GTimoshenko
Тимошенко Глеб
Инвестирую в акции РФ с 2022 года.
Tg:
https://t.me/+5PgU7aOvZG8xYWU6
IMOEX топчется в боковике, но ключевые события — в акциях с грядущей дивотсечкой.
🔥 КТО ЗАРЯЖЕН РОСТОМ:
• X5 Retail ($X5):
→ +150 млн ₽ чистых покупок с 13:00 мск,
→ Цена в боковике — покупатели "едят" лимитки продавцов.
→ Прогноз: Пробитие сопротивления → импульс вверх.
• МТС ($MTSS):
→ Дельта +430 млн ₽ — максимум за 2 года (топ 2% дней!),
→ Последний день перед отсечкой — инвесторы ловят дивиденды.
⚡️ ДРУГИЕ АКТИВЫ:
• Полюс (PLZL): Лидер по объёму покупок,
• МКБ (CBOM): Агрессивный вход вопреки негативным новостям,
• Аутсайдеры: DIAS, SOFL — давление продавцов.
📉 Индекс:
IMOEX в боковике, но потенциал до 2860 пунктов (верхняя граница диапазона) есть. По тех. анализу, RSI - пересекает MA сверху вниз - должен быть медвежим сигналом, но я очень сомневаюсь, что прям перед дивами мы тут поедем вниз, плюс сопротивление в 2800 - достаточно мощное. Много заходит денег сейчас в рынок, плюс $MOEX будут выкупать до вторника. Успех неизбежен.
💱 ВАЛЮТА (ЦБ на выходные):
→ USD: ₽78.8354 (+0.06%)
→ EUR: ₽93.0103 (-0.12%)
→ CNY: ₽10.9947 (+0.08%)
💡 ВЫВОД:
Рынок затаился перед дивотсечкой — крупные игроки накапливают позиции в X5 и МТС. Если пассивные ордера продавцов будут поглощены — ждём взрывной динамики завтра. Индекс сохраняет шанс на поход к 2860.
$IMOEXF $IMOEX
Сегодняшние инсайды от Грефа, Костина и Эльвиры Набиуллиной — must-read для любого, кто хочет понимать, куда движется рынок и экономика:
📌 Главный посыл:
→ Ключевая ставка должна быть около 14% при инфляции 10%, чтобы реально давать 15% годовых в реальном выражении.
→ Экспортёры в «ножницах»: высокие ставки + крепкий рубль + падение цен и спроса на внешних рынках. Сложно, но экономика требует сбалансированного курса.
🎤 Герман Греф:
Риски переохлаждения экономики очевидны, и ЦБ это понимает. Сейчас главное — не передержать высокие реальные ставки, чтобы не задушить рост.
🎤 Эльвира Набиуллина:
Мы адаптировались к внешним вызовам, но впереди — неспокойные времена и новые возможности для роста производительности труда.
Экономика замедляется после бурного роста, инфляция снижается быстрее, чем ожидали, но всё ещё выше цели.
Высокая ставка — не каприз, а реакция на дефицит ресурсов, включая дорогую рабочую силу. Если экономика замедлится быстрее, ставка снизится.
Укрепление рубля помогает снижать инфляцию и ускоряет снижение ставки.
Экспортёры в «валютных ножницах»: высокие ставки и низкий курс, но курс рубля должен оставаться рыночным, без «латания регулирования».
🎤 Андрей Костин:
Цель по инфляции в 8% была бы более реалистичной, чем 4%, на которую ориентируется ЦБ.
Много неэффективных предприятий на «государственном подсосе», их поддержку надо прекращать. Сотрудников стоит стимулировать переезжать в регионы с перспективными отраслями — станкостроение, судостроение.
💹 Курсы ЦБ на 3 июля:
USD — 78,65 ₽ (+0,3%)
EUR — 92,68 ₽ (-0,07%)
CNY — 10,95 ₽ (+0,07%)
💡 Что по итогу?
Глобально - стоим в боковичке и следим за динамикой ключевой ставки и курсом рубля. Локально - сегодня чуть остудили рынок, по RSI в перепроданность не ушли, пока что - в пределах нормы. Ко вторнику разгонимся под дивы МосБиржи.
$MOEX $IMOEXF $SBER
Сессия прошла в боковике, другими словами — рынок показал свою слабость. Всю сегодняшнюю сессию Газпром и Лукойл тянули вниз, Сбер держал рынок на плаву. Ровным счетом - больше ниче и не происходило)
📌 Технические сигналы:
→ Закрытие красной свечой после роста = признак усталости,
→ Боковик после ралли = накопление для коррекции.
Прогноз: Жду отката к 2820-2830 пунктов — там оценим силу поддержки. Как раз там есть хороший уровень в 2830 и EMA50.
💥 Июнь на Мосбирже: Рост по всем фронтам!
• Общий оборот: ▸ 125.9 трлн ₽ (+9.8% г/г)
• Акции/паи: ▸ 2.6 трлн ₽ (+13%)
• Облигации: ▸ 1.8 трлн ₽ (+12.5%)
• Срочный рынок: ▸ 10.2 трлн ₽ (+15.9%)
→ Денежный рынок рулит: 98.1 трлн ₽ (+23.8%!)
💰 Дивидендные итоги:
• ВТБ: 25.58 ₽/акц (за 2024 г)
• Т-Технологии: 33 ₽/акц (за 1 кв. 2025)
💱 Курсы ЦБ (2 июля):
→ USD: ₽78.4181 (-0.14%)
→ EUR: ₽92.7440 (+0.51%)
→ CNY: ₽10.9384 (+0.07%)
Сегодня стоим в боковике, да и по геополитике - штиль. Разве что переговоры Путина с Макроном, но вряд ли они нам что-то дадут.
Ждем изменений и новостей. Всем отличного вечера!
«Может рассмотреть снижение более чем на 1 п.п.» + «возможно уточнение траектории ставки вниз». Рынок замер: если прогноз по инфляции улучшится — ускорение смягчения неизбежно.
💡 Что это значит?
До 25 июля — окно для покупки банков ($VTBR) и дивидендных акций ($SBER, $X5, $MOEX). Если ЦБ снизит ставку агрессивно — они взлетят.
ОФЗ-аппетит Минфина: Риск давления на рынок, но смягчение ДКП может его нивелировать.
«Мягкая посадка» = меньше страхов о рецессии — позитив для всего рынка.
$MOEX - восходящий тренд, EMA20 пересекает EMA50 снизу вверх. Как будто бы одна из точек докупа, но на таких уровнях я бы уже этого не делал, только если есть уже позиция и докупить оставшиеся 10-15%. Как и говорил, путь к 210. И дивы хорошие, даже очень.
Если инвестируете в наш рынок и верите в его рост - верьте и в MOEX.
Сам же $IMOEXF находится в нисходящем канале пока что, но закрываемся прям оч лонгово, пробили EMA50. По RSI тож норм, пока что просто растем. Думаю, реальный вызов будет в диапазоне 2870-2900. Но как будто с таким разгоном про ставку, можем полететь.
Снижение ставки >1% в июле станет зеленым светом для роста $IMOEXF к 3000.
До завтра!
Парадокс перегрева: $IMOEXF держится у 2800+ пунктов, хотя нефть Urals рухнула до ₽4300-4400 за баррель – уровня, исторически соответствующего индексу 2500-2600. Это создаёт риски коррекции, но рынок игнорирует сырьевые сигналы, цепляясь за другие драйверы.
Фундаментальное охлаждение:
«Мы ожидаем сокращения производства стали в РФ на 10-15% из-за падения спроса в строительстве» - (менеджмент «Северстали»). Критичен инерционный эффект: даже при стимулах, бизнес уже свернул часть проектов. Цикличные сектора (стройматериалы, ритейл) – под ударом.
Монетарная надежда:
Рынок скептичен (70% инвесторов не верят в снижение ставки ЦБ ниже 17% до конца года), но потенциал разворота есть. Чиновники последовательно «топили» за смягчение перед первым снижением – аналогично сейчас звучат сигналы о необходимости ослабить рубль до ₽90-100/$.
Курсовая аномалия:
Реальный курс рубля (с учётом инфляции) вернулся к уровню 2013 года – это переукрепление. Для экспортёров (металлургия, химия) это сжимает рублёвую выручку. Системный сдвиг к ₽90-100/$ станет кислородом для ENPG, RUAL, GMKN.
🔍 Где искать опору?
Нецикличные компании ($X5, $YNDX, AQUA): Устойчивы к спаду внутреннего спроса;
Экспортёры (ENPG, RUAL): Выиграют при ослаблении рубля;
Банки ($VTBR): Максимально чувствительны к снижению ставки ЦБ.
⚖️ Главный риск: Задержка смягчения ДКП + нефть ниже ₽4400 = двойной удар по индексу. Рынок висит на нитях монетарных ожиданий – если они оборвутся, коррекция к 2500 станет болезненной, но логичной.
До завтра!
Часто пишу про эти индикаторы в своих постах, много можно сделать выводов только по ним, поэтому сегодня расскажу про скользящие средние(на TradingView называются так же).
EMA (Exponential Moving Average) — это умная средняя цена актива. Фишка в том, что она сильнее учитывает последние данные.
→ Чем короче период (например, для EMA20 - 20 дней) — тем чутче линия к новостям и панике.
→ Чем длиннее период (200 дней) — тем плавнее кривая, показывая "генеральное направление". Думаю, уловили связь, какая это EMA.
Как их читать:
EMA20:
Ваш индикатор перегрева. Пример: Если цена Сбера выше EMA20 — краткосрочный рост. Если ниже — возможна коррекция.
EMA50:
Ловит смену тренда. Важно: Цена пробила её снизу вверх? Это сигнал к покупке.
EMA100:
Фильтрует рыночный шум. Если линия растёт — бычий рынок силён.
EMA200:
Цена над ней? Актив в долгосрочном восходящем тренде. Идеально для инвесторов!
Разное поведение разных EMA является, как ни странно, разными сигналами. Например:
👉 Когда EMA50 пересекает EMA200 снизу вверх — сильнейший сигнал к покупке.
👉 Если EMA50 падает ниже EMA200 — время продавать или ждать.
👉 Если все EMA идут вверх вместе — тренд надёжен. Если путаются — рынок в нерешительности.
Но помните:
EMA всегда немного опаздывает — она не предсказывает, а подтверждает тренд.
Только комбинируя индикаторы, вы увидите картину целиком. Всем жарких выходных!
«Американский бизнес сигнализирует о желании вернуться на российский рынок» — заявил президент на встрече с медиа. Главный сигнал:
→ «Встреча с Трампом вполне возможна. С удовольствием будем ее готовить».
Сегодня во время пресс-конференции Путина на вечерке индекс разменял 2820.
Хорошо ли это? - Однозначно.
На долго ли? - Не известно.
Мы стоим в боковике уже очень долго и раскачиваемся на новостях. Фундаментально из хорошего для нас - понижение ставки и вроде бы даже инфляция замедляется по заявлениям ЦБ. С другой стороны у большинства банков вышел неутешительный отчет за первые 5 месяцев 25 года. Нефть тоже просела. Но может и хорошо, что мы не зависим от таких факторов, а растем просто на высказываниях? Опять же, продолжаю держать большую часть в $LQDT, так же 5% портфеля в $MOEX под дивы. Думаю, до 210 доползем, а там авось и откупят после див гэпа.
💱 Курсы ЦБ на выходные:
▫️ EUR: ₽92.2785 (+0.67% 🔥
▫️ USD: ₽78.4685 (+0.32%)
▫️ CNY: ₽10.9433 (+0.08%)
Рынок верит в диалог, справедливости ради - когда-то же должно быть разрешение конфликта. Ведь должно же??
В общем, тянемся к холодненькому на этих выходных. Всем роскошных выходных!
Индекс взлетел до пунктов (+0.41%) — впервые с апреля, вышли из вымпела! А стоимость российской нефти растеряла весь рост на фоне прекращения конфликта Ирана и Израиля. Цены на Urals и ESPO отошли от максимумов начала года и упали за день, 24 июня, почти на $10 за баррель, показывают данные Argus.
Так почему мы не улетели на 2700 обратно?
Рынок на позитиве из-за множества факторов и иногда нам все-таки удается оторваться от нефти как основного драйвера роста. Сам индекс позитивно реагирует на снижение ключевой ставки ЦБ, замедляется инфляция, об этом нам говорили весь ПМЭФ (пусть в этом году новости с него затмила передряга на БВ). Плюс поручения Путина про IT-сектор, мысли о договорнячке и сезон дивидендов, ну и чуть-чуть подрасли драг. металлы, тоже позитивчик.
Почему дивиденды + IT-стимулы + инфляция = топливо для IMOEX?
Рынок игнорирует обвал нефти не просто так:
1) Дивиденды
Сезон выплат в разгаре: инвесторы скупают акции за недели до отсечки, чтобы урвать купон. Это создает искусственный спрос – особенно в голубых фишках (Газпром, Сбер). Даже если бумаги переоценены, дивидендный гэп толкает их вверх.
2) Понижение процентов кредитования и льготы для IT.
• Для компаний: Грядущие льготы (отмена налогов на доход от IPO/SPO) – сигнал: "Выводите бизнес на биржу, это выгодно". Рынок ждет волны новых IT-IPO.
• Для инвесторов: Скоро можно будет продавать акции IPO без налогов – даже через день после покупки! Это резко повысит ликвидность и спекулятивный интерес.
→ Акции VK, Яндекс, Позитива уже растут в ожидании.
Инфляция: тихий союзник 📉
Замедление роста цен – зеленый свет для снижения ключевой ставки ЦБ. Дешевые кредиты =
• Компании нарастят инвестиции → рост прибыли → дорожают акции,
• Инвесторы уйдут из облигаций в акции в поисках доходности.
⚡️ Синергия эффектов:
IT-сектор получит двойной удар позитива – налоговые послабления + дешевые кредиты. Дивидендные авантюристы подогреют ликвидность. Инфляционная пауза снизит риски. Итог: IMOEX может держаться у 2800+ даже на фоне $55 за Urals... пока не лопнет терпение бюджетообразующих нефтянки и Минфина.
Теперь идем на 2830 - там находится EMA50, наш первый соперник. Всем хорошей торговой сессии завтра!
«Из встречи с Зеленским я понял – он хочет завершить конфликт. Думаю, сейчас отличный момент...» — заявил Трамп в Гааге. Рынок мгновенно отреагировал: индекс Мосбиржи рванул к дневному максимуму пунктов (+1.52%) к 17:54 мск. В лидерах роста – RTKM (+3.81%), OZON (+3.73%), NOVATEK (+3.55%).
🛢 Нефть стабилизировалась!
На фоне геополитической разрядки Brent стабилизировалась на отметке в ~$66 – но рубль игнорирует коррекцию! Официальный курс ЦБ бьет рекорды:
→ Доллар ₽78.20 (минимум с мая 2023, ▼₽0.19),
→ Евро ₽91.06 (▼₽0.68),
→ Юань ₽10.91 (▼₽0.06).
Рынок верит в мир больше, чем в нефть?
📈 Кто в плюсе:
• Телекомы (RTKM +3.81%) – ставка на внутренний спрос,
• E-commerce (OZON +3.73%) – выигрывает от дешевого рубля,
• СПГ (NOVATEK +3.55%) – надежды на снятие логистических санкций.
*«POSI (+3.35%) и HEAD (+3.07%) подтягиваются за трендом»*.
🔮 Что дальше?
Вся надежда – на разговор Путина и Трампа. Если диалог состоится:
→ Рубль укрепится к ₽77/$,
→ IMOEX протестирует 2800 пунктов,
Как обычно нас лихорадит на фоне новостей о договорнячке. Трамп, очевидно, хочет за один месяц завершить два военных конфликта и потом всем рассказывать, какой крутой Донни пришел и все порешал. Я думаю, вряд ли что-то поменяется от этих одних переговоров, несмотря на то, что сейчас линия фронта движется достаточно стремительно. Даже если принять тот факт, что переговоры дадут прям супер позитив и рубль еще больше укрепится - нам открыто на ПМЭФ все говорили, мол, ребят, нужно еще снижать ключевую ставку, ослаблять рубль, курс 100р за бакс - идеальный для экспортеров. Поэтому укрепление если и будет, то не надолго.
Касательно $MOEX - зафиксировал половину позиции и поставил стоп в безубыток, подождем разгончик под дивы. В целом, рассмотреть лонг с текущих - не очень затея, а вот при коррекции к 190 - отлично, учитывая, что при понижении ставки мы пойдем на 3000 и МосБиржа - за нами.
$IMOEX на вечерке отрастает и упирается в выход из вымпела. Как будто под переговоры спокойно могут разгонать, я думаю, приблизимся к 2800 завтра.
Как думаете, будет что-то важное на переговорах? Всем спокойной ночи.
«Боже, благослови Израиль, Боже, благослови Иран!» – заявил Дональд Трамп, объявив о прекращении 12-дневной войны. Но уже через час CNN со ссылкой на источники в Тегеране опроверг: «Никаких предложений о перемирии Иран не получал». Пока Тегеран хранит молчание, Brent падала на минимуме на 7,7%, до $65,93 за баррель. Позднее небольшую часть потерь ценам удалось отыграть. Глава израильского Генштаба Эяль Замир заявил, что операция Израиля против Ирана пока не завершена.
💶 Курсы валют ЦБ РФ на завтра:
Официальный курс на среду:
Евро ₽91.74 (▸ +₽1.90 за сутки!)
Доллар ₽78.39 (+₽0.10)
Юань ₽10.97 (+₽0.10)
💥 Путин открыл у рынка IT второе дыхание.
В.В. Путин поручил предложить меры по стимулированию IT-компаний выходить на биржу, а также стимулы для профучастников покупать такие акции.
Цель: сделать IPO и SPO выгоднее для массового инвестора, стимулировать IT-компании к выходу на биржу.
Акции $VKCO взлетели на 5.8% – самая яркая реакция,
$YNDX прибавил 1.6%,
$POSI +0.85%.
На этих новостях подрос и индекс мосбиржи. Важно понимать, что наш рынок, который привязан к сырью и геополитке, может лихорадить от любых заявлений. Сам индекс мосбиржи не показывал большой силы, ближе к закрытию вечерней сессии откупили, находимся в районе 2760, там же и локальное сопротивление, над которым было бы хорошо закрепиться. Также хочу отметить $MOEX: выросли на 2.5% за сегодня. Разгоняемся под дивы, плюс какой-то более менее позитив в геополитике начал складываться, да и на рынке. Следующая остановка и важный момент - ~197, там пролегает EMA100, потом - 200. В стакане примерно равная ситуация как продавцов, так и покупателей, нет явных сигналов, но сама ситуация, я считаю, позитивная, учитывая ждущие нас дивы в 26,11 (!) рублей.
Похоже, все-таки и ставку снизят, должны 3000 преодолеть. Сейчас не рекомендовал бы к покупке $MOEX, по 188-190 - можно открывать лонг.
Всем хорошей торговой сессии завтра!
Крутое ралли сегодня было: с утра пробиваем максимум за 2025 год в 81$ на августовский фьючерс на ICE.
Вечером всего за пару минут сентябрьский Brent рухнул на ~6% – до $70.96/баррель (20:45 мск)! Позже откатился к $71.33 (20:55 мск).
🔥 Почему обвал?
По Bloomberg: Удары Ирана оказались слабее ожидаемого – базы в Катаре не уничтожены. Ормузский пролив открыт → геориски резко снижены, все ожидали, что пролив все-таки перекроют. Технически: пришли на EMA100, но это все бесполезно, когда мы так зависимы от геополитики.
📊 РФ-рынки:
▫️ Рубль (ЦБ):
USD: 78,2923 ₽ (-0,26%)
EUR: 89,8388 ₽ (-0,32%)
▫️ IMOEX: 2738 – чётко следует за Brent. Скорее всего завтра придем на уровень 2730-2720, где есть локальное сопротивление.
💡 Что из этого следует:
1️⃣ Геополитика = паника: Эскалация возможна, но "судный день" откладывается. Оценивайте новости хладнокровно, а лучше сейчас удержаться от инвестиций в рисковые актвы.
2️⃣ IMOEX = "нефтяной пленник": Резкие движения сырья = гарантированная волатильность.
Нет смысла что-то прогнозировать сейчас, посмотрим завтра, как откроется сессия. Лучше всего, как и больишнство инвесторов сейчас, брать облиги и фонды по типу ликвидности. Я держу 30% кеша в $LQDT, потому что валидола на этих ребят не напасешься. IMOEX каждый день катается на американских, в прямом смысле слова, горках вместе с нефтью.
(Данные: Bloomberg, ЦБ РФ)
Напомню, что ночью 22 июня были нанесены удары по ядерным объектам Ирана.
Как и предполагалось:
🔥 Нефть рванула:
▫️ Brent: $81.4 (макс. с января 2025!) → сейчас $78.51 (+1.95%)
▫️ Пробит психологический $80!
🇷🇺 РФ-активы:
▫️ $IMOEXF2: +0.53% (2766 пт)
▫️ Нефтянка: +0.8% до +3% (ROSN, LKOH) — война на ближнем востоке играет нам на руку.
Что интересно - золото не ракетит:
▫️ Рост до $3400+ → откат до $3379.1 (-0.19%).
Видимо, большинство инвесторов верят, что конфликт локальный. А скорее всего мы чего-то не знаем.
The New York Times : Проиранские ополченцы готовят атаки на базы США в Ираке/Сирии! Даже если это вброс, новостной фон морально готовит американцев, да и всех нас с развитию конфликта.
Эскалация продолжится и, вероятнее всего, нефть взлетит выше $85. На ближайшее время вижу два сценария:
⚡️ Сценарии:
• Базовый: Локальные стычки → нефть $78-82, рубль стабилен.
• Эскалация с дальнейшими наземными операциями (а его вероятность растет с каждой новостью): Атаки на базы США → удары по инфраструктуре Ирана → нефть $85+, золото $3500, рубль ослабляется, как и хотели многие спикеры на ПМЭФ кстати))
Как думаете, какой сценарий более вероятен?
$BRENT $IMOEXF $GD
Прошлая поставила жирную точку: США нанесли удары по ядерной инфраструктуре Ирана. Градус конфликта с Израилем зашкаливает, и это прямо бьет по глобальным энергорынкам. С другой стороны многие военкорры сходятся во мнении, что основной объект - Фродо - не был поврежден. На многих спутниковых снимках видно, что за несколько суток до этого приезжало много грузовиков и, видимо, вывозились все ценные разработки, а выходы - засыпались песком и землей. Кто-то считает, что срок нанесения удара специально оттягивался, чтобы Иран всех и все эвакуировал. В то же время риски эскалации уже не гипотетические – они материализуются. Иранский парламент единогласно принял решение закрыть Ормузский пролив, остается решение за главой Ирана - я думаю, ответ очевиден. Что имеем мы:
УГРОЗА ДОБЫЧЕ:
• Иран (2% мировой нефти!) – под прямым ударом. Помните 2019 год, когда беспилотники парализовали Саудовскую Аравию? Сценарий может повториться в масштабах всего Ближнего Востока. Хуситы (Йемен) официально вступили в конфликт. Их цель – ударить по логистике.
УГРОЗА ЛОГИСТИКЕ – РИСК ДЛЯ 30% МОРСКИХ ПОСТАВОК!
• Ормузский пролив (20% мировой нефти/СПГ) – главная артерия перекрыта.
• Баб-эль-Мандебский пролив (еще 10% поставок) – хуситы уже атаковали там суда.
→ Citigroup не зря предупреждали: нефть может рвануть к $90+ при блокировке Ормуза.
💰 РОССИЙСКИЕ БЕНЕФИЦИАРЫ: НЕФТЯНКА & ГАЗ
Роснефть ($ROSN), Лукойл ($LKOH), Газпром нефть ($SIBN), Татнефть ($TATN): Рост цен $Brent=рост $IMOEXF, помните.
Новатэк (NVTK): Как один из главных экспортеров, окажется в плюсе.
Очевидно, завтра индекс откроется положительно, как и нефть. Думаю, этой ночью будут еще много новостей, да и будет подтверждение перекрытия Ормуза.
В интересное время живем! Всем продуктивной недели, господа!
Пока все тянутся за холодненьким на этих выходных, Пентагон выводит тяжелую артиллерию: стратегические стелс-бомбардировщики B-2A Spirit направляются на базу в Индийском океане, прямо к ближневосточной горячке. В сопровождении — 8 заправщиков KC-135. США играют мускулами: две авианосные группы, разведка, истребители — всё в игре. Остальное вооружение было выведено с баз в Персидском заливе.
Что это значит для рынков?
📈 Brent среагирует первым — и вполне вероятно, агрессивно. Иран уже говорил о том, что закроет Ормузский пролив. Да и вообще любой движ на ближнем востоке = рост нефти.
🇷🇺 А вот РФ-рынок — под вопросом. Рост нефти = поддержка российским нефтяным гигантам (ЛУКОЙЛ, Роснефть, Татнефть), скорее всего - отскочим, как и говорил в постах ниже.
💣 Ну и вишенка: B-2A таскают с собой Massive Ordnance Penetrator — бомбу, которую Трамп еще в 2023 обсуждал как “ключ” к Фордо.
Вообще непонятно, какие предположения делать: может произойти все, что угодно. Известно только то, что Иран капитулировать не собирается, а хватит ли яиц штатам ввязаться в очередной конфликт на ближнем востоке? Может быть, а может пресс-секретарь Донни снова выйдет и скажет, что мы продлеваем время на раздумья Ирана на еще один месяц.
Как думаете, как рынок среагирует на такие маневры?
IMOEX -1,12%
$IMOEX пришла на свое сопротивление в 2740-2750. Это достаточно сильный уровень от него мы отталкивались даже после того, как в апреле летели вниз после отмены договорнячка. ПМЭФ закончился, нефть сильно не падает, а мы пошли вниз. Несмотря на это, думаю, что это сопротивление мы снова всего лишь протестируем и оттолкнемся обратно до ~2800. А вот здесь уже без позитива на рынке ничего не получится, его и не предвидится пока, силы выйти из вымпела вряд ли хватит. Если абстрагироваться от возможных новостей об ударе США по Ирану, в чем я очень сомневаюсь в ближайшее время, учитывая то, что Китай вписался и пока не видно какой-то удобной позиции для нанесения ударов, видится следующий сценарий - в понедельник можно будет рассмотреть шорт после небольшого отскока.
Обновление курсов от ЦБ на выходные и 23 июня:
🔺 Доллар — ₽78,50 (+₽0,02)
🔺 Евро — ₽90,14 (+₽0,30)
🔺 Юань — ₽10,90 (+₽0,04)
Учитывая общий бугурт и рассказы всех на ПМЭФ о том, что "РУБЛЬ СЛИШКОМ СИЛЬНЫЙ", как будто нас готовят к ослаблению рубля для экспортеров, нет ощущения?))
🇷🇺 Лидеры Мосбиржи (оборот ≥50 млн руб):
📈 Рост:
MRKZ +5,69%
VTBR +3,71%
BANE +3,56%
IRKT +1,44%
UNAC +1,23%
📉 Падение:
FESH -4,08%
OZPH -4,00%
SMLT -3,99%
PIKK -3,76%
TGKN -3,35%
Всем клевых выходных. Будем посмотреть в понедельник, что нам выдаст московское казино.
🇷🇺РФ нужно структурно менять импорт и концентрироваться на производстве более технологичных товаров и услуг внутри страны — Путин
📌 ПМЭФ-2025 вновь вернул в центр внимания тему курса рубля: все ключевые фигуры говорят о «зоне 90–100». Мантуров отмечает, что слишком сильный рубль давит несырьевой экспорт, Новак связывает возможное ослабление рубля со снижением ставки, Греф и Костин тоже указывают на «точку равновесия» ближе к 90–100. ЦБ в июне сделал первый за более чем два года шаг по снижению ключевой ставки (21→20%), но действуют осторожно из-за инфляции и георисков. Пока ключевые фигуры обсуждают «зону 90–100» за доллар как «точку равновесия», сигналы сверху от главы государства добавляют акцента на структурные изменения и сбалансированный рост. С одной стороны, постепенное ослабление рубля поддержит экспортноориентированные сектора и добавит рублевой выручки, но инфляция должна оставаться под контролем, чтобы не подорвать внутренний спрос и планы по технологическому импортозамещению.
🔍 Ключевые сценарии:
• Умеренное смягчение (−0,5–1 п.п. в течение нескольких заседаний): рубль плавно ослабнет, экспортёры и ОФЗ в плюсе, умеренная поддержка банков и потребления.
• Пауза ЦБ или незначительное снижение (0–0,25 п.п.): рубль останется относительно крепким, экспорт под давлением, рынок вялый, высокая волатильность настроений.
• Более активное смягчение (−1–2 п.п.): рубль быстрее пойдет к 90+, позитив для экспортных бумаг, но растут инфляционные риски; волатильность может усилиться.
Верите ли вы, что ЦБ снизит ставку на 1-2 пункта?
Готовы ли вы увеличивать долю экспортноориентированных бумаг при ожидании рубля ближе к 90–100?
#рубль #ставка #ПМЭФ2025 #инвестиции #экспорт #ОФЗ #акции #стратегия #диверсификация
💰 Рынок РФ: Главное за 24ч
Курсы валют (ЦБ РФ):
🇺🇸 $USDRUB: 78,48 (-0,30%)
🇪🇺 $EURRUB: 89,84 (-0,52%)
🇨🇳 $CNYRUB: 10,86 (-0,11%)
Новости компаний
$OZPH — внеочередное общее собрание акционеров по выплате дивидендов за 1-й квартал 2025 года. Ранее рекомендовали 0,28 рубля на акцию за прошлый год.
Джетленд — внеочередное собрание акционеров, вопрос о выплате дивидендов за 2024 год. Ранее рекомендовали дивиденды не выплачивать.
$FIXP — последний день торгов расписками Т+1. Компания объявила добровольный делистинг ГДР с Московской биржи в рамках внутренней реорганизации.
$MGNT — в 2025 году сократил количество дискаунтеров «Первый выбор» с 175 до 167, приостановил экспансию. Инвестиции перераспределяются в формат магазинов у дома и ultra-convenience: открыт новый бренд «Заряд», приобретена «Азбука вкуса».
Эн+ — в стратегии до 2050 года заложено 2,3 трлн рублей на новые проекты, преимущественно по экомодернизации производств, сообщил первый замгендиректора Эльдар Муслимов.
⛽️$BRG6 - Нефть торгуется в районе 75$. Вчера под закрытие пробили локальное сопротивление в 76$, скорее всего после отработки важного уровня в 73.8$ можем пойти обратно. Пока что - корректировка, $MOEX тоже корректируется соответственно. Конечно, сейчас больше шортовых сигналов, но, учитывая геополитику, лучше посидеть в кэше или $LQDT.
🌍 Геополитика и рынки
Сенат США отложил рассмотрение новых антироссийских санкций, смещая фокус на налоговые и бюджетные инициативы Трампа.
Россия готова возобновить поставки газа по уцелевшей нитке «Северного потока — 2» при интересе Европы, отметил вице-премьер Александр Новак. При этом Россия компенсировала остановку транзита через Украину ростом экспорта СПГ.
Исследование Консультативного совета по иностранным инвестициям показало, что 7 из 13 иностранных компаний, ушедших из России после 2022 года, рассматривают возвращение, особенно из Южной Кореи и Японии. Реальные попытки ожидаются с 2026 года.
🇨🇳 Китай выходит из тени
Китай перестаёт быть пассивным наблюдателем и фактически берёт на себя обеспечение обороны Ирана. На бумаге нейтралитет, по факту — прямая поддержка. Вся оборона Ирана ложится на плечи китайского государства.
Два разведывательных корабля КНР уже в Персидском заливе фиксируют всё движение техники, ракет и авиации.
В Иран летит поток грузовых самолётов с боеприпасами, ракетами и техникой.
Си Цзиньпин провёл переговоры с Путиным, Оманом и Египтом.
Оману предложено закрыть воздушное пространство для США и Израиля.
Египет может ограничить проход западных военных кораблей через Суэцкий канал, несмотря на международные конвенции.
Перекрытие Суэцкого канала существенно осложнит логистику западной коалиции
🇮🇷 Ормузский пролив и удары по ядерным объектам
США эвакуировали всю технику из Бахрейна и Катара — пустые базы видны даже на спутниковых снимках. Это говорит о полной готовности штатов к вступлению в конфликт.
Иран готов закрыть Ормузский пролив на 100 дней при боевых действиях.
Израиль нанёс удары по ядерным объектам Ирана, включая реакторы, что признано серьёзным предупреждением — Путин сравнил риски с Чернобылем.
Иран испытал новую тяжёлую ракету, но запуск неудачен — либо перехват, либо самосброс.
Ждем новостей от лидеров стран. К сожалению, наш рынок очень зависим от геополитики. Всем хорошего дня)
Лидеры роста и падения на Мосбирже
📈 Лидеры роста
Акция Динамика
X5 +0.70%
BELU +0.69%
SVCB +0.64%
WUSH +0.61%
PIKK +0.60%
📉 Лидеры падения
Акция Динамика
FESH -5.29%
SELG -3.45%
IRKT -3.24%
OGKB -3.09%
FESS -2.86%
🎰IMOEX -0.69%
У нас все просто: нефть растет - растет индекс, нефть корректируется - падаем вместе с нефтью. ПМЭФ не такой сильный позитив уже по всей видимости, чтобы чисто на нем индекс ракетил. При этом котировки самой $MOEX сегодня выросли на 0,43%.
🛢️Нефть рванула вверх: $BRG6 на пике с января!
Только что видели $79.04 за баррель – максимум за последние 5 месяцев! К вечеру чуть откатилась до $78.14, но рост за день всё равно солидный: +1.87%. А если смотреть с начала месяца – выше +20%!
Пытались протестировать сопротивление в 80$ на фоне новостей о намерениях Израиля о ликвидации руководства Ирана, пока не хватает силы. В целом не исключаю пробитие этого уровня.
Всё упирается в Иран и Ормузский пролив. Иран – третий крупняк в ОПЕК (качает 3.3 млн баррелей в сутки!), а через Ормуз идет 20% мировой нефти (до 21 млн баррелей/день). Страхи, что конфликт с США/Израилем может перекрыть этот кран, буквально подогревают рынок. На этих же новостях сегодня и росла наша IMOEX, пробили 2800 вниз. Особого позитива для роста нет, можем подрасти на фоне заявлений о новых переговорах.
Что дальше?
Большинство инвесторов сходятся во мнении, что возврата к $60 не стоит ждать. Рынок всё ещё недооценивает ближневосточные риски – потенциал для роста остаётся.
🏦 ВТБ $VTBR: Готовим допэмиссию на 80 млрд
Банк планирует зарегистрировать допэмиссию до конца сентября 2025 года. Размер – около 80 млрд рублей (слова Костина). Ключевой момент: размещать будут в основном среди якорных инвесторов – крупных игроков. Это значит меньше волатильности для рынка.
Несмотря на то, что у бумаги есть потенциал для роста и они готовят дивы, по текущим уровням не стал бы входить: следующее сопротивление - 100р. Очень мощное и историческое, опять же, зависим во многом от индекса в этом плане, а он, в свою очередь - от геополитики.
Можно рассмотреть покупку с ~91.4р.
Курсы валют от ЦБ на завтра:
$USDRUB: 78.4839 (-0.29%)
$EURRUB: 90.3093 (-0.52%)
$CNYRUB: 10.8605 (-0.11%)
Upd:
Пока писал пост, Пресс-секретарь Белого дома огласила сообщение Трампа по поводу возможности военного вмешательства США в конфликт Ирана и Израиля:
«Исходя из того факта, что существует значительная вероятность переговоров с Ираном <...> в ближайшем будущем, я приму решение, вмешиваться или нет, в течение следующих двух недель»
Очень напоминает гифку с грузовиком и столбом, всем спокойной ночи)
💰 Рынок РФ: Главное за 24ч
📊 Валюты (ЦБ РФ):
USD/RUB: 78,72 (+0,01%)
EUR/RUB: 90,31 (-0,49%)
CNY/RUB: 10,87 (-0,44%)
⛽️ Сырье:
Brent: $75,63 (+0,92%) ↗️
Золото: 3 373,41 руб/г (+0,12%)
Газ: $3,978 (-0,28%)
→ Нефть растет на геополитике, тестируем сопротивление в ~76,1
📌 Ключевые новости:
• Набиуллина (ЦБ): Экономика РФ – "выходим из перегрева". При этом Решетников (Минэк): "На грани рецессии"
Как обычно))
• Минфин РФ: Досрочно выполнил план по ОФЗ (1,3 трлн руб)! Вчера – рекордные 195 млрд 🚀. Банки агрессивно скупают длинные бумаги (ОФЗ, корп. облиги) – ставку ждут вниз. Но страх у инвесторов все же присутствует, вряд ли это даст прям супер позитив в ближайшее время.
🌍🔥 Геополитика: :
• Нефть +10-15% за последние дни: Всё из-за противостояния Иран vs Израиль. По этому же поводу + ПМЭФ может расти и индекс мосбиржи $IMOEX, активно тестируем сопротивление в 2800.
• Трамп: Выдал ультиматум – "Ирану 1-2 суток на капитуляцию". США перегруппировывают флот в Персидском заливе, чтобы избежать урона своей технике и личному составу(напомню, по прямой расстояние от побережья Ирана до баз США в арабских странах может составлять 200-300км). Вероятно, как раз в течение 1-2 суток перегруппировка будет окончена и США будут готовы к нанесению ударов. Цель – ядерный объект Фордо.
При этом Трамп сомневается, что супербомба MOP пробьет Фордо (никогда не использовалась в бою). Пентагон уверяет – справится.
Параллельно США выдают фразы по типу: "Давайте поговорим! Мы вообще за диалог и ждем всех в гости в белом доме!!".
Риски для рынка:
→ Удар? Нефть взлетит к $80+. Следующее сопротивление - ~$82.
→ Договор? Коррекция нефти, вздох облегчения на рынках.
В любом случае, несмотря на ПМЭФ и исторический позитив в это время, изменения в ценах нефти сразу отразятся и на наших котировках.
По нашим границам:
В.В. Путин сделал много важных заявлений.
• РФ-Украина: Переговоры возможны после 22 июня, делегации обсуждают конкретные обстоятельства проведения, плюс Беларусь опять предлагает выступить посредником, можем стать свидетелями Минск-4. Путин: "Трамп искренне хочет мира" (но санкционный фон остаётся). Также президент заявил, что готов к переговорам и с Зеленским в том числе, главное - чтобы не переговоры ради переговоров, а это привело к реальному результату.
• В то же время в Украине приняли законопроект о лишении гражданства почти всех, кто не находится в стране. Это говорит о том, что Зеленский готовится к проведению выборов, но не хочет, чтобы люди, имеющие на данный момент украинское гражданство, но настроенные против его режима, участвовали в голосовании и влияли на результаты.
• РФ-Казахстан: Кооперация по газу/нефти в третьи страны.
P.S.
Будем посмотреть! Сегодня очень важный день, на высказываниях Донни нефть будет очень сильно играть, что отразится и на нашем рынке.
