Привет! ЦБ РФ повысил/удержал/снизил ставку? Как это влияет на твой портфель? Ключевая ставка (КС) — главный рычаг экономики и твоих доходов. Ломаем сложное на простое:
Что Это?
Процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и принимает от них деньги на депозиты. База для всех ставок в экономике!
Зачем Меняют? Главная Цель — Борьба с Инфляцией
Инфляция Выше Цели (ЦБ РФ: ~4%) → ЦБ Повышает КС:
Как работает: Дорогие кредиты → бизнес и люди меньше тратят/берут в долг → спрос падает → цены растут медленнее.
Пример: Сейчас КС = 20% при инфляции ~10% — ЦБ давит на цены.
Инфляция Под Контролем → ЦБ Снижает КС:
Как работает: Дешевые кредиты → стимул для экономики → рост бизнеса, зарплат, спроса.
Но: Риск разгона инфляции снова.
Как Это Влияет на ТВОЙ Портфель Прямо Сейчас?
1. Облигации (ОФЗ, корпоративные):
↑ КС = ↓ Цены существующих облигаций(особенно длинных!). Но ↑ Доходность новых!
↓ КС = ↑ Цены существующих облигаций (особенно длинных), ↓ Доходность новых.
Твои действия: При высоких/растущих ставках — фокус на короткие ОФЗ. Ждешь снижения? Длинные ОФЗ/корпоративы дадут капитальный рост.
2. Акции:
↑ КС = ↓ Цены акций (часто):
Дорогие кредиты → ↓ прибыль компаний (особенно с долгами).
Облигации становятся привлекательнее → деньги уходят с фондового рынка.
↓ КС = ↑ Цены акций (часто):
Дешевые кредиты → рост инвестиций/потребления → ↑ прибыль компаний.
Деньги идут с депозитов/облигаций в акции в поиске доходности.
Твои действия: В цикле повышения ставок — осторожность с акциями (выбирай компании с малым долгом и сильным кэш-флоу). В цикле снижения — время для агрессивных покупок.
3. Рубль (USD/RUB, CNY/RUB):
↑ КС = Укрепление рубля (обычно): Высокие ставки привлекают спекулятивный капитал в рублевые активы.
↓ КС = Ослабление рубля (обычно): Инвесторы выводят деньги в поиске доходности.
Твои действия: Учитывай при покупке экспортеров (выигрывают от слабого рубля) vs импортеров (проигрывают).
4. Депозиты / Накопительные Счета:
↑ КС = ↑ Ставки по вкладам** (но часто ниже инфляции!).
↓ КС = ↓ Ставки по вкладам.
Твои действия: Сравнивай доходность с ОФЗ (надежнее + льготный налог) и инфляцией.
Где Следить и Как Прогнозировать?
1. Даты решений ЦБ: Каждые 6 недель (календарь на сайте [cbr.ru](https://www.cbr.ru/)). Следующее: 26 июля 2024.
2. Заявления Эльвиры Набиуллиной: Пресс-конференция после решения — ключ к будущим шагам.
3. Макростатика: Инфляция (Росстат), ВВП, данные по розничным продажам, промпроизводству. Если данные слабые — шанс на ↓КС выше.
4. Прогнозы аналитиков: Сводки ТАСС, РБК, Investing.com перед решением ЦБ.
Действие: Зайди на сайт ЦБ → найди раздел "Ключевая ставка" → посмотри график ее изменения за 5 лет. Видишь связь с инфляцией (2020-2022)? Делимся наблюдениями!
#ключеваяставка #ЦБРФ #макроэкономика #инфляция #ОФЗ #акции #рубль #ставки #инвестиции_РФ #процентнаяполитика #базар_инвестиции
