#риск

#Биткоин четвертый месяц подряд демонстрирует месячный убыток на фоне изменения ликвидности BTC$BTC продолжил январскую распродажу в понедельник, торгуясь в районе $77 800, поскольку глобальная переоценка ликвидности повлияла на рынки криптовалют, акций и драгоценных металлов. Аналитики считают, что причиной снижения стал общий #риск, а не стресс, связанный с криптовалютами. Криптовалюта впервые с 2018 года завершила четыре месяца подряд в минусе. Согласно данным CoinGlass, январь стал самым слабым началом года для биткоина с 2022 года. Согласно данным CoinShares, глобальные инвестиционные продукты в сфере криптовалют зафиксировали $1.7 млрд оттока средств за неделю. Это произошло после того, как в январе было выведено $1.6 млрд чистых #ETF средств, что стало одним из худших показателей за месяц для фондов цифровых активов. Тимоти Мисир, руководитель исследовательского отдела BRN, заявил, что в последнюю неделю января на мировых рынках произошла решительная переоценка рисков. Назначение Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы и более высокие, чем ожидалось, показатели индекса цен производителей в США привели к быстрой переоценке ожиданий в отношении финансовых условий. Переоценка затронула не только #цифровые активы. По данным Misir, золото подешевело почти на 7 % по сравнению с пиком в конце января, а серебро резко упало в цене, пока инвесторы оценивали перспективы денежно-кредитной политики США и #ликвидность доллара. Компания QCP Capital отметила, что цены на драгоценные металлы резко упали, так как повышение маржинальных требований ускорило закрытие фьючерсных позиций с кредитным плечом. Аналитики JPMorgan заявили, что BTC$BTC фьючерсы сейчас находятся в зоне перепроданности после недавнего обвала, а серебро вышло из зоны перекупленности после резкого разворота. BTC$BTC ненадолго опустился до отметки в $74 500 ранее на этой неделе, что означает падение более чем на 20 % по сравнению с пиком в середине января. Еженедельные оттоки средств из спотовых биткоин-ETF составили $1.49 млрд, в то время как фонды, привязанные к эфиру, потеряли $327 млн, что привело к падению основных криптовалютных ETF.

Многие новички слышат фразу «корпоративные облигации = пассивный доход» и сразу представляют золотые горы. Давайте разберёмся без розовых очков.

💡 Что такое стратегия «след за корпоративом»?
Это не волшебная таблетка, а осознанный подход к покупке облигаций надёжных компаний с диверсификацией по эмитентам и срокам погашения. Цель — создать «лестницу» из бумаг с разными датами выхода, чтобы:
✅ Получать регулярный купонный доход
✅ Снижать риск концентрации в одном эмитенте
✅ Иметь ликвидность при изменении ставок ЦБ

📊 Реальная доходность в 2025 году:
• ОФЗ (гособлигации) — ~14-16% годовых
• Корпоративные облигации ААА/АА-рейтинга — 15-18%
• Высокодоходные (ВДО) — 25%+, но с повышенным риском дефолта

⚠️ ВАЖНО: Чем выше обещанная доходность — тем выше кредитный риск. Нет «минимальных рисков» при 15%+ в текущих условиях. Это маркетинговый миф!

🛡️ Как снизить риски (практические шаги):
1️⃣ Диверсифицируйте: не более 5-7% портфеля в одну компанию
2️⃣ Выбирайте эмитентов с рейтингом не ниже А (проверяйте на НРА, Эксперт РА)
3️⃣ Стройте «лестницу»: равномерно распределяйте погашения по кварталам
4️⃣ Избегайте облигаций с офертом в ближайшие 6 месяцев — могут отозвать по номиналу
5️⃣ Следите за долговой нагрузкой эмитента (соотношение долга к EBITDA < 3x)

💬 Личный опыт:
В прошлом году купил облигации 4 компаний (Сбербанк, Газпром, Россельхозбанк, МосБиржа) с разными сроками. Средняя доходность — 16.3% годовых. Но! Одна бумага девелопера принесла убыток — эмитент объявил дефолт. Диверсификация спасла портфель.

👇 Ваш ход:
Какие облигации сейчас в вашем портфеле? Делитесь стратегией в комментах — обсудим плюсы и минусы!

#облигации #инвестиции #доходность #финбазар #корпоративныебумаги #пассивныйдоход #риск #диверсификация #финграмотность #базар

⚖️ ДИСКЛЕЙМЕР: Информация носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в облигации сопряжены с рисками, включая риск дефолта эмитента, снижение рыночной стоимости и ликвидности. Доходность прошлых периодов не гарантирует аналогичную доходность в будущем. Перед покупкой ценных бумаг проконсультируйтесь с финансовым советником и самостоятельно оцените свои инвестиционные цели, горизонт и толерантность к риску. На облигации не распространяется система страхования вкладов.

Иногда жизнь преподносит нам сюрпризы, которые мы даже представить себе не могли. Эти события называются «черными лебедями»: редкие, непредсказуемые происшествия, последствия которых колоссальны. Термин впервые предложил экономист Нассим Талеб в своей книге «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости».

Что такое черный лебедь❓
Это событие, которое обладает тремя характеристиками:

- Оно абсолютно неожиданно и никто не мог его предвидеть заранее.
- Его влияние огромное, оно меняет мир вокруг нас кардинально.
- После произошедшего мы придумываем объяснения, пытаясь сделать событие закономерным задним числом.

🔔 Примеры черных лебедей в истории человечества:

- Теракт 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке.
- Финансовый кризис 2008 года.
- Эпидемия COVID-19, охватившая весь мир в 2020-м.

Почему черные лебеди важны❓
Мы привыкли планировать свою жизнь, карьеру, финансы, полагаясь на статистический анализ прошлого опыта. Но реальность сложнее: самые важные события часто оказываются именно теми, которых никто не ожидал.

Как защититься от риска черного лебедя❓
Талеб утверждает, что полная защита невозможна, однако можно подготовиться к таким неожиданностям:

- Разнообразьте активы и стратегии инвестирования.
- Поддерживайте финансовую ликвидность.
- Будьте готовы к резким изменениям рынка труда и экономики.
- Регулярно пересматривайте долгосрочные планы.

- Регулярно учитесь новому и откладывайте деньги.

Помните: способность принять неопределенность и адаптироваться — ключевой фактор успеха в условиях переменчивого мира.

А вы сталкивались с черными лебедями в своей жизни? Расскажите вашу историю!
#риск #непредсказуемость #финансоваяграмотность #личныйопыт

Мой тг канал: https://t.me/QMS_13485

Волатильность видна на графике.
Риск — нет.

Именно поэтому их так часто путают.

Колебания цены создают ощущение опасности,
но сами по себе они редко являются источником потерь.

Реальный риск возникает тогда, когда:

нарушается инвестиционный тезис

исчезает ликвидность

меняется регуляторная среда

актив перестаёт выполнять свою функцию в портфеле

Волатильность лишь проверяет готовность инвестора
пережить временные отклонения от ожидаемого результата.

Парадокс в том, что актив с низкой волатильностью
может нести больший риск,
чем актив с резкими, но обратимыми колебаниями.

Когда цена движется быстро, это заметно.
Когда разрушается основание — это часто происходит тихо.

Профессиональный подход начинается с другого вопроса:
не «насколько это колеблется?»,
а «что должно произойти, чтобы моя оценка оказалась неверной?»

Понимание этого различия
меняет не только решения,
но и отношение к рынку.

Axiom.

#риск

#волатильность

#инвестиции

#финансовоемышление

#управлениерисками

#axiom

Многие хотят быть успешными, но при этом избегают риска. Это все равно, что хотеть получать доходность акций сберегая через депозит. 💸

📌📌📌 ХАССП (HACCP — Hazard Analysis and Critical Control Points) — это система управления безопасностью пищевых продуктов, основанная на анализе рисков и контроле ключевых точек производства. Она направлена на предотвращение потенциальных опасностей на всех этапах пищевого производства — от сырья до конечного продукта.

⚡️ Основные принципы ХАССП:

✅ 1. Анализ угроз: выявление биологических, химических и физических рисков, которые могут нанести вред безопасности продукта.

✅ 2. Определение критических контрольных точек (ККТ): этапы производства, на которых контролируются значимые риски.

✅ 3. Установление критических пределов: максимально допустимые уровни загрязнения или условий, при которых продукт считается безопасным.

✅ 4. Мониторинг ККТ: регулярное наблюдение за контролируемыми параметрами.

✅ 5. Корректирующие действия: меры, применяемые при отклонениях от критических пределов.

✅ 6. Верификация: проверка эффективности системы.

✅ 7. Документирование: ведение записей и отчетности по процессам и контролям.

❗️❗️❗️Внедрение ХАССП позволяет предприятиям минимизировать риски пищевых отравлений, повысить качество продукции и соответствовать международным требованиям безопасности пищевых продуктов.

➡️ Принципы ХАССП применяются и в любых отраслях.

#ХАССП #HACCP #ГОСТРИСО9001

#QMS #СМК #системаКачества #качество #риск #стандарткачества #прокачество #стандарт

Подписывайтесь https://t.me/QMS_13485 буду рада

Это странное ощущение знакомо почти каждому. Смотришь на цифры и графики — и будто бы ничего не происходит. Нет фейерверков, нет резких взлётов. Кажется, что топчешься.

А потом смотришь внимательнее — и понимаешь: это иллюзия.

📈 Что на самом деле происходит

По общему счёту мы в плюсе.

По всем стратегиям — в плюсе.

За последний год наши стратегии по доходности обошли многие другие. Да, кто-то впереди. Но считать это закономерностью — ошибка. Рынок не любит простых выводов.

⚡ Миф о лёгких деньгах

Долгое время казалось, что дейтрейдеры нашли философский камень. Торгуют в рамках одного дня, забрали прибыль — и ушли до следующей сессии.

Но реальность оказалась жёстче: многие из тех, кто был успешен раньше, сегодня в глубоком минусе. Плечи, тильт, цепочки ошибок. Рынок многое прощает, но самоуверенность — редко.

🛡️ Почему мы делаем ставку на системность

Для нас важно не просто зарабатывать, а делать это системно. Без резких провалов и фатальных ошибок.

Риск-менеджмент скучен ровно до того момента, пока не спасает капитал. Каждый чёрный лебедь — повод не паниковать, а пересобрать подход. Мы улучшаем стратегии и к следующим аналогичным ситуациям подходим уже подготовленными. Это постоянное обучение.

⏳ Рынок, который не радует

Рынок проседает уже второй год — с мая 2024. Смотреть, как «растёт трава», действительно скучно.

Но здесь важный вопрос: вы пришли зарабатывать на фондовом рынке или играть в азартные игры?

Заработок — это сложно. Это история на стыке психологии, математики, статистики и аналитики. И здесь всегда есть куда расти: акции, облигации, теханализ, фундаментал, плечи, шорты, опционы, фьючерсы, ЦФА, крипта, валюты — выбирай глубину.

💰 Итоги, которые говорят сами за себя

Мы не раз писали: ставку ниже 15% — и тогда внимательно смотрим на рынок акций.

Поэтому прошлый год был годом облигаций.

Стратегия Мега Облигации за год выросла на +25,38%.

Индекс Мосбиржи с февраля 2025 упал с 3370 до 2700 — это около −20%.

При этом все стратегии MegaStrategy за тот же период находятся в плюсе. Все. Детали — на картинках.

Рынок может быть скучным, нервным и неблагодарным. Но системная работа в долгую всегда расставляет всё по местам.

Напишите в комментариях, что для вас сейчас самое сложное на рынке, и поддержите пост лайком 👍

#мышление #риск #дисциплина #психология #стратегия #долгосрок #опыт

Есть ощущение, что буква в рейтинге даёт чувство безопасности. Спокойно: всё проверено, рассчитано, агентства АКРА и НРА не зря едят свой хлеб. Но реальность иногда щёлкает по носу: компании с «неплохими» рейтингами вдруг перестают платить по долгам. А иногда наоборот — рейтинг валят вниз, а эмитент всё аккуратно закрывает. Давайте без эмоций — только факты за последние годы. И вы сами решите, как к этому относиться. 🧨 Ошибка №1: «Монополия» У эмитента был рейтинг на уровне BBB по национальной шкале. Звучит внушающе, правда? Но в декабре 2025 АКРА фиксирует технический дефолт по облигациям и снижает оценку сразу до почти «нулевого доверия». То есть до этого момента риск оказался недооценён, а инвесторы получили не буквы, а просрочку и нервы. 🖨 Ошибка №2: «С-Принт» — от «стабильного» прогноза к дефолту В конце 2024 НРА подтверждает рейтинг B+|ru| со «стабильным» прогнозом. Уже летом 2025 компания не выплачивает купон по облигациям. Рейтинг резко падает почти до дефолтного уровня. От «всё под контролем» до «денег нет» — всего несколько месяцев. 🏭 Ошибка №3: «НИКА» — сначала рейтинг, потом буква D В июле 2024 эмитент пропускает выплаты по облигациям. В августе НРА переводит компанию в категорию D|ru| — фактический дефолт. До этого оценка была заметно мягче. Риск снова оказался выше, чем допускали модели. 🛢 Ошибка №4: «Нафтатранс Плюс» — серия дефолтов после «стабильности» В начале 2025 НРА подтверждает рейтинг B+|ru| и заявляет «стабильный» прогноз. Но к лету 2025 сразу несколько выпусков облигаций перестают обслуживаться. Рейтинг обрушивается до «почти не верим». И снова — резкая смена картины за короткий срок. 🧲 А теперь обратный пример: «Уральская Сталь» Компания получила мощное понижение — сразу на семь ступеней, с A до BB-. Консервативный подход агентства? Да. Страх перед возможными рисками? Тоже да. Но факт в итоге такой: 25 декабря выпуск был полностью погашен — и купоны, и тело долга были выплачены. То есть на практике сценарий оказался куда мягче рейтинговой оценки. Рынок испугался сильнее, чем требовалось. 🤔 Что это значит для нас с тобой Рейтинг — это не гарантия и не приговор. Это аналитическая модель с лагом. Агентства смотрят на отчётность, долговую нагрузку, структуру группы, регуляторные и рыночные риски. Иногда они недооценивают угрозы — и мы видим дефолты у компаний со «стабильными» прогнозами. А иногда — наоборот — перестраховываются, как в кейсе Уральской Стали, и реальность оказывается мягче. Поэтому опираться только на букву в карточке облигации — значит играть с закрытыми глазами. Нужен простой набор правил: смотреть на долговую нагрузку и денежные потоки, понимать бизнес-модель, следить за новостями по эмитенту и всегда диверсифицировать. Я верю в разумный баланс: рейтинги слушаем, но свою голову не отключаем. Потому что деньги — это ответственность. Наша с вами. 🫶 Напиши в комментариях, как ты относишься к рейтингам — ориентир или шум? И поддержи пост лайком 💙 #рейтинги #дефолт #кредит #экономика #финансы #риск #облигации #рынок

У меня в этом году портфель сильно накренился в сторону бондов. Такие доходности просто нельзя было пропускать инвестору!

Последние дни на рынке облигаций паника изначально вызванная дефолтом бондов Монополии, а затем началась переоценка после снижения ставки на 0,5%, вместо 1%, как ожидала часть рынка.

Но давайте посмотрим на доходности выпусков на пике ставки. Возьмем популярные выпуски с фиксированными купонами с погашением через 1-3 года. За 6 месяцев цена изменилась следующим образом:

🟠Вуш 4 серия -3,8%

🟠РЖД 38 серия -2,5%

🟠Камаз 14 серия -2,7%

🟠ГТЛК 7 серия -2,7%

🟠Селигдар 3 серия -1,9%

🟠Томская область 24 серия -1,9%

Это говорит о том, что доходность по этим облигациям стала выше. Выше, по фиксированным купонам! Чем когда ставка была на 5% выше!

❓Так может настолько выросли риски? Может облигации стали ближе к дефолтам?

Ну мы читаем отчеты ЦБ, мы видим динамику невозвратных кредитов у банков, их отчисления в резервы. Конечно, давление на бизнес есть и оно высокое! Но я не вижу за счет чего у нас эффектом домино может пойти по дефолтам большая часть рынка. Отдельные бизнесы — да, но не большая часть рынка.

Так что, все-таки надо резать риск и продавать облигации с высоким долгом?

Во-первых, если да, то не сейчас, когда они упали — пусть отрастают. Во-вторых, зависит от вашего риск профиля. Если вам с этими минусами плохо спится, ставьте колокольчики на продажу, когда паника уляжется.

У меня рисковых облигаций, которые ну хоть как-то имеют риск дефолтнуть сейчас на 4,7% от портфеля. Сплю совершенно спокойно.

В начале декабря всё выглядело почти спокойно. Бумаги торговались в узком диапазоне, купоны платились, отчётность была на столе. А потом рынок словно моргнул — и началось то, что многие называют «крахом», хотя по факту мы увидели классический учебник по поведенческим финансам.

🧭 Урок первый. Рейтинг — это зеркало заднего вида

Рейтинги АКРА и НКР оказались не инструментом прогноза, а фиксацией прошлого состояния. Они запаздывают по своей природе. Когда инвестор ориентируется только на букву рейтинга, он реагирует не на риск, а на новость. Именно поэтому рынок начал двигаться раньше агентств — и гораздо резче.

📄 Урок второй. Отчётность уже всё сказала

1 декабря вышел РСБУ за 9 месяцев. До 5 декабря цена держалась в диапазоне 975–984 ₽. Это были дни, когда рынок давал редкий подарок — время. Времени хватало, чтобы спокойно разобрать баланс, долговую нагрузку и динамику оборотного капитала. Падение началось уже после того, как цифры были известны всем.

📊 Урок третий. Наш анализ оказался ближе к реальности

На базе РСБУ мы оценили кредитное качество как BB. Позже именно к этому уровню пришла и АКРА. Да, оставались сомнения: РСБУ — не МСФО, впереди IV квартал 2025 года, возможны сдвиги по дебиторке. Но ключевая гипотеза была простой — при нормальном сборе платежей у компании есть ресурс закрыть выпуск на 10 млрд ₽ без экстренных решений.

⚠️ Урок четвёртый. Новости усиливают эмоции, а не риск

11 декабря НКР отзывает рейтинг — и облигации летят вниз. Формально ничего нового не произошло, но психологический эффект был мощным. Уже на следующий день один из выпусков показывает отскок более чем на 10%. Это не чудо и не инсайд — это рынок, который сначала пугается, а потом начинает считать.

💰 Урок пятый. Деньги важнее заголовков

15 декабря инвесторы получили купон по RU000A10D2Y6. Факт.

17 декабря АКРА понижает рейтинг до BB-(RU) — и мы снова видим давление в котировках. Но фундамент при этом не меняется одномоментно. Компания продолжает работать, штат большой, бизнес не «бумажный», обязательства обслуживаются.

🔍 Что здесь важно понять сейчас

Массовые распродажи выглядят скорее как паника, чем как рациональная переоценка риска. Выходить по текущим уровням имело бы смысл, если бы речь шла о сомнительном эмитенте с провалами по платежам. Пока этого нет. Есть высокая нервозность, есть пересборка ожиданий и есть рынок, который снова учится читать отчётность, а не заголовки.

📌 Гипотеза на будущее простая

Если не появится негативных сюрпризов по ликвидности и платежной дисциплине, текущие уровни могут оказаться не финалом истории, а её эмоциональным пиком. Дальше — либо подтверждение страхов цифрами, либо постепенное остывание и возврат к более взвешенной оценке.

Продолжаем наблюдать и считать. Паника — плохой советчик, особенно когда купоны продолжают приходить.

Если было полезно — напиши своё мнение в комментариях и поддержи пост лайком 👍

$RU000A105Q63 $RU000A1066A1 $RU000A10D2Y6 $RU000A10CLX3 $RU000A1066A1

#облигации #риск #рейтинги #паника #долг #доходность #финансы #никогдатакогонебылоивотопять

Когда владеешь недвижимостью, кажется, что все под контролем. Но закон устроен сложнее: иногда права на жильё возникают не только у владельца. И если заранее не знать нюансы — можно столкнуться с неприятными сюрпризами при продаже, сдаче или разделе жилья.

Разбираем три ситуации, где собственники чаще всего рискуют 👇

🔹 1. Сдача квартиры и дети: что может сделать наниматель без вашего согласия

Многие собственники уверены, что полностью контролируют состав жильцов. Но есть исключения:

• Наниматель вправе вселить своих несовершеннолетних детей без согласия собственника — ст. 679 ГК РФ.

• Если у нанимателя оформлена временная регистрация, он может зарегистрировать на тот же срок своих детей — п. 12 Правил регистрации.

Что это значит для вас?

➡️ Выписать несовершеннолетних потом будет сложнее.

➡️ Продажа квартиры может затянуться.

Совет: всегда прописывайте в договоре найма порядок вселения и регистрацию детей, а также оформляйте краткосрочные договоры с пролонгацией — так вы контролируете ситуацию.

🔹 2. Изменения в составе семьи: бывшие члены семьи и их права

При прекращении семейных отношений с собственником, например, при разводе, если это не совместная собственность, бывший член семьи теряет право пользования жильем.

Но есть нюансы:

• Несовершеннолетние дети — исключение. Их право пользования сохраняется всегда.

• Если у бывшего супруга нет другого жилья, суд может сохранить за ним право проживания на определённый срок — ч. 4 ст. 31 ЖК РФ.

То есть человек может продолжать жить в вашей квартире даже после расторжения брака — по решению суда.

Совет: перед сделками внимательно проверяйте, кто фактически проживает и зарегистрирован.

🔹 3. Долевая собственность: можно ли контролировать, кому продадут долю?

Каждый собственник доли вправе распоряжаться ею как угодно:

• продать

• подарить

• завещать

• передать в залог

Для этого не нужно разрешение других собственников — ч. 2 ст. 246 ГК РФ.

И только при продаже действует право преимущественной покупки у других сособственников.

❗ А вот для дарения согласие не требуется вообще — уведомлять никого не нужно.

Совет: если в объекте несколько собственников, заранее фиксируйте договорённости — например, подписывайте соглашение о порядке пользования или выкупайте доли, чтобы избежать появления нежелательных «долевиков».

📝 Итог

Сдача квартиры, развод и долевая собственность могут неожиданно ограничить ваши возможности распоряжаться жильём.

Подписка, лайк и хорошее настроение если понравилось! В профиле ещё больше полезной и интересной информации!

#недвижимость #риелтор #проверка #расту_сбазар #базар_учит #финграм #риск #риски

Представьте, что ваши деньги не просто лежат без дела, а работают на вас, приумножая капитал и приближая к финансовой свободе. Это и есть инвестиции! В мире, где инфляция неустанно "съедает" сбережения, инвестирование становится не роскошью, а необходимостью.

Почему инвестировать — это важно?
• Преодоление инфляции: Ваши деньги не теряют покупательную способность.
• Приумножение капитала: Потенциал роста намного выше, чем у банковских вкладов.
• Достижение финансовых целей: Будь то дом мечты, обучение детей, ранний выход на пенсию или кругосветное путешествие.
• Пассивный доход: Возможность получать прибыль, не тратя на это активное время.

Ключевые принципы успешного инвестора:

1.  📊 Определите свои цели и рисковый профиль: Чего вы хотите достичь? Готовы ли вы к риску ради большей доходности, или предпочитаете консервативные стратегии? Понимание этого — ваш фундамент.
2.  ⏳ Начинайте как можно раньше: Чем раньше вы начнете, тем дольше будет работать магия сложного процента – когда проценты начисляются на проценты.
3.  🌍 Диверсификация – не кладите все яйца в одну корзину: Распределяйте инвестиции по разным активам (акции, облигации, фонды, недвижимость) и отраслям, чтобы снизить риски.
4.  📚 Обучайтесь и разбирайтесь: Не обязательно становиться финансовым аналитиком, но понимание базовых инструментов (акции, облигации, ETF, ПИФы) и принципов работы рынка критически важно.
5.  🕰️ Долгосрочная перспектива: Инвестиции редко дают быстрый результат. Терпение и регулярные вложения приносят плоды на дистанции.
6.  🧘 Избегайте эмоциональных решений: Рынки бывают волатильны. Паника при падении и эйфория при росте могут привести к неверным решениям. Придерживайтесь своего плана.

Помните: Любые инвестиции сопряжены с риском. Важно инвестировать только те средства, потерю которых вы можете себе позволить.

#инвестиции #финансы #акции

#ценныебумаги #прибыль #рост #риск #облигации #финбазар

🤔 Выбирая стратегию инвестирования, важно понимать, что универсального рецепта нет. Тип вашего инвестиционного портфеля зависит от ваших целей, срока инвестирования и склонности к риску.

Вот основные типы портфелей:

1️⃣.  Консервативный портфель:
• Цель: Сохранение капитала, минимальный риск.
• Активы: Большая доля облигаций, депозиты, низкорисковые ETF.
• Для кого: Для тех, кому важна стабильность, кто готовится к пенсии или имеет короткий срок инвестирования.

2️⃣.  Умеренный (сбалансированный) портфель:
• Цель: Баланс между риском и доходностью.
• Активы: Примерно равное соотношение акций и облигаций.
• Для кого: Для инвесторов со средним сроком инвестирования и умеренной толерантностью к риску.

3️⃣.  Агрессивный портфель:
• Цель: Максимизация доходности, готовность к высоким рискам.
• Активы: Большая доля акций, возможно, акции роста, развивающиеся рынки, венчурные инвестиции.
• Для кого: Для молодых инвесторов с долгим горизонтом, высокой толерантностью к риску.

Важно:
• Регулярно пересматривайте свой портфель (ребалансируйте).
• Изучайте активы перед покупкой.

Определите свой тип, и пусть ваши инвестиции работают на вас! 💰

#инвестиции #портфель #типыпортфелей #стратегия #риск #доходность #акции #облигации #ETF #финансовоепланирование #инвестор

Депутаты Госдумы предложили обложить налогом в 5% от прибыли частную медицину и направить это деньги на финансирование государственного здравоохранения. Сейчас Мать и Дитя и ЕМС согласно статье 284.1 НК РФ платят 0%.

У меня Мать и Дитя это 12,5% ИИСа, вопрос что с ними делать вообще не праздный. Кроме того, знаю как минимум двух авторитетных на рынке коллег, которые уже попрощались со своими пакетами.

На скорую руку мысли следующие:

Введут ли налог? Думаю, да. Взялись за НДС, за IT, взялись и за медицину. Бюджету нужны деньги, денег не хватает.

Но ведь взялись за всех, кроме банков. Пока.

Продать не вопрос, а на что менять? Второй такой крепкий и стабильный бизнес еще поискать надо! Эти-то 5% Марк Аркадьевич переложит на пациентов довольно быстро.

Паникеры, залившие вчера Мать и Дитя на -6%, видимо не в курсе, что в частной медицине цены и так растут каждый год, и больше, чем на 5%.

Главный риск в том, что 5% налога могут попозже превратиться в 20% или 30%. Вот это будет да, вот тут акции полетят вниз по-настоящему.

В итоге: держу ситуацию в уме. Если увижу в какую идею можно переложить такую крупную долю — переложу. Пока ничего не продаю. Думаю. Мать и Дитя в плюсе на 34%

Просыпаетесь утром, открываете приложение брокера – и сердце уходит в пятки. Акции стремительно падают, средства на счёте тают. Вдруг раздаётся тревожный звонок от брокера… Именно так начинается история самого страшного кошмара трейдера – маржин-колла. Разберёмся, что это за явление, к чему приводит и как его избежать, а заодно вспомним реальные случаи, когда маржин-коллы разоряли российских инвесторов.

🤔 Что такое маржин-колл и чем он опасен?

Маржин-колл – это требование брокера срочно внести деньги на счёт или закрыть часть позиций, если ваш залог по маржинальной сделке стал недостаточным. Проще говоря, вы брали деньги у брокера «с плечом», но рынок пошёл против вас – и теперь собственных средств не хватает покрыть убытки. Брокер сначала уведомляет об этой проблеме, а если вы не реагируете, начинается принудительная продажа активов по рыночной цене, чтобы покрыть долг. Это и есть главная опасность: позиции ликвидируются в самый неудачный момент, когда цены обвалились. В итоге инвестор фиксирует максимальные убытки и может потерять весь депозит. Более того, в экстремальных случаях после принудительного закрытия счёт может уйти в минус – и тогда останется ещё и долг брокеру. Маржин-колл запускает цепную реакцию: распродажи из-за закрытия позиций ведут к дальнейшему падению рынка, провоцируя новые маржин-коллы у других игроков. Это эффект домино, способный усилить биржевой обвал.

🛡️ Как избежать маржин-колла?

Никто не застрахован от резких просадок рынка, но придерживаясь правил риск-менеджмента можно существенно снизить шансы получить маржин-колл:

Не злоупотребляйте кредитным плечом. Торговля с большим заемным плечом резко повышает риски. Эксперты советуют минимизировать использование “плеча” и всегда иметь запас свободных средств на счёте. Чем больше подушка ликвидности, тем выше падение выдержит ваш портфель без требований пополнения счета.

Контролируйте риски по счету. Регулярно следите за показателями маржинальной позиции в брокерском приложении. Если рынок идёт не в вашу сторону, не тяните до последнего: закройте часть убыточных позиций самостоятельно или внесите деньги, не дожидаясь принудительного срабатывания маржин-колла. Полезно заранее размещать стоп-лосс ордера, чтобы автоматический продажа сработала ещё до того, как убытки станут критическими.

📉 Громкие маржин-коллы на российском рынке (2020–2025)

За последние годы российский фондовый рынок пережил несколько ударов, каждый из которых сопровождался волной маржин-коллов у трейдеров:

Март 2020 г. – пандемийный обвал. Начало пандемии COVID-19 обрушило рынки по всему миру. Российские индексы не стали исключением: всего за несколько недель индекс Московской биржи рухнул примерно на 35% – с исторических максимумов около 3200 пунктов до ~2100 пунктов. Эта стремительная просадка вызвала массу маржин-коллов у плечевых трейдеров, многие лишились значительной части капитала буквально за дни.

Февраль 2022 г. – геополитический шок привел к историческому обвалу российского рынка. Часть этого обвала была обусловлена именно массовыми маржин-коллами розничных инвесторов – принудительное закрытие их позиций лишь усилило лавину продаж.

Маржин-колл – это болезненный урок для инвестора. Он наглядно показывает, что погоня за прибылью с кредитным плечом без должного контроля рисков может привести к катастрофическим последствиям. Берегите свой капитал и пусть маржин-колл останется для вас лишь теоретическим термином, а не личным опытом!

А вы сталкивались с маржин-коллом или, возможно, чудом избежали его в критический момент? Делитесь своим опытом в комментариях и ставьте лайк – обсудим, как вы пережили эту бурю.

#маржинколл #инвестиции #акции #риск #плечо #биржа #обвал #финансы

Инвестирование всегда связано с риском. Понимание типов рисков и конкретных способов их снижения помогает принимать более взвешенные решения и сохранять спокойствие в периоды нестабильности.

Основные виды рисков и короткие пояснения
- Рыночный риск
- Потери из‑за падения цен на рынках (акции, сырьё и т.д.).
- Смягчение: диверсификация, долгосрочный горизонт, регулярное инвестирование (dollar‑cost averaging).

- Кредитный (риск дефолта)
- Невыполнение обязательств эмитентом облигации или заемщиком.
- Смягчение: выбор инвестиционного качества, диверсификация облигаций, анализ эмитента.

- Ликвидностный риск
- Невозможность быстро продать актив без существенной потери в цене.
- Смягчение: держать часть портфеля в ликвидных активах, планировать горизонты, использовать стоп‑ордера с осторожностью.

- Инфляционный риск
- Обесценение покупательной способности денег.
- Смягчение: часть вложений в активы, опережающие инфляцию (акции, недвижимость, инфляционно‑привязанные облигации).

- Процентный риск
- Изменение процентных ставок влияет на цены облигаций и стоимость заёмного капитала.
- Смягчение: ступенчатые сроки, барьерные стратегии, комбинирование кратко‑ и долгосрочных облигаций.

- Валютный риск
- Колебания курса валют влияют на доходность инвестиций в иностранной валюте.
- Смягчение: хеджирование, валютная диверсификация, инвестирование в валюте расходов.

- Операционный риск
- Ошибки, сбои технологий, мошенничество, человеческий фактор.
- Смягчение: надёжные платформы, страхование, бэкап коммуникаций, проверенные контрагенты.

- Юридический / регуляторный риск
- Изменения законов, запреты, налоговые новации, блокировки счетов.
- Смягчение: следить за регулированием, консультации с юристом/налоговым консультантом, диверсификация юрисдикций при больших суммах.

- Концентрационный риск
- Сильная зависимость портфеля от одного актива/сектора.
- Смягчение: лимиты на доли по позициям, диверсификация по секторам и регионам.

- Контрагентский риск
- Риск, что контрагент по сделке (биржа, фонд, брокер) не выполнит обязательств.
- Смягчение: выбирать надёжных участников рынка, страхование, держать часть активов у разных провайдеров.

- Психологический/поведенческий риск
- Эмоции ведут к необдуманным решениям (паническая продажа, жадность).
- Смягчение: заранее прописанная стратегия, аллокация, автоматизация инвестиций, дисциплина.

Инструменты и приёмы управления рисками
- Диверсификация по классам активов, секторам и регионам.
- Аллокация и ребалансировка портфеля по расписанию (раз в полгода/год).
- Сохранять резерв (финансовая подушка) — не трогать накопления для инвестиций при экстренных расходах.
- Хеджирование (опционы, фьючерсы, валютные инструменты) — для опытных инвесторов.
- Ограничения на позицию (не более X% от капитала в одной компании/инструменте).
- Проверка контрагентов и платформ (регулирование, отзывы, прозрачность комиссии).
- Страховые продукты и защитные инструменты (при необходимости для недвижимости/бизнеса).
- План выхода: заранее знать, при каких условиях фиксировать убыток или закрывать позицию.

Чек‑лист перед инвестицией
- Определил(а) цель, срок и допустимый уровень риска?
- Есть ли финансовая подушка (3–6 месяцев расходов)?
- Понял(а) ликвидность и комиссии у выбранного инструмента?
- Провёл(а) диверсификацию и поставил(а) лимит на позицию?
- Есть ли план действий при падении рынка (ребаланс, докупка, стоп‑лосс)?

Короткие практические советы
- Начинайте с малого и увеличивайте долю инвестиций по мере опыта.
- Не гонитесь за «горячими» активами и быстрыми доходами.
- Документируйте свою стратегию — это поможет избежать эмоциональных решений.
- Раз в год пересматривайте портфель и допустимые риски.

Помните: риск нельзя полностью исключить — можно лишь контролировать и управлять им. Правильная подготовка и дисциплина часто важнее “волшебных” стратегий.

#финансы #риск #инвестиции #дисциплина #финансоваяподушка #финансоваяграмотность #инфляция

Недавно говорил, что одна из акций, за которой слежу это Нижнекамснефтехим. На прошлой неделе впервые добавил ее на ИИС на 1% от счета и сегодня докупил еще на 1%.

В NZT мы раз в год общаемся с Сибуром и я всегда задаю вопросы про НКНХ. Дело в том, что Сибур ведет на этой своей дочке огромную стройку, в результате которой в 2028 году мощности группы Сибур по производству базовых полимеров вырастут в 1,6 раза.

Подробнее все выкладки мы давали здесь (надо пройти короткую регистрацию).

В 2025 году будет рост производства и фин реза вследствие запуска этиленового комплекса ЭП-600. Ещё строятся производства этилбензола, стирола и полистирола, а также увеличение мощностей по выпуску металлоценового полиэтилена для которых этот комплекс будет поставщиком.

Сибур зимой подтвердил план по росту EBITDA с 71,2 млрд руб. до 278,9 млрд руб. по итогам 2027 года. Таким образом, НКНХ выйдет на проектную мощность в 2028 году. Рисков переносов сроков, по словам компании, нет.

Пока идет стройка, Сибур ограничил див выплаты до 15% от скорр. чистой прибыли. Но даже с учётом этого див доходность за 2025 год может составить 7%. Дальше дивиденды будут выше, а если потом вернут 50% от прибыли, то дивиденды после строек составят половину от текущей цены.

Сейчас из-за общего негативного фона на рынке я дождался интересной цены. Столько сколько сейчас префы НКНХ стоили в декабре 2024 года, а до этого в октябре 2022 года. А выручка за 1,5 года выросла на 18%. Еще в январе акции стоили на 26% дороже, даже без эффекта от ввода ЭП-600 на P/L, так что по этой цене покупать вполне комфортно.

Рост бизнеса за счет стройки либо $$M&A + дивиденды — это та же идея, что и в Полюсе, и в Роснефти, и в Тинькофф. И вообще почти во всех моих акциях. Но держать эту акцию минимум 3 года, никаких иллюзий на быстрые деньги тут нет 🙂 Да и вообще в акциях сейчас быстрых денег нет.

Основной риск вижу в Китае. Во-первых, 40% продукции НКНХ идет на экспорт. Во-вторых, цены в Китае сами по себе прямо влияют на цены внутри РФ. Низкие цены в Китае, как и конкуренция с ним могут сильно надавить на маржинальность. И тут против лома очень сложно будет искать приём.

Еще один нюанс в том, что стройки в 2028 году могут и не закончиться, Сибур пока думает, может нужно будет строить что-то еще.

В общем, еще упадет — еще куплю 🙂

В мире инвестиций, где акции манят своей потенциальной высокой доходностью, облигации часто остаются в тени. Но не стоит их недооценивать! Облигации – это надежный и консервативный инструмент, который может стать отличным дополнением к вашему инвестиционному портфелю.

Что такое облигация?

По сути, это долговая расписка. Вы даете деньги в долг компании или государству, а они обязуются вернуть вам деньги в определенный срок с процентами.

Преимущества облигаций:

•  Низкий риск: Облигации считаются менее рискованными, чем акции, особенно если речь идет о государственных облигациях.
•  Стабильный доход: Вы получаете фиксированный процентный доход (купон) в течение всего срока действия облигации.
•  Защита от инфляции: Существуют облигации, доходность которых привязана к уровню инфляции, что защищает ваши сбережения от обесценивания.
•  Диверсификация портфеля: Облигации помогают снизить общий риск вашего инвестиционного портфеля, так как они ведут себя иначе, чем акции.

Виды облигаций:

•  Государственные: Выпускаются государством, считаются самыми надежными.
•  Корпоративные: Выпускаются компаниями, имеют более высокую доходность, но и более высокий риск.
•  Муниципальные: Выпускаются местными органами власти.

Как инвестировать в облигации?

•  Через брокера: Откройте брокерский счет и покупайте облигации на фондовом рынке.
•  Через инвестиционные фонды: Инвестируйте в фонды, которые специализируются на облигациях.

Облигации – это надежный и предсказуемый инструмент, который поможет вам сохранить и приумножить свой капитал!



#инвестиции #облигации #финансы #доход #капитал #риск #диверсификация #деньги #советы

Над каждой компанией я сижу и думаю какие есть риски потерять деньги: здесь мажор плохой, здесь пик цикла, здесь бизнес убивает высокая ставка, геополитика и так далее.

Это все правильно, это надо делать. Но это надводная часть айсберга.

Реальный риск — это тот, которого мы не видим!

➡️ Кто в январе 2020 года прогнозировал падение рынка через 2 месяца на 36%?

➡️ Кто в октябре 2021 прогнозировал падение рынка через 4 месяца на 61%?

Это невозможно было просчитать. И да, это давит. Ты можешь супер круто разбираться в финансах и экономике, долго обыгрывать индекс Мосбиржи, но потерять большую часть капитала из-за прилета черного лебедя.

Хорошая новость в том, что рисков много, а рынок со временем все равно растет. Если есть разумный подход и терпение.

Для меня даже еще важнее не влезать двумя ногами в жир, если это и так понятно. Свести к минимуму необязательные потери. Звучит просто, а на деле это особенности психики в чистом виде.

В общем, считаем риски/профит и периодически сверяемся в адеквате ли мы 🙂 И эта формула не только к рынкам подходит.

Как мы с вами можем инвестировать (или инвертировать) сейчас, когда геополитика вносит дополнительный хаос в без того трудноуправляемый процесс кризиса глобальной экономики?

В любой точке кризиса мы определим те стратегии, которые являются "смертельными". И оставим только те, которые позволят пережить этот шторм. Не слиться. А а возможно, и увеличить капитал.

Я жестко стою на пути долгосрочного инвестора, ничто меня с него не свернет. Но помню совет Голдмана Сакса: 90% времени мы соблюдаем самую строгую дисциплину. Но есть моменты в жизни инвестора, когда ты обязан рисковать! Кризис – как раз такой момент. Это период, когда даже человек без крупного стартового капитала может относительно быстро заработать свой первый миллион.

Конечно, мы не забываем о правилах. Скажем, вы можете выделить 50 тысяч для торговли. Вас такая сумма не напрягает. Изучаете матчасть и заходите в рынок на эти 50 тысяч.

Обычно в кризис бывают такие сильные движения, что их проще увидеть и торговать. Если все сделаете правильно + повезет – сделаете 500 тысяч или миллион. Эти деньги станут основой для вашего следующего шага как инвестора. Если вы начинаете с большей суммы и ее потеря для вас ощутима – то тогда, однозначно, ищите наставника, минимизируйте риски.

Это тоже стратегия инверсии. В сложные моменты обычные люди боятся, советуют друг другу держать наличку, деньги “под матрацем”. Говорят, не лезьте на большую волну! И тому подобное.

А я говорю – учитесь у профессионалов соблюдать риски, читайте книги и рискуйте небольшой суммой. Сделайте начальный капитал – и вот тогда строго инвестируйте, чтобы получить действительно ощутимый доход.

Алексей Примак

https://t.me/ifitpro
#риск