#рубль

Приветствуем вас, друзья, в долгожданную пятницу!🤝

Весь позитивный эффект вчерашнего звонка Путина и Трампа был основан в неожиданности. Вспомните сами, взлет Индекса Мосбиржи📈 на 6% последний раз мы с вами видели в феврале когда был их первый телефонный разговор и тоже не анонсировался. Вчера вышло +6,97%📈выше уровня 2700 Индекса. Сегодняшний небольшой "перегрев" был ожидаем, стабилизируется рынок.

Встреча двух президентов состоится в Будапеште. Это и подтвердит наш прогноз блефа Трампа:

"Всю неделю мы слышали блеф Трампа о возможной поставке ракет "Томагавк" Украине. Наша команда давно изучила приемы давления Трампа на Россию.". (от 9 октября 2025 г.)

После изменения риторики Трампа, что "Томагавки" нужны самим США, встреча с украинским юмористом будет безрезультатной.

Какие изменения произошли на рынке и какие факторы будут влиятельными?

Сегодня рынок поддерживается не только смягчением геополитических рисков, но и начал слабеть рубль. Всю неделю рубль упрямо укреплялся и вчера сдался. Сегодня ускорился рост курса юаня до 11,3 руб и рубль дешевеет.

Бенефициарами слабого рубля будут экспортеры, например металлурги и золотодобытчики. Большая часть их выручки зависит иностранной валюты, а затраты в рублях. В условиях "перегрева" стоит ориентироваться на Норникель🏭, Полюс🌟, Русал🏭. У всех троих за месяц осталась отрицательная динамика и есть шанс. Будут в перспективе роста с дальнейшим ослаблением рубля, что неизбежно к концу года.

А что выбрать инвестору из облигаций?

Также позитивно среагировали облигации и сегодня индекс RGBI поднялся 115,7 (+1,22%) после длительной коррекции почти месяц. Инвесторы сегодня оптимистично настроены, но сохраняется опасение сохранения текущей ключевой ставки 17% в следующую пятницу.

При соотношении двух таких факторов компромиссно выбирать среднесрочные облигации с фиксированным купоном. К примеру берем следующие:

1️⃣РЖД БО 001P-38R (RU000A10AZ60).

Доходность: 15,2%

Дата погашения 2 марта 2030 г.

Кредитный рейтинг: ААА

2️⃣Атомэнергопром АО 001Р-08 (RU000A10CT33)

Доходность: 15,7%

Дата погашения 17 сентября 2030 г.

Кредитный рейтинг: ААА

Не ИИР

$PLZL $GMKN $RUAL

#геополитика

#акции

#рубль

#облигации

Россия запускает собственный рублёвый стейблкоин A7A5 — цифровой актив, обеспеченный фиатными рублями. Для мировой практики это не новость (USDT, USDC, EURS давно стали стандартом), но для России шаг стратегический.

Сильные стороны

Финансовый суверенитет
A7A5 снижает зависимость от западных расчётных систем. Если SWIFT недоступен, а банки под санкциями, то блокчейн-токен позволяет бизнесу проводить трансграничные платежи напрямую.
Пример: экспортер из РФ может получать оплату от партнёра в Индии без доллара, используя A7A5 в связке с USDT.

Интеграция в торговые цепочки БРИКС
У стран-партнёров растёт интерес к альтернативам доллару. A7A5 может стать рабочим инструментом для расчётов в энергетике и логистике.
Пример: расчёты за сырьё с Китаем через «цифровой рубль» в обход корреспондентских счетов.

Прецедент на рынке стейблкоинов
До сих пор локальные стейблы выпускались стартапами или банками (TRYB — турецкая лира, BRZ — бразильский реал). Впервые государство напрямую выходит с токеном, что может подтолкнуть другие страны к аналогичным инициативам.

Ограничения и риски

Ликвидность: в отличие от USDT/USDC, глобальные биржи вряд ли быстро листингуют A7A5.

Зависимость от рубля: девальвация фиата автоматически снижает ценность токена.

Юридические риски: иностранные площадки и банки, использующие A7A5, рискуют попасть под вторичные санкции.

Для России — это инфраструктурный прорыв и элемент новой финансовой архитектуры. Для глобального рынка — скорее нишевый инструмент, применимый в расчётах между дружественными странами.

Сильная сторона A7A5 в том, что он не столько про крипторынок, сколько про международную торговлю и экономический суверенитет.

#crypto #blockchain #cryptocurrency #stablecoin #DeFi #fintech

#рубль #стейблкоин #цифровойрубль #финансовыйсуверенитет #россияфинансы #BRICS #санкции

#инвестиции #финрынки #p2p #финтех #дедолларизация #цифровыеактивы

📉 Экономика РФ: ставка ЦБ, курс рубля и возможности для инвесторов.

Последние месяцы #ЦБРФ активно снижает ключевую ставку — и, скорее всего, этот процесс продолжится.

Причина проста: темпы роста ВВП замедляются, и регулятору нужно стимулировать экономику.

Что это значит для нас, инвесторов? 💰

👉 Во-первых, снижающаяся ставка открывает отличные возможности для спекулятивного заработка на длинных #ОФЗ.

Потенциальный рост их цены может составить до 70%.

👉 Во-вторых, если вы хотите зафиксировать высокий пассивный доход на годы вперед — те же #облигации помогут это сделать.

Средняя доходность пассивного портфеля сейчас способна приносить около 14% годовых, что выше большинства банковских вкладов.

Выплаты можно получать раз в месяц, квартал или полугодие.

⚖️ Но есть и другая сторона — бюджет.

Несмотря на разговоры о дефиците, Россия получает крупные доходы от экспорта.

А значит, государству выгоден относительно высокий #доллар.

Почему доллар так долго стоял на месте? 🇺🇸

Это была мера сдерживания инфляции: крепкая валюта помогает снижать рост цен.

Но сейчас #рубль постепенно ослабевает.

Экономика адаптировалась, и ослабление рубля становится инструментом пополнения бюджета.

Что с этим делать частному инвестору?

✅ Купить доллар — вариант, но более интересный путь — #облигации РФ, номинированные в USD.

Они платят купоны в валюте, что позволяет защитить капитал и зарабатывать в долларах.

А на росте доллара потенциальная доходность может превысить 30%.

📌 Итог: политика ЦБ открывает сразу несколько способов заработать — от спекуляций на длинных ОФЗ (потенциал до 70%) до стабильного валютного дохода через долларовые облигации (рост более 30%) и около 14% годовых на пассивных портфелях

Приветствуем любимых подписчиков в долгожданную пятницу!⭐️

Итак, дорогие друзья, вчера мы с вами рассмотрели дивидендные акции, которые являются драйверами рынка для отдельных компаний. Вторым положительным фактором остается слабеющий рубль. Когда сейчас рынок демонстрирует свою слабость лучше подбирать долгосрочные акции которые будут в выигрыше от ослабления рубля.

А какой курс рубля будет стабильным и будет позитивно влиять на рынок?

Наибольшее пространство 2/3 капитализации Индексе Мосбиржи занимают как раз экспортеры и ослабление рубля поддержит сектора сырьевых компаний. Это будет хорошо видно на курсе 90 руб за доллар, а к концу года 93 руб и тогда будут разговоры о дивидендах в лучшую сторону.

В первую очередь хорошо отыграют акции Роснефти🛢️. Для экспорта нефти нефтяник использует премиальные каналы, включая трубопровод "Восточная Сибирь-Тихий океан", в том числе поставки нефти в Китай через Казахстан. Примерно 55% экспорта всей российской нефти проходит через эти каналы, что выделяет Роснефть в конкуренции.

Также не забываем, что ОПЕК+ принял решение постепенно отказываться от ограничений и наращивать добычу нефти. В этих условиях Роснефть получит возможность реализовать масштабный проект "Восток Ойл". По плану проекта выйти на уровень поставки нефти 100 млн тонн в год. Планируется запуск проекта в 2026 г.

👉Целевая цена будет 550 руб

Также позитивно наша команда смотрит на акции Транснефти🏭 (прив.). К итогу 1-го полугодия 2025 г., компания снизила прибыль только на 10%. Бизнес Транснефти является защитным поскольку не зависит от цен на нефть, которая сегодня резко упала до 66,5$ (-1,34%).

Ослабление рубля создает удобные условия увеличить объемы транспортировки нефти и улучшить финансовые показатели в IV квартале. Поэтому мы ожидаем дивиденды 170-180 руб за акцию, а это доходность 13%. Неплохо для нашего слабого рынка.

👉Целевая цена будет 1650 руб.

$ROSN $TRNFP

#акции

#нефть

#рубль

#новичкам

ВСЕ СПОСОБЫ НЕ ПРОПУСТИТЬ РОСТ КУРСА

Перечисляю все основные варианты, в разбивке по типам. Да, все эти пункты 999 были разобраны на этом канале, но повторение - мать учения.

🔸Собственно валюта, в разных формах:

- Тупо купить валюту на бирже. Юань (CNYRUB_TOM). Или дирхам, если любите приключения.

- Наличные доллары или евро. В обменниках можно найти без проблем, даже нового образца появились.

- Фьючерсы на Мосбирже: юань или доллар. Вариантов масса.

- Криптодоллар: USDT / USDC, на бирже или в кошельках.

🔸Валютные инструменты, более-менее приличные:

- Фонды денежного рынка, в юанях. Ближе всего к просто валюте, к примеру CNYM (есть от УК первая СБЕР и ВИМ ВТБ).

- Валютные облигации. Я их активно добираю, регулярно. Пишу постоянно. Только долларовые или евро. Юань не беру, т.к. он слабее бакса.

- Фонды валютных облигаций: сберовский SBCB / или тиньковский TLCB, есть еще и от других УК. 

- Криптовалюта: тут вариантов миллион. От монет до просто стейкинга собственно криптодоллара (4-8% годовых).

- Золото. Серебро. Платина. Любые иные металлы. Либо физические, либо ОМС, либо фьючерсы. 

- Иностранные акции через внешних поставщиков: Казахстан, ОАЭ, Армения, либо токенизированные через тот же байбит

- Иностранные акции через наших брокеров, через их площадки

🔸Еще варианты, с нюансами:

- Сургутнефтегаз преф. Крайне зависим от курса, но еще вес имеют ожидаемые дивиденды. А они зависят от курса за прошедший период. А за 2025 курс низкий. 

- Доллары на «внебирже» от брокеров. Большой спред, "кривой" курс. Проще уж юань, если прям валюта нужна.

- Экспортеры, акции на Мосбирже. С долларом связь есть, но зависят еще от миллиона параметров. При прочих равных вариант хороший, но это скорее не про валюту, а про диверсификацию портфеля в целом.

- Золотодобытчики. Тоже самое, вроде бы связаны с курсом и ценой золота, но прямой зависимости нет. Ибо у всех компаний свои нюансы.

- Личные вещи: вино, автомобили, телефоны. Тут как минуснуть, так и иксануть можно. Зависит от параметров этих самых вещей.

ВАЖНО! ВАЛЮТА НЕ ДОЛЖНА ПОКУПАТЬСЯ РАДИ ПОКУПКИ. ВАЛЮТА - ИНСТРУМЕНТ, ПРЕЖДЕ ВСЕГО. 

⸻

Вчера разбирал первичные облигации рублевые, тык. Добавлю, что с рынка добрал Сибур Холдинг 001Р-08 (вернулся к номиналу), а еще Газпром нефть 006Р-01 (тоже около номинала). Полный портфель показывал в закрытом канале, подборку интересных сделаю позже.

Главное — не забывать: любой инструмент растет ровно в тот момент, когда либо еще не куплен, либо уже продан. Закон подлости работает лучше любой стратегии😂

Сохраняем, репостим и ставим палец вверх. Список очевидный, но все же полезный

#валюта #доллар #юань #рубль

Ваш утренний дайджест ключевых событий финансовых рынков выглядит следующим образом:

Г$

​лобальные рынки

- Американские фондовые индексы достигли новых высот, трейдеры настроены положительно благодаря ожиданиям мягкого подхода Федеральной резервной системы США (ФРС). Вероятность снижения ставок оценивается высоко, что поддерживает интерес инвесторов.


Российский рынок

- Российский рынок ждет важное событие — решение Центробанка России по ключевой ставке. От итогов заседания будет зависеть дальнейшая динамика индекса Мосбиржи. Возможные варианты развития ситуации:
  - Аналитики видят потенциал роста при значительном снижении ставки, однако есть риски усиления давления на национальную валюту.

---
Рубль и облигации

- Решение Центробанка отразится и на долговом рынке, а также курсе рубля. Эксперты отмечают высокую вероятность дальнейшего укрепления доллара и евро против рубля.

- Отдельные компании

- Среди компаний выделяются бумаги ВТБ (𝑉𝑇𝐵𝑅), показавшие значительный рост накануне ожидаемой дополнительной эмиссии акций. Другие активы, такие как ЮГК (𝑈𝐺𝐿𝐷) и Лукойл (𝐿𝐾𝑂𝐻), демонстрируют положительную динамику, привлекая внимание инвесторов.

Таким образом, сегодня стоит внимательно следить за решением российского регулятора, поскольку оно определит вектор движения

$SiZ5 #рубль #ставкацб #расту_сБАЗАР

Минфин РФ представил предварительные данные по исполнению федерального бюджета за август 2025 года и январь — август 2025 года. По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета за первые восемь месяцев 2025 года составил 23,7 трлн рублей, показав рост на 3% относительно аналогичного периода 2024 года.

💯 Ключевые цифры

▪️ Ненефтегазовые доходы федерального бюджета составили 17,7 трлн рублей, рост на 14,3% г/г относительно аналогичного периода предыдущего года. Поступления оборотных налогов, включая НДС, в январе — августе выросли на 6,0% г/г, что соответствует тенденциям охлаждения внутреннего спроса и инфляции.

▪️ Нефтегазовые доходы составили 6 трлн рублей, показав снижение относительно аналогичного периода предыдущего года на 20,2% г/г преимущественно вследствие снижения средней цены на нефть.

▪️ По предварительной оценке, объем расходов федерального бюджета по итогам восьми месяцев 2025 года составил 27,9 трлн рублей, рост относительно аналогичного периода предыдущего года на 21,1% г/г. 

▪️ По итогам восьми месяцев 2025 года федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере 4,2 трлн рублей против профицита за аналогичный период прошлого года. Это обусловлено опережающим финансированием расходов в январе 2025 года, а также опережающим финансированием расходов и снижением поступлений нефтегазовых доходов.

🧠 Мнение

Снижение нефтегазовых доходов и опережающий рост расходов привели к дефициту бюджета, лимит по которому уже превышен по итогам первых семи месяцев, однако в августе этот тренд не получил продолжения и дефицит бюджета смог стабилизироваться на уровне 4,2 трлн рублей.

На взгляд аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции, сокращение дефицита бюджета и темпов роста расходов бюджета могут дать больше пространства для маневра при принятии решения по ставке на следующем заседании Банка России.

#рубль #ставка #бюджет

Рубль укрепился с начала года: доллар подешевел с ₽102,3 в январе до ₽80,3 в августе. Это связано с высокой ключевой ставкой ЦБ (18%), продажей валюты экспортерами и ограничениями на валютный рынок.

Но ослабление вероятно осенью: из-за снижения ключевой ставки ЦБ (ожидается до 16% к концу года), падения цен на нефть и сокращения продаж валюты со стороны ЦБ. Так говорят! Но это не точно)))

Стоит ли покупать валюту сейчас?

Краткосрочно: пока рубль крепкий, покупка валюты может быть невыгодной. Например, банки берут комиссию, а курсы покупки/продажи отличаются от курса ЦБ.

Долгосрочно: если рубль ослабнет (например, до ₽90 за доллар), купленная сейчас валюта может принести доход. Но риски есть: санкции делают доллар и евро «токсичными», а альтернативные валюты (юань, дирхам) менее ликвидны.

Что советуют эксперты:

Держать до 30–50% сбережений в валюте, но выбирать «дружественные» валюты: юань, гонконгский доллар, дирхам ОАЭ.

Наличные доллары/евро Берите на себя риски из-за санкций и сложностей с обналичиванием)))

Как сберечь рублевые накопления

Вклады и облигации:

Рублевые вклады под высокие ставки (сейчас до 20%+) — хороший вариант, особенно на 6–12 месяцев. Ставки могут снизиться осенью, поэтому лучше зафиксировать доход сейчас.

Облигации (ОФЗ, корпоративные) дают доходность 18–20%. Можно использовать ИИС для налогового вычета.

Диверсификация:

Золото: в 2024 году оно выросло на 42%. Покупайте через обезличенные металлические счета (ОМС), а не физические слитки.

Валютные инструменты: например, юаневые облигации (4–7% годовых) или замещающие облигации российских компаний (доходность в валюте, но выплаты в рублях)

Риски:

Инфляция (9,52% в 2024) может «съесть» доходность. Считайте реальную доходность: номинальная ставка минус инфляция.

Геополитика: санкции или падение нефти могут ослабить рубль. Держите часть средств в валюте или золоте. Хотя сам так не делаю)))

Краткие выводы

Покупать валюту сейчас стоит только для долгосрочной диверсификации, но не для спекуляций. Выбирайте юань, дирхамы или гонконгский доллар.

Для рублевых сбережений:

Откройте вклад на 6–12 месяцев, пока ставки высокие.

Купите облигации или золото (через ОМС).

До 30% средств держите в валюте или валютных активах.

Следите за новостями: решение ЦБ по ставке (12 сентября), цены на нефть и геополитические события.

Важно:
Не храните все сбережения в одной валюте или инструменте. Диверсификация — лучшая защита от рисков. Если сомневаетесь, консультируйтесь с финансовым советником. А ещё дабы избежать осечки, есть завет отцов! Сына прокурора надо знать в лицо)))

Ваш Тёмпсон))) #расту_сБазар #Темпсон #рубль

Геополитика и экономика создают мощные волны на финансовых рынках России. Разбираем ключевые тренды и прогнозы! 🌍 Геополитический фон • Дипломатические встречи президентов РФ и США вселяют осторожный оптимизм • Снижение напряженности может уменьшить волатильность рубля • Санкционный режим остается главным риском для инвесторов 💰 Курс рубля: стабилизация намечается? ✔ Держится около 80 ₽/$ после периода турбулентности ✔ Поддержка от: - Стабильных цен на нефть - Смягчения инфляционного давления - Возврата иностранных инвесторов ⚠️ Но риски остаются: новые санкции могут вновь ударить по валюте 🛢 Нефтяной рынок: что с ценами? • Brent колеблется в диапазоне $65-70 за баррель • Спрос устойчив, но рост сдерживают: - Возобновление поставок из некоторых стран - Альтернативная энергетика 📉 Фондовый рынок: куда дует ветер? ✔ Позитивные сигналы: - Снижение ставок ЦБ → дешевле кредиты для бизнеса - Возврат интереса к рисковым активам - Укрепление рубля помогает импортерам ❌ Риски: - Волатильность нефти - Геополитические неожиданности 🔮 Прогноз на осень 2025

1️⃣ Оптимистичный сценарий: - Дипломатический прогресс → рост акций на 10-15% - Нефть выше $70 → укрепление рубля до 75 ₽/$ 2️⃣ Консервативный сценарий: - Статус-кво в политике → боковик на рынках - Нефть в диапазоне $60-65 → рубль 80-85 ₽/$ 3️⃣ Пессимистичный сценарий: - Новые санкции → коррекция индекса на 5-10% - Падение нефти ниже $60→ рубль слабее 90 ₽/$ 💡 Советы инвесторам ✔ Диверсифицируйте портфель: нефть + IT + потребительский сектор ✔ Следите за дивидендами: Сбербанк, Газпром, Норникель ✔ Используйте просадки: покупайте качественные активы на коррекциях 💬 Ваше мнение? Какой сценарий кажется вам наиболее вероятным? Делитесь прогнозами в комментариях! 👇 #ФондовыйРынок #Рубль #Нефть #Инвестиции #Экономика

На 16 августа 2025 года рубль продемонстрировал снижение к основным мировым валютам, что подтверждает сохраняющееся давление на национальную валюту.

📊 Курсовая динамика (данные ЦБ РФ)

• Доллар США: 80,0224 ₽ (+0,32% к предыдущему закрытию)
• Евро: 93,7094 ₽ (+0,70%)
• Китайский юань: 11,1072 ₽ (+0,12%)

🔍 Ключевые факторы ослабления рубля

1️⃣ Геополитическая неопределенность

Напряженность в международных отношениях

Риски новых санкционных ограничений

2️⃣ Смена механизма формирования курса

Учет внебиржевых сделок усиливает волатильность

3️⃣ Экономические вызовы

Снижение инвестиционной привлекательности

Давление на платежный баланс

💼 Последствия для экономики

➕ Для экспортеров:

Выручка в валюте становится более выгодной

Поддержка доходов бюджета

➖ Для импорта и населения:

Рост цен на зарубежные товары

Удорожание зарубежных поездок

📌 Отличие официального курса от рыночного

Курсы в обменниках и банках обычно выше из-за:

Спросовых колебаний

Банковской маржи

🔮 Прогнозы и рекомендации

• Краткосрочно: рубль останется под давлением
• Среднесрочно: возможна стабилизация при улучшении внешнего фона
• Совет инвесторам: учитывать валютные риски в стратегиях

💬 Как вы оцениваете перспективы рубля? Делитесь мнениями в комментариях!

#Рубль #КурсВалют #Экономика #Инвестиции #Финрынок

Минфин представил предварительные данные по исполнению федерального бюджета за июль 2025 года и январь-июль 2025 года. По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в первом полугодии 2025 года составил 20,3 трлн рублей, показав рост на 2,8% относительно аналогичного периода 2024 года.

💯 Ключевые цифры

🔹 Ненефтегазовые доходы федерального бюджета составили 14,7 трлн рублей, рост на +14% г/г относительно аналогичного периода предыдущего года, что соответствует плановой траектории. Рост поступлений оборотных налогов, включая НДС, в январе-июле составил 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

🔹 Нефтегазовые доходы составили 5,5 трлн рублей, показав снижение относительно аналогичного периода предыдущего года на 18,5% г/г, преимущественно вследствие снижения средней цены на нефть.

💰 Расходы

▪️ По предварительной оценке, объем расходов федерального бюджета по итогам семи месяцев 2025 года составил 25,1 трлн рублей, рост относительно аналогичного периода предыдущего года на 20,8% год к году.

▪️ По итогам семи месяцев 2025 года федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере 4,8 трлн рублей, что в 5 раз выше аналогичного периода прошлого года. Это обусловлено опережающим финансированием расходов в январе текущего года, а также снижением поступлений нефтегазовых доходов. Напомним, что в июне 2025 года были приняты изменения в закон о федеральном бюджете на 2025 год, в котором был увеличен дефицит федерального бюджета с 1,17 трлн рублей до 3,79 трлн рублей и уже превышен в июле.

💬 Наши комментарии

Снижение нефтегазовых доходов и опережающий рост расходов привели к дефициту бюджета, лимит по которому уже превышен. На взгляд аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции высокий темп роста расходов бюджета будет сковывать Банк России при принятии решений по ключевой ставке, так как является проинфляционным фактором и будет вести к увеличению государственного долга.

#рубль #ставка

Сегодня рубль продолжает слабеть:

• Доллар: 79,78 ₽ (+1,2% за неделю)

• Евро: 92,88 ₽ (+1,5%)

• Юань: 11,07 ₽ (+0,8%)

🔍 Почему рубль падает?

1️⃣ Новые правила расчета курса

— ЦБ теперь использует данные банков и внебиржевых сделок (после остановки торгов $/€ на Мосбирже)

— Меньше прозрачности → больше волатильности

2️⃣ Фундаментальные факторы

— Санкционное давление

— Ожидание снижения ключевой ставки ЦБ

— Отток капитала из риск-активов

💼 Что это значит?

▸ Импортные товары подорожают

▸ Валютные кредиты станут более обременительными

▸ Инфляция может ускориться

🛡️ Как защититься?

✅ Диверсифицировать валютные сбережения (юань, золото)

✅ Рассмотреть валютные облигации надежных эмитентов

✅ Мониторить курсы перед крупными покупками/переводами

📉 Прогноз

Аналитики ожидают:

— Дальнейшее ослабление рубля к концу года

— Рост спроса на "альтернативные" валюты (юань, дирхам)

— Меняете ли структуру сбережений?

— Какие валюты считаете надежными?

#рубль #курс #ЦБ #экономика #финансы

Мировые цены на нефть продолжают снижение: ▸ Brent -0,78% ($65,91 за баррель) ▸ Давление на сырьевые акции и рубль 🔍 Ключевые факторы • Слабый глобальный спрос — переоценка перспектив мировой экономики • Укрепление юаня: курс 11,0170 руб.(-0,9% за день) • Риски для экспортеров: снижение маржинальности 📌 Что это значит для инвесторов? ⚠️ Короткий горизонт: волатильность в нефтегазовом секторе (Лукойл, Роснефть) ⚠️ Долгосрочно: возможность докупки на минимумах 💬 Как вы реагируете? — Фиксируете прибыль или ищете точки входа? — Какие активы сейчас кажутся устойчивыми? #нефть #Brent #МосБиржа #рубль #инвестиции

1️⃣ Инвесторы снизили активность перед заседанием ЦБ — спрос на ОФЗ упал до минимума с мая.

Минфин разместил облигации всего на 107 млрд ₽, вдвое меньше, чем неделей ранее.

Спрос оттянули корпоративные размещения.

Инвесторы ждут снижения ставки ЦБ — в среднем на 200 б.п. до 18%, но часть закладывает даже 300 б.п.

Доходность ОФЗ уже снизилась — рынок заранее заложил позитив.

Аналитики не ждут сильного роста цен дальше: возможна фиксация прибыли и коррекция.

ЦБ, вероятно, примет осторожное решение, финальный поворот — ближе к осени.

2️⃣ "Мосбиржа" $MOEX планирует решить проблему с дивидендными гэпами на утренних торгах до конца 2025 года.

Сейчас из-за ограничения ценовых коридоров акции с дивотсечкой могут быть исключены из утренней сессии.

Биржа хочет расширять ценовые границы на размер дивиденда, чтобы такие бумаги не исключались и торговались справедливо.

ЦБ не против, юридически это возможно, но нужны доработки системы.

Биржа уверена, что справится с этим.

Цель — сделать торговлю более прозрачной и защитить интересы инвесторов.

3️⃣ С 1 сентября 2026 года в России начнут массово внедрять цифровой рубль.

Им можно будет платить и переводить деньги через мобильное приложение и QR-код.

Каждый сможет открыть кошелёк добровольно — без принуждения.

Цифровой рубль не заменит обычные деньги, курс — 1 к 1.

Операции будут бесплатными, данные останутся под защитой.

Цель — удешевить переводы и сделать финансы прозрачнее.

4️⃣ Путин в Северодвинске обсудил с главами ВТБ $VTBR и ОСК успехи судостроения.

Костин сообщил, что в 2025 году ОСК сдаст более 50 судов — рекорд за всю историю корпорации.

Также идёт модернизация производств и выполнение гособоронзаказа.

Особо отметили завершение ремонта крейсера "Нахимов", который скоро вернётся в состав ВМФ.

Путин напомнил, что лично просил ВТБ помочь ОСК — и результат есть.

5️⃣ Поставки газа из России в Армению временно остановлены из-за ремонта газопровода в Грузии.

Работы идут с 24 по 26 июля.

Газоснабжение в Армении не пострадает — подключили резервы и поставки из Ирана.

Газ из Ирана идёт по схеме "газ в обмен на электроэнергию" — Армения перерабатывает топливо и возвращает часть энергии обратно.

Соглашение с Ираном действует до 2030 года.

6️⃣ Горьковский автозавод с августа переходит на четырёхдневку из-за падения спроса.

Продажи грузовиков и автобусов сильно упали — мешает высокая ставка ЦБ.

Сотрудники уйдут в оплачиваемый отпуск, а на заводе проведут модернизацию.

Так хотят сохранить рабочие места.

С сентября график будут менять по ситуации.

7️⃣ Суд в Москве удовлетворил иск "Транснефти" $TRNFP к IBM на 83,1 млн ₽.

Компания обвинила IBM в убытках, связанными с поставками ПО и оборудования.

Ответчиком выступила ирландская "дочка" IBM, участвовали и российские дистрибьюторы.

Ранее "Транснефть" уже судилась с Cisco — на 62 млн ₽.

8️⃣ Суд обязал VK $VKCO выплатить 1,1 млн $ за нарушение указа о замещении еврооблигаций.

Компания не вовремя заменила бонды, выпущенные в 2020 году на 400 млн $

Это первый случай, когда российскую "дочку" наказывают за действия иностранного эмитента из той же группы.

VK будет оспаривать решение.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #ставка #облигации #финансы #цифровизация #рубль #рынок #технологии

Завтра состоится заседание Центрального банка России. Ключевая ставка, находившаяся на уровне 20% годовых – одном из самых высоких значений в мире, возможно, уходит в прошлое. Эта мера сыграла важную роль в стабилизации валютного рынка и в борьбе с инфляционным давлением. Но теперь, начиная с июня, регулятор перешел к этапу постепенного смягчения денежно-кредитной политики.

Рынок уже закладывает в ожидания продолжение снижения ставки. Основания для этого становятся все более заметными: в стране наблюдается устойчивое замедление инфляции. Согласно последним данным, годовая инфляция опустилась до 9,17% с предыдущих 9,34%. Более того, на минувшей неделе зафиксирована дефляция — снижение цен на 0,05%. Это первый эпизод дефляционного давления с сентября 2024 года.

Но что это значит для рубля? Подешевеют ли активы? И как быть с экспортерами? Завтрашнее решение ЦБ может стать началом новой главы!

#КлючеваяСтавка #ЦБ #Рубль #Инвестиции #Экономика #Аналитика 

Привет! Послезавтра, 25 июля, ЦБ РФ объявит решение по ключевой ставке. Это не просто бюрократия — это событие, которое потрясет ваш вклад, кредит и инвестиции. Разбираемся, чего ждать и как не пролететь. 📉 Что все хотят? Снижение! И оно будет. Консенсус рынка и аналитиков един: ставку снизят с текущих 20%. Вопрос — насколько? Базовый сценарий (высокая вероятность): -1% → до 19%. ЦБ сыграет осторожно: инфляция (9.45% в июле) хоть и падает, но тарифы ЖКХ и санкции США (с 1 августа!) — как гири на ногах. Смелый сценарий (шанс есть): -2% → до 18%. Возможен, если ЦБ уверен, что дезинфляция — надолго, а экономика (рост ВВП всего 1.4%) кричит о помощи. ⚡ Почему это вообще происходит? Инфляция потихоньку сдает позиции (спасибо высоким ставкам!). Рубль пока держит удар (~78 ₽/$). Экономика остывает: люди тратят меньше, бизнес инвестирует неохотно. 💥 Что БУКВАЛЬНО ПОСЛЕЗАВТРА изменится для вас: 💳 Ваши вклады: Ставки поплывут вниз. Уже через 1-2 месяца топовые депозиты могут предложить не 17-18%, а ~16%. К концу года ждем 12-13%. Срочный вывод: если ищете высокий %, смотрите на вклады прямо сейчас — дальше будет только дешевле. 🛒 Ваши кредиты: Тут радоваться рано. Снижение будет медленным и болезненным: Потребкредиты: останутся в диапазоне 18-22%. Ипотека (вторичка): 19-20% — все еще адские цифры. Совет: если думали о большой покупке в кредит (машина, ремонт, квартира), возможно, стоит подождать до конца года – ставки могут стать чуть человечнее. 📈 Инвесторам: Готовьте кошельки! Рынок дернется. Облигации (ОФЗ, надежные корпоративы):

🚀 Выстрелят вверх на 1-3%. Почему? Их доходность привязана к ключевой ставке. Снижение = рост цены. Сейчас – идеальный момент докупить, пока ставки высоки! Акции: Тут все зависит от аппетита ЦБ: -1%: МосБиржа может слегка просесть (1-2%) или стоять на месте. Рынок ждал большего. -2% и более: Будет фейерверк (+4-7%)! В плюсе: банки (Сбер) $SBER, нефтегаз (Роснефть, Газпром) $ROSN, $GAZP, металлы (Норникель) $GMKN, авиаперевозчики (Аэрофлот) $AFLT. 🇷🇺 Рубль: Будет слабеть. Ждем доллар в 80-83 ₽ в ближайшие дни. К концу года 90-95 ₽ не исключено. 🚨 Главные Риски (держим в уме): Инфляция: Если снова попрет вверх (из-за госрасходов или санкций), ЦБ может резко затормозить или даже развернуть снижение. Геополитика: Новые санкции = удар по рублю и ставкам. "Бразильский сценарий": Ставка надолго застрянет в двузначниках (>10%), душа кредитование и рост. Пока маловероятно, но забывать нельзя. 🎯 Что делать ПРЯМО СЕЙЧАС? Вкладчикам: Сравнивайте и открывайте вклады сегодня-завтра – ловите пик ставок. Инвесторам в облигации: Докупайте длинные ОФЗ/надежные корпы. Фиксируйте доходность! Инвесторам в акции: Прицельтесь на цикличные сектора (финансы, сырье). Если ЦБ снизит сильно – покупайте на росте. Поставьте стоп-лоссы на случай негативной реакции. Потенциальным заемщикам: Ждите! Кредиты дешевеют медленнее всего. Всем: Смотрите пресс-конференцию Э. Набиуллиной в 15:00 МСК послезавтра! Там будут ключевые сигналы на весь конец года. Тон важнее цифры! Итог: Послезавтрашний день задаст тон рынку до осени. Ждем снижения на 1-1.5%. Не спускайте глаз с ЦБ и готовьтесь к движению по всем фронтам! 👉 Делитесь в комментариях: На сколько, по-вашему, снизит ЦБ? Как готовитесь? #ЦБРФ #ключеваяставка #инвестиции #вклады #кредиты #ТинькоффПульс #экономика #рубль

Только отлип от экрана после свежего выпуска где Василий, как всегда, нарезал острых ломтиков реальности. Ловите суть, если пропустили:

Парадокс Рубля vs Рынка: Да, рубль выглядит «всемогущим» (спасибо валютным ограничениям и сильным рукам ЦБ/Минфина). Но это бумажная мощь. Настоящая слабость — в фондовом рынке. Он в глубоком нокдауне, и Василий не верит в скорое выздоровление. Почему? Инвесторы в бегах: иностранцы ушли, а свои не спешат замещать гигантскую дыру в спросе. Ликвидность — на дне. Вывод Василия: Обвал (или, точнее, стагнация на низких уровнях) затянется. Рубль может держаться искусственно, но рынок — зеркало реального доверия и экономических перспектив. И в этом зеркале — трещины.

Дивиденды: Куда уплывут деньги? Тут Василий бьет в набат для любителей «дивидендных аристократов». Главный тренд: компании массово сокращают или замораживают выплаты. Куда деваются деньги? Не в инвестиции и развитие, увы. Основные статьи: погашение долгов (особенно перед «дружественными» кредиторами, которые вдруг стали требовать возврата) и увеличение оборотки (на случай еще больших потрясений). Суровый прогноз: Дивдоходность в прежних размерах — почти сказка для многих компаний. Ищите тех, у кого денег реально слишком много и нет кабальных долгов (но таких единицы).

Главная Ошибка Трампа? Самый сочный кусок! Василий копнул глубже сиюминутных санкций. Его тезис: Трамп (и Запад в целом) совершил стратегическую ошибку, не добив российский финансовый рынок и крупный бизнес в 2018-2020 гг. Тогда были возможности для более жестких, точечных ударов по системообразующим игрокам и инфраструктуре (типа Мосбиржи, НРД). Почему ошибка? Потому что дал России время построить «крепость»: свой аналог SWIFT (СПФС), накачать ФНБ, отработать схемы обхода санкций, психологически подготовить бизнес и население к изоляции. Теперь Запад бьет по «крепости» кувалдой (замораживание резервов, отключение SWIFT), но она уже частично готова к осаде. Урон огромен, но не смертелен сразу, как могло бы быть раньше. 

Вывод: Промедление дало РФ фору в подготовке к тотальной финансовой войне.

Послевкусие:

Василий, как хирург, вскрыл абсцесс: искусственная стабильность (рубль) vs органический кризис (рынок). Это ключевой диссонанс нашей реальности. Дивидендный «голод» лишь симптом общей анемии инвестиционного климата.

А насчет Трампа... Жестко, но логично. Вопрос к вам, базарчане: А что, если эта «ошибка» была не ошибкой, а расчетом? Мол, не добивать Россию финансово в 2018-м было выгоднее, чтобы сохранить ее как «управляемый» элемент системы, источник ресурсов и поле для ограниченного взаимодействия? Или Трамп (и элиты) просто не верили в возможность нынешнего сценария, считая РФ слабее? Где грань между стратегической близорукостью и холодным расчетом?

Ссылка на видео: [https://www.youtube.com/watch?v=_tIR8zAW_xU&t=20s]

#деньгинеспят #экономика #фондовыйрынок #дивиденды #санкции #геополитика #мысливслух #базар_финансы
#ВасилийОвчинников #ошибкаТрампа #рубль #инвестиции

Банк России накануне представил «Обзор рисков финансовых рынков» за июнь, в котором отметил продолжающуюся тенденцию по снижению спроса на валюту как со стороны физлиц, так и со стороны юрлиц.

💯 Ключевые цифры

🔹 Объем чистых продаж валюты со стороны крупнейших экспортеров вырос на 3% м/м, составив $7,5 млрд. Отношение чистых продаж иностранной валюты к валютной экспортной выручке крупнейших экспортеров в апреле 2025 года достигло 100%.

🔹 Спрос физических лиц на валюту продолжил снижение. Нетто-покупки сократились со 111 млрд рублей в мае до 78 млрд рублей в июне. С начала года физлицами было приобретено валюты на общую сумму 464 млрд рублей, что в два раза меньше, чем за аналогичный период 2024 года. 

🔹 Суммарные покупки валюты юридическими лицами в июне остались на уровне 1,6 трлн рублей, что в 2 раза меньше среднемесячных объемов в 2024 года. 

🔹 Спреды на покупку/продажу наличной иностранной валюты продолжили сужаться: в среднем с мая по июнь по операциям с долларом США они снизились с 2,69 до 2,59 рубля и по операциям с евро — с 2,92 до 2,79 рубля.

🔹 Объем размещения новых бивалютных облигаций, номинированных в долларах США и китайских юанях, в отчетном месяце стал рекордным с начала года, составив 223,6 млрд в рублевом эквиваленте. Больше половины размещенного объема пришлось на эмитентов из цветной металлургии и отрасли удобрений. Отмечается, что банки выкупили 123,7 млрд в рублевом эквиваленте из новых выпусков в июне.

🧠 Наше мнение

Мы отмечаем продолжающееся снижение спроса на валюту. На наш взгляд, это может быть вызвано сочетанием ряда факторов: с высокими рублевыми ставками, абсорбированием спроса на валютную экспозицию, рекордными объемами выпусков бивалютных облигаций, снижением импорта. Все это вкупе с продажами валютной выручки и зеркалированием операций ФНБ будет оказывать поддержку рублю в краткосрочной перспективе, и он может оставаться на уровне 10,8–11 рублей за китайский юань.

#рубль

Официальный курс впервые с мая 2023 пробил ₽78, но реальность шокирует сильнее.

🔎 Подробности:

Курс ЦБ (11 июля):

→ USD: ₽77.90 ▼0.34% (минимум за 25 месяцев!)

→ EUR: ₽91.50 ▲0.09%

→ CNY: ₽10.82 ▼0.28%

Внебиржевой крах:

• Форекс (Investing): ₽74.05 ▼5.25%

• Межбанк («Финам»): ₽74.05 ▼5.23%

→ Разрыв с курсом ЦБ: ₽3.85 (5%) — критичен для экспортеров.

📈 Рынок акций: Отскок на крови

$IMOEXF:

→ Резкий откат к 2730 (▲1.2% с утренних минимумов),

→ Техника:

• Дневной RSI: 31 (перепроданность сохраняется),

• 4H RSI: 45 (выход из экстремума → импульс к 2750),

→ Драйвер: Возврат средств после вчерашней паники + игра на развороте.

$VKCO:

→ +5% за сессию (▲2-й день подряд),

→ Объемы: 2.5х выше среднего — ажиотаж вокруг VK MAX,

→ Парадокс: Рост вопреки долгам ($1.7 млрд) и допэмиссии. «Лобби эффективнее фундамента» (трейдеры). По RSI - перекуплены на всех ТФ, думаю, будет коррекция в скором времени. 

💣 Последствия для бизнеса:

Экспортеры (ENPG, RUAL):

• Выручка в $ конвертируется по рыночному курсу (₽74),

• Но налоги/дивиденды считают по курсу ЦБ (₽77.9) → сжатие маржи.

Импортеры (OZON, Wildberries):

• Закупки дешевеют → краткосрочный буст прибыли.

Долларовые должники (VK, TCS):

• Обслуживание долга дорожает на 5% мгновенно.

#рубль #доллар #VK #IMOEX

Сегодняшние инсайды от Грефа, Костина и Эльвиры Набиуллиной — must-read для любого, кто хочет понимать, куда движется рынок и экономика:

📌 Главный посыл:

→ Ключевая ставка должна быть около 14% при инфляции 10%, чтобы реально давать 15% годовых в реальном выражении.

→ Экспортёры в «ножницах»: высокие ставки + крепкий рубль + падение цен и спроса на внешних рынках. Сложно, но экономика требует сбалансированного курса.

🎤 Герман Греф:

Риски переохлаждения экономики очевидны, и ЦБ это понимает. Сейчас главное — не передержать высокие реальные ставки, чтобы не задушить рост.

🎤 Эльвира Набиуллина:

Мы адаптировались к внешним вызовам, но впереди — неспокойные времена и новые возможности для роста производительности труда.

Экономика замедляется после бурного роста, инфляция снижается быстрее, чем ожидали, но всё ещё выше цели.

Высокая ставка — не каприз, а реакция на дефицит ресурсов, включая дорогую рабочую силу. Если экономика замедлится быстрее, ставка снизится.

Укрепление рубля помогает снижать инфляцию и ускоряет снижение ставки.

Экспортёры в «валютных ножницах»: высокие ставки и низкий курс, но курс рубля должен оставаться рыночным, без «латания регулирования».

🎤 Андрей Костин:

Цель по инфляции в 8% была бы более реалистичной, чем 4%, на которую ориентируется ЦБ.

Много неэффективных предприятий на «государственном подсосе», их поддержку надо прекращать. Сотрудников стоит стимулировать переезжать в регионы с перспективными отраслями — станкостроение, судостроение.

💹 Курсы ЦБ на 3 июля:

USD — 78,65 ₽ (+0,3%)

EUR — 92,68 ₽ (-0,07%)

CNY — 10,95 ₽ (+0,07%)

💡 Что по итогу?

Глобально - стоим в боковичке и следим за динамикой ключевой ставки и курсом рубля. Локально - сегодня чуть остудили рынок, по RSI в перепроданность не ушли, пока что - в пределах нормы. Ко вторнику разгонимся под дивы МосБиржи.

$MOEX $IMOEXF $SBER

#ставка #цб #мосбиржа #рубль