📉 Рынок
IMOEX прибавил 0,29%, закрывшись на 2269,23 пункта. Индекс вплотную подошёл к месячному максимуму 2281 п., но взять его с наскока не удалось — последовала резкая просадка, которую, впрочем, быстро выкупили. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
RGBI прервал трёхдневное снижение и вырос на 0,27% до 115,24 пункта, оттолкнувшись от недельного минимума. Долговой рынок пока следует за акциями, сохраняя осторожный позитив. $RGBI
📈 Лидеры роста
• КАМАЗ +9,90% $KMAZ
• СОЛЛЕРС +9,00% $SVAV
• АЛРОСА +5,03% $ALRS
📉 Лидеры падения
• Мечел −3,84% $MTLR
• Русагро −3,00% $RAGR
• Диасофт −2,50% $DIAS
🔍 Разбор полётов
На мой взгляд, сегодняшняя сессия показала, что быки настроены решительно, но и продавцы не готовы отдать ключевое сопротивление без боя. Индекс с утра разогнался, прибавив на благоприятной нефти и слабом рубле, но уткнулся в 2281 пункт и откатился. Резкость движения наводит на мысль, что это была спекулятивная фиксация перед техническим уровнем, а не разворот тренда.
Главный его источник — ожидание визита Уиткоффа и Кушнера. Трамп в пятницу заявил, что они в ближайшие дни отправятся на Украину, а в Госдуме добавили, что затем переговорщики могут приехать в Москву. Даже жёсткое заявление Зеленского о подготовке СБУ новых операций против России не смогло перебить этот позитив. Я считаю, что рынок будет держаться на этих ожиданиях как минимум до появления конкретных дат или их срыва.
Автопром вырвался в лидеры: Ассоциация европейского бизнеса выразила надежду на продолжение роста российского авторынка во втором полугодии, и КАМАЗ с СОЛЛЕРСом отыграли эту новость на полную катушку.
Норникель обновил месячный максимум на подорожавшем палладии. Котировки компании поддерживают и ожидания возврата к дивидендным выплатам, но я бы не забегал вперёд — отчётность показала рост прибыли вдвое, однако свободный денежный поток просел, а капзатраты выросли. $GMKN
Из корпоративных новостей выделю тревожный сигнал от FESCO: компания приостановила отправки через Чёрное море после потопления судна. Это прямое следствие эскалации в регионе, и если ситуация не разрешится, могут пострадать логистические цепочки. $FESH
С другой стороны, Яндекс продолжает диверсификацию, создав отдельное юрлицо «Яндекс мед» для развития ИИ в медицине — долгосрочная ставка на технологии. $YDEX
Базис отчитался за полугодие: выручка +30%, OIBDA +26%, чистая прибыль +7%. На фоне других IT-компаний, показывающих убытки, это достойный результат. $BAZA
Элемент, напротив, разочаровал: выручка упала на 46%, чистая прибыль сократилась вдвое. Микроэлектронный сектор пока буксует, несмотря на стратегическую важность. $ELMT
Мосбиржа раскрыла обороты за июль: общий объём торгов вырос на 40% год к году до 210,5 трлн руб. Это исторический рекорд, и он подтверждает, что интерес к российскому рынку не угас, а лишь переформатировался. При этом первичные размещения облигаций просели из-за паузы Минфина, зато вторичные торги ОФЗ взлетели в полтора раза — признак того, что инвесторы активно перекладываются в госдолг. $MOEX
💬 Индекс в шаге от месячного максимума. Пробьём 2281 на этой неделе или снова откатимся?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
Рынок акций продолжил отскок после затяжного падения.
Инфляционные ожидания населения в июле выросли до 14,7%.
📊 Инфляция
С 21 по 27 июля рост потребительских цен замедлился до 0,04% с 0,17% неделей ранее.
Годовая инфляция к 27 июля увеличилась до 5,95%.
🏛 Регуляторика
Вице-премьер Новак сообщил, что запрет на экспорт бензина из РФ будет продлён до конца года.
RBI возобновит усилия по продаже российского Райффайзенбанка.
🏆 Топ событий недели
🍅 Русагро $RAGR
Акционеры одобрили дивиденды за I полугодие 2026 г.
📦 Ozon $OZON
Чистая прибыль во II квартале составила ₽14,6 млрд против убытка годом ранее.
🏦 Сбер $SBER 💻 Элемент $ELMT
В I полугодии впервые заработал ₽1 трлн чистой прибыли, но не обещает повторения во втором.
Выкупил дополнительно 7,9% акций Элемента за ₽5,4 млрд.
🏦 ВТБ $VTBR
Чистая прибыль во II квартале снизилась на 33,6% г/г до ₽92,6 млрд. Прогноз в ₽600 млрд на 2026 г. сохраняется. Продал последний гостиничный актив.
💿 Норникель $GMKN
На фоне роста прибыли в I полугодии могут вернуться к промежуточным дивидендам.
📱 Позитив $POSI
Отгрузки в I полугодии выросли на 45% до ₽10,7 млрд, EBITDA стала положительной.
🛴 ВУШ $WUSH
Приобрёл ещё 3 206 акций в рамках байбэка.
⛽️ ЕвроТранс $EUTR
Допустил технический дефолт по облигациям серии БО-001Р-08.
⛏ ЮГК $UGLD
БТС-Мост Холдинг направил оферту в ЦБ по акциям компании
Индексы
📈 IMOEX: +2,94% $IMOEX
📈 RGBI: +0,13% $RGBI
📈 RTS: +1,13%
Поставь 👍, если было полезно
✔ R.V. Investment. Подписаться
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (15) 📈 Акции Башнефть ($BANE) растут: +5.9% 📊 Объём торгов за день: 52,709,860 ₽ (1.9x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Элемент ($ELMT) растут: +20.3% 📊 Объём торгов за день: 41,157,258 ₽ (10.8x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ГТМ ($GTRK) растут: +5.8% 📊 Объём торгов за день: 18,205,956 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Яковлев ($IRKT) растут: +7.7% 📊 Объём торгов за день: 103,967,240 ₽ (2.0x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Jet Lend ($JETL) растут: +8.2% 📊 Объём торгов за день: 1,010,077 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ММК ($MAGN) растут: +6.0% 📊 Объём торгов за день: 2,418,955,693 ₽ (2.1x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Мечел АП ($MTLRP) растут: +7.3% 📊 Объём торгов за день: 187,462,298 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции НЛМК ($NLMK) растут: +5.7% 📊 Объём торгов за день: 1,199,768,496 ₽ (1.3x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Русснефть ($RNFT) растут: +6.3% 📊 Объём торгов за день: 884,545,788 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Газпром Нефть ($SIBN) растут: +7.0% 📊 Объём торгов за день: 845,303,437 ₽ (2.0x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Самолёт ($SMLT) растут: +11.0% 📊 Объём торгов за день: 8,926,567,536 ₽ (2.9x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Татнефть АП ($TATNP) растут: +5.1% 📊 Объём торгов за день: 412,243,300 ₽ (1.3x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ОАК ($UNAC) растут: +6.5% 📊 Объём торгов за день: 83,745,666 ₽ (2.0x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ОВК ($UWGN) растут: +14.7% 📊 Объём торгов за день: 246,286,839 ₽ (3.9x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ВКонтакте ($VKCO) растут: +5.8% 📊 Объём торгов за день: 2,567,909,298 ₽ (1.7x от среднего за 30 дн.)
📉 Рынок
IMOEX прибавил 2,1%, закрывшись на 2237,17 пункта. Утром рост был вялым и несколько раз прерывался, но к вечеру покупатели активизировались, и индекс впервые с начала июля пробил 2250 пунктов. Закрепиться там не удалось, но сам факт штурма обнадёживает. $IMOEX $MOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI ускорил подъём (+0,86% до 115,48) и переписал месячный максимум. $RGBI
📈 Лидеры роста
• ОВК +13,80% $UWGN
• Самолет +11,80% $SMLT
• РуссНефть +6,20% $RNFT
📉 Лидеры падения
• Окей −2,18% $OKEY
• МКБ −0,79% $CBOM
• ПИК −0,60% $PIKK
🔍 Разбор полётов
Рынок снова живёт надеждами на деэскалацию. Сегодня зарубежные СМИ сообщили, что спецпосланники Трампа Стив Уиткофф и Джаред Кушнер могут впервые посетить Киев. Зеленский подтвердил, что ждёт их в ближайшие две недели.
Правда, эйфорию слегка омрачает санкционный фон.
Инфляционная картина на неделе улучшилась: рост цен замедлился до символических 0,04%. Но годовая инфляция поднялась до 5,95% — здесь сказывается эффект базы. Для ЦБ это противоречивый сигнал, однако замедление недельных темпов укрепляет аргументы в пользу продолжения цикла смягчения.
Закредитованные компании снова в лидерах. Инвесторы рассуждают так: если геополитика пойдёт по позитивному сценарию, ставку снизят быстрее, а значит, долговая нагрузка перестанет давить на бизнес.
Среди корпоративных новостей выделю сильную отчётность Сбербанка по МСФО. Чистая прибыль за II квартал выросла на 20,9% до 511,2 млрд руб., за полугодие — 1019,1 млрд. Рентабельность капитала держится выше 24%. При этом банк понизил прогноз по притоку средств юрлиц — с 10–12% до 5–8%, что отражает общую осторожность бизнеса. $SBER
ЛУКОЙЛ по РСБУ нарастил чистую прибыль на 10,4% до 362 млрд руб. за полугодие. Валовая прибыль подскочила на 29% — признак хорошего контроля над издержками на фоне дорогой нефти. $LKOH
Сбербанк также увеличил долю в Элементе, выкупив 7,9% за 5,4 млрд руб. Это усиливает позиции банка в микроэлектронике — стратегическом секторе. $ELMT
Яндекс объявил о программе «75/75/75»: к концу года не менее 75% разработчиков будут регулярно применять ИИ при написании кода. Шаг логичный — компания давно инвестирует в искусственный интеллект, и такая стандартизация может повысить эффективность. $YDEX
ОГК-2 — по РСБУ за I полугодие чистая прибыль +27,3% до 1,94 млрд руб., выручка +19,3%. $OGKB
Акрон — по РСБУ за I полугодие чистая прибыль снизилась на 1,6% до 20,43 млрд руб., выручка +1,3%. $AKRN
Дурову предъявлено обвинение в содействии террористической деятельности (ч. 1.1 ст. 205.1 Уголовного кодекса)
Поставь 👍, и не забудь ПОДПИСАТЬСЯ, чтобы не потерять
