#sp500

Несмотря на то, что рынок акций сша находится в фазе 👉 пузыря доткомов времён 2000-ых, и его ждёт крах, текущая распродажа выглядит, я бы сказал, не совсем типично, и всё это дело больше похоже на глубокую коррекцию, нежели на бесконтрольный обвал. Однако это не повод инвесторам выкупать коррекцию в американских бумагах. Детальнее поговорим в ближайшем обзоре рынка.

📉 Безработица в США продолжает расти.

Что это значит для облигаций?

Американский рынок труда продолжает охлаждаться: свежие данные показали рост безработицы до 4,4%. Это всё больше подтверждает — экономика замедляется быстрее, чем прогнозировали регуляторы.

Для рынка облигаций это сильный позитивный фактор.

Вот почему.

🔹 Растущая безработица давит на политику ФРС.

Рост уровня безработицы запускает цепочку:

1️⃣ Снижение темпов найма

2️⃣ Охлаждение потребительского спроса

3️⃣ Снижение давления на цены

4️⃣ Переход ФРС к более мягкой политике.

ФРС уже открыто говорит о замедлении экономического роста. И рост безработицы подтверждает, что ставка будет снижаться дальше.

🔹 Инфляция «застыла», но это временно.

Последние месяцы инфляция не падает так быстро, как ранее — мы наблюдаем плато, но это временный эффект:

базовый спрос замедляется,

рынок труда охлаждается,

кредитная активность снижается.

Эти факторы с лагом пробьют текущую «стойкость» инфляции. А значит, препятствий для дальнейшего снижения ставки не останется.

🔹 Облигации: рынок готовится к росту.

Ситуацию усиливает и политика Федрезерва:

экономический рост замедляется,

безработица растёт,

инфляция временно застыла, но фундаментально идёт вниз,

с 1 декабря ФРС отключает QT.

Остановка QT — это увеличение ликвидности в системе.

Ставки на долговом рынке начнут переходить к устойчивому снижению.

А снижение доходностей = рост цен на облигации (включая TLT, ZB, долгосрочные Treasuries).

🔹 Рискованные активы начинают слабеть.

Параллельно мы видим:

коррекцию BTC,

давление на золото,

начало разворота S&P 500.

Инвесторы делают то, что всегда делают в предрецессионные периоды:

перекладываются в защитные инструменты, прежде всего — в облигации.

🔹 Что дальше?

У ФРС есть понимание:

ВВП замедляется и будет замедляться дальше,

рынок труда теряет импульс,

инфляционное плато — временно,

QT будет отключён.

Это сочетание обычно запускает один из сильнейших циклов роста на рынке облигаций.

Теперь остаётся дождаться:

1. Отключения QT в начале декабря.

2. Новых данных по инфляции и рынку труда.

#облигации #США #ФРС #экономика #инвестиции #безработица #инфляция #рецессия #обзоррынка #золото #биткоин #sp500 #bonds #tlt #treasuries #zobovartem

S&P 500 — один из ключевых барометров состояния американской (и мировой) экономики. Этот фондовый индекс включает 500 крупнейших публичных компаний США по рыночной капитализации: Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Berkshire Hathaway и другие. В совокупности они формируют около 80% капитализации всей биржи NYSE и Nasdaq, что делает S&P 500 максимально репрезентативным для оценки динамики фондового рынка.

Как рассчитывается индекс?

S&P 500 — взвешенный по рыночной капитализации индекс. Это значит, что влияние каждой компании на показатель пропорционально её размеру. Например, рост акций Apple (с капитализацией свыше $3 трлн) окажет гораздо большее воздействие на индекс, чем изменение котировок менее крупных эмитентов.

Формула расчёта учитывает текущую цену акции и количество акций в обращении. Корректирующий делитель гарантирует стабильность значения индекса при корпоративных событиях (сплиты, ребалансировки и т.д.).

Почему инвесторы выбирают S&P 500?

- Долгосрочная доходность: с учётом реинвестирования дивидендов, среднегодовой рост с 1957 года — около 10%.

- Широкая диверсификация: автоматическое вложение в десятки секторов — от технологий до здравоохранения и финансов.

- Низкие издержки: через ETF можно инвестировать с комиссией от 0,03% в год.

- Высокая ликвидность: акции ETF на S&P 500 торгуются на крупнейших биржах мира с минимальным спредом.

Как инвестировать в S&P 500 в 2025 году?

Наиболее доступный способ — покупка биржевого фонда (ETF), который точно копирует динамику индекса.

Три лидера:

- VOO (Vanguard S&P 500 ETF) — TER 0,03%;

- IVV (iShares Core S&P 500 ETF) — TER 0,03%;

- SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) — TER 0,0945%.

Для российских инвесторов эти ETF доступны через международные брокеры: Interactive Brokers, eToro, Freedom24, а также через некоторые #криптобиржи с функцией покупки акций — например, Bybit, KuCoin, XT.

Альтернатива — индексные взаимные фонды, такие как Vanguard 500 Index Fund (VFIAX), но для их приобретения обычно требуется счёт в зарубежной юрисдикции.

Также возможна торговля через фьючерсы (ES) или CFD, однако эти инструменты подходят только опытным участникам рынка из-за высокой волатильности и рычага.

Пошаговый алгоритм для новичков

- Выберите надёжного международного брокера с доступом к NYSE/Nasdaq.

- Пройдите верификацию и пополните счёт (доллары или через конвертацию рубля).

- Найдите #ETF на S&P 500 (например, VOO).

- Купите на любую сумму — от $10.

- Настройте реинвестирование дивидендов (платятся квартально).

- Держите позицию минимум 3–5 лет для снижения влияния краткосрочной волатильности.

Риски и рекомендации

#SP500 не застрахован от коррекций: в 2008 и 2022 годах индекс терял более 20%. Однако исторически он всегда восстанавливался и бил рекорды. Главное — не паниковать при просадках и инвестировать только свободные средства.

Также стоит учитывать геополитические и макроэкономические факторы: решения ФРС, инфляция, налоговая политика и торговые конфликты могут влиять на краткосрочную динамику.

Заключение

S&P 500 — не просто индекс, а инструмент пассивного накопления, проверенный десятилетиями. Для большинства частных инвесторов он остаётся «золотым стандартом» формирования капитала. Даже небольшие регулярные вложения ($50–100 в месяц) при годовой доходности ~10% могут за 10 лет превратиться в значительный актив.

#sp500

◽️Индикатор, который всегда своим ростом знаменовал плохие дни для российского фондового рынка и не только — DXY (доллар по отношению к корзине валют развитых стран).

◽️Каждая фаза роста DXY сопровождалась давлением на все остальные активы — от #SP500 до #IMOEX. Особенно ярко выраженная зеркальная динамика наблюдается у развивающихся экономик.

Компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета установила исторический рекорд, накопив на своих счетах $381,7 млрд наличных средств и казначейских облигаций США по итогам третьего квартала 2025 года — EconomicTimes .

Это крупнейший корпоративный «сундук» в истории США, превышающий ВВП таких стран, как Чехия, Египет, Финляндия, Португалия. Только за последний квартал компания добавила около $30 млрд, разместив большую часть в краткосрочных гособлигациях США с доходностью 5,4%, что приносит свыше $20 млрд годового процентного дохода. При этом Баффет продал акций на $14 млрд больше, чем купил, демонстрируя глубокую осторожность на фоне рекордно высоких оценок рынка — индекс S&P 500 торгуется выше 22 форвардных прибылей (мультипликатор Forward P/E).​

Последний раз легендарный инвестор накапливал столь масштабные резервы перед финансовым кризисом 2008 года, после чего совершил свои знаменитые инвестиции в Goldman Sachs и General Electric. Рекордная кубышка Баффета — это исторически мощный сигнал от главного «медведя» рынка.

Пока весь мир пытается урвать процент-другой доходности, Баффет по-прежнему ждет, когда рынок «моргнет» первым.

В будущих постах расскажу о том, зачем компаниям хранить «мертвую» наличность и поделюсь своим видением перспективных компаний на горизонте 1-2 лет.

#баффет #berkshire #аналитика #шорт #sp500

📈 Акции рванули вверх! Облигации нервничают... Что дальше? 🤔 💎 S&P 500 обновил максимумы на надеждах, что ФРС скоро смягчит ставки! Но доходность 10-летних гособлигаций США подскочила до 4.35% (+0.10%) – трейдеры сомневаются в темпах снижения инфляции. Все взгляды – на данные по PCE (инфляция ФРС) в пятницу. 📈 - Акции (S&P 500): Сильный импульс! Ключевая поддержка теперь 5500. Сопротивление – психологический уровень 5600. RSI в зоне перекупленности – осторожно! - Облигации (10Y Yield): Продажи продолжаются? Поддержка доходности – 4.30%. Сопротивление – 4.45%. Прорыв выше – сигнал к дальнейшему росту ставок на рынке. 💡 На 1-3 дня: Акции могут консолидироваться у максимумов перед PCE. Облигации под прицелом – сильные данные по PCE могут подтолкнуть доходность к 4.40%+. Ключевые аукцины казначейских бумаг – тоже триггеры. ❓ Как вы распределяете портфель сейчас: ставка на продолжение ралли акций или защита через облигации? #Инвестиции 📌 #Акции #Облигации #SP500 #Доходность #ФРС #PCE #Инфляция