Когда я читаю это, у меня только один вопрос: И что? 

Что вы будете делать, если цены дойдут до планируемых значений? Повышать планку? 

Мало кто задумывается, но даже после того, как цена доходит до вашей цели, максимальный запас роста составляет 3-5%, и если вы пересиживаете, то рискуете потерпеть убыток.

В основном, такой рост бывает в моменте, то есть, краткосрочным. 

И тут нужно вовремя понять, что цена может уйти резко вниз.

Потенциальные риски для таких вот людей заключаются в том, что они не знают, как будут себя вести в случае отработки сценария.

P.S. Пишу это как человек, успевший выйти из лонгов крипты буквально за несколько часов до обвала 10 октября.

Банки (Сбер и Альфа) призывают ослабить регулирование. Сейчас торговать крипту у брокеров могут только супер квалифицированные инвесторы, а по факту 7 млн жителей страны уже торгуют криптовалюты на децентрализованных биржах, и статуса суперквала у них нет (судя по всему).

Банк России  (Владимир Чистюхин) утверждает, что ограничения призваны ограничить потери розничных инвесторов. 

А Сергей  Швецов, глава набсовета Московской биржи, вообще заявил, что для него более рискованными являются инвестиции в акции ВТБ, чем в Биткоин.

Посмотреть трансляцию можно по ссылке

У нас отчего-то принято во всем винить менеджеров, которые дали неверные прогнозы, и гораздо сложнее признать отсутствие собственной дальнозоркости.

Не стоит забывать, что руководство того или иного публичного предприятия- это те же люди, что и мы с вами, а всем людям свойственно ошибаться.

Поэтому я бы не стала надеяться, что менеджмент обладает сверхразумом и способен предвидеть будущее.

✅Как же быть?

✔️ Прокачивать собственные навыки и кругозор. 

✔️Учиться оценивать не отдельно взятые компании, а отрасль в целом.

✔️Учиться разбираться в геополитике и рисках.

✔️Действовать из принципа “Я знаю, что ничего не знаю”, без навешивания на кого-то ложных надежд и ответственности.

И основное:  нужно не просто уметь говорить “Да, я ошибся”, но и делать выводы из своих действий, иначе так можно сколько угодно ошибаться и каяться. Но кто в итоге вам поверит?

Если вам срочно нужно вывести деньги с брокерского счета, и перед вами стоит задача: либо продать акции, которые отросли на 5000 рублей, либо продать акции, которая упали на ту же сумму, какое решение вы выберете?

(Лично я выбрала второй вариант)

***

Канеман в своей книге “Думай медленно, решай быстро” утверждает, что большинство предпочтет избавиться от прибыльных акций, чем признать свое поражение.

Такую стратегию он считает неправильной: по статистике, акции, которые уже отросли, имеют “в запасе” еще примерно 3-5% роста, а те, которые уже упали, могут снизиться еще на столько же.

Но людям очень тяжело признать свое поражение, отсюда так много тех, кто годами тянет убыточные позиции, уверяя себя в том, что они отрастут. А по факту, просто не в силах принять, что потерпели неудачу.

Что могу сказать - чтобы получить “бесплатную тысячу”, мне пришлось пройти тот еще квест! Эксперимент чуть было не пошел прахом, когда стоимость портфеля резко ушла ниже требуемой суммы в 140к. И это за три дня до положенной даты, когда я смогу продать подарок! 🤦🏽‍♀️

Пришлось заносить деньги второй раз! 

Конечно, не могу не признать, что пришлось действовать в соответствии со своим девизом в шапке профиля, тем более, все само к этому располагало🫶😆

На другом счете я держу газик с точно такой же средней, но там планирую сидеть “до талого”, то есть, ждать 340.

$GAZP #подарочные_акции #инвестиции

В последнее время всё чаще можно услышать фразы вроде «женщины лучше инвестируют» или «мужчины слишком рискованны в трейдинге». Иногда такие утверждения подкрепляются исследованиями — например, ЦБ РФ действительно отмечал, что женщины в среднем показывают более стабильную доходность по портфелям. Это звучит как комплимент, но на деле может сыграть злую шутку.

Дело в том, что подобные обобщения легко превращаются в ловушку мышления. Если женщине скажут: «Ты успешна в инвестициях просто потому, что ты женщина», она может начать верить, что успех приходит автоматически — без глубокого изучения рынка, анализа рисков или дисциплины. А это опасное заблуждение. Успех в инвестировании — результат работы, а не биологического паспорта.

То же касается и мужчин: стереотип о «агрессивном мужском трейдинге» может заставить кого-то сознательно идти на неоправданный риск, чтобы «соответствовать образу».

Инвестиции — это не про «мужское» или «женское» поведение. Это про грамотность, стратегию, эмоциональный контроль и постоянное обучение. И те, кто добивается стабильных результатов — независимо от пола — делают это не потому, кто они, а потому, что они делают.

Поэтому я против того, чтобы делить финансы на «мужские» и «женские». 

Этот пост будет интересен тем, кто ведет или начинает вести свой блог с прогнозами о фондовом рынке.

Ступая на путь публичности и открытости, вы рано или поздно столкнетесь с ошибками в своих же собственных прогнозах: купите слишком рано, а продадите слишком поздно (либо будете тянуть лося и искать себе оправдания).

Так вот: для таких ситуаций у вас обязательно должно быть заготовлено несколько фраз для своих подписчиков, и просто для тех, кто наблюдает за вами.

Фразы бывают двух типов:

Первый поясняет ваш выбор нейтрально: “Я купил на часть депозита, готов докупить на снижении, так как верю в компанию и ее бизнес”

Второй тип отличаются уже признанием того, что вы несете ответственность за свои слова, и, действительно, не ожидали такого исхода, потому приняли решение либо выйти с убытком, либо продолжить держать убыточную позицию: “Я брал с целью продать при росте 100%, но неожиданно компания попала под санкции/отменила дивиденды, и я был вынужден пересмотреть свой прогноз”

Но лично я использую третий тип: Самоиронию. 

То есть, когда я вижу, что цена ушла сильно против меня, я обычно объясняю, что “торгую по своему девизу в шапке профиля”. После такого откровения обычно лишних вопросов уже не задают, да и ситуация переходит в менее напряженную плоскость.

Но есть очень тонкая грань- главное, не скатываться в самобичевание, иначе, если ситуация повторится, вам больше никто не поверит. Люди решат, что вы таким путем просто хотите уйти от ответственности за свои слова и прогнозы.  Да и нытиков никто не любит.

Предлагаю попытаться использовать все три приема, чтобы понять, в какой из этих трех ролей вы чувствуете себя более уверенно.

Ну, и просто понять, что будущее неизвестно никому: сегодня вы вложили деньги в компанию роста, а завтра арестовали ее совладельцев, и акции сложились в несколько раз. Думаю, вы понимаете, что предсказать такое событие невозможно. 

Все из вас по многу раз слышали, как важно не поддаваться панике на рынке, но никто не говорил, когда паника действительно оправдана.

Из моих личных наблюдений могу сделать вывод, что паника была оправдана, когда начали накладывать санкции на брокеров, и пошли первые “заморозки” американских бумаг. 

Те, кто не поддался панике и не продал, до сих пор сидят с замороженными активами. (Помню, в те времена некоторые задавали мне вопрос, как лучше поступить с их ИЦБ, и я тогда предлагала им закрыть позиции).

Также паника была оправдана, когда стало известно, что криптобиржа Бинанс больше не будет обслуживать россиян. Те, кто пренебрег этим сообщением и не вывел свои деньги, просто потеряли их. (Я, к слову сказать, ожидая чего-то подобного, вывела свои деньги за полгода до этих событий).

Ну, и последнее, что приходит на ум, это объявление о банкротстве Петропавловска. У меня был знакомый, который даже на таких новостях не стал закрывать свой лонг, вот такой вот парадокс…

Что общего у всех ситуаций, кроме последней? То, что их причиной стали воздействия на инфраструктуру биржи или брокера- то есть, саму возможность купить/продать актив в будущем.  Условно, если Мосбиржа торгует русские акции, то американские санкции точно не повлияют (точнее, не повлияли) на ее функционал. А та же Спб биржа, которая торговала ИЦБ, ощутила всю “прелесть” ограничений на себе. 

Ну, а то, какая компания обанкротится, предугадать нереально. 

Поэтому, как видим, не вся паника не оправдана ☝🏼

Почему-то в инвесторской среде (да и в любой другой)  способность менять свое мнение является чем-то порицаемым и я бы даже сказала постыдным.

Мол, сказал, Газпром будет стоить 400 рублей, так сиди и жди (желательно, в лонге).

А при нашем изменчивом мире, под который некий иноагент советует не прогибаться, оставаться верным своим мнениям порой бывает очень глупо. И это упорство обычно до добра не доводит.

Но почему мы держимся за свои выводы? Прежде всего, нам тяжело признать, что мы можем оказаться неправы, потому мы всячески отодвигаем от себя эти мысли. Плюс, мы боимся сойти за человека, у которого семь пятниц на неделе, потому сами порицаем тех, кто легко может отказаться от своих прежних взглядов. 

У Талеба был такой пример в “Одураченных случайностью”. Он описывал, как один трейдер советовал покупать акции одной известной компании, а они в итоге упали. В следующий раз, когда он встретился с тем человеком, он рассчитывал услышать от него историю, как он потерял деньги. Но вместо этого тот похвалился, как заработал на шорте той самой акции, которую так яро хвалил.

Потому не стоит бояться менять свои взгляды. Как говорили древние, только дураки не меняют свое мнение. 

Дала себе зарок не продавать ничего на словах Трампа. Стараюсь его придерживаться (хотя это делать все труднее).

Интересно, что даже выступавшие на финансовом форуме в Москве согласились, что в текущей ситуации рынок бурно реагирует на высказывания американского президента.

Все потому, что на нашем рынке сейчас преобладают физики, а, поскольку никто не знает, как торговать во время затяжного конфликта, то действуют, что называется, по наитию.

Конечно, в этой ситуации выигрывают американцы: SNP500 уже второй хай переписывает. А наш… ну, сами видите.

Как быть? В идеале, если у вас крупный капитал, то можно закинуть его в фонды, тот же денежный рынок, либо фонд на золото. Кто-то советует рассмотреть облигации, но лично я бы туда не лезла (опыта у меня нет).

Если вы мелкие спекулянты, то можно попробовать набирать небольшие позиции в тех акциях, которые особенно сильно страдают от всей этой неразберихи (только главное вовремя оттуда выйти).

Вчера дочитала последнюю книгу трилогии “Американская трагедия” Теодора Драйзера  о финансисте Фрэнке Каупервуде.

И вот на какую мысль меня натолкнуло чтение: не столько важно собрать капитал, сколько важно суметь найти людей, которые смогут продолжить твое дело, а также уметь сохранить накопленное. 

Главный герой, видимо, недостаточно хорошо разбирался в людях, потому все средства, которые он копил всю свою жизнь, после его смерти испарились.

Отсюда вывод: Не стоит заниматься накопительством ради накопительства. Важно подумать и о том, кто будет продолжателем твоего дела.

В книге приведен очень полярный пример: с одной стороны, английский лорд, получивший от отца огромное наследство и сумевший его не только сохранить, но и приумножить. 

А с другой - сын главного героя, который после смерти отца теряет все деньги, оставленные ему, распродав по дешёвке имущество своего отца.

Я думаю, это книга будет особенно актуальна тем, кто “копит на образование детей”  ☝🏼

#книги

Очень часто замечаю, как во время прямых эфиров у популярных блогеров люди часто пытаются у них узнать, что им делать с той или иной позицией. (Как будто бы они давали им советы, когда те ее открывали 🤭)

Так делают те, кто пытается избежать ответственности за свои решения, будь то инвестиции или какой-то иной выбор.

Такие люди при принятии решения любят посоветоваться со значимым взрослым - мамой, супругой (гом), подругой/другом.

Им почему-то кажется, что потом будет проще скинуть с себя ответственность, мол, это я по совету знающих людей делал ☝🏼 

Признаюсь честно, что и сама на первых порах любила спрашивать у знающих, где мне купить, где продать, и что сделать с позой в Русале, открытой (на тот момент) по 49,7🤭

Естественно, ответы были односложные, и меня они не удовлетворяли.

Потом я взяла себя в руки и поняла, что люди, к которым я обращаюсь, не ясновидящие. Они тоже не знают, как поведут себя те или иные активы, и рынок в целом. К тому же, никто лучше меня самой не ответит на вопрос, зачем я купила ту или иную акцию?

Вариантов может быть несколько:

✔️В расчете на рост в долгосрочной перспективе 

✔️В расчете на дивиденды 

✔️Взяла “на отскок” и стала “долгосрочным инвестором” 

И я начала прописывать у себя в голове, по каким критериям я пойму, что от плана я отклонилась?

К примеру, брала Норникель в расчете на дивиденды, а они отказались от выплат. Вывод: перенесла актив в режим торговли “на отскок”

Или же другой пример: Купила “Самолет” на отскок, в итоге цена упала еще в два раза, пришлось ловить ножи. Но таки заработать  на отскоке  мне удалось 😎

Так что никто, кроме вас, не сможет ответить на вопрос, когда продавать купленные вами акции ☝🏼✍🏼

#новичкам $GMKN $SMLT

Как я и предполагала, рынок двинул вниз, и мой эксперимент, ради которого я вынула из фонда денежного рынка недостающую сумму, на грани провала.

$GAZP

Ранее я рассказывала, как брокер подарил мне акции Газпрома

От многих людей, занимающихся инвестициями, можно услышать, как важно пополнять брокерский счет регулярно ☝🏼

Однако я предпочитаю этого не делать, и вот почему✍🏼

Я считаю, что данные действия мешают понять, растет ли мой брокерский счет оттого, что я удачно вложилась, или же рост обеспечен этими регулярными пополнениями.

Когда вы заносите деньги на депозит, у вас появляется иллюзия, что раз объем средств вырос, значит, вы все делаете правильно.

Таким образом, вы лишаете себя возможности проверить, а работает ли ваша стратегия? Стоит ли ее придерживаться далее, или лучше попробовать что-то иное?

Важно помнить: брокерский счет - это не банковский вклад 💵  И от “раздутия” не принесет больше прибыли. А вот больше убытков- вполне себе принесет.

Инвестиции — это не магия, не лотерея и не способ “быстро разбогатеть”. Но вокруг них столько мифов, что даже опытные инвесторы иногда попадаются на удочку. Вот 5 “советов”, которые звучат умно, но на деле — пустышки или даже опасны.

✍🏼 “Купи и забудь — всегда работает!” 

Звучит круто, но…

Да, стратегия “buy and hold” работает для индексов вроде S&P 500 — на длинной дистанции. Но если вы купили акции случайной компании, потому что “она мне нравится”, и забыли про неё — это не инвестиции, это лотерея.  

✅Для примера возьмем Норильский никель. В 2021 году у компании был байбек, цена ее акций достигла исторического максимума. Многие люди заходили на крупные суммы. А потом перестали платить дивиденды, провели сплит, из-за санкций пересмотрели свою политику по экспорту… В итоге те, кто покупал по 20000 за бумагу, даже не отбили убытки дивидендами (когда те еще платились). 

✍🏼Инвестируй только в то, что понимаешь”

Кажется разумным, но…

Если вы не понимаете, как работает фондовый рынок, ИИ, биотех или облачные сервисы — вы никогда не начнёте инвестировать в будущее. Этот совет часто превращается в оправдание для инвестирования только в банки и недвижимость — и упущенной выгоды.  

✅К примеру, если вы пару лет назад купили акции Магнита, основываясь на таком вот совете, то сейчас они - в серьезной просадке. Знать бренд ≠ понимать бизнес. Магнит пережил смену стратегий, падение маржи, давление конкурентов. 

✍🏼“Дивиденды = стабильный доход” 

Не всегда.

Высокая дивидендная доходность может быть красным флагом: компания не развивается, а просто раздаёт последние деньги (или, как в случае с МТС, берет банковские кредиты для их выплаты, тем самым увеличивая и без того большой долг). Или акции так упали, что дивдоходность искусственно высока.  

✍🏼Надо покупать на падении!”

Классика, но…

“Покупать, когда льется кровь ” — отличный совет… если вы знаете, КОГДА это  закончится. Поймать дно — почти невозможно. А “усредняться” на падающем рынке без стратегии — путь к сливу капитала.  

✅На ум приходит Газпром, который буквально за пару лет упал с 360 до 105 рублей. И кровь в то время, действительно, лилась. И продолжает литься.

✍🏼Следуй за инсайдерами — они знают всё!”

Наивно.

Да, покупки топ-менеджеров могут быть сигналом. Но они часто покупают по другим причинам: опционные планы, PR, личные обязательства. А иногда — просто ошибаются.  

Как я не раз говорила, даже если вдруг вы узнали какой-то инсайд, то вы никогда не сможете предсказать, как на него отреагирует рынок, а также с каким временным лагом он будет отработан. 

Не забывайте, что рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы - платежеспособным.

💡 Что работает вместо этого?

✔️Диверсификация (не кладите всё в одну корзину)  

✔️Регулярные инвестиции (усреднение по времени, а не по цене)  

✔️Долгосрочный горизонт +

ребалансировка  

✔️Образование: учиться, читать, анализировать — постоянно  

✔️Игнорировать шум: медиа, “гуру”, соседа-инвестора

⚠️ Инвестиции — это не поиск волшебной таблетки. Это дисциплина, терпение и постоянное обучение. Если совет звучит слишком просто — скорее всего, он не работает.

Частенько участвую в активностях Т-Банка, в частности, игре “5 букв”. 

Приняла для себя решение не просто переносить выигрыш на карту, а инвестировать его.

Итогом моего первого эксперимента стала покупка одного пая фонда на золото. (Да, пока суммы небольшие, но, как говорится, главное начать, так ведь?) 

Если выиграю еще что-то в играх, буду и далее докупать паи. (Специально решила не вкладывать свои свободные средства, а поберечь их для грядущих IPO, в которых намерена принять участие)

К тому же, у меня спустя две недели появится возможность продать подарочные акции Газпрома🤭 (об этом писала ЗДЕСЬ )

В Русале уже назвали это “возвращением к истокам”.

Там отмечают, что поскольку Apple проигрывает битву за искусственный интеллект и всеми силами пытается вернуть свои позиции, “камбэк” в сторону алюминия понятен и предсказуем, так как его теплопроводность  в десятки раз лучше, чем у титана. Это позволяет ставить более мощные процессоры на гаджеты, без которых не будет работать ИИ.

К тому же, алюминиевые айфоны весят меньше 🤭

В компании напомнили, что когда-то  Apple искала поставщика «зеленого» алюминия, и выбор закономерно пал на РУСАЛ. Но не сложилось…

А вот Илон Маск не побрезговал и использовал алюминий в Тесле, и теперь легкий металл можно встретить во многих проезжающих мимо нас электромобилях.

P.S. Ну ясно, на чем русалка рос эти дни🤭

$RUAL

Если вы когда-то попадали в ситуацию рыночной паники, то вам должно быть знакомо это чувство, когда все акции разом летят вниз без отскока. 

Очень часто, увидев, как портфель заметно уменьшается, единственное решение - выйти в кеш. Хотя разумнее было бы этого не делать. 

Основная причина, почему люди продают свои акции на падении рынка, связана с психологией и страхом потерь. Когда рынок падает, участники начинают переживать за свои вложения и предпочитают зафиксировать убыток, чтобы избежать возможных более серьёзных потерь.

✍🏼☝🏼 Вот несколько ключевых причин этого поведения:

✅Страх и неопределённость

 В момент падения многие инвесторы боятся, что цена упадёт ещё сильнее, поэтому продают акции, чтобы минимизировать убытки.

✅Недостаток уверенности

Люди не всегда уверены в будущем рынке и не доверяют, что цена скоро опустится до более выгодного уровня.

✅Психологический эффект «терять — хуже, чем не заработать»

Потеря денег воспринимается сильнее, чем упущенная возможность получить прибыль.

✅Отсутствие долгосрочной стратегии

 Часто инвесторы не придерживаются чётких планов, поэтому эмоционально реагируют на падение и быстро продают.

✅Неумение или нежелание использовать возможности для докупки по низкой цене

Покупка акций в период снижения требует уверенности и терпения, что даётся не всем.

В итоге большинство инвесторов реагируют на падение рынка инстинктивно — продают, чтобы избежать дальнейших потерь, вместо того чтобы рассматривать это как возможность увеличить свои позиции по выгодной цене.

О себе скажу, что поскольку я застала как минимум три распродажи, то могу сказать о том, что я была как в статусе продающих, так и в статусе покупающих на панике. Из последних таких покупок у меня сохранился Лукойл по 3880 и Пик по 356 рублей. А из панических продаж я наиболее сильно запомнила продажу “Красного Октября” по 400 рублей, который после этого отрос до 2800🤪 Так что вывод: если вы не уверены, что сможете откупить ваш актив ниже вашей средней, то лучше не паниковать и держать акции. 

Отгремели поздравления с Днем финансиста, а я дочитала таки одноименную книгу Теодора Драйзера.

Мне было интересно провести параллели с современными заправилами и их поведением, и теми, что жили 150 лет назад в Америке.

Пожалуй, первое, что бросилось в глаза: у начинающих успешных людей полностью отсутствует понимание, что такое риск-профиль и риск-менеджмент.

Так, главный герой книги торгует на все свои имеющиеся средства, закладывает даже свой дом и дом родителей, а также привлекает кредиты в банках для торговли на фондовом рынке.

(Уже вспомнили кого-то из современных лидеров мнений, ведущих себя так же?)

Потом, когда случается обвал, и он терпит банкротство, то винит не себя, а “жизненные обстоятельства”!

Правда, в конце автор дает шанс герою “отыграться”, и ему удается не только “отбить убытки”, но и значительно приумножить свой капитал.

Поэтому мы так любим такие истории, особенно, если человек, потерявший все, но каким-то чудом выплывший, - наш современник (и ведет курсы по трейдингу🤭)

Но, как вы понимаете, в жизни такое может и не произойти: скорее, рискнув большим, человек рано или поздно потеряет все.

P.S. У этой книги есть продолжение, где-то на 700 страниц… а поскольку я читаю книгу в электронном виде, то это число стоит умножить на два🤪 Примерно на следующей неделе, думаю, смогу осилить все.

Сегодня я предлагаю вам не просто перевернуть календарь, а задуматься: а что есть общего между знаменитым хитом Михаила Шуфутинского и подходу к инвестициям?

Не секрет, что эта  песня  давно стала символом определенного момента, который невозможно ни вернуть, ни изменить. В бизнесе и инвестировании этот день напоминает о важности своевременных решений и дисциплины.

Речь идет о том, что промедление не приводит к успеху. 

Поэтому важно не откладывать действия в ожидании идеальных условий — рынок постоянно меняется, и позиции выигрывает тот, кто действует последовательно и в нужный момент. 

В своей песне Михаил Шуфутинский напоминает о необходимости контролировать время и эмоциональный фон, избегая излишней импульсивности.

Подход к инвестированию, построенный на анализе, планировании и управлении рисками, требует именно такой дисциплины — умения своевременно фиксировать позиции, не поддаваться эмоциям и придерживаться стратегии, несмотря на кратковременные неудачи.

Таким образом, песню «3 сентября» можно рассматривать совет о том, как важно фиксировать ключевые точки в своей стратегии, ценить время и не позволять эмоциям влиять на ваши решения.