✅ Главное свойство этого сектора — это зависимость от тарифов. Компании сами не могут повысить цены, даже если их затраты резко взлетели. Им приходится ждать отмашки властей, поэтому инфляцию они отыгрывают с запозданием.

Хотя в прошлом году цены подняли на 12%, плюс были важные изменения для сетевиков. Так что рост выручки ускорился, но прибыль выросла не так сильно. Все дело в огромном Capex'e, что является еще одним свойством этого сектора.

А теперь пройдемся по отдельным компаниям:

👉РусГидро. Утопает в долгах (ND/EBITDA ~ 4х), поэтому процентные расходы сжирают все, что только можно. Качество вложений тоже вызывает вопросы — каждый год идут списания на сотни миллиардов рублей. Эту историю нужно обходить стороной.

👉ЭЛ5. Выглядела неплохо, пока не приобрела ВДК-Энерго (с помощью допэмиссии). Сейчас у компании вырастет Capex, а дивиденды главному акционеру (Лукойлу) не нужны. В общем, будущее этого актива слишком туманно.

👉Юнипро. Накопила хорошую кубышку (90 млрд. рублей), но все эти деньги пойдут на модернизацию. Процентных доходов больше не будет, как не будет и дивидендов (на Capex потратят 327 млрд. рублей!). Увы, тоже мимо..

👉ИнтерРАО. Самая надежная история в секторе. Правда ее кубышка тоже усохнет, ведь компания одобрила Capex на 400 миллиардов. Поэтому она так и будет платить 25% от прибыли, а отдача от вложений появится лишь в 2027 году (в лучшем случае).

👉Ленэнерго ап. В 2025 году рост прибыли резко ускорился, что связано со снижением размера списаний. Если исходить из прогнозов компании, то ее дивиденды составят ~12% (10% от прибыли по РСБУ). Тут все надежно и более-менее уверенно :)

🤷‍♂️Дочки Россетей. Не буду трогать «маму», потому что там все плохо. А вот дочки показали класс: за 9 месяцев прибыль Волги выросла 178%, Центра — на 42%, Северо-Запада — на 34%, МосРегиона — на 23% и ЦиП на 11%. У Урала же снижение на 25%.

Если они выполнят свой план, то их дивиденды составят: Центр = 12%, МосРегион = 11,6%, Северо-Запад = 11,2%, Урал = 10,7%, Волга = 10,5%, ЦиП = 9%. Говоря откровенно, это не супер-высокая доходность (на рынке есть и поинтереснее).

При этом сетевые компании не всегда выполняют свои планы. В 4 квартале у них идут списания, что сказывается на прибыли (и на дивидендах). И если происходит сильное обесценивание, то компания может вообще отказаться от выплат.

👉Какие можно сделать выводы?
Среди генерирующих компаний есть лишь одна достойная история, хотя ее потенциал роста сильно ограничен. А сетевиков нужно было покупать до бурного роста; сейчас же они малоинтересны и рискованны (за исключением Ленэнерго).

$LSNGP $HYDR $UPRO $IRAO $MRKU $MRKV $MSRS $MRKP

Привет, инвесторы!

✅ Дивидендный портфель — это инвестиционный портфель, в котором приоритет отдан компаниям с устойчивыми выплатами дивидендов, положительным свободным денежным потоком и прозрачной стратегией. Дивидендные акции — это ценные бумаги компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды, то есть делятся с инвесторами частью прибыли. 

💥 Цели

Формирование дивидендного портфеля может быть направлено на:

Формирование стабильных поступлений от дивидендов по акциям. Если нужен ежемесячный приток денег, выбор делается в сторону устойчивых компаний с регулярными выплатами.

Долгосрочное накопление — подход строится вокруг компаний, которые не обязательно платят крупные суммы сейчас, но регулярно увеличивают их год за годом. Поступления можно реинвестировать, наращивая объём владения.

 Как правило, дивидендный портфель формируется в дополнение к основному и используется для получения потенциального дополнительного дохода. 

💥 Критерии выбора

При выборе акций для дивидендного портфеля стоит учитывать, например:

Стабильность платежей — дивиденды должны быть регулярными, а политика выплат акционерам — предсказуемой. Если компания в один год платит дивиденды, а в другой нет, это плохой сигнал для инвестора.

Коэффициент выплат — процент от прибыли, который компания отправляет на дивиденды. Умеренное значение этого показателя (40–60%) свидетельствует о сбалансированной политике компании.

• В моём дивидендном портфеле есть такие компании, как: $IRAO , $SBER

$TRNFP , $RU000A105MN1 $SNGSP , $MRKU $LSNGP , $MSRS , $MRKP , $MRKC , $MRKV

Усиление нагрузки на крупных потребителей, которое сейчас обсуждается властями может ещё больше бустануть сектор электроэнергетики, помимо роста тарифов. Сейчас услуги по передаче электроэнергии оплачиваются из фактического потребления, но электросетевые компании должны поддерживать мощности в объемах, заявленных при техническом присоединении, то есть и тех, что фактически не используются, этого долго добивались Россети. Новый механизм подразумевает оплату по максимально заявленной мощности.

Ещё один драйвер, продолжаю держать Ленэнерго преф с долей чуть более 3% от портфеля.

$LSNGP

Недавно у меня вышел пост о компаниях, которые в теории способны опережать инфляцию.

В комментариях справедливо заметили, что я забыл об энергетиках — как о генерирующих, так и о сетевых компаниях. Поэтому я решил сделать о них отдельный пост, где пройдусь по их бизнес-моделям, а так же попытаюсь найти перспективные имена.

Главное свойство этого сектора — это зависимость от тарифов. Компании сами не могут повысить цены, даже если их затраты резко взлетели. Им приходится ждать отмашки властей, поэтому инфляцию они отыгрывают с запозданием.

Хотя в прошлом году цены подняли на 12%, плюс были важные изменения для сетевиков. Так что рост выручки ускорился, но прибыль выросла не так сильно. Все дело в огромном Capex'e, что является еще одним свойством этого сектора.

А теперь пройдемся по отдельным компаниям:

❌ РусГидро. Утопает в долгах (ND/EBITDA ~ 4х), поэтому процентные расходы сжирают все, что только можно. Качество вложений тоже вызывает вопросы — каждый год идут списания на сотни миллиардов рублей. Эту историю нужно обходить стороной.

❌ ЭЛ5. Выглядела неплохо, пока не приобрела ВДК-Энерго (с помощью допэмиссии). Сейчас у компании вырастет Capex, а дивиденды главному акционеру (Лукойлу) не нужны. В общем, будущее этого актива слишком туманно.

❌ Юнипро. Накопила хорошую кубышку (90 млрд. рублей), но все эти деньги пойдут на модернизацию. Процентных доходов больше не будет, как не будет и дивидендов (на Capex потратят 327 млрд. рублей!). Увы, тоже мимо..

✅ ИнтерРАО. Самая надежная история в секторе. Правда ее кубышка тоже усохнет, ведь компания одобрила Capex на 400 миллиардов. Поэтому она так и будет платить 25% от прибыли, а отдача от вложений появится лишь в 2027 году (в лучшем случае).

✅ Ленэнерго ап. В 2025 году рост прибыли резко ускорился, что связано со снижением размера списаний. Если исходить из прогнозов компании, то ее дивиденды составят ~12% (10% от прибыли по РСБУ). Тут все надежно и более-менее уверенно :)

🤷‍♂️ Дочки Россетей. Не буду трогать «маму», потому что там все плохо. А вот дочки показали класс: за 9 месяцев прибыль Волги выросла 178%, Центра — на 42%, Северо-Запада — на 34%, МосРегиона — на 23% и ЦиП на 11%. У Урала же снижение на 25%.

Если они выполнят свой план, то их дивиденды составят: Центр = 12%, МосРегион = 11,6%, Северо-Запад = 11,2%, Урал = 10,7%, Волга = 10,5%, ЦиП = 9%. Говоря откровенно, это не супер-высокая доходность (на рынке есть и поинтереснее).

При этом сетевые компании не всегда выполняют свои планы. В 4 квартале у них идут списания, что сказывается на прибыли (и на дивидендах). И если происходит сильное обесценивание, то компания может вообще отказаться от выплат.

Какие можно сделать выводы?

Среди генерирующих компаний есть лишь одна достойная история, хотя ее потенциал роста сильно ограничен. А сетевиков нужно было покупать до бурного роста; сейчас же они малоинтересны и рискованны (за исключением Ленэнерго).

$IRAO $HYDR $LSNGP

Часть 1. Акции (45%)

1. Акции делятся на компании стоимости и компании роста.

◀️ Каждая из компаний стоимости ( $SBERP , $SBER , $TRNFP , $X5 , $DOMRF , $LSNGP )

Сбер, Транснефть, X5, ДОМ.РФ, Ленэнерго) является зрелым бизнесом, который стабильно продолжает делиться прибылью с акционерами в виде дивидендов. Во всех компаниях мощная политическая крыша (что делает их неуязвимыми в кризисы), и неплохие управленцы (они стремятся заработать денег).

В зависимости от компании, направляют от 50 до 75% ЧП на выплату дивидендов, которые в 2026 составят 12-18%. Дивиденды в среднем растут на 5-8% ежегодно, а средняя рентабельность активов ROE = 10-20%.

Минус таких компаний - они "скучные".

◀️ Компании роста ( $T , $HEAD , $LENT , $SVCB ) имеют более агрессивные (и маржинальные) бизнес-модели. Прибыль, в основном, направляют на экспансию, экосистемность, поглощения (m&a) или резервирование. Значимая политическая крыша (на мой взгляд) отсутствует. Это частные коммерческие компании с перспективными управленцами.

В зависимости от компании, направляют до 25% ЧП на выплату дивидендов (за исключением XX - там до 100% FCF). Рентабельность активов ROE = 30-40%, в пиковые годы доходила до 100%.

Минус таких компаний - их бизнес-модели построены на рисковых сегментах. В кризисы (к которым российским инвесторам не привыкать) прибыль просядет. Прям сильно. Сейчас чаще выбирают компании стоимости, т.к. рынок не верит прогнозам компаний роста. А я верю (но не всем).

Любой кризис рано или поздно закончится, и есть основания полагать, что в данный момент мы прошли/проходим его пик.

◀️ Фонд "Управляемые Российские акции" ( AKME ) от УК Альфа-капитал - не порадовал.

Первые паи были куплены в мае 2024, и на тот момент он значительно опережал конкурентов по доходности. Однако, с тех пор стратегия AKME выросла всего на 0,82%, при комиссии 2,33% от СЧА (обалдеть), а текущий состав включает нежелательные компании.

Буду постепенно сокращать его долю, перенаправлю средства в акции и ОФЗ.

****

#стратегия #иис #акции

📌 В период высокой ключевой ставки акции с высокой дивидендной доходностью имеют повышенные шансы обогнать рынок. Сделал подборку акций с самыми крупными дивидендами в 2026 году согласно моим ожиданиям.

1️⃣ МТС $MTSS

• Дивиденд: 35 ₽
• Див. доходность: 15,8%
• Див. политика предполагает ежегодную выплату 35 рублей на акцию до 2026 года независимо от размера прибыли. Продлят ли див. политику на 2027 год – пока неизвестно.

2️⃣ ВТБ $VTBR

• Дивиденд: 10 ₽
• Див. доходность: 13,9%
• За 2025 год обещали заработать 500 млрд рублей, но из-за достаточности капитала более вероятна выплата 25% от чистой прибыли вместо 50%, хотя можем запросто увидеть и 0%.

3️⃣ Транснефть $TRNFP

• Дивиденд: 190 ₽
• Див. доходность: 13,5%
• За 1 полугодие Транснефть заработала на дивиденды около 97 рублей на акцию (50% от скорр. чистой прибыли). Второе полугодие обычно чуть слабее, поэтому за весь 2025 год дивиденд должен составить около 190 рублей.

4️⃣ Дом РФ $DOMRF

• Дивиденд: 245 ₽
• Див. доходность: 12,8%
• В конце декабря Дом РФ повысил прогноз по прибыли за 2025 год до 88 млрд рублей, что при выплате 50% от прибыли даёт дивиденд 245 рублей на акцию.

5️⃣ Сбер $SBER

• Дивиденд: 37,5 ₽
• Див. доходность: 12,4%
• За 2025 год Сбер планировал заработать 1,65 трлн рублей чистой прибыли. За 11 месяцев заработали уже 1,57 трлн рублей (+8,5% год к году), поэтому ждём рекордные дивиденды.

6️⃣ Россети $LSNGP , $MRKC

• Див. доходность: 9-12,3%
• Дивиденды дочек Россетей будут зависеть от обесценений в 4-м квартале, но предварительные прогнозы такие: Ленэнерго прив. – 36,9 ₽ (див. доходность 12,3%), Центр – 0,107 ₽ (12%), Московский регион – 0,185 рублей (11,9%), Урал – 0,053 рублей (10,8%), Волга – 0,017 рублей (10,8%), Центр и Приволжье – 0,052 рублей (9%).

7️⃣ НМТП $NMTP

• Дивиденд: 1 ₽
• Див. доходность: 11,5%
• В 2025 году НМТП помогли заработать индексация тарифов и отрицательный чистый долг, поэтому по сравнению с 2024 годом прибыль должна быть выше на ≈1 млрд рублей, а дивиденд – выше на ≈5 копеек.

8️⃣ Московская биржа $MOEX

• Дивиденд: 19 ₽
• Див. доходность: 10,7%
• За 2025 год Мосбиржа смогла заработать около 58 млрд рублей. Если на дивиденды снова направят 75% от прибыли, то дивиденд составит 19 рублей.

9️⃣ Интер РАО $IRAO

• Дивиденд: 0,35 ₽
• Див. доходность: 10,4%
• Кубышка Интер РАО уже вовсю тратится на капитальные затраты, что снижает процентные доходы компании, поэтому дивиденд за 2025 год вряд ли станет рекордным вопреки индексации тарифов.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Все компании из подборки заплатят дивиденды за 2025 год в июле 2026 года, кроме Интер РАО (июнь) и Дом РФ (август). В подборку не включил компании, которые уже частично выплатили дивиденды: за 1 полугодие 2025 года – Хэдхантер, БСПБ, Новабев; за 9 месяцев 2025 года – X5, Лукойл, Ренессанс.

• Наличие высоких дивидендов – далеко не самый важный критерий в привлекательности акций, но дополнительную поддержку котировкам этот фактор оказывает. К посту прикрепил мою таблицу дивидендных акций. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

📆 В начале каждого года ЦБ РФ ставит перед собой амбициозную цель — вернуть инфляцию к целевому таргету в 4%. И на протяжении всего 2025 года мы с вами слышали это регулярно, но реальность постоянно вносила свои коррективы. Однако сейчас, в январе 2026 года, ситуация выглядит несколько иначе. Да, ЦБ официально прогнозирует инфляцию в диапазоне 4,0–5,0%, но на этот раз у регулятора наконец-то появились реальные козыри в рукаве.

Давайте попробуем разобраться, насколько реалистичны эти цифры, и почему для инвестора сейчас наступает «момент истины».

Праздники в самом разгаре, а мы продолжаем работать. Завершаем изучение рынка в разрезе секторов этой статьей.

Строительный сектор (MOEXRE)

После внушительного, почти 40-процентного падения в 2024 году, в 2025-м строительный сектор потерял еще 11%. Причины мы все знаем: охлаждение экономики, отмена ряда льготных ипотечных программ и низкая ликвидность в секторе. Инвесторы в прошлом году предпочли удерживать средства на банковских счетах, а не покупать дорожающее жилье. Падение сектора обусловлено не только общей экономической ситуацией, но и локальными проблемами в каждой из компаний. Пожалуй, здесь я упоминать отдельные имена не буду.

Телекоммуникации (MOEXTL)

Удивительно, но индекс телекомов завершил год с околонулевой динамикой (-0,2%). Поясню свое удивление: все дело в сентименте, ведь для высоко закредитованных компаний отрасли ставка ЦБ в 18–21% стала настоящей проблемой. Значительная часть операционного денежного потока уходила на обслуживание кредитов и рефинансированных под высокие ставки, что создавало риски разного характера. В 2026 году ситуация едва ли быстро изменится. 

МТС, конечно же, продолжит «стрелять себе в ногу» повышенными выплатами - этот актив мне не интересен. А вот у Ростелекома есть к чему привязать идею: это и довольно стабильные результаты, и вывод на биржу своих дочерних компаний. Базис уже торгуется, готовятся Солар и РТК-ЦОД. Правда, темпы роста цифрового кластера Ростела меня смущают, но к этому мы еще вернемся.

Электроэнергетика (MOEXEU)

В авангарде завершает 2025 год электроэнергетический сектор с ростом в 5%. Тут без сюрпризов: энергетикам индексируют тарифы, операционные расходы строго контролируются, дивидендные политики понятны и прогнозируемы. Особенно это касается дочек Россетей. Мой выбор вы знаете - Ленэнерго-ап (префы) вне конкуренции. А вот сегмент генерации выглядит куда хуже.

Химия и нефтехимия (MOEXCH)

Падение индекса составило 5,8% за 2025 год. Нефтехимики сейчас довольно закрыты и сталкиваются с геополитическими трудностями. А вот производителям удобрений «ветер в паруса» дул весь 2025 год. Цены на продукцию росли, что создавало почву для восстановления финансовых показателей. Индекс мог бы показать результаты куда лучше, если бы не укрепление рубля. В общем, ждем девальвацию, а ФосАгро — ван лав.

На этом по итогам 2025 года у меня всё. Завтра пробежимся по текущей ситуации на рынке, а со следующей недели работаем в штатном режиме. Всем хорошего дня!

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Ах да, если серия моих статей с разбором итогов 2025 года в разрезе секторов оказалась для вас полезной, обязательно поставьте статье лайк. Спасибо!

💰 Согласно отчету по исполнению инвестпрограммы на 25 год (где сетевые компании дают прогнозы по прибыли), итоговый дивиденд может составить 36,93 рубля на преф. Доходность рисуется весьма приятная: 14,3% с перспективой роста выплат в следующем году до 47 рублей. Это звучит еще интереснее, но слишком забегать вперед не будем. Даже ближайшая выплата пока не предопределена.

📃 Сейчас у нас на руках свежий РСБУ за 9 месяцев:

📈 Выручка и EBITDA выросли на 15,9% и 15,6% соответственно, ускорившись по отношению к 1 полугодию, благодаря летней индексации тарифов.

📈 Чистая прибыль выросла на 11,4% г/г и составила 28,9 млрд руб. За 9 месяцев уже заработан 31 рубль дивидендов на акцию! Основной причиной более медленного роста прибыли стало повышение налога с 20% до 25% в этом году.

🧮 На первый взгляд кажется, что получить недостающие 5,9 рублей дивидендов не составит труда. Но напомню про нюанс 4 квартала: прибыль в нем занижается обесценением основных средств. Точной формулы расчета мы не знаем, но общий принцип такой: компания сравнивает текущую стоимость основных средств и стоимость, полученную на основе DCF-модели. Разница между ними - и есть обесценение.

DCF-оценка зависит от 3 главных параметров:

✔️ Ставка дисконтирования

Ставка дисконтирования так или иначе связана с «ключом». В этом году он снизится с 21% до 16-16,5%. Все еще много, но уже значительно лучше, чем годом ранее. Положительный эффект будет заметен.

✔️ Ожидаемый рост тарифов

Свежие прогнозы предполагают более высокие темпы роста тарифов по сравнению с предыдущими. Что сыграет на руку денежным потокам, загруженным в модель.

✔️ Ожидаемый рост себестоимости

К сожалению, тарифы магистральных сетей (зашитые в себестоимость региональных) будут индексироваться даже чуть быстрее, так как Россетям нужны деньги на инвестпрограмму. К счастью, это лишь часть себестоимости (в случае Ленэнерго примерно 30%). Оставшаяся часть будет зависеть от темпов роста зарплат и работы с потерями. Их предсказать сложно.

👉 Как видите, минимум 2 из 3 факторов сейчас в пользу снижения обесценений по отношению к прошлому году. Ждем прибыльный 4 квартал!

📌 Префы Ленэнерго продолжают оставаться интересной дивидендной историей. Даже если план не будет выполнен, в худшем случае мы получим бумагу с 12-13%-й доходностью и перспективой роста выплат в следующем году. С учетом постепенного сползания ключевой ставки, рынок будет переоценивать такие истории. Главный риск, который здесь остается - это корпоративные изменения и законопроекты, меняющие правила «дивидендной игры».

$LSNGP

❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!

#Investokrat

📌 Т-Инвестиции предоставили доступ к торговле заблокированными иностранными бумагами на внебиржевом рынке Мосбиржи 📌 С 1 января 2026 года компания «Русал» приостановит производство кремния на заводе, расположенном в Иркутской области. Данное решение обусловлено мировым перепроизводством кремния и увеличением объёмов импорта в Россию по демпинговым ценам. 📌 Согласно данным, опубликованным на сервере раскрытия информации, Совкомбанк получил в прямое распоряжение 5,82% акций группы «Астра». 📌 По итогам 9 месяцев 2025 года, чистая прибыль компании «ВсеИнструменты.ру», рассчитанная по МСФО, достигла ₽1,4 млрд, что в 12 раз превышает показатель за аналогичный период предыдущего года (₽0,121 млрд). Выручка компании увеличилась на 11,6%, достигнув ₽134,3 млрд по сравнению с ₽120,3 млрд годом ранее. 📌 СПБ Биржа внедрила механизм инвестирования в инновационные, быстрорастущие компании и стартапы, представленные на краудинвестиционных платформах «Аврора» и brainbox. VC. Инвесторы имеют возможность подавать заявки на участие в размещениях на указанных платформах через брокеров СПБ Биржи. 📌 Правительство продлило экспериментальный правовой режим, регулирующий эксплуатацию беспилотных грузовых транспортных средств на дорогах общего пользования, до 12 ноября 2028 года. Также расширена география эксперимента, в которую вошли Республика Башкирия, Свердловская область и Пермский край. 📌 Совет директоров «Татнефть» рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года в размере ₽8,13 на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Последний день приобретения ценных бумаг для получения дивидендов – 8 января 2026 года. Потенциальная дивидендная доходность обыкновенных акций составляет 1,49%, привилегированных – 1,58%. 📌 Девелоперская компания ПИК отказалась от проведения обратного сплита акций с коэффициентом 100 к 1, принимая во внимание мнение миноритарных акционеров. Кроме того, компания планирует пересмотреть свою дивидендную политику. 📌 Министр энергетики Республики Казахстан Ерлан Аккенженов заявил, что крупные казахстанские проекты с участием компании «Лукойл» получили исключение из санкций, что гарантирует их стабильную работу. 📌 Совет директоров ММЦБ рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года в размере ₽3 на одну обыкновенную акцию. Последний день приобретения ценных бумаг для получения дивидендов – 29 декабря 2025 года. Потенциальная дивидендная доходность составляет 2,79%. 📌 В октябре текущего года продажи недвижимости девелоперской компанией АПРИ составили 8,13 тыс. кв. м, что на 20% превышает показатель за аналогичный период прошлого года. В денежном выражении продажи увеличились на 25%, достигнув ₽1,21 млрд. За 10 месяцев в денежном выражении продажи сократились на 12,2%, до ₽12,7 млрд. Средняя цена реализации увеличилась на 10% до ₽145,9 тыс. 📌 В период с 30 октября по 14 ноября компания Fix Price выкупила 52,4 млн акций в рамках программы buyback. 📌 Акционеры Segezha Group утвердили новый состав совета директоров. 📌 Совет директоров «Яндекса» установил цену размещения акций для программы долгосрочной мотивации на уровне ₽3980,5 за акцию, что соответствует средневзвешенной цене на Московской бирже по состоянию на 13 ноября. 📌 Чистая прибыль компании «Россети Ленэнерго», рассчитанная по РСБУ, за 9 месяцев 2025 года составила ₽29,9 млрд, что на 15% превышает показатель за аналогичный период предыдущего года (₽26 млрд). Выручка увеличилась на 15,8%, достигнув ₽102,4 млрд по сравнению с ₽88,4 млрд годом ранее. 🔥 Для любителей пассивного дохода (45 выплат за октябрь 😉): https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости #Акции #облигации $T $RUAL $SVCB $VSEH $SPBE $TATN $PIKK $LKOH $SGZH $YDEX $LSNGP

Вторник 18.11 👔 Хендерсон операционные результаты за 10 месяцев 2025 года $HNFG 🏦 Мосгорломбард операционные результаты за 10 месяцев 2025 года $MGKL Информация от 17.11 ⛽️ Татнефть СД рекомендовал дивиденды в размере 8,13₽ на каждый тип акций $TATN 🏗 ПИК ВОСА Собрание акционеров не одобрило процедуру проведения обратного сплита 100:1 $PIKK •После заявлений топ-менджмента компании инвесторы почти на 100% были уверены в будущей процедуре проведения обратного сплита, ну а многие еще и встали в шортовую позицию, тем самым на факте выхода новости мы увидели такой отскок в +10% 🛠 ВИ.ру,  финансовые результаты по МСФО 9 мес. 2025 г. $VSEH •Выручка 134,3 млрд ₽ +12% г/г •Средний чек 7,1 тыс ₽ +21% г/г •Заказы 18,6 млн штук –8% г/г ⚡️ Россети Ленэнерго РСБУ за 9 месяцев 2025 года $LSNG $LSNGP •Выручка 102,37 млрд₽ +15,9% г/г •Чистая прибыль 28,93 млрд ₽ +11,4% г/г 💻 ЯНДЕКС — ЦЕНА ДОПЭМИССИИ (закрытая подписка) — 3980.5 РУБ/АКЦ $YDEX •Примечание. Принятое решение об определении цены размещения относится к ранее объявленному выпуску до 3,9 млн обыкновенных акций для целей реализации Программы долгосрочной мотивации. Итоговое количество размещенных акций рассчитывается на основании заявок участников Программы на исполнение опционов. По нашей оценке, оно не превысит 1,1 млн акций. Не представили информацию: ⛽️ Роснефть СД по дивидендам $ROSN 👔 Хендерсон ВОСА по дивидендам за 9 мес 2025 года. рекомендация СД 12₽ на акцию $HNFG Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность

17 ноября
🛢️ Роснефть $ROSN — совет директоров по дивидендам за 9 мес. 2025, публикация возможна с задержкой.
⚡ Ленэнерго $LSNGP — отчёт по РСБУ за 9 мес. 2025.
🧬 ВИ $VSEH — финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2025, День инвестора в 16:00 МСК.

18 ноября
👔 Хендерсон $HNFG — операционные результаты за 10 мес. 2025.
🔁 МГКЛ $MGKL — операционные результаты за 10 мес. 2025.

19 ноября
🛰️ Т-Технологии $T — совет директоров по дивидендам за 9 мес. 2025.
🌾 РусАгро $RAGR — отчёт по МСФО за 9 мес. 2025.
🚗 Европлан $LEAS — отчёт по МСФО за 9 мес. 2025, День инвестора.

20 ноября
🏠 Дом.РФ — старт торгов акциями на Мосбирже, диапазон цены 1650–1750 ₽ за акцию, книга покрыта по верхней границе.
🧪 ФосАгро $PHOR отчёт по МСФО за 9 мес. 2025, возможен совет директоров по дивидендам за 9 мес. 2025.
🌐 ВК $VKCO — финансовые результаты за 3 кв. и 9 мес. 2025.
🛠️ Т-Технологии — отчёт по МСФО за 9 мес.
💻 Софтлайн $SOFL — финансовые показатели за 3 кв. и 9 мес. 2025, звонок с топ-менеджментом.
🗄️ Аренадата $DATA — отчёт по МСФО за 3 кв. 2025.
🛡️ Ренессанс Страхование $RENI — отчёт по МСФО за 9 мес. 2025.

21 ноября
🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB — отчёт по МСФО за 9 мес. 2025.
🔌 ЭЛ5-Энерго $ELFV — отчёт по РСБУ за 9 мес. 2025.

🔥 👉🏼 NanduQ (QIWI) - Последний торговый день в стакане T+1 перед делистингом 👉🏼 ВИ.ру - Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2025 г. 👉🏼 Россети Ленэнерго - Публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2025 г. 👉🏼 Henderson - Проведение ВОСА, обсуждение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. 👉🏼 Роснефть - Заседание совета директоров, обсуждение дивидендов ⚡Мнение по рынку акций👇🏼 https://youtu.be/ktMaPqcdgOg?si=03-7u5PqdeG0TCLU ⚠️Эти события могут влиять на волатильность и перспективы дивидендных выплат в ближайший период❗ ✅Подписывайтесь, а то мало ли что❗

https://max.ru/dobitchik_vlad

#новости #обучение #дивиденды #аналитика #новичкам #акции #инвестиции

$QIWI $RU000A109VK0 $LSNGP

$HEAD $ROSN

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов в течение 10 лет. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале (отчет за октябрь).

Купил с 1 по 11 ноября:
— 10 акций Сбербанка;
— 10 акций Ленэнерго-ап;
— 7 акций Новабев;
— 3 облигации РЖД 1Р-44R;
— 12 облигаций Томская область 34075 (заявка на размещении);
— 200 паев фонда GOLD.

Стратегия и состав активов

1. Сейчас доля акций составляет 53,4%, облигаций 44,9%, золота 0,3%, ₽ 1,4% (целевые доли 55/43/2). Продолжаю покупать активы, которые будут приносить дополнительный доход в будущем. Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г., выросла с 15,5 до 16,5%.

2. Индекс Мосбиржи находится около отметки 2600 пунктов. С начала осени индекс показал худшую динамику за последние 10 лет на фоне геополитических новостей, новых санкций на Лукойл и Роснефть, высокой ключевой ставки, плохих отчетов компаний (новые отчеты за 9 месяцев выходят, успел посмотреть Северсталь и Сбербанк). Но не надо смотреть только на индекс, в котором Сбербанк, Лукойл и Газпром занимают почти 40%, не нужно. За неделю падение сентября-октября постепенно сокращается.

3. Продолжаю покупать облигации: сейчас акцент сделан на выпусках с погашение от 2 лет. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь.

Почему выбрал именно эти акции для покупки?

От целевых долей отставали Россети Ленэнерго-ап и Яндекс. Металлурги и нефтяники пока на паузе. Купил следующие акции: Россети Ленэнерго-ап, Сбербанк и Новабев. О причинах покупки ниже.

1. Сбербанк хорошо отчитался за 9 месяцев, но расходы растут быстрее чистой прибыли. Основная идея — постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 36,4 р. на акцию.

2. Россети Ленэнерго в 1 полугодии выручка выросла на 14% г/г, чистая прибыль +7% г/г, чистый долг отрицательный (-8,4 млдр.р). Компания с 2023 г. каждый год увеличивает размер дивидендов, в 2026 г. их размер прогнозируется тоже выше. Основной риск — отмена дивидендов при повышенных капитальных затратах, который надеюсь не реализуется.

3. У Новабев основная идея — развитие сети магазинов Винлаб и выход этой сети на IPO. Отчет за 1 полугодие вышел неоднозначный: чистая прибыль сильно снизилась при росте выручки. В июле компания подверглась хакерской атаке, как это скажется на показателях узнаем из отчета за 9 месяцев. При этом вчера вышел позитивный отчёт Винлаба за 1 полугодие: чистая прибыль выросла почти в 3 раза до 2,3 млрд.р, выручка на 24% г/г, EBITDA на 85% до 6,3 млрд.р. Продолжается расширение сети магазинов: в 2025 году открыто 122 новых магазинов. 

4. Состав акционной части на 12 ноября такой:
— Сбербанк $SBERP 19%;
— Лукойл $LKOH 10,1%;
— Россети Ленэнерго-ап $LSNGP 6,4%;
— Фосагро $PHOR 6,1%;
— МД Медикал групп $MDMG 5,6%;
— ИКС 5 $X5 5,4%;
— Татнефть 4,8%;
— Роснефть 4,2%;
— Россети Центр и Приволжье 4,2%;
— Банк Санкт-Петербург 4,2%;
— Транснефть 3,9%;
— Новатэк 3,9%;
— Яндекс 3,7%.

По секторам распределение следующее:
— банки 23,2% (+0,5%);
— нефть 21,8% (-1,1%),
— энергетики 12,9% (+0,4%);
— ритейл 8,7% (+0,5%);
— химия 6,4% (-0,3%);
— здравохранение 5,3% (+0,3%);
— металлурги 4,2% (-0,1%).

Банки вышли на первое место на фоне падения стоимости акций у нефтяников. Теперь нужно увеличивать доли других секторов.

Покупки облигаций

Доля коротких облигаций составляет 60%, поэтому увеличиваю долю выпусков от 2 лет:
- РЖД 1Р-44R (погашение в феврале 29 г., YTM 15,5%);
- Томская область 34075 (погашение в декабре 28 г., купон 16,2%).

Дальнейшие планы

От целевых долей в акциях отстают Яндекс, Транснефть (если не рассматривать нефтяников). Также в планах участие в первичном размещении облигаций Инарктики 2Р4 и увеличение доли облигаций от 2 лет. Продолжаю действовать согласно стратегии: дисциплина, регулярность пополнений и терпение сделают свое дело.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

В прошлый раз я сделал выжимку по секторам в реалиях текущей ставки, рубля и т.д. Как оказалось, идеи в акциях еще остались, но рисков тоже стало много. Некоторые сектора сейчас лучше полностью обходить стороной.

Сегодня продолжим начатый разговор👇

📞 Телекомы

МТС $MTSS и Ростелеком $RTKM несут груз высоких процентных расходов, а значит, шлейф рисков на период высоких ставок. На снижении акции могут спекулятивно вырасти. Но если говорить про долгосрочное фундаментальное удержание - то телекомы плохо для него подходят. Бизнес стагнирует, тарифы не всегда догоняют даже инфляцию, а опережающие расходы подтачивают маржинальность.

📱 IT

Сектор уже пострадал от сокращения спроса и снижения эффекта импортозамещения. В следующем году айтишникам может достаться еще больше от возможного появления НДС и повышения страховых сборов. Конечная картина еще до конца не ясна (возможно НДС получится избежать), но и драйверов, кроме снижения ставки, тоже пока не видно. Кажется, что сейчас не лучшее время для удержания акций роста. В качестве исключений отмечу Яндекс и Хэдхантер, имеющие больший запас прочности. Яндекс $YDEX за счет масштаба и выстроенной экосистемы, Хэдхантер $HEAD - за счет околомонопольного положения на рынке HR и высокой маржинальности.

⛏️ Золотодобытчики

Думаю, не нужно напоминать, что происходит с ценой на золото. Однако, не все добытчики одинаково отыгрывают его рост. Селигдар страдает из-за высокого долга и необходимости реализовывать сложные проекты, ЮГК погряз в корпоративных разбирательствах. Особняком стоит Полюс $PLZL .Менеджмент там тоже не без греха, но по факту, Полюс остался единственным нормальным прокси на базовый актив. Однако, имейте в виду! Прямо сейчас многое уже в цене, поэтому с покупками по текущим лучше не торопиться.

⚡️ Электроэнергетика

Сектор состоит из 3 частей: генерации, сетей и сбытов. Недавно инвесторов напугала новость о возможной отмене дивидендов в пользу капекса. К счастью, опасения не подтвердились и были опровергнуты официальным лицом из Минэнерго. Но держим в уме, что если негативный сценарий когда-то реализуется, то бумаги могут провалиться очень глубоко, так как дивиденды - это главное, что интересует инвесторов в энергетику.

В генерации из бумаг достойных внимания остались лишь Интер РАО $IRAO и Эл5-Энерго . Но даже эти идеи очень специфические, не для каждого портфеля.

В сетях особняком стоят Россети Центра и Приволжья $MRKP и префы Ленэнерго $LSNGP , где дивиденды наиболее защищены качественным покрытием капекса операционным денежным потоком и уставом (в Ленэнерго). Чуть более рискованные, но тоже неплохие истории - это Россети Центр MRKC и Россети Московский регион MSRS.

Про сбыты я более подробно писал в закрытом канале. Там тоже есть несколько интересных бумаг, но они малоликвидны и не подойдут для больших портфелей, с позициями в 1 млн+ рублей.

💊 Фармацевтика

Главная сложность для сектора сейчас - это капиталоемкие производства и разработки, которые непросто финансировать в период высоких ставок (что и стало главной причиной выхода на IPO). Тем не менее, если все получится и вы готовы пойти на риск, можно добавить акции Промомеда $PRMD и Озон Фармацевтики $OZPH в портфель на небольшие доли. Это настоящие акции роста с большими апсайдами и стабильным спросом на продукцию (в отличие от IT-сектора). Но рисков здесь не меньше, просто они другие.

❤️ Ставьте лайк, если пост был полезен для вас!

#Investokrat

Скажу честно, сначала хотел составить ТОП-5, но в процессе столкнулся с двумя трудностями: дефицитом идей из разных секторов и дублированием схожих бизнесов. Да, интересных акций в целом значительно больше. Но стабильные дивидендные фишки сейчас на вес золота: такие же редкие.

1️⃣ Сбер $SBERP $SBER

Сбер отлично отчитался за 3 квартал и, по многим признакам, оставил позади самый сложный отрезок. Ждем по итогу года 37-38 рублей дивидендов на акцию с доходностью примерно 13%. Кажется, что риски, доходность и качество управления в Сбере отлично сбалансированы. Перед нами кандидат первого выбора в любой дивидендный портфель!

2️⃣ Россети ЦП / Ленэнерго преф $MRKP $LSNGP

У акционеров сетевых компаний прибавилось седых волос на новостях о возможной отмене дивидендов в пользу капзатрат. Но все обошлось, а значит идеи в секторе с растущими двузначными дивидендами сохраняются.

❗️Но не забывайте про риски и диверсификацию, не исключены новые витки истории с роковым законопроектом, пусть и в более мягкой форме.

А значит, выбирая бумаги, нужно ориентироваться на наиболее крепких представителей. К таким я могу отнести Россети ЦП, так как их инвестиции лучше всего покрываются операционным денежным потоком. А также префы Ленэнерго, дивиденды по которым защищены уставом (10% от чистой прибыли РСБУ).

3️⃣ Транснефть / НМТП $TRNFP $NMTP

Транснефть - материнская компания НМТП с долей 60,6%. А еще, обе акции зависят от объемов экспорта нефти и нефтепродуктов. Это нужно иметь в виду при выделении долей в портфеле.

Обе компании имеют двузначную дивидендную доходность: 12-13% у НМТП и 14-15% у Транснефти. Премия в оценке НМТП компенсируется планами роста грузооборота с 27 года.

Транснефть и НМТП сейчас находятся в фазе активных капзатрат, но благодаря накопленным запасам кэша чувствуют себя уверенно и могут спокойно платить дивиденды. 

👉 Не буду повторяться, подробный пост делал ранее.

4️⃣ Сургутнефтегаз преф $SNGSP

Не секрет, что префы Сургута - это ставка на девальвацию рубля. В этом году рубль пока остается крепким и Сургут торгуется ниже точки безубытка. А значит, дивиденд за 25 год будет минимальным. Но с другой стороны, крепкий рубль на конец 25 года создает отличный задел и низкую базу для переоценки в 26 году. Запас прочности здесь достаточно хороший, так как даже если девальвации не случится, дивидендная доходность все еще останется интересной за счет доходов от основного бизнеса и процентов. Читайте предыдущий пост с более подробными расчетами.

👌 Озвученные бумаги - не просто абстрактные дивидендные акции, а интересные для покупки по текущим ценам, на мой взгляд. Используйте список не как призыв к действию, а как пищу для размышлений и основу для более глубокого анализа!

❤️ Ставьте лайк, если вам понравился обзор!

@Investokrat

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов в течение 10 лет. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале (отчет за сентябрь).

Купил с 20 по 29 октября:
— 3 акции Новатэк;
— 3 акции Роснефти;
— 4 акции Транснефти;
— 4 акции Новабев;
— 2 акции МД Медикал групп.
Продал акции ММК.

Стратегия и состав активов

1. Сейчас доля акций составляет 53,4%, облигаций 44,9%, золота 0,2%, ₽ 1,5% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась до 15,5%.

2. Индекс Мосбиржи находится около отметки 2500 пунктов. Произошло небольшое восстановление после просадки. Компании начали публиковать отчеты за 9 месяцев: успел посмотреть Северсталь и Сбербанк. Из хороших новостей: начислены дивиденды Новатэк, Газпром нефть и Татнефть. 

3. В этот раз облигации не покупал, т.к. их доля увеличилась за счет снижения стоимости акций. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 23 октября). 

Почему выбрал именно эти акции для покупки? Почему продал ММК?

От целевых долей отставали МД Медикал групп, Северсталь, Новатэк и Яндекс. Металлурги пока на паузе. Купил следующие акции: Новатэк, Роснефть, Транснефть, Новабев, МД Медикал групп. О причинах покупки ниже. 

1. У Новатэка санкции и как следствие отсутствие драйверов роста. Но так будет не всегда, небольшую долю держу на случай изменения ситуации и запуска проекта Арктик СПГ-2.

2. Покупка Роснефти под идею запуска проекта «Восток Ойл», периметр которого расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта. Но сейчас после введенных санкций неясно сможет ли компания найти обходные пути для продажи своей продукции. Очевидно что краткосрочно это отрицательно скажется на показателях.

3. У Транснефти роста здесь нет, но это защитный актив с неплохой отчетностью (даже с учетом повышенных налогов) для дивидендной стратегии. Прогнозные дивиденды за 2025 г. могут составить 160 р. (но здесь риск уменьшения объемов транспортировки нефти).

4. У Новабев основная идея — развитие сети магазинов Винлаб и выход этой сети на IPO. Отчет за 1 полугодие вышел неоднозначный: чистая прибыль сильно снизилась при росте выручки. В июле компания подверглась хакерской атаке, как это скажется на показателях узнаем из отчета за 9 месяцев. Стоимость акций скорректировалась, продолжаю усреднять.

5. МД Медикал групп показывает хорошие показатели, отсутствуют заемные средства, расширяется сеть клиник. Компания приобрела сеть клиник «Эксперт». Акции имеют низкий бета-коэффициент. 

6. Продал акции ММК. Показатели в 3 квартале стали еще хуже. Особо нет смысла держать маленькую долю. Осталось 6 компаний, акции которых буду при случае продавать (заодно в некоторых случаях снизить налоговую базу).

7. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк $SBERP 18,5%;
— Лукойл $LKOH 11,1%;
— Фосагро $PHOR 6,4%;
— Россети Ленэнерго-ап $LSNGP 5,8%;
— МД Медикал групп $MDMG 5,3%;
— ИКС 5 $X5 5,2%;
— Татнефть $TATNP 4,8%;
— Роснефть $ROSN 4,2%;
— Россети Центр и Приволжье $MRKP 4,2%;
— Банк Санкт-Петербург $BSPB 4,2%;
— Новатэк $NVTK 4%;
— Яндекс $YDEX 3,9%;
— Транснефть $TRNFP 3,8%;
— Новабев $BELU 3%;
— Северсталь $CHMF 2,7%;
— Газпром нефть 2,8%;
— Россети Центр 2,5%. 

По секторам распределение следующее:
— нефть 22,9% (-1,8%),
— банки 22,7% (+0,2%);
— энергетики 12,5% (+0,2%);
— ритейл 8,2% (+0,2%);
— химия 6,4% (+0,2%);
— здравохранение 5,3% (+0,4%)
— металлурги 4,3% (-0,6%).

Дальнейшие планы 

В начале ноября должны поступить дивиденды от Новабев и МД Медикал групп. В планах их реинвестирование, покупка акций (отстают от целевых долей Россети Ленэнерго и Яндекс) и участие в новых размещениях облигаций (вероятно Томск 34075). Стоимость акций может быть ниже, но так будет невсегда. Дисциплина, регулярность пополнений и терпение сделают свое дело.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Предложение Минэнерго ограничить выплаты дивидендов электроэнергетических компаний ради модернизации инфраструктуры, привело к широкомасштабным распродажам в секторе. Позднее стало известно о том, что Министерство отказалось от идеи, возвращая интерес к ряду активов. Сегодня разбираемся во всем этом, по пути изучая отчет компании Ленэнерго за первое полугодие 2025 года.

🔋 Итак, выручка Россети Ленэнерго за отчетный период выросла на 14,4% до 68,5 млрд рублей. Доходы от услуг по передаче электроэнергии в основном пушат рост тарифных ставок, а также изменение структуры полезного отпуска по группам потребителей. Как и раньше, компания выглядит устойчиво по выручке, а что с расходной частью?

Себестоимость продаж прибавила за период 13% до 45,2 млрд рублей. Сальдо финансовых доходов/расходов положительное, а вот налог на прибыль увеличился с 4,7 млрд рублей до 7 ярдов. В итоге чистая прибыль за полугодие составила 20 млрд рублей, что выше уровня 2024 года всего на 7,2%. За весь 2025 год мы можем увидеть не только рекордную выручку, но и прибыль, на уровне около 22,6 млрд рублей. 

⚡️ Ранее, Минэнерго планировало внести поправки в Федеральный закон «Об акционерных обществах», добавив статью 42.1, согласно которой, если годовые капитальные затраты электроэнергетической компании равны или превышают чистую прибыль, эмитент вправе не выплачивать дивиденды.

Отношение капитальных затрат к чистой прибыли Ленэнерго находится на уровне 236%, то есть CAPEX компании выше чистой прибыли более чем в два раза. Все это гарантировало бы отказ от дивидендов, однако уже 15 октября Министерство заявило, что не видит необходимости законодательно закреплять направление дивпотока энергокомпаний на инвестиции.

Это конечно снижает риски, но не исключает их полностью. Если закон не примут, то акционеры могут рассчитывать на дивиденды. Учитывая рекордную прибыль, дивидендная доходность снова перевалит за 10%, возвращаю идею в компанию. Теперь главное, чтобы Минэнерго в очередной раз не передумало.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

♥️ Прожмите свой энергетический лайк и Леночка заплатит дивиденды за 2025 год!

«Им нужно зафиксировать позиции и сказать: ‘Мы победили!’ А уж история сама разберется, кто прав, а кто виноват», - заявил Дональд (а он в мировых делах шарит, как никто другой!).

Томагавкам - отбой! (В смысле, не надо больше огня!).

Слова - это хорошо, но действия будут круче. .

⚡️Если это не просто болтовня, а реальный сдвиг к миру, то держитесь крепче! Мы взлетаем в новую эру роста. Геополитика испуганно прячется в угол, а нам достаются следующие плюшки:

1️⃣ Рубль становится крепким орешком (можно будет покупать импортные шмотки!).

2️⃣ Капитал валит обратно в Россию (деньги почувствовали запах хороших дивидендов!).

3️⃣ Акции дивидендных компаний и банков растут как на дрожжах (время собирать урожай!).

4️⃣ Реальный сектор просыпается и начинает работать (заводы снова гудят, а фермеры радуются!).

📊 Рынок уже почувствовал запах жареного (или, скорее, запах мира), как кот валерьянку. Если слова Трампа превратятся в дела, индексы взлетят так, что Маску и не снилось! Не зевайте! (Иначе будете смотреть на улетающий поезд из окна).

💼 Чтобы не гадать на ромашке, держите надежные активы - тех, кто не боится ни бури, ни грома. (Как старый друг, который всегда рядом).

🔥 Топ-10 акций, которые стоит держать и подкупать на просадках (или мой личный список «Непотопляемых»):

 $SBER / $SBERP - Сбербанк: главный выгодоприобретатель от снижения рисков и кредитного бума. (Кто контролирует деньги - тот контролирует мир).

 $GAZP - Газпром: надеется на стабильность экспорта и рост цен на энергию. (Газ - наше всё, даже если Европа ворчит).

 $LKOH - Лукойл: частный нефтяной чемпион, с рекордными дивидендами и заботой об акционерах. (Любит нас, как родных!).

 $GMKN - Норильский Никель: стабильный доход в валюте и лидер в «зеленой» энергетике. (И деньги делает, и планету спасает!).

 $YDEX - Яндекс: растет вместе с IT и спросом внутри страны. (Наш ответ Google, и даже круче!).

 $MOEX - Московская Биржа: зарабатывает на каждой сделке инвесторов. (Главный дилер на рынке акций!).

 $T - Тинькофф: быстрорастущий финтех, силен капиталом и популярен в интернете. (Ловите момент, пока цена не улетела в космос!).

 $PLZL - Полюс: золотой якорь для портфеля, защищает от плохих новостей. (Золото - это как НЗ на черный день).

 $VTBR - ВТБ: недооценен, может удвоиться, возвращает доверие инвесторов. (Феникс из пепла!).

 $LSNG / $LSNGP - Ленэнерго: дивидендная классика, стабильна и надежна. (Для тех, кто не любит рисковать, но хочет получать доход).

🧠 Вывод: Слова - это только ветер, а вот действия меняют мир. Самые большие возможности возникают тогда, когда все сомневаются. (Не пропустите свой шанс разбогатеть!).

💬 Как думаете, Трамп искренне хочет мира или снова играет на публику? (Напишите свою версию в комментариях!).

🧐 А вы чего ждете от рынка в ближайшее время? Делитесь своими стратегиями, будем обсуждать и учиться друг у друга!

🤝🏻 Мой личный Telegram-канал : здесь я делюсь своим реальным путём к финансовой независимости и рассказываю, как строю жизнь за счёт капитала. Присоединяйтесь, пойдем вместе!

Telegram - https://t.me/georgy_fire

Чем выше риск, тем выше доходность. Но есть нюанс: у многих после сильных падений нет желания больше инвестировать в такие инструменты. Вчера рынок акций опять подрос. Многие новички радуются, но не вижу смысла так делать. Если все-таки коррекция прошла тяжело, то есть смысл пересмотреть риск-профиль в сторону менее рисковых инструментов.

Что делать чтобы снизить следующую коррекцию если нравятся акции? Есть такой коэффициент бета, который учитывает волатильность и риск относительно рынка (бенчмарка, в частности индекса Мосбиржи) и если:

Бета < -1, то корреляция актива и бенчмарка обратная, то есть они движутся разнонаправленно, при этом актив более волатилен.

-1 < бета < 0, то корреляция по-прежнему обратная, но актив ведет себя стабильнее бенчмарка.

0 < бета < 1. Актив движется однонаправленно с бенчмарком, но колеблется не так сильно, риск меньше рыночного.

Бета > 1. Актив коррелирует с индексом и более волатилен, то есть он очень рисковый.

Где найти этот коэффициент для акций? Мосбиржа считает калькуляцию беты за последние 30 дней.

Из большого количества активов посмотрел интересующие меня акции и акции, которые сам держу (преимущественно дивидендные) и из них выбрал акции с минимальным коэффициентов бета на последние 30 дней. В скобках указано значение бета.

1. Фосагро (0,15) - вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений.

2. Транснефть-ап (0,18) - крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти.

3. Полюс (0,29) - крупнейший производитель золота.

4. Мать и дитя (0,4) - один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг, динамично развивающая региональную сеть, созданная в 2006 году. В настоящее время МД Медикал групп это 86 медицинских учреждений в 35 регионах РФ, в том числе 14 многопрофильных госпиталей и 72 амбулаторные клиники.

5. Газпром нефть (0,4) - нефтяная компания №3 по объему добычи углеводородов.

6. Новабев (0,4) - один из лидеров по производству алкогольной продукции.

7. Интер РАО (0,45) - энергетический холдинг, который владеет ТЭС, ГЭС, ветропарками

8. Россети Ленэнерго-ап (0,48) - распределительная сетевая компания, обеспечивающая электричеством Санкт-Петербург и Ленинградскую область.

9. Мосбиржа (0,5) - крупнейшая биржевая площадка по торговле ценными бумагами.

10. ИКС5 (0,55) - лидер продуктового ритейла.

Кстати, у лидеров индекса Мосбиржи значения коэффициента бета следующие: Лукойл 0,63; Газпром 0,77; Сбербанк 0,7; Татнефть-ап 0,71; Т-технологии 0,64; Новатэк 0,65; Яндекс 1; Норникель 0,72; Роснефть 0,62.

В идеале перед выбором акций для покупки желательно смотреть отчетность компаний и читать корпоративные новости. Выбирать надежных эмитентов с хорошей репутацией и адекватным руководством.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

$PHOR $TRNFP $MDMG $PLZL $SIBN $BELU $IRAO $LSNGP $IMOEX $X5