотря на диверсификацию. Цены на нефть (и дисконт Urals к Brent) – критически важный фактор профицита/дефицита. Расходы, особенно на оборону и соцподдержку, высоки. 4. Курс рубля:Волатильность сохраняется. Рубль чувствителен к цене нефти, спросу на валюту (импортеры), решениям ЦБ и геополитическим новостям. Власти стремятся к его стабильности. 5. Инвестиции и рост:Приток инвестиций в новые сектора есть, но общий объем все еще ниже докризисного. Рост ВВП в 2024-2025 скромный, движимый госзаказом и потреблением. Частный сектор нуждается в дополнительных стимулах. **🔮 Что впереди?** * Для мира:Продолжение борьбы с инфляцией, риск новых финансовых потрясений, поиск новых балансов в глобальной торговле. * Для России: Дальнейшая адаптация, углубление импортозамещения, развитие несырьевого экспорта, управление бюджетными рисками, борьба за устойчивый рост *вне* нефтяной иглы и поддержание финансовой стабильности. 🤔 Ваше мнение? Как вы оцениваете текущую финансовую ситуацию? Что, на ваш взгляд, главный вызов для России в этих условиях? Делитесь в комментариях!

#Финансы #Экономика #Россия #Мир #Инфляция #Рубль #Нефть #Санкции #Инвестиции #Прогноз #БанкРоссии #ЭкономикаРоссии #МироваяЭкономика #ФинансовыйКризис

#кризис #рубль #процентныеставки #ЦБРФ Перед заседанием ЦБ РФ. На тему % ставок уже столько набросано на вентилятор, что суть процесса, как и во всех сферах в наше время, мало кого занимает. Слава Богу, кое до кого стало доходить, что важные не номинальные, а реальные % ставки. Это значит, что при начале ЦБ снижения номинальных ставок ставки реальные еще какое-то время продолжат свой рост. Те при снижении базовой ставки ЦБ в реальности денежно-кредитная политика будет ужесточаться. Главное в том, что даже в конце цикла смягчения ДКП реальные % ставки останутся положительными! Но рынки и экономические субъекты отказываются воспринимать реальность. Почему? Жадность, глупость и сила привычки. Индекс ОФЗ полной доходности обновил свой исторический максимум! График выглядит так, что ему теперь расти и расти. Подробно я все описал у себя на v-levchenko.ru и в канале "Тот самый Левченко" бот @Levchenko_wisdom_bot. Это значит, что все готово к началу процесса снижения % ставок.

Мемкоины — это уникальное явление в мире криптовалют, которые набирают популярность не из-за фундаментальных показателей, а благодаря сообществам и вирусному маркетингу. Это и есть та самая возможность неплохо заработать.

Такие монеты, как Dogecoin и Shiba Inu, начали как шутки, но превратились в серьёзные активы с огромной капитализацией. Многие трейдеры считают мемкоины высокорисковыми инвестициями, ведь их цена часто зависит от настроений в соцсетях и поддержки знаменитостей. 

В то же время есть мнение, что мемкоины могут стать отличной возможностью для быстрого дохода за счёт волатильности. Главная рекомендация от опытных трейдеров — не ставить на мемкоины крупные суммы и быть готовыми к резким скачкам курса. 

В итоге мемкоины показывают, как сила сообщества и хайпа может влиять на финансовые рынки, заставляя задуматься о новых методах оценки и инвестирования.

Трейдеры обычно разделяются во мнениях о мемкоинах. Одни считают, что это отличная возможность быстро заработать на волатильности и активности сообществ, особенно если удаётся попасть в момент роста. Другие же предупреждают о больших рисках: мемкоины часто не имеют реальной ценности и могут стремительно обесцениться без предупреждений. 

Многие трейдеры советуют использовать мемкоины для краткосрочных спекуляций, а не долгосрочных инвестиций, и всегда ставить только те средства, которые не жалко потерять. Важно также следить за новостями и реакцией сообщества, ведь именно они сильно влияют на курс. В целом, отношение к мемкоинам остаётся взвешенно-предосторожным. 

Хотите, расскажу о конкретных стратегиях трейдеров при работе с мемкоинами?

Достигнут ли потолок укрепления рубля? Будет ли ослабление курса, и если да, то когда? Казалось бы, тема понятная, но есть нюансы.

Причины укрепление рубля прозаичны. Как и раньше, всё дело в соотношении экспорта и импорта. И экспорт, и импорт снизились, но – импорт сокращается быстрее, чем экспорт. Есть дисбаланс, и рубль укрепляется.

Сложно сказать, сколь долго будет идти этот процесс. ЦБ объясняет текущее укрепление резким снижением импорта автотранспортных средств (повышение пошлин). То есть это не структурное, а ситуативное снижение импорта.

Когда ждать перелом?

Возможны два сценария:

1. Резкий рост импорта, но сегодня говорить о нём рано.

2. Существенное снижение экспортной выручки, если цены на нефть продолжат падать и сделают это более резко, чем сейчас.

В целом, многое зависит от внешней конъюнктуры: цен на сырьё и логистических потоков. Не забываем и о геополитических моментах: прогрессе в переговорах по СВО и некотором снижении риска для иностранных инвесторов (есть приток капитала в российские активы).

В общем, прогноз пока можно дать весьма расплывчатый. Предполагаю осенью снижение ключевой ставки ЦБ на фоне замедления инфляции. В сентябре-октябре будет сезонное снижение экспортных поступлений и рост импорта. А вот зимой, к декабрю – накопится эффект от низких нефтяных цен (+ бюджетное правило). И это, возможно, ослабит рубль до 90-95 руб/$.

Конечно, западники, типа Goldman Sachs, прогнозируют достижение трехзначного курса (100-130 руб/$) к концу 2025 года, если сохранится текущая динамика снижения цен на нефть и останется геополитическая напряжённость. 130 – это, скорее, мечта экспортеров, нежели реальность, а вот 90-100, на мой взгляд, цифра реальная. Кстати, критическим триггером может стать возобновление масштабных спекулятивных атак на рубль (вспомните январь этого года).

https://t.me/ifitpro

#рубль