#доходность

Есть утренняя привычка, которая делает мир чуть тише. Капучино за 300 рублей — маленькая пауза между сном и рабочим днём. Но однажды, пока я шёл за своим кофе, в голову пришла мысль, от которой невозможно отделаться: если ЖКХ уже бесплатно, связь бесплатно, барбершоп бесплатно, почему кофе — нет?

Так и появилась идея моего нового мини-фонда — CoffeeFree. Его ещё предстоит сформировать, дата — 2026 год. Но сама концепция уже встроилась в мою систему FREE, которая растёт шаг за шагом и постепенно освобождает меня от повседневных расходов.

📌 Кофе кажется мелочью. Пока не посчитать

300 рублей — это просто чашка. Но в год это 108 000 рублей.

Точно такая же «подписка», как любой онлайн-сервис, только невидимая.

И в какой-то момент я понял: этот платёж можно переложить на рынок. Не на зарплату. Не на бонус. А на доходность, которую уже показывают хорошие облигации.

📌 Как будет работать CoffeeFree

В 2026 году планирую собрать фонд на 600–650 тысяч рублей и подключить его к нашей роботизированной торговле облигациями. Сейчас такие бумаги дают 17–20% годовых — достаточно, чтобы полностью покрывать стоимость ежедневного кофе.

Механика простая:

купон → кофе,

излишки → реинвест,

подушка → стабильность, даже если доходность временно проседает.

И это тот редкий случай, когда математика превращает привычку в финансовый инструмент.

📌 Эмоции здесь даже важнее цифр

Да, фонд ещё не готов. Но сам факт, что он будет, уже меняет ощущение жизни. FREE — это не про экономию. Это про управление рутиной. Про то, что ежедневные мелочи становятся автоматическими.

Когда CoffeeFree заработает, утренний капучино превратится в маленькое напоминание:

этот кофе куплен системой, которую я построил.

И вот это чувство — очень цепляет.

📌 Фонды второй волны

CoffeeFree станет первым проектом «второй волны». Первая закрыла базовые бытовые расходы. Теперь очередь за привычками, комфортом, удовольствием.

Дальше будут новые фонды: TravelFree, TechFree, FoodFree — всё, что можно передать рынку, а не ежедневным расходам. Но именно CoffeeFree — самый тёплый в этой истории. Он показывает, что большие цели всегда начинаются с маленького шага.

Если вы пьёте кофе каждый день, CoffeeFree — идеальный вход в концепцию FREE. Он небольшой, понятный и вдохновляющий. И он точно меняет отношение к деньгам.

Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅

#инвестиции #кофе #капучино #пассивныйдоход #доходность #финансы #мотивация #привычки

В любой компании есть свой «тайный показатель», который знает всё про риски и поведение цены облигации. Но мало кто в него вникает. Даже профи иногда морщатся, будто увидели формулу по квантовой физике. А ведь дюрация — это не страшно. Это логично. И очень полезно, особенно когда на горизонте — возможное снижение ключевой ставки.

📉 Время разбирать на пальцах.

⏱️ Что такое дюрация

Дюрация — это «взвешенный срок ожидания ваших денег». То есть через сколько лет в среднем инвестор вернёт вложенные деньги, учитывая все купоны и погашение.

Если объяснять совсем просто: у облигации есть поток платежей — купоны и финальная выплата номинала. Дюрация показывает, как быстро этот поток вернёт вам весь вложенный капитал.

🔍 Пример на бытовом уровне

Есть две корпоративные облигации:

— Бумага А платит частые и крупные купоны.

— Бумага B платит маленькие купоны, зато погашение очень далеко.

У бумаги А деньги возвращаются быстрее → дюрация ниже.

У бумаги B деньги возвращаются позже → дюрация выше.

📏 В чем измеряется

Дюрация измеряется в годах.

Не в процентах, не в баллах, а именно в годах — 1,3 года, 3 года, 6,7 года и так далее.

📡 Почему дюрация важна, когда ставка может снизиться

Когда ключевая ставка падает, цены облигаций растут — но не одинаково.

Чем выше дюрация, тем сильнее бумага реагирует на изменение ставки.

Высокая дюрация ≈ большая «чувствительность» цены к снижению ставки.

Низкая дюрация ≈ цена почти не двигается.

Если ставка, как прогнозируют, уйдёт с 16,5% к 8% за 24 месяца, то больше всего выиграют именно длинные корпоративные облигации с высокой дюрацией. Они сильнее «встрепенутся» ростом цены, потому что экономят инвестору будущие проценты: чем ниже ставка, тем ценнее старые высокие купоны.

📈 Какие корпоративные облигации могут быть интересны при ожидании снижения

Нужны не названия, а логика выбора:

💼 1. Длинные бумаги с дюрацией 4–7 лет

Они сильнее реагируют на снижение ставки. Это классика для тех, кто хочет заработать на переоценке.

🏢 2. Бумаги со стабильными фиксированными купонами

Чем стабильнее поток выплат, тем предсказуемее эффект от падения ставок.

📊 3. Бумаги надёжных эмитентов

Снижение ставки — хорошо, но кредитный риск никто не отменял. Длинные бумаги требуют особенно аккуратного выбора.

⚖️ 4. Без амортизации

Чем меньше досрочных выплат номинала, тем выше дюрация, а значит — сильнее рост стоимости при снижении ставки.

Если ставка действительно поедет вниз, то именно длинные фиксированные корпоративные облигации могут показать наиболее заметную переоценку. А короткие — почти не почувствуют движения.

💬 Как тебе такое объяснение дюрации? Стало понятнее? Пиши в комментариях и ставь лайк — поддержка всегда важна!

#облигации #дюрация #проценты #ставка #доходность #обучение #финрынок #инвестиции

В отличии от предыдущих осенних месяцев, именно в ноябре на долговом рынке наша команда наблюдала оживление. К настоящему времени стала возвращаться доходность 15%. Поэтому в выигрыше будут, кто их закупал в сентябре и октябре.

Таким образом облигации стали настоящим конкурентом депозитов (вкладов). В декабре продолжится настроение оптимизма потому что будет Заседание ЦБ по снижению ключевой ставки. Мы прогнозируем с 16,5% до 15,5%.

Если любите среднесрочные ОФЗ подходит 26251 (4 года), а если доверяете долгосрочным, то 26246 (10 лет). Их общее свойство как раз доходность почти 15% (с фиксированным купоном).

А если выбирать из корпоративных облигаций?

Высокая ключевая ставка будет до конца года, поэтому наибольшую доходность приносят флоатеры (с плавающим купоном). Этот факт держим в основе выбора. Как учили уже новичков, стабильные только с высоким кредитным рейтингом АА и ААА. Подобрали более доходные ноября, но не ВДО, которые имеют высокий риск дефолта и ничего не заплатят. Итак, поехали!

🚩"ПСБ" 003P-09 (RU000A109TJ6)

Доходность: 19,25%

Погашение 15 октября 2027 г.

Купон: 15,29 руб. (1 раз в месяц)

Кредитный рейтинг: ААА

🚩Россельхозбанк БO-03-002P (RU000A107S10)

Доходность: 19,3%

Погашение 29 января 2027 г.

Купон: 15,02 руб. (1 раз в месяц)

Кредитный рейтинг: АА

🚩Мобильные ТелеСистемы 002P-13 (RU000A10D459)

Доходность: 19,75%

Погашение 06 октября 2027 г.

Купон: 18,15 руб. (1 раз в месяц)

Кредитный рейтинг: ААА

Наверняка спросите "почему все до 2027 г.?". Здесь все просто. Суть в том, что к 2027 г. ключевая ставка будет уже средней 7-8% и флоатеры тоже начнут снижать доходность. Поэтому их популярность не будет так высока как сейчас.

Не ИИР

#ключеваяставка

#флоатеры

#облигации

#доходность

Приветствуем наших дорогих друзей и новых подписчиков канала!

Итак, вчера наша команда раскрыла для вас основные секреты риска высокодоходных облигаций. Сегодня немного отойдем от финансовых инструментов в не менее интересную тему. Искусственный интеллект (ИИ) давно стал катализатором бизнеса, причем не только IT-компаний.

Мы возьмем во внимание именно российский рынок. В этом году. К итогу 2025 г. вложения инвесторов в развитие ИИ могут достичь 450-540 млн долларов. Сейчас основная проблема - это дефицит компонентов высоких технологий. Например в условиях санкций ограничения поставки графических ускорителей Nvidia. Поэтому импортозамещение будет еще долго в тренде в России.

Какие драйверы развивают ИИ в России?

Ключевыми драйверами являются крупные технологические компании, которые готовые больше вкладывать в инвестиции ИИ. Из них нам больше будут знакомы Яндекс📱, Сбер🏦 и МТС📱. Чтобы понять общий их интерес, рассмотрим каждого и у кого больше шансов на этом заработать.

🚩В 2021-2025 годы Яндекс инвестировал в нейросети 416 млн долларов и в оставшиеся месяцы текущего года планирует направить 269 млн долларов для своей платформы Yandex Cloud и ИИ.

🚩Сбер за этот год вложил 399 млн долларов на развитие генеративного ИИ. Ну и на последнем месте МТС, который сам по себе аккредитованная компа и с высоким долгом, вложил 13 млн долларов за последние .пять лет. Вот здесь, друзья мы уже видим лидеров и мелкого игрока наших портфелей.

Достаточно того факта, что сам Яндекс уже заработал на технологии ИИ за 9 месяцев 1,5 млрд руб. и благодаря хитрому ходу - в июле сделал основные функции ИИ бесплатными, чтобы привлечь даже иностранных пользователей и новичков нейросетей. Увеличилась аудитория в 6 раз (июль-октябрь).

Не ИИР

$YDEX $SBER $MTSS
#ии

#it

#яндекс

#доходность

Когда речь идёт об инвестициях в реальный бизнес, один из главных вопросов — насколько защищены ваши деньги.

Здесь и появляется разница между займами с залогом и без залога.

⸻

🔒 Займ с залогом

Это формат, где ваш капитал обеспечен реальным активом.

Например, в нашем случае — автомобилем бизнес-класса, который находится в управлении компании.

📌 Что это значит для инвестора:

— Ваши деньги застрахованы — залог можно реализовать, если заёмщик не выполнит обязательства.

— Процент доходности немного ниже (у нас — 30% годовых), потому что риск минимальный.

— Формат подходит для тех, кто хочет стабильность и спокойствие.

⸻

💼 Займ без залога

В этом случае компания предоставляет поручительство и берёт на себя финансовые обязательства.

Здесь нет материального обеспечения, но есть доверие и прозрачные условия.

📌 Особенности:

— Более высокая доходность

—Все риски и обязательства документально закреплены в договоре займа

— Подходит для инвесторов, готовых к более активному доходу при сохранении надёжных гарантий

📌В нашем случае:

Инвестиции под 36% годовых  — привлекаются для торговли автозапчастями. Данное направление позволяет сделать для инвестора выше доходность

⸻

⚙️ В ТЕХНОГРОСС оба формата продуманы так, чтобы инвестор был защищён:

— Договоры юридически выверены

— Все выплаты фиксируются и проводятся ежемесячно

— Есть реальный бизнес и собственные активы, подтверждающие стабильность

⸻

💬 Итак, что в итоге выгоднее?

Хотите надёжность — выбирайте залоговый займ.

Нужен больший доход — подойдёт беззалоговый формат.

📈 Главное — понимать, что вы инвестируете не в обещания, а в бизнес, который каждый день реально работает.

⸻

🚗 ТЕХНОГРОСС — лидер пассажирских перевозок на автомобилях бизнес-класса.

📞 Для связи: +7 (993) 751-25-01 — Полина

🌐 https://tehnogross.ru

#инвестиции #займ #техногросс #инвестициивреальныйсектор #инвестор #финансы #доходность #пассивныйдоход

🤔 Выбирая стратегию инвестирования, важно понимать, что универсального рецепта нет. Тип вашего инвестиционного портфеля зависит от ваших целей, срока инвестирования и склонности к риску.

Вот основные типы портфелей:

1️⃣.  Консервативный портфель:
• Цель: Сохранение капитала, минимальный риск.
• Активы: Большая доля облигаций, депозиты, низкорисковые ETF.
• Для кого: Для тех, кому важна стабильность, кто готовится к пенсии или имеет короткий срок инвестирования.

2️⃣.  Умеренный (сбалансированный) портфель:
• Цель: Баланс между риском и доходностью.
• Активы: Примерно равное соотношение акций и облигаций.
• Для кого: Для инвесторов со средним сроком инвестирования и умеренной толерантностью к риску.

3️⃣.  Агрессивный портфель:
• Цель: Максимизация доходности, готовность к высоким рискам.
• Активы: Большая доля акций, возможно, акции роста, развивающиеся рынки, венчурные инвестиции.
• Для кого: Для молодых инвесторов с долгим горизонтом, высокой толерантностью к риску.

Важно:
• Регулярно пересматривайте свой портфель (ребалансируйте).
• Изучайте активы перед покупкой.

Определите свой тип, и пусть ваши инвестиции работают на вас! 💰

#инвестиции #портфель #типыпортфелей #стратегия #риск #доходность #акции #облигации #ETF #финансовоепланирование #инвестор

Полюс заплатит 36 руб. дивидендов за 3й квартал. В 2025 году платят стабильно по 35-36 руб. в квартал.

Это будет уже четвертая выплата за последний год.

Общие дивиденды составят 310,03 руб., что дает к текущей цене 14,9% доходности за год. Такой доходности у Полюса не было примерно никогда! С самого начала выплат в 2016 году годовая доходность была 3-5% и это всегда всех устраивало.

Я считаю, что сегодняшняя оценка вообще не видит запасы компании и потенциал роста добычи. Одно нытьё, что они будут ещё 100500 лет разрабатывать свои запасы.

А сколько их? Только на Сухом Логе запасы 43,5 млн унций, прогноз по добыче 2,3-2,8 млн унций в год. Сейчас вообще всё производство Полюса 2,5-2,6 млн унций.

А есть еще Чёртово корыто и Чульбаткан. Это еще 600-700 тыс. унций ежегодно.

Этот потенциал раскроется не в ближайшие 2 года, зато что будет потом рынок игнорирует.

Кроме того, оценка может слабо учитывать девал, который рано или поздно случится и даст Полюсу 10-20% плюсом к фин резу на ровном месте. И неважно когда он наступит, если держишь до 28-30 годов.

Отчета за 3 кв. нет, но по идее сейчас компания по EV/EBITDA стоит дешевле, чем все последние 10 лет. Долг/EBITDA на средних значениях, невысокий. Платят дивиденды.. Унция выше любых прогнозов, пусть хоть до $3500 упадёт..

Что касается унции, то сейчас цена $3990. Прогнозы на 2026 год от ведущих институтов можно посмотреть на картинке. Мировые ЦБ продолжают покупать, из фондов народ в последние недели побежал.

На моем ИИС Полюс занимает 22%. Это сильный перевес. Думаю долю немного сократить.. 🤔

📅 С момента вступления поправок все компании с лицензией «такси» обязаны использовать автомобили российского производства.

📉 По оценкам экспертов, это затронет до 80% коммерческих парков, где сейчас преобладают иностранные авто.

Но есть исключения — часть китайских моделей, частично локализованных в России, сохраняют допуск.

⚙️ ТЕХНОГРОСС работает по договорам фрахтования (аренды с экипажем).

➡️ Поэтому ограничения не распространяются на нашу деятельность.

Мы продолжаем законно использовать автомобили бизнес-класса — Mercedes, BYD, Audi, BMW и Hongqi.

Это значит, что:

✅ уровень сервиса остаётся высоким;

✅ надёжность инвестиций не снижается;

✅ бизнес-модель компании остаётся устойчивой.

_______

💴 Инвестиционные предложения ТЕХНОГРОСС:

1️⃣ 30% годовых — оформление авто на инвестора, гарантированный выкуп через год.

2️⃣ 36% годовых — по договору займа с поручительством.

3️⃣ 15% годовых — в валюте (USDT).

📞 Подробности и расчёт доходности: 89937512501 (Полина)

🌐 https://tehnogross.ru

#техногросс #инвестиции #пассажирскиеперевозки #автобизнес #инвестор #инвестициивреальныйсектор #доходность #бизнеснаколёсах

Друзья, привет!

📣 Вчера мы произвели выплату дохода за сентябрь 2025 года по паям в национальный расчетный депозитарий, который далее по цепочке отправляет денежные средства брокерам, а брокеры - инвесторам.

Как правило, зачисление на брокерские счета инвесторов происходит в течение 1-5 рабочих дней после отправки денежных средств с нашей стороны.

Общая сумма за сентябрь составила ~380 млн рублей.

💰Доход на пай до НДФЛ за сентябрь 2025 г:
- ПАРУС-ОЗН: 70,87 ₽ (9,7% от 8 731 ₽)
- ПАРУС-СБЛ: 13,33 ₽ (10,4% от 1 543 ₽)
- ПАРУС-НОРД: 12,50 ₽ (11,6% от 1 290 ₽)
- ПАРУС-ЛОГ: 13,42 ₽ (13,1% от 1 229 ₽)
- ПАРУС-ДВН: 9,10 ₽ (11,6% от 941 ₽)
- ПАРУС-КРАС: 9,00 ₽ (11,8% от 915 ₽)
- ПАРУС-ТРМ: 8,63 ₽ (11,5% от 900 ₽)

Доходность рассчитываем от цены закрытия предыдущего дня.

🔥Всего ПАРУС выплатил инвесторам ~2,9 млрд рублей за 9 месяцев – это 11 млн рублей в день))

💡Предложение паев (на 13.10.2025):
- ПАРУС-МАКС: ~62 млн ₽ (42 706 шт.)
- ПАРУС-ТРМ: ~65 млн ₽ (72 359 шт.)

Ваш PARUS AM!🟢

Вчера подводил итоги месяца в портфеле по стратегии Dividend Growth Investing, который веду публично уже 15 месяцев. С ним все хорошо, доходность +18% при индексе Мосбиржи -17% с момента открытия.

И вот что подумал. Как же всё-таки здорово работает, когда покупки делаешь регулярно. Вот в портфеле этом инвестируем каждый четверг по 20 тысяч руб.

Получается, раз в неделю надо перевзвешивать всю ситуацию на рынке. Много думать. И это качает мышцу. Мышцу принятия решений. Нужно быть постоянно собранным, держать рынок на кончиках пальцев. Не расслабляться.

Зато такая собранность позволяет не профукивать моменты входов и выходов из бумаг.

И похожую мысль я пытаюсь донести детям на курсах: инвестируйте пусть по чуть-чуть, но постоянно. Вам не надо так погружаться в рынок как мне. Но только время и регулярность(дисциплина) сделают по-настоящему богатыми. И посматривайте за своими бумагам — пытайтесь понять почему растут, почему падают.

Есть еще один важный плюс: при регулярном инвестировании мы всегда берем усредненную цену. Если допустим у вас появилась огромная для вас сумма денег и всю ее разом занести на рынок, только представьте что будет со счетом, если на завтра условный ковид или начало СВО?

Поэтому на сегодня в DGI портфеле из 38 активов наибольшее падение отдельного актива -17%, а наибольший рост +35%. А так в основном +-5%. То есть низкая волатильность. А выплаты растут.

В общем, чем дольше практикую регулярное инвестирование, тем больше оно мне нравится 👍 Последние месяцы регулярно качаю руки и грудь и аналогии вижу совершенно очевидные.

Кажется, что наш фондовый рынок в последние годы проверяет инвесторов на прочность. С 2022 по 2025 год надежды сменяются разочарованиями, а красные цифры в терминале стали чем-то вроде фона для утреннего кофе.

🤔 Что происходит

Истории одна ярче другой. Аудитор вдруг «не заметил» дыру на 4 млрд ₽ в Гарант-Инвесте. Акции крупного ритейлера резко подскочили на 40% — не из-за роста бизнеса, а из-за изменения требований к ГО, и тут же добавились слухи про JD. А повышение НДС? Бизнесу тяжелее, акционерам — тоже. И вот «Элемент», в который многие верили как в национальную электронику, скорее всего уйдет под Сбер и с рынка — а те, кто поверил и вложился, уже видят просадку почти на 50%.

💸 Бездна, которая не прощает

Фондовый рынок сегодня больше похож на бездонную бочку, которая проглатывает деньги как у новичков, так и у профи. Черные лебеди не улетают — их становится только больше. Инвесторы чувствуют себя не охотниками за прибылью, а выживающими в буре.

📊 Что спасает

Мы в MegaStrategy перестроились. С начала года делаем ставку на облигации — и именно они приносят стабильную прибыль в то время, когда рынок акций штормит. Не так азартно, не так «громко», но зато спокойно и с результатом.

😓 Хронический минус

Когда каждый день открываешь терминал и видишь там красные цифры, организм перестает вырабатывать дофамин. Зато кортизол зашкаливает. Неудивительно, что многие «старые» инвесторы выжаты как лимон. Но в этом и парадокс: на обломках часто рождаются новые истории успеха. Следующее поколение инвесторов войдет в рынок на других ценах и в другой реальности.

🙋 А теперь вопрос к вам: как вы держитесь в эти годы? Остаетесь на рынке или ищете альтернативы? Поделитесь опытом — каждому будет полезно. И не забудьте поставить лайк под постом, чтобы мы понимали, что он вам зашел.

#рынок #инвестиции #акции #облигации #финансы #кризис #доходность #капитал

Так, ну давайте. На эту коррекцию я выделил аж 14% от общей суммы всего ИИС. Кэш и облигации.

Это много, но на самый край, если будет падение до 15% с августовского максимума и ниже, я напрягусь и еще смогу добавить.

Что куплено:

🟠Транснефть преф — 2,5% от счета.

🟠Россети Ленэнерго преф — 2,2%.

🟠 Другие МРСКшки — 3,5%.

🟠 НКНХ преф — 2%.

🟠Лента — 2,7%.

🟠 Сбер докуплен до 12%.

🟠И еще после отсечки докуплен Headhunter — до 9,4%.

Действительно, большой закуп получился, большая рисковая ставка.
Ну хорошо.

Еще 5,5% остались с кэше и облигациях. Всего 13 акций сейчас.

Теперь общий итог инвестирования:

Доходность портфеля с начала года +8,02%.

MCFTR (индекс Мосбиржи с учетом дивидендов) с начала года +2.5%.

На картинке топ-8 бумаг в порядке уменьшения долей. Сколько влезло в экран 🙂

Представьте: банк может снизить ставки по вкладам, а ваш купон по облигации уже зафиксирован и приходит по расписанию. В этот момент понимаешь, что деньги могут работать не только «лежанием», но и планом.

🕹 Гибкость вместо «каменного» срока

Депозит чаще всего привязан к сроку: забираешь раньше — теряешь проценты. Облигацию можно продать на бирже в любой день торгов. Да, цена меняется, но у вас есть выбор: держать до погашения или выйти раньше, если нужны деньги.

🧾 Понятный денежный поток

Купоны приходят по графику. Это удобно для личного бюджета: можно заранее «разложить» поступления на ежемесячные платежи, коммуналку, кружки ребёнка или путешествия. Депозит чаще платит в конце срока — деньги «молчат».

🎯 Фиксация условий на годы

Облигации позволяют заранее зафиксировать доходность на выбранный срок. Если затем рыночные ставки снизятся, вы продолжите получать свой купон. Депозиты же чаще «переподписываются» под новые условия.

📈 Шанс на рост цены

Когда ставки в экономике идут вниз, рыночная цена облигаций может расти — появляется дополнительный доход к купонам. У депозита такого эффекта нет. Но и обратная сторона есть: при росте ставок цена облигаций может проседать.

🧺 Диверсификация по-другому

Вклады тоже можно диверсифицировать — по разным банкам и в пределах 1,4 млн рублей в каждом они застрахованы государством. Но у облигаций шире поле для манёвра: можно распределить деньги по разным эмитентам, отраслям и срокам, создавать сбалансированный портфель.

🪜 Лестница под ваши цели

Классический приём — «облигационная лестница»: берём выпуски с разными датами погашения. Каждый год (или квартал) часть портфеля погашается и приносит кэш, который можно направить на цели или реинвестировать. Это дисциплина и свобода одновременно.

🧠 «Правила дорожного движения» для новичка

— Начинайте с простого: короткие сроки и надёжные выпуски.

— Держите подушку безопасности на депозите (он остаётся самой надёжной опцией для резерва).

— Смотрите на срок до погашения, график купонов и условия досрочных оферт.

— Помните про риски: кредитный, процентный, ликвидность и валютный.

— Инвестируйте не «чтобы обогнать всех», а чтобы предсказуемо закрывать свои жизненные задачи.

📌 Итого

Облигации дают больше контроля, прозрачный денежный поток, возможность зафиксировать условия на долгий срок и шанс на дополнительный доход при благоприятной конъюнктуре. Депозит — это базовая защита и гарантированная стабильность. В связке они работают лучше всего: «подушка» на вкладах, планы и цели — через облигации.

Напишите в комментариях, что для вас важнее — надёжный вклад или управляемый облигационный поток? Поставьте лайк — так я пойму, стоит ли продолжать разборы по стратегиям и «лестницам».

#облигации #депозиты #инвестиции #доходность #диверсификация #финансы #пассивныйдоход #капитал

На прилавке облигаций перед вами — два ярких пакета. В одном лежат бумаги с плавающим купоном (флоатеры), в другом — классические облигации с фиксированным доходом. Какой взять? Ответ зависит от того, куда движется доходность рынка.

🤔 Чтобы решить дилемму, вспомним, как устроен каждый инструмент.

📈 Флоатеры: купоны «плавают» вместе со ставкой. Такие облигации привязаны к ключевой ставке ЦБ или другой базовой ставке. Когда ЦБ поднимает ставку, растёт и ваш купон; при снижении — доход падает. За счёт этого флоатеры работают как «защитный жилет» во время рыночных штормов: их цена менее волатильна, ведь купон частично компенсирует падение. Если ключевая ставка растёт, её купон растёт пропорционально, а если падает — уменьшается.

⚓ Фиксированный купон: прочная гавань, но с подвохом. В таких облигациях размер купона известен заранее и не меняется. Вы получаете чётко оговоренный процент вне зависимости от рыночной динамики. При ожидаемом падении ключевой ставки фиксированный выпуск выиграет — ведь доход по нему останется высоким, а флоатер «упадёт» вместе с рынком. Однако помните обратную сторону: если ставки поползут вверх, цены на фиксированные облигации пойдут вниз (особенно у длинных выпусков). Чем дольше до погашения бумаги, тем сильнее упадёт её цена при росте ставки.

🔄 Когда менять стратегию? Основное правило простое: флоатер в выигрыше при росте ставок, фикс — при их падении. Аналитики рекомендуют: когда рынок готовится к повышению ключевой ставки, флоатеры могут занимать до 70–90% портфеля, а при ожидании её снижения — долю флоатеров сокращают до 10–30%. Другими словами, если признаки инфляции затухают и ставка может пойти вниз (в базовом сценарии ключевая ставка к 2026 году снизится до 10–11%), стоит зафиксировать текущую доходность. Проще говоря, сейчас зафиксировать доходность — значит перейти на облигации с фиксированным купоном, пока доходность высокая.

💬 А какие вы видите варианты? Делитесь в комментариях своим мнением и ставьте лайк, чтобы поддержать пост!

#облигации #инвестиции #финансы #ключеваяставка #доходность #купоны #флоатеры #ставки

Логика проста:

12% див доходности в Сбере по соотношению risk/reward на рынке мало кто переплёвывает. А он бенчмарк.

А если кто и переплёвывает, то только Транснефть с потенциальными 15%! 😁

Сегодня эти акции самые надёжные среди интересных и самые интересные среди надёжных.

Уточню: здесь потенциал высокой див выплаты ведёт к росту акций при снижении ставки к их отсечке следующим летом. В дивиденд можно и не ходить, а просто забрать перед отсечкой прибыль с роста.

$SBER $TRNFP #сбер #транснефть #ИИС #преф #доходность #рынок #акции #дивиденды

Реакция рынка на -1% как я и писал в посте выше. И вот:

🟠Сбер даёт 12% див доходности 2026 года;

🟠Транснефть 14,7%;

🟠МТС 16,4%;

🟠НМТП 11,4%;

🟠Ленэнерго преф 13,6%;

Как говорится, вам — везде. Достаю немного кэша из накопленного. Ориентир по доходности, как всегда, на Сбер.

🚀 Новый выпуск облигаций Selectel — всё, что нужно знать! 💼 📅 Дата размещения: 10 сентября 📝 Сбор заявок: с 5 сентября 🎯 Объём выпуска: 4 млрд руб. 📉 Рейтинг: AA- (высокий уровень надёжности!) ⏳ Срок: 2,5 года 🔄 Купон: 12 раз в год (ежемесячно!) — приятный плюс 💸 🎯 Ставка купона: 16–16,25% годовых 📈 YTM (доходность к погашению): до 17,52% 🔁 Амортизация и оферта: отсутствуют 🔹 Выпуск доступен для всех инвесторов — отличная возможность войти в качественный актив! ☁️ О компании Selectel — провайдер облачных решений и дата-центров. Компания впечатляет с первого знакомства — органичный рост, сильный менеджмент, прозрачность. 👏 Ещё в 2022 году было понятно: это не просто IT-компания, а настоящий лидер своего сегмента. 📊 Финансы за 1П2025 — просто огонь: ✅ Выручка: 8,9 млрд руб. (+46% г/г) 🚀 ✅ EBITDA: 5,2 млрд руб. (+49% г/г) 💪 ✅ Рентабельность EBITDA: 59% — это очень круто! 😍 ✅ Чистый долг / EBITDA: 1,7x (было 1,9x) — долг снижается при росте прибыли! 📉 🔧 Особенно радует рост CAPEX: В 2023 году: 1,76 млрд руб. Только за 2 квартала 2025: уже 3,75 млрд руб. 👉 Это сигнал масштабирования и уверенности в будущем! 🏗️ 🔁 Текущие выпуски облигаций Selectel: RU000A106R95 (3-й выпуск) RU000A1089J4 (001Р-04R) RU000A10A7S0 (001P-05) 🚨 Скоро погашается 2-й выпуск (RU000A105FS4) на 3 млрд руб. ➡️ Но новый выпуск на 4 млрд — значит, компания точно покроет все обязательства. ✅ Инвесторы могут быть спокойны — ликвидность и поток средств в порядке! 💯 📉 В условиях жёсткой ДКП (дорогие деньки для заёмщиков) Selectel выделяется: долг/EBITDA снизился, в то время как у многих компаний он растёт! 👉 Это говорит о высокой финансовой устойчивости и эффективном управлении. 🧠💼 🔍 Сравнение с другими выпусками: С флоатером не сравниваем — плавающая ставка, сейчас неактуально. 2-й выпуск — доходность 18%, но это из-за скорого погашения (искажение). ✅ Наиболее релевантны 3-й и 4-й выпуски: 3-й выпуск: YTM 16,27%, но купоны 2 раза в год — неудобно. 4-й выпуск: YTM 17,2%, ежемесячные купоны, ставка 15% годовых. 📊 Средняя доходность по рейтингу AA- — около 17,5% ➡️ Новый выпуск (до 17,52% YTM) выглядит очень конкурентно! 🎯 💡 Мои выводы: Если КС продолжит снижаться, этот выпуск — идеальный выбор для: ✅ стабильного кэшфлоу (ежемесячные выплаты!) ✅ надёжного эмитента с растущим бизнесом ✅ потенциального апсайда в будущем 📈 ⚠️ Но сразу после размещения роста цены не жду — рынок обычно консервативен в первые дни. 🤝 Сам участвую в размещении — доверяю компании и её перспективам. ❤️ Если пост был полезен — ставьте лайк! Это не тяжело, но для меня — большая мотивация! 🔥😎 #облигации #инвестиции #Selectel #доходность #финансы #YTM #CAPEX #инвестидеи #расту_сБАЗАР 💰📈

Представьте себе инвестора, который уже несколько лет собирает портфель корпоративных облигаций. Каждое утро он открывает приложение брокера и первым делом смотрит не котировки акций, а динамику своих бондов. Но вот приближается дата квартального отчёта эмитента, и в голове возникает знакомый вопрос: «Не пора ли сбросить бумаги? А вдруг цифры окажутся плохими, цена упадёт, и я потеряю доход?»

Этот страх понятен: отчётность для компаний всегда событие. Акции на ней часто двигаются резко — минус 10% за день уже никого не удивляет. Но с облигациями всё устроено иначе.

Корпоративная облигация — это не инструмент для короткой спекуляции. Её фундаментальная ценность строится на двух вещах: готовности компании платить по долгам и текущих процентных ставках в экономике. Поэтому сама по себе публикация отчётности редко становится шоком для держателей облигаций, если только в ней не вскрываются серьёзные проблемы — например, рост долговой нагрузки или убытки, ставящие под вопрос выплату купонов.

📊 Чтобы разобраться глубже, нужно понимать базовые параметры облигаций.

Простая доходность — это показатель, который отвечает на самый главный вопрос: «Сколько я заработаю, если досижу до конца?» Она учитывает купоны и разницу между ценой покупки и номиналом. Простая доходность удобна для быстрого расчёта, но в профессиональной среде чаще смотрят на YTM (доходность к погашению).

YTM показывает реальную годовую доходность с учётом всех выплат. Купили бумагу дешевле номинала? Тогда YTM окажется выше простой доходности, потому что в конце вы вернёте номинал и получите дополнительный доход. Взяли дороже? Тогда YTM ниже, ведь часть купонов уйдёт на «компенсацию переплаты». По сути, это честный итоговый показатель, который даёт полную картину.

🧮 Второй ключевой параметр — дюрация. Она отвечает не на вопрос «сколько», а на вопрос «насколько чувствительно». Дюрация измеряет, как сильно изменится цена облигации при изменении ставок. Например, если дюрация равна пяти, то рост ставок на один процент приведёт примерно к снижению цены бумаги на пять процентов. Чем выше дюрация, тем рискованнее для инвестора резкие колебания процентной политики.

Именно поэтому активные трейдеры смотрят прежде всего на YTM и дюрацию. Чем чаще торгуешь облигациями, тем важнее понимать, какую реальную доходность получишь и как сильно твоя бумага может «просесть» при изменении рынка.

И вот теперь возвращаемся к вопросу: стоит ли продавать облигации за неделю до отчётности? На самом деле — почти никогда. Рынок облигаций устроен так, что краткосрочные колебания отчётов не оказывают решающего влияния, если компания стабильна. Для акций отчётность может быть «моментом истины», но для облигаций она чаще всего просто подтверждает то, что рынок уже знает.

Исключения бывают. Если вы понимаете, что у эмитента проблемы — долги растут быстрее выручки, появляются убытки, снижается рейтинг, тогда, конечно, реакция может быть заметной. В таком случае выйти заранее — разумная мера защиты капитала. Но если компания исправно платит по своим обязательствам и не находится в зоне риска, то продажа «просто потому что отчёт» чаще приносит упущенный доход, чем предотвращает убытки.

Получается, что главная стратегия — не паниковать. Лучше сфокусироваться на базовых метриках: YTM, дюрации, кредитном рейтинге и общей долговой политике эмитента. Именно они определяют, насколько надёжна облигация, а не очередной квартальный отчёт.

В этом и есть одна из главных образовательных ценностей: облигации — это инструмент спокойных инвестиций. Их сила не в краткосрочных скачках, а в стабильных выплатах, которые позволяют инвестору планировать свой доход на годы вперёд.

А теперь вопрос к вам: как вы относитесь к отчётности эмитентов? Выходите заранее или спокойно держите до купона? Делитесь опытом в комментариях и обязательно ставьте лайк, чтобы мы увидели ваше настроение!

#облигации #инвестиции #рынок #финансы #доходность #капитал #YTM #дюрация

Представьте, что вы купили облигацию, но вместо привычного фиксированного процента доходность у неё постоянно меняется. Сегодня она одна, через три месяца уже другая. Такие бумаги называются облигациями с плавающим купоном — или просто флоатеры. Их особенность в том, что они живут по правилам рынка и подстраиваются под ключевую ставку или другой ориентир.

🎯 Зачем вообще такие бумаги

Флоатеры придумали не для того, чтобы запутать инвесторов. Их смысл в защите от роста ставок. Когда ключевая ставка ЦБ увеличивается, у обычных облигаций доходность остаётся прежней, а их цена падает. А вот купон по флоатеру растёт вместе со ставкой. Получается, что держатель такой бумаги не проигрывает от изменения рыночных условий.

📈 Плюсы

Главный плюс очевиден: растут ставки — растёт и доход по облигации. Дополнительно цена флоатеров колеблется меньше, чем у фиксированных бумаг: она держится ближе к номиналу, потому что купон всегда «подтягивается» за рынком. Для консервативного инвестора это похоже на депозит с переменной ставкой: надёжно, прозрачно и без сюрпризов.

📉 Минусы

Но есть и обратная сторона. Если ключевая ставка падает, купоны уменьшаются. Доходность по таким бумагам становится меньше, и никакой страховки здесь уже нет. Второй минус — предсказуемости мало. С фиксированным купоном вы с первого дня знаете, сколько получите за 5 лет. С плавающим придётся следить за решениями ЦБ и понимать, куда движется денежно-кредитная политика.

🔍 Как отличить флоатер

На российском рынке всё просто. У ОФЗ в названии таких выпусков всегда есть «ПК» — плавающий купон. Например, ОФЗ 29006-ПК. В корпоративных бумагах нужно смотреть в условия выпуска: если там написано «ключевая ставка + 1%» или «RUONIA + 0,5%», значит, перед вами именно флоатер. Ещё один ориентир — календарь купонов в приложении брокера. У фиксированных бумаг там стоит конкретная ставка, у плавающих — формула вроде «ключевая ставка ЦБ + 0,25%».

📊 Для кого это интересно

Флоатеры подходят тем, кто не хочет угадывать будущее и боится падения цен на облигации при росте ставок. Они хороши как защитная часть портфеля. Но если вы уверены, что ставки будут снижаться, выгоднее фиксированные бумаги: купоны останутся высокими, а сами облигации подорожают.

И вот главный вопрос для инвестора: вы верите, что ЦБ будет дальше держать ставку высокой или начнёт цикл снижения? От ответа зависит, что выбрать — флоатеры или «фиксы».

А вы уже сталкивались с облигациями с плавающим купоном? Покупали их в свой портфель или пока наблюдаете со стороны? Напишите в комментариях и поставьте реакцию, чтобы я понимала, насколько тема вам зашла.

#инвестиции #облигации #доходность #финансы #портфель #рынок #ключеваяставка #деньги

💭 Рассмотрим целесообразность включения акций Магнита в инвестиционный портфель исходя из текущего положения дел компании и её стратегии развития...

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 За отчетный период компания получила выручку в размере 103 миллионов рублей и заработала чистую прибыль в объеме 1,3 миллиарда рублей. Уровни аналогичного периода 2024 года. Что касается задолженности, долгосрочный долг составил 192,5 миллиарда рублей, краткосрочная задолженность достигла отметки в 33,7 миллиарда рублей. Долговая нагрузка увеличивается.

🤷‍♂️ Расходы на капитальное строительство стремительно увеличиваются. Магазинная сеть расширилась за счёт открытия 2 349 новых торговых точек, общее число которых достигло 31 483 единиц по состоянию на конец 2024 года.

😎 Покупка сети «Азбука Вкуса» обеспечит небольшую прибавку к финансовым результатам, но одновременно приведет к повышению издержек на обслуживание дополнительного долга. Азбуку нельзя считать быстро развивающимся розничным оператором. Тем временем операционная прибыльность уверенно поднимается вверх.

✔️ Операционная часть (2025)

🛍️ Компания начала собственное контрактное производство продуктов питания по заказам сторонних компаний. Уже выпускаются сухие завтраки и мармелад известных брендов. Партнерство подразумевает производство на высоком технологическом уровне, разработку рецептур и дизайн, ведение аналитики продаж, хранение и доставку готовой продукции. Магазин готов сотрудничать как с большими, так и с малыми компаниями. Новый проект направлен на повышение загрузки собственных предприятий — в том числе.

📦 До конца 2025 года сеть Магнит откроет 40 дарксторов в Москве и Санкт-Петербурге и 100 грейсторов в крупнейших российских городах. Эти специализированные точки обеспечат быструю доставку свежего продовольствия и готовых блюд за 25 минут. Первый этап проекта запущен пятью дарксторами в столице и Санкт-Петербурге, включающими большой ассортимент для онлайн-заказов. Основной акцент делается на расширение сервиса доставки еды.

🍔 Магнит открыл в Москве первый магазин формата ultra-convenience «Заряд от Магнита». Новинка ориентирована на горожан, предпочитающих быстрое обслуживание и качественный фаст-фуд. Внутри небольшой площади размещены горячая кухня с разнообразием блюд, собственная пекарня, бариста-станция и удобная гостиная зона. Первый магазин находится вблизи станции метро на улице Сущевский Вал.

💸 Дивиденды

❗ Совет директоров Магнита рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год. Это вполне понятно, учитывая предстоящий рост инвестиционных расходов и необходимость реструктуризации задолженности в текущем году. Исходя из этого, можно предположить, что компания примет решение отказаться от выплаты и следующих дивидендов.

🤷‍♂️ Стоит учитывать исторический опыт: Магнит традиционно не проявлял щедрости в вопросах распределения прибыли среди инвесторов, предпочитая направлять свободные средства либо на обратный выкуп собственных акций (байбэк), либо на стратегическое развитие бизнеса путем поглощений и слияний (M&A).

📌 Итог

🤔 Сейчас это довольно посредственный игрок отрасли, руководство которого предпочитает держаться в тени и не проявлять активности в плане роста рыночной капитализации. Впрочем, если возникнет необходимость разогнать котировки, инструменты для этого имеются, и прошлый год наглядно показал, как быстро акции отреагировали на слухи о выплате больших дивидендов.

🎯 ИнвестВзгляд: Потенциал дальнейшего роста остается ограниченным, как относительно лидеров отрасли, так и в сравнении с рынком в целом. Риски высоки, но именно они открывают возможности, если вдруг менеджмент пожелает выйти из своего пассивного состояния и заняться повышением прозрачности и эффективности управления.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Добавляем в долгосрочный портфель. Вероятность снижения котировок высока, поэтому доля пока небольшая.

👇 Держите акции Магнита в своем портфеле?

$MGNT #MGNT #Магнит #Акции #Инвестиции #финансы #портфель #доходность #идея #прогноз #обзор #аналитика