#доходность — посты и обсуждения

#инвестнедвижимость #семинар #клиентыинвесторы #доходность #продажинедвижимости #опыт #Базар

МНЕ ОБЕЩАЮТ ПЛАН, КАК УВЕЛИЧИТЬ ДОХОД НА ИНВЕСТ-НЕДВИЖИМОСТИ ЗА 2 МЕСЯЦА. ВОПРОС К ПРОФЕССИОНАЛАМ: ВЫ В ЭТО ВЕРИТЕ?

Меня пригласили на семинар. Обещают:

· Разобрать мою профессиональную ситуацию

· Дать план по увеличению дохода за 2 месяца

· Рассказать, где брать клиентов-инвесторов и что им предлагать

Вход бесплатный, ни к чему не обязывает.

Как профессионал с 16-летним опытом в недвижимости, я знаю: быстрых решений не бывает. Инвестор не приходит за 2 месяца, если вы не создавали для этого базу годами.

Хочу услышать мнение коллег.

🧠 ВОПРОСЫ К АУДИТОРИИ БАЗАРА:

1. Есть ли у вас опыт участия в подобных семинарах? Что это дало на практике?

2. Как вы считаете, реально ли найти инвестора и закрыть сделку за 2 месяца в текущей экономике (высокие ставки, нестабильный спрос)?

3. Что, на ваш взгляд, самое важное в работе с инвестором: цена, локация, доходность или что-то другое?

4. Какие каналы поиска клиентов-инвесторов работают у вас сейчас лучше всего?

💎 СУТЬ

Вопрос не в том, «обманут ли меня на семинаре,

Вопрос в другом: есть ли на рынке реальные инструменты, которые дают результат здесь и сейчас?

Я хочу услышать живые кейсы. Без обещаний «золотых гор». Только честный опыт коллег.

💬 У вас были случаи, когда «бесплатный разбор» превращался во что-то полезное? Или это чаще всего пустая трата времени? Делитесь.

Что случилось

14 июля с 11:00 до 15:00 мск компания «Северсталь» проводит сбор заявок на два выпуска облигаций совокупным объемом не менее 10 млрд рублей. Размещение запланировано на 17 июля . Это первый выход компании на публичный долговой рынок за последние годы — в обращении нет биржевых облигаций Северстали, предыдущие выпуски были досрочно погашены в конце марта .

Оба выпуска имеют наивысшие рейтинги надёжности — AAA(RU) от АКРА и ruAAA от «Эксперт РА» . Они доступны для неквалифицированных инвесторов (по флоатеру нужно пройти тест №8) .

Два выпуска с разной механикой

Выпуск 002Р-01 — флоатер с плавающим купоном

Срок обращения — 2 года

Купон: Ключевая ставка ЦБ + спред до 135 б.п. 

Ежемесячные выплаты (12 раз в год)

Выпуск 002Р-02 — фиксированный купон

Срок обращения — 2–3 года

Купон: привязан к кривой бескупонной доходности Мосбиржи на сроке 2 года + 80–100 б.п. 

Целевая эффективная доходность к погашению (YTM) — около 15,2–15,4% 

Ежемесячные выплаты (12 раз в год)

Оба выпуска — без оферты и без амортизации . Номинал — 1 000 рублей .

Какая ситуация в бизнесе «Северстали»

Первый квартал 2026 года компания провела крайне слабо:

Выручка упала на 19% — до 145,3 млрд рублей 

EBITDA рухнула на 54% — до 17,9 млрд рублей 

Рентабельность по EBITDA опустилась до 12,3% — многолетний минимум 

Чистая прибыль — всего 57 млн рублей против 21,07 млрд годом ранее (падение почти в 370 раз) 

Свободный денежный поток (FCF) — отрицательный, минус 40,4 млрд рублей 

Причина — падение спроса на сталь в России на 15% из-за высокой ключевой ставки, снижение цен реализации и сокращение доли продукции с высокой добавленной стоимостью .

Но есть и сильная сторона — долг. Чистый долг компании составил 61,9 млрд рублей, соотношение чистый долг/EBITDA — всего 0,53х . Это крайне низкий уровень, компания остаётся финансово устойчивой.

Зачем Северстали облигации

Компания привлекает 10 млрд рублей на рефинансирование дорогого банковского долга, который пришлось срочно взять в первом квартале (он вырос с 4 до 26 млрд рублей) . При этом капзатраты в 2026 году снижаются до 147 млрд рублей против 165 млрд в 2025-м , что должно улучшить денежный поток.

Что говорят аналитики

Выпуск 002Р-02 с фиксированным купоном (YTM ~15,2–15,4%) называют «сверхпривлекательной премией к ОФЗ» . Причина: доходность близка к 17–18% по ОФЗ, но при гораздо более низком риске — у Северстали рейтинг AAA .

Надежность подтверждают агентства: АКРА и «Эксперт РА» присвоили компании наивысшие рейтинги со стабильным прогнозом .

Однако аналитики указывают: бизнес компании сейчас находится на дне цикла из-за слабого внутреннего спроса и отсутствия дивидендов (заморожены с конца 2024-го) . Но именно в такие моменты появляются привлекательные возможности для входа в надёжные инструменты с высокой доходностью.

Северсталь предлагает облигации с доходностью ~15,2–15,4% при наивысшем рейтинге надёжности — это выше, чем дают многие депозиты и фонды денежного рынка. Но бизнес компании находится на дне цикла, прибыль упала почти до нуля. Стоит ли входить в такой выпуск, чтобы зафиксировать высокую доходность на 2–3 года в надёжном активе — или лучше дождаться, пока металлургический сектор не начнёт восстанавливаться?

$CHMF

#Северсталь #облигации #CHMF #инвестиции #доходность #ААА #рейтинг #флоатер #фиксированныйкупон #долговойрынок #Мосбиржа #июль2026

Что случилось

Российский венчурный рынок переживает структурный перелом. В 2025 году впервые крупнейшим источником капитала стали частные фонды, увеличив вложения в 1,8 раза, тогда как бизнес-ангелы сократили инвестиции почти вдвое . На этом фоне новый формат коллективных инвестиций — финтех-ЗПИФы — обещает розничным инвесторам двузначную доходность, недоступную на классическом фондовом рынке.

Как устроены финтех-ЗПИФы

Это закрытые паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют не в акции или облигации, а в альтернативные активы с высоким потенциалом роста.

Например, фонд НИРУМ Капитал работает на стыке финтеха и рынка проблемной задолженности: он покупает кредитные портфели и зарабатывает на их взыскании, формируя доход для пайщиков через структурированную модель с участием профильных игроков рынка .

Краудфандинг и инвестиционные платформы становятся доступным входом на венчурный рынок для технологических стартапов. Инструменты коллективного инвестирования позволяют стартапам привлекать капитал без потери контроля на ранних стадиях, а также формировать пул лояльных сторонников и первых клиентов .

Почему сейчас

Ключевая ставка остаётся высокой, а рынок акций продолжает падать — индекс Мосбиржи обновил минимумы года, индекс РТС упал ниже 900 пунктов. В этих условиях инвесторы ищут альтернативные источники доходности, а венчурные ЗПИФы предлагают доступ к проектам, которые не зависят от колебаний на бирже.

При этом сам рынок синдицированного кредитования и проектного финансирования переживает трансформацию. Банк России в 2025 году ввёл новое регулирование, мотивирующее банки объединяться в синдикаты и делиться кредитным риском . Это создаёт дополнительные возможности для структурирования сделок и повышения их доходности.

Цифры и риски

Венчурные инвестиции — это всегда повышенные риски. Фонд «Венчурные инвестиции» от УК «Первая» за последний год показал отрицательную доходность — пай потерял 13,41% . А ЗПИФ «Инвестиции в Китай» упал почти на 43% с начала 2026 года .

Но есть и успешные примеры: ЗПИФ «Первая — Глобальный Интернет» за год прибавил 8,7% . А венчурный фонд «Восход» демонстрирует положительную динамику благодаря точечным инвестициям в стартапы с подтверждённой бизнес-моделью .

Инвесторы становятся осторожнее: они предпочитают компании с понятной траекторией роста и подтверждённой моделью, а не «идеи ради идей» . Синдикация сделок с участием частных и институциональных инвесторов становится новым стандартом.

Финтех-ЗПИФы обещают доходность, которая ушла с биржевого рынка. Но венчур — это игра вдолгую, где половина проектов не окупается, а успешные сделки перекрывают убытки. Готовы ли вы ждать 3–5 лет и мириться с минусами на промежуточных отрезках — ради 20–30% годовых в финале? Или это просто новый способ упаковать высокорисковые активы в красивую обёртку для розничных инвесторов?

#венчур #ЗПИФ #инвестиции #финтех #стартапы #краудфандинг #доходность #риски #альтернативныеинвестиции #Мосбиржа #венчурныефонды

🤔 Сколько я заработаю если куплю 100 облигаций АПРИ БО-002Р-13 (RU000A10E5C4 ) 📈

💰 Вложено: 94 961,00 RUB

💸 Комиссия брокера: 566,34 RUB

📅 Срок: 26 месяцев до погашения

🔁 Реинвестирование: Да

💵 Налог НДФЛ 13%: 8 787,60 RUB

📉 Инфляция: 8% годовых

🟢 Купонный доход (до вычета НДФЛ): +67 596,93 RUB

🚀 Чистая прибыль: +57 101,98 RUB

📊 Итоговая рентабельность: +60.13%

💎 Реальная рентабельность с поправкой на инфляцию: +35.54%

💼 В портфеле было: 5 шт. по 986,20 RUB

🎯 Новая средняя: 940,49 RUB

💡 Как всё это посчитали?

Учтен каждый нюанс инвестиции: точную цену покупки, накопленный купонный доход, комиссии брокера за сделки и график удержания налогов. Если включено реинвестирование, калькулятор заставил купоны работать, симулируя сложный процент. А показатель "Реальная рентабельность" честно показывает, сколько заработано поверх указанной инфляции.

🏢 Другие выпуски эмитента:

$APRI

$RU000A10AZY5 $RU000A10BM56 $RU000A10AUG3 $RU000A106WZ2 $RU000A10CM06 $RU000A10ERC0 $RU000A10DZH4 $RU000A107FZ5 $RU000A105DS9 $RU000A10A1P9 $RU000A106631 $RU000A10A554 $RU000A10AG48

#облигации #новичок #рынок #доходность

Это денежный выпуск статьи и видео:

Подведём итоги выплат за июнь с фондового рынка, а также затронем тонкую тему большой денежной массы и гипотетической блокировки средств населения.

Итоги июня по доходам

Выплаты в Сбере составили - 18 959 ₽.

Выплаты по ВТБ - 33 515 ₽.

Итого: 52 474 ₽.

Хедж‑фонд Whale Rock снова в центре внимания. По данным Bloomberg, фонд показал ошеломляющую доходность — почти +73% с начала 2026 года. Главный драйвер — мощный рост технологического сектора и своевременные ставки на компании, которые стали бенефициарами нового витка цифровой трансформации.

📈 Что именно выстрелило? Whale Rock увеличил доли в разработчиках ИИ‑платформ, производителях чипов и облачных сервисах. Рост капитализации Big Tech и взрывной спрос на инфраструктуру для ИИ создали идеальные условия: фонд оказался в эпицентре самого горячего тренда года.

🔥 Почему это важно для рынка? На фоне волатильности в сырьевых и потребительских секторах технологический сегмент стал «магнитом» для капитала. Успех Whale Rock усиливает приток средств в хедж‑фонды, ориентированные на высокотехнологичные компании, и подталкивает инвесторов к пересмотру стратегий распределения активов.

💼 Сигнал для институционалов Фонды, которые в 2024–2025 годах осторожничали с ИИ‑инфраструктурой, теперь вынуждены догонять рынок. Whale Rock демонстрирует: агрессивные ставки на технологические компании могут приносить сверхдоходность даже в условиях повышенных рисков.

⚠️ Но есть нюанс Такой рост усиливает давление на фонд: инвесторы ожидают продолжения ралли, а конкуренты — повторения стратегии. Однако технологический сектор остаётся чувствительным к регуляторным решениям и циклам обновления оборудования.

🌐 Глобальный контекст Мировой рынок ИИ‑технологий растёт двузначными темпами, и Whale Rock стал одним из главных бенефициаров этого тренда. Для инвесторов это напоминание: технологические фонды снова формируют повестку, а распределение капитала смещается в сторону высокорисковых, но высокодоходных стратегий.

А что же делать нам?

Когда заработать на зарубежном сегменте невозможно, рационально переключиться на аналогичные российские активы, которые работают в той же логике: похожая бизнес‑модель, похожий драйвер роста, понятная регуляторика и доступная ликвидность. Это не рекомендация «покупать», а способ сохранить стратегию и снизить внешние риски. Среди наших аналогов: Яндекс, Сбер, Норникель, Новатэк.

#Инвестиции #Рынки #WhaleRock #ХеджФонд #Технологии #ИИ #Финбазар #Bloomberg #Капитал #Доходность

Главными аутсайдерами мая месяца стали акции строительных компаний и металлургов, а заодно и золото, которое дешевеет уже третий месяц подряд.

А вот корпоративные облигации второй месяц подряд оказываются сынами маминой подруги.

Полная доходность за май составила примерно 1–2%, что стало лучшим результатом не только с начала 2026 года, но и за последние 12 месяцев.

#бизнес #финансы #инвестиции #акции #активы #бумаги #доходность

Лето на бирже — это время «тонкого» рынка, низкой волатильности и боковика. Облигации — идеальный инструмент для такой ситуации. Но как примирить надежность облигационного портфеля с его доходностью?

Хотите получить предсказуемую прибыль? Попробуйте стратегию покупки облигаций со сроком до погашения до 1 месяца и стоимостью ниже номинала. Разберём, как это работает. 👇

📊 Суть стратеги

Вы покупаете облигацию дешевле номинала (с дисконтом), ждёте до погашения — и получаете:

💸 возврат номинала (выше цены покупки)

💸 купонный доход

📈Приме

Допустим, номинал облигации — 1 000 руб

✅ Цена на рынке: 980 руб. (скидка 2 %)

✅ До погашения осталось 30 дней

✅ Купон: 10 % годовых ежемесячно (≈ 8 руб. за этот период, ПРИ НКД = 0₽)

📈Что получаете при погашении

💸 1 000 руб. — возврат номинала (+20 руб. к цене покупки)

💸 8,22 руб. — купон

🤔Где искать такие облигации

Ищите бумаги, торгующиеся ниже 100 % от номинала, с датой погашения в ближайшие 30 дней

1️⃣ в разделах «облигации» вашего брокера

2️⃣ через скринеры облигаций

3️⃣ в обзорах аналитиков и тематических каналах

⚠️На что обратить внимание

🔸 Рейтинг эмитента. Выбирайте надёжных: ОФЗ, голубые фишки

🔸 Ликвидность. Убедитесь, что по бумаге есть объём торгов — иначе сложно купить по хорошей цене

🔸НКД (накопленный купонный доход). При покупке вы оплачиваете НКД продавцу — учтите это в расчёте стартовых затрат

🔸 Налоги и комиссии. Учтите НДФЛ (13 %) с купона и дисконта, а также брокерскую комиссию

Плюсы стратегии

✅️ Низкая волатильность: срок короткий, цена почти не меняется

✅️ Предсказуемый доход: точно знаете, сколько получите при погашении

✅ Высокая ликвидность: деньги вернутся через месяц

Минусы стратегии

❌️ Нужно активно искать подходящие выпуски

❌️ Риск дефолта (даже у корпоративных бумаг с высоким рейтингом)

❌️ Налоги и комиссии снижают итоговую доходность

💡 Советы для новичков

1️⃣ Начните с надежных облигаций — это самый безопасный вариант

2️⃣ Рассчитывайте доходность заранее с учётом налогов и комиссий

3️⃣ Используйте калькулятор доходности облигаций (есть в большинстве торговых терминалов и на профильных сайтах)

📌 Итог: стратегия подходит тем, кто ищет краткосрочные вложения с предсказуемым доходом и готов потратить время на поиск подходящих бумаг

💬 А вы пробовали такую стратегию? Делитесь опытом в комментариях! 👇

❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

✅ Подпишись! У меня все про биржу и финансы

#облигации #инвестиции #финансы #биржа #доходность #купон #номинал #трейлинг #спекуляция #нкд

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя снова доказала, что майские праздники дают восстановиться не только инвесторам, но и Индексу Мосбиржи. Причем если взглянуть на график, во вторник-среду даже были попытки превысить отметку 2700, но рубль продолжал укрепляться и давить на рынок. Так в пятницу образовалась распродажа из-за нехватки позитивных новостей. Неделя закончилась на позиции 2633 (+1,2%📈).

1️⃣ Основная поддержка рынка сохраняется на геополитике которая на этой неделе была не на первом плане. Однако, на будущей неделе может вернуть свое лидерство на основе визита В.В. в Китай 19-20 мая. Как мы с вами заметили, поездка Трампа толком принесла прогрессивных результатов как он планировал. Разве что сделка с Китаем о готовности заказать 200 самолетов Boeing.

2️⃣ Для консервативных инвесторов которые выбирают долговой рынок, обратим внимание, что с начала года ставка снизилась только на 1,5%, а в июне можно ожидать «паузу» снижения ставки. Поэтому флоатеры не теряют привлекательность. Для избегания риска дефолта ориентируйтесь только на облигации с высоким кредитными рейтингом ААА. Среди вариантов флоатеров наша команда выбрала Ростелеком ПАО 001P-07R или МБЭС 2P-02

3️⃣ Из корпоративных новостей недели стоит отметить взлеты акций по индивидуальным причинам. Так всех порадовало решение Хэдхантера👨‍🔧 об обратном выкупе акций (байбек) размером 15 млрд руб со сроком 12 месяцев. Позитив такого решения в том, что Хэдхантер выкупит акции в свободном обращении и пополнит свой капитал. Акции в пятницу сразу выросло на +2%📈

🗣Сделки недели:

Куплены акции Русагро🍅 за 107,4 руб (25 шт.).

🗣Дивиденды и купоны недели:
Выплата дивидендов Хэдхантер🔖: 1631 руб

Выплата купонов Газпром Капитал БО-003Р-20⛽️: 16,1 юаней

$RU000A108GR8 $RU000A107DS5 $HEAD $RAGR

#акции

#доходность

#облигации

#флоатеры

#обзор
#новичкам

Не ИИР

За последнее время на долговом рынке стали чаще появляться риски дефолтов которые стали доходить и до крупных игроков рынка как Евротранс. На прошлой неделе такой риск был у трех выпусков облигаций Самолета🏠, но с задержкой он выплатил купоны.

По каким критериям выбирать облигации?

Сейчас на долговом рынке по-прежнему атмосфера недовольства инвесторов после последнего заседания ЦБ по изменению "ключа" до 14,5%. С тех пор индекс гос. облигаций RGBI опустился до уровня 119 п. и так сохраняется даже в мае. Сегодня 119,4 п.

Обратите внимание, что распродажа длится уже 3 недели и есть вероятность, что скорость выйдет из нее. Для этого нужны любые хорошие новости, например снижение инфляции и ослабление рубля, но плавное. Тут важно не количество, а сам факт. Ведь валюты не было 3 месяца.

В первую очередь необходимо исключить из портфеля высокодоходные облигации (ВДО). Также наблюдайте за ликвидностью облигаций. Самые медленные мало кого интересуют и вряд ли стоит ожидать роста их доходности. А вот более высокую доходность наша команда ждет от ОФЗ, которая может составить 20-30% к концу года. Это касается длинных ОФЗ с фиксированным купоном:

🚩ОФЗ 26248
Доходность: 14,7%
Погашение: 16 мая 2040 г.
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,25% в год.
Кредитный рейтинг: ААА

🚩ОФЗ 26254
Доходность: 14,72%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.

А какие корпоративные облигации сейчас надежные?

Корпоративные облигации с кредитным рейтингом АА и выше сейчас тоже еще доступные и дешевые по цене и могут обеспечивать низкий риск к дефолту или задержке выплат. Более надежными выделяем следующие эмитенты:

🚩Атомэнергопром АО 001Р-08
Дата погашения: 17.09.2030
Доходность: 14,57%
Купон: 36,65% (4 раза в год)
Накопленный купонный доход: 19,2 руб.
Кредитный рейтинг: ААА

🚩ГТЛК БО 002P-12
Дата погашения:02.03.2030
Доходность: 17,04%
Купон: 13, 36% (ежемесячно)
Накопленный купонный доход: 8,5 руб.
Кредитный рейтинг: АА

Из выбранных бумаг риск дефолта является минимальным. При этом дальнейшее снижение геополитических рисков конфликта на Ближнем Востоке с переходом на дипломатию, будет влиять на длительность распродажи не только акций, но и облигаций.

$SU26248RMFS3

#офз

#доходность

#облигации

#ключеваяставка

#обзор
#новичкам

Не ИИР

Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.
Основой дальнейшего роста прибыли Совкомбанка будет цикл дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.Аналогичная чувствительность к ставке существует у ВТБ🏦. Оба банка являются бенефициарами такого сценария и первыми позитивно среагируют только на снижение во 2-й половине года.

Чтобы компенсировать давление высокой ставки, Совкомбанк развивает свой бизнес в других направлениях: страхование, лизинг, факторинг, площадку цифровых закупок. Также в апреле 2025 г. Совкомбанк завершил сделку поглощения Хоум банка. Сумма сделки была 50 млрд руб. А только месяц назад, 15 апреля выкупил 100% страховой компании "Капитал Life".

А о чем говорит годовой отчет банка?

Результаты Совкомбанка мы оценили обнадеживающими. За 2025 г. Совкомбанк заработал выручку 972 млрд руб. Это уже на 35% выше результатов за 2024 г. Однако, есть другая сторона медали: чистая прибыль составила 53,2 млрд руб. Вот тут банк уже уступил на 31% предыдущему 2024 г. Основную долю прибыли банку приносит комиссионный доход, который вырос на 24% до 48,9 млрд руб. Мы выделили ключевые пункты отчета, чтобы поговорить о будущих дивидендах.

✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨

Наш математик Василий лично доволен отчетом банка и с удовольствием оставил свой прогноз по дивидендам, которые должен выплатить за 2025 г. Большинство банков используют дивидендную политику 50% от прибыли, но Совкомбанк 25%. Так решено в целях роста капитала. Итак, чистую прибыль 53,2 млрд разделим на общее количество акций 22517 млн. Получаем 2,35 руб. Забираем из суммы 25%. Получаем дивиденды 0,55 руб за акцию.

Риски❌

1️⃣После сделки покупки Хоум банка, Совкомбанк находится на стадии восстановления, поэтому сейчас временно замедлится рост прибыли из-за таких расходов.

2️⃣Ключевой проблемой всего банковского сектора остается высокая ставка ЦБ. Так банк сейчас выдает кредиты в минимальном количестве, как и его конкуренты.

$SVCB $VTBR

#акции

#доходность

#банки

#дивиденды

#обзор
#новичкам

Не ИИР

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
Итак друзья, вчера мы с вами хорошенько прошлись по рынку акций, а сегодня плавно переходим на долговой рынок. Банковские вклады при каждом снижении ставки ЦБ теряют свою популярность. Так выбор инвесторов переходит на облигации. К концу апреля частники уже вложили в этот инструмент рекордную сумму 265,5 млрд руб, что на 57,3% больше, чем в апреле 2025 г.

Какие выпуски стали выбирать на долговом рынке?

Сейчас на рынке облигаций, по мнению нашей команды, не самые благоприятные условия. Начина с медленного снижения ставки ЦБ до крепкого рубля. Однако, мы сообщали, в майские праздники не только отдыхали, но и создавали свои инвестидеи Так осторожно выбрали три вида облигаций

1️⃣Конечно самыми привлекательными остаются длинные ОФЗ. Обратите внимание, когда выбираете длинных учитывайте, что они подходят как бумага для долгосрочных сбережений. Например, сейчас можно зафиксировать доходность 14,5-14,7% на срок до 10 лет. Например с такими выпусками:

🚩ОФЗ 26246
Доходность: 14,68%
Купон 59,84 руб. (2 раза в год).
Погашение: 12 марта 2036 г.
Купонная доходность: 12% в год

🚩ОФЗ 26247
Доходность: 14,69%
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Погашение: 11 мая 2039 г.
Купонная доходность: 12,86% в год.

🔔Подписывайтесь, если не планируете сделки наугад, а выбрать момент прибыльной сделки!🔔

2️⃣ Немного интереснее даже, чем длинные ОФЗ сейчас выглядят корпоративные облигации, но не любые, а среднесрочные и краткосрочные облигации. Суть идеи в том, что можно позволить растянуть сроки сделок как всем знакомая стратегия "лесенка" с постепенно возрастающими сроками погашения.

🚩АБЗ-1 002P-06
Доходность: 18,82%
Купон: 14,38 руб (ежемесячно)
Погашение: 1 апреля 2029 г.
Купонная доходность: 17,5% в год
Кредитный рейтинг: А

🚩Авто Финанс Банк БО-001Р-13
Доходность: 15,16%
Купон: 44,38 руб (4 раза в год)
Погашение: 17 сентября 2027 г.
Купонная доходность: 17,8% в год
Кредитный рейтинг: АА

P.S. Общим фактом обоих видов облигаций является распродажа на долговом рынке с конца апреля. Так во 2-й половине года кроме купонов доходность можно прибавить за счет роста цен самих облигаций.

$SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 $RU000A109KY4

#офз

#доходность

#облигации

#ключеваяставка

#обзор
#новичкам

Не ИИР

Друзья, привет! 👉 Банки конкурируют за наши деньги, и сейчас появилась возможность открыть короткий вклад на 3 месяца под очень привлекательный процент. На рынке есть предложения для суммы 300 000 ₽ со ставками от 13,5% до 17% годовых. Все такие вклады застрахованы в системе АСВ (до 1,4 млн ₽). Делюсь подборкой.

** Пока вы ждете снижения ключевой ставки, чтобы выгодно войти в недвижку, рынок готовит «идеальный шторм». 15% застройщиков уже задерживают сдачу объектов, а доходность от аренды впервые за 10 лет проиграла обычному банковскому депозиту. Стоит ли продолжать верить в «вечный рост» бетона?

### 1. Парадокс затоваривания К маю 2026 года рынок первичной недвижимости России застыл в странной позе. С одной стороны — рекордные объемы нераспроданного жилья в новостройках (в некоторых регионах до 70%). С другой — девелоперы не спешат снижать цены. Почему? Ответ в **механизме эскроу-счетов** и стоимости стройматериалов. Застройщик не может продавать дешевле себестоимости, иначе банк перекроет финансирование. Мы видим классический «пузырь предложения», который удерживается искусственно.

### 2. Аренда vs Ипотека: Смена парадигмы Главный тренд 2026 года — **«победа аренды»**. При рыночной ипотеке в 22% ежемесячный платеж за квартиру в Москве может составлять 180 000 – 200 000 руб. Аренда такой же квартиры обходится в 75 000 – 90 000 руб. Инвесторы, которые раньше покупали «однушки под сдачу», массово фиксируют прибыль и уходят в высокодоходные облигации или фонды ЦФА. Бетон стал неликвидным активом с низкой доходностью (в среднем 4–5% годовых против 15%+ в других инструментах).

### 3. Куда смотреть инвестору? (Слабые сигналы) Если вы все же хотите оставаться в недвижимости, фокус смещается с «жилья для жизни» на специфические ниши: * **ИЖС (Индивидуальное жилищное строительство):** Здесь еще работают адресные программы, а спрос на загородную жизнь растет на 20% в год. * **Редевелопмент и склады:** Складская логистика — единственный сектор, где вакантность (пустые площади) близка к нулю. * **Земельные участки:** По старой поговорке — «покупайте землю, её больше не производят». В 2026 году это единственный актив, не требующий затрат на обслуживание.

**Вывод:** Эпоха легких денег на перепродаже новостроек закончена. Рынок недвижимости РФ переходит в стадию «зрелой стагнации». Побеждать будут те, кто умеет находить дисконты на вторичке у тех, кому «нужно срочно», или те, кто вовремя переложил капитал в более динамичные сектора (крипто-RWA или логистику).

#FinanceRealEstate #AnalyticalAlert #InvestorsEntrepreneurs #эскроу #ключеваяставка #ИЖС #доходность

Уважаемые трейдеры и инвесторы, В последние недели финансовые рынки демонстрируют повышенную волатильность, а новостной фон носит преимущественно негативный характер. Однако подобные периоды следует рассматривать не как угрозу, а как возможность для реализации продуманных инвестиционных стратегий. Разберём ключевые аспекты этого тезиса подробнее. 1. Волатильность как фактор рыночных возможностей Повышенная волатильность зачастую является следствием краткосрочных спекуляций и информационных манипуляций. В такие периоды: • формируются выгодные точки входа в позиции; • крупные игроки наращивают капиталы; • открываются дополнительные возможности для получения прибыли при грамотном управлении рисками. • 2. Трейдинг как профессиональная деятельность Трейдинг требует системного подхода и дисциплины. Это не инструмент для быстрого обогащения, а полноценная профессиональная деятельность, где: • каждое решение принимается трейдером осознанно; • ответственность за результат полностью лежит на участнике рынка; • итоговый результат определяется качеством стратегии и соблюдением риск‑менеджмента. 3. Масштабируемость торговых стратегий Эффективность стратегии не зависит от размера депозита — она масштабируется пропорционально. Проиллюстрируем это на примере доходности 30% годовых: • при инвестировании 1 000 руб. прибыль составит 300 руб. в год; • при инвестировании 1 000 000 руб. та же доходность даст 300 000 руб. Этот пример наглядно демонстрирует потенциал масштабирования успешных стратегий. 4. Сравнительный анализ доходности Проведём сопоставление потенциальной доходности торговых стратегий с альтернативными инструментами инвестирования: • Средняя доходность банковских вкладов (по данным финансовых сервисов): 13,8% годовых. • Результаты наших стратегий: • основная стратегия: 102% за год; • новая стратегия (запущена в январе): 11% за 2,5 месяца. Данные показатели демонстрируют значительный потенциал трейдинга при условии грамотного подхода. 5. Управление рисками и профессиональный опыт Достижение высоких результатов требует: • глубокого понимания рыночных механизмов; • отработанных навыков риск‑менеджмента; • систематического анализа и тестирования стратегий; • эмоциональной устойчивости и дисциплины. Наработка этих компетенций может занимать годы даже у опытных трейдеров. Запуск стратегий автоследования С целью предоставления инвесторам доступа к профессиональным торговым стратегиям наша команда запускает сервис автоследования. Это позволит: • сократить время на поиск и тестирование стратегий; • использовать проверенные подходы с подтверждённой доходностью; • минимизировать влияние эмоциональных решений на результаты торговли; • диверсифицировать инвестиционный портфель за счёт профессионального управления. Приглашаем к сотрудничеству Если вы: • стремитесь повысить доходность инвестиционного портфеля; • ищете надёжные инструменты для долгосрочного роста капитала; • хотите воспользоваться опытом профессиональных трейдеров, — рассмотрите возможность подключения к нашим стратегиям автоследования. Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях или в личных сообщениях в нашем тг канале B90_InvesT:

https://t.me/investor_mann

https://www.comon.ru/strategies/113310

https://www.comon.ru/strategies/129965

#инвестирование #трейдинг #автоследование #финансовыестратегии #управлениекапиталом #волатильность #доходность.

Консервативная часть портфеля под 11% в долларах? Да, но с нюансами. Разбираем Woodville. 💷

Облигации Woodville (Великобритания) — это не «халява». Это инструмент с фиксированным купоном 11% годовых в валюте.

Как мы их используем:

🔹 Для защиты капитала — они работают как аналог депозита, но с доходностью выше.

🔹 Для баланса портфеля — когда у вас есть высокорисковые pre‑IPO, облигации снижают общую волатильность.

Какие риски:

→ Кредитный риск эмитента (компания может не выплатить). Мы провели due diligence: бизнес устойчив, платежи идут без задержек.

→ Валютный риск (если вы считаете в рублях). Но для инвесторов с капиталом в валюте это минус.

→ Риск досрочного выхода: облигации не торгуются на бирже, но у нас есть механизмы выхода.

Наша позиция:

Мы не говорим «100% надежно». Мы говорим: вот инструмент, вот его место в портфеле (обычно 20–40% от капитала), вот риски. Решение за вами.

Если хотите увидеть пример структуры портфеля с Woodville — напишите в комментариях. Разберем.

​#облигации ​#доходность ​#управлениекапиталом

Друзья, привет! 👉 Май для инвестора — это как Новый год для ребёнка: куча компаний раздает дивиденды. Если вы хотите получить свою долю прибыли, важно вовремя купить акции — до даты закрытия реестра. Я изучил календарь выплат и выбрал самые вкусные истории. Рассказываю, кто, сколько и когда платит.

Один из немаловажных факторов при долгосрочном инвестировании — капитализация полученных доходов, будь то #дивиденды, #купоны или #проценты по вкладу. Некоторые недооценивают этот элемент инвестирования... зря, так как в большинстве случаев именно он делает разницу! А не букмейкер..)

При составлении подборки ОФЗ столкнулся с серьезным расхождением фактической доходности при простом инвестировании и реинвестировании купонов. В #офз, за счёт длинны, это играет важную роль. Составил примитивную модель в Эксель для наглядности и сравнил несколько близких по сроку выпусков:

💸ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5
● Ставка купона: 6,1% (30,42₽) или ≈ 9,99% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 17,18% годовых. Если купить на 1млн ₽ (1641 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1641000₽ + сумма купонов 19х49919,22₽. Итого 2589332₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 3210 бумаг, и получим крайний купон в размере 97648₽. Итоговый результат 3307648₽ или ≈ 24,9% годовых.

💸ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,48% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 14,88% годовых. Если купить на 1млн (1126 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1126000₽ + сумма купонов 19х67379,84₽. Итого 2406217₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 3388 бумаг, и получим крайний купон в размере 202738₽. Итоговый результат 3590738₽ или ≈ 27,4% годовых.

💸ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1
● Ставка купона: 7,7% (38,39₽) или ≈ 12,26% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 16,89% годовых. И если купить на 1млн ₽ (1594 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1594000₽ + сумма купонов 26х61193,66₽. Итого 3185035₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 5076 бумаг, и получим крайний купон в размере 194868₽. Итоговый результат 5270868₽ или ≈ 33% годовых.

💸ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3
● Ставка купона: 13% (64,82₽) или ≈ 13,16% при текущей цене

⤴️При простом инвестировании даст доходность 13,76% годовых. И если купить на 1 млн ₽ (1012 шт.) и не шевелить весь срок, то итоговая сумму на счету была бы 1012000₽ + сумма купонов 26х65597,84₽. Итого 2717544₽

🔄При реинвестировании бумаг к погашению удастся накопить ≈ 5122 бумаги, и получим крайний купон в размере 332008₽. Итоговый результат 5454008₽ или ≈ 35,6% годовых.

В обоих случаях не сложно определить простую доходность - и найти облигации, которые выгодно отличаются к погашению по этому параметру, как было в предыдущей публикации.

Однако реинвестирование купонов переворачивает ситуацию. ОФЗ с большим купоном на длинной дистанции выгоднее, но чаще это различие достигается лишь к концу пути, когда накопительный эффект проявляется в магии сложного процента и зависит от многих неизвестных переменных.

Есть тысячи нюансов и отклонений, например, в пользу облигаций с наименьшим номиналом - налоговая льгота, это позволит в перспективе сэкономить и в какой-то степени уровнять #доходность (если не ИИС-3). Плюс убежден, что #облигации с высоким купоном на своем пути точно выйдут вверх за пределы номинала, но в расчетах это не учитывал и т. д.

Это дилетантские рассуждения и наивная математика - далеко не константа, однако факт необходимости реинвестировать, вне зависимости от выбранного инструмента, существенно влияет на доходность и его важно применять.

Как по мне (не инвестиционная рекомендация), идеальное решение головоломки с доходностью ОФЗ — это не поиск одной конкретной бумаги, а карусель из облигаций для получения ежемесячного дохода и его систематическое реинвестирование. Тогда доходность можно будет считать равновесной.

Интересно было бы увидеть пример такого портфеля?

Буду признателен за поддержу, присоединяйтесь в Пульсе!

#базар_учит #хочу_в_дайджест #инвестиции #расту_сбазар

Подборка облигаций А-рейтинга с динамикой...

Завершающим этапом анализа рейтинговой группы является сборка модального портфеля. Две предыдущие публикации с подборками бумаг А-рейтинга — это основа.

Процесс выглядит следующим образом: анализ финансовых данных - ранжирование эмитентов - анализ конкретных выпусков - ранжирование выпусков - составление подборки наиболее эффективных бумаг - добавление бумаг в #портфель - анализ доходности.

💸Непосредственно про портфель и анализ доходности:

Аналогично прошлому разбору с лучшими #вдо базовые условия остаются идентичными, а именно 1млн ₽ и 10 облигаций рейтинга от BBB+ до А+. Преимущественно добавляю длинные бумаги, дабы зафиксировать доходность в цикле снижения.

Бумаги, которые были добавлены в портфель ранее 12.12.2025, практически все пришлось пересобрать (отдельно скрин проданных), так как спустя время лидеры по доходности выпусков сменились, а на рынке появились новые эмитенты, такие как ЭкоНива $RU000A10EJZ8 и новые выпуски, например Софтлайн $RU000A10EA08.

Самолет $RU000A107RZ0 и Воксис $RU000A10BW39 - рокировка на более доходные в моменте выпуски. 15-й выпуск Самолета $RU000A109874 самый короткий, с приближающейся офертой, однако самый доходный на единицу времени в портфеле, и практика показывает, что бумаги получают вменяемый, рыночный купон, а нынешняя недооценка позволит (надеюсь!) заработать в короткий период.

Воксис наоборот, уже показал, что выкупает по колл-опциону, поэтому ждать такого же исхода к концу года не хочется и выпуск лучше заменить. Также вероятен Колл-опцион по ПКБ $RU000A10BGU1, поэтому сейчас хорошая возможность выйти из позиции.

Абрау $RU000A10C6W2 и Инарктика $RU000A107W48 - достойные эмитенты, но уступают по доходности на единицу времени другим бумагам, и за прошедший период отставание подтвердилось.

Эталон и Сэтл Групп - идея была на приближение оферты по бумагам, обе отработали. Эталон показал лучшую доходность среди всего портфеля, и в целом выпуск получил приятный купон, однако цена с ускорением оторвалась от номинала и сейчас торгуется справедливо.

"Перчинка” для портфеля - СТМ $RU000A1082Y8 и Брусника $RU000A10C8F3. Если $SMLT из-за сложностей продает проекты и земли, то Брусника, надеюсь из уверенности, покупает. В том числе у того же Самолета. А выпуск Синары в моменте получил хороший купон с монополистической историей, приемлемо.

Как итог. Получилось, что портфель стал существенно более рисковым, так как все качественные эмитенты порядком растеряли доходность. Но на первый взгляд, риск оправдан. Далее будем смотреть на практике.

💸Доходность:
На сегодняшний день #доходность портфеля 8.14% (с 12.12.25), с учетом всех поступлений и без списания налогов.

Для сравнения в портфель добавлены два фонда, $TBRU и $LQDT. По ним доходность 6.00% и 4,64% соответственно. Доходность индекса МосБиржы 1.83%.

Ежемесячные поступления от А-облигаций прогнозируются на уровне 17000₽.

Примечание:
Никому ничего не рекомендую. Продолжаю эксперимент с форматом портфелей, так как подборки бумаг должны иметь не только информационную, но и практическую цель. Для более наглядного сравнения доходности начало отсчета сравнял с предыдущим портфелем “Золотая ВДО”, так можно будет доподлинно сравнить их между собой.

Интересно было бы Вам следить за динамикой такого портфеля?

В перспективе их будет три, разделены по риску. Буду стараться реинвестировать купоны и следить за динамикой.

Буду рад обратной связи!

Присоединяйтесь в Базаре!

#облигации #расту_сбазар #подборка