#процентныеставки — посты и обсуждения

Если вы регулярно читаете Bloomberg или Reuters, то быстро замечаете одну закономерность: огромное количество новостей так или иначе связано с решениями ФРС - Федеральной резервной системы США (ну, как бы США).

Причина проста. Когда ФРС меняет процентные ставки, последствия ощущают фондовый рынок, облигации, валюты, ипотека, кредиты и даже цены на золото.

Поэтому стоит выучить несколько терминов, которые постоянно встречаются в подобных новостях.

Rate

Самое важное слово — rate.

В контексте ФРС речь обычно идёт о процентной ставке.

Например:

The Fed kept rates unchanged.

ФРС оставила ставки без изменений.

Если в финансовой статье появляется слово rates, почти всегда стоит проверить, не говорится ли о денежно-кредитной политике.

Hike

Словарь подскажет, что hike — это поход или прогулка.

Но в экономических новостях значение совершенно другое.

Rate hike означает повышение процентной ставки.

Например:

Markets expect another rate hike this year.

Рынки ожидают ещё одного повышения ставки в этом году.

Это один из самых распространённых терминов в финансовой журналистике последних лет.

Cut

Логическая противоположность.

Rate cut — снижение процентной ставки.

Например:

Investors are betting on rate cuts in 2027.

Инвесторы ожидают снижения ставок в 2027 году.

Для рынков такие новости часто становятся мощным драйвером роста.

Pause

Иногда центральный банк не повышает и не снижает ставки.

Тогда журналисты используют слово pause.

Например:

The Fed signaled a pause in tightening.

ФРС дала понять, что делает паузу в цикле ужесточения политики.

Это не означает завершение повышения ставок навсегда. Просто регулятор решил временно подождать новых данных.

Pivot

Одно из самых любимых слов инвесторов.

Pivot буквально означает разворот.

В контексте ФРС это изменение направления политики.

Например:

Markets are looking for a Fed pivot.

Рынки ждут разворота политики ФРС.

Обычно речь идёт о моменте, когда центральный банк перестаёт бороться с инфляцией через повышение ставок и начинает двигаться в сторону их снижения.

Именно поэтому слово pivot вызывает такой интерес у участников рынка.

Dot Plot

Самый загадочный термин в этом списке.

Dot plot — это график, который публикует ФРС после некоторых заседаний.

Каждая точка отражает ожидания отдельного члена комитета относительно будущих процентных ставок.

Инвесторы изучают этот график буквально под микроскопом.

Иногда одна новая точка способна вызвать больше обсуждений, чем всё сопроводительное заявление ФРС.

Поэтому заголовки вроде:

Markets react to the latest dot plot

… встречаются регулярно.

Как читать такие новости?

Представьте типичный абзац Reuters:

The Fed paused rate hikes, but the latest dot plot suggested fewer rate cuts next year. Investors continue to search for signs of a policy pivot.

На первый взгляд текст выглядит сложным.

Но если знать основные термины, смысл становится очевидным: ФРС временно прекратила повышать ставки, её прогнозы стали более жёсткими, а рынок продолжает ждать разворота политики.

Именно так устроена большая часть новостей о центральных банках. Освоив несколько ключевых слов, вы начинаете понимать не отдельные предложения, а логику всей монетарной политики.

More anon

Кирилл Шатилов

Английский для взрослых. Частная практика

Подписка — на Sponsr

#английский #финансовыйанглийский #ФРС #Fed #процентныеставки #инвестиции #businessenglish #финансы

Представьте, что вы открываете Reuters и читаете:

The Fed adopted a more hawkish stance

Если вы изучаете английский недавно, может показаться, что Федеральная резервная система внезапно решила заняться орнитологией.

Почему центральный банк вообще сравнивают с птицами?

И почему инвесторы внимательно следят за тем, насколько «ястребиными» или «голубиными» становятся чиновники?

На самом деле это один из самых важных терминов финансового английского.

Кто такой hawk?

Hawk — это ястреб.

В мире центральных банков так называют сторонников жёсткой денежно-кредитной политики.

Если инфляция растёт, ястреб обычно предлагает:

·         повышать ставки;

·         бороться с ростом цен;

·         охлаждать экономику;

·         ограничивать доступность кредитов.

Поэтому фраза:

The Fed became more hawkish

… означает вовсе не появление новых птиц в здании ФРС.

Она означает, что регулятор настроен действовать жёстче.

Почему рынок не всегда любит ястребов

Высокие ставки помогают бороться с инфляцией.

Но одновременно они создают проблемы для бизнеса.

Кредиты становятся дороже.

Замедляется экономический рост.

Снижается привлекательность рискованных активов.

Поэтому после особенно hawkish заявлений рынки нередко падают.

Не потому что ФРС делает что-то плохое.

А потому что деньги становятся дороже.

Кто такой dove?

Теперь познакомимся с голубем.

Dove — сторонник более мягкой политики.

Если ястреб безпокоится об инфляции, то голубь чаще переживает за экономический рост и рынок труда.

Голубиная позиция обычно предполагает:

·         более низкие ставки;

·         поддержку экономики;

·         дешёвые кредиты;

·         мягкие финансовые условия.

Поэтому фраза:

The Fed sounded dovish

… обычно воспринимается инвесторами позитивно.

Почему все ищут признаки голубя

После каждого заседания ФРС аналитики буквально разбирают заявления по словам.

Иногда рынок может бурно отреагировать на одну фразу председателя центрального банка.

Представьте, что чиновник говорит:

Inflation remains a concern

Это звучит довольно ястребино.

Но если он добавляет:

We are seeing encouraging progress

Инвесторы начинают искать признаки будущего смягчения политики.

То есть признаки голубя.

Иногда несколько осторожных слов способны поднять рынок сильнее, чем целый отчёт.

Самая популярная игра Уолл-стрит

Забавно, что значительная часть финансовой журналистики сводится к попыткам ответить на вопрос:

«Сегодня ФРС больше похожа на ястреба или на голубя?»

Именно поэтому в статьях постоянно встречаются выражения:

·         hawkish comments;

·         hawkish tone;

·         dovish remarks;

·         dovish outlook.

Без понимания этих слов многие новости о ставках выглядят загадочно.

С пониманием — становятся удивительно простыми.

Так кого всё-таки любят инвесторы?

Ответ зависит от ситуации.

Когда инфляция выходит из-под контроля, рынки часто приветствуют решительных ястребов.

Когда экономика начинает замедляться, инвесторы начинают мечтать о голубях.

Поэтому в финансовом английском hawk и dove — это не просто птицы.

Это два противоположных взгляда на экономику.

И иногда одно слово в статье Bloomberg может рассказать о будущем рынка больше, чем десяток графиков и таблиц.

More anon

Кирилл Шатилов

Английский для взрослых. Частная практика

Подписка — на Sponsr

#английский #финансовыйанглийский #ФРС #Fed #инвестиции #процентныеставки #Bloomberg #businessenglish

Wells Fargo пересмотрел свои ожидания по монетарной политике США, исключив вероятность снижения процентных ставок в 2026 году. Главными причинами стали нестабильная инфляция и эскалация конфликта на Ближнем Востоке, которые заставляют регулятора придерживаться жесткого курса дольше, чем предполагалось ранее.

Главное из отчетов аналитиков:

Прощай, мягкий курс: Wells Fargo аннулировал прогноз по снижению ставок на 2026 год (ранее ожидалось два этапа смягчения).

Военный фактор: Геополитические риски, вызванные войной с Ираном, создают неопределенность, при которой ФРС выберет тактику «терпеливого ожидания».

Сдвиг по фазе: Citigroup также пересмотрел сроки, перенеся первые шаги по снижению ставок с лета на осень (сентябрь, октябрь, декабрь).

Перегретый рынок: Сильные данные по занятости в США и временные всплески инфляции не дают повода для быстрого удешевления кредитов.

Почему это важно
Решение крупнейших инвестбанков пересмотреть прогнозы сигнализирует о конце надежд на скорую «дешевую ипотеку» и доступные кредиты для бизнеса. Если ставки останутся высокими дольше, это усилит давление на фондовый рынок и повысит риск глобальной рецессии, так как стоимость обслуживания долгов в США продолжит расти на фоне военных конфликтов.

По материалам https://www.reuters

Ключевые темы: #ФРС #WellsFargo #Citigroup #Инфляция #Геополитика #Иран #ПроцентныеСтавки #Макроэкономика #США #Инвестиции

Здравствуйте, уважаемые дамы и господа!

Сегодня разберём тему, которую очень любят пропускать новички — и потом горько жалеют, глядя на тающий счёт.

Речь пойдёт о свопах (swap) — скрытой комиссии (или бонусе), которая может либо медленно съедать прибыль, либо приносить дополнительный доход.

Своп — это плата за перенос позиции через ночь. Брокер рассчитывает её по разнице процентных ставок между двумя валютами.

Простыми словами: если вы держите позицию с валютой с высокой ставкой против валюты с низкой (или отрицательной) — вам платят. И наоборот.

✅ Классический пример — пара USD/JPY.

В 2026 году ставки в США всё ещё заметно выше, чем в Японии (Fed около 3–4%, BOJ около 0.75–1%). Поэтому длинные позиции по USD/JPY дают положительный своп — это и есть основа знаменитого carry trade (керри-трейд). Миллиарды долларов до сих пор зарабатываются именно так. Тот же принцип применим и для других пар. В основном это кроссы с франками.

❗ Внимательно смотрите "спецификацию инструментов".

Брокеры с лицензией ЦБ РФ очень любят выкатывать отрицательные свопы там, где их не может быть в принципе.

А что с рублём?

✅ Казалось бы, ключевая ставка ЦБ РФ около 15% — просто мечта для керри. Покупайте рубли против доллара — и получайте огромный положительный своп. Увы, на практике брокеры дают по USD/RUB далеко не такие щедрые начисления (часто сильно ниже ожиданий из-за рисков и специфики инструмента). У крипты через ДЦ ещё хуже — почти всегда отрицательное значение в любую сторону.

С рублём я бы сейчас не связывался.. Жду ослабления. Писал об этом две статьи пару месяцев назад.

С криптой - середина диапазона. Рано.

Рекомендации:

Всегда читайте спецификацию контрактов у ваших брокеров — свопы везде разные

Новичкам лучше начинать с позиций, где своп положительный, или закрывать сделки до 00:00 серверного времени.

Если хотите использовать керри-трейд — следите за ставками, дифференциалом и новостями.

Не держите убыточные позиции только ради свопа — это ловушка.

Если что-то осталось не совсем ясно — пишите, разберём вместе. 🤝

#своп #керритрейд #carrytrade #usd_jpy #forex #трейдинг #процентныеставки #swap #убыткиновичков #профитнасвопе

Центральный Банк России прокомментировал предложение разделить ключевую ставку на две категории: низкую для бизнеса и высокую для потребителей.

Это предложение поступило от представителей бизнеса, которые считают, что такая мера позволит стимулировать производство и снизить уровень конкуренции на рынке товаров и услуг.

‎

‎Однако специалисты регулятора подчеркнули, что подобные меры неэффективны и приведут лишь к общему росту денежной массы в экономике, способствуя увеличению инфляции. Они отметили, что снижение ставок для бизнеса приведет к дополнительным доходам сотрудников предприятий, что создаст дополнительный спрос на товары и услуги, аналогичный ситуации с потребительскими кредитами.

‎

‎В пресс-релизе Банка России говорится следующее: «По-настоящему доступные кредиты возможны только при стабильной низкой инфляции. Поэтому регулирование денежно-кредитной политики должно учитывать влияние общего объема кредитования на экономику, а адресная помощь должна применяться точечно для поддержки ключевых отраслей экономики.»

‎

‎Таким образом, инициатива раздельных ставок была отвергнута Центробанком, поскольку эксперты пришли к выводу, что подобная практика негативно скажется на общей финансовой стабильности государства.

‎ ‎Источник: Banki.ru ‎#цб #банкроссии #процентныеставки #кредиты

Политическая буря в ФРС: Пауэлл идет в Верховный суд, чтобы защитить коллегу от Трампа

Ситуация в Федеральной резервной системе США начинает напоминать политический триллер. По данным Associated Press, председатель ФРС Джером Пауэлл лично примет участие в устных слушаниях в Верховном суде, которые касаются судьбы члена Совета управляющих ФРС Лизы Кук. Это не просто протокольное присутствие — это редкая и мощная демонстрация поддержки, которая говорит о многом.

Суть дела в том, что администрация президента Дональда Трампа пытается отстранить Лизу Кук от должности, выдвигая обвинения в мошенничестве с ипотекой, которые сама Кук отрицает, и по которым нет официальных обвинений. Попытка сместить члена Совета управляющих ФРС — шаг беспрецедентный для современной эпохи и ставит под удар независимость главного финансового института страны.

Решение Пауэлла занять столь заметную позицию — это новый этап в его отношениях с администрацией. Напомню, что именно Трамп назначил Пауэлла на пост главы ФРС в 2018 году. Однако сейчас Пауэлл, судя по всему, отошел от прежней осторожности и вступил в открытое противостояние. Это стало особенно ясно после того, как администрация Трампа направила в ФРС уведомления с угрозами уголовного расследования в адрес самого Пауэлла.

В своем видеообращении Пауэлл назвал эти угрозы «предлогами», целью которых является заставить ФРС пойти на радикальное снижение процентных ставок. Хотя при Пауэлле ставки уже были снижены примерно до 3.6%, Трамп настаивает на падении до 1% — позиции, которая не находит поддержки у большинства экономистов.

Аналитики сходятся во мнении: если Трампу удастся сместить Кук, он получит возможность назначить своего человека. Это даст назначенным Трампом членам большинство в Совете управляющих ФРС, что кардинально усилит влияние администрации на монетарную политику и банковское регулирование. Последствия таких изменений для мировой экономики и, в частности, для волатильных крипторынков, могут быть огромными.

Для тех, кто хочет понимать, как такие политические баталии в сердце мировой финансовой системы влияют на курс биткоина и альткоинов, где искать оперативный анализ и расшифровку событий? Рекомендуем следить за ситуацией в нашем Telegram-канале «Нейрокрипта»: https://t.me/neyrokripta. Мы не только даем новости, но и объясняем их связь с криптомиром, помогая вам принимать обоснованные решения в условиях неопределенности.

Исход этого противостояния определит не только судьбу конкретных чиновников, но и степень независимости ФРС на годы вперед. А в мире, где каждое слово Пауэлла двигает рынки, это вопрос, который касается каждого инвестора.

#ФРС #Пауэлл #Трамп #ВерховныйСудСША #Экономика #Политика #ПроцентныеСтавки #ФедеральнаяРезервнаяСистема #ЛизаКук #МироваяЭкономика #Криптовалюта #Биткойн #Финансы #Регулирование #новостиэкономики

Выскажите свои предположения в комментариях.

Какие факторы, на ваш взгляд, могут повлиять на ключевую ставку в будущем? Поделитесь своими мыслями.

Можете просто указать свои прогнозы в цифрах.

#кризис #рубль #процентныеставки #ЦБРФ Перед заседанием ЦБ РФ. На тему % ставок уже столько набросано на вентилятор, что суть процесса, как и во всех сферах в наше время, мало кого занимает. Слава Богу, кое до кого стало доходить, что важные не номинальные, а реальные % ставки. Это значит, что при начале ЦБ снижения номинальных ставок ставки реальные еще какое-то время продолжат свой рост. Те при снижении базовой ставки ЦБ в реальности денежно-кредитная политика будет ужесточаться. Главное в том, что даже в конце цикла смягчения ДКП реальные % ставки останутся положительными! Но рынки и экономические субъекты отказываются воспринимать реальность. Почему? Жадность, глупость и сила привычки. Индекс ОФЗ полной доходности обновил свой исторический максимум! График выглядит так, что ему теперь расти и расти. Подробно я все описал у себя на v-levchenko.ru и в канале "Тот самый Левченко" бот @Levchenko_wisdom_bot. Это значит, что все готово к началу процесса снижения % ставок.