Когда Вам лень читать длинные обзоры от аналитиков, неохота серфить по СМИ — от Коммерсанта и Ведомостей до десятка профильных тг-каналов, то помните — у Вас есть я. Каждый понедельник утром краткий (в пределах дозволенных 4000 знаков) обзор основных событий недели #обзираю_через_з . Чтобы быть в курсе — чего ждать от нашего фондового рынка и где подстелить соломки. Как раз на одну чашку кофе.

С геополитикой статус такой : двух/трехсторонняя встреча пройдет в Швейцарии/Турции и стороны обсудят вопрос раздела территорий/ заключения мира. Но это неточно. Одно очевидно — все устали, хотят мира, поэтому готовы идти на уступки. Держим кулачки, чтобы всё сложилось.

Теперь об экономике вообще и фондовом рынке в частности:

• Пять недель подряд Росстат показывает дефляцию в стране, при этом инфляционные ожидания населения выросли в августе до 13,5% с 13% по опросу ЦБ. А что касается ценовых ожиданий бизнеса , то они повысились до 19 пунктов с 18,2 пункта . Таким образом, к сентябрьскому заседанию ЦБ подходим с неоднозначным сантиментом. Но время еще есть, все надеются на продолжение снижения ставки.

• Reuters со ссылкой на источники из правительства сообщило, что готовится новое повышение налогов. Нефтегазовые расходы упали сильно, кубышка ФНБ истощается, даже при гипотетическом снижении оборонных расходов, концы с концами не сходятся. Хочется, чтобы это сообщение оказалось фейком, конечно.

• Не успел закончиться летний дивидендный сезон с годовыми выплатами за 2024 год, как некоторые уже готовы делиться своей прибылью с акционерами по итогу 2 квартала/полугодия. На прошедшей неделе об этом заявили : Т-Технологии $T (1%) , Банк Санкт-Петербург $BSPB (4,5% / 0,3%), Новатэк (3%) $NVTK, Татнефть / АП (2,1% / 2,3%) | 14 октября
Список на этой неделе могут пополнить компании, которые обсудят вопрос дивидендов на своих СД: Полюс $PLZL , Займер, Газпромнефть $SIBN, Ренессанас Страхование$RENI , Озон Фарма $OZPH

• Продолжается из каждого утюга вакханалия про национальным мессенджер Max — он станет обязательным для получения всех одноразовых кодов верификации (от записи на приме к врачу до авторизации на сайтах и оплате заказов в интеренете) , а за негативные отзывы о нем нужно проверять авторов на иностранное влияние. Удивительно, что при такой тотальной поддержке акции ВК $VKCO еще не улетели в небеса — все-таки негативный бэкграунд и многолетняя убыточность )несмотря на допэмиссии) сдерживает рост.

• Прошедшие обыски в офисах Самолета $SMLT сильно повлияли на котировки. Несмотря на то, что уголовные дела якобы были закрыты через день — имейте в виду, что застройщиков продолжает сильно штормить, поэтому надо соблюдать осторожность.

• Завтра пройдет заседание СБ ООН по «Северным потокам» - волатильность у акций Газпрома $GAZP на этом событии тоже может быть повышенной.

• На этой неделе компании продолжат публиковать свою отчетность — увидим цифры от Мосбиржи $MOEX, Займера , Полюса, Русагро$RAGR, Аэрофлота $AFLT, Селигдара, Мать и дитя , Инарктики , Окей $OKEY АФК Системы $AFKS , $ASTR , $HYDR , $HNFG , $FIXR . Это поможет составить представление о температуре российского бизнеса в целом. Пока особых поводов для эйфории в экономике не наблюдается.


Мы с вами подошли к последней неделе лета ( черт побери, как же быстро летит время!). Давайте постараемся провести ее с максимальной пользой - наесться персиков и абузов ( чтобы не писали некоторые депутаты про «генетическую настроенность организма» на картошку, морковь и огурцы — мой вполне себе спокойно поглощает и манго с нектаринами), насладиться солнцем, кому особенно повезет — то и морем/рекой/озером, собрать коллекцию летних закатов и не думать ни о чем плохом. И пусть окружающий новостной фон этому способствует.

Хорошей нам недели и зеленых портфелей. Поехали!

#обзор #аналитика #новичкам

Оказывается , 17 августа Официально считается Днем трейдера. Ну штож, одним профессиональным праздником больше). Правда, история возникновения у праздника так себе — отмечают с 1998 года, с того самого дня, когда катастрофически обвалился курс рубля, а государство ( в первый и, надеюсь, последний раз) объявило дефолт по своим обязательствам.

С душком праздник, да? Тем не менее, всех ,

• кто начинает каждое утро в 6-50 с открытия аукциона Московской биржи,

• кто помнит Газпром $GAZP по 500 и Сбербанк $SBER по 100,

• кто участвовал в IPO Озона $OZON и ВТБ $VTBR ,

• кто снимал сливки с Moderna и Zoom во время ковида,

• кто верит, что удвоение капитализации российского рынка к 2030 году возможно ,

• и что рано или поздно заблокированные акции вернутся к своим владельцам

всех нас — с праздником. И пусть портфели всегда остаются зелеными.

А пока — традиционный понедельничный обзор наступившей недели #обзираю_через_з под чашечку кофе.

Всегда стараюсь по минимуму касаться политики, ограничиваясь экономикой — диванных политических экспертов и без меня пруд пруди. Но на этой недели без геополитики опять не обойдемся. Встреча на Аляске завершилась, оставив большинство зрителей с невысказанным вопросом — а что это было? Пока выглядит, что два президента поиграли в неформальных вершителей судеб мира и обсудили, скорее интересы своих стран — держать мир под контролем, ослабить зависимость от Китая, заручиться поддержкой союзника. Воды много, конкретики мало. Инвесторы ждали , конечно, несколько иного. Рынок в боковике.

Но встреча в Анкоридже запустила череду активностей-звонков и встреч, поэтому хочется надеяться , что украинский вопрос при таком раскладе надолго не затянется. По крайней мере, события развиваются стремительно и нужно быть все время онлайн, если ты в активах. А если ты в кэше — тем более нужно мониторить ситуацию, чтобы не кусать потом локти от упущенных возможностей.

Если абстрагироваться от политики, то что интересного на этой неделе у нас запланировано из корпоративных событий?

• Продолжат отчитываться банки — Банк Санкт Петербург

$BSPBP , МТС Банк $MBNK , Т $T . Банковский сектор - один из немногих, кто на фоне общей стагнации в экономике чувствует себя относительно стабильно и пока не корректирует свои годовые амбициозные планы в сторону уменьшения. Тинькоф , кроме отчетности, еще озвучит решение о дивидендах за полгода — думаю, что сюрпризов не будет , традиционные 32 рубля, чуть больше 1% - зато гэпы закрываются моментально.

• Интересно, как пройдет СД у Новатэка $NVTK . В случае мирной сделки они точно войдут в десятку компаний, которые лучше всех будут отыгрывать снятие санкций. Неужели, и правда сейчас решат выплатить дивиденды? Вот это будет прямо вау движуха — прямо как в тот день, когда ВТБ озвучил свои рекордные дивиденды в 27% ( гэп они закрывать будут до морковкиных заговин, судя по всему).

• Посмотрю обязательно на отчетность ЦИАН $CNRU на этой неделе. У девелоперов и застройщиков ожидать шоколадных цифр не приходится, но хотя бы спрогнозировать масштаб бедствия в целом по рынку точно будет не лишним.

• Ну и в среду ждем цифр по инфляции — тут уже пора ставки делать, как долго Росстат сможет в своей отчетности рисовать дефляцию? Или они рассчитывают до сентябрьского заседания ЦБ рисовать дефляцию, чтобы усилить аргументы за продолжение снижения ставки? А потом в конце сентября увидим бюджет на 2026 год и корректировку трехлетнего бюджета — и чего тогда делать будем?

В целом ожидаю нормальную продуктивную рабочую неделю. Если все-таки на 22 августа смогут организовать трехстороннюю встречу России-США-Украины (такие планы уже в СМИ мелькали) — накроются медным тазом мои планы на спокойный вечер пятницы с бокалом вина. Но ради такого — готова пожертвовать любыми своими личными планами.

А пока — пусть утро понедельника будет для вас добрым, а неделя- продуктивной.

#аналитика #новичкам

Недавно появившаяся соцсеть для инвесторов проводит розыгрыш призов за разные активности пользователей. В качестве призов золотого (то есть наивысшего) уровня вместе с MacBook и роботами-пылесосами анонсирован годовой запас еды для инвестора. Подробностей нет, но в качестве иллюстрации к призу картинка со всякими яствами: фрукты-овощи, баночки-коробочки. А когда розыгрыш состоялся, выяснилось что приз этот — 365 Дошираков.

Я даже расстроилась, что о нас, инвесторах, такое представление в профильной соцсети сложилось. Конечно, год был непростым . Но не настолько же, чтобы даже трехразового питания не предполагалось. Или чтобы один Доширак на целый день растягивать. И так 365 дней подряд.

Братья-инвесторы, даже если и правда год для вас складывался не лучшим образом, наступившая неделя способна в корне изменить ситуацию. Так, чтобы хватило на хлеб с маслом. Если повезет — и с икрой.

Индекс Мосбиржи превысил 2900, субботу вся внебиржа стояла в планках. Биткоин $119 тыс. Золото на исторических максимумах. Эйфория зашкаливает. Риски высоки, как никогда. Если вдруг вам почему-то не хватало адреналина — на этой неделе вы его можете получить с лихвой.

Гадать на политической гуще я не буду , просто давайте посмотрим на предстоящую неделю сквозь призму запланированных событий и как они могут повлиять на котировки эмитентов в наших портфелях. #обзираю_через_з

🔹Вчера появилась новость о смерти основателя и самого крупного акционера (доля 29,12% акций) «Самолета», крупнейшего застройщика страны $SMLT . Михаилу Кенину было 56 лет. Подробностей нет, но не нужно быть особым провидцем, чтобы догадаться, что акции сегодня утром будут падать.

🔹На этой неделе нас ожидают несколько интересных отчетностей : РСБУ от Сбербанка $SBER $SBERP и Совкомбанка $SVCB покажет общие тенденции в банковском секторе и станет более-менее ясно, нужно ли будет банкам корректировать свои прогнозы по прибыли до конца года.

🔹Также выйдут финрезы за 6 месяцев от лидеров своих секторов — Х5 $X5 ( удастся ли увеличить разрыв с основным конкурентом Магнит $MGNT? ) и ВК $VKCO ( это мои постоянные «любимцы» для рубрики #янегодую , но пока их со счетов не списываю, вдруг они каааак начнут генерить прибыль в связи с разработкой национального мессенджера MAX).

🔹На этой неделе Яндекс $YDEX определится с ценой акций по допэмиссии для мотивации менеджмента — практика стандартная, доля всегда небольшая, с учетом уже подтвержденных дивидендов в сентябре , значительного снижения котировок не ожидаю.

🔹Хэдхантер $HEAD проведет СД с обсуждением возможных дивидендов за первое полугодие. Вот тут может быть интрига — после выплаченных спецдивидендов ожидания от компании высокие, поэтому следим за новостями — волатильность будет зависеть от конкретных решений СД.

Ну и не делая никаких ставок на результаты встречи на Аляске, давайте все-таки еще раз просто перечислим тех, кто больше всего выиграет от возможного перемирия/прекращения огня/мирного договора/окончания СВО. Ну чтобы быть готовым и не растеряться, если наступит момент чтобы лонговать:

1. Наше всё Газпром $GAZP

2. Экспортеры - ФосАгро $PHOR , Полюс$PLZL , Норникель $GMKN

3. Совкомфлот $FLOT, Аэрофлот $AFLT и др.транспортные компании — восстановление замороженных коммуникаций.

4. Юнипро -кубышка компании заблокирована из-за арубежных инвесторов, при перемирии ждем высоких дивидендов.

5. Если санкции снимут и иностранные инвесторы к нам ломанутся ( в чем я очень сильно сомневаюсь) , то в первую очередь нерезиденты будут финансировать любимые ими сектора российского IT и финтеха - Яндекс, Озон, Аренадата, Позитив .

А пожелать я вам ( и себе заодно) хочу неожиданное — чтобы на этой неделе у нас с вами не было выходных. Чтобы пятничная встреча завершилась таким результатом, чтобы нам с вами пришлось все выходные торговать и торговать. И все в лонг да в лонг. Мне кажется, мы этого вполне заслужили.

p.s.Если Вы разделяете мои мысли и подход к фондовому рынку - буду благодарна, если найдете время зайти в мой профиль автора и поставить 👍 в разделе Репутация

Внезапно наступил август, а в этом месяцев в России периодически происходят какие-то коллапсы. Не то, чтобы очень часто, но с завидной регулярностью именно в августе. Сами вспомните:

1998 год — мы впервые узнали, что такое дефолт. Правительство объявило дефолт по госдолгу и девальвировало рубль. ОФЗ стали бесполезной бумажкой, а индекс рухнул на 75% за месяц.

2008 год— тут не только Россия, тут весь мир задело — из-за обвала цен на нефть начался мировой финансовый кризис. Индекс падал на 20% за месяц.

2014 год — с 1 августа были введены санкции из-за присоединения Крыма Индекс минусовал 15% за месяц. Доллар тогда стал стоить аж 45 рублей ( до этого стоил 35).

В эту пятницу у нас тоже ожидается важное событие — последний 10-й день со дня установления Трампом сроков для урегулирования Россией конфликта на Украине. Учитывая, что есть только разговоры без конкретных действий, вряд ли за рабочую неделю ситуация с урегулированием резко изменится, поэтому ждем в пятницу решения Трампа касательно санкций. Кстати, технически сенат США не сможет принять санкции на РФ до сентября, вся власть только в руках Трампа.

Из позитивного на этой неделе жду:

📌инфо от СД Яндекс $YDEX - с прошлой неделе молчат по вопросу объявления дивидендов (предложение менеджмента 80 руб./акция по итогам I полугодия). Компания себя ведет с акционерами честно, поэтому неприятных сюрпризов не ожидаю.

📌Зачисление дивидендов, в первую очередь от Сбера $SBER $SBERP . Думаю, что сразу их вливать в рынок инвесторы не побегут, дождутся очередных заявлений Трампа.

📌Компании продолжат делится отчетностью за первое полугодие ( $GMKN , $TGKA , $ELFV $OZON $UPRO ) . Назвать это «позитивным» сложно , потому как везде чувствуется, что длительный период высокой КС не прошел бесследно. По крайней мере, какая-то ясность будет.

📌Еще интересно — будет ли у нас, по мнению Росстата, третью неделю подряд дефляция. Ну это у меня чисто спортивный интерес. Воскресный поход на рынок, чтобы закупиться сезонными витаминами не вдохновил ценами, там никакой дефляцией и близко не пахло.

Кстати, в эти выходные Мосбиржа опять не будет проводить дополнительную сессию выходного дня 9 и 10 августа — все за то, чтобы мы с вами возле мониторов не сидели, а получили удовольствие от августа.

Хорошей недели нам всем и пусть она будет доброй! И помните, что если утро понедельника начинать с меня и традиционного еженедельного #обзираю_через_з - то настроение будет немного лучше, чем без меня).

#новости #обзор #аналитика #новичкам

Есть примета : если начинать утро понедельника с #обзираю_через_з— неделя будет доброй. Не прошу верить мне на слово- просто попробуйте несколько недель начинать именно с меня и сами убедитесь)

А теперь о серьезном. В пятницу Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 200 б.п. — до 18% годовых. А еще ЦБ смягчил и свой среднесрочный прогноз: до конца 2025 года ставка ожидается в диапазоне 16,3–18% - это предполагает еще снижение ставки до конца года. Пушка-бомба-ракета? Да щаз!

Год назад, в конце июля ЦБ повысил ключевую ставку на 2% с 16% до 18%. Рынку, конечно, это не понравилось. Индекс Мосбиржи был 2960.

Сейчас ЦБ после длительного периода жесткой денежно кредитной политики к всеобщей радости снизил ставку до 18%. Индекс ММВБ 2772.

Какие разные 18%, да? Иногда хочется какую-нибудь красивую метафору придумать, чтобы привлечь ваше внимание. А потом внезапно откроешь книжку в случайном месте и оказывается, что все уже давно придумано: «... дела в колхозе шли плохо. То есть не так чтобы очень плохо, можно было бы даже сказать – хорошо, но с каждым годом все хуже и хуже.» Так что вроде у нас на фондовом рынке дела идут хорошо, но с каждым годом все хуже и хуже…

Думаю, что пятничное падение рынка надо расценивать как фикс на факте, сегодня должны отрастать — все-таки новость объективно для рынка позитивная. Ну и плюс на этой неделе дивиденды в рынок будут возвращаться, ликвидность рынок должна взбодрить — их же надо куда-то реинвестировать.

Что еще интересного ждет на этой неделе, за чем буду следить лично я:

 отчет и звонок Яндекса за 6мес ( во многих инвестстратегиях Яндекс считают темной лошадкой и делают на него ставки — на мой взгляд, вполне заслуженно, у компании есть все предпосылки для роста. Надеюсь, отчет это подтвердит);

 МСФО $SBER Сбера и Новатэка $NVTK за 6мес, РСБУ Аэрофлота $AFLT и $LEAS Европлана. Сбер задаст ориентир для всей банковской отрасли — посмотрим, будет ли пересматриваться прогноз до конца года. Ну и Аэрофлот, впервые за долгое время выплативший дивиденды, тоже интересен — он будет одним из главных бенефициаров мирного урегулирования СВО.

 МСФО $VTBR за 2кв. -рекордные дивиденды и снижение ключевой ставки вновь вернули интерес инвесторов к этой бумаге. Я лично глобально в неё не верю, но спекулятивных активностей для себя не исключаю — буду следить за новостями.

Еще буду на этой неделе ждать отчетностей от Microsoft $MSFT , Amazon $AMZN , Ebay $EBAY— но с учетом того, что акции заблокированы, практического интереса это не несет, просто люблю красивые бизнес-истории. Кстати, с сегодняшнего дня Мосбиржа сделает доступными для внебиржевых торгов еще 552 бумаги - продавать могут все, покупать только квалы. Я лично в азартные игры с государством не играю, поэтому участвовать в этом не планирую, но вдруг вы этого ждете.

Вчера вечером резко рванули акции $VKCO ВК на новости, что VPN сервисы и WhatsApp будут заблокированы с 1 августа. Потом председатель Комитета Госдумы по информполитике Сергей Боярский заявил, что это «нелепый вброс». Честно говоря, несколько напрягает жить в реальности, когда истинные инициативы Госдумы от нелепых вбросов может только Сергей Боярский отличить...

Хорошей нам всем недели и пусть новости будут только хорошие. Берегите себя!

#обзор #аналитика #новичкам #хочу_в_дайджест

Если посмотреть на календарь событий на фондовом рынке на этой неделе — то там тишь да гладь, ни дивгэпов, ни более-менее интересных СД- ГОСа не запланировано. Как будто специально все сделано для того, чтобы мы с вами силы и нервы по пустякам не тратили, все энергию сберегли до пятницы, 13-30.

Судя по всему, эту неделю будем опять торговать не по фундаменталу, а по новостям.

Во-первых, на повестке возможное продолжение мирных переговоров. Украинская сторона предложила встречаться уже на этой неделе. Ждем официальную реакцию с нашей стороны.

Под конец прошлой недели ЕС одобрили очередной пакет санкций. Брюссель его назвал «одним из самых жестких», но мы на него в пятниц вообще внимания не обратили, мы следили, как закрываются гэпы Сбербанка $SBER , Роснефти $ROSN и Аэрофлота $AFLT (кстати, отлично закрываются; куда б постучать, чтоб не сглазить?). Предельную цену на российскую нефть снизили до 47 долларов за баррель, опять санкции коснулись «Северного потока» и еще 105 судов, которые нефть перевозили. Ну и ряд банков оказались в списке (практически все они за выходные высказались, что эти санкции им как слону дробина, потому как они бизнес ведут внутри страны и внешние санкции их вообще никак не коснутся).

Вот если и есть какие-то прямо фартовые компании, которым прямо что ни новость — то в дугу, то это несомненно ВК $VKCO . После их последнего отчета , где капитализация компании на 30 ярдов меньше проведенной допэмисии, можно было ставки принимать -сколько может продержаться компания с такой операционной неэффективностью. А тут подоспели новости - скрепный мессенжер Max стопудов принесет в компанию охуллиарды бюджетных денег, а потом еще депутаты сообщили, что WhatsApp “с очень большой долей вероятности попадет в список ПО из недружественных стран, подлежащего ограничениям».

Повышенные риски сейчас могут быть при торговле Аренадатой $DATA - на новости прошлой недели о заочном аресте бывшего основателя холдинга, миллиардера Сергея Мацоцкого акции теряли почти 10%; потом вроде как выяснилось, что основатель давно свою долю продал менеджменту и к компании отношения не имеет и большую часть просадки выкупили. Но так как до сих пор деталей ареста преступления нет, события могут получить продолжение и на этой неделе. Знаете ли, ложечки нашли, а осадочек остался.

В пятницу рынок ожидает снижения ставки до 18% - такой прогноз делает большинство экспертов. Инфляция 0.02% за прошлую неделю — такого давненько не было, посмотрим, какие цифры нам покажут в среду. Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку вангует, что до конца ода ставка снизится уже до 17%, а в следующем году опустится до 7%. Я лично все воскресенье провела с ревизией своих облигаций — несмотря на мою любовь к более рискованным инструментам, второй год заставляю себя делать заначку в консервативные инструменты и купоны реинвестирую. Надо будет до пятницы докупить еще приличных длинных облигаций с фиксированной ставкой без оферты и амортизации, чтобы надолго зафиксировать хорошую доходность.

Кстати, депутаты заговорили о том, что при долгосрочном инвестировании в ценные бумаги нас могут освободить от НДФЛ. Это еще один аргумент вам, чтобы из вкладов или фондов денежного рынка посмотреть в сторону если не акций, то хотя бы облигаций. Законодатели наши работают «над тем, чтобы было интересно вкладываться в цифровые финансовые активы. Для этого надо налоговое законодательство поменять».

Пока вроде как события на этой неделе движутся в правильном русле и очень хочется, чтобы наши ожидания оправдались. А не как у CEO Astronomer — когда хотел просто сходить на концерт Coldplay, а получил развод, раздел имущества и вотум недоверия от инвесторов компании.

Берегите себя.

#обзираю_через_з #обзоры #аналитика

Утро понедельника российскому рынку ничего хорошего не сулит. Всю прошлую неделю индекс медленно сползал без особых новостей, дивгэпы рупных компаний этому тоже способствовали, инфляция фоне повышения коммунальных тарифов достигла аж 0.79%.

Сегодня страны ЕС планируют утвердить очередной пакет санкций, который будет включать снижение предельной цены на российскую нефть. По прогнозу, стоимость нефти будет на 15% ниже средней цены сырой нефти за последние 6 месяцев — это означает, что мы сможем продавать нефть не выше 47 $ за баррель. Напомню, что изначально в бюджете страны нефть закладывали по 69,7$, потом в июне эту цифру снизили до 56$ . Если цена будет всего 47, то нужно думать, чем компенсировать эти выпадающие нефтегазовые доходы.

Интрига от Трампа также должна разрешиться сегодня . Пространство вариантов нагнетается со всех сторон- и 500% вторичные пошлины, и конфискация 5 млрд долларов замороженных активов, и поставки наступательного вооружения Украины. Давайте дождемся этого очередного «очень важного заявления» Трампа и все узнаем.

Что еще локально интересного может происходить на российском рынке?

ЮГК $UGLD перешел под контроль государства, поэтому суд снял обеспечительные меры и сегодня в 10 утра начнутся торги. Это относительно позитивная новость и на открытии торгов мы увидим рост, а вот глобально с акцией все не так однозначно. Какой политики будет придерживаться государство, планирует ли платить дивиденды, сможет ли эффективно управлять золотодобытчиком — вопросов больше, чем ответов. Тем не менее, скорость работы органов впечатляет - весь процесс от момента появления природоохранных претензий до полной передачи активов занял меньше двух недель.

Всю неделю будет практически последний спринт по раздаче слонов в виде дивидендов — реестры закроют Башнефть $BANEP , Ренессанс $RENI, Транснефть $TRNFP, Сургутнефтегаз $SNGS, Роснефть $ROSN, Аэрофлот $AFLT и Сбер $SBER. На этом индекс потеряет еще пунктов 70-100. А вот как быстро будут гэпы закрываться — зависит от инфляции и решения ЦБ по ставке на следующей недели. Ну и само собой, от геополитики. От нее сейчас все зависит.

Особых идей, куда вкладывать деньги на российском рынке сейчас нет.

А вот если вы все свои яйца складывали в корзину с биткоинами — то у вас сейчас золотая пора наступает — биток очередной исторический максимум в 121 тысячу долларов преодолел. Поэтому я за вас, конечно, рада, но не от всей души, как говорится).

Хорошего Вам понедельника и берегите себя.


#обзираю_через_з #обзоры #новичкам #мем #юмор

Доброе утро всем!

Бывают понедельники, когда духоподъемных иноповодов для #обзираю_через_з прямо через край; очнешься — а ты уже 7 тысяч знаков наклепал и приходится резать по-живому, чтобы уложиться в необходимые 4000. А бывает, как сегодня — новости вроде как и есть, но все они из разряда «все не так однозначно»

Давайте быстренько пробежимся — с чем мы закончили прошлую неделю.

✔️ Страны ОПЕК+ в августе увеличат добычу до 548 тысяч баррелей в сутки. Ввиду здорового рынка и устойчивых перспектив. До этого обсуждали 411 бар./сутки. Для нефтянки радости мало — чем больший кусок нефтяного пирога поделят страны ОПЕК, тем меньше останется места для российской нефти на мировом рынке.

✔️Нефтегазовые доходы в июне снизились до 495 млрд рублей. Это на 34% меньше, чем было в июне 2024 года. Правительство на этом фоне распродает резервы ФНБ. Минфин в июле рассчитывает продать валюты на 19 млрд рублей. При таких темпах ФНБ у нас закончится за 14 месяцев. Это при условии, что нефть не будет сильно падать ( а куда еще сильнее-то?)

✔️Экс-министр труда Сергей Калашников сообщил, что на фоне дефицита бюджета может произойти повышение налогов . «...практика показывает, что налоги – это быстрый и эффективный способ восполнить этот дефицит. Поэтому какое-то повышение налогов возможно, штрафы, налог на какие-то действия...» Короче, непонятно что, но точно ничего хорошего...

✔️Доходы российских компаний сильно упали за 4 месяца этого года . Доля прибыльных предприятий снизилась до 68,6%. Крупнейшие убытки зафиксированы в угольной, транспортной и научной сферах. Прибыль добывающих и нефтегазовых отраслей упала почти вдвое. Металлурги показали рост ( ну хотя бы это претендует на подобие хорошей новости).

✔️С количеством населения в стране у нас тоже загадка — теперь эту цифру можно только предполагать. На фоне рекордного за 200 лет демографического обвала, Росстат решил засекретить данные о численности. Меньше знаем — спокойней спим.

✔️Генпрокуратура подала в суд иск об обращении в доход государства компании Южуралзолото. Глава компании Константин Струков задержан при попытке покинуть страну. Акции $UGLD потеряли 30% за несколько дней, торги остановлены. Русагро, Домодедово, Южуралзолото — кто следующий?

В целом - такое себе закрытие недели, но 2800 по индексу Мосбиржи пока удержали. Глобально ничего не происходит, объемов нет, бодрости рынку добавляют только попытки ВТБ $VTBR завершить коррекционное движение и выйти из крутого пике.

❓Что готовит наступившая неделя?

✔️Яндекс $YDEX рассмотрит допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников. Также ВТБ обещал до конца июля порадовать подробностями своей допки .

✔️Продолжают разгонять ВК $VKCO на новостях о национальном мессенджеере; «Мессенджер Max может превзойти WeChat, а также стать элементом "мягкой силы" и шагом к цифровому суверенитету России» . А росту всей ИТ-отрасли способствует поручение Мишустина проработать список льгот для ИТ- компаний.

✔️На этой неделе рекордное количество дивгэпов — почти два десятка эмитентов закроют реестры. От Газпромнефти $SIBN и Башнефти $BANEP до рекордных % ВТБ и X5 $X5 . В этом дивидендном сезоне пока никто не может похвастаться быстрыми закрытиями гэпов. Давайте надеяться , что позитивные новости по инфляции этот процесс ускорят.

✔️Инфляция у нас «замедляется быстрее ожиданий регулятора, и темпы роста ВВП уже меньше, чем в прошлом году, но признаков переохлаждения экономики нет». А крепкий рубль способствует более быстрому снижению ставки . Тут только держать пальчики крестиком, чтобы тренд этот сохранился до конца июля и ЦБ снизил ставку максимально ( я лично верю в 18%)

А в целом, несмотря на отсутствие хороших новостей — нельзя позволять себе раскисать. Несмотря на треш, коллапс и апокалипсис вокруг. Потом будет сложно себя в кучу собрать. Поэтому ловите от меня совет, допивайте свой утренний кофе и бегом работать — никто за вас светлое будущее не приблизит.

#обзор

#новичкам

Рубрику #обзираю_через_з я придумала как раз в новогодние каникулы и - хотите верьте, хотите нет - но уже ровно полгода, каждый понедельник честно делаю обзоры новостей экономики вообще и фондового рынка в частности. Уж не знаю, насколько вы эти обзоры считаете полезными, но пока гнилых помидоров в меня не летит — продолжу причинять вам пользу.

В Госдуме заявили об уверенном избавлении России от нефтяной зависимости. Говорят, что из-за модернизации сырьевая составляющая перестала играть ключевую роль в доходах бюджета. Ну-ну... Наверное, именно поэтому бюджет откорректировали и теперь дефицит составляет 1.7% ВВП вместо плановых 0.5% ВВП. Между тем, Brent стоит уже 66$.

Получается, с нефтью у нас всё хорошо, газа у нас тоже завались. Только поводов для радости здесь мало — у Газпрома $GAZP скопилось 60 млрд кубометра газа. Цифра эта превышает годовой объем добычи в ОАЭ (55 млрд) и втрое больше годового потребления Польши ( 20 млрд кубометров). Только девать этот газ нам некуда — европейский рынок мы потеряли, а китайцы не очень-то спешат покупать наш газ. В ситуации, когда особых доходов не предвидится, приходится Газпрому заниматься оптимизацией расходов - сотрудников сокращать да непрофильную недвижимость продавать. Понятно, что в такой ситуации, ждать дивидендов в 2025 году тоже неоткуда.

Еще одна новость прошедшей недели :УСН под угрозой, малый бизнес хотят обложить НДС. Президент поручил для увеличения поступлений в федеральный бюджет подготовить изменения налоговой системы. Пока на первом этапе предлагают снизить для бизнеса порог годового дохода, при котором компании на УСН освобождены от НДС (сейчас это 60 млн ₽). Далее — отмена УСН и перевод всех на общую систему налогообложения. Так и вижу, как ликуют ИП и малый бизнес. Запредельно высокой ключевой ставки мало было, давайте еще налоги увеличим. Короче, все для людей. Только людей в бизнесе становится всё меньше ви меньше.

Давайте теперь к событиям наступившей недели перейдем. У нас будет насыщенный понедельник, корпоративных событий запланировано с лихвой.

Сегодня пройдут ГОСа, которые должны подтвердить правомочность выплаты дивидендов у целого ряда компаний: Сбербанк $SBER $SBERP (34,84 руб.), ВТБ $VTBR (рекордные 25.58 руб.), Роснефть $ROSN (14,68 руб), Аэрофлот $AFLT ( не платили с 2019 года, сейчас хотят раскошелиться на 5,27), Башнефть $BANEP $BANE (147,31 руб на акцию), Софтлайн $SOFL ( скромные 2.5 рубля, но для компании роста это совсем неплохо). Вроде как неприятных сюрпризов быть не должно, но за волатильностью этих акций сегодня следите.

Еще с десяток эмитентов сегодня проведут ГОСа, где хотят подтвердить решение «прибыль не распределять, дивиденды не платить». На них даже время тратить не буду, зачем вам их знать?

А еще жду сегодня, когда в Америке начнется рабочее утро. Потому как их президент анонсировал для России ВЕЛИКИЕ НОВОСТИ, ОЧЕНЬ ВАЖНЫЙ день, ВЕЛИКОЛЕПНЫЙ ДЕНЬ для покупок. Прямо так, капсом и написал. Правда, он балабол еще тот и в риторике с превосходными степенями ему не откажешь— все сделки великолепные, все решения судьбоносные, все законы великие. Но с другой стороны, Трамп наш слоняра, несколько раз в этом году он сильно двигал новостным фоном российский фондовый рынок. Вдруг он надумал нас сегодня чем-то порадовать?

А я желаю нам всем, чтобы рынок двигался в правильном направлении . Пусть уже пробивает круглую цифру индекса 3000, отсюда и дальше расти легче будет.

Зеленой нам недели и не забывайте — до конца лета осталось всего два месяца, нужно многое успеть.

#обзоры #новичкам #хочу_в_дайджест

Лучше и не скажешь. Вчера немного приболела и легла спать пораньше. Сегодня проснулась — и все заготовки еженедельного #обзираю_через_з

можно выбросить в топку — пару параграфов будущего учебника истории точно пропустила.

В новостях за ночь читаю про возможную блокаду Ормузского пролива , через который идет 30% мировой нефти, про массовые удары по нефтяному месторождению Марун, где добывают больше 500 тысяч баррелей в сутки. С другой стороны, по словам главы МИД Аббаса Аракчи , Иран готов заключить соглашение, гарантирующее отсутствие у него ядерного оружия. Все очень неспокойно.

За выходные котировки Brent достигли 78 долларов за баррель, а золото подросло до 3450 жолларов за унцию.

Почитала историю нефтяного кризиса 1973 года, когда Египет и Сирия напали на Израиль. Тогда Израиль при поддержке западных стран быстро отбил атаки, а арабские страны, впервые в мировой истории использовали нефть как оружие и ввели эмбарго против США и Европы. Тогда в США появились очереди на запркавках, правительства Европы вводило лимиты на бензин, а цены на мировых рынках нефти подскочила моментально в 4 раза - с $3 до $12 за баррель. СССР неожиданно стал бенефециаром всего конфликта и заработал кучу нефтедолларов, став чуть ли не монополистом на рынке энергоресурсов.

Рост котировок нефти сразу в 4 раза не ожидаю, но за фьючерсами на нефть $BRU5 , $BRF6 $BRN5 $BRQ5 и котировками нашей нефтянки ЛУКОЙЛ $LKOH , Татнефть $TATN $TATNP , Сургутнефтегаз $SNGSP , Транснефть$TRNFP , Роснефть$ROSN , Газпром нефть$SIBN следить надо особенно пристально — штормить будет прилично. Ну и сейчас самое время увеличивать долю этих компаний в портфеле. Кстати, сегодня ждем поступления дивидендов от Татнефти, а в среду - от Лукойла, это тоже должно подбодрить рынки.

Что еще может повлиять на наши активности на фондовом рынке?

Акционеры ряда компаний на этой неделе рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды: Россети Центра и Приволжья $MRKP

(0,50215 руб), Займер $ZAYM (9,13 руб), ТНС энерго Воронеж $VRSB

(6,9455 руб), НКХП $NKHP (8,17 руб), Россети Ленэнерго $LSNGP

(25,95 руб), ТГК-1 $TGKA (0,008288 руб.).

Еще в четверг на этой неделе — последний день торговли фьючерсами перед квартальной экспирацией, что тоже добавит волатильности рынку.

Но главные экономические новости этой неделе будут прилетать с ПМЭФ. Так что следим за выступлениями хэдлайнеров и практикуем навык торговли на новостях - в наших реалиях он никому не помешает.

Кстати, эта неделя на бирже будет короткой — торгов в выходные на Мосбирже не планируется. Поэтому проведите неделю с максимальной пользой и спланируйте законные выходные так, чтобы потом не жалеть о быстро промелькнувшем лете.

Всем мир и кофе с печеньками!

#новости

#обзор

#аналитика

#новичкам

Первая неделя лета промелькнула так, что и не заметили ее. Осталось всего 11, поэтому постарайтесь не упустить лето — это ж маленькая жизнь.

А пока — традиционный #обзираю_через_з для вас на неделю.

Прошлая неделя завершилась заседанием ЦБ. Впервые за три года решили снизить КС на 1%. Как мы помним, накануне заседания только треть из всех опрошенных экспертов предполагала возможность снижения , остальные считали это преждевременным. Тем не менее, ставку снизили и первый час после объявления решения рынок был в эйфории, рос как на дрожжах. А вот пресс-конференция сильно остудила энтузиазм, особенно заявление о том, что в случае роста инфляции, ключ можно будет снова повысить. Приехали. Лучше бы вообще не снижали, но сигнал дали мягкий -рынку это понравилось бы больше. Тем не менее, я всегда сижу на солнечной стороне лавочки и считаю, что начало смягчения ДКП — это благоприятный момент для нашего рынка . Давайте посмотрим, чем это чревато для разных активов.

• Акции- сюда потихоньку начнется переток денег из других инструментов. В первую очередь будут отрастать закредитованные компании, обслуживание кредитов будет обходиться им дешевле. Ставка 20% - это все равно охренеть как много, она остается заградительной для бизнеса, поэтому резких движений не жду, все будет происходить плавно.

• Облигации — с фиксированнным купоном будут расти, причем с каждым снижением ставки их стоимость будет увеличиваться. На конец года ЦБ рассчитывает на 17-18%, поэтому сами понимаете — можно потихоньку перекладываться из флоатеров.

• Депозиты пока привлекательны, если удалось зафиксировать на длинный срок высокую доходность — за вас можно только порадоваться. Постепенно ставки будут снижаться, поэтому, пока есть возможность — пользуйтесь краткосрочными интересными предложениями от банков.

• Доллар, юань и другая валюта — ставка особо на курс не повлияет, здесь больше зависимость от цены нефти . На прошлой неделе нефть чуть выросла ( Brent $66,5), но в перерасчете на рубли (а он, зараза, сейчас особенно крепкий) остается низкой и бюджет недополучает огромные суммы денег. Готовимся к плохому второму кварталу у наших нефтяников, ну и прогноз на третий квартал тоже так себе. Если цена нефти и дальше будет оставаться низкой, то государство будет стараться ослабить курс рубля, чтобы нефтяники в валюте могли компенсировать свои потерянные доходы.

• Фонды денежного рынка — тут все просто. Вне зависимости от начинки конкретного фонда, они станут приносить вам на 1%. Если вы следите за моим челленджем #ктокого, то уже на этой неделе расскажу вам, как продвигается битва между $LQDT и $TMON@ в моем конкретном портфеле.

Что еще нас ждет?

Надеюсь, что доедим свой попкорн и увидим финал перепалки Трампа и Маска — все таки оба люди не глупые, должны бы перестать меряться половыми органами и включить головы — слишком много оба теряют от продолжения конфликта. Кстати, я не знала раньше, что с 2020 года NASA не имеет никаких собственных ракет, способных доставлять экипажи на орбиту, пользуются исключительно ресурсами SPACE X . Если Маск закусится , то США придется обращаться за помощью к России. Это неожиданно.

Несмотря на то, что неделя короткая, выплаты дивидендов продолжаются и на этой неделе реестры закроют Фосагро $PHOR (87 руб), Новабев $BELU (25 руб), РАО $IRAO (0,353756516889 руб), Акрон $AKRN (5,34), Соллерс $SVAV (70 руб).

Кратко подытожу по российскому рынку: негатив от пресс-конференции за выходные улетучился и рынок начнут откупать. Все таки ставку снизили, ипотека и кредиты станут дешевле . И локально экономическая конъюнктура улучшается. До ПМЭФ должны дотянуть на позитиве. Плюс поступления в рынок дивидендов от тяжеловесов укрепят индекс. Это, конечно, если в геополитике чего нового не случится.

У меня пока все. Помните- все будет хорошо. Рано или поздно. Ну и пусть красным на этой неделе будет исключительно черешня и клубника на ваших столах. Обнимаю вас.

️

Те, кто меня давно почитывают, обратили внимание, что я стала в свои посты больше визуала добавлять. Ну, чтобы вам было не только полезно, но еще и красиво. #обзираю_через_з

Весь вечер воскресенья провела в беседах с Chat GPT, просила его как-то скомпоновать на одной картинки главные события наступившей недели: новый раунд переговоров в Стамбуле между Россией и Украиной, дивидендный гэп Лукойла, заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки.

Почти два десятка картинок нагенерил мне искусственный интеллект, но что-то идеального варианта я не нашла. Выбрала одну. Объясню почему. Как говорится, никто не может предсказать будущее, но будут знаки. Во- первых, на рисунке со всех сторон белые голуби — расцениваю это как предвестник результативных и успешных мирных переговоров. И почему-то рядом с графиком откуда-то нарисовались 2% - буду считать, что мощности искусственного интеллекта проанализировали все многообразие событий и сделали вывод, что в пятницу можно будет ставку снизить сразу на 2%. И кто я такая, чтобы сопротивляться прогнозам от ИИ? Пусть все так и будет.

Давайте быстренько по основным событиям недели пробежимся, чтобы вы у меня были во всеоружии.

● На торгах выходного дня на новостях о техногенных катастрофах и дронах в глубине страны акции теряли 1-3% за день. Вряд ли открытие биржи сегодня утром этот тренд переломит. Поэтому все сделки в понедельник — это исключительно на свой страх и риск. Надо ли оно вам — решайте сами. В 13 часов анонсировано начало переговоров в Стамбуле и тут волатильность вообще будет зашкаливать. Молимся, чтобы к концу переговоров у нас у всех появились поводы для радости.

● Страны ОПЕК в воскресенье увеличили квоту на нефтедобычу в июле на 411 тысяч баррелей в сутки. Соответственно, цена нефти пойдет вниз, в район 60. Для справки : в нашем бюджете на 2025 год нефтегазовые доходы заложены исходя из средней цены Urals в $69,7 за баррель и курса 96,5 рубля за доллар.

● Во вторник — индекс снизится пунктов на 50, это связано с тем, что главный тяжеловес индекса Лукойл $LKOH заплатит 541 рубль дивидендами. Если геополитика все не испортит, то обычно Лукойл дивгэпы закрывает быстро. Вообще, неделя обещает быть щедрой на дивиденды, кроме Лукойла заплатят также Озон Фарма $OZPH (0,26 руб/акц) , Аренадата $DATA (2,57 руб/акц), Европлан $LEAS (29 руб/акц) , Акрон $AKRN (427+107) , Белуга $BELU (25 руб/акц), Фосагро $PHOR (171 руб/акц) , ЭсЭфАй $SFIN (83,5) и ИнтерРао $IRAO (0,3537 руб/акц).

● Льготные автокредиты собираются распространить на семьи с 2 детьми, а участникам СВО и их семьям собираются начать выдавать ипотеку под 2% годовых по всей стране. На прошлой неделе такие законы приняли, теперь ждем механизм их реализации. Но интуиция подсказывает, что без подвоха не обойдется (иначе где взять деньги в бюджете на все это?). Еще в Госдуме предложили на счет каждого новорожденного класть по 100 тысяч рублей, а домохозяйкам выплачивать зарплату. Слежу за судьбой эти инициатив, буду вас держать в курсе.

● Трамп обещает какую-то грандиозную сделку с Россией и Китаем. Ну или ввести новые санкции против России. Хотя это все не точно.

● Пятница завершится заседанием ЦБ по ключевой ставке. Повышения ставки не прогнозируют даже самые закостенелые пессимисты, а вот что касается возможного снижения — тут уйма вариантов от 0.5 до 2%. Оставим неблагодарное дело прогнозов специально обученным людям, через 5 дней все и узнаем. (Ну и никто не помешает нам держать пальчики крестиком в надежде на минус 2% сразу).

А пока -началось лето и новая рабочая неделя. Пусть все будет хорошо.

#аналитика #прогноз #новичкам

Доброе утро всем!
Началась последняя неделя весны- но судя по погоде, лето уже пришло безоговорочно и надолго. Прилавки рынков заполнены клубникой, черешней, нектаринами - и это только начало, так что начинаем себя баловать сезонными фруктами- ягодами — организм зимой «спасибо» скажет.
На наступившей неделе каких-то плановых значимых событий не ожидается — только будет выходить большое количество отчетностей у компании. Рынок остается новостным — геополитика влияет на котировки гораздо сильнее, чем отчетности, но эти события предсказать не может никто. По прежнему, следим в среду о данных по инфляции. А на следующей неделе придется попереживать — и дивидендный ГЭП у Лукойла $LKOH, который потянет сползающий индекс дальше вниз, и заседание ЦБ по ставке, где может произойти все, что угодно. Хотя в декабре была аналогичная ситуация — ГЭП Лукойла и заседание ЦБ были на одной неделе и тогда на позитиве от того, что просто НЕ повысили ставку, ГЭП закрылся за 4 дня. Может, и в этот раз такой фокус провернем, а?
У нас продолжается большой дивидендный сезон и предыдущая неделя оказалась драматичной. Прошли СД у 32 компаний, которые торгуются на Мосбирже. Основной вопрос — распределение прибыли и выплаты дивидендов. И только 17 компаний из 32 приняли решение поделиться прибылью с акционерами. Остальные решили приберечь средства в кубышке- наверное, прогнозируют не самые «хлебные» времена, поэтому подушка безопасности не помешает. Газпром $GAZP до последнего тянул интригу с возможностью выплаты дивидендов, но в итоге озвучили абсолютно логичное решение — отказаться от выплат по итогам 2024 года. Пожалуй, из всех решений о невыплате дивидендов — только у Магнита $MGNT это решение оказалось неожиданным для акционеров. Даже после покупки «Азбуки вкуса» у компании был кэш на счетах, а высокую ключевую ставку ритейл всегда перекладывает на плечи потребителей. Ну и немудрено, что акции компании обвалились, а на торгах выходного дня лучшую динамику роста показали акции X5 $X5 — основной конкурент Магнита планирует выплатить аж 19% в виде дивидендов.
За кем нужно наблюдать на этой неделе?
• Продолжатся СД с вопросом о распределении прибыли : $CARM  СмартТехГрупп (CarMoney), $LIFE  Фармсинтез; $MRKS  Россети Сибирь; $UPRO Юнипро; $LSNG $LSNGP  Россети Ленэнерго; $OZPH  Озон Фармацевтики ( 1 квартал 2025 год);
• ГОСА этой неделе должны подтвердить правомочность выплаты дивидендов у $LEAS ЛК Европлан (рекомендация СД 29,00 руб) ; $BELU НоваБев Групп (рекомендация СД 25 руб); $IRAO Интер РАО(рекомендация СД 0,353756516888506 руб); $AKRN  Акрон (рекомендация СД 534 руб);  $PHOR  ФосАгро (рекомендация СД 171 руб);  $SFIN  ЭсЭфАй (рекомендация СД 83,50 руб) ; $SVAV Соллерс (70 руб/ао)
• Дивгэпы состоятся у $KAZT и $KAZTP(2,50 руб/ао и 2,50 руб/ап), $TGKN (это прямо моё любимое - 0,0006886424047267220 руб), $HNFG (20 руб) ;  $LNZLP (9,55 руб/ап);  $PMSB и $PMSBP (37,0 руб/ао и ап) ;  $TATN и $TATNP  (43,11 руб) ;  $HNFG (20 руб)
Оптимистично рассчитываем, что гэпы будут закрываться быстро)

Фух, пока всех перечислила - аж в глазах зарябило... Надеюсь, что для вас эта инфо будет полезной.
Всем понедельника и зеленых портфелей! Ну и пусть геополитика на этой неделе уже внесет какую-то определенность в вопрос мирных урегулирований.
Обнимаю вас.

#обзираю_через_з

Доброе понедельничное утро!

До 17 часов по мск, когда должен состояться анонсированный телефонный разговор между президентами США и РФ, вряд ли имеет смысл принимать какие-то долгосрочные решения. Если в обычной жизни вам не хватает адреналина — можете поспекулировать чуток, но тут главное — успеть вовремя выйти. Помните же правило успешного инвестора : «Растем на слухах, фиксируем на фактах». Рынок остается новостным и любые геополитические новости продолжают штормить нас гораздо сильнее любых экономических событий.

А если эмоции при биржевой торговле для вас неприемлемы , то следите за корпоративными событиями - их планируется много. Советы Директоров целой обоймы компаний будут решать, куда направить прибыль и чем поделиться с акционерами. Уже запланированы СД здесь :

Самолет $SMLT – в прошлом году платили щедро, но сейчас застройщики под давлением. Ждём заявлений по выплатам (прогноз: 10–12% доходности).

Промомед $PRMD –на IPO вышли совсем недавно, показывают хорошую динамику в выводе новых препаратов на рынки, могут порадовать акционеров первыми дивидендами.

Белон $BLNG – последний раз дивиденды выплачивал аж в 2009 году. Признанный любимец из третьего эшелона всех, кто умеет зарабатывать на волатильности. Дивидендов не жду, но курс акций в день сД может сильно варьироваться - почему бы и не воспользоваться.

"Норникель" $GMKN – традиционно щедр, но цены на никель скачут. В районе 5-6% вполне может заплатить

Русснефть $RNFT – отчитались неплохо, но котировки на Brent сейчас сами знаете какие. Посмотрим, будет ли компания, как другие нефтяники щедра к акционерам или предпочтет спрятать немного кэша в подушку безопасности.

Элемент $ELMT – электрокарный хайп есть, но прибыли пока мало. Дивы платят копеечные, больше 1-2% ожидать не приходится, но для компании роста и это неплохо.

Южуралникель $UNKL – котировки компании за год снизились на 30%, долговая нагрузка высокая, ничего позитивного не жду.

Россети Волга $MRKV – энергетики хороши, по примеру своих региональных братьев могут выплатить до 10%.

$ABRD Абрау Дюрсо – вино и шампанское в санкционном списке, но если СД решит поделиться прибылью – бумаги могут заметно оживиться.

Основная интрига, конечно, ждет нас в среду и дискуссионный вопрос о дивидендах Газпрома $GAZP получит свое разрешение. Я бы на месте менеджмента не рекомендовала что-то выплачивать, тем более, что и Минфин неоднократно заявлял, что от «нашего всё» денег в бюджет не ждет. Но после кейса с ВТБ я уже ничему не удивлюсь. Если вдруг ( я в это не верю, но чем черт не шутит) Газпром соберется осчастливить акционеров, то эти самые почти 13% индекса сильно его потянут вверх и на такой новости запросто 3000 можно пробить.

Еще СД Яндекса $YDEX на этой неделе определит цену размещения дополнительных акций в рамках программы мотивации менеджмента. Почему это важно: Если цена окажется заниженной — доля акционеров будет размыта. Если близкой к рынку — сигнал, что руководство верит в рост. В прошлый раз бумаги заметно проседали на таких новостях — готовьте стоп-лоссы. Поэтому следим за реакцией рынка. Если цена размещения выйдет с большим дисконтом — ждите распродаж и закупайтесь по отличной цене.

А если политика и экономика вас , как и меня, уже достали, то есть отличная возможность отвлечься : Илон Маск на этой неделе представит своё видение программы колонизации Марса перед возможным девятым испытательным полётом ракеты Starship. Выступление можно будет посмотреть в прямом эфире в X. Если при нашей жизни мы увидим межпланетные пилотируемые полеты — не сомневаюсь, что это будет Маск и его Space X.

А пока- допивайте уже свой утренний кофе и за работу. Кстати, в выходные торгов на Мосбирже проводиться не будет, поэтому у нас с вами будет не семидневная, а всего лишь пятидневная рабочая неделя! Йохуууу! Ну чем не повод смотреть в будущее с оптимизмом, а?

#обзираю_через_з #новичкам #пульс

Доброе всем утро!
«Давайте уже после майских» наконец закончилось и предстоящая неделя обещает быть насыщенной. Индекс превысил 2900, биткоин торгуется по 105 000 — и это только утро понедельника.
Теперь по порядку о событиях, которые будут влиять на фондовый рынок:

• Главные события произойдут в четверг — один президент озвучил готовность к прямым переговорам без всяких предварительных условий. Второй президент подтвердил, что приедет на переговоры лично. Каким богам нужно молиться и кому ставить свечки, чтобы все встретились и обо всем договорились — я не знаю. Да и не верю я ни в каких богов, если честно. Буду надеяться, что здравый смысл возобладает. Сейчас геополитика имеет гораздо больший вес, чем все остальное и даже если вдруг в один день все выпустят отвратительные отчеты, объявят допэмиссию, а ЦБ повысит ключевую ставку, но в этот день стороны договорятся о мире — рынок никакого экономического негатива и не заметит и полетит вверх ракетой.

• США и Китай два дня проводили переговоры в Женеве и обе стороны заявили о достижении соглашения о сокращении торгового дефицита. Все подробности обещают объявить сегодня. Если бы эта новость была от Трампа — на нее можно было бы не сильно обращать внимания, но тут реально обе стороны сделали заявления, что различия между сторонами «оказались не так велики, как считалось до сих пор». Посмотрим, как это выразится в цифрах. Для мирового рынка — это несомненный позитив. Если вдруг кто-то торгует на внебирже замороженными активами — ловите момент.

• Громадное количество корпоративных событий ожидается на этой неделе: пройдут ГОСа/ ВОСа с вопросами о распределении прибыли и дивидендах у $ZAYM,  $RAGR, $NKHP,   $DELI (дивиденды не планируют выплачивать),  $KAZT ( ожидаем 2.5 руб на акцию), $LKOH  (541 руб) , $TGKN (рекомендация СД 0,0006886424047267220 руб, точность — вежливость королей),  $HNFG (рекомендация СД за 1 квартал 20 руб).
Закрытие реестра у  $TTLK (дивиденды 0,03775 руб), $T (32 руб), $MDMG (22 рубля).
Продолжается публикация отчетов за 1 квартал и за апрель : у $MGKL, $TGKA  ( не публиковала отчетность с 2023 года) , $HNFG,  $ELFV,  $RTKM, $SBER,  $UPRO , $PHOR, $BSPB, $HEAD, $LSNG ,$SVCB.

• На этой неделе ЦБ опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу. За прошлую неделю инфляция составила 0,03% ( если по этой планке персчитывать на год, то как раз и получим вожделенные 4%). ВВП снижается. ЦБ ожидал пик инфляции как раз в апреле-мае, мы сейчас в точке перелома. Если тренд сохранится, то снижение ключевой ставки не за горами. Все это хочется услышать из компетентных источников.

Если краткое резюме текущей недели подводить, то до четверга у нас будет плавный рост, а дальше все зависит от исхода переговоров. Понятно, что в процессе будет штормить в обе стороны, но движемся вверх к большому сопротивлению 3000.

Перечитала все написанное и задумалась — вот это я серьезная и умная, да? Чтобы все по полочкам разложить вам - еще вчера вечером все новости перечитала, сегодня с утра ни свет ни заря встала — и все это для того, чтобы заслужить несколько лайков в виде похвалы. А так хочется быть пихтой) Которой вообще ничего делать не надо, чтобы быть грациозной, миловидной или просто великолепной).
Поэтому на этой неделе, несмотря ни на что , желаю нам всем почувствовать себя немножечко пихтой). Ну и отличной зеленой недели всем!

#обзираю_через_з #аналитика #новичкам

Добрый день всем!
Неделя будет короткой, особых корпоративных событий не запланировано, и, казалось бы, обзирать-то особо нечего. Но сегодняшний #обзираю_через_з для разнообразия не о том, что будет, а о том, что было. На прошлой неделе, как раз 30 апреля вечером, когда все нормальные люди уже мариновали шашлыки, вышли несколько новостей, которые мне хотелось бы вам подсветить.
Во-первых, кабинет министров откорректировал бюджет страны на этот год. В новостях на федеральных каналах об этом сообщать не стали. Забыли, наверное. По итогам первого квартала доходы упали, а расходы выросли, но раньше Минфин придерживался версии, что к середине года ситуация нормализуется и запланированный бюджет будет исполнен. Сейчас, когда дешевая нефть и окрепший рубль не прошли бесследно, решили не упорствовать в своем оптимизме и бюджет пересмотрели. Теперь прогнозируют, что доходы сократятся с 40.3 трлн до 38.5 трлн, а вот расходы, наоборот, вырастут на 0.8 трлн рублей. И дефицит бюджета вырастет аж в три раза — с 1.2 до 3.8 трлн рублей, с 0.5 ВВП до 1.7% ВВП.
Почему я считаю, что это, мягко говоря, хреновые новости? Да потому, что у нас сейчас нет источников для покрытия такого большого дефицита:
• при текущей цене нефте рассчитывать на нефтегазовые доходы не приходится;
• ОФЗ под 16% инвесторы особо брать не хотят, а размещаясь под 18-19% Минфин увеличивает будущий дефицит бюджета гораздо сильнее;
• Фонд национального благосостояния заметно «схуднул» за последний год, а его ликвидная часть, которая в основном конвертирована в юани составляет менее 3 трлн рублей. Если все потратить — в 2026 год придется входить с огромной дырой в бюджете и вообще без ликвидных резервов.
• Эмиссия денег, конечно, решит проблему дефицита, только мы же с вами понимаем, к чему приводит эмиссия, да?
Очень бы мне тут хотелось ошибиться в своих прогнозах, но пока , на основе предыдущих лет, буду ванговать, что прогнозируемый сейчас дефицит 3.8 трлн рублей в реальности будет выше. #ванговать_не_мешки_ворочать
И в ту же среду недельные данные по инфляции показали рост — 0.11% за неделю. Четыре недели до этого инфляция постепенно снижалась и даже в какой-то момент появилось ощущение, что ЦБ уже на апрельском заседании может рассмотреть вопрос о снижении ключевой ставки, но Эльвира Сахипзадовна была как кремень. И теперь подтверждается, что она в очередной раз была права. Год назад инфляция в апреле была меньше 8%. Сейчас 10,34%. Это при том, что ключевая ставка на рекордном уровне держится уже более полугода.
За эту неделю инфляция вряд ли снизится — шашлыки же все жарили? А некоторые, наверное, еще в короткий отпуск рванули куда-нибудь на курорты Краснодарского края? Так что по итогам мая вряд ли инфляция уменьшится, а это означает, что на июньском заседании ЦБ аргументов для снижения КС не будет. В июле — индексация тарифов. Получается, что на снижение КС всерьез можно рассчитывать не раньше августа, штоле???

Фух, пока писала- аж настроение испортилось( Но в остальном, прекрасная маркиза....

Раз у меня не получилось утро понедельника начать с позитива, искренне желаю, чтобы все остальные события этой недели были для вас исключительно радостными — правильные новости со стороны геополитики легко нивелируют любой негатив в экономике.
Ну и отличной весенней погоды вам — май все-таки!