📉 На фоне растущих инфляционных ожиданий, приближающегося заседания ЦБ и общей геополитической неопределённости, индекс Мосбиржи уверенно движется вниз и пробивает ключевые уровни поддержки. Текущее значение — 2640 пункта, что является минимумом с середины апреля. Давление усиливается: рынок заложил в цену как внутренние экономические риски, так и внешний политический шум.

📌 Что влияет на рынок сейчас:

🔺 Инфляция: недельная инфляция на уровне 0,79% — самый сильный скачок с начала года. Основной драйвер — рост тарифов ЖКХ, также подорожали отдельные категории продуктов. Годовая инфляция уже превысила 5,5%, что вынуждает регулятора сохранять жёсткую риторику.

🏦 Ключевая ставка ЦБ (25 июля): сейчас ставка — 20%. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что регулятор оставит её без изменений, но может усилить сигналы о сохранении жёсткой политики до конца года. Альтернативный сценарий — понижение до 18-19%.

🇺🇸 Геополитика: ожидается, что Дональд Трамп 14 июля сделает заявление, касающееся политики в отношении России. По слухам, он может озвучить готовность к «новым санкциям» — это краткосрочно может вызвать панику на рынку, но реакция инвесторов будет сдержанной из-за отсутствия конкретики и чёткого плана.

📉 Нерезиденты и расписки: усиливается давление на компании, находящиеся в переходной фазе деофшоризации. История с ЮГК (Юнипро) усилила риски экстраординарных решений по другим эмитентам.

💡 Инвестиционные идеи:

🔒 Фокус на устойчивость и дивиденды

Пока рынок нестабилен, разумно присмотреться к компаниям, которые выигрывают от высокой ставки и внутреннего спроса:

Сбербанк (SBER): традиционный защитный актив в такие периоды. Прибыль на максимумах, высокие дивиденды, устойчивость к волатильности.

МТС (MTSS): телеком – защитный сектор, возможный кандидат на доп.выплаты.

Роснефть (ROSN): высокая сырьевая рента и потенциал на фоне роста цен на нефть. Может стать выгодной ставкой в случае смягчения риторики США.

🛑 Избегать:

Компаний с высокой долговой нагрузкой;

Эмитентов, у которых наблюдаются риски госинтервенции или корпоративных реструктуризаций (типа ЮГК, ТГК, ГМК до полной ясности).

📆 Итог:

⚠️ Рынок находится в ожидании. До 25 июля возможна повышенная волатильность. Любое намёк на смягчение политики ЦБ или разворот геополитики может стать как драйвером роста так и падения. Пока — аккуратный подбор в защитных секторах.

📍Следим за инфляцией, заседанием ЦБ и заявлением Трампа 14 июля. Именно эти три события могут задать тон рынку на вторую половину лета.
#SBER #ROSN #MTSS

Главный исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин во время проведения Петербургского международного экономического форума сделал ряд заявлений.

📊 Стоимость нефти в бизнес-плане Роснефти

В связи с геополитическими факторами, прогнозирование цены нефти становится весьма сложной задачей. Однако, менеджмент Роснефти не хочет зависеть от волатильности на рынке нефти и в бизнес-плане компании на 2025 год заложена цена нефти в размере $45 за баррель, в 2026 году — $42–43.

💰 Снижение «потолка цен» невыгодно для США

По мнению Игоря Сечина, целью Евросоюза по возможному снижению «ценового потолка» на российскую нефть до $45 за баррель, является не снижение доходов российского бюджета, а стремление Евросоюза повысить эффективность своих закупок из России. При этом, согласно мнения главы Роснефти, США не согласятся на снижение уровня «ценового потолка», так как это решение в итоге негативно отразится рентабельности нефтяного экспорта США.

📈 О решении ОПЕК+ по ускорению роста добычи нефти

Также Игорь Сечин заявил, что решение, принятое лидерами ОПЕК+, о форсированном увеличении добычи выглядит дальновидным и, с точки зрения рынка, оправданным, учитывая интересы потребителей в свете неопределенности в отношении масштабов ирано-израильского конфликта. При этом менеджмент Роснефти, несмотря на заявленный рост мировой добычи, не ожидает избытка предложения на рынке в долгосрочной перспективе. Также Игорь Сечин подчеркнул, что мировые запасы нефти сейчас находятся на минимальных уровнях за последние пять лет.

🧐 Наши комментарии

👉 В настоящее время на фоне ирано-израильского конфликта динамика котировок нефти характеризуется повышенной волатильностью. Так, бывший глава Международного энергетического агентства Набуо Танака, считает, что в случае дальнейшего обострения конфликта цена на нефть может значительно вырасти и превысить $100 за баррель.

👉 На наш взгляд, Роснефть заложила весьма консервативные показатели стоимости нефти в свой бизнес-план на 2025–2026 годы. В настоящее время на финансовые результаты Роснефти продолжает оказывать негативное влияние текущий курс рубля, что дополнительно усиливается индексацией тарифов естественных монополий выше уровня инфляции. 

💼 Мы сохраняем свое мнение по бумагам компании и считаем, что акции Роснефти в настоящее время справедливо оценены рынком.

Смотреть акции Роснефти в каталоге →

#рынки #Роснефть #ROSN

📈 Почему ПМЭФ важен для рынка

ПМЭФ — одна из крупнейших инвестиционных площадок, где в это же время запускаются проекты и подписываются соглашения на триллионы рублей

На прошлогоднем ПМЭФ-2024 заключили более 900 соглашений на сумму ₽3,86 трлн

По словам аналитиков, форум стал позитивным драйвером для индекса МосБиржи и рубля

📊 Как реагировал рынок раньше

Во время ПМЭФ рынок традиционно растёт: в 2024 году индекс МосБиржи подрос на 0,8% в первый день

Часто на форуме объявляются программы развития, подписываются крупные контракты (например, ВТБ, РЖД, Росгеология и т.д.)

🔍 Что означает ПМЭФ-2025 для инвестора

1. Рост рубля и спрос на ОФЗ — внешние инвесторы воспринимают форум как сигнал доверия

2. Сектор строительства и инфраструктуры — выигрывает от новых контрактов

3. ИТ и дигитал — усилия по цифровизации презентуются подробно

4. Сырьё и металл — от проектов с участием регионов напрямую запитываются

📋 Я покупаю к ПМЭФ:

1. Индекс - консервативная идея с неплохим потенциалом роста

2. Газпром - Так же консервативная сделка с расчётом на новости

3. ГкСамолёт - расчёт на новости по ипотекам и поддержи строительного сектора

4. Северсталь - по такой же логике с расчётом на новости

5. Лукойл и Роснефть - нефтяники - самая рискованная идея из всех из за конфликта между Израилем и ираном.

💡 Итог

Форум не просто событие — это реальный драйвер для фондового рынка и рубля. Инвесторы заранее заглядывают в повестку, выбирают бумаги строительства, инфраструктуры, ИТ и госсектора. Текущий ПМЭФ-2025 — это возможность зайти до старта, на старте и закрепиться на первых позитивных сигналях.

#ПМЭФ #ПетербургскийФорум #МосБиржа #IMOEX #GAZP #SMLT #CHMF #LKOH #ROSN

🔼 Цены на нефт

Brent и WTI мгновенно выросли: +7 % в пятницу, до $74–77 за баррель, с максимумом до +11 % ($78–80), а ранее — +13 % внутриднёвых скачков

Причина — угроза поставкам через Ормузский пролив и возможного хаоса в регионе

✨ Как реагируют российские нефтяные

Роснефть (ROSN) — +3,5 % в первые часы торгов

ЛУКОЙЛ (LKOH) — +2 % примерно за тот же период

👀 Почему рост оправдан:

1. Рост мировых цен на нефть → рост экспортной выручки.

2. Рубль укрепился — +0,4 % против доллара, что усилило доходы в рублёвом выражении

3. Инвесторы заходят в ОФЗ и нефтянку как в актив убежища при геориисковых событиях

⚠️ Риски для нефти

Если Иран перекроет Ормузский пролив — нефть может вырасти до $100–150/барр говорят аналитики

Но пока проектируется резервная отгрузка через альтернативные маршруты — поэтому рынок держится на $75–80

💬 Краткосрочный прогноз

Нефть: высокая волатильность, поддержка покупателя при любой эскалации

ЛУКОЙЛ и Роснефть: рост до +5–6 %, зависимый от новостей о конфликте

Рубль держится, подпитан спросом на рублёвые активы

🌐 Тактика для инвестора

Short-term: брать шорт нефти от локальных максимумов ($79) — при отступлении цены фиксировать. Лично буду брать шорт в моменте с фиксой прибыли на 1-2%

Нефтяники: зайти в ЛУКОЙЛ/Роснефть при первом новостном импульсе — держать до стабилизации геополитических рисков.

Сектор пока в «risk-on» режиме, но внимательно следить за новыми ударами и новостями о закрытии пролива.

⌛ Вывод

Эскалация между Израилем и Ираном дала неожиданный толчок нефти и нефтянке РФ. В краткосроке — это выгодно, но игра переменная: любая новость из региона резко меняет картину. Позиции в нефти и нефтянке стоит держать на коротких горизонтах, и всегда иметь план выхода.

#BRENT #LKOH #ROSN #RUB #нефть $LKOH $ROSN

⛽️ Отчет #ROSN Роснефти за 1 квартал 2025 МСФО заставляет сначала вытирать пот, а затем и слёзы.

Выручка упала на 11%, затраты прежние — жесточайший контроль в такой момент — это ключевое и важное.
Операционная прибыль минус 45% по сравнению с прошлым годом,
чистая прибыль минус 57% 1 кв 2025/ 1 кв 2024 👀

📉 Операционные показатели:
— Добыча нефти — рекордный минимум за 10 лет: 44,6 млн тонн.
— Чистая прибыль: 170 млрд руб (-57% год к году).

🔍 Почему так происходит?
Два основных фактора:
1. Крепкий рубль.
2. Низкие цены на нефть.

Грусть, тоска, печаль.

⚠️ Главные риски:
— Возможные санкции США.
— Неопределенность с проектом «Восток Ойл».

Надо ждать снижения нефти и сверхконтринтуитивной ситуации:
«Нефть вниз — акции вверх».

Разворот будет, весь вопрос — когда и от какой цены акций ?
Уровень «железобетон Иваныча» 450 не устоял уже в этот раз.
Впереди — снижение нефти в долларах, курс уже 79 рублей за доллар и дивидендные отсечки на фоне разваливающихся переговоров и явной геополитической эскалации в отсутствии снижения и действий от ЦБ.

Хотя там Bloomberg анонсирует снижение до 19%, а эти парни обычно редко ошибаются 🤡

Ждем пятницу, но выхода сейчас вверх из таких конструкций на графиках по многим основным активам считаю крайне маловероятным.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#ROSN

• Размер дивидендов: 24 ₽

• Дивидендная доходность: 5,47%

• Период: 9 мес. 2025

• Реестр: 12 января 2026

• Аналитики: Цифра Брокер

📌 Яндекс РСБУ 1кв 2025: Прибыль увеличилась до ₽60,11 млрд против убытка в ₽427 тыс годом ранее! Выручка не раскрыта. 📊 Совет директоров Яндекса #YDEX установил цену размещения дополнительных обыкновенных акций в размере 4073 рубля за штуку. Цена основана на средневзвешенной цене торгов 19 мая 2025 года. 🇪🇺🇷🇺 Стоимость закупок российского СПГ #NVTK странами Евросоюза увеличилась в 4,6 раза за четыре года. 🚕 Совет Федерации одобрил закон о локализации автомобилей такси. С 1 марта 2026 года к перевозкам будут допускаться только машины, произведенные в рамках определенных специнвестконтрактов (СПИК). Действие закона временно не распространяется на некоторые регионы. #SVAV 💎 Роснефть #ROSN приобрела Томтор – крупнейшее месторождение редкоземельных металлов в России. Этот шаг направлен на увеличение внутреннего производства стратегических металлов и снижение зависимости от импорта. 🛢Импорт российской нефти в Индию растет: В мае поставки достигли 10-месячного максимума – 1,98 млн баррелей в сутки. Большая часть поступает из восточных портов. 🍾 Novabev Group #BELU приглашает на День стратегии: Крупнейшая алкогольная компания РФ проведет День стратегии 22 мая в 16:00 (МСК). Топ-менеджмент подведет итоги прошлой стратегии (2020-2024) и представит планы на 2025-2029 годы. Будет трансляция и Q&A-сессия. ⚡️ «Россети» #FEES : решение по дивидендам 23 мая: Совет директоров «Россети» рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024 год на заседании 23 мая 2025 года. 🚗 Основатель Делимобиля #DELI о будущем компании: Винценцо Трани в интервью РБК заявил: 🔹 Не планирует продавать бизнес. 🔹 Ожидает, что после стабилизации ситуации стоимость компании будет в 5-7 раз выше текущего уровня. 🔹 Нужны ликвидные автомобили для каршеринга: рассматривает Lada, но есть вопросы по цене/качеству. 🔹 Планирует остаться в России надолго. 💊 Промомед #PRMD: сильный рост в 1кв 2025 и позитивный прогноз: 🔹 Выручка выросла на 86% г/г до 4,5 млрд руб. благодаря новым препаратам и увеличению объемов продаж. 🔹 Значительный рост в эндокринологии (+171%) и онкологии (+252%). 🔹 Компания сохраняет прогноз на 2025 год: рост выручки более 75% и рентабельность по EBITDA выше 40%. 🔹 Бумаги торгуются с мультипликаторами 8,9x по P/E 2025П и 6,3x по EV/EBITDA 2025П. #нефть #импорт #энергетика #алкоголь #стратегия #Россети #дивиденды #Делимобиль #каршеринг #IPO #фармацевтика #отчетность #прогноз

Пару дней назад писал о возможном росте природного газа, брал фьючерс в лонг с большим стопом, по итогу потерпел неудачу, зафиксировал убыток -4,2%.

С точки зрения сигналов все было логично, однако по Macdi не обратил внимание на дивергенцию - т.е. объемы уменьшались, вершины средних покупок и продаж так же пошли на снижение - при этом котировки росли по инерции.

На неделе входил в шорт фьючерса #BRM5. Сигналом для входа стал пробой локального тренда, заходил малой частью, далее добирался ближе к локальному ровню. После пробоя уровня и анализа ситуации было принято решение перевернуться в лонг.

Почему? При пробое уровня видно, что объемов выше просто нет, в данный момент штурмуем последний бастион каких-либо объемов. Далее движение цены указал как вижу я. Сокращу 2/3 позиции при первом более менее объеме, далее если его преодолеем, то остается 1/3 позиции + вариант для добора.

Помимо этого немного заработал на #ROSN, проторговал отбой уровня поддержки + движение в канале

1️⃣ Годовая инфляция в России на 31 марта ускорилась до 10,24%. Неделей ранее было 10,11%.

С начала года цены выросли на 2,61%. Продукты подорожали на 12,4%, овощи — на 19,3%, бензин — на 12,2%, услуги — на 11,8%.

На неделе с 25 по 31 марта инфляция составила 0,2%, сильнее всего выросли цены на овощи.

ЦБ ожидает пик инфляции в апреле–мае и планирует вернуть её к цели в 2026 году. Возможен рост ключевой ставки.

2️⃣ В 2024 году выручка "Кинопоиска" $YDEX выросла в 1,5 раза по РСБУ и достигла 47,16 млрд ₽, но темпы замедлились — ранее она удваивалась.

Чистая прибыль снизилась на 11,8% до 9,1 млрд ₽, прибыль от продаж — на 5%, а валовая прибыль выросла на 43,1%.

Ivi ru увеличил выручку на 38% до 22,93 млрд ₽, чистая прибыль — в 1,76 раза до 3,56 млрд ₽.

KION "МТС" #MTSS нарастил выручку в 1,6 раза до 11,4 млрд ₽, чистая прибыль выросла в несколько раз до 1,56 млрд ₽.

"Амедиатека" увеличила выручку на 27,5% до 6,87 млрд ₽, чистая прибыль выросла на 44,7% до 3,74 млрд ₽.

Start показал рост выручки на 18,4% до 6,11 млрд ₽, но получил убыток против прибыли годом ранее.

3️⃣ Ространснадзор на 90 дней приостановил работу 8-го нефтеналивного причала НМТП $NMTP после проверки, выявившей нарушения.

НМТП до 30 июня должен устранить все недочёты.

Причал входит в комплекс "Шесхарис" и используется для отгрузки экспортной нефти.

Проверки связаны с ЧС после крушения танкеров в Керченском проливе.

4️⃣ "Русгидро" $HYDR направила правительству предложения по поддержке компании — обсуждаются субсидии или тарифная помощь.

По МСФО за 2024 год "Русгидро" получила убыток 61,2 млрд ₽ против прибыли годом ранее. Причины — обесценивание активов на Дальнем Востоке и рост расходов на фоне повышения ключевой ставки.

Компания не планирует платить дивиденды из-за долгов. Правительство рассматривает мораторий на дивиденды до 2028 года.

5️⃣ Вадима Мошковича, основателя "Русагро" $AGRO и Максима Басова обвинили в мошенничестве при покупке холдинга "Солнечные продукты".

По версии следствия, они пообещали инвестиции за 85% компании, но не вложились, нанеся ущерб свыше 30 млрд ₽.

Защита называет это обычным коммерческим спором. Мошковичу и Басову грозит до 10 лет тюрьмы.

6️⃣ Путин разрешил ЗАО "Балчуг Капитал" купить у Goldman Sachs акции крупных российских компаний, включая "Газпром" #GAZP, "Роснефть" #ROSN, "ЛУКОЙЛ" #LKOH, "Татнефть" #TATN, НОВАТЭК $NVTK , "Сургутнефтегаз" $SNGS , "Интер РАО" $IRAO , НЛМК $NLMK и "Ростелеком" $RTKM

Ранее Balchug Capital, основанная в Армении, уже приобрела у иностранцев ТЦ "Метрополис" и БЦ "Пулково Скай".

Сделка стала возможна по указу о контрсанкциях — без разрешения такие активы продавать нельзя. Эксперты считают, что это может быть частью обмена замороженными бумагами между РФ и Западом.

7️⃣ "Северсталь" $CHMF начала пусконаладку нового стана на ЧерМК за 15 млрд ₽.

Запуск отложили из-за смены поставщика оборудования с европейского на китайского.

Производство стартует в 2026 году, 70% продукции пойдёт на "Северсталь-Метиз".

Аналитики сомневаются в окупаемости из-за падения цен, санкций и слабого спроса.

Лайкай 👍 комментируй 💬 и подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости

#новости

Роснефть опубликовала отчетность за 2024 г. по

МСФО #ROSN

Выручка составила 10 139 млрд руб. (+10,7% г/г),

EBITDA достигла 3 029 млрд руб. (+0,8%), а чистая прибыль - 1 084 млрд руб. (-14,4%).

Значения на уровне ожиданий рынка.