Toria_Alexandr
эксклюзивные идеи ⏬
@Thor_INV
Youtube:
https://www.youtube.com/@Thor_INV
Нельзяgram:
https://www.instagram.com/toria_alexandr/
◽️Два года подряд в минус рынок закрывался только в 1998г, когда страна одновременно переживала экономический, социальный и политический кризис. Выход из максимально запущенного состояния к нормализации тогда принёс инвесторам около 100% доходности, а сырьевой цикл отправил котировки буквально в космос.
◽️На мой взгляд, условия хотя бы для временной нормализации геополитической ситуации уже сформировались. Период 2027–2030 вполне может повторить сырьевой цикл начала нулевых.
◽️Я жду крайне успешные годы для российского фондового рынка. Правда, иного я бы и не сказал, потому что без оптимизма было бы невозможно пережить два подряд стагнирующих года. На нашем рынке выживают только так)
ℹ️Скептикам желаю хотя бы в новогоднюю ночь стать чуть-чуть оптимистами. Глядишь, наши желания и сбудутся.
Всех с наступающим❗️
◽️Сообщения о мирном урегулировании подтолкнули рынок вверх, и цена почти выполнила цель в районе 2830. Однако новости об атаке на резиденцию президента в Новгородской области привели к резкой коррекции, но ничего критичного не произошло. Уже сегодня рынок практически компенсировал всё снижение.
◽️#YDEX сегодня подобрался к максимумам за последние 5 лет. Считаю, что после пробития этого уровня выше 4600₽ цена может продолжить вертикальное движение в сторону 5500₽.
◽️После небольшой информационной паузы в вопросе мирного урегулирования СМИ начали делиться новыми деталями, которые рынку акций явно нравятся.
📰Axios пишет, что большая часть параметров сделки уже согласована между США и Украиной, включая гарантии безопасности. Россия якобы готова пойти на прекращение огня до заключения мирного соглашения, чтобы Украина смогла провести референдум по территориям.
◽️Вероятность завершения конфликта к концу 2026 года на Polymarket снова начала приближаться к своим максимумам.
◽️После заседания ЦБ РФ рынок перешёл к небольшой коррекции. От пиков мы снизились на 2.8% (см. фото 1) по #IMOEX
◽️Сегодня завершилась серия падающих дней после заседания ЦБ РФ. Если по #IMOEX мы не уйдём существенно ниже текущих уровней, рынок вполне может рассчитывать на новогоднее ралли.
Девальвация завершилась❗️
◽️Валюта пошла ровно по моему сценарию из последнего прогноза. #CNYRUB в моменте ушёл выше ключевого сопротивления на уровне 11,45₽, после чего начался резкий откат буквально за день до решения по ставке. Решение ЦБ подтвердило тренд на более затяжной цикл высоких ставок, и этот фактор оказал существенное давление на валюту.
◽️Именно такой нарратив сейчас гуляет по крупным пабликам после решения ЦБ снизить ставку на 0,5 процента. Хотя именно такого значения ожидала как минимум половина рынка. Да и сама разница между вариантами в 0,5% говорит о том, что ничего судьбоносного не произошло бы даже при снижении на 1%. Тем не менее шума оказалось достаточно, чтобы в первые минуты уронить рынок, хотя объективных поводов для остановки предыдущих трендов я не вижу.
🔽 #RTS показал силу от уровня 1006 пунктов. Это хороший сигнал для всего рынка. Уход ниже этого уровня станет негативным фактором и будет опасен для дальнейшей растущей динамики.
🔽 По валюте произошло ожидаемое отторжение от уровня 11,45₽ по #CNYRUB , что по-прежнему указывает на устойчивый тренд укрепления рубля. Для сохранения этого сценария важно не обновлять сегодняшний максимум.
ℹ️ Чуда не случилось, но и ничего ужасающего не произошло. За дальнейшими обновлениями прогнозов следить на канале и подписывайтесь, чтобы не пропустить.
◽️Весь сырьевой сектор в нашей стране я, откровенно говоря, не люблю, о чём регулярно пишу на канале. Однако есть компании, к которым отношение со временем меняется. В данном случае речь о нашем СПГ-гиганте Новатэке.
◽️Долгое время я избегал эту идею из-за чрезмерного интереса к ней. #NVTK попадал почти во все подборки лучших бумаг на 2025 год с прицелом на мирное урегулирование. Сейчас же рынок устал ждать «договорняк» после многократно сломанных ожиданий, и ажиотаж вокруг поставщика СПГ заметно снизился. Мои субъективные ощущения подтверждаются цифрами. В сентябре этого года объём лонгов составлял около 8 тыс. контрактов, сейчас же он снизился примерно до 1 тыс. Отличный сигнал для формирования позиции.
◽️Над заседанием снова нависает лёгкая неопределённость. Общего консенсуса нет. После данных по инфляции за прошлую неделю, которые оказались на исторических минимумах с учётом сезонности, появилась вероятность снижения ставки сразу на 1%. Поэтому текущий расклад выглядит как 50 на 50. Либо минус 0,5%, либо минус 1%.
◽️Именно к такому выводу приходят многие трейдеры, увидевшие +6% по валюте за несколько дней, но я опасаюсь, что это очередной фальстарт.
◽️#CNYRUB лишь отскочил от нижней границы нисходящего канала, в котором цена торгуется последние месяцы.
◽️В отчете ЦБ нашлась занимательная информация для инвесторов:
📊Розничные инвесторы, с января 2025г активно покупавшие акции, перешли к нетто-продажам (продали за месяц на 22,3 млрд руб.)
◽️Рынок не смог пробить вверх «Будапештский» пик и в очередной раз закрывается ниже 2750 по #IMOEX. Вероятно, мы продолжим небольшую коррекцию вниз до конца этой недели, которая будет крайне насыщена событиями.
◽️Рынок по-прежнему медленно карабкается выше на политических новостях. Решил подготовить для вас истории, которые можно рассмотреть для включения в портфель. На мой взгляд, эти активы способны показать хороший результат практически при любом развитии геополитических событий, поэтому забирайте.
🔽 #SBER (1 фото). Последний год на вопрос «куда вложить, чтобы сохранить» я неизменно показывал на эту компанию, и не зря. Это самая стабильная акция на фоне плавно сползающего рынка. До конца 2026 года рассчитываю увидеть обновление исторического максимума и достижение 400₽. Для трейдеров ключевым уровнем остаются 300₽. Если продавят ниже, цели будут смещены на более дальний горизонт.
◽️Новостной фон заметно улучшился:
🔽 стратегическая инициатива на поле боя у РФ
🔽 план ЕС по конфискации российских активов буксует, хотя интрига пока сохраняется
🔽 США перешли от косвенного давления на украинское руководство к прямому призыву провести выборы президента
🔽 Путин заявил о необходимости наращивать экономическую динамику и подчеркнул, что повышение НДС является временной мерой
🔽 США считают установление конструктивных отношений с Россией и восстановление стабильного взаимодействия ключевыми приоритетами в своей внешней политике в Европе.
◽️На все эти события можно смотреть скептически, но факт остается фактом. В ноябре нам было не за что зацепиться, позитив отсутствовал полностью, что заметно контрастирует с началом декабря.
◽️На текущий момент $IMOEXF уперлась в Будапештский максимум рынка (2750), который был достигнут, когда появились слухи о встрече двух президентов в Венгрии. Сейчас рынку ( $MMZ5 ) понадобится сильный триггер, чтобы пройти этот уровень. Это могут быть крупные уступки со стороны Украины, снижение ключевой ставки на один процент 19 декабря или полный провал инициативы ЕС 18–19 декабря по изъятию российских активов.
◽️На мой взгляд над рынком скопилось приличное кол-во факторов, который позитивно могут повлиять на переоценку рынка. Это не означает, что текущая попытка примирения не забуксует, однако я предпочту отыграть текущее ситуацию и не убирать фишки со стола.
◽️Валюта ожидаемо обновила минимум за последние почти три года. Об этом сценарии я писал не один месяц к счастью, он реализовался.
◽️Символично, что одновременно с обновлением многолетних минимумов ЦБ разрешил вывоз капитала в дружественные страны. Жест понятен, однако эта мера вряд ли способна в одночасье сформировать долгосрочный минимум по валюте, потому что и ранее были открыты возможности для оттока капитала. Требования к возрасту выручки также были полностью отменены, но это не помешало рублю продолжить укрепляться.
◽️Не вижу аргументов для остановки текущего укрепления рубля. По-прежнему жду 72–73₽ за доллар (#USDRUB) и 10₽ за юань (#CNYRUB).
ℹ️Депозиты любителей валюты продолжают таять на глазах 🔽
$CRZ5 $USDRUBF
◽️Последние дни был занят работой, не связанной с рынком, поэтому временно выпал из инфополя.
◽️Когда наверстал пропущенные события и пролистал десятки новостей за первые дни недели, сначала сложилось устойчивое ощущение, что пробуксовка мирного трека способна серьёзно давить на рынок. Казалось, что негативный фон должен утопить акции.
◽️Но стоило открыть графики — картина оказалась противоположной. Рынок действительно силён: индекс #IMOEXF в долларах (#RTS) уже готовится обновить свои максимумы, полностью выкупив просадку, вызванную сдержанными комментариями Ушакова после переговоров Путина с американской делегацией.
ℹ️В очередной раз убеждаюсь: на рынке много лишнего шума. Важно уметь его фильтровать и не поддаваться сиюминутным настроениям толпы.
◽️Рынок подтвердил разворотную тенденцию.
◽️#RTS вторую неделю закрывается выше 200 скользящей средней, которая удерживала рынок почти весь 2025 год. Сейчас можно уверенно говорить, что восходящий тренд в акциях начался. Это означает, что в портфеле можно брать риск больше, чем обычно. Новостной фон в последний день недели благоприятный на фоне неоднозначных заявлений Путина вчера это радует.
◽️В портфеле я держу 6 эмитентов для отыгрыша этой идеи. От #SBER до МТС Банка (#MBNK). С полным списком можно будет ознакомиться на канале. Подписывайтесь, чтобы не пропустить
◽️Именно к такому выводу пришла часть спекулянтов после появления новостной сводки со словами ВВП:
🗣 Подписывать документы с нынешним украинским руководством бессмысленно
🗣 Мы хотим договориться с Украиной, но это сейчас юридически невозможно
◽️Однако в общем контексте выступление не выглядит таким уж ястребиным. Были и слова о продолжении диалога при более серьёзном подходе:
🗣 Видим, что американская сторона в чем-то учитывает нашу позицию, а где-то нужно садиться и серьезно обсуждать
◽️В целом выступление можно оценить как нейтральное, и это подтверждают трейдеры на Polymarket, где вероятность мирного урегулирования не изменилась.
◽️С точки зрения техники вечернее снижение вписывается в логику растущего тренда.
🔽 #SBER (фото 1) откупили от важного уровня поддержки в 300₽
◽️Если с поставками сырой нефти всё ещё терпимо (объёмы не падают драматически, поставки продолжаются, но со значительными скидками), то с нефтепродуктами ситуация куда серьезнее.
◽️Экспорт российских нефтепродуктов в Азию в ноябре рухнул на 60–80% после санкций США.
📊 Отгрузки нафты:
🔽в Индию –57%, до 60 тыс. тонн
🔽в Китай –73,3%, до 54 тыс. тонн
🔽на Тайвань –79,6%, до 37 тыс. тонн
◽️Давление США не способно обрушить экономику РФ, но издержки от продолжения СВО становятся всё ощутимее. Санкции против Лукойла и Роснефти оказались действительно болезненными. Отчёты нефтяных компаний за 4-й квартал будет страшно смотреть.
