#металлы

🗓️ В понедельник российский рынок акций входил в зону локального сопротивления 2750-2770 пунктов, однако не смог не только пробить ее, но и даже закрепиться в этой зоне. Причиной по-прежнему является геополитическая неопределенность, которая пока не дает ответа о сроках прекращения СВО. По итогам суток рынок подрос примерно на 0,9%.

Информационных поводов 📰 для продолжения роста мы не видим, а если их нет, то не исключаем небольшую просадку рынка, которая не должна стать поводом для сокращения среднесрочных лонгов. Считаем, что сейчас как никогда ранее высока вероятность заключения мирного соглашения по Украине, но не в ближайшие дни.

💼 Из отдельных бумаг стоит отметить выросший на 1,7% «Норникель». Поводом для подъема в том числе послужил прогноз компании, согласно которому в 2026 г. ожидается дефицит меди, палладия и платины при профиците никеля. «Норникель», пожалуй, менее всех подвержен санкционному давлению – без его продукции миру будет обойтись архисложно. Он понесет наименьшие потери из-за повышения НДС, а также больше других выиграет от всеми ожидаемого падения курса рубля. 

Технически бумага порвала сопротивление 134 руб., после чего отстоялась 5 дней в боковике и вчера подала заявку выхода из него вверх. Теперь зоной сильного сопротивления выступает диапазон 145-146 руб.

Золото 🥇 в пятницу и понедельник довольно близко подходило к мощному сопротивлению 4400 долларов за унцию, но штурмовать его даже не пыталось. Это говорит о том, что без дополнительных драйверов (которых пока не видно) обновление исторических максимумов откладывается, а вероятность коррекции к сильной поддержке 4200 долларов нарастает.

Продолжает удручать нефть, которая на прошлой неделе получила драйвер распродаж в виде прогнозов МЭА и ОПЕК о нарастании предложения. Котировки пробили поддержку 62,3 доллара, закрепились ниже и теперь ушли к психологически важному уровню 60 долларов за баррель. Здесь возможно торможение и даже кратковременный отскок, который не должен стать поводом для наращивания лонгов как по самой нефти, так и по акциям отечественной нефтянки.

☝️Нефтью стоит торговать от шорта, а на бумаги российских нефтяников смотрим чуть хуже, чем нейтрально. Но при этом они могут резко взлететь (особенно «Лукойл») при появлении мощного геополитического позитива.

Лучше сектора обещают выглядеть префы «Сургутнефтегаза» из-за падения курса рубля, но пока их ожидаемая дивидендная доходность не выглядит привлекательной

👉🏻 Что касается самого рубля, то он продолжает дешеветь. Вчера пара юань-рубль сверху вниз тестировала на прочность отметку 11,2, которая ранее была сопротивлением. От преграды пара отскочила вверх и пошла в сторону довольно сильной преграды 11,4. Там можно зафиксировать часть спекулятивной прибыли, но шорты по паре открывать очень опасно, пока не появятся позитивные новости по переговорам с Украиной.

#аналитика #теханализ #индекс #металлы #нефть #новости #прогноз #акции #трейдинг #алор

$SNGSP $GLZ5 $GMKN $MXZ5

📌 Российский рынок акций вчера сумел подрасти и закрыться выше 2700 пунктов по Индексу Мосбиржи 2, тем самым устранив пока технические угрозы падения в районе 2600 пунктов. Поводом для некоторого оптимизма стали высказывания президента США Дональда Трампа, ожидающего скорого подписания соглашения по Украине и начавшего давить в этом вопросе на украинскую администрацию. Последняя по-прежнему не хочет принимать «план Трампа», а это значит, что рынок еще покачает на волнах волатильности.

Но так или иначе, а рынок по итогам вторника прибавил 1,3%. Сегодня с утра торги идут нейтрально. Первая техническая цель подъема – район октябрьских максимумов 2760 пунктов.

Пробежимся коротенько по отраслям!

Ритейл:

Растущая вперед выручки себестоимость и CAPEX давят на бизнесы, идет общее замедление в росте. Следующие год-два не обещают быть слишком тучными. Вышла новая стратегия Ленты на 3 года и она выглядит интересно. Также интересно посмотреть на оценку Винлаба.

Нефтегаз:

Печаль. По итогам квартала опять крепкий рубль, опять невысокая нефть да и плюс еще две крупнейших компании в SDN. Даже в случае мира не рассчитываю на снятие санкций. А даже если снимут не рассчитываю на business as usual. Точку входа буду смотреть уже в следующем году.

IT:

Печаль. Все супер прогнозы позабыты, осталась мантра про 4 квартал и отсутствие денег у клиентов. Смотрю только на Яндекс. Держу Headhunter, готов наращивать по 2800, если дадут)

Финансы:

Лучшие компании на рынке в этом году. Со всё ещё хорошей оценкой и хорошими отчетами за 3 квартал. Долю в отрасли не наращивал, но только потому, что и так уже этих акций много. Не смотрю только на биржи. Интересно как будет жить Европлан и продавший его SFI.

Металлы:

Черные — печаль. Присматривался к Северстали осенью, понял — ещё не время. Цветные — лучше, особенно золотодобытчики. Продолжаю держать Полюс, смотрю на Норникель, но пока не в позиции.

$LENT $BELU $YDEX $HEAD $PLZL $GMKN $CHMF #отчёт #ритейл #нефтегаз #it #финансы #металлы #capex #лента #стратегия #винлаб #итоги #нефть #санкции #доля #акции #биржа #европлан #северсталь #черная_металлургия #цветная_металлургия #золотодобыча #полюс #норникель

‼️ Ну что? Профукали момент или кто-то кроме меня вчера шортил?

▶️ Началась глубокая коррекция по золоту.

📊 Наверху на д1 двойная вершина - фигура разворотная.

Отработал ее на ура до 4041.

🟢 Второй скрин ч1 - идет отработка флага. Конец отработки 3795.

⚠️ Здесь довольно серьезный уровень поддержки, не факт, что пойдет ниже - будем наблюдать.

🔽В данный момент коррекционное движение 10,5% -это хорошая коррекция уже.

Не является инвестиционной рекомендацией.

😎 Последний скрин вчерашняя сделка в шорт по золоту из ВИп канала.
#золото #трейдинг #инвестиции #металлы #квнатаити

Когда рынок серебра рушится, последствия далеко выходят за рамки одного сырьевого актива. Ниже — прогнозы, риски и возможность стратегических ходов.

Причины падения и начальный эффект

Падение цены на серебро может быть вызвано сочетанием факторов:

экономический спад и снижение промышленного спроса (серебро используется в электронике, солнечных панелях, медицине);

укрепление доллара или других валют — инвестиционный капитал уходит из сырья;

снижение инфляционных ожиданий — инвесторы меньше нуждаются в «защитных» активах;

избыточное предложение на рынке, спекулятивные продажи.

На начальном этапе падающая цена ударит по участникам, удерживающим серебро на балансе как хедж: инвесторам, фондам, производителям, у которых издержки выше себестоимости продажи.

Эффекты на рынки и смежные активы

Каскадные продажи и психологический эффект
Как только цена показывает устойчивый нисходящий тренд, часть участников начнёт фиксировать убытки, что усилит отток капитала из сырьёв.

Удар по «зелёной» отрасли и технологической продукции
Поскольку серебро — часть цепочки в производстве фотомодулей, сенсоров и электроники, уменьшение цены может снизить стимулы к масштабированию отраслей, чувствительных к себестоимости. Это усилит давление на компании, где маржа уже тонкая.

Усиление корреляции с промышленным циклом
Серебро может перестать быть «защитным активом» в глазах инвесторов и вновь перейти в категорию индустриальных металлов, чья смена цены будет напрямую связана с макроэкономикой.

Влияние на инвестиционные портфели и фонды
Инструменты, где серебро входит как хедж или диверсифициатор, начнут «тянуть вниз». Позиции, заложенные на рост металла, подвергнутся пересмотру или ликвидации.

Давление на валюты и инфляцию
В странах с сильной сырьевой зависимости может усилиться дефляционный тренд, особенно если серебро было частью экспортной корзины или резервной модели.

Отзывы аналитиков NPBFX

Аналитики NPBFX прогнозируют, что падение серебра вызовёт цепную реакцию в сегментах сырьевых и технологических активов — особенно там, где металл является важным компонентом себестоимости. Они рекомендуют пересмотреть долю сырьевых активов в портфеле и усилить защитные коридоры.

«Серебро — металл с раздвоенной сущностью: промышленный актив и защитный актив одновременно. Это не золото…»

Когда цена падает — двойственность исчезает, металл теряет «защитный» статус, остаётся лишь индустриальным сырьём, чувствительным к циклам.

Стратегические рекомендации

Если падение затянется — прямые убытки по позициям в серебре будут нарастать. В этом случае важно либо сократить долю актива в портфеле, либо полностью выйти в кэш и переложиться в более защитные инструменты — золото, облигации, валюту.

Если это краткосрочная коррекция — рынок может развернуться вверх. Здесь логично использовать стоп-лоссы и частичное хеджирование через опционы или фьючерсы. Это позволит ограничить убытки и при этом не потерять шанс на рост.

Если начнётся массовая распродажа сырьевых фондов — волатильность в сегменте усилится. Чтобы снизить риски, нужно держать диверсифицированный портфель и опираться на активы, которые слабо коррелируют с серебром: акции, валютные инструменты, крипто.

Если технологический сектор удержит спрос (например, солнечные панели, электроника), серебро может стабилизироваться быстрее. В этом случае разумно оставить часть позиции на будущее, чтобы поймать возможный отскок.

#серебро #рынки #инвестиции #финансы #NPBFX #трейдинг #аналитика #портфель #металлы #рыноксырья #хеджирование #рискменеджмент #экономика #активы #финансовыерынки

​​Золото пробило знаковую отметку в 4000 долларов\унция и продолжило восхождение. Ваш покорный слуга предрекал подобный исход, так что засчитываю себе ачивку "я же говорил".

https://t.me/borodainvest/2639

Но отличие аналитического канала от инфоцыганского в том, что на своих идея и предположениях мы пытаемся заработать. А это немножко сложнее, чем постить "как полонговали д...бы" на падении рынка, и обратную гифку на его росте. Как говорится, почувствуйте разницу.

Так вот. Один прогноз исполнился - золото пробило 4000 долларов. И на этом лично у меня заработать не получилось. Я почему-то подумал, что рост базового актива будет позитивен для производителей. Оно конечно так, но акции ЮГК и Селигдара все еще ниже прошлогодних уровней (а золото за это время удвоилось!). Все благодаря невероятному уровню корпоративного управления. Российский рынок может,умеет , практикует)))

Пока идея с золотодобытчиками второго эшелона не работает (надо было Полюс тарить). Но я считаю, что пространство для их переоценки все еще очень большое. Так что идея в силе.

А вот вам другие идеи, тоже связанные с золотом.

Во-первых, думаю, что базовый актив продолжит рост. Красивая цифра стоимости унции и общий хайп привлекут свежее спекулятивное бабло и в моменте может быть поход даже на 4500 тыс\унц. Но в целом пора бы и коррекцию сделать.

Вторая идея сложнее. Есть предположение, что рост золота рано или поздно перекинется на другие цветные металлы: платину, медь, никель и алюминий. Рост цен на эту группу металлов может быть связан с желанием фондов диверсифицироваться из слабого доллара, а так же куда-то переложить часть прибыли из золота (опять же диверсифицироваться). Если предположение окажется верным, то большие перспективы открываются в ГМК, Русале и Эн+.

#бородаинвестора #золото #металлы #прогнозы

1️⃣ ЦБ опросил аналитиков, и их ожидания по экономике на 2025 год стали скромнее. Прогноз роста ВВП снижен с 1,4% до 1,2%. Инфляция ожидается 6,4% вместо 6,8%. Прогноз по ключевой ставке скорректирован до 19% с 19,3%. Безработица почти не изменилась — 2,3%. Курс доллара к концу года прогнозируется около 85,5₽ вместо 86,4₽. Ранее ЦБ представил сценарии до 2028 года, где в базовом варианте рост экономики в 2025 году составит 1–2%, а инфляция снизится до 6–7%. 2️⃣ УАЗ совместно с "Соллерс" $SVAV впервые оснастил модели "Патриот", "Пикап" и "Профи" российской системой АБС. Разработку и производство обеспечили в "НАМИ инновационные компоненты". Система предотвращает блокировку колес, снижает риск разворота на сложной дороге и работает с датчиками в реальном времени. Это первый отечественный аналог, который реально внедрен в серийные машины. 3️⃣ Путин заявил в Пекине, что поставки российского трубопроводного газа в Китай превысят 100 млрд куб. м в год. Основу роста даст "Сила Сибири-2" через Монголию с объемом 50 млрд куб. м, а также расширение действующей "Силы Сибири" с 38 до 44 млрд куб. м. Добавятся поставки по "Дальневосточному маршруту", которые вырастут с 10 до 12 млрд куб. м. "Газпром" $GAZP и CNPC подписали юридически обязывающий меморандум, что закрепляет планы по строительству новых газопроводов и увеличению экспорта. 4️⃣ Рекламная емкость мессенджера Max $VKCO в 2025 году оценивается в 500–600 млн ₽. Сейчас на платформе около 170 каналов с аудиторией от 1 тыс. до 60 тыс. подписчиков, половина из них — госСМИ и ведомства. К концу года число каналов может вырасти до 10–20 тыс. По прогнозу Telega in, несмотря на рост интереса рекламодателей, Max пока сильно уступает Telegram (12,4 млрд ₽) и YouTube (24,7 млрд ₽). В пресс-службе Max заявили, что приложение установили более 18 млн пользователей, а рекламные интеграции уже тестируются. Эксперты видят потенциал в локальности и медиаподдержке платформы, но развитие будет зависеть от скорости привлечения авторов и брендов. 5️⃣ "Норникель" $GMKN сообщил, что тарифные войны снижают спрос и цены на его металлы. По словам вице-президента Антона Берлина, потребители из-за неопределенности сокращают закупки и стараются уменьшить запасы, что напрямую давит на цены. Хотя в I полугодии выручка компании выросла на 15% до $6,5 млрд, а прибыль — на 1,6% до $842 млн, давление на рынок усиливается. Для поддержки металлургов обсуждают смягчение акциза на жидкую сталь, повышение пошлин на лом и заморозку ж/д тарифов, а также защиту от китайского металла. 6️⃣ Арбитражный суд Москвы взыскал с Euroclear $105,4 млн в пользу Сбербанка $SBER за блокировку счетов после санкций. Счета были открыты в 2003 и 2018 годах, а в 2022 году заморожены. Ранее суд уже присудил Сбербанку 2,9 млрд ₽ и $23 млн. Решение укрепляет позиции российских банков, но его исполнение за рубежом маловероятно из-за санкций и юрисдикции. 7️⃣ Акции ТМК $TRMK выросли почти на 6% после подписания меморандума о строительстве газопроводов "Сила Сибири-2" и "Союз Восток" между "Газпромом" $GAZP и Китаем. Инвесторы ждут новых заказов, ведь ТМК — крупнейший поставщик труб. Однако в I полугодии 2025 года продажи упали на 19%, и реальный эффект появится лишь при заключении контрактов и старте работ. 8️⃣ ВТБ $VTBR сообщил, что биометрическое подтверждение операций почти исключает мошенничество. Уже несколько миллионов клиентов используют функцию лицевой биометрии в онлайн-банке, и лишь 0,0025% столкнулись с кражами средств. Антифрод-система требует селфи-подтверждение, которое не обходят ни фото, ни нейросети. Биометрия становится одним из самых надежных инструментов защиты клиентов. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅ #мегановости #новости #экономика #авто #энергетика #газ #цифра #металлы #суды #инвестиции

1️⃣ "Центральный телеграф" $CNTLP в I полугодии снизил выручку до 600,2 млн ₽, это на 5,7% меньше, чем год назад.

Почти все направления дали меньше денег, сильнее всего просел доход от трафика и прочих услуг.

Прибыль от продаж упала в 2 раза, но компания всё же вышла в плюс — чистая прибыль 1,3 млн ₽ вместо убытка.

Расходы чуть снизили, но траты на сети выросли.

Дивиденды за 2024 год выплатят только по привилегированным акциям — 0,224 ₽ на бумагу.

2️⃣ С 28 июля Мосбиржа $MOEX допускает к внебиржевым торгам акции Morgan Stanley, Estee Lauder и ещё ряда иностранных компаний.

Купить или продать их смогут только квалифицированные инвесторы, "неквалы" — только продать.

Торги проходят с 6:50 до 23:50 мск.

3️⃣ "Селигдар" $SELG может выпустить второй выпуск облигаций в серебре в 2025 году, но пока спрос слабый.

Юаневые и квазивалютные облигации размещать не планируют.

Компания собирается занять деньги для рефинансирования долга, детали обещают позже.

4️⃣ Globaltrans подала заявку на делистинг GDR с биржи Астаны (AIX).

Если AIX одобрит, торги закончатся 4 августа 2025 года.

Компания ранее передала все ж/д активы ЗПИФу "Трансатлант", получив право на 767 млн $

С января 2025 года новым совладельцем стал Кайрат Итемгенов.

Globaltrans меняет структуру и уходит с международной площадки.

5️⃣ "Норникель" $GMKN в I полугодии 2025 года сократил выпуск всех ключевых металлов: никеля — на 4%, меди — на 2%, палладия — на 5%, платины — на 6%.

Причины — высокая база 2024 года, логистика, улучшение качества, переход на новое оборудование.

Во II полугодии запланированы ремонты и адаптация техники, из-за чего компания понизила годовой прогноз по никелю и меди.

На рынке никеля избыток предложения, особенно из Индонезии, что давит на цены.

Спрос на палладий остаётся нестабильным из-за проблем в автопроме.

6️⃣ "Северсталь" $CHMF в I полугодии 2025 года снизила чистую прибыль по МСФО на 55% — до 36,7 млрд ₽.

Выручка упала на 11%, EBITDA — на 36% из-за инфляции и слабого спроса.

Компания удвоила инвестиции до 87,1 млрд ₽ и решила не платить дивиденды за 2 квартал.

Причины — высокая ключевая ставка, слабые цены на прокат, укрепление рубля и падение экспорта.

На ЧерМК завершили двухлетний ремонт, но окупаемость новых мощностей под вопросом из-за рынка.

7️⃣ "РусГидро" $HYDR просит перенести ввод новых энергоблоков Нерюнгринской ГРЭС на 2028–2029 годы из-за задержек с турбинами.

Правительство готово сдвинуть сроки лишь на несколько месяцев в 2026 году.

Энергетики против переноса — может возникнуть дефицит энергии на Дальнем Востоке.

Компания также хочет повысить доходность проектов до 14% и ввести авансирование.

Это увеличит стоимость мощности на 8 млрд ₽ в год.

Решение по доходности пока не принято — Минэнерго не планирует пересматривать ставку 12,5%, несмотря на просьбу "РусГидро" повысить её до 14% для компенсации роста затрат.

8️⃣ Газпром $GAZP теперь стоит дешевле, чем китайские игрушки Лабубу от Pop Mart — 38 млрд $ против 41,5 млрд $

Три года назад Газпром стоил 132 млрд $, сейчас в три раза меньше.

В соцсетях шутят: "Моя Лабубу дороже акций Газпрома".

Причина — Европа отказывается от газа, экспорт упал.

А Pop Mart растёт на волне моды на коллекционные игрушки в Азии.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #газпром #лабубу #облигации #энергетика #металлы