Дивидендная стратегия подходит тем, кто хочет стабильный денежный поток, а не только рост котировок. Но даже внутри этого подхода есть разные тактики. Одни покупают акции за годы до отсечки, другие ловят момент сразу после падения цены.
📌 Главное правило: правильная точка входа увеличивает доходность, но не отменяет необходимости анализа бизнеса.
🔍 Что важно помнить о дивидендах
Дивиденды - это не обязанность, а право компании. Молодой растущий бизнес часто направляет прибыль на развитие и не платит акционерам. Даже если компания платила годами, она может отменить или уменьшить выплату в любой момент. НДФЛ 13% также уменьшает фактический доход.
Примерами приостановки выплат служат компании:
🤑Полюс $PLZL
Менеджмент компании инициировал приостановку выплат до 2030 года, чтобы сосредоточиться на масштабных инвестиционных проектах, таких как «Сухой Лог».
🔌РусГидро $HYDR
Компания не будет выплачивать дивиденды ориентировочно до 2030 года. Это решение принято в рамках пакета мер государственной поддержки для стабилизации финансового состояния и финансирования инвестпрограммы.
🔋Россети $FEES
Компания подтвердила отказ от дивидендов за 2025 год и рассматривает продление моратория после 2026 года. Минэнерго поддерживает эту инициативу, чтобы направить средства на рекордную инвестиционную программу.
При этом есть компании, которые десятилетиями остаются надёжными плательщиками.
Среди российских бумаг к таким можно отнести 🏦Сбер $SBER , ⛽️Лукойл $LKOH , ⛽️Татнефть $TATN и ⛽️Транснефть-ап $TRNFP .
Все они имеют понятную дивидендную политику и историю стабильных выплат.
🪤Высокая доходность без устойчивой прибыли - ловушка.
Центральный телеграф $CNTLP в 2020 году обещал 50% доходности, но прибыль возникла от распродажи активов, и после отсечки акции рухнули.
🏦ЭсЭфАй $SFIN в 2025 году заплатил рекордные дивиденды - 1074 рубля на акцию при цене около 1900 рублей, что давало доходность под 50%. Но деньги пришли от продажи «Европлана» - главного денежного актива холдинга, а не от операционной прибыли.
💡 Стратегии входа
Первая: купить и держать в долгосрок.
Самая простая тактика. Если горизонт десять лет и больше, момент входа не критичен. Можно покупать по плану, не глядя на текущую цену. Для краткосрочных сделок не подходит.
Вторая: купить перед отсечкой.
Идея - быстро получить дивиденды. Но сразу после отсечки цена падает примерно на размер выплаты. Дивиденды вы получите, но стоимость бумаги уменьшится на ту же сумму. Перед отсечкой цена может быть завышена из-за спекулянтов, и падение окажется даже глубже.
Третья: купить после дивидендного гэпа.
Если цена резко упала после отсечки, это может быть точкой входа. Для долгосрочного инвестора тактика разумна. Для спекулянта рискованна: неизвестно, когда гэп закроется. Иногда это недели, иногда месяцы или до следующей отсечки. Например, бумаги Лукойла и Сбера исторически закрывают гэп быстрее рынка
Четвёртая: купить на коррекции.
Просадка рынка даёт шанс купить качественные бумаги дешевле. Но если падает конкретная акция на растущем рынке, нужно разобраться в причинах.
Пятая: купить на ожиданиях дивидендов.
Самая выгодная, но требует опыта. Инвестор покупает до официального объявления, когда цена ещё не выросла. Три сценария: компания начинает платить впервые, возобновляет выплаты или увеличивает их.
Пример - Рекордными для 🏦ВТБ $VTBR стали дивиденды по итогам 2024 года: акционеры получили 25,58 рубля на акцию, что составило 50% чистой прибыли банка по МСФО (около 275,8 млрд рублей). Для рынка это стало сюрпризом: после трёхлетней паузы
📋 Итог
Дивидендная стратегия не сводится к одной формуле. Выбор точки входа зависит от горизонта, опыта и готовности анализировать. Но базовый принцип неизменен: качественный бизнес с устойчивой прибылью важнее высокой разовой доходности.
💬 Какую стратегию используете вы?
✔️ R.V. Investment. Подписаться
1. КарМани ( $CARM ) - прогноз тянется с начала марта 2026 года. Бумага идёт строго вниз по нисходящему тренду. Пока крайне плохо для бумаги. Чтобы выйти из этого тренда и достигнуть ранее не достигнутой последней цели 1.5125, нужно закрепиться над второй жёлтой линией и сломать тренд. А до тех пор - ждать адекватного откупа и достижения конечного дна. Пока ориентировочно 0.945
2. ГК Самолет ( $SMLT ) - это та бумага, которая умеет удивлять и давать стремительный рост в короткие сроки, тут нужно только ждать. Прогноз давали в середине марта, и так он тянется вниз. По нашим наблюдениям, бумага идёт по дну. То, что с первого раза бумага не смогла закрепиться над тремя крайне важными уровнями - нормально. Там у нас и первая жёлтая линия, рядом осевая линия и сильный уровень 400.0 - должен быть откат, ретест и повторный заход. Как писали ранее, при закреплении над первой жёлтой линией откроется дорога до сильного уровня 575.0, где уже лучше выходить и наблюдать за реакцией бумаги на вторую жёлтую линию
3. Центральный телеграф (привилегированные акции) ( $CNTLP ) - этот прогноз тянется с начала марта 2026 года, но там мы не достигли последней цели, поэтому и висит. Последняя цель была рискованной. Пока бумага идёт строго вниз по нисходящему туннелю - что плохо. Пока локальный минимум - 4.60, но если ситуация продолжится, будем обновлять локальные минимумы. Стратегия такая: ждать закрепления над второй жёлтой линией, чтобы сломать тренд. Усредняться крайне рискованно даже на второй оранжевой линии - безопаснее отбить убыток иными сделками
4. Русал ( $RUAL ) - прогноз тянется с середины марта, и пока видим, что бумага находится в боковом тренде, что даже пока хорошо. Сейчас бумага тестирует нижнюю границу туннеля. В идеале, конечно, прощупать вторую оранжевую линию, но пока смотрим - это среднесрочно. В долгосрочном варианте, чтобы дойти до уровня 44.530, нужно, чтобы бумага сломала боковой тренд путём закрепления над второй жёлтой линией. До тех пор нужно ждать, боковик не страшен
5. Все Инструменты ( $VSEH ) - хвостик с конца марта и обновление было с конца апреля. Бумага активно пробует пробить и закрепиться над жёлтыми линиями, но пока не получается. Нам нужно увидеть закрепление над жёлтыми линиями, и тогда тренд сломается - что будет хорошо для бумаги. Думаем, слом тренда - это вопрос времени
6. Лукойл ( $LKOH ) - прогноз с конца марта. Пока бумага держится за счёт сильного уровня на 4 330.0. Если будет закрепление над первой оранжевой линией, то должны увидеть движение к осевой линии, но это всё среднесрочно. В долгосрочной перспективе нужно просто переждать, т.к. глобальный тренд слабо-восходящий
7. Хеад Хантер ( $HEAD ) - с конца марта тянется, но там мы немного не достигли итоговой цели 3 018.0. По туннелю всё хорошо, он восходящий и итоговая цель в него входит. Поэтому тут только ждать и всё. Нужно сначала увидеть закрепление над осевой линией на 2 815.0, а затем уже достигнет первой жёлтой линии на 2 925.0, и вот тут уже важно, чтобы произошло закрепление над ней - тогда следующая цель конечная будет на 3 075.0 (это сильный уровень и вторая жёлтая линия)
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если давно вышли и не думаете об этих позициях — 🚀
Если до сих пор сидите в этих позициях — 👍
Если наблюдали — 👎
Не ИИР
#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика #базарразбор
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигла сначала второй оранжевой линии на 4.60, коснулась её и сразу же ушла в откуп, попробовав закрепится над осевой линией, но не получилось и бумага ушла в коррекцию
📍Это нормально, ибо по итогу бумага достигла первой оранжевой линии в районе 4.75 и от неё пошла в откуп, сейчас нам нужно увидеть движение к осевой линии в район 5.10 и смотреть на закрепление над уровнем 5.25, лишь тогда восходящий цикл продолжится до первой желтой линии в район 5.55
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$CNTLP #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Ежегодная рубрика.
Здесь дивиденды за 2022 год, дивиденды за 2023 год, дивиденды за 2024 год.
Дивиденды по годам
