#plzl — посты и обсуждения

Что случилось

«Полюс» 17 июля начнет сбор заявок на биржевые облигации серии ПБО-12 объемом не менее 25 млрд рублей . Техразмещение — 22 июля. Выпуск с плавающим купоном (флоатер), привязанным к ключевой ставке ЦБ. Спред — не выше 140 базисных пунктов . Срок обращения — 7 лет, оферта через 4 года. Номинал — 1 000 рублей, купоны ежемесячные .

Кто организаторы

Альфа-банк, Газпромбанк, GI Solutions, банк ДОМ.РФ, Совкомбанк. Агент — Газпромбанк .

Для кого подходит

Выпуск подходит для пенсионных и страховых резервов. Доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста .

Почему это важно

«Полюс» — крупнейшая российская золотодобывающая компания, входит в топ-5 мировых лидеров по производству золота и в топ-3 по запасам . Рейтинги надежности — на максимальном уровне:

АКРА — AAA(RU)

«Эксперт РА» — ruAAA

НКР — AAA.ru

Это один из самых надежных эмитентов на российском долговом рынке.

Ситуация в компании

За 2025 год «Полюс» показал сильные результаты:

Выручка выросла до 750 млрд рублей

Чистая прибыль — 170 млрд рублей

Производство золота — около 3 млн унций

Компания активно развивается: ключевые активы расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Якутии .

«Полюс» предлагает флоатер с привязкой к ключевой ставке, спредом до 140 б.п. и максимальным рейтингом надежности. Но на фоне недавней новости о возможной приостановке дивидендов до 2030 года — стоит ли входить в облигации такого эмитента, который пока не готов платить акционерам?

#Полюс #PLZL #облигации #флоатер #долговойрынок #инвестиции #Мосбиржа #золотодобыча #рейтингААА #июль2026

❗️ Железное правило: Никакой самодеятельности. Все сделки открываем только с жестким контролем рисков. Обязательно выставляйте стоп-заявки!

🪙 Фьючерсы: Карта рынка

BR (Нефть Brent): Уверенное лонговое закрытие дня. Работаем от лонга, стопы выставляем по экстремуму дня (ЭД).

GD (Золото): Продолжаем удерживать шортовый тренд. Локальное сопротивление на 4050, стоп ставим по экстремуму дня (ЭД).

SV (Серебро): Шортовый приоритет сохраняется ниже уровня 58. Ближайшее сопротивление — в районе 59+.

SI (Рубль/Доллар): Смотрится в шорт. Вход со стопом по экстремуму дня (ЭД).

MIX (Индекс Мосбиржи): Локально зажаты в боковике в районе 217 000. Закрытие спорное, тяжеловесы индекса пока не определились с направлением.

CC (Какао) & NG (Природный газ): Ситуация на уровнях 450 и 2.9 соответственно выглядит спорной. В сделки здесь пока не лезем, наблюдаем со стороны.

🇷🇺 Российский рынок: Технические закрытия акций

🚀 Смотрят в ЛОНГ (техническое закрытие сильное):

Изучаем поведение цены у ключевых уровней (ПДД):

Новатэк (#NVTK): Лонг от 960, защитный стоп убираем под 940.

Русал (#RUAL): Лонг по текущим, стоп за экстремум дня (ЭД) или под 23,5.

НЛМК (#NLMK): Лонг от круглого уровня 60, стоп прячем под 59.

🚊 Смотрят в ШОРТ (техническое закрытие слабое):

ТКС Холдинг (#TCSG): Шорт от 250 (точка входа по системе «5 баров»).

Полюс (#PLZL): Шорт от 1200 (отрабатываем ложный пробой дневного распила / ЛП ДР).

Алроса (#ALRS): Шорт от цены открытия (ЦО) по паттерну «5 баров».

Мечел (#MTLR): Шорт с текущих, стоп за экстремум дня (ЭД), локальное сопротивление на 34.

VK (#VKCO): Шорт с текущих, стоп за экстремум дня (ЭД), сопротивление на уровне 168.

Озон (#OZON): Шорт от цены открытия (ЦО) по «5 барам», сопротивление на 3250.

⛔️ Вне игры (спорные закрытия):

В этих бумагах силы покупателей и продавцов равны, технической точки входа нет. Пока просто наблюдаем:

Сбербанк (#SBER)

Газпром (#GAZP)

Лукойл (#LKOH)

Какими инструментами планируете отыграть завтрашнее открытие — выберете шорт в перегретых бумагах или попробуете поймать лонг в Новатэке?

#трейдинг #акции #фьючерсы #IMOEX #разборрынка #базарразбор

🐻 Завершаем основную торговую сессию

🟢Московская биржа увеличивает время торгов на срочном рынке в будни.

#MOEX

🟢Совет директоров «Полюса» не утвердил окончательно отказ от дивидендов до 2030 года, который рекомендовал ранее менеджмент. Рекомендация была принята к сведению.

#PLZL

🟢По данным МЭА объем экспорта нефти и нефтепродуктов из России в июне 2026 года вырос на 5,33% к прошлом месяцу, до 7,71 млн б/с. Однако доходы от экспорта упали на 24%, до 15,8 млрд долларов США.

#нефть

🟢Softline выкупил 1,2 млн собственных акций за последнюю неделю в рамках обратного выкупа и подтвердил намерение дальше выкупать акции.

#SOFL

🟢Инфляция в июне составила 0,87% после 0,17% в мае, по данным Росстата. Годовая инфляция выросла до 6,02% с 5,31% в мае.

#инфляция

#итогидня

@vse_v_cifre

👉Полюс дивидендная история, поэтому рекомендация отмены воспринимается максимально остро. Вообще действие символическое и так платились 1-2% ДД, а так логичное: при стройке стратегического проекта Сухой Лог, рисках повышения налога и больших ставках -КЭШ направлять на нужды.

📊 Акция имеет стратегический уровень 1200р от которого скорее всего приземлимся. Долгосрочная тенденция роста GLDRUB будет поддерживать цену, но если отменят дивиденд, то это нивелируется в стагнацию.

Итог: на уровнях 1200р ожидаем приземления, от которого вероятен отбой на 10-20%.
Глобально ничего плохо нет, но на ближайшие 2-3 года роста ждать не стоит.

#трейдинг #торговлянафондовомрынке #фондоваябиржа #моех #обзоррынка #торговаяидея #золото #металлы #полюс #plzl $PLZL

Основной канал> https://t.me/+sVFnYTiLPGlmZDNi

Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Торговый канал и вход> profinvestr.ru/

🐂 Завершаем основную торговую сессию

🟢Novabev Group представила операционные результаты за первое полугодие 2026 года.

#BELU

🟢«Полюс» может отказаться от дивидендов до 2030 года.

#PLZL

🟢Правительство РФ ввело полный запрет на экспорт дизельного топлива на неопределенный срок.

🟢Контейнерные перевозки по сети РЖД в первом полугодии выросли на 3,7% год к году, до 3,9 млн ДФЭ.

🟢С 30 июня по 6 июля была зафиксирована инфляция 0,31% против инфляции 0,22% неделей раннее, по данным Росстата. Годовая инфляция замедлилась до 5,61%.

#инфляция

#итогидня

@vse_v_cifre

В марте ​делал обзор компании, когда золото было около $5000, там отмечал, что идеи в акциях нет и в золоте небывалый пузырь (кстати, он не сдулся до сих пор, несмотря на коррекцию). Акции компании с тех пор упали на 42%, но поводом стали не фундаментальные факторы, а новость👇

Менеджмент «Полюса» будет рекомендовать совету директоров приостановить дивидендные выплаты до 2030 года. Решение принято после анализа «текущей рыночной конъюнктуры».

📊 Подвох в том, что сейчас для компании лучшее время. Возможно, что перебить рекордную прибыль 2025-2026 годов получится очень-очень нескоро. Отменять дивиденды, когда прогнозная прибыль за 2026й год может составить около 340 млрд р - странно.

👆 Конечно, планы по росту добычи - это хорошо, но не факт, что они будут реализованы и горизонт прогнозирования сейчас явно не до 2030 года у нас на рынке. Возможно, что компания просто хочет произвести выгодный выкуп собственных акций или вообще планирует в перспективе делистинг.

❌ Если цены на золото нормализуются и будут болтаться около $2500-3000 за унцию, то показатели компании будут существенно хуже, чем сейчас (по моим грубым прикидкам, прибыль может упасть до 170 млрд р в 2027 году). Fwd p/e 2027 = 7,7. Это для Полюса не сказать, что дорого, но только при условии, что дивиденды платятся.

📊 Кстати, Полюс сейчас теряет эффективность. Если полная себестоимость производства унции золота в 2024м году была около $737, то в 2025м году - это уже $1051, а в 2026м году компания прогнозирует дальнейший рост издержек. На фоне средней себестоимости около $1500 по миру - отрыв сокращается.

👆Здесь надо наблюдать, за развитием событий. Катастрофы нет, но содержание золота в горной массе падает (возможно, что пока золото дорогое специально разрабатывают более бедные руды).

Вывод:

Полюс был единственным хорошим золотодобытчиком на рынке. Однако, теперь и его нет. Даже не важно это просто вброс для каких-то целей и реально дивиденды отменят до 2030 - доверие это точно подрывает.

📉Сейчас компания торгуется с fwd p/e 2026 около 3,9 (с учетом квазиказначейского пакета). Теперь дешево. Однако, без дивидендов и с рисками делистинга - это совсем другая история.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #Полюс ​#plzl ​$PLZL ​#золото ​#идея ​#акции ​#дивиденды ​#аналитика

🚨 «Полюс» без дивидендов до 2030 года? Рынок в шоке

«Полюс» сообщил, что менеджмент компании намерен рекомендовать совету директоров приостановить выплату дивидендов до 2030 года. Компания объясняет это необходимостью сосредоточить ресурсы на реализации крупных инвестиционных проектов, включая проекты роста.

📉 Реакция рынка оказалась мгновенной: акции компании в моменте теряли более 20%, а Московской бирже пришлось проводить по ним дискретный аукцион. Это неудивительно — «Полюс» долгие годы оставался одним из самых стабильных дивидендных эмитентов российского рынка.

👨‍💼 Иван Ефанов, аналитик «Цифра брокер»:

Объяснение менеджмента выглядит неоднозначно. Масштабные инвестиционные проекты реализуются уже не первый год, а текущая конъюнктура на рынке золота остается благоприятной. При этом компания направляла на дивиденды лишь около 30% EBITDA. Не исключено, что решение связано с подготовкой к возможным дополнительным налоговым изъятиям (windfall tax), однако пока это лишь одна из версий — больше ясности может появиться осенью.

На наш взгляд, торопиться выкупать падение преждевременно. После отказа от дивидендов инвестиционная привлекательность бумаг заметно снизилась, а интерес к компании может вернуться лишь по мере приближения к завершению реализации проекта Сухой Лог.

#PLZL #аналитика

@vse_v_cifre

Очередное подтверждение, что Теханализ работает! По крайней мере основные паттерны, типа ГИП. Давно писала и скрины своей разметки прикладывала. Сама не верила в возможность такого сильного падения. А вот оно как…. ​#PLZL ​$PLZL

Что случилось

8 июля акции «Полюса» обвалились почти на 18% — до 1499,4 рублей за штуку. Причина — компания объявила, что менеджмент намерен рекомендовать совету директоров приостановить дивидендные выплаты вплоть до 2030 года.

Почему «Полюс» отказывается от дивидендов

В компании объясняют решение несколькими факторами:

Фокус на инвестпроектах — компания планирует направить все ресурсы на масштабные проекты роста

Высокая стоимость долгового финансирования — обслуживание кредитов становится слишком дорогим

Рост производственных издержек — в том числе из-за увеличения налоговой нагрузки

Снижение цен на золото — на фоне неопределённости в денежно-кредитной политике мировых центробанков

Риски пересмотра графиков инвестпроектов — требуется дополнительный финансовый резерв

Цифры

Падение акций: до -18% (1499,4 руб.)

Дивиденды за I квартал 2026: 29,05 руб. на акцию

Дивиденды за 2025 год: 56,8 руб. на акцию

Цена золота: $4 129 за тройскую унцию (-0,68%)

Учётная цена ЦБ на золото: 10 134,97 руб./грамм

Основной акционер: «Вандл холдингс лимитед» (46,35%)

Что важно знать

Решение о приостановке дивидендов пока только рекомендация менеджмента совету директоров. Однако рынок уже отреагировал: акции рухнули, и инвесторы пересматривают свои ожидания.

«Полюс» — второй в мире по запасам золота и входит в топ-5 по производству. Ключевые активы расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Якутии.

Ранее компания сохраняла дивидендную политику даже в условиях изменения рынка — за 2025 год выплатила 56,8 руб. на акцию, а за I квартал 2026 года акционеры уже одобрили 29,05 руб. на бумагу. Однако теперь менеджмент делает ставку на развитие, а не на распределение прибыли.

Вопрос в финал

«Полюс» всегда считался стабильным дивидендным эмитентом — и вдруг пауза на 4 года. Готовы ли вы ждать до 2030 года, чтобы снова увидеть дивиденды от золотодобытчика? Или лучше переложиться в бумаги, где деньги платят сегодня?

#Полюс #PLZL #золото #дивиденды #инвестиции #акции #Мосбиржа #золотодобыча

#PLZL #Полюс

На Д1 построил расширяющийся треугольник.

Нижнюю стенку треугольника 2010 пробили и сейчас пытаемся закрепиться под уровнем.

Отработку такого треугольника ожидаю до 1345.

На 2Ч построил расширяющийся клин.

Фигуру подтвердил и уже ее отрабатываем.

Отработку фигуры ожидаю до 1885.

Может сходить на тест нижней стенки клина 1971.

❗️Не является Инвестиционной рекомендацией.

Переходи в наш канал в ВК: https://vk.com/im/channels/-236582514

На этой неделе было 9 сделок, из которых 5 закрылись в плюс, 4 в минус, из которых 3 – по стоп-лоссу. При этом, первые два шорта #POSI и #PLZL, которые закрылись по стопам во вторник дошли до целей, но я не перезашёл. 

Сегодня нет сил писать что-то интересное, поэтому расскажу коротко, как поторговал. В эти дни была активная торговля, но работал строго от шорта по тренду.

"Полюс" снова в списке свежих размещений с новыми анти-девальвационными бондами! Ключевой золотодобытчик страны объявляет о сборе заявок на новый выпуск квазивалютных облигаций в юанях.

Поскольку рубль всё ещё удивительно крепок, сейчас по-прежнему хорошая возможность рассмотреть надежные валютные бумаги для диверсификации портфеля. Сбор заявок завершится 18 июня, выпуск будет доступен всем.

👑Эмитент: ПАО «Полюс»

⚜️$PLZL - российская золотодобывающая компания, одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота. Топ-2 по запасам золота в мире, при этом себестоимость его производства - одна из самых низких.

По итогам 2025 г. Полюс входит в топ-15% самых эффективных производств золота в мире по показателю общих денежных затрат (total cash cost, TCC).

⛏️Глобальный инвест-проект "Полюса" — месторождение Сухой Лог в Иркутской обл. Его запуск позволит значительно нарастить объем добычи.

⭐️Кредитный рейтинг: AAA от Эксперт РА (сентябрь 2025) и ААА от НКР (март 2026) - наивысший.

💼В обращении 9 выпусков: один в рублях, 3 в долларах, 4 в юанях и ещё один - с привязкой к цене золота. В своем портфеле я давно держу акции Полюса, юаневый выпуск Б1Р2 и долларовый Б1Р4.

$RU000A1054W1 $RU000A108L81 $RU000A108P79 $RU000A105VC5 $RU000A100XC2

📊МСФО за 2025:

🔼Выручка: 713 млрд ₽ (+2,6% г/г). В долларах выручка составила $8,7 млрд, увеличившись на 19% г/г. Рост обеспечен повышением средней цены реализации аффинированного золота.

👉Скорр. EBITDA: 518 млрд ₽ (-3,9% г/г). В долларах достигла $6,3 млрд (+12% г/г). Рентабельность EBITDA немного снизилась до 72,8% (в 2024 году — 77,3%), но всё равно - высокая.

🔼Чистая прибыль: 314 млрд ₽ (+2,7% г/г). В долларах выросла на 18% до $3,8 млрд, но скорр. чистая прибыль — $3,3 млрд, что на 3% ниже 2024 года.

💰Собств. капитал: 272 млрд ₽ (рост более чем в 2 раза за год). Активы увеличились на 8,6% до 1,25 трлн ₽. На счетах и депозитах 234 млрд ₽ кэша (-8% г/г).

✅Кредиты и займы: 784 млрд ₽ (-10% за год). В долларовом эквиваленте чистый долг достиг $7,1 млрд (+14% за год). Показатель ЧД / EBITDA сохранился на уровне 1,1x - более чем комфортно.

⚙️Параметры выпуска

● Номинал: 1000 ¥

● Объем: от 1 млрд ¥

● Ориентир купона: до 8% (YTM до 8,29%)

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 7 лет

❗️Оферта: пут через 5 лет

● Амортизация: нет

● Рейтинг: AАА от ЭкспертРА и НКР

👉Расчеты по выбору инвестора: в китайских юанях или в рублях по курсу ЦБ на дату выплат.

⏳Сбор заявок - 18 июня, размещение - 23 июня 2026.

🤔Резюме:

⚜️Итак, Полюс размещает локальные юаневые бонды объемом от 1 млрд ¥ на 7 лет с ежемесячным купоном, без амортизации и с офертой через 5 лет.

✅Известный эмитент. Крупнейшая золотодобывающая компания РФ с кредитным рейтингом AAА. К тому же, на рынке сейчас не много новых валютных выпусков.

✅Фин. здоровье. У Полюса хороший кредитный профиль: высокий уровень рентабельности, стабильный положительный свободный денежный поток, а также низкая долговая нагрузка - чистый долг/EBITDA на уровне 1,1х.

⛔️Риск крепкого рубля. Если юань не будет расти в среднем хотя бы по 5-7% в год, то рублёвые корп. выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода.

💼Вывод: качественный юаневый выпуск от надежного эмитента. Подойдет тем, кто хочет защититься от валютных рисков, что особенно актуально с учетом 6% укрепления рубля с начала года. Кредитный профиль Полюса выглядит сильным на фоне сохраняющихся высоких цен на золото, ожиданий ослабления рубля и планов по удвоению объемов производства к 2030 г.

Первоначальный ориентир купона 8% для эмитента с рейтингом ААА довольно привлекателен (премия к ОФЗ 29 CNY – более 225 б.п.). При удержании бумаг от 3-х лет будет действовать налоговая льгота (ЛДВ) на валютную переоценку. У меня есть и акции PLZL, и предыдущие валютные выпуски. Не ИИР, но лично я к новому тоже присмотрюсь.

📍Ранее разобрал выпуски ВУШ, АФ Банк, ИЭК.

#sid #облигации #CNY #PLZL #золото #полюс #обзор

«Полюс» — крупнейший золотодобытчик России и один из мировых лидеров отрасли. Разбираемся, стоит ли инвестировать.

📊Фундаментальный анализ

💰Ключевые цифры (2025 г.):

Выручка: 712,8 млрд руб. (+2,6 %).

Прибыль: 314,2 млрд руб. (+2,7 %).

EBITDA: 517,8 млрд руб. (рентабельность — 73 %).

ROE: 115,53 %.

Долг/EBITDA: 1,07 (комфортно).

💸Дивиденды:

За 2025 г.: 163,7 руб./акцию 

📈Главные проекты:

«Сухой Лог» — запуск 2028–2029 гг., 2,3–2,8 млн унций золота/год.

Чульбаткан и Чертово Корыто — запуск в 2029 г.

❌Риски:

цены на золото;

рост издержек (TCC вырос в 1,9 раза);

санкции и геополитика;

курс рубля.

🔎Мультипликаторы: P/E ≈ 10, P/B = 11,97, EV/EBITDA = 6,56.

⚙️ Технический анализ

Цена находится у ключевого уровня поддержки — 2 052 руб.

С апреля — движение в рамках паттерна «клин».

RSI =46: рынок в состоянии неопределённости, без явного перевеса покупателей или продавцов.

💡 Итог:

🤑Краткосрочно: ждём отскока от уровня 2 052 руб. и выхода из «клина».

📈Долгосрочно: компания фундаментально сильна, потенциал роста значителен. Оптимальная точка входа — пробой уровня 2 311 руб, но в долгосрок можно и без этого.

❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗

✅ Подпишись! У меня все про биржу и финансы.

#инвестиции #трейдинг #биржа #фундаментальный_анализ #технический_анализ #полюс #plzl

$PLZL

$PLZL

Вчера СД рекомендовал 29,05 рублей на акцию. о отсечки ещё полтора месяца - 10 июля. А между сегодня и 10 июля есть один неудобный вопрос который я не вижу в большинстве разборов.

Сначала про бизнес 📊
Выручка за 2025 год 712,8 млрд рублей (+2,6% г/г).
Чистая прибыль 314,2 млрд рублей (+2,7%).
В долларах картина лучше: выручка выросла на 19% до 8,7 млрд долларов рост обусловлен ценой золота.
Чистый долг/EBITDA 1,1х умеренная нагрузка.
Добыча в 2025 году упала на 16% г/г.
На 2026 год прогноз аналогичный 2,5-2,6 млн унций. Снижение намеренное: деньги идут в Сухой Лог. Капекс в 2025 году рекордные 2,2 млрд долларов. К 2030 году цель удвоить добычу до 6 млн унций и стать крупнейшим золотодобытчиком в мире.
Дивиденды 💸
Финальные дивиденды за 2025 год 56,8 рублей на акцию. Плюс вчерашние 29,05 рублей за первый квартал 2026 года. По итогам 2025 года совокупный дивиденд составит около 164 рублей. В 2026 году ожидается 190-195 рублей.
При текущей цене 2 097 рублей доходность по 2026 году около 9,3%. Для сравнения облигации AA сейчас дают 16-18% фиксированного купона. Разница ощутимая.

Консенсус аналитиков 🎯
Картина противоречивая. Большинство аналитиков давали рекомендацию "продавать" с целевой ценой в диапазоне 1 930 - 2 600 рублей. Оптимисты выставляли цели 2 890 и 3 000 рублей на основе тезиса о золотом суперцикле. Формальный консенсус на агрегаторах "покупать".

Неудобный вопрос про налог ⚠️

В марте 2026 года президент поручил ведомствам проработать налог на сверхприбыль за 2025 год по ставке 20% — вдвое выше предыдущего windfall tax 2023 года. База расчёта: превышение прибыли 2025 года над средней прибылью 2018-2019 годов.
Полюс — самый вероятный кандидат. Прибыль компании в 2025 году выросла в 4,1 раза к среднему уровню 2018-2019 годов. Потенциальный платёж: от 23 до 47 млрд рублей — от 7,5% до 15% от прибыли за 2025 год. Это прямой вычет из базы для дивидендов.
Минфин пока официально не обсуждает введение налога. Но в 2023 году тоже говорили "не обсуждаем", а потом ввели за несколько недель. История имеет свойство повторяться.

Плюсы и риски
🟢 Золото вблизи максимумов — выручка в долларах растёт автоматически
🟢 Чистый долг/EBITDA 1,1х — нагрузка умеренная
🟢 Дивиденды вернулись после перерыва и платятся каждый квартал
🟢 Сухой Лог — опцион на удвоение добычи к 2030 году
🟢 Рейтинг AAA от НКР
🔴 Windfall tax может забрать до 15% прибыли — прямой удар по дивидендам
🔴 Добыча снижается в 2025-2026 годах
🔴 Капекс рекордный — FCF под давлением до запуска Сухого Лога
🔴 Санкции от западных стран с 2022-2023 годов создают операционные сложности
🔴 Весь бизнес в России — концентрированный политический риск

Итог
Полюс - качественный бизнес с понятной дивидендной политикой и серьёзным опционом на будущее. Но прямо сейчас три вещи висят в воздухе: windfall tax, падающий рынок 12 недель подряд, и дивидендная доходность которая проигрывает облигациям.
При цене 2 097 рублей жду официального решения по windfall tax. Если не введут история становится чище и интереснее. Если введут по ставке 20% дивиденды получат прямой вычет и акция отреагирует. Покупать до этой ясности не тороплюсь.
А вы держите Полюс? Закладываете windfall tax в оценку или считаете что обойдётся? Пишите честно в комментариях.
⚠️ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#PLZL #Полюс #золото #дивиденды #windfalltax #инвестиции #разбор #что_купить

Рынок торгуется ниже 2600 пунктов, но сегодня выглядит заметно живее вчерашнего. Большинство голубых фишек закрылись в зелёной зоне, а ликвидность оказалась выше среднего. Главная история дня снова ВТБ.

🎢 ВТБ $VTBR настоящие американские горки

Динамика цены: вчера было минус 8 процентов, сегодня с утра ещё минус 5 процентов, но к вечеру вышли в плюс 6 процентов. Дневной оборот превысил 22 млрд рублей — рынок активно переваривает историю с дивидендами и допэмиссией.

Позитив от менеджмента: Дмитрий Пьянов сегодня добавил позитива. ВТБ в новой стратегии замахнётся на триллионную прибыль и закладывает ежегодный рост чистой прибыли. По дивидендам: движемся от 25 процентов к 50 процентам. Инвесторы поверили акция отскочила.

Моё мнение: остаётся прежним. Результаты партнёрства с Wildberries увидим не раньше 2027 года. Если ВТБ захочет увеличить долю в RWB снова ждать допэмиссию? Сделка объективно интересная для бизнеса, но для обычного акционера пока надо подождать.

💸 Дивидендный поток дня

Полюс $PLZL : совет директоров рекомендовал 29,05 рублей на акцию за 1 квартал 2026 года. Минфин пока не обсуждает налог на сверхприбыль Полюсу и банкам можно выдохнуть до осени.

Европлан $LEAS : компания сохраняет прогноз по прибыли на 2026 год в 7 млрд рублей и по дивидендам тоже 7 млрд рублей. Payout 100 процентов это серьёзно. Слежу за этой историей.

Россети: Минэнерго поддерживает мораторий на дивиденды после 2026 года. Плюс планируется допэмиссия на 903 млрд акций в пользу Росимущества. Миноритарии снова в стороне.

📊 Свежие отчётности

Совкомфлот $FLOT : разобрал подробно отдельным постом сегодня. Выручка +60%, EBITDA +116%, скорректированная прибыль 84 млн долларов. Компания подтвердила выплату не менее 50 процентов прибыли акционерам.

Ренессанс Страхование $RENI: чистая прибыль за 1 квартал 2026 года составила 2,1 млрд рублей (это минус 16 процентов г/г). Страховые премии при этом выросли на 17,3% до 47,8 млрд рублей. Противоречивый отчёт: объём бизнеса растёт, прибыль снижается.

🏆 Лидеры и аутсайдеры сессии

В лидерах роста: $RUAL, $VKCO, $LENT , $AFKS

Слабее рынка: $UGLD второй аукцион по продаже госпакета провалился, история пока без развязки.

🛢️ Геополитика: Иран и нефть

Ситуация по-прежнему непонятная. Трамп говорит одно, Иран другое. Глядя на цену нефти, инвесторы верят в мирный сценарий. Но новости каждый день разные. В такое казино я принципиально не играю.

📋 Облигационный рынок 27 мая

Аукционы ОФЗ: Минфин разместил два выпуска.

ОФЗ 26251 (купон 9,5%, до августа 2030) разобрали на 70 млрд при спросе 97 млрд, доходность 14,11%, цена отсечения 86,90% от номинала.

ОФЗ 26230 (купон 7,7%, до марта 2039) собрал 35 млрд при спросе 67 млрд, доходность 14,80%, цена отсечения 61,71% от номинала. Не рекорд, но разместили.

ВЭБ.РФ Сукук: перенёс сроки. Новый сбор заявок пройдёт с 29 мая по 4 июня, старт торгов намечен на 9 июня.

Роснефть: по оферте выпуска 002Р-10 $RU000A101SF3 сохранила купон 8 процентов ещё на год. Да, в рублях. Да, при текущей ставке 14,5 процента это выглядит как подарок для эмитента и не очень для держателей.

СКС Ломбард: завтра размещает БО-03 на 200 млн рублей, купон 21,5%, только для квалов, срок 3 года, колл через полтора. Безрейтинговый эмитент с нерыночным предложением прохожу мимо.

📉 Что по технике?

Для продолжения роста нужно закрыть неделю выше 2600 пунктов по $MOEX. Пока происходящее больше похоже на обычный отскок в рамках нисходящего тренда. Геополитика не меняется, сильных катализаторов для устойчивого роста я не вижу.

👇 Как провели сегодняшний день?

Что держите в портфеле, а что продавали на отскоке?

Пишите в комментариях, давайте честно обсудим!

Подписывайтесь, чтобы не пропускать ежедневные разборы рынка! 🔔

#инвестиции #мосбиржа #дивиденды #облигации #VTBR #PLZL #FLOT #итогидня

Вчера индекс $MOEX закрылся на 2598, минус 1,05 процента. Десятая неделя падения. И всё это на фоне новостей которые меняются каждые два часа.
Утром США бомбят Иран. Через час Иран говорит что готов открыть Ормуз. Ещё через час опровергает передачу урана Китаю. Трамп пишет в соцсети что сделка почти готова. МИД Ирана говорит что никакой сделки нет.
Я честно не понимаю что происходит. И подозреваю что никто не понимает. Именно поэтому сижу тихо и жду.
Что реально важно сегодня:
$VTBR: набсовет рассматривает дивиденды. Рынок ждёт 13,54 руб. на акцию. Интрига в том сколько процентов прибыли распределят. Выше 30-35 процентов аналитики считают маловероятным, то есть доходность около 11-15 процентов. Первые дивиденды ВТБ за много лет реакция акции будет интересной в любом случае.
$UGLD (ЮГК): в 10:30 мск итоги голландского аукциона по продаже 67,2 процента акций Росимуществом. Первый аукцион провалился из-за отсутствия заявок. Если и этот не состоится — сигнал что никто не хочет брать актив даже с дисконтом. Слежу внимательно.
$OZON: сегодня дивидендный гэп, 70 рублей на акцию. Доходность 1,7 процента — скромно, но для маркетплейса в фазе роста это нормально.
$PLZL (Полюс): завтра СД по дивидендам. Золото на максимумах, компания генерирует огромный денежный поток. Жду.
$AFLT (Аэрофлот): 29 мая СД рассмотрит дивиденды. Первые выплаты за годы если рекомендуют — акция может отреагировать резко.
$LEAS (Европлан) и $DOMRF (ДОМ.РФ): сегодня отчёты. Лизинг и ипотека в условиях высокой ставки — интересно посмотреть как держится качество портфелей.
Теперь главный вопрос который я задаю себе сегодня утром.
Если Иран реально договорится и Ормуз откроется, нефть полетит вниз. Brent сейчас 95 долларов, в пессимистичном сценарии 70-60. $ROSN, $LKOH, $NVTK, $GAZP под серьёзным давлением. Индекс к 2500 становится реальным сценарием.
Если не договорится, напряжение продолжается, рынок в боковике с геополитической премией.
Оба сценария не предполагают активных покупок прямо сейчас. Жду ясности.

А что вы думаете? Берёте что-то на текущих уровнях или тоже ждёте? Пишите тикеры в комментариях.

Подписывайтесь чтобы не пропускать утренние разборы каждый день.

не ИИР

#инвестиции #мосбиржа #дивиденды #нефть #VTBR #PLZL #AFLT #UGLD #Иран #утреннийобзор

#PLZL #Полюс

На Д1 строит сужающийся клин.

Цена движется внутри фигуры. Нижняя стенка клина 2014, верхняя стенка 2161. Выход из фигуры ожидаю вверх.

Подтверждением фигуры станет пробой верхней стенки и закрепление над ней.

На 2Ч цена движется в канале на понижение.

Верхняя стенка канала 2140, нижняя стенка канала 2048.

Выход из такого канала жду вверх.

Следим за указанными уровнями.

❗️Не является Инвестиционной рекомендацией.

Мы в ВК https://vk.com/im/channels/-236582514

18 мая Полюс завершит процесс закрытия реестра для начисления дивидендов за 2025 года. Дивиденды составят 56,80₽ на обыкновенную акцию. Чтобы попасть в реестр и получить выплату, необходимо приобрести акции не позднее 14 мая.

​$PLZL

Следите за дивидендами ​на сайте АКБФ

💸 #КалендарьДивидендов ​#инвестиции #акции ​#полюс ​#plzl

На этой неделе провел 4 сделки: 2 прибыльные и 2 убыточные. Торговал аккуратно, заходя только в те бумаги, где были драйверы. Ожидая низкую ликвидность после майских праздников, старался быстро фиксировать прибыль.

В понедельник открыл шорт в акциях #PLZL на фоне снижения цен на золото и пробоя локального тренда. Фиксировался частями по 2060,2 руб. и 2031,8 руб., а остаток закрыл по безубытку на отскоке золота и широкого рынка. Итог: +48 000 руб. Сделкой доволен – отработал чистый триггер без лишней суеты.