Вчера вечером в доме выключили свет, соответственно, стационарный интернет тоже не работал. Ну а с мобильным интернетом - сами знаете что происходит в последнее время. И тем самым коммунальные службы уберегли меня вчера от наказания - потому как вечером бы, стопудов, полезла бы в интернет, да еще в какую-нибудь запрещенную сеть зашла через VPN , где кишат сплошные экстремисты да иноагенты, а это теперь статья.


Я стараюсь делиться с Вами только проверенной информацией, но пока сам законопроект нигде найти не смогла и говорю честно — первоисточник не читала. Но от Интерфакса и РИА Новости ( https://www.interfax.ru/russia/1036381 https://ria.ru/20250715/shtraf-2029342433.html) знаю следующее:


Комитет Госдумы по госстроительству ( не, ну а кто еще?) одобрил к принятию поправки о введении ответственности за поиск в интернете заведомо экстремистских материалов, в том числе с помощью VPN. Депутаты хотят в КОАПП ввести дополнения в виде статьи 13.53 и установить ответственность за умышленный поиск в интернете «заведомо экстремистских материалов», включенных в список экстремистских материалов и получение доступа к ним, том числе с использованием VPN. Штраф — от 3000 до 5000 рублей.


Этот абзац спокойно можете пропустить без потери смысла. Дословно на депутатском языке это звучит так : "Умышленное осуществление поиска в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" и получение доступа к заведомо экстремистским материалам, включенным в опубликованный федеральный список экстремистских материалов или указанным в пункте 3 статьи 1 Федерального закона от 25 июля 2002 года № 114-ФЗ "О противодействии экстремистской деятельности", в том числе с использованием программно-аппаратных средств доступа к информационным ресурсам, информационно-телекоммуникационным сетям, доступ к которым ограничен, - влечет наложение административного штрафа на граждан в размере от трех тысяч до пяти тысяч рублей».


Куда бежать и где теперь искать этот «опубликованный федеральный список экстремистских материалов»? Предполагаю, что там может оказаться какой-нибудь условный Акунин* (признан иноагентом)- тиражи его книг десятками миллионов исчислялись, а теперь за детективчик с Фандориным запросто можно огрести.



Акции ВК $VKCO и Яндекса $YDEX немного растут сегодня утром.
Кстати, если вы вдруг не знали, то у скрепного отечественного мессенджера Max официально признали два основных «преимущества»:первое — это защита данных по российским законам; второе — пользовательское соглашение составлено на русском языке.

У меня всё.

#новости #янегодую #мысливслух

Только отлип от экрана после свежего выпуска где Василий, как всегда, нарезал острых ломтиков реальности. Ловите суть, если пропустили:

Парадокс Рубля vs Рынка: Да, рубль выглядит «всемогущим» (спасибо валютным ограничениям и сильным рукам ЦБ/Минфина). Но это бумажная мощь. Настоящая слабость — в фондовом рынке. Он в глубоком нокдауне, и Василий не верит в скорое выздоровление. Почему? Инвесторы в бегах: иностранцы ушли, а свои не спешат замещать гигантскую дыру в спросе. Ликвидность — на дне. Вывод Василия: Обвал (или, точнее, стагнация на низких уровнях) затянется. Рубль может держаться искусственно, но рынок — зеркало реального доверия и экономических перспектив. И в этом зеркале — трещины.

Дивиденды: Куда уплывут деньги? Тут Василий бьет в набат для любителей «дивидендных аристократов». Главный тренд: компании массово сокращают или замораживают выплаты. Куда деваются деньги? Не в инвестиции и развитие, увы. Основные статьи: погашение долгов (особенно перед «дружественными» кредиторами, которые вдруг стали требовать возврата) и увеличение оборотки (на случай еще больших потрясений). Суровый прогноз: Дивдоходность в прежних размерах — почти сказка для многих компаний. Ищите тех, у кого денег реально слишком много и нет кабальных долгов (но таких единицы).

Главная Ошибка Трампа? Самый сочный кусок! Василий копнул глубже сиюминутных санкций. Его тезис: Трамп (и Запад в целом) совершил стратегическую ошибку, не добив российский финансовый рынок и крупный бизнес в 2018-2020 гг. Тогда были возможности для более жестких, точечных ударов по системообразующим игрокам и инфраструктуре (типа Мосбиржи, НРД). Почему ошибка? Потому что дал России время построить «крепость»: свой аналог SWIFT (СПФС), накачать ФНБ, отработать схемы обхода санкций, психологически подготовить бизнес и население к изоляции. Теперь Запад бьет по «крепости» кувалдой (замораживание резервов, отключение SWIFT), но она уже частично готова к осаде. Урон огромен, но не смертелен сразу, как могло бы быть раньше. 

Вывод: Промедление дало РФ фору в подготовке к тотальной финансовой войне.

Послевкусие:

Василий, как хирург, вскрыл абсцесс: искусственная стабильность (рубль) vs органический кризис (рынок). Это ключевой диссонанс нашей реальности. Дивидендный «голод» лишь симптом общей анемии инвестиционного климата.

А насчет Трампа... Жестко, но логично. Вопрос к вам, базарчане: А что, если эта «ошибка» была не ошибкой, а расчетом? Мол, не добивать Россию финансово в 2018-м было выгоднее, чтобы сохранить ее как «управляемый» элемент системы, источник ресурсов и поле для ограниченного взаимодействия? Или Трамп (и элиты) просто не верили в возможность нынешнего сценария, считая РФ слабее? Где грань между стратегической близорукостью и холодным расчетом?

Ссылка на видео: [https://www.youtube.com/watch?v=_tIR8zAW_xU&t=20s]

#деньгинеспят #экономика #фондовыйрынок #дивиденды #санкции #геополитика #мысливслух #базар_финансы
#ВасилийОвчинников #ошибкаТрампа #рубль #инвестиции

Недавно Сэм Альтман из OpenAI пожаловался, что его разработчикам предлагают по 100 млн $ за переход в другие компании. На что технический директор Meta* (признана нежелательной организацией) Эндрю Босворт публично отреагировал : «Сэм просто лжёт. Да, рынок активен — но не настолько».

А теперь посмотрите на фотку — знаете этого чувака? Так должен выглядеть идеальный пример сына маминой подруги. Человек, у которого все хорошо, а теперь будет еще лучше.

Жуомин Пань или Руомин Пан - тридцатилетний азиатский эмигрант, получивший в США докторскую степень (PhD) в области компьютерных наук. Работал в Apple, где возглавлял команду разработчиков, фокусирующихся на обработке естественного языка и системах информационного поиска .

На этой неделе принял решение присоединиться к Meta* . За 200 миллионов долларов. Даже не буду выделять это капсом, потому как масштаб суммы нам, нищебродам, представить невозможно. Для сравнения — зарплата Тима Кука, гендиректора Apple -74 миллиона долларов.

Да, есть нюансы : полную сумму Руомин Пан получит только при условии работы в компании в течение нескольких лет и успешной динамики акций — а разве кто-то сомневается в том, что акции вырастут? Вопрос только — насколько сильно.

Если вы еще до сих пор не вложили какую-нибудь копеечку в компании из сферы искусственного интеллекта — сделайте это сейчас. Может быть, именно эта инвестиция через десяток лет обеспечит вам безбедную старость. Не благодарите.

#новичкам #пульс_учит #хочу_в_дайджест #мысливслух

Мне тут пару дней было немножко не до вашего/нашего беспричинно падающего рынка и новости я не отслеживала. А вот вчера вечером прямо залипла на информацию о выполнении бюджета страны за первое полугодие.

И хоть мы ихних иноагентских Йелей не кончали, но есть желание поразмышлять вслух на эту тему.

🔹 Для начала параметры дефицита бюджета давайте вспоминать. В нашем действующем законе о бюджете утвержден на 2025 год дефицит в сумме 3.8 млн. Дефицит на год. За первое полугодие дефицит бюджета достиг 3.7 трлн. Перевыполняем, так сказать. Перевыполнение - это хорошо. Жалко только, что перевыполняем мы расходы, а не доходы.

🔹 Дефицит за весь прошлый год составил 3.5 трлн — это меньше, чем сейчас за полгода. Кстати, во втором полугодии обычно у страны расходов больше, чем в первом. В конце года правительство оплачивает госконтракты, обслуживает госдолг, перечисляют авансовые пенсии, соцпособия и зарплаты бюджетникам. Уложиться в заявленные 42.9 трлн расходов за год будет очень сложно. Видела уже прогноз дефицита по году в 8-9 трлн — а это уже около 4% ВВП. Это очень много.

Если прогнозировали рост экономики на уровне +2,5% ВВП, то сами понимаете, что баланс у нас получается отрицательным.

🔹Причины дефицита на поверхности: нефтегазовые доходы из-за котировок нефти и крепкого рубля сократились почти на триллион, а вот военные расходы только растут. Если вы сравните оборонный бюджет и факт с 2022 года до настоящего времени— то увидите, что с самого начала СВО в бюджет и близко не укладывались. Цели СВО для страны в приоритете и на них тратится столько, сколько просят военные.

🔹Снижение доходов бюджета из-за нефтянки колоссальное : в мае 2024 года «бочка» нефти приносила нефтяникам 6100 рублей, в мае 2025 — всего 4200 рублей. К середине года падение усиливается — если за полугодие в целом нефтегазовые доходы сократились на 17%, то в июне падение достигло 34% г/г.. Причем, падают как прямые нефтегазовые доходы, так и налогооблагаемая база.

🔹У нас в стране действует бюджетное правило : при дорогой нефти Минфин пополняет валютные резервы, при низких ценах кубышка Фонда национального благосостояния расходуется. В начале года при цене URALS выше 60$, ФНБ пополнялась - всего за полугодие добавилось 248 млрд. Но по планам на год правительство рассчитывает изъять из ФНБ 447 млрд. Математика второго класса средней школы подсказывает нам, что при таких вводных недобор доходов во втором полугодии планируется на уровне 695 млрд рублей.

🔹 Рост налогов и сборов самого разного происхождения, несомненно, оказал поддержку бюджету -от штрафов и роста налогов на бизнес до прогрессивной шкалы НДФЛ. Только этот ресурс себя исчерпал. Дальше повышать налоги некуда — иначе начнут просто массово скрывать доходы.

Мой оптимизм про возможное сильное снижение ключевой ставки в июле сильно поубавился. Даже если 25 июля нас ждет минус целых 2%, то дальше должен быть довольно долгий промежуток времени на этом уровне. И для экономики в целом это не сильное послабление. Рост нефтяных котировок нас не сильно спасет.

Единственная панацея, которая может коренным образом изменить ситуацию — окончание СВО. А в этом направлении , к громадному сожалению, реальных подвижек не видно.

P.s. После вчерашней развеселой картинки с куполами-водкой на тему «инфляция в России» побоялась даже запрашивать у Chat GPT какой-нибудь визуал на тему «Дефицит бюджета». Поэтому сегодня без картинок. Только хардкор. Только лонгрид.

P.p.s. И не торопитесь от меня отписываться после депрессивного лонгрида — я еще планирую сегодня вам причинять непоправимую пользу в #пенсияназависть. Ну а к пятнице постараюсь вас мемчиком порадовать — все ж таки конец недели, можно и расслабиться.

#бюджет #дефицит #новости #мысливслух #хочу_в_дайджест

А пока мы ждем еженедельных цифр по инфляции, пришла новость с американщины. Компания NVidia ( в этом месте телефон настойчиво предлагает автозамену - МВидео, но, к сожалению , нет) стала первой в мире компанией, чья капитализация превысила 4 триллиона долларов.

Это гораздо больше, чем капитализация ВСЕГО российского фондового рынка . Одна отдельно взятая публичная компания стоит дороже, чем все вместе взятые компании целой страны . В голове не укладывается -вот если сложить все, что у нас есть : от Сбербанка и Газпрома до , прости господи, Уралвагонзаводов и Сегежи - это все равно меньше одной- единственной $NVDA .

Ну и зацените график роста котировок - любо-дорого посмотреть. Излюбленные зумерами иксы можно делать не только на непонятных мемкоинах, но и на фундаментально сильных компаниях. Если их правильно выбирать и уметь ждать.

Мечтаю дожить до того момента, когда буду любоваться аналогичным графиком у какой-нибудь российской компании.

#мысливслух

#не_только_об_акциях

В Москве ожидается аномально жаркое лето. А сегодня ударит гроза с сильнейшим ледяным градом. Вот так и у нас на фондовом рынке сейчас : есть новости, которые должны бы совершенно логичным образом отыгрываться в котировках, но нет..

Вот смотрите сами:

❗️ в выходные произошел транспортный коллапс, когда крупнейшие аэропорты страны не могли работать из-за воздушных угроз. Были отменены сотни рейсов. Ущерб оценивается в 20 млрд.рублей (правда, в алгоритме расчета учитывались и потери пассажиров, не попавших на стыковочные рейсы, и недополученную прибыль таксистов — так что цифра выглядит завышенной). Что по логике должно происходить с акциями условного Аэрофлота $AFLT ?

❗️С интернетом сейчас в стране перебои, мобильный интернет отключили даже на Камчатке, чтобы защитить жителей от возможных угроз (хотя от Украины до Камчатки 7.5 тысяч км, на такие расстояние ни один дрон не долетает). Как думаете, логично было бы предположить, что компании, сдающие самокаты в аренду, не очень хорошо себя чувствуют и котировки условного Whoosh $WUSH должны были бы снижаться?

❗️В новостях прошло, что магазины в Питере массово переходят на оплату наличкой из-за отключения интернета. А в ряде российских городов — Воронеж, Калуга, Тула- вообще отрубился ЕГАИС. И товары с QR-кодами купить вообще невозможно. Должно же это отражаться на выручке ритейла и на отчетности компаний?

❗️ Страны ОПЕК в выходные приняли решение в августе увеличить добычу нефти до 548 баррелей в сутки. Наша нефтянка, которая проходит испытание крепким рублем и низкими ценами на нефть, еще больше приуныла. Только думаете Лукойл $LKOH , Башнефть $BANEP , Газпромнефть $SIBN или Татнефть $TATN торпедили вчера?

Знаете, кто был вчера в лидерах падения за день? МТС $MTSS (ну это хоть объяснимо, тут дивгэп отразился), а вот дальше чистая лотерея: Россети Урал $MRKU , ВТБ $VTBR (с рекордными дивидендами, между прочим), Распадская $RASP ( не жили хорошо, нечего и начинать?), ПИК $PIKK , НЛМК $NLMK , Мечел $MTLRP ...

Объяснить это только тем, что большое количество физиков на фондовом рынке двигают его куда хотят вопреки здравому смыслу уже не получается... Страшно нервничаю, когда не понимаю , что происходит...

Чудны дела твои, господи...

А Вы с какими нелогичностями сталкивались последнее время на фондовом рынке?

#мысливслух

Ой, еще ж два главных Американских ньюсмейкера - Трамп и Маск - за выходные отдохнули и сегодня начнут нам генерить новый контент, чтобы мы не скучали. Тем более, что поводы есть - Маск подал заявку на регистрацию новой партии, а Трамп обещал начать рассылать письма с новыми пошлинами.
Эх, лучше бы Илон бизнесом занимался и ни в какую политику не лез - все-таки с бизнесом у него получше получается.

$TSLA #мысливслух

▎Мышление бедного папы и богатого папы: краткое сравнение

1. Отношение к деньгам:

   – Бедный папа: Деньги — это то, что нужно зарабатывать. Фокус на зарплате и экономии.

   – Богатый папа: Деньги — инструмент для создания богатства. Фокус на инвестициях.

2. Образование и саморазвитие:

   – Бедный папа: Полагание на традиционное образование, избегание финансовых знаний.

   – Богатый папа: Непрерывное обучение и изучение финансовой грамотности.

3. Риск и страх:

   – Бедный папа: Избегание рисков, страх потерять деньги.

   – Богатый папа: Принятие обоснованных рисков как части успеха.

4. Активы против обязательств:

   – Бедный папа: Не понимает разницу между активами и обязательствами.

   – Богатый папа: Стремление приобретать активы, которые приносят доход.

5. Цели и мечты:

   – Бедный папа: Краткосрочные цели, скромные мечты из-за страха.

   – Богатый папа: Долгосрочные цели и амбициозные мечты.

▎Заключение

Мышление влияет на финансовое благополучие. Изменение восприятия денег может помочь достичь финансовой свободы.#богатыйпапабедныйпапа #образование #мысливслух

Просыпаешься с утра — настроение отличное. Чай с мятой, розы в саду, тишь да благодать… Но внутри всё равно свербит — хочется высказаться. Поэтому — терпите, сейчас будет лонгрид, так как #янегодую.

На неделе случилась заметная новость: Аэропорт Домодедово внезапно стал государственным. Новостные ленты изрядно креативили в своих формулировках - «суд конфисковал аэропорт», «обратил аэропорт Домодедово в доход государства», «удовлетворили иск о передаче аэропорта государству», «суд национализировал российский аэропорт Домодедово» - и все эти глаголы трудно идентифицировать с конкретными статьями кодекса.

Домодедово — это не просто здание с взлёткой, а целая экосистема:

🔹 25 компаний под управлением «ДМЕ Холдинг»;

🔹 более 1 триллиона рублей стоимости;

🔹 свыше 20 млн пассажиров в год;

🔹40 авиакомпаний, 100+ направлений;

🔹в частной собственности с 1996 года.

Подробностей — минимум. Процесс проходил в закрытом режиме. Известно, что суд удовлетворил требования Генпрокуратуры в полном объеме.

Основные претензии — к владельцу. По поводу иностранного гражданства и возможного вывода средств за границу. Деталей нет.

Но на качество работы аэропорта и уровень сервиса — претензий не было. Аэропорт работал отлично.

Что теперь?

Некоторые эксперты уже говорят, что когда все суды закончатся и бумаги улягутся, государство может снова выставить Домодедово на продажу. То есть сейчас аэропорт временно «остынет», а потом, возможно, снова уйдёт в частные руки. Только много ли найдется желающих при таких вводных вкладывать свои деньги?

На ПМЭФ сейчас будут говорить красивые слова о стабильности экономики, о развитии фондового рынка, об инвестициях, о росте капитализации до 130 трлн рублей…

Но вот простой вопрос: Если у бизнеса могут отнять актив, который 30 лет работает, приносит прибыль, обеспечивает миллионы пассажиров — при этом без внятных публичных объяснений — можно ли вообще говорить о защищённости частной собственности?

Поэтому, конечно, для бизнеса в целом это тревожный сигнал. Это решение подрывает доверие к праву собственности и может отпугнуть инвесторов.

📌Теперь — про фондовый рынок

Сейчас суд наложил арест на имущество и запретил выплачивать купонный доход по облигациям аэропорта .

Если вы — частный инвестор и купили эти бумаги, то вы, скорее всего, чувствуете себя обманутым. Поэтому в ветках обсуждения красной нитью проходит : «развод этот ваш фоновый рынок, опять обманули».

Сейчас торгуются два вида облигаций :

🗓 $RU000A105MP6 -доходность к погашению 26%, до декабря 2025 года

🗓$RU000A108Y11 - это замещающая облигация, до 2028 года и сейчас торгуется за 70% стоимости.

Инвесторы нервничают , бумаги падают, репутационные риски огромные. Думаю, что поводов для переживания (это я сейчас исключительно про облигации говорю ) нет — государство по долгам заплатит, но придется подождать.

❓ А что касается ситуации в целом — то у меня вопрос риторический : мы точно уверены, что подобные меры способствуют развитию нашей экономики и увеличению капитализации фондового рынка до заявленных 130 триллионов?

#новости #мысливслух #ЯМыДомодедово

.

День рождения у меня в конце лета. И с детства помню это двойственное ощущение: с одной стороны - радуешься, потому что день рождения, подарки, много друзей придет в гости. С другой стороны — день рождения наступил, значит, длинные летние каникулы уже заканчиваются, скоро начнется школа и нельзя будет спать до обеда, каждый день с подругами ездить на велосипедах на речку и валяться с книжкой под грушей у дедушки.

Вот сегодня очень похожие ощущения. Нефть за сутки подскочила на 13% и Brent уже торгуется выше $70. Для нашего многострадального бюджета — это просто подарок свыше. Весь второй квартал экономисты высчитывали, сколько нефтегазовых доходов мы не получим и насколько увеличится дефицит бюджета (расходная часть бюджета у нас идет с перевыполнением, а вот с доходами что-то не заладилось в этом году). Последнюю неделю новости об очередном пакете санкций ЕС, где предлагают потолок для российской нефти снизить до $45 за баррель тоже оптимизма не внушали. Вообще, по моим ощущениям, если бы не мастерство ЦБ и четкая стратегия в денежно-кредитной политике, ситуация была бы гораздо хуже — и с курсом рубля, и с инфляцией. В этом вопросе я ни на какую экспертность не претендую и высказываю исключительно свою личную точку зрения ( которая запросто может не совпадать с вашей :)).

Так вот — нефть сильно выросла за сутки и вся наша нефтянка прямо ракетит. Лукойл $LKOH и Татнефть $TATN $TATNP растут +2,72%, Роснефть $ROSN так вообще +5,6% за день показывает. Золото тоже обновляет максимумы. И вроде бы — радуйся росту рынка и зарабатывай на этом.

Но есть осадочек. Сильный осадочек. Израиль напал на Иран — бомбил их ядерные объекты. Вероятно, будут какие-то ответные действия со стороны Ирана. Многие страны меняют авиамаршруты или отменяют рейсы — самолеты облетают Иран и теперь из России в ОАЭ лететь стало почти 8 часов. Чем дольше будет идти противостояние, тем сильнее вырастут фьючерсы на нефть. Уже сегодня попадалось несколько прогнозов с ценой 120...

Кто-нибудь знает вообще — кому надо свечки ставить, чтобы и котировки нефти были высокие, и люди не гибли? Чтобы и СВО завершилось миром для всех сторон, и инфляция не выросла? И чтобы котировки акций на бирже росли просто потому, что компании работают эффективно — без всяких господдержек, без допэмисссий, без манипуляций рынком? Можно нам сразу комбо, а? Надоело уже «или-или»...

Это были просто #мысливслух.

А так-то да - трейдить сейчас на нефтяных компаниях и нефтяных котировках самое то.

#новости #нефть

Прошу Chat GPT : Создай картинку, чтобы проиллюстрировать новость о том, что СПБиржа $SPBE собирается проводить внебиржевые торги с замороженными иностранными акциями внутри своего депозитария.

Искусственный интеллект предлагает варианты и уточняет : «Хочешь добавить конкретные компании или сделать стиль более сатирическим, чтобы получилось ярко, абсурдно и с иронией?».

По мнению bitkogan: скидка на продажу может составлять 50-60% от рыночной цены актива.

Как говорится — ярко, абсурдно и с иронией. Лучше не сформулируешь.

Подождем, пожалуй, лучших времен, когда наши Tesla и Amazon еще подрастут...

#новости #мысливслух