ЧТО? БЫЛО? СЕГОДНЯ
?Привет, коллеги! Ловите дайджест важного за сегодня и мои мысли по ключевым активам:
📈 Корпоративы & Экономика РФ:
$X5 (FIVE) рулит: Выручка во II кв. +21.6%!
Нефть (Минэнерго): Добыча янв-май -3.5% (211 млн т).
Уголь: Добыча янв-май +0.1% (187 млн т), но убытки за 4 мес уже > чем за весь 2024. Господдержка для 37 угольных предприятий на рассмотрении.
Газ: Минэнерго и $GAZP делают новую генсхему. Совфед снял с Газпрома допналог (🔥 позитив). РФ все еще 16.1% импорта газа в ЕС (май).
Бюджет & Финансы: Минфин ($OGZD) разместил ОФЗ (спрос превысил размещение!). Силуанов: часть инфрапроектов могут сдвинуть. Ждем ЦБ 25 июля: Глава думского комфина Аксаков допускает срезку ставки сразу на 2% (до ~17%?). Аналитики снизили прогноз средней ставки-2025 до 19.3%. Бизнес чуть повысил инфляционные ожидания.
Энергетика: $RSTI должны быть везде. Минэнерго за направление дивов госэнергокомпаний в инвестпрограммы.
ЮГК: Доли после национализации продадут новому владельцу.
🌍 Геополитика:
🇷🇺🇺🇸: Пока разговора с Трампом не планируется (Песков).
🇪🇺🇺🇸: Трамп не предупредил ЕС о закупках оружия для Украины у США.
🇺🇦: Киев готов к переговорам, даты нет.
🇮🇱🇸🇾: Израиль стягивает силы на Голанские высоты, ждет эскалации.
🚫 Регулирование:
В Елабуге (Татарстан) запретили электросамокаты (вслед за Петербургом).
📊 Мой Расклад по Рынку ($IMOEXF, $VKCO, $T):
$IMOEXF (Индекс МосБиржи):
Отрастаем! Ловим волну позитива (цены на нефть/газ, ожидания по снижению ставки ЦБ).
Сопротивление ~2780. Верю, что пройдем его на драйве перед заседанием ЦБ (25 июля).
Тактика: Держу лонг. Жду прорыва.
$VKCO (VK):
Уперлись в ~333₽. Вижу огромные объемы на покупку ниже.
Верю в пробой! Как только выдавят слабых продавцов у сопротивления – пойдем выше.
Техника: На 4H – перекуплена (ждем коррекции/консолидации). На дневках – всё ок, потенциал есть.
$T (Т-Технологии, бывш. TCS):
Дивгон! Цена разгоняется перед дивидендами.
Дивгэп будет, но... Думаю, откупим быстро. Причина: размер дивов небольшой, а общий рыночный настрой позитивный.
Техника: Как и VKCO – перекуплена на 4H, на D1 – нормально.
💎 Итог:
Рынок оживился в предвкушении смягчения ДКП ЦБ. $IMOEXF – главный бенефициар. $VKCO и $T имеют локальные перекупы на коротких ТФ, но в рамках общей позитивной динамики и привлекательных сценариев (пробой VKCO, дивы T) смотрю на них оптимистично. Следим за 2780 по индексу и 333₽ по VKCO. Если ЦБ 25 июля даст -2% – будет фейерверк. Покупать гуд.
Держите позиции! Лонг открывать сейчас опасно.
📉 Индекс МосБиржи: на перепутье
На графике индекс МосБиржи (IMOEX) подошёл к очень важной технической точке. Цена вышла из нисходящего треугольника, но вплотную вернулась к восходящей трендовой линии, которая формируется с конца 2024 года.
🧐 На текущий момент:
• Имеем попытку ложного пробоя наверх;
• Возврат к уровню трендовой поддержки;
• RSI в нейтральной зоне (перепроданности и перекупленности нет).
⚠️ Если удержим трендовую — это будет хороший сигнал на продолжение восходящего движения, и возможный рост до 2 950–3 000 пунктов.
Но если пробьём трендовую вниз — высока вероятность ускорения снижения, вплоть до 2 650–2 600 пунктов.
💡 Торговые идеи:
1. Лонг при подтверждённом отскоке от трендовой линии (вход с коротким стопом под уровень поддержки).
2. Шорт в случае пробоя поддержки и закрепления ниже 2 740 — с целью на 2 660–2 600.
3. Вне позиции — если нет подтверждённого сигнала. Сейчас рынок в зоне неопределённости.
📆 Что ждём дальше:
Главное событие — заседание ЦБ РФ 25 июля. Сейчас ключевая ставка составляет 20%, и рынок активно спекулирует на тему возможного изменения.
🔍 Что говорят аналитики:
• Часть инвестдомов ждёт сохранения ставки на текущем уровне, чтобы удержать инфляционные ожидания;
• Смягчения в ближайшие месяцы самое желаемое событие — высокие ставки остаются ключевым инструментом давления на спрос и рубль.
• Сегодня ожидания частных инвесторов по ставке упали до 18%, что на 200б.п ниже нынешней ставки.
📊 Для фондового рынка любое ужесточение может оказать краткосрочное давление. Поэтому к 25 июля возможна повышенная волатильность — закладываем это в торговые сценарии.
🇷🇺🇺🇦🇺🇸 Договорнячку быть?
«Американский бизнес сигнализирует о желании вернуться на российский рынок» — заявил президент на встрече с медиа. Главный сигнал:
→ «Встреча с Трампом вполне возможна. С удовольствием будем ее готовить».
Сегодня во время пресс-конференции Путина на вечерке индекс разменял 2820.
Хорошо ли это? - Однозначно.
На долго ли? - Не известно.
Мы стоим в боковике уже очень долго и раскачиваемся на новостях. Фундаментально из хорошего для нас - понижение ставки и вроде бы даже инфляция замедляется по заявлениям ЦБ. С другой стороны у большинства банков вышел неутешительный отчет за первые 5 месяцев 25 года. Нефть тоже просела. Но может и хорошо, что мы не зависим от таких факторов, а растем просто на высказываниях? Опять же, продолжаю держать большую часть в $LQDT, так же 5% портфеля в $MOEX под дивы. Думаю, до 210 доползем, а там авось и откупят после див гэпа.
💱 Курсы ЦБ на выходные:
▫️ EUR: ₽92.2785 (+0.67% 🔥
▫️ USD: ₽78.4685 (+0.32%)
▫️ CNY: ₽10.9433 (+0.08%)
Рынок верит в диалог, справедливости ради - когда-то же должно быть разрешение конфликта. Ведь должно же??
В общем, тянемся к холодненькому на этих выходных. Всем роскошных выходных!
Заседание ЦБ в пятницу!
📉 Ключевая ставка: рынок ждёт, ЦБ думает
С начала года рынок ( #IMOEXF ) реагировал на ожидания снижения ключевой ставки:
Февраль: -4%
Март: -1.5%
Апрель: -0.4%
Впервые за долгое время появляются прогнозы о снижении ставки уже в июне.
Например:
SberCIB ждёт снижения уже в июле.
Ованес Оганисян (Цифра брокер) — допускает снижение и на этом заседании.
Альфа-Банк (Наталья Орлова) — скорее сохранение ставки, но с мягким сигналом.
📌 Мой прогноз: ставку сохранят на уровне 21%, но ЦБ даст явный сигнал о готовности снижать в ближайшие месяцы.
Будут рассмотрены сценарии и снижения, и сохранения, но итог узнаем 6 июня.
💼 Что можно прикупить на фоне снижения ставки:
Длинные ОФЗ (26242, 26240 и пр.) — отыгрывают снижение доходностей.
Дивидендные истории с высокой долговой нагрузкой — выиграют на дешевом фондировании (например, ТГК, ФСК ЕЭС, часть ритейлеров).
ИТ-сектор и девелоперы — на восстановлении потребкредита и ипотечного спроса (ПИК, Эталон, Самолёт).
📊 Стратегия от меня:
Буду брать шорт индекса на 20 минут до объявления ставки. После публикации — фиксирую.
Далее, ориентируюсь на конференцию ЦБ в 15:00 — если риторика будет мягкой (как в двух прошлых заседаниях), перехожу в лонг.
📅 Напоминаю: решение по ставке выйдет в пятницу, 6 июня.
#ключеваяставка #ЦБ #инфляция #ОФЗ $SBER #IMOEX #21
