#mtss

Прочитала сегодня очередное исследование от аналитиков. В этот раз от аналитиков БКС Мир Инвестиций, в котором они сравнивали дивидендную доходность на 2026 год с инструментами денежного рынка, теми самыми, которые дают доходность на уровне доходности по вкладам. Один из популярных инструментов - это фонд LQDT от ВИМ Инвестиций.

Так какие компании могут обыграть только за счет дивидендов денежный рынок? Помним, что в случае утверждения дивидендов выше рынка котировки также могут дать отличный рост, но они в тоже время подвержены новостному фону и состоянию экономики. Поэтому говорим о более надёжном доходе - дивидендном. Тем более год закончился и по многим компаниям есть результаты операционной деятельности.

Список компаний, опережающих денежный рынок:

⛽️ Евротранс (#EUTR) — потенциальная дивдоходность 28,4%

🍏 ИКС 5 (#X5) — потенциальная дивдоходность 18,6%

🏦 ВТБ (#VTBR) — потенциальная дивдоходность 17,5%

🔖 Хэдхантер (#HEAD) — потенциальная дивдоходность 16,7%

📱 МТС (#MTSS) — потенциальная дивдоходность 16,4%

🍏 Фикспрайс (#FIXR) — потенциальная дивдоходность 15,5%

В тоже время БКС в рамках своей дивидендной корзины, состоящей из 5 наиболее надежных, на его взгляд акций, даёт немного другой список дивидендных компаний.

Про дивиденды пишу тут. Подборка вкладов с доходностью до 27% есть здесь.

А какие бумаги нравятся Вам? Делитесь в комментариях.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

#MTSS #МТС
$MTSS

📊 На дневном тайме цена строит равносторонний треугольник.

Верхняя стенка треугольника 217,25, если пробьет и закрепится, то пойдёт отрабатывать треугольник наверх.

Пока что есть шанс пойти к нижней стенке до 206 руб.

🔼 Отработка треугольника, если пробьет наверх примерно 262,5.

🕯 На двухчасовом тайме строит в поджатие уровню поддержки 210,4.

Как только пробьет и закрепится пойдёт отрабатывать фигуру ровно до нижней стенки большого треугольника.

В данный момент волатильность низкая, объемов в рынке мало.

Не является инвестиционной рекомендацией

Канал в телеграм КВ_НА_ТАИТИ

од начался - прогнозов всё больше. Мы уже рассматривали прогнозы от нескольких инвестдомов на 2026 год, а сегодня предлагаю взглянуть на прогноз от аналитиков Газпромбанк Инвестиций.

Список пяти дивидендных акций на 2026 год:

📱 МТС (#MTSS)

Прогноз по дивидендам: 35 рублей на акцию

Потенциальная доходность: ~16%

Обоснование: гарантированная выплата согласно дивидендной политике на период 2024-2026 гг.

🏦 ВТБ (#VTBR)

Прогноз по дивидендам: 9–18 рублей на акцию

Потенциальная доходность: 12–25%

Обоснование: Ожидается прибыль около 500 млрд рублей; на дивиденды может быть направлено 25-50% прибыли.

⛽️ Транснефть (ап) (#TRNFP)

Прогноз по дивидендам: 180–190 рублей на акцию

Потенциальная доходность: ~13%

💳 Дом.PФ (#DOMRF)

Прогноз дивиденда: 240–250 рублей на акцию

Потенциальная доходность: 13–14%

Обоснование: Ожидается прибыль около 90 млрд рублей; 50% может быть направлено на дивиденды.

🏦 Сбербанк (#SBERP)

Прогноз дивиденда: 37,5 рублей на акцию

Потенциальная доходность: ~12%

Обоснование: Прогнозная доходность превышает ожидаемую доходность индекса Московской биржи (7,2%).

Кроме того, аналитики ожидают, что на горизонте года индекс МосБиржи (с учетом дивидендов) может достичь 3400 пунктов, но рост будет неоднородным.

🟢 В моём портфеле нет акций Дом.PФ и ВТБ. Хотя если смотреть прогнозы от разных аналитиков, они все называют ВТБ в качестве интересного дивидендного кейса.

А Вы как думаете, надо ли держать акции ВТБ в своём дивидендном портфеле? Какие бумаги нравятся Вам? Делитесь в комментариях.

Подписывайтесь на мой канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы. Про дивиденды тут.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Продолжаем искать бриллианты российского рынка) Итак, ещё один брокер сделал свой прогноз по дивидендным историям 2026 года. В этот раз это прогноз от Финама, аналитики которого в базовом сценарии ожидают, что ключевая ставка снизится до 12% к концу 2026 года. А это может сделать дивидендные акции более привлекательными. Добавила к их прогнозу риски, которые могут возникнуть у компаний из списка.

Кстати, снижение ставки может происходить быстрее, чем ожидалось. Во время вчерашнего выступления президент поставил перед ЦБ задачу — восстановить темпы экономического роста и инвестиционной активности, одновременно удержав инфляцию в пределах 4—5%.

Итак, возвращаемся к привлекательным дивидендным историям от Финама.

1 Финансовый сектор:

🏦 Сбербанк (#SBER, #SBERP)

Причина: стабильная доходность >10%, по итогам текущего года ожидается доходность более 12%.

🏦 ВТБ (#VTBR)

Причина: ожидается повышенная див. доходность, вплоть до 28%.

Риски: достаточность капитала, размер коэффициента выплаты от чистой прибыли и по какой цене будет произведена конвертация привилегированных акций ВТБ. Ещё к рискам, я бы отнесла, нестабильность выплат.

💵 Займер (#ZAYM)

Причина: компания выплачивает дивиденды ежеквартально 50% от чистой прибыли и может дать доходность до ~20%.

Риски: внесение изменений в деятельность МФО может сказаться на финансовых результатах бизнеса, хотя компания достаточно активно реагирует на нововведения.

2 IT и телеком:

🔖 Хэдхантер (#HEAD)

Причина: ожидаемые дивиденды могут составить 537 руб./акция, а значит див.доходность ~18,4%. Единственная компания на бирже закрывающая потребности в рабочей силе.

Риски: снижение операционных показателей из-за замедления экономики.

📱 МТС (#MTSS)

Причина: ожидаемые дивиденды, согласно дивполитике, 35 руб./акцию. Компания выиграет от снижения ставки.

Риски: в настоящий момент компания для выплаты дивидендов использует, в том числе заемные средства.

3 Другие сектора

Полный список акций можно забрать тут.

Кстати, у меня из данного списка нет только акций ВТБ и пока добавлять их не планирую.

А какие бумаги нравятся вам для дивидендного портфеля? Делитесь в комментариях.

Если полезно, ставьте ❤ Также предлагаю подписаться на этот блог.

#MTSS #МТС
$MTSS

🕯 На дневном тайме строится равносторонний треугольник.

🔽нижняя стенка треугольника 203,5, может туда сходить.

При пробитии пойдет отрабатывать вниз. В таком треугольнике сложно предсказать куда выйдет цена.

На двухчасовом тайме поджатие к уровню поддержки 211,6, как только пробьет пойдёт отрабатывать.

Отработка примерно до 204.5.

👀 В данный момент необходимо следить за уровнями для того чтобы искать точки входа. При пробитии поддержки стоит искать ТВХ в Short.

✔️ Среднесрочно и краткосрочно есть вероятность роста .

Не является инвестиционной рекомендацией

Недавно рассматривали прогноз по дивидендам от Атона. Сегодня на очереди прогноз от аналитиков ВТБ Инвестиций.

По их расчётам в 2026 году российские компании выплатят инвесторам примерно 3,6 трлн рублей. Однако эксперты отмечают, что ключевой тренд будущего года — смещение фокуса на внутренний спрос.

🎯 ТОП-дивидендные идеи на 2026 год

Аналитики выделяют компании, ориентированные на внутренний рынок, как главных кандидатов на высокую доходность:

1️⃣ Займер 💵 #ZAYM (финансовые услуги)

2️⃣ МТС 📱 #MTSS (телекоммуникации)

3️⃣ Банк Санкт-Петербург 🏦 #BSPB (финансы)

4️⃣ Хедхантер 🔖 #HEAD (HR-технологии)

При этом аналитики ожидают, что общая дивидендная доходность рынка будет на уровне 7,7%. Надо сказать, что это ниже, чем прогнозирует Атон и ниже, чем у облигаций, вкладов и фондов денежного рынка на текущий момент (прогноз тут). Надо сказать, что мне нравятся ещё акции 🏪 «Пятёрочки», которая тоже ориентирована на внутренний рынок и активно развивается.

Кстати, интересные выпуски облигаций рассматриваем здесь, там же вчера сделала подборку вкладов с доходностью до 35%.

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы.
Про дивиденды тут.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

👩🏻‍🏫 Докладчик: Анастасия Воронова (руководитель IR)

📎 Ссылка на презентацию

Тезисы из выступления:

📌 Выручка Группы за 9 месяцев выросла +18,5% г/г. Акцентировали внимание, что растут быстрее мировых телекомов.

📌 Все юрлица, кроме телекома, выделены в категорию ERION (их новая экосистема). На нее уже приходится более 40% выручки всей Группы.

📌 Несмотря на недавний запуск, КИОН уже в топ5 онлайн кинотеатров в РФ.

📌 Юрент — точка привлечения новой и молодой аудитории. Но, глядя на оценку Whoosh, выводить свой кикшеринг на IPO пока не хотят.

📌 Двузначные темпы роста — заслуга направления ERION.

📌 Считают текущую капитализацию МТС низкой, а акции — недооцененными.

📌 Регулятор не позволяет свободно управлять тарифами, поэтому основной драйвер телекома — это B2B продукты.

📌 Отключения интернета стимулируют рост классических телеком услуг (звонки и СМС). Этот трафик у телеком направления растет.

📌 Специфика бизнеса — огромные инвестиции в CAPEX. Расходы на него всегда были и будут на высоком уровне.

📌 Провели работу над сокращением расходов и снизили показатель ND/OIBDA. На 3Q`2025 он равен 1,6.

📌 Являются бенефициаром снижения КС, так как 2/3 долга взяты по плавающей ставке. Ее сокращение на 1% дает ~5-7 млрд рублей доп. прибыли по году.

📌 Новая дивидендная политика будет в конце 2026 года. Дивиденд следующего года будет 35 рублей.

📌 Дивидендам ничего не угрожает, пока главный акционер Компании — АФК «Система»

📌 Проблем с поставками оборудования нет, а сделанного ранее запаса хватит еще минимум на год.

📌 Дивиденды, которые компания платит иностранным держателям, через 3 года возвращаются на баланс компании (как невостребованные). Выплаты за 2022 год уже вернулись назад (~17 млрд рублей). Если законодательно ничего не изменится, то вернутся и выплаты 2023 (~12 млрд) и 2025 года (~7 млрд). Но есть риск, что государство начнет забирать “иностранные доходы”.

📌 Рост себестоимости связан в том числе с индексацией цен на электроэнергию (для юрлиц оно сильно выше, чем для физических).

✏️ Заметно, что МТС пытается сместить фокус со своего телеком направления снова на экосистему. Много и акцентированно говорилось именно про все остальные направления. Бизнес, похоже, адаптировался к высоким ставкам и даже начал сокращать долги. Но персонально для себя ничего интересного не увидел.

tg: Финансовое убежище

По мотивам поста

За месяц,

модель около 4,1%.

Индекс около 4.3%.

С запуска 1,8%, индекс -4,3%

Текущий состав 12 бумаг:
#ozon #plzl #lent #phor #trnfp #spbe
#sberp #mtss #nvtk #vtbr #ogkb #gmkn

Портфель без изменений.

P.S. Должен был быть добавлен SFIN, но субъективно считаю, что новостной триггер не в полной мере соответствует идеи моментума, но могу ошибаться насчет правильности действий.

​​Вместе с отчетом за 3й квартал МТС презентовал экосистемное направление, которое называется Erion (чтобы это не значило). Логика понятна:

- растущие новые направления выделяются в единое целое, чтобы показать точки роста бизнеса;

- экосистема хорошо работает в плане удержания пользователя и рост ARPU (дохода на одного клиента).

Это все не секрет, было известно до МТС и проторено другими технологическими компаниями. Красному сотовому оператору достаточно было лишь скопировать успешный опыт других компаний (это, если что, не упрек!) и наслаждаться достижениями. Что менеджмент и сделал: рапортуют про рост экосистемной выручки на 22% год\году и ее доли от общей выручки до более 41%!

И вот тут я должен высказать некие сомнения в успехах. То есть да, выручка холдинга отлично выросла (+18,5%) и даже прибыль начала восстанавливаться. Аналитики дружно рапортуют об успехах экосистемы. Но достаточно открыть презентацию, чтобы увидеть:

- основной прирост выручки дали Телеком (+12,5% и никакие предписания ФАС не помешали!), Розница (тут вообще чудо с +37%!) и Банк (и еще непонятно, как считать выручку банка!). Странно считать эти классические бизнесы экосистемой (вместе да, но по отдельности это традиционные направления).

- реальные новые направления внесли мизерный вклад в общий рост. Рекламные технологии выросли на 16,5%, но по выручке это прирост менее чем на 1% по группе. Хваленый MWS (облака) вообще ушел в минус по выручке!! Медиахолдинг (Кион) это вообще стабильный генератор убытков.

То есть мы видим, что те ноги Erion, которые вроде как должны быстро расти, растут не быстро, а в масштабах группы почти не имеют значения. Заявления аналитиков об успехах экосистемы, мягко говоря, преувеличены.

Второе, что меня зацепило в отчете - компания указывает на сокращение чистого долга с 460 до 413 млрд (Debt\EBITDA = 1,6). На мой взгляд это вообще тянет на прямую манипуляцию. Дело в том, что с появлением банка стало невозможно посчитать чистую денежную позицию бизнеса. Но логически ясно, что в условиях нулевого FCF и дивидендов "в займы", долг сократиться не мог. Он и не сократился. Общий долг с декабря вырос с 670 до 740 млрд (+70 млрд!). Как раз примерно на размер дивидендов!

У МТС есть объективные успехи (прежде всего рост телеком выручки выше инфляции), но есть и над чем работать. Много над чем работать!

#бородаинвестора #МТС #MTSS #инвестиции #дивиденды

МТС представили финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2025 года. Рассказываем об основных моментах отчета.

👨‍🦰 Клиенты

▪️ Абонентская база в России в третьем квартале 2025 года увеличилась год к году на 1,3 млн, до 83,2 млн мобильных абонентов.

▪️ Количество экосистемных клиентов достигло в третьем квартале 2025 года 18,0 млн, увеличившись на 1,2 млн г/г.

💰 Финансовые показатели

♦️ Выручка за девять месяцев 2025 года увеличилась на 14,1% г/г, до 584,7 млрд рублей. Рост выручки в основном обусловлен ростом доходов от базовых телеком-услуг, ростом доходов финтехнаправления и рекламного бизнеса AdTech. Выручка экосистемы МТС (Erion) в январе — сентябре составила 240,9 млрд рублей, показав темпы роста на уровне 25,3% г/г, а доля выручки экосистемы в общей выручке группы достигла 41%.

♦️ В третьем квартале рост выручки составил 18,5% г/г, величина квартальной выручки составила 213,8 млрд рублей и обновила исторический рекорд. Выручка экосистемы МТС (Erion) выросла на 22,7% г/г, до 87,4 млрд рублей.

♦️ Чистая прибыль за девять месяцев 2025 года снизилась на 67,5% г/г, до 16,1 млрд рублей, на фоне увеличения финансовых расходов с 72,4 до 112,0 млрд рублей вследствие высоких процентных ставок. 

♦️ Чистый долг без учета аренды снизился с начала года на 10,6%, до 426,3 млрд рублей. Долговая нагрузка в части показателя чистый долг (без аренды) / OIBDA (операционный доход до вычета амортизации) уменьшилась с 1,9 на начало года до 1,6 на конец третьего квартала.

♦️ Капитальные затраты не изменились относительно девяти месяцев прошлого года и составили 94,2 млрд рублей. При этом, согласно комментариям менеджмента, в 2025 году МТС планируют снизить сумму капитальных затрат на 10–15% от уровня 2024 года. 

♦️ Свободный денежный поток без учета банковской деятельности из-за роста процентных расходов в январе — сентябре 2025 года сократился до 0,4 млрд рублей после 22,0 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года.

🤝 Партнерство с Яндексом

В октябре 2025 года МТС объявили о создании для Яндекса в 2026 году инфраструктуры высокоточного геопозиционирования для управления автономным транспортом на трех федеральных автотрассах: М-4 «Дон», М-11 «Нева» и М-12 «Восток», во всех российских городах миллионниках и 20 ключевых логистических центрах.

🧠 Наше мнение

☑️ Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции позитивно оценивают отчет МТС, темпы роста выручки и рентабельность чистой прибыли компании превысили ожидания аналитиков.

☑️ Менеджмент подтвердил намерение придерживаться действующей дивидендной политики. Таким образом, аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают, что в 2026 году компания выплатит дивиденды за 2025 год в размере 35 рублей на одну акцию. Дополнительными позитивными факторами для долгосрочных инвесторов могут стать возможные IPO дочерних компаний (Юрент и рекламный бизнес) и потенциальная продажа башенного бизнеса компании в будущем.

☑️ Учитывая высокую потенциальную дивидендную доходность (~17% к текущей цене) и ожидаемое снижение ключевой ставки Банка России в 2026 году, аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают акции МТС привлекательными для инвесторов.

👉 Смотреть акции МТС в каталоге →

#отчет_компании #МТС #MTSS

🗓 Календарь событий  недели с10.11.25 по 16.11.25


10.11.2025 г. - Понедельник

✅ Озон опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2025г.  #OZON

✅ Positive Technologies опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г.
 #POSI


11.11.2025 г. - Вторник

✅ Озон - Возобновление торгов после редомициляции #OZON

✅ Юнипро опубликует финансовые результаты за 9 месяцев 2025 г. по РСБУ #UPRO

✅ Аэрофлот опубликует операционные результаты за октябрь 2025 г. #AFLT

✅ "Атон" проведет вебинар с менеджментом Фикс Прайс #FIXR

✅ На заседании СД "ЭЛ5-Энерго" будут обсуждаться вопросы подготовки к заочному голосованию и определению цены выкупа акций ПАО «ЭЛ5-Энерго» #ELFV


12.11.2025 г. - Среда

✅ Сбербанк опубликует отчетность за 10 месяцев 2025 г. по РСБУ #SBER #SBERP

✅ Совет директоров Татнефти рассмотрит дивиденды за 9 месяцев 2025 г. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 9.33 –17.45 руб. #TATN #TATNP . Буду пристально наблюдать 🤗

✅ Пермэнергосбыт — Совет директоров рассмотрит вопрос по дивидендам. #PMSB

✅ Данные по недельной инфляции (19:00)


13.11.2025 г. - Четверг

✅ МТС-Банк опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. И 9 месяцев 2025 г.   #MBNK

✅ МТС опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2025г.  #MTSS

✅ Ростелеком опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО  #RTKM

✅ Состоится Инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Краснодар» #VTBR


14.11.2025 г. - Пятница

✅ «Интер РАО» опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 3кв. и 9 месяцев 2025 г. #IRAO

✅ Акционеры "ПИК" обсудят на собрании консолидацию акций с коэффициентом 100:1, предложенную СД #PIKK

✅ "Совкомфлот" опубликует финансовые результаты за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #FLOT

✅ "Совкомбанк" опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #SVCB

✅ HeadHunter опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #HEAD


15-16.11.2025

✅ Торги выходного дня проводятся в стандартном режиме.

#календарь
🔷🔷кто впервые на канале,  начните отсюда 
https://t.me/RomaniMore/160
💲Пассивный доход 200т в месяц и на пенсию ( 💰100т уже есть)

ООбзор рынка 🔍

◽️Рынок остаётся в нокауте после введения санкций против нефтегазового сектора. С точки зрения технического анализа, на краткосрочном горизонте более вероятно дальнейшее снижение рынка в направлении минимума 2024 года 2370 пунктов по #IMOEX (6.7% от текущих уровней). Разворот с текущих считаю менее вероятным.

📰Новостной фон:

🔽намерение правительства провести ядерные испытания не считаю значимым фактором, это скорее информационный шум.

🔽сообщения о статусе морских поставок нефти остаются противоречивыми. Дивиденды #LKOH всё ещё под большим вопросом.

🔽правительство утвердило новую систему мотивации менеджмента госкомпаний, выходящих на публичный рынок. Отличная позитивная новость. Интересно будет узнать конкретные параметры этой системы.

🔽Дом РФ может перенести IPO из-за текущей рыночной конъюнктуры. Новость неоднозначная: с одной стороны, компания не изымет ликвидность с рынка, с другой стороны сам факт переноса указывает на слабость внутреннего рынка капитала, что откладывает планы на вывод своих дочек Ростелекома #RTKM, МТС #MTSS и ВК #VKCO .

🔽11 ноября ожидаются торги по #OZON на Московской бирже, что создаст давление ценовое от тех спекулянтов, которые покупали расписки за контуром РФ. Инвестора чуть распродадут акции из мосбиржи, чтобы зайти в фундаментально хороший актив. У меня тоже чешутся руки купить, но я бы первый месяц после перезда постоял в сторонке.

🔽поправки в проект бюджета ко второму чтению предусматривают сохранение освобождения от НДС при реализации российского ПО. Новость долгосрочно отличная: резкое обрубание льгот для этой отрасли могло бы обрушить шансы на формирование технологического суверенитета. Хотя здесь и сейчас рассматривать к покупке Софтлайн #SOFL, Астру #ASTR и Аренадату #DATA я бы не стал, но позже можно было бы рассмотреть этот сектор.

📊Тем временем рынок удивили свежие данные по деловой активности:

Services PMI = 51.7 (ранее 47)
Composite PMI = 50.2 (ранее 46.6)

◽️S&P отмечает силу сектора услуг, который продолжает активно создавать рабочие места. Это парадоксально, учитывая, что сентябрьское повышение налогов должно было ударить именно по среднему бизнесу в сфере услуг. Сработал эффект: «нас бьют, а мы крепчаем». Как минимум эти данные показывают адаптивность бизнеса к жёстким условиям, что явно не говорит о скором крахе экономики РФ, о котором фантазируют многие.

ℹ️Без «всё пропало» жду плавного снижения рынка. Чтобы первыми читать свежую аналитику нажимайте на кнопку "подписаться".

$LKOH $RTKM $MTSS $VKCO $OZON $SOFL $ASTR $DATA $IMOEX

🟢Gunvor Group Ltd. купит у «Лукойла» (+2,1%) 100% дочернего общества LUKOIL International GmbH, который владеет их зарубежными активами. Продажа связана с введением ограничений против «Лукойла» и его «дочек» в отдельных государствах.

🟢МТС Web Services поделилась планами по инвестициям в MWS Cloud. Компания направит более 10 млрд ₽ в 2025 году на развитие облачной платформы, инфраструктуры и дата-центров.

🟢«МД Медикал Груп» (+1,6%) опубликовала операционные и финансовые результаты за третий квартал. Год к году количество амбулаторных посещений выросло в 2,2 раза, выручка — на 40,3%, а средний чек в Москве — на 13,5%. Количество койко-дней упало на 1,4%, но средний чек за стационарное лечение в Москве повысился на 8,1%.

🟢«Займер» (+5%) тоже отчитался за третий квартал. Год к году чистый процентный доход вырос на 13,5%. Квартал к кварталу чистый комиссионный доход увеличился на 51,6%, чистая прибыль — на 45,5%, а общие административные расходы упали на 14,9%. Также совет директоров рекомендовал дивиденды — 6,88 ₽ на акцию.


#LKOH #MTSS #MDMG #ZAYM #финансы #деньги #финбазар #расту_с_Базар

По мотивам поста

За месяц, результат около -4,6%.

Индекс показывает около -5.5%.

С запуска -2.2%, индекс -8.2%

Текущий состав 12 бумаг:
#ozon #plzl #lent #phor #trnfp #spbe
#sberp #mtss #nvtk #vtbr #ogkb #gmkn

Произошла ротация.

Убраны: #T #ENPG

Добавлены: #ogkb #gmkn

Чем ближе заседание по ключевой ставке и чем больше скорректировался рынок, тем больше появляется подборок от аналитиков.
Вот и аналитики Финама отобрали 5 компаний, которые по их мнению могут получить дополнительный стимул от дальнейшего снижения ключевой ставки. Постаралась максимально структурировать информацию, выделив драйверы роста.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

1️⃣ T-Технологии🏦 (#T)

Драйверы: рост чистого процентного дохода
Прогноз: прирост прибыли на 40% за год, рентабельность капитала ~30%

2️⃣ Транснефть ⛽️ (#TRNFP)

Драйверы: рост добычи нефти в России с июня 2025 года. Показатели компании при этом не зависят напрямую от стоимости нефти, так как она занимается её транспортировкой
Прогноз: Дивиденды ~190 руб./акция, доходность >15%

3️⃣Ленэнерго привилегированные 🔌 (#LSNGP)

Драйверы: Повышение тарифов на 12-17%, отмена принудительного направления дивидендов на инвестиции, информация о котором сильно повлияла на стоимость акций. Минэнерго на текущий момент опроверг эту информацию.
Прогноз: Дивидендная доходность 14-15%

4️⃣ МТС 📱 (#MTSS)

Драйверы: Компания отправляет на дивиденды 35 руб./акцию в период до 2026 года
Прогноз: Доходность >17%, выплаты обеспечены за счет оптимизации затрат

5️⃣ Медикал Груп 🩺 (#MDMG)

Драйверы: повышение финансовой устойчивости — сокращение долга с 14,6 до 4,2 млрд руб., рост денежных средств до 17,7 млрд руб. Кроме того, возобновление дивидендных выплат
Прогноз: компания не платила дивиденды в период с 2022 по 2025 год, но в результате редомициляции в РФ доходность может составить до 30%

Кстати, заседание по ключевой ставке будет проходить уже 24 октября.

А какие из этих бумаг нравятся Вам?

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Скоро уже завершится осенний дивсезон и аналитики начинают давать прогнозы на следующий 2026 год. Сегодня предлагаю взглянуть на прогноз от "Синара", касающийся дивидендов. В конце статьи скажу, какие именно бумаги нравятся мне.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

Что же ждать по дивидендам?

1️⃣ Дивиденды в 2025 году:

Общий объем выплаченных дивидендов: около 4,05 трлн ₽ - в 2025 году произошло снижение дивидендов на 20,5% по сравнению с выплатами 2024 года в 5,1 трлн ₽).

Причина снижения: ряд крупных компаний не выплатил дивиденды за 2024 год.

Средняя дивдоходность по рынку: 9%.

2️⃣ Прогноз на 2026 год:

Ожидаемый объем дивидендов: 3,4 трлн ₽ - ожидается снижение ещё на 16% относительно 2025 года.

Причины: замедление экономики, высокие процентные расходы компаний.

3️⃣ Возможные позитивные сюрпризы в 2026 году:

В качестве приятных сюрпризов аналитики отмечают, что могут возобновиться выплаты у ряда компаний: Газпром, Магнит, компании черной металлургии.

Условие: Однако для реализации этого сценария необходимо улучшение внешней экономической конъюнктуры.

ТОП дивидендных акций на 2026 год

Однако и в этой ситуации есть компании, которые могут показать доходность гораздо выше средней по рынку.

Кстати, согласно прогноза аналитиков Синары средняя дивидендная доходность российского рынка в 2026 году ожидается в районе 7,6%.

Итоговый список привела в статье.

Полный список бумаг можно забрать в тг канале.

Мне из этого списка нравятся: 🍏 Х5 (#X5), 📱 МТС (#MTSS), ⛽️ Транснефть (#TRNFP), 🏦 Сбербанк (#SBER), ⛽️ Лукойл (#LKOH), 🔖 Хэдхантер (#HEAD), 🏦 Банк Санкт-Петербурга (#BSPB).

🏦 ВТБ (#VTBR), несмотря на отличные последние отчеты, лично у меня не находится в приоритете из-за нестабильности выплаты дивидендов и доп. эмиссии акций. Хотя менеджмент в последнее время говорит о возврате к регулярным выплатам.

А какие компании из данного списка нравятся Вам и Вы держите их в своём портфеле?

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.

не инвестиционная рекомендация

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться этот блог

💭 Разбираем кейс МТС, где стремление к высоким выплатам акционерам создаёт серьёзные финансовые риски...

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Выручка возросла на 14,4%, составив 195,4 млрд рублей благодаря увеличению доходов от основного телекоммуникационного бизнеса и новых направлений. Показатель OIBDA увеличился на 11,3%, достигнув отметки в 72,7 млрд рублей, что стало возможным благодаря оптимизации затрат и росту выручки от услуг связи, рекламы и медиа. Однако чистая прибыль сократилась на 61,1%, оставшись на уровне 2,8 млрд рублей вследствие увеличения процентных расходов.

⭕ Размер чистого долга составил 430,4 млрд рублей, при этом отношение чистого долга к LTM OIBDA незначительно снизилось до уровня 1,7. Компания также сообщила о росте финансовых результатов экосистемы МТС, включающей бизнес вне сферы телекоммуникаций, где доходы выросли на 26% за счёт успешных показателей Adtech, Fintech и Funtech.

😎 Компания МТС планирует потратить 22 миллиарда рублей на обновление своей телекоммуникационной сети до конца 2028 года. За этот срок планируется замена свыше 12 тысяч компонентов сети в 29 регионах страны. Ожидается, что данная модернизация позволит увеличить скорость передачи данных в десять раз на загруженных участках сети, уменьшить задержку сигнала, снизить риск отказов базового оборудования и повысить среднюю скорость интернета как мобильного, так и стационарного сегмента связи.

💸 Дивиденды

🤷‍♂️ Дивидендная стратегия МТС на период с 2024 по 2026 год предусматривает ежегодные выплаты акционерам в размере минимум 35 рублей на каждую акцию. Средства для выплаты дивидендов заемные, собственных не хватает. Это приводит к дальнейшему росту задолженности и увеличению процентных платежей.

🆕 IPO

👌 Компания намерена вывести на биржу три подразделения: МТС Линк, МТС Exolve и MTS Web Services (MWS). MTS Web Services была создана в конце 2024 года и объединяет все информационные технологические бизнесы группы. МТС Линк занимается предоставлением услуг видеосвязи, а МТС Exolve предлагает облачную платформу для коммуникаций с клиентами.

🧐 Одним из ключевых факторов успешного выхода «дочек» на биржу является снижение ключевой ставки ниже уровня 10%. Ранее в МТС уже заявляли о намерениях провести IPO двух других подразделений — МТС AdTech (реклама) и Юрент (прокат самокатов), но решение отложено в ожидании лучших экономических условий.

📌 Итог

📛 МТС — компания с устойчивым потребительским спросом, высокой доходностью по показателю EBITDA и регулярными дивидендными выплатами. Сохранение текущей дивидендной доходности компании требует значительного увеличения долговой нагрузки. Вместе с тем долг оказывает давление на прибыль. Свободный денежный поток способен стабилизироваться лишь в случае сокращения капитальных затрат. Остается непонятным, сможет ли МТС в этом году целиком переложить повышение расходов на тарифы («антимонопольщики» запрещают устанавливать «желательные» цены).

🎯 ИнвестВзгляд: Дивидендная история закапывает компанию в долги. История роста отсутствует. Идеи здесь нет.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - ситуация характеризуется высокими финансовыми рисками и отсутствием явных драйверов роста. Компания вынуждена поддерживать дивидендные выплаты только за счёт наращивания долга.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - компания испытывает трудности с формированием достаточного свободного денежного потока для покрытия растущих обязательств и инвестирования в будущее. Высокий уровень долговой нагрузки главная проблема.

💯 Ответ на поставленный вопрос: МТС не может финансировать ни выплату дивидендов, ни развитие бизнеса. Это создает замкнутый круг, где для поддержания дивидендов компания вынуждена брать новые кредиты, что только усугубляет проблему.

❗ И важный момент: не забудьте поставить лайк, написать комментарий и подписаться, если вам нравится подобные обзоры❗

$MTSS #MTSS #МТС #MTS #дивиденды #телеком #технологии #экосистема #инвестиции #биржа #акции #финансы #бизнес #экономика #аналитика

🧐 До заседания ЦБ осталось уже совсем немного, и с большой вероятностью мы можем увидеть снижение ключевой ставки на 1-2%, что откроет новые горизонты для российских публичных эмитентов. Давайте разбираться вместе, кто может стать бенефициаром потенциального смягчения денежно-кредитной политики (ДКП).

Начнём с того, что последние данные Росстата по инфляции демонстрируют впечатляющую динамику: потребительские цены в августе снизились на 0,4%, что оказалось значительно лучше ожиданий участников фондового рынка.

Из чего можно сделать вывод, что Центробанк настроен оптимистично, продолжая ожидать по итогам 2025 года показатель в районе 6-7%. Инфляция уверенно движется по нижней границе прогнозного диапазона, что развязывает руки регулятору для продолжения цикла смягчения ДКП.

❓Какие эмитенты в первую очередь выигрывают от смягчения ДКП?

1️⃣ Снижение ключевой ставки - это в первую очередь долгожданный глоток свежего воздуха для компаний с долговой нагрузкой выше среднеотраслевых значений. Ведь, как известно, чем ниже ставка - тем дешевле обходится обслуживание кредитов, что позволяет направить освободившиеся средства на развитие.

Однако не стоит бросаться и скупать подряд всех эмитентов. Компании с критически высокой долговой нагрузкой могут столкнуться с необходимостью допэмиссии акций, что всегда воспринимается рынком негативно. Поэтому здесь нужно искать золотую середину, и я бы рекомендовал присмотреться к таким эмитентам, как ТМК ( $TRMK ), Магнит ( $MGNT ) и Черкизово ( $GCHE ) - разумеется, в каждой из этих историй есть свои риски, о которых мы рассуждали с вами ранее, но по крайней мере есть реальные шансы на рост котировок при благоприятном стечении обстоятельств.

2️⃣ Некоторые сферы бизнеса особенно остро реагируют на изменение "ключа". К ним относятся девелопмент, рекрутинг, финансы. В этой связи особого внимания заслуживают такие компании как ПИК (#PIKK), HeadHunter ( $HEAD ) и Совкомбанк ( $SVCB ), которые могут существенно выиграть от оживления спроса в своих сегментах.

3️⃣ Ну и, наконец, моя любимая категория - акции компаний с высокой дивидендной доходностью (ДД), которые всегда растут в цене в периоды смягчения ДКП. Ярким примером является МТС ( $MTSS ), являющаяся одним из лидеров нашего рынка по ДД.

Здесь важно отметить, что эмитент строго придерживается дивидендной политике, а потому инвесторы вправе рассчитывать на выплату не менее 35 руб. на акцию по итогам 2025 года. По текущим котировкам это сулит внушительную ДД=16%, и не случайно коллеги из SberCIB буквально на днях включили МТС в ТОП-3 лучших дивидендных историй на отечественном фондовом рынке.

Помимо всего прочего, в инвестиционном кейсе МТС есть приятный бонус - потенциальные IPO дочерних компаний, которые могут случиться уже в обозримом будущем. Рекламная вертикаль Adtech и кикшеринговый оператор Юрент в среднесрочной перспективе могут выйти на биржу. Оба бизнеса демонстрируют высокие темпы роста и получат щедрые мультипликаторы при размещении, что создаст отличный апсайд для акций МТС. Не случайно, котировки акций #MTSS в последнее время чувствуют себя весьма уверенно и пытаются закрепиться выше уровня 220 руб.

👉 В общем, завтрашнее снижение ключевой ставки выглядит неизбежным, на фоне более быстрого замедления инфляции, чем ожидалось изначально. И на этом фоне динамика индекс Мосбиржи (#micex) пока что контрастирует с имеющейся действительностью - он неуверенно топчется в районе 2900 пунктов, но пружина уже сжата до предела и готова разжаться в любой момент! Главное - быть к этому готовым!

❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!

👉 Подписывайтесь на мой телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка! У себя я публикую уникальный авторский контент, которого зачастую больше нигде нет!

#фондовый_рынок #ключеваяставка #инвестирование

Это было поистине мощное мероприятие, которое неизбежно повлечёт последствия: местами негативные, для нас преимущественно позитивные. Мы не будем расписывать протокольные детали — сосредоточимся на том, как это влияет на российские акции, какие бумаги интересны для долгосрока и где можно активно торговать без риска «застрять» надолго

📍 Энергетика (газ) — меморандум по «Силе Сибири-2» + расширение действующих маршрутов — долгосрочный спрос из КНР

— Газпром ( #GAZP ) — структурно «плюс»: новый канал сбыта на 30 лет; краткосрочно нейтрально, так как ценовая формула ещё согласуется

📍 Энергетика (нефть) — акцент ШОС на устойчивость поставок и восточные маршруты

— Роснефть ( #ROSN ), Лукойл ( #LKOH ) — умеренно «плюс»: рост азиатского спроса и логистики на Восток

📍 Инфраструктура и логистика — Банк развития ШОС + упор на транспортные коридоры

— НМТП ( #NMTP ), ДВМП ( #FESH ) — среднесрочно «плюс»: финансирование проектов и рост грузопотоков

📍 Финансы и биржа — расчёты в CNY/RUB, кредитные линии, Банк развития ШОС

— Сбербанк ( #SBER ), ВТБ ( #VTBR ) — «плюс»: торговое финансирование в юане и рубле

— Московская Биржа ( #MOEX ) — «плюс»: оборот в CNY/RUB и листинговые потоки

📍 Цифровая экономика / e-commerce — совместные программы по электронной торговле и логистике

— Ozon ( #OZON ), ВК ( #VKCO ), экосистема Сбера — «плюс»: каналы онлайн-экспорта в страны ШОС

📍 ИИ и софт — совместные проекты в области AI и высоких технологий

— Сбербанк ( #SBER ), ВК ( #VKCO ), Группа Позитив ( #POSI ) — «плюс»: партнёрства, пилоты, импортозамещение

📍 Туризм и авиаперевозки — облегчение визового режима РФ–КНР и расширение сотрудничества

— Аэрофлот ( #AFLT )— «плюс»: загрузка рейсов и расширение маршрутной сети

— АФК Система ( #AFKS ) — «плюс»: гостиницы/турсервисы; пока наблюдаем за бумагой после IPO Cosmos Hotel

📍 Металлургия и стройматериалы — акцент на инфраструктурные проекты и «зелёную» промышленность

— Северсталь ( #CHMF ), НЛМК ( #NLMK ), ММК ( #MAGN ) — циклично «плюс»: спрос со стороны строительства и транспортных коридоров

📍 Агро/пищепром — расширение экспорта в Азию + e-commerce-каналы

— РусАгро ( #RAGR ), Черкизово ( #GCHE ) — «плюс»: новые рынки сбыта и рост выручки

📍 Связь / навигация — кооперация в телеком/IoT и цифровой инфраструктуре

— МТС ( #MTSS ), Ростелеком ( #RTKM ) — нейтрально-умеренный «плюс»: эффект проявится постепенно

📌 Итог: костяк бенефициаров по мере материализации договорённостей — Газпром, Сбер, ВТБ, Московская биржа, Аэрофлот, Ozon, VK; далее — Роснефть, Лукойл, Северсталь, НЛМК, ММК, Русагро, Черкизово, НМТП, ДВМП, МТС, Ростелеком — горизонт 12–36 месяцев по мере запуска проектов и потоков

За этими бумагами стоит следить внимательнее, потому что при соблюдении сроков и договорённостей в долгосрочной перспективе они выглядят интересно. Саммит ШОС-2025 — мощный и показательно успешный по сравнению с иными организациями

⚡️Все новости собраны на нашем втором канале TheVitebskiyStreet|NEWS — подписывайтесь, чтобы не пропускать важные события и быть в курсе

Если пост был полезным/ в позициях по этим бумагам — 👍

Если планируете покупать, что-то из этого списка в долгосрок — 🚀

👉 TheVitebskiyStreet.Подписаться

Не ИИР

#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #ШОС #новости #мегановости

💭 Цель данного обзора — разобраться, насколько устойчива текущая бизнес-модель МТС и какие риски несет для акционеров существующая дивидендная политика компании.

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Доходы увеличиваются на 8,8% год к году, показатель EBITDA повысился на 7%. Важно отметить, что Федеральная антимонопольная служба критикует компанию за повышение тарифов, хотя темпы роста доходов уступают увеличению индексации тарифов для энергетиков и той же Транснефти. По итогам квартала произошел небольшой рост оборотного капитала.

💱 Валовая рентабельность бизнеса снижается, что является негативным фактором. Свободный денежный поток (без учета банковской деятельности) вновь оказался отрицательным — минус 13,5 миллиарда рублей за квартал. Основная причина — увеличение оборотного капитала, несмотря на это, даже без учета последнего показателя положительного результата достичь не удалось.

💸 Дивиденды

🤷‍♂️ Дивидендная стратегия МТС на период с 2024 по 2026 год предусматривает ежегодные выплаты акционерам в размере минимум 35 рублей на каждую акцию. Средства для выплаты дивидендов заемные, собственных не хватает. Это приводит к дальнейшему росту задолженности и увеличению процентных платежей.

🆕 IPO

👌 Компания намерена вывести на биржу три подразделения: МТС Линк, МТС Exolve и MTS Web Services (MWS). MTS Web Services была создана в конце 2024 года и объединяет все информационные технологические бизнесы группы. МТС Линк занимается предоставлением услуг видеосвязи, а МТС Exolve предлагает облачную платформу для коммуникаций с клиентами.

🧐 Одним из ключевых факторов успешного выхода «дочек» на биржу является снижение ключевой ставки ниже уровня 10%. Ранее в МТС уже заявляли о намерениях провести IPO двух других подразделений — МТС AdTech (реклама) и Юрент (прокат самокатов), но решение отложено в ожидании лучших экономических условий.

✔️ Развитие

Компания МТС планирует потратить 22 миллиарда рублей на обновление своей телекоммуникационной сети до конца 2028 года. За этот срок планируется замена свыше 12 тысяч компонентов сети в 29 регионах страны. Ожидается, что данная модернизация позволит увеличить скорость передачи данных в десять раз на загруженных участках сети, уменьшить задержку сигнала, снизить риск отказов базового оборудования и повысить среднюю скорость интернета как мобильного, так и стационарного сегмента связи.

👩‍👦‍👦 МТС решила расширить свою аудиторию путем разработки собственных мобильных приложений, ориентированных на детскую аудиторию. Одним из первых проектов стал запуск детской игры «Киба» на платформе Telegram Mini App, включающей набор простых мини-игр с элементарными правилами, преимущественно развивающего характера.

🧾 Кроме того, компания готовится представить детальную стратегию дальнейшего развития различных направлений бизнеса внутри своей экосистемы, что даст четкое представление о возможностях роста отдельных сегментов. Дополнительно рассматривается вариант продажи непрофильных активов.

📌 Итог

⭕ МТС — компания с устойчивым потребительским спросом, высокой доходностью по показателю EBITDA и регулярными дивидендными выплатами. Сохранение текущей дивидендной доходности компании требует значительного увеличения долговой нагрузки. Вместе с тем долг оказывает давление на прибыль, денежный поток слаб. Свободный денежный поток способен стабилизироваться лишь в случае сокращения капитальных затрат. Остается непонятным, сможет ли МТС в этом году целиком переложить повышение расходов на тарифы («антимонопольщики» запрещают устанавливать «желательные» цены).

🎯 ИнвестВзгляд: Дивидендная история закапывает компанию в долги. История роста отсутствует. Идеи здесь нет.

💯 Ответ на поставленный вопрос: МТС не может финансировать ни выплату дивидендов, ни развитие бизнеса. Это создает замкнутый круг, где для поддержания дивидендов компания вынуждена брать новые кредиты, что только усугубляет проблему.

👇 С Вас "Лайк"

$MTSS #MTSS #МТС #дивиденды #инвестиции #телеком #анализ #бизнес #биржа #рынок #акции #IPO