#доходность — посты и обсуждения

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя снова доказала, что майские праздники дают восстановиться не только инвесторам, но и Индексу Мосбиржи. Причем если взглянуть на график, во вторник-среду даже были попытки превысить отметку 2700, но рубль продолжал укрепляться и давить на рынок. Так в пятницу образовалась распродажа из-за нехватки позитивных новостей. Неделя закончилась на позиции 2633 (+1,2%📈).

1️⃣ Основная поддержка рынка сохраняется на геополитике которая на этой неделе была не на первом плане. Однако, на будущей неделе может вернуть свое лидерство на основе визита В.В. в Китай 19-20 мая. Как мы с вами заметили, поездка Трампа толком принесла прогрессивных результатов как он планировал. Разве что сделка с Китаем о готовности заказать 200 самолетов Boeing.

2️⃣ Для консервативных инвесторов которые выбирают долговой рынок, обратим внимание, что с начала года ставка снизилась только на 1,5%, а в июне можно ожидать «паузу» снижения ставки. Поэтому флоатеры не теряют привлекательность. Для избегания риска дефолта ориентируйтесь только на облигации с высоким кредитными рейтингом ААА. Среди вариантов флоатеров наша команда выбрала Ростелеком ПАО 001P-07R или МБЭС 2P-02

3️⃣ Из корпоративных новостей недели стоит отметить взлеты акций по индивидуальным причинам. Так всех порадовало решение Хэдхантера👨‍🔧 об обратном выкупе акций (байбек) размером 15 млрд руб со сроком 12 месяцев. Позитив такого решения в том, что Хэдхантер выкупит акции в свободном обращении и пополнит свой капитал. Акции в пятницу сразу выросло на +2%📈

🗣Сделки недели:

Куплены акции Русагро🍅 за 107,4 руб (25 шт.).

🗣Дивиденды и купоны недели:
Выплата дивидендов Хэдхантер🔖: 1631 руб

Выплата купонов Газпром Капитал БО-003Р-20⛽️: 16,1 юаней

$RU000A108GR8 $RU000A107DS5 $HEAD $RAGR

#акции

#доходность

#облигации

#флоатеры

#обзор
#новичкам

Не ИИР

За последнее время на долговом рынке стали чаще появляться риски дефолтов которые стали доходить и до крупных игроков рынка как Евротранс. На прошлой неделе такой риск был у трех выпусков облигаций Самолета🏠, но с задержкой он выплатил купоны.

По каким критериям выбирать облигации?

Сейчас на долговом рынке по-прежнему атмосфера недовольства инвесторов после последнего заседания ЦБ по изменению "ключа" до 14,5%. С тех пор индекс гос. облигаций RGBI опустился до уровня 119 п. и так сохраняется даже в мае. Сегодня 119,4 п.

Обратите внимание, что распродажа длится уже 3 недели и есть вероятность, что скорость выйдет из нее. Для этого нужны любые хорошие новости, например снижение инфляции и ослабление рубля, но плавное. Тут важно не количество, а сам факт. Ведь валюты не было 3 месяца.

В первую очередь необходимо исключить из портфеля высокодоходные облигации (ВДО). Также наблюдайте за ликвидностью облигаций. Самые медленные мало кого интересуют и вряд ли стоит ожидать роста их доходности. А вот более высокую доходность наша команда ждет от ОФЗ, которая может составить 20-30% к концу года. Это касается длинных ОФЗ с фиксированным купоном:

🚩ОФЗ 26248
Доходность: 14,7%
Погашение: 16 мая 2040 г.
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,25% в год.
Кредитный рейтинг: ААА

🚩ОФЗ 26254
Доходность: 14,72%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.

А какие корпоративные облигации сейчас надежные?

Корпоративные облигации с кредитным рейтингом АА и выше сейчас тоже еще доступные и дешевые по цене и могут обеспечивать низкий риск к дефолту или задержке выплат. Более надежными выделяем следующие эмитенты:

🚩Атомэнергопром АО 001Р-08
Дата погашения: 17.09.2030
Доходность: 14,57%
Купон: 36,65% (4 раза в год)
Накопленный купонный доход: 19,2 руб.
Кредитный рейтинг: ААА

🚩ГТЛК БО 002P-12
Дата погашения:02.03.2030
Доходность: 17,04%
Купон: 13, 36% (ежемесячно)
Накопленный купонный доход: 8,5 руб.
Кредитный рейтинг: АА

Из выбранных бумаг риск дефолта является минимальным. При этом дальнейшее снижение геополитических рисков конфликта на Ближнем Востоке с переходом на дипломатию, будет влиять на длительность распродажи не только акций, но и облигаций.

$SU26248RMFS3

#офз

#доходность

#облигации

#ключеваяставка

#обзор
#новичкам

Не ИИР

Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.
Основой дальнейшего роста прибыли Совкомбанка будет цикл дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.Аналогичная чувствительность к ставке существует у ВТБ🏦. Оба банка являются бенефициарами такого сценария и первыми позитивно среагируют только на снижение во 2-й половине года.

Чтобы компенсировать давление высокой ставки, Совкомбанк развивает свой бизнес в других направлениях: страхование, лизинг, факторинг, площадку цифровых закупок. Также в апреле 2025 г. Совкомбанк завершил сделку поглощения Хоум банка. Сумма сделки была 50 млрд руб. А только месяц назад, 15 апреля выкупил 100% страховой компании "Капитал Life".

А о чем говорит годовой отчет банка?

Результаты Совкомбанка мы оценили обнадеживающими. За 2025 г. Совкомбанк заработал выручку 972 млрд руб. Это уже на 35% выше результатов за 2024 г. Однако, есть другая сторона медали: чистая прибыль составила 53,2 млрд руб. Вот тут банк уже уступил на 31% предыдущему 2024 г. Основную долю прибыли банку приносит комиссионный доход, который вырос на 24% до 48,9 млрд руб. Мы выделили ключевые пункты отчета, чтобы поговорить о будущих дивидендах.

✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨

Наш математик Василий лично доволен отчетом банка и с удовольствием оставил свой прогноз по дивидендам, которые должен выплатить за 2025 г. Большинство банков используют дивидендную политику 50% от прибыли, но Совкомбанк 25%. Так решено в целях роста капитала. Итак, чистую прибыль 53,2 млрд разделим на общее количество акций 22517 млн. Получаем 2,35 руб. Забираем из суммы 25%. Получаем дивиденды 0,55 руб за акцию.

Риски❌

1️⃣После сделки покупки Хоум банка, Совкомбанк находится на стадии восстановления, поэтому сейчас временно замедлится рост прибыли из-за таких расходов.

2️⃣Ключевой проблемой всего банковского сектора остается высокая ставка ЦБ. Так банк сейчас выдает кредиты в минимальном количестве, как и его конкуренты.

$SVCB $VTBR

#акции

#доходность

#банки

#дивиденды

#обзор
#новичкам

Не ИИР

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
Итак друзья, вчера мы с вами хорошенько прошлись по рынку акций, а сегодня плавно переходим на долговой рынок. Банковские вклады при каждом снижении ставки ЦБ теряют свою популярность. Так выбор инвесторов переходит на облигации. К концу апреля частники уже вложили в этот инструмент рекордную сумму 265,5 млрд руб, что на 57,3% больше, чем в апреле 2025 г.

Какие выпуски стали выбирать на долговом рынке?

Сейчас на рынке облигаций, по мнению нашей команды, не самые благоприятные условия. Начина с медленного снижения ставки ЦБ до крепкого рубля. Однако, мы сообщали, в майские праздники не только отдыхали, но и создавали свои инвестидеи Так осторожно выбрали три вида облигаций

1️⃣Конечно самыми привлекательными остаются длинные ОФЗ. Обратите внимание, когда выбираете длинных учитывайте, что они подходят как бумага для долгосрочных сбережений. Например, сейчас можно зафиксировать доходность 14,5-14,7% на срок до 10 лет. Например с такими выпусками:

🚩ОФЗ 26246
Доходность: 14,68%
Купон 59,84 руб. (2 раза в год).
Погашение: 12 марта 2036 г.
Купонная доходность: 12% в год

🚩ОФЗ 26247
Доходность: 14,69%
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Погашение: 11 мая 2039 г.
Купонная доходность: 12,86% в год.

🔔Подписывайтесь, если не планируете сделки наугад, а выбрать момент прибыльной сделки!🔔

2️⃣ Немного интереснее даже, чем длинные ОФЗ сейчас выглядят корпоративные облигации, но не любые, а среднесрочные и краткосрочные облигации. Суть идеи в том, что можно позволить растянуть сроки сделок как всем знакомая стратегия "лесенка" с постепенно возрастающими сроками погашения.

🚩АБЗ-1 002P-06
Доходность: 18,82%
Купон: 14,38 руб (ежемесячно)
Погашение: 1 апреля 2029 г.
Купонная доходность: 17,5% в год
Кредитный рейтинг: А

🚩Авто Финанс Банк БО-001Р-13
Доходность: 15,16%
Купон: 44,38 руб (4 раза в год)
Погашение: 17 сентября 2027 г.
Купонная доходность: 17,8% в год
Кредитный рейтинг: АА

P.S. Общим фактом обоих видов облигаций является распродажа на долговом рынке с конца апреля. Так во 2-й половине года кроме купонов доходность можно прибавить за счет роста цен самих облигаций.

$SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 $RU000A109KY4

#офз

#доходность

#облигации

#ключеваяставка

#обзор
#новичкам

Не ИИР

Друзья, привет! 👉 Банки конкурируют за наши деньги, и сейчас появилась возможность открыть короткий вклад на 3 месяца под очень привлекательный процент. На рынке есть предложения для суммы 300 000 ₽ со ставками от 13,5% до 17% годовых. Все такие вклады застрахованы в системе АСВ (до 1,4 млн ₽). Делюсь подборкой.

** Пока вы ждете снижения ключевой ставки, чтобы выгодно войти в недвижку, рынок готовит «идеальный шторм». 15% застройщиков уже задерживают сдачу объектов, а доходность от аренды впервые за 10 лет проиграла обычному банковскому депозиту. Стоит ли продолжать верить в «вечный рост» бетона?

### 1. Парадокс затоваривания К маю 2026 года рынок первичной недвижимости России застыл в странной позе. С одной стороны — рекордные объемы нераспроданного жилья в новостройках (в некоторых регионах до 70%). С другой — девелоперы не спешат снижать цены. Почему? Ответ в **механизме эскроу-счетов** и стоимости стройматериалов. Застройщик не может продавать дешевле себестоимости, иначе банк перекроет финансирование. Мы видим классический «пузырь предложения», который удерживается искусственно.

### 2. Аренда vs Ипотека: Смена парадигмы Главный тренд 2026 года — **«победа аренды»**. При рыночной ипотеке в 22% ежемесячный платеж за квартиру в Москве может составлять 180 000 – 200 000 руб. Аренда такой же квартиры обходится в 75 000 – 90 000 руб. Инвесторы, которые раньше покупали «однушки под сдачу», массово фиксируют прибыль и уходят в высокодоходные облигации или фонды ЦФА. Бетон стал неликвидным активом с низкой доходностью (в среднем 4–5% годовых против 15%+ в других инструментах).

### 3. Куда смотреть инвестору? (Слабые сигналы) Если вы все же хотите оставаться в недвижимости, фокус смещается с «жилья для жизни» на специфические ниши: * **ИЖС (Индивидуальное жилищное строительство):** Здесь еще работают адресные программы, а спрос на загородную жизнь растет на 20% в год. * **Редевелопмент и склады:** Складская логистика — единственный сектор, где вакантность (пустые площади) близка к нулю. * **Земельные участки:** По старой поговорке — «покупайте землю, её больше не производят». В 2026 году это единственный актив, не требующий затрат на обслуживание.

**Вывод:** Эпоха легких денег на перепродаже новостроек закончена. Рынок недвижимости РФ переходит в стадию «зрелой стагнации». Побеждать будут те, кто умеет находить дисконты на вторичке у тех, кому «нужно срочно», или те, кто вовремя переложил капитал в более динамичные сектора (крипто-RWA или логистику).

#FinanceRealEstate #AnalyticalAlert #InvestorsEntrepreneurs #эскроу #ключеваяставка #ИЖС #доходность

Уважаемые трейдеры и инвесторы, В последние недели финансовые рынки демонстрируют повышенную волатильность, а новостной фон носит преимущественно негативный характер. Однако подобные периоды следует рассматривать не как угрозу, а как возможность для реализации продуманных инвестиционных стратегий. Разберём ключевые аспекты этого тезиса подробнее. 1. Волатильность как фактор рыночных возможностей Повышенная волатильность зачастую является следствием краткосрочных спекуляций и информационных манипуляций. В такие периоды: • формируются выгодные точки входа в позиции; • крупные игроки наращивают капиталы; • открываются дополнительные возможности для получения прибыли при грамотном управлении рисками. • 2. Трейдинг как профессиональная деятельность Трейдинг требует системного подхода и дисциплины. Это не инструмент для быстрого обогащения, а полноценная профессиональная деятельность, где: • каждое решение принимается трейдером осознанно; • ответственность за результат полностью лежит на участнике рынка; • итоговый результат определяется качеством стратегии и соблюдением риск‑менеджмента. 3. Масштабируемость торговых стратегий Эффективность стратегии не зависит от размера депозита — она масштабируется пропорционально. Проиллюстрируем это на примере доходности 30% годовых: • при инвестировании 1 000 руб. прибыль составит 300 руб. в год; • при инвестировании 1 000 000 руб. та же доходность даст 300 000 руб. Этот пример наглядно демонстрирует потенциал масштабирования успешных стратегий. 4. Сравнительный анализ доходности Проведём сопоставление потенциальной доходности торговых стратегий с альтернативными инструментами инвестирования: • Средняя доходность банковских вкладов (по данным финансовых сервисов): 13,8% годовых. • Результаты наших стратегий: • основная стратегия: 102% за год; • новая стратегия (запущена в январе): 11% за 2,5 месяца. Данные показатели демонстрируют значительный потенциал трейдинга при условии грамотного подхода. 5. Управление рисками и профессиональный опыт Достижение высоких результатов требует: • глубокого понимания рыночных механизмов; • отработанных навыков риск‑менеджмента; • систематического анализа и тестирования стратегий; • эмоциональной устойчивости и дисциплины. Наработка этих компетенций может занимать годы даже у опытных трейдеров. Запуск стратегий автоследования С целью предоставления инвесторам доступа к профессиональным торговым стратегиям наша команда запускает сервис автоследования. Это позволит: • сократить время на поиск и тестирование стратегий; • использовать проверенные подходы с подтверждённой доходностью; • минимизировать влияние эмоциональных решений на результаты торговли; • диверсифицировать инвестиционный портфель за счёт профессионального управления. Приглашаем к сотрудничеству Если вы: • стремитесь повысить доходность инвестиционного портфеля; • ищете надёжные инструменты для долгосрочного роста капитала; • хотите воспользоваться опытом профессиональных трейдеров, — рассмотрите возможность подключения к нашим стратегиям автоследования. Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях или в личных сообщениях в нашем тг канале B90_InvesT:

https://t.me/investor_mann

https://www.comon.ru/strategies/113310

https://www.comon.ru/strategies/129965

#инвестирование #трейдинг #автоследование #финансовыестратегии #управлениекапиталом #волатильность #доходность.

Консервативная часть портфеля под 11% в долларах? Да, но с нюансами. Разбираем Woodville. 💷

Облигации Woodville (Великобритания) — это не «халява». Это инструмент с фиксированным купоном 11% годовых в валюте.

Как мы их используем:

🔹 Для защиты капитала — они работают как аналог депозита, но с доходностью выше.

🔹 Для баланса портфеля — когда у вас есть высокорисковые pre‑IPO, облигации снижают общую волатильность.

Какие риски:

→ Кредитный риск эмитента (компания может не выплатить). Мы провели due diligence: бизнес устойчив, платежи идут без задержек.

→ Валютный риск (если вы считаете в рублях). Но для инвесторов с капиталом в валюте это минус.

→ Риск досрочного выхода: облигации не торгуются на бирже, но у нас есть механизмы выхода.

Наша позиция:

Мы не говорим «100% надежно». Мы говорим: вот инструмент, вот его место в портфеле (обычно 20–40% от капитала), вот риски. Решение за вами.

Если хотите увидеть пример структуры портфеля с Woodville — напишите в комментариях. Разберем.

​#облигации ​#доходность ​#управлениекапиталом

Друзья, привет! 👉 Май для инвестора — это как Новый год для ребёнка: куча компаний раздает дивиденды. Если вы хотите получить свою долю прибыли, важно вовремя купить акции — до даты закрытия реестра. Я изучил календарь выплат и выбрал самые вкусные истории. Рассказываю, кто, сколько и когда платит.

Один из немаловажных факторов при долгосрочном инвестировании — капитализация полученных доходов, будь то #дивиденды, #купоны или #проценты по вкладу. Некоторые недооценивают этот элемент инвестирования... зря, так как в большинстве случаев именно он делает разницу! А не букмейкер..)

При составлении подборки ОФЗ столкнулся с серьезным расхождением фактической доходности при простом инвестировании и реинвестировании купонов. В #офз, за счёт длинны, это играет важную роль. Составил примитивную модель в Эксель для наглядности и сравнил несколько близких по сроку выпусков:

💸ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5
● Ставка купона: 6,1% (30,42₽) или ≈ 9,99% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 17,18% годовых. Если купить на 1млн ₽ (1641 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1641000₽ + сумма купонов 19х49919,22₽. Итого 2589332₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 3210 бумаг, и получим крайний купон в размере 97648₽. Итоговый результат 3307648₽ или ≈ 24,9% годовых.

💸ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,48% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 14,88% годовых. Если купить на 1млн (1126 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1126000₽ + сумма купонов 19х67379,84₽. Итого 2406217₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 3388 бумаг, и получим крайний купон в размере 202738₽. Итоговый результат 3590738₽ или ≈ 27,4% годовых.

💸ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1
● Ставка купона: 7,7% (38,39₽) или ≈ 12,26% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 16,89% годовых. И если купить на 1млн ₽ (1594 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1594000₽ + сумма купонов 26х61193,66₽. Итого 3185035₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 5076 бумаг, и получим крайний купон в размере 194868₽. Итоговый результат 5270868₽ или ≈ 33% годовых.

💸ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3
● Ставка купона: 13% (64,82₽) или ≈ 13,16% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 13,76% годовых. И если купить на 1 млн ₽ (1012 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1012000₽ + сумма купонов 26х65597,84₽. Итого 2717544₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 5122 бумаги, и получим крайний купон в размере 332008₽. Итоговый результат 5454008₽ или ≈ 35,6% годовых.

В обоих случаях не сложно определить простую доходность - и найти облигации, которые выгодно отличаются к погашению по этому параметру, как было в предыдущей публикации.

Однако реинвестирование купонов переворачивает ситуацию. ОФЗ с большим купоном на длинной дистанции выгоднее, но чаще это различие достигается лишь к концу пути, когда накопительный эффект проявляется в магии сложного процента и зависит от многих неизвестных переменных.

Есть тысячи нюансов и отклонений, например, в пользу облигаций с наименьшим номиналом - налоговая льгота, это позволит в перспективе сэкономить и в какой-то степени уровнять #доходность (если не ИИС-3). Плюс убежден, что #облигации с высоким купоном на своем пути точно выйдут вверх за пределы номинала, но в расчетах это не учитывал и т. д.

Это дилетантские рассуждения и наивная математика - далеко не константа, однако факт необходимости реинвестировать, вне зависимости от выбранного инструмента, существенно влияет на доходность и его важно применять.

Как по мне (не инвестиционная рекомендация), идеальное решение головоломки с доходностью ОФЗ — это не поиск одной конкретной бумаги, а карусель из облигаций для получения ежемесячного дохода и его систематическое реинвестирование. Тогда доходность можно будет считать равновесной.

Интересно было бы увидеть пример такого портфеля?

Буду признателен за поддержу, присоединяйтесь в Пульсе!

#базар_учит #хочу_в_дайджест #инвестиции #расту_сбазар

Подборка облигаций А-рейтинга с динамикой...

Завершающим этапом анализа рейтинговой группы является сборка модального портфеля. Две предыдущие публикации с подборками бумаг А-рейтинга — это основа.

Процесс выглядит следующим образом: анализ финансовых данных - ранжирование эмитентов - анализ конкретных выпусков - ранжирование выпусков - составление подборки наиболее эффективных бумаг - добавление бумаг в #портфель - анализ доходности.

💸Непосредственно про портфель и анализ доходности:

Аналогично прошлому разбору с лучшими #вдо базовые условия остаются идентичными, а именно 1млн ₽ и 10 облигаций рейтинга от BBB+ до А+. Преимущественно добавляю длинные бумаги, дабы зафиксировать доходность в цикле снижения.

Бумаги, которые были добавлены в портфель ранее 12.12.2025, практически все пришлось пересобрать (отдельно скрин проданных), так как спустя время лидеры по доходности выпусков сменились, а на рынке появились новые эмитенты, такие как ЭкоНива $RU000A10EJZ8 и новые выпуски, например Софтлайн $RU000A10EA08.

Самолет $RU000A107RZ0 и Воксис $RU000A10BW39 - рокировка на более доходные в моменте выпуски. 15-й выпуск Самолета $RU000A109874 самый короткий, с приближающейся офертой, однако самый доходный на единицу времени в портфеле, и практика показывает, что бумаги получают вменяемый, рыночный купон, а нынешняя недооценка позволит (надеюсь!) заработать в короткий период.

Воксис наоборот, уже показал, что выкупает по колл-опциону, поэтому ждать такого же исхода к концу года не хочется и выпуск лучше заменить. Также вероятен Колл-опцион по ПКБ $RU000A10BGU1, поэтому сейчас хорошая возможность выйти из позиции.

Абрау $RU000A10C6W2 и Инарктика $RU000A107W48 - достойные эмитенты, но уступают по доходности на единицу времени другим бумагам, и за прошедший период отставание подтвердилось.

Эталон и Сэтл Групп - идея была на приближение оферты по бумагам, обе отработали. Эталон показал лучшую доходность среди всего портфеля, и в целом выпуск получил приятный купон, однако цена с ускорением оторвалась от номинала и сейчас торгуется справедливо.

"Перчинка” для портфеля - СТМ $RU000A1082Y8 и Брусника $RU000A10C8F3. Если $SMLT из-за сложностей продает проекты и земли, то Брусника, надеюсь из уверенности, покупает. В том числе у того же Самолета. А выпуск Синары в моменте получил хороший купон с монополистической историей, приемлемо.

Как итог. Получилось, что портфель стал существенно более рисковым, так как все качественные эмитенты порядком растеряли доходность. Но на первый взгляд, риск оправдан. Далее будем смотреть на практике.

💸Доходность:
На сегодняшний день #доходность портфеля 8.14% (с 12.12.25), с учетом всех поступлений и без списания налогов.

Для сравнения в портфель добавлены два фонда, $TBRU и $LQDT. По ним доходность 6.00% и 4,64% соответственно. Доходность индекса МосБиржы 1.83%.

Ежемесячные поступления от А-облигаций прогнозируются на уровне 17000₽.

Примечание:
Никому ничего не рекомендую. Продолжаю эксперимент с форматом портфелей, так как подборки бумаг должны иметь не только информационную, но и практическую цель. Для более наглядного сравнения доходности начало отсчета сравнял с предыдущим портфелем “Золотая ВДО”, так можно будет доподлинно сравнить их между собой.

Интересно было бы Вам следить за динамикой такого портфеля?

В перспективе их будет три, разделены по риску. Буду стараться реинвестировать купоны и следить за динамикой.

Буду рад обратной связи!

Присоединяйтесь в Базаре!

#облигации #расту_сбазар #подборка

Признаться, в этой рейтинговой группе насобирать лучших сложнее всего, так как кругом одни убытки, а годовая отчетность таких представителей этой рейтинговой когорты как $DELI и $WUSH показывает, что кассовый разрыв имеет тенденцию к увеличению.

Никому НИЧЕГО не рекомендую, однако ниже небольшой список (А)блигаций, прошедших два этапа отбора по таблице: то есть не попали в “Зону Риска” и имеют #доходность на единицу времени выше среднего:

💸МКАО Воксис 001Р-02
● ISIN: $RU000A10E9Z7
● Цена: 99,5% или 994,7₽
● Дата погашения: 03.02.2028
● Ставка купона: 20% (16,44₽)
● Кредитный рейтинг: BBB+ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 553,4₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 20,18%

💸ГЛОРАКС 0001Р-05
● ISIN: $RU000A10E655
● Цена: 104,1% или 1041,6₽
● Дата погашения: 11.07.2029
● Ставка купона: 20,5% (16,85₽)
● Кредитный рейтинг: BBB+ от НКР
● Доходность в день до погашения: ≈ 504,9₽
● Годовая доходность: ≈ 18,42%

💸Уралкуз 001Р-03
● ISIN: $RU000A10DBV6
● Цена: 102,7% или 1026,7₽
● Дата погашения: 21.10.2027
● Ставка купона: 20% (16,44₽)
● Кредитный рейтинг: А- от Акра
● Доходность в день до погашения: ≈ 486,6₽
● Годовая доходность: ≈ 17,76%

💸Лайфстрим БО-П02
● ISIN: $RU000A1068S9
● Цена: 93,8% или 938₽
● Дата погашения: 14.03.2027
● Ставка купона: 13,5% (33,66₽ в квартал)
● Кредитный рейтинг: BBB+ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 470,8₽
● Годовая доходность: ≈ 17,17%

💸Софтлайн 002Р-02
● ISIN: $RU000A10EA08
● Цена: 104,5% или 1045,7₽
● Дата погашения: 20.12.2028
● Ставка купона: 19,5% (16,03₽)
● Кредитный рейтинг: А- от Акра
● Доходность в день до погашения: ≈ 467,6₽
● Годовая доходность: ≈ 17,05%

💸Полипласт АО П02-БО-13
● ISIN: $RU000A10DZK8
● Цена: 103,2% или 1032,1₽
● Дата погашения: 16.12.2027
● Ставка купона: 19,45% (15,99₽)
● Кредитный рейтинг: А от Акра
● Доходность в день до погашения: ≈ 464,4₽
● Годовая доходность: ≈ 16,95%

💸Сэтл Групп 0002Р-03
● ISIN: $RU000A1084B2
● Цена: 100,3% или 1003,5₽
● Дата погашения: 14.03.2027
● Ставка купона: 17% (13,97₽)
● Кредитный рейтинг: А от Акра
● Доходность в день до погашения: ≈ 450,1₽
● Годовая доходность: ≈ 16,42%

💸ЭкоНива 001Р-01
● ISIN: $RU000A10EJZ8
● Цена: 101,6% или 1015,8₽
● Дата погашения: 28.02.2029
● Ставка купона: 16,75% (13,77₽)
● Кредитный рейтинг: А от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 434₽
● Годовая доходность: ≈ 15,83%

И пара облигаций с амортизацией. Так как они выше номинала, то доходность в процессе погашения будет снижаться на долю погашенного номинала:

💸Интерлизинг 001Р-11
● ISIN: $RU000A10B4A4
● Цена: 106,6% или 1037,6₽
● Дата погашения: 27.02.2029
● Ставка купона: 24% (19,19₽ с амортизацией)
● Кредитный рейтинг: А от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 551,7₽
● Годовая доходность: ≈ 20,13%

💸АБЗ-1 002Р-03
● ISIN: $RU000A10BNM4
● Цена: 111,5% или 1115,1₽
● Дата погашения: 27.02.2029
● Ставка купона: 25,5% (20,96₽ с амортизацией)
● Кредитный рейтинг: BBB+ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 487,6₽
● Годовая доходность: ≈ 17,79%

Примечание:
По различным причинам (чаще финансовый убыток) тут нет самых популярных эмитентов из-за, а именно их выпуски сейчас торгуются с бОльшей доходностью. Они в предыдущей подборке.

Тут постарался собрать соотношение риск/доходность наиболее вменяемым из всех возможных сочетаний. Если Вам хочется “остроты”, то в предыдущей публикации разобрал лучшие выпуски среди проблемных активов.

Для формирования актуального портфеля также буду использовать обе подборки, чтобы повысить эффективность, взяв на себя риск некоторых эмитентов, особенно тех, кто торгуется на бирже, так как по моему мнению, они таким образом имеют дополнительный рычаг для привлечения средств.

Про работу с таблицами подробнее можно ознакомиться в Базаре.

Присоединяйтесь! Создадим вместе рабочий инструмент!

#облигации #подборка

Что случилось?
Раньше сдавать квартиру посуточно было в два раза выгоднее долгосрочной аренды. Но сейчас рынок наводнили студии, апартаменты и новостройки — предложений стало слишком много, а спрос остался прежним. Эксперты говорят: сверхприбыли испарились, потому что желающих сдавать жильё стало слишком много.

Как это работает
Раньше посуточная аренда окупалась, несмотря на хлопоты: рекламу, уборку и постоянное внимание. Доходность достигала 6–8% годовых, но только при загрузке в 50% (около 182 дней в году). Сейчас разница с долгосрочной арендой (4–6% годовых при 95% загрузке) почти исчезла.

Почему так произошло?
● Инвесторы и владельцы новостроек массово вышли на рынок.
● Бывшие долгосрочные арендодатели переключились на посуточную сдачу.
● Спрос не успевает за предложением — квартир стало слишком много, а желающих снимать не прибавилось.

Мнение
Посуточная аренда перестала быть лёгким способом заработать. Теперь это просто один из вариантов — и не всегда самый выгодный. Те, кто рассчитывал на быстрые деньги, остались ни с чем.

#недвижимость #аренда #Москва #Питер #доходность #рынокнедвижимости

Что случилось

Доходность 10-летних государственных облигаций Японии выросла до 2,38%. Это максимум с 1998 года. Япония присоединилась к США и Великобритании, где доходности также растут, а долговая нагрузка достигает рекордных уровней.

Почему это важно

Япония — страна с самым большим госдолгом в мире по отношению к ВВП (около 250%). Долгое время она могла занимать практически под ноль. Если доходность продолжит расти, обслуживание долга станет неподъёмным. А когда растут ставки в трёх крупнейших экономиках (США, Великобритания, Япония), это сигнал для всего мира.

Моё мнение

Глобальный долговой кризис, о котором предупреждали экономисты, становится всё реальнее. США уже столкнулись с ростом доходностей, Япония — следующая. Если к этому добавить войну на Ближнем Востоке, скачок цен на нефть и замедление экономик, идеальный шторм почти собран.

#Япония #облигации #доходность #долговойкризис #экономика #новости

Сочувствую всем держателям, кто переживает вместе с компанией турбулентные времена!

Однако если вы вдруг решили пойти на риск и прикупить бумаги #евротранс (чего я вам точно рекомендовать не могу) то стоит оценить в моменте, какие из выпусков наиболее эффективные по прибыли на единицу времени. И только. Без гадания на кофейной гуще о судьбе компании.

Резонансные события часто приводят к перекосам, к погашению доходность разнится - некоторые выпуски упали существенно сильнее аналогичных, а другие держатся на плаву лишь за счёт высокого купона, однако это, в данной ситуации, величина иллюзорная.

Никому ничего не рекомендую, сухой разбор (сравнение) выпусков по таблице:

💸ЕвроТранс 01
● ISIN: 
● Цена: 74,4% или 744,1₽
● Дата погашения: 20.05.2032
● Ставка купона: от 23% до 15% (18,9₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 30,5% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 904,3₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 32,98%

💸ЕвроТранс 002Р-01
● ISIN: $RU000A1082G5
● Цена: 60,9% или 609₽
● Дата погашения: 11.02.2031
● Ставка купона: от 15,5% до 13,5% (12,74₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 25,1% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 1017₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 37,1%

💸ЕвроТранс 002Р-02
● ISIN: $RU000A108D81
● Цена: 63,6% или 635,9₽
● Дата погашения: 27.03.2031
● Ставка купона: от 16% до 13,5% (13,15₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 24,8% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 938,1₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 34,22%

💸ЕвроТранс БО-001Р-03
● ISIN: $RU000A1061K1
● Цена: 81,5% или 815₽
● Дата погашения: 14.03.2027
● Ставка купона: 13,6% (11,18₽)
● Номинальный купон: ≈ 16,5% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 1090₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 39,78%

💸ЕвроТранс БО-001Р-06
● ISIN: $RU000A10ATS0
● Цена: 95,5% или 954,5₽
● Дата погашения: 12.01.2030
● Ставка купона: 25% (20,55₽)
● Номинальный купон: ≈ 25,8% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 741,6₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 27,06%

💸ЕвроТранс БО-001Р-07
● ISIN: 
● Цена: 91,1% или 911,3₽
● Дата погашения: 31.03.2027
● Ставка купона: 24,5% (20,14₽)
● Номинальный купон: ≈ 26,5% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 982,9₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 35,87%

💸ЕвроТранс БО-001Р-08
● ISIN: 
● Цена: 73,2% или 732₽
● Дата погашения: 07.09.2030
● Ставка купона: от 21% до 15% (17,26₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 28,3% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 891,9₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 32,53%

💸ЕвроТранс БО-001Р-09
● ISIN: 
● Цена: 71,6% или 715,9₽
● Дата погашения: 27.12.2030
● Ставка купона: от 20% до 15% (16,44₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 27,6% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 881,7₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 32,17%

💸ЕвроТранс БО-001Р-05
● ISIN: $RU000A10A141
● Цена: 94% или 940₽
● Дата погашения: 16.10.2029
● Ставка купона: 25% (20,55₽)
● Номинальный купон: ≈ 26,2% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 722₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 28,14%

Как показывала неоднократно практика, толпа смотрит на #купон, от жадности держит преимущественно эти бумаги  однако если учитывать размер номинала и фактическую доходность, то почти все выплаты сглаживаются, а доход кроется в недооценке номинала.

Самым же доходным на единицу времени оказался выпуск 💸ЕвроТранс БО-001Р-03 $RU000A1061K1 с самым низким купоном и с самым близким сроком погашения (что странно, так как если его не погасят, другие укатают в 0).

Примечание:
Сложнее считать #доходность по бумагам с изменяющимся купоном, поэтому результаты исследования не константа. Однако тенденция видна, и надеюсь, что кому-то данные расчёты и рассуждения будут полезны при принятии решений в отношении Евротранс!

#облигации #вдо #расту_сбазар

Что случилось

Доходность 10-летних немецких государственных облигаций (бундесоблигаций) подскочила выше 3% годовых. Это максимум с 2011 года — то есть с тех пор, как Европа переживала долговой кризис

Почему это важно

Немецкие бонды считаются эталоном надёжности в Европе. Когда их доходность растёт, это значит, что инвесторы требуют более высокую премию за риск. Раньше они были готовы давать Германии деньги почти под ноль — сейчас всё изменилось.

Что происходит

Причина — та же, что и везде: война на Ближнем Востоке и рост цен на энергоносители. Инвесторы опасаются, что инфляция останется высокой, а европейская экономика замедлится. В таких условиях они закладывают более высокую ставку и требуют большей доходности даже от самых надёжных заёмщиков.

Кроме того, ЕС собирается выпускать много новых долговых бумаг, чтобы финансировать перевооружение и энергетический переход. Больше предложения — выше доходность .

Что это значит для людей

• Кредиты в Европе будут дорожать

• Ипотека станет менее доступной

• Экономика может замедлиться ещё больше

Моё мнение

3% по немецким гособлигациям — это не просто цифра. Это сигнал, что эпоха дешёвых денег в Европе окончательно закончилась. Германия, которая привыкла занимать почти бесплатно, теперь вынуждена платить рыночную цену. Война, инфляция, энергокризис — всё это привело к тому, что даже самый надёжный заёмщик в Европе больше не выглядит безрисковым. Если доходность продолжит расти, это ударит по всей европейской экономике — от бизнеса до обычных ипотечников.

#Германия #облигации #доходность #Европа #экономика #инфляция #новости

Коэффициент #Шарпа - 2.039 #Волатильность портфеля - 0.074 #TWR - 53,5% #Доходность - 30% https://snowball-income.com/public/portfolios/scymhrioqlgcsvbhkhnb

На этой неделе сразу несколько компаний выходят с новыми выпусками облигаций. Кому что интересно — смотрите, сравнивайте, решайте.

Коротко по каждому выпуску — только основное.

1. ДОМ.РФ

Надёжность: высочайшая (ААА)
Доходность: привязана к ключевой ставке + 1,2%
Срок: формально до 2056 года (ипотечный пул)
Что важно: платят 12 раз в год, есть амортизация (часть тела долга возвращают постепенно)
Для кого: для всех
Когда: заявки 16 марта

➡️ Смысл: Супернадёжно, но доходность плавающая. Подойдёт, если ждёте, что ставки останутся высокими.

2. НоваБев Групп (алкоголь)

Надёжность: высокая (АА)
Доходность: 15% годовых
Срок: 3 года
Что важно: амортизация — 50% вернут через 2,5 года, остальное в конце
Для кого: для всех
Когда: заявки 17 марта

➡️ Смысл: Нормальная фиксированная доходность. Компания известная (владелец «Балтики» и др. брендов).

3. ТЕХНО Лизинг

Надёжность: ниже среднего (ВВ+)
Доходность: 24% годовых
Срок: 3 года
Что важно: амортизация частями, основное тело (70%) отдадут в конце
Для кого: для всех
Когда: заявки 17 марта

➡️ Смысл: Высокодоходка. Риск выше, но и купон жирный. Для тех, кто готов рискнуть.

4. ПКО ПКБ (коллекторы)

Надёжность: выше среднего (А-)
Доходность: ключевая ставка + 4%
Срок: 3 года
Что важно: амортизация в последний год (по 20% пять раз подряд)
Для кого: только для квалов
Когда: заявки 17 марта

➡️ Смысл: Плавающий купон. Если ставки не упадут резко — неплохо. Но вход только для квалифицированных.

5. ВТБ Лизинг

Надёжность: высокая (АА)
Доходность: 16,5% годовых
Срок: 3 года
Что важно: амортизация идёт почти весь срок (каждые 3 месяца по чуть-чуть)
Для кого: для всех
Когда: заявки 18 марта

➡️ Смысл: Надёжно, доходность чуть выше среднего, деньги возвращают постепенно.

6. ГТЛК (лизинг)

Надёжность: выше среднего (АА-)
Доходность: 16,75% годовых
Срок: 4 года
Что важно: амортизация только в последние полтора года
Для кого: для всех
Когда: заявки 18 марта

➡️ Смысл: Подольше, чем другие, но и купон чуть выше. Деньги начнут возвращать ближе к концу.

7. Село Зелёное (агробизнес)

Надёжность: средняя (А)
Доходность: ключевая ставка + 3%
Срок: 5 лет
Что важно: амортизация начнётся через 2 года и будет идти частями
Для кого: только для квалов
Когда: заявки 18 марта

➡️ Смысл: Длинный выпуск с плавающим купоном. Если ставки не обвалят — норм. Но вход для квалов.

8. Авто Финанс Банк

Надёжность: высокая (АА)
Доходность: 15,2% годовых
Срок: 3 года
Что важно: без амортизации (все тело в конце)
Для кого: для всех
Когда: заявки 19 марта

➡️ Смысл: Классика. Надёжный банк, фикс, всё получаешь в конце. Для тех, кто любит простые решения.

Мой комментарий

Коротко по ситуации. Если нужно надёжно и без сюрпризов — смотрите ДОМ.РФ, ВТБ Лизинг, Авто Финанс Банк, НоваБев.

Если хочется повеселее и доходность повыше — ТЕХНО Лизинг (но там рейтинг пониже, имейте в виду).

Если вы квал и хотите поиграть с плавающими ставками — ПКБ и Село Зелёное.

ГТЛК — хороший вариант на 4 года.

Короче, выбор есть. Смотрите под свой профиль.

#Облигации #Инвестиции #Доходность #НовыеВыпуски #РынокДолга

Почему вы думаете, что вы в плюсе, но денег больше не становится Открываю приложение брокера. Вижу: +15% за полгода. Красота! Иду снимать деньги. А их… почти столько же, сколько было. Знакомо? Вот 4 невидимых убийцы вашего портфеля, о которых молчат гуру: 1. Инфляция. Та самая, официальная Брокер показывает +12%. Вы рады. Но доллар за это время вырос на 10%, а гречка — на 20%. Реальная доходность с учётом покупательной способности: минус 8%. Вы не богаче, вы беднее. Просто график этого не показывает. 2. Комиссии. Дьявол в мелочах Вы торгуете часто? Комиссия брокера, биржи, депозитария. За ввод-вывод денег. За ведение счета. В конце года садитесь и считайте: сколько вы заплатили за возможность "активно торговать". Часто это 3-5% от портфеля. А если портфель маленький — все 10–15% уходят на комиссии. Брокеры любят активных трейдеров. Очень любят. 3. Налоги. О них вспоминают в апреле Вы зафиксировали прибыль 100 тысяч. Красиво. Но 13% (а то и 15%) надо отдать. Ещё минус 13–15 тысяч. Если вы торговали валютой, могли попасть на курсовую разницу и заплатить налог даже при убытке в рублях. Да, так бывает. 4. Упущенная выгода. Самая большая потеря Вы держали деньги в кэше, ждали идеальной точки входа. Акции выросли на 40% без вас. Вы не потеряли деньги формально. Но вы потеряли возможность. В мире инвестиций не сделать +40% — это и есть минус 40% к вашему потенциалу. --- Что делать? Не верить глазам. Раз в quarter садиться и считать реальную доходность: (Текущий портфель − Введено средств − Комиссии − Налоги) / Введено средств × 100% И вычесть инфляцию. Цифра может удивить. Иногда — неприятно. --- А вы когда-нибудь считали реальную доходность? Или живёте по принципу «главное не в минус»? Делитесь в комментариях 👇 #инвестиции #налоги #инфляция #комиссии #доходность #портфель #психология #учет #ошибки

Друзья, привет! 👋

Вы наверняка знаете бренд Askona бренд Askona — матрасы, кровати, подушки. Но недавно эта компания удивила не мебелью, а деньгами. Она выпустила цифровые финансовые активы (ЦФА) на 1 млрд рублей, и инвесторы выкупили их всего за 1 час 44 минуты. Это почти 10 млн рублей в минуту!

Что это за зверь такой и почему на него так быстро клюнули? Разбираемся.