В конце мая у меня заканчивается вклад в одной крупном банке, и соответственно я задался вопросом, а куда дальше парковать деньги?
В данной статье хочу показать какие есть варианты вложения средств и рассчитать примерную доходность.
Вариантов куда можно вложить деньги действительно много. В данной статья я хочу сравнить банковский вклад с биржевыми инструментами: акции, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды ликвидности, валютные инструменты
Начнем с вклада
На сегодняшний день можно открыть вклад сроком до 1 года под 13-14%, далее с увеличением срока проценты снижаются, причем в топ-5 банках ставки по коротким вкладам ближе к 12 процентам держатся. Много это или мало решать каждому, ну а перехожу к следующему инструменту
ОФЗ
В последнее время у меня на канале выходило много постов про разные стратегии покупки ОФЗ, как можно создать "денежную лесенку" из ОФЗ, какие облигации интересны на снижении и повышении ставки. Сейчас есть много возможностей купить подходящие под вашу стратегию облигации с разным сроком погашения и доходностью. Да, можно купить 26254 и на ~15 лет зафиксировать ~15%. Вариант неплохой, но для более честного сравнения предлагаю рассматривать горизонт погашения ОФЗ равный 1-3 года. В таком диапазоне доходность ОФЗ 13-13,5%, что очень близко к доходности по вкладам, учитывая все комиссии и налоги. У ОФЗ есть один большой плюс - облигации не нужно держать до погашения, что на мой взгляд делает ОФЗ более привлекательным, а еще есть возможность отыграть снижение ставки на росте тела
Фонды ликвидности
Если ОФЗ можно сравнивать с вкладами, то в фонды ликвидности это аналог накопительного счета на бирже. Для меня это очень удобный инструмент парковки свободного кэша, который лежит на брокерском счете. Но какая же доходность у таких фондов? Доходность фондов зависит от межбанковских ставок: RUSFAR (~14,11%) - ставка, которую устанавливает Московская биржа и RUONIA (~14,2%) - средняя ставка по кредитам между банками. Предположительно, за этот год доходность по фондам денежного рынка составит 14-15%, что довольно неплохо, учитывая ликвидность инструмента и минимум рисков (хотя они конечно же тоже есть)
Валютные инструменты
Я веду на канале ежемесячную рубрику про разные классы активов, в ней есть и валютные облигации, купленные в начале 26 года, которые показывают худшую динамику из всех классов активов. Курс уже стремится к 73 и кто знает, дно это или нет, но на мой взгляд сейчас неплохой момент набирать валютные позиции (Не ИИР). Доходность по купонам в валютных облигациях 7,5-8,5%, что в совокупности с переоценкой при росте курса куда-то в район 90 может дать неплохой прирост к моему депозиту. Будет этот рост или нет никто не знает, инструмент рискованный, пока доход идет только с купонов
Корпоративный облигации
Я не рассматриваю в данном сегменте ВДО, в которых наверное еще можно найти и 20-ю доходность, я больше концентрируюсь на качественных эмитентах и их выпусках. В таких бумагах купонная доходность находится в районе 14,5-15,5% на горизонте до 3 лет. В следующем посте могу сделать подборку качественных корпоратов из моего портфеля
Акции
Сейчас индекс находится в районе 2600 пунктов, что на мой непрофессиональный взгляд дает неплохую возможность для набора позиций. На рынке есть имена, которые дают хорошую дивидендную доходность, $SBER $HEAD $LSNGP и $X5 , также есть компании, которые проходят на мой взгляд плохой период и дальнейшие показатели с большой долей вероятности могут оказаться лучше: $MGNT $RTKM, также фаворитами на этот год по моему мнению являются банки, лично я вижу больше потенциала в $T и $DOMRF
Спрогнозировать доходность сложно, но предположу, что в случае позитивного сценария можно рассчитывать на переоценку индекса в район 3 000 пунктов, но как говорится, чем больше доходность - тем больше рисков.
Итог: Для меня хорошей альтернативой депозита является сбалансированный портфель, в котором есть все из перечисленных инструментов, разбивка по долям на рисунке
Пишите в комментариях куда бы вы вложили деньги с вклада
#акции #валюта #вклады #облигации #офз
