#пульс — посты и обсуждения

• Anthropic в проспекте к ІО может назвать

риском негативное отношение общества к ИИ и строительству дата-центров.

• Инвесторы обсуждают конкуренцию, давление на маржу и темпы строительства дата-центров на фоне оценки до $2 трлн.

Ожидается, что ключевым фактором риска для своего бизнеса разработчик чат-бота

Claude Anthropic укажет в проспекте к IPO негативное отношение общества к искусственному интеллекту и строительству дата-центров. Об этом CNBC рассказали знакомые с ситуацией источники. Компания, которая на внебиржевом рынке оценивается более чем в $ 1 трлн, готовится выити на биржу как раз в тот момент, когда все больше американцев обеспокоены влиянием ИИ на рынок труда и открыто выступают против строительства новых дата-центров, замечает телеканал.

⚙️Детали

В преддверии ІРО Anthropic, по словам

собеседников CNBC, уже проводит предварительные встречи с банкирами и инвесторами в Сан-Франциско. На этих встречах финансового директора компании

Кришну Рао спрашивают о конкуренции, давлении на маржу со стороны моделей с открытым кодом и о последствиях возможного замедления темпов строительства дата-центров. Однако, как

ожидается, в проспекте к ІРО ключевым

фактором риска для своего бизнеса Anthropic укажет негативное отношение к ИИ общества, говорят источники телеканала.

Официально в ИИ-лаборатории от комментариев по этому поводу отказались.

🗣️Контекст

Крупнейшие технологические компании тратят сотни миллиардов долларов на капитальные вложения для развития центрова обработки данных и приобретения графических процессоров, необходимых для их заполнения. Но общественное мнение не на их стороне, пишет CNBC. Согласно майскому опросу Gallup, семь из десяти американцев выступали против строительства дата-центров для ИИ в своих регионах, причем почти половина опрошенных была настроена «категорически против». Тема стала заметной и в политике: за неполные три месяца до промежуточных выборов в

Конгресс США политики от обеих партий все активнее критикуют развитие дата-центров, отражая недовольство избирателей.

Компании обязаны указывать факторы риска в своих проспектах эмиссии в качестве информации для инвесторов и для юридической защиты. Так, например, Spacex Илона Маска в разделе, посвященном факторам риска, отметила «неблагоприятные глобальные макроэкономические и геополитические условия.

❓Что нужно знать об ІРО

Anthropic

Anthropic подала конфиденциальную заявку

на ІРО в июне. Размещение бумаг ИИ-

лаборатории может стать одним из крупнейших в истории. Ориентиром для

Anthropic служит рекордное IPO Spacex, в ходе которого аэрокосмическая и ИИ компания Илона Маска привлекла $85,7 млрд с учетом опциона андеррайтеров, писал накануне Bloomberg. Инвесторы ожидают, что

Anthropic способен превзойти этот результат, и прогнозируют, что компания может выйти на биржу с оценкой около $2 трлн, отмечала на прошлой неделе Financial Times. Тогда же оценка Anthropic на внебиржевом рынке взлетела до $ 1, 5 трлн, увеличившись на 25% за месяц. По данным Bloomberg, публичную

заявку на IPO Anthropic может подать до конца августа, а само ІРО может состояться в

октябре, писала FT.

​#ipo ​#anthropic ​#нейросети ​#инвестиции ​#новости ​#блогэппла ​#appleblog ​#пульс ​#инвестиции ​#эпплпишет

Рынок опять не смог завершить неделю в зеленой зоне. Не жили хорошо — нечего и начинать. Август традиционно для нашей страны чреват катаклизмами, так что если ничего жуткого не произошло — уже , считай, повезло. В еженедельном #обзираю_через_з по пунктам вспомним, чем запомнилась прошедшая неделя:

• 📌1. Цены за неделю с 4 по 10 августа снизились на 0,06% . По итогам июля инфляция составила +0,54% м/м, а годовая замедлилась с 6,02% до 5,98%. В контексте текущей ключевой ставки 14% это хороший аргумент в пользу продолжения цикла смягчения ДКП на заседании 11 сентября. Вангую, что дефляция с нами до выборов

• 📌 2. Экономика России избежала продолжения спада, но рост остаётся почти символическим. Росстат выпустил предварительную оценку ВВП за II квартал; рост составил около 1,1% г/г. Это несколько лучше июльской оценки Минэкономразвития в +0,9%; в I квартале экономика снижалась на 0,2% г/г. Для рынка это скорее умеренный позитив. Сценарий резкого провала экономики пока не реализуется, а рост достаточно слабый, чтобы ЦБ мог продолжать снижать ставку. Собственно, это почти идеальная комбинация для фондового рынка: не рецессия, но и не перегрев. Другими словами - ни рыба, ни мясо

• 📌3. Топливный кризис никуда не делся — и это главный контраргумент против быстрого снижения ставки. Ключевые НПЗ в разных регионах страны останавливаются из-за атак БПЛА. Reuters оценивает рост цен на топливо для перевозчиков примерно в 16–18%, рост себестоимости автомобильной перевозки — на 4,5–5,5%, ставки грузоперевозок в июле выросли в среднем на 12–15%, на отдельных направлениях — до 50%.
Так что дефляция — это прекрасно, но подорожавший дизель с лагом отразится в стоимости практически всех товаров. Именно вторичных эффектов от топливного рынка ЦБ опасался ещё на июльском заседании. Для рынка: негатив прежде всего для ритейла $X5 $MGNT $LENT , транспорта и компаний с большой логистической составляющей; одновременно это аргумент против слишком быстрого роста длинных ОФЗ.

• 📌 4. Нефть снова дорогая — для российских нефтяников и бюджета это плюс. Brent взлетала до $87,72 за баррель из-за очередного обострения вокруг Ирана и Ормузского пролива. Потом откатывалась, но всё равно осталась на очень комфортных для российских экспортёров уровнях.
Однако здесь интересное раздвоение: высокая мировая цена нефти — плюс для $LKOH $ROSN $TATNP $SNZ6 и бюджета, но повреждение российских НПЗ высвобождает больше сырой нефти для экспорта и одновременно усугубляет внутренний дефицит нефтепродуктов.

• 📌5. Минфин продолжает держать рынок ОФЗ без нового предложения. На 12 августа был предусмотрен очередной аукцион госбумаг, однако ранее Минфин приостановил размещения ОФЗ «для стабилизации рыночной ситуации». Для держателей ОФЗ это краткосрочно хорошо: меньше предложения → дополнительная поддержка ценам облигаций. Но проблема просто отложена. Минфин собирался занять в III квартале 1,5 трлн рублей, а дефицит федерального бюджета только за первое полугодие уже составил 5,73 трлн рублей, или 2,5% ВВП. Поэтому государству придётся возвращаться на долговой рынок, и объёмы размещений могут оказаться серьёзными.
6. Отдельный экономический фактор — продолжение разрушения логистической инфраструктуры Wildberries. Reuters оценивал уже потерянные площади складской инфраструктуры WB примерно в 30%, экономический ущерб — в $2–4 млрд, а снижение продаж — примерно в 25%. Хотя Wildberries не торгуется на бирже, для российского рынка эта история уже становится вполне биржевой. Во-первых, миллионы продавцов и поставщиков — это малый и средний бизнес, кредиты банков и налоговые поступления. Во-вторых, главный очевидный биржевой бенефициар перетока продавцов и покупателей — $OZON . В-третьих, возникновение проблем у крупнейшей логистической сети страны само по себе проинфляционно.

Так что прошедшая неделя была непростой. Хочется, чтобы эта оказалась чуть полегче.

Берегите себя!

#пульс #новости #обзор #новичкам #аналитика

💼 Мой портфель облигаций

💰 Стоимость портфеля: 467 697,13 ₽

📈 Прибыль: +110 286,18 ₽ (+24,89%)

📊 Средневзвешенная доходность: 21,03%

📊 Доходность фиксов без ОФЗ: 22,68%

💸 Прогноз дохода на год: 101 814,07 ₽

☕️ В среднем за день: 278,94 ₽

🛡 При инфляции 9% и НДФЛ 13% безопасная сумма изъятия: 2 651,80 ₽/мес (31 821,65 ₽/год)

💼 Мой портфель облигаций

💰 Стоимость портфеля: 467 697,13 ₽

📈 Прибыль: +110 286,18 ₽ (+24,89%)

📊 Средневзвешенная доходность: 21,03%

📊 Доходность фиксов без ОФЗ: 22,68%

💸 Прогноз дохода на год: 101 814,07 ₽

☕️ В среднем за день: 278,94 ₽

🛡 При инфляции 9% и НДФЛ 13% безопасная сумма изъятия: 2 651,80 ₽/мес (31 821,65 ₽/год)

📅 Топ ожидаемых выплат в этом месяце:

💵 МГКЛ 001Р-05: 598,32 ₽ (25 авг. 2026 г.)

💵 АйДи Коллект 001P-02: 294,00 ₽ (10 авг. 2026 г.)

💵 ТГК-14 001Р-07: 268,00 ₽ (27 авг. 2026 г.)

💵 ГЛОРАКС 001P-03: 230,10 ₽ (31 авг. 2026 г.)

💵 ВИС ФИНАНС БО-П10: 221,88 ₽ (24 авг. 2026 г.)

📅 Топ ожидаемых выплат в этом месяце:

💵 МГКЛ 001Р-05: 598,32 ₽ (25 авг. 2026 г.)

💵 АйДи Коллект 001P-02: 294,00 ₽ (10 авг. 2026 г.)

💵 ТГК-14 001Р-07: 268,00 ₽ (27 авг. 2026 г.)

💵 ГЛОРАКС 001P-03: 230,10 ₽ (31 авг. 2026 г.)

💵 ВИС ФИНАНС БО-П10: 221,88 ₽ (24 авг. 2026 г.)

💎 Мои активы:

💳 $MGKL1P2 МГКЛ 001PS-02 - 11 шт.

💳 $RU000A10CCG7 Каршеринг Руссия 001P-07 - 10 шт.

💳 $RU000A10F512 Каршеринг Руссия 001Р-08 - 3 шт.

💳 $RU000A10BPN7 Полипласт П02-БО-05 - 5 шт.

💳 $RU000A109T74 АйДи Коллект 001P-02 - 7 шт.

💳 $RU000A10EJR5 Арлифт 001Р-01 - 2 шт.

💳 $RU000A10EMJ6 ТЕХНО Лизинг 001Р-08 - 2 шт.

💳 $RU000A10BW96 ГК Самолет БО-П18 - 6 шт.

💳 $RU000A10C5J1 Талан-Финанс БО 001Р-04 - 10 шт.

💳 $RU000A10EST2 Эталон-Финанс 002Р-05 - 6 шт.

...и еще 59 позиций.

Статистика предоставлена лучшим сервисом для владельцев облигаций

✨ Подписывайтесь ✨

#пульс #новичок #облигации #рынок #портфель

У меня есть суперспособность – в любой, даже самой хреновой ситуации я умею находить позитив. Все прямо по Чехову: если болит зуб- ликуй, что болит один зуб, а не все сразу, если тебе изменила жена- радуйся, что тебе, а не отечеству.

Ну судите сами- несмотря на то, что дефицит федерального бюджета нарастает с каждым месяцем и концу года дыра может достичь 8 трлн, за июль мы видим, что нефтегазовые доходы выросли на 18% г/г и достигли 034 млрд рублей.

Несмотря на то, что рынок этим летом опускался до 1800 по индексу Мосбиржи, диагепы этого лета закрываются с фантастической скоростью – ДОМ.РФ, Ростелеком и Башнефть сделали это за день, ВТБ за неделю, Сбер с Аэрорфлотом – за пару недель. Все, кто покупали акции в момент гепа- уже снимают сливки. $DOMRF $RTKMP $BANEP $VTBR $SBER $AFLT

Инфляция тоже радует. Вчера Росстат третий раз в году порадовал нас словом «дефляция». Правда, при цели по инфляции в 4% по году, на текущий момент цены выросли уже на 5%, но давайте не будем портить себе настроение с утра такими сравнениями.

Ключевая ставка составляет внушительные 14%. Бизнесу это дорого, для ипотеки — почти запретительно, зато вкладчики продолжают получать двузначную доходность практически без риска. Так что если вы не можете позволить себе купить квартиру, не расстраивайтесь. Зато можете положить на вклад деньги, которых на квартиру всё равно не хватает.

Если бы не необходимость бежать на работушку – я бы список продолжала еще долго. Но вынуждена откланяться, пожелав вам отличного дня, а вы пока можете своим поводы для радости в комментарии накидать.

Берегите себя.

#пульс #новичкам