Рынок акций: поводов для роста пока нет

🗓️ В понедельник российский рынок акций входил в зону локального сопротивления 2750-2770 пунктов, однако не смог не только пробить ее, но и даже закрепиться в этой зоне. Причиной по-прежнему является геополитическая неопределенность, которая пока не дает ответа о сроках прекращения СВО. По итогам суток рынок подрос примерно на 0,9%.

Информационных поводов 📰 для продолжения роста мы не видим, а если их нет, то не исключаем небольшую просадку рынка, которая не должна стать поводом для сокращения среднесрочных лонгов. Считаем, что сейчас как никогда ранее высока вероятность заключения мирного соглашения по Украине, но не в ближайшие дни.

💼 Из отдельных бумаг стоит отметить выросший на 1,7% «Норникель». Поводом для подъема в том числе послужил прогноз компании, согласно которому в 2026 г. ожидается дефицит меди, палладия и платины при профиците никеля. «Норникель», пожалуй, менее всех подвержен санкционному давлению – без его продукции миру будет обойтись архисложно. Он понесет наименьшие потери из-за повышения НДС, а также больше других выиграет от всеми ожидаемого падения курса рубля. 

Технически бумага порвала сопротивление 134 руб., после чего отстоялась 5 дней в боковике и вчера подала заявку выхода из него вверх. Теперь зоной сильного сопротивления выступает диапазон 145-146 руб.

Золото 🥇 в пятницу и понедельник довольно близко подходило к мощному сопротивлению 4400 долларов за унцию, но штурмовать его даже не пыталось. Это говорит о том, что без дополнительных драйверов (которых пока не видно) обновление исторических максимумов откладывается, а вероятность коррекции к сильной поддержке 4200 долларов нарастает.

Продолжает удручать нефть, которая на прошлой неделе получила драйвер распродаж в виде прогнозов МЭА и ОПЕК о нарастании предложения. Котировки пробили поддержку 62,3 доллара, закрепились ниже и теперь ушли к психологически важному уровню 60 долларов за баррель. Здесь возможно торможение и даже кратковременный отскок, который не должен стать поводом для наращивания лонгов как по самой нефти, так и по акциям отечественной нефтянки.

☝️Нефтью стоит торговать от шорта, а на бумаги российских нефтяников смотрим чуть хуже, чем нейтрально. Но при этом они могут резко взлететь (особенно «Лукойл») при появлении мощного геополитического позитива.

Лучше сектора обещают выглядеть префы «Сургутнефтегаза» из-за падения курса рубля, но пока их ожидаемая дивидендная доходность не выглядит привлекательной

👉🏻 Что касается самого рубля, то он продолжает дешеветь. Вчера пара юань-рубль сверху вниз тестировала на прочность отметку 11,2, которая ранее была сопротивлением. От преграды пара отскочила вверх и пошла в сторону довольно сильной преграды 11,4. Там можно зафиксировать часть спекулятивной прибыли, но шорты по паре открывать очень опасно, пока не появятся позитивные новости по переговорам с Украиной.

#аналитика #теханализ #индекс #металлы #нефть #новости #прогноз #акции #трейдинг #алор

$SNGSP $GLZ5 $GMKN $MXZ5