После того весь рынок шокировал Полюс отказом от дивидендов вплоть до 2030 г., многие инвесторы начали сомневаться даже в надежных крупных игроках рынка. На самом деле деньги на дивиденды у золотодобытчика есть. Мы вчера весь вечер в команде обсуждали его потому что он мой давний фаворит и моей помощницы Екатерины Фокс.
В результате пришли к выводу, что скорее всего такое решение было принято из-за байбека своих акций (выкуп акций) в ближайший месяц, чтобы поддержать себя на рынке в ближайшие недели и свой дорогой проект "Сухой Лог". За сутки упали акции Полюса на -36%, в большей степени из-за эмоций паники и сам рынок еще слаб последние недели.
И вот тут пришла нам мысль, что байбек действительно неплохой инструмент во-время "красного рынка".Мы считаем когда рынок начнет восстанавливаться основными фактами, байбек послужит дополнительным драйвером. А когда стали собирать список компаний с таким же решением, попали в десятку. Только за июнь сразу 7 компаний объявили байбек и у них будут самые крупные шансы на отскок. Вот сами герои:
1️⃣Астра своим байбеком хочет выкупить до 4 млн акций-около 1,9% уставного капитала. В такие кризисные моменты рынка этого будет достаточно.
2️⃣Т-технологии решили выкупить до 5-10% капитала. Здесь уже побольше размеры поддержки, поэтому байбек продолжится до конца 2026 г.
3️⃣Совкомбанк объявил вообще бессрочный байбек пока не выкупит до 2 млрд руб в квартал (0,9% капитала). Банк считает, что рынок недооценивает их акции и по нашему мнению, байбек неплохой вариант привлечь внимание.
4️⃣Огромный байбек объявил Хэдхантер еще месяц назад. Его размер до 15 млрд руб. Так он хочет до конца года выкупить свои акции в свободном обращении. Поэтому считаем его своим фаворитом по правильному решению и щедрости в таких масштабах.
5️⃣ЦИАН тоже выбрал срок байбека до конца года выделив сумму до 4 млрд руб. Это 11% капитала компании и этого вполне достаточно для выкупа.
6️⃣Ренессанс Страхование тоже выкупает собственные акции. Его срок самый большой - 12 месяцев до лета 2027 г., а объем до 5 млрд руб.
7️⃣ И главным рекордсменом стал Яндекс, даже превысив Хэдхантер. Не пожалел на выкуп собственных акций 50 млрд руб (2,3% капитала), но и срок самый длинный - 2 года.
$ASTR $RENI $YDEX $CNRU $HEAD $SVCB $PLZL
В текущем эксперименте я решил отобрать из фундаментального рейтинга акции по условиям:
📌 Debt Ratio < 0.7
📌 Debt Equity < 2.0
📌 Чистый долг отрицательный или сокращается
📌 NetDebt/EBITDA отрицательный или ниже, чем у 50 % компаний по сектору
👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать в моем канале
Взял ТОП-10 акций с такими условиями:
1. $MRKP - Россети Центр и Приволжье
2. $HEAD - Хэдхантер
3. $PHOR - ФосАгро
4. $OZPH - Озон Фармацевтика
5. $MRKU - Россети Урал
6. $TRNFP - Транснефть ап
7. $NLMK - НЛМК
8. $IRAO - Интер РАО ЕЭС
9. $MRKV - Россети Волга
10. $CNRU - Циан
Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?
Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма - 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля - 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение - 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Акции в портфеле в равных долях
📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Результаты:
📌 Доходность годовых средн. - +35.37 %
📌 Макс. просадка - -38.36 %
📌 Текущ. просадка - -14.65 %
📌 Получено дивидендов - 3 645 019.26 руб.
📌 Внесено - 3 050 000 руб.
Результат "задним умом" вполне неплохой
Выводы:
📌 Отбор акций математическим методом путем построения фундаментального рейтинга показал хорошую доходность на истории
📌 Также максимальная просадка тоже достаточно большая (февраль 2022 года)
📌 Недостаточно качественная диверсификация (большая доля сектора эл. сетей)
⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
Результаты в прошлом не гарантируют доходность в будущем
👉 Подписывайтесь на мои каналы
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📰 В этом выпуске вы найдете: Последний день для получения дивидендов в 4 акциях, реструктуризация в Яндексе, конкретика по байбэку ЦИАНа, приостановка производства кремния у РУСАЛа
Среда 08.07
🏦 Московская Биржа — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2025 г.
Дивиденды 19,57₽ на 1 акцию $MOEX
🛢 Роснефть — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2025 г.
Дивиденды 2,27₽ на 1 акцию $ROSN
📞 МТС — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2025 г.
Дивиденды 35₽ на 1 акцию $MTSS
💻 Софтлайн — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2025 г.
Дивиденды 0,18₽ на 1 акцию $SOFL
👨🏫 Завтра торги в этих акциях откроются снижением (дивидендный гэп) как правило на сумму дивидендов.
Опубликованные данные за 07.07
🔵 Циан конкретика по обратному выкупу $CNRU
🔸️ Байбэк на ₽4 млрд сократит free‑float с 40% лишь до 33–35%, что в сочетании с маркет‑мейкером обеспечит хорошую ликвидность, и компания выкупит бумаги так, чтобы не ограничивать ликвидность
🔸️ Циан не будет использовать выкупленные акции для M&A или SPO, но допускает их погашение в будущем — CFO Ольга Жилинская
👨🏫 Байбэк – сделка при которой компания выкупает у акционеров свои акции, изымая их обращение с рынка
⛏️ РУСАЛ приостановил производство кремния в Каменске-Уральском с 1 июня 2026 года $RUAL
🔸️ "Вследствие мирового перепроизводства кремния и роста импорта по демпинговым ценам в Россию завод вынужденно приостанавливает производство кремния с 1 июня 2026 года", — сообщил директор компании «Кремний Урал» (входит в «Русал») Михаил Пегов.
💻 Яндекс Маркет проводит реструктуризацию команды: изменения затронут до 15% сотрудников. Компания отрицает сокращения, называя это ротацией внутри Яндекса $YDEX
🔸️ Пересмотр структуры направлен на отказ от непрофильных проектов и дублирующих функций, перераспределение маркетингового бюджета в пользу условий для продавцов и покупателей.
Всем удачи и зелёных портфелей 💼
_______________________________
#на_неделе
#новости
#отчетность
📌 Минфин США с 7 июля отозвал лицензию на торговлю иранской нефтью: новые сделки запрещены, старые разрешено завершить до 17 июля — OFAC
📌 $UGLD объявляет о переименовании в ГК «БТС-Золото», предваряя назначение на пост генерального директора группы Олега Ширяева, ранее занимавшего аналогичную позицию в ПАО ««ЕвроХим».
📌 Совет директоров $CNRU утвердил программу обратного выкупа акций (buyback) в объеме до 4 миллиардов рублей. Реализация программы запланирована на 12 месяцев, старт ожидается во второй половине июля текущего года. Компания отметила, что указанное решение не окажет влияния на ранее заявленные дивидендные выплаты, подтверждая стабильность дивидендной политики компании.
📌 Инкаб демонстрирует активную работу по снижению кредитной нагрузки. По состоянию на 30 июня 2026 года, чистый консолидированный долг компании составил 1,65 миллиарда рублей, что является существенным снижением по сравнению с 3,76 миллиарда рублей на конец 2025 года. В течение ближайших 12 месяцев планируется полное погашение рыночного долга, за исключением целевого займа от Фонда развития промышленности (ФРП) в размере около 750 миллионов рублей, предоставленного на развитие производства подводного оптического кабеля для морских линий связи под 3% годовых.
📌 В сегменте IT-сектора, компания $ASTR отчитывается о значительном росте операционных показателей. Отгрузки продукции компании во II квартале 2026 года увеличились на 41%, что привело к росту показателя за первое полугодие на 26%, до 7,3 миллиарда рублей. Данная динамика свидетельствует о высокой востребованности решений компании на рынке.
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
идеиРынок продолжает штормить, и главный якорь, тянущий индекс ко дну, — это акции «Газпрома» с их весом почти в 10%. Несмотря на то что котировки упали до уровней 16-летней давности (кризис 2008 года), покупатели не спешат заходить. Складывается ощущение, что на рынке до сих присутствует крупный навес из продавцов, пытающихся в спешке избавляется от бумаг, перекрывая любой спрос.
Ухудшение ситуации можно связать с двумя новостями по «дочке» — «Газпром нефти»: утром сообщалось о возможной атаке на Омский НПЗ (это флагман переработки, 22 млн тонн в год), а вдобавок акции самой «Газпром нефти» торгуются без учета дивидендов, что традиционно создает давление на бумаги.
Волна обновления исторических минимумов захлестнула более 20 эмитентов: от банковского сектора (ВТБ) и ритейла (FixPrice) до алмазодобытчиков (Алроса), IT (ВК) и транспортных компаний. Серьезно пострадали даже новые листинги вроде Whoosh и МТС-Банка.
Настроения на бирже — мрачные. Риторика Трампа о скором мире перестала вдохновлять инвесторов: рынку нужны не обещания, а конкретные шаги и сроки. Кроме того, экспортеров давит укрепление рубля: хотя сегодня юань скорректировался вниз на 2,7%, за последний месяц он вырос более чем на 10%, и это пока воспринимается как коррекция после перегрева, а не как разворот тренда.
Долговой рынок не отстает: индекс гособлигаций (ОФЗ) пробил вниз отметку 112 пунктов, а доходность длинных бумаг подскочила до 16,5%. Вся надежда на то, что Минфин на аукционе предложит рынку флоатер (бумагу с плавающим купоном) вместо классической фиксированной облигации. Иначе падение может усилиться.
Сегодня в Анкаре стартует саммит НАТО — и главная интрига не в повестке, а в личных встречах. Трамп снова увидится с Зеленским, а европейские лидеры, как обычно, попытаются его «обработать» и склонить к своей линии. Итогом может стать очередной виток давления на Россию, хотя риторически Трамп продолжит делать вид, что ведет диалог.
Мы входим в финальную, самую опасную фазу эскалации. Стороны могут начать наращивать ставки, чтобы усилить свои позиции за столом переговоров, — и это будет куда жестче, чем всё, что мы видели раньше.
Российская сторона продолжает фиксировать прямые доказательства поддержки Украины со стороны Европы и США. В этом контексте Дмитрий Песков неоднократно напоминал о поручении президента Путина: Министерство обороны и специальные службы проведут анализ степени вовлеченности каждого из участников в продолжение боевых действий. По словам пресс-секретаря, именно эти структуры располагают исчерпывающей информацией для подобной оценки. И каким будет ответ или решение после получения всей необходимой информации — вопрос остается открытым.
Европа уже загнала себя в угол: экономика многих стран переориентирована на войну, и останавливаться сейчас, когда никто не готов уступать, просто нереалистично. Настоящий разговор без дипломатического флера начнется только тогда, когда всем станет по-настоящему страшно и мир окажется у самой красной черты.
А то, что делает Трамп, — это театр одного актера. Эффектные фразы, ноль реальных действий. Мир от этого не становится ближе — только иллюзия движения.
• Лидеры: Циан $CNRU (+4,38%), Henderson $HNFG (+3,4%), Софтлайн $SOFL (+3,11%).
• Аутсайдеры: ВТБ $VTBR (-10,29%), АФК Система $AFKS (-8,20%).
07.07.2026 - вторник
• $JNOSP закрытие реестра по дивидендам 0.01 руб
• $ABRD закрытие реестра по дивидендам 5.24 руб
• $LMBZ закрытие реестра по дивидендам 2.5 руб
• $NAUK закрытие реестра по дивидендам 16.01 руб
• $AQUA закрытие реестра по дивидендам 10 руб
• $KRKNP последний день с дивидендом 309.63 руб
• $EELT закрытие реестра по дивидендам 0.6 руб
• $X5 закрытие реестра по дивидендам 245 руб
• $OZPH последний день с дивидендом 0.27 руб
⭐️ Если хотите больше полезного контента и свежих разборов, заглядывайте ко мне в телеграм-канал и Max — там много всего интересного.
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #фондовый_рынок #базарразбор
'Не является инвестиционной рекомендацией
