PokaNeBaffett
Ольга
Опыт инвестиций с 2013 года, квалифицированный инвестор с 2020
Пока сегодня все прогрессивное человечество следит за котировками акций ВТБ $VTBR и гадает, как быстро закроется диагэп, закроется ли он вообще, можно ли надеяться на дивы в следующем году и насколько допэмиссия повлияет на цену акций, я немножко меда добавлю относительно другого актива ВТБ — ВИМ Ликвидность $LQDT . Фонд денежного рынка от Банка ВТБ, который появился чуть ли не во времена мезозоя и быстро завоевал популярность. Удобно, быстро, цена копеечная ( в прямом смысле этого слова), доходность не ниже депозита, вывести можно в любой момент без потери доходности.
А потом, как грибы стали расти другие фонды денежного рынка. Появился такой продукт и у моего любимого желтого брокера - Денежный рынок $TMON@ . И очень активно продвигался. И финансовые советники компании его активно рекламировали, и куча блоггеров расписывала его преимущества. Покупка паев без комиссии (чистейшая правда), лучшая доходность в своем сегменте (а вот тут мы на слово никому не верим, нам факты подавай).
А так как я нынче тетка безработная, времени у меня уйма, то хватает его на то, чтобы читать всякие уставные документы и то, что пишут ну оооочень мелким шрифтом. И обнаружила я — ни в какой рекламе об этом не писали — что комиссия за управление у $TMON@ ровно в три раза выше, чем у $LQDT .
Тут хочу озвучить свою позицию сразу — мне очень нравится , когда люди имеют возможность много зарабатывать. Своим трудом, результативностью, эффективностью. И никакая жаба меня не душит, что кто-то может заработать на мне. Когда я тестировала разные стратегии автоследования, то в одной из них мой доход за год составил 80% - и мне было совершенно по барабану, что 20% от своей прибыли я отдала автору стратегии.
Поэтому я совершенно спокойно отношусь к тому, что фонд может поставить комиссию за управление в раза выше, чем у конкурентов. При условии, что и эффективность данного фонда будет выше, чем у конкурентов.
А чтобы убедиться не на словах, а на деле, где более эффективные управляющие — в Т $T или в ВТБ — купила я в марте на одинаковую сумму эти два фонда. И теперь каждый месяц, 11 числа, как на духу показываю вам — как растет доходность. Рассчитываю эти фонды продержать в портфеле минимум год — так что обязательно подпишитесь на хештег #ктокого , чтобы следить за развитием сюжета ( по этому же хештегу вы можете всю историю с самого начала почитать).
Итак, сегодня ровно 4 месяца с момента покупки фондов. Результат пока в пользу синего: 7,27% против 6,87 %. В этой цифре учтено, что за покупку паев я еще заплатила комиссию. Без комиссии разрыв был бы немного больше — но у нас же тут честная битва.
Динамика роста снижается — это и понятно, ключевая ставка в прошлом месяце стала 20%. Разница в абсолютных цифрах в моем портфеле небольшая — но у меня и сумма портфеля крохотная — по 10 тысяч на фонд; чем большие средства вы паркуете в денежных фондах, тем больше будет разница.
Уважаемые управляющие фондом $TMON@ @T-Investments — вы как-то активизируйтесь, что ли - а то пока не очень понятно, почему вы хотите на мне зарабатывать в три раза больше, чем другие, а я от этого вашего желания никакого профита для себя пока не имею.
Все пруфы -на скринах ниже. Не переключайтесь - и через месяц узнаете, как развивается челлендж между фондами дальше.
p.s. Прошу прощения у всех, кто ждал подведение ежемесячных итогов челленжа #ктокого еще утром - отключение электричества, а заодно и стационарного, и мобильного интернета сразу не способствуют оперативным коммуникациям(
Недавно Сэм Альтман из OpenAI пожаловался, что его разработчикам предлагают по 100 млн $ за переход в другие компании. На что технический директор Meta* (признана нежелательной организацией) Эндрю Босворт публично отреагировал : «Сэм просто лжёт. Да, рынок активен — но не настолько».
А теперь посмотрите на фотку — знаете этого чувака? Так должен выглядеть идеальный пример сына маминой подруги. Человек, у которого все хорошо, а теперь будет еще лучше.
Жуомин Пань или Руомин Пан - тридцатилетний азиатский эмигрант, получивший в США докторскую степень (PhD) в области компьютерных наук. Работал в Apple, где возглавлял команду разработчиков, фокусирующихся на обработке естественного языка и системах информационного поиска .
На этой неделе принял решение присоединиться к Meta* . За 200 миллионов долларов. Даже не буду выделять это капсом, потому как масштаб суммы нам, нищебродам, представить невозможно. Для сравнения — зарплата Тима Кука, гендиректора Apple -74 миллиона долларов.
Да, есть нюансы : полную сумму Руомин Пан получит только при условии работы в компании в течение нескольких лет и успешной динамики акций — а разве кто-то сомневается в том, что акции вырастут? Вопрос только — насколько сильно.
Если вы еще до сих пор не вложили какую-нибудь копеечку в компании из сферы искусственного интеллекта — сделайте это сейчас. Может быть, именно эта инвестиция через десяток лет обеспечит вам безбедную старость. Не благодарите.
Раньше я вам уже рассказывала о том, что такое страховая пенсия - как она формируется, от чего зависит и как самостоятельно можно рассчитать ее размер. Если вдруг вы забыли, как это делается — сохраните себе эту ссылочку в закладки https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PokaNeBaffett/da470041-a7b4-4c51-b1ba-7f99057b8f09/?author=profile
Но кроме страховой пенсии есть еще и накопительная. Эта пенсия формируется за счет:
- добровольных отчислений граждан или средств программ государственного софинансирования;
- взносов работодателей в период с 2002 по 2014 год ( если в этот период вы работали официально, то такая пенсия у вас точно будет);
- средств материнского капитала (если решили направить их именно на пенсию).
Накопительную пенсию вы можете передать в управление негосударственным пенсионным фондам (НПФ) или управляющим компаниям.
Как рассчитать эту самую накопительную пенсию? Нужно знать для этого два параметра:
1. Общая сумма накопленная на индивидуальном лицевом счете застрахованного лица, включая инвестиционный доход — традиционно запрашиваете выписку на Госуслугах и за три минуты эту сумму узнаете.
2. Период дожития - ежегодно устанавливается федеральным законом на основании данных о продолжительности жизни в стране. В 2025 году этот период составляет 270 месяцев или 22.5 года. ( С 2021 по 2024 год этот показатель составлял 264 месяца или 22 года) . То есть предполагается, что в 2025 году мы стали жить лучше. Или, по крайней мере, на полгода дольше.
3. Дальше делите пункт 1 на пункт 2 и получаете сумму ежемесячной накопительной пенсии.
Есть у меня мечта - прожить столько, чтобы Пенсионный фонд (Социальный фонд или как он будет называться к тому времени) забодался платить мне пенсию. Чтобы потратил все мои накопления и еще доплачивал из своих резервов. Пока что для этого мне нужно прожить больше 22 лет с момента выхода на пенсию. Задача, прямо скажем, амбициозная.
Для мотивации собрала подборку известных персон, которым удалось своей долгой и яркой жизнью «кинуть» Пенсионный фонд на деньги. Может, и вас кто впечатлит своим примером.
Ну и предлагаю нам всем жить долго. И счастливо. И желательно — в здравом уме. Я же не слишком многого хочу?
#пенсияназависть #новичкам #причиняюпользу #хочу_в_дайджест
Мне тут пару дней было немножко не до вашего/нашего беспричинно падающего рынка и новости я не отслеживала. А вот вчера вечером прямо залипла на информацию о выполнении бюджета страны за первое полугодие.
И хоть мы ихних иноагентских Йелей не кончали, но есть желание поразмышлять вслух на эту тему.
🔹 Для начала параметры дефицита бюджета давайте вспоминать. В нашем действующем законе о бюджете утвержден на 2025 год дефицит в сумме 3.8 млн. Дефицит на год. За первое полугодие дефицит бюджета достиг 3.7 трлн. Перевыполняем, так сказать. Перевыполнение - это хорошо. Жалко только, что перевыполняем мы расходы, а не доходы.
🔹 Дефицит за весь прошлый год составил 3.5 трлн — это меньше, чем сейчас за полгода. Кстати, во втором полугодии обычно у страны расходов больше, чем в первом. В конце года правительство оплачивает госконтракты, обслуживает госдолг, перечисляют авансовые пенсии, соцпособия и зарплаты бюджетникам. Уложиться в заявленные 42.9 трлн расходов за год будет очень сложно. Видела уже прогноз дефицита по году в 8-9 трлн — а это уже около 4% ВВП. Это очень много.
Если прогнозировали рост экономики на уровне +2,5% ВВП, то сами понимаете, что баланс у нас получается отрицательным.
🔹Причины дефицита на поверхности: нефтегазовые доходы из-за котировок нефти и крепкого рубля сократились почти на триллион, а вот военные расходы только растут. Если вы сравните оборонный бюджет и факт с 2022 года до настоящего времени— то увидите, что с самого начала СВО в бюджет и близко не укладывались. Цели СВО для страны в приоритете и на них тратится столько, сколько просят военные.
🔹Снижение доходов бюджета из-за нефтянки колоссальное : в мае 2024 года «бочка» нефти приносила нефтяникам 6100 рублей, в мае 2025 — всего 4200 рублей. К середине года падение усиливается — если за полугодие в целом нефтегазовые доходы сократились на 17%, то в июне падение достигло 34% г/г.. Причем, падают как прямые нефтегазовые доходы, так и налогооблагаемая база.
🔹У нас в стране действует бюджетное правило : при дорогой нефти Минфин пополняет валютные резервы, при низких ценах кубышка Фонда национального благосостояния расходуется. В начале года при цене URALS выше 60$, ФНБ пополнялась - всего за полугодие добавилось 248 млрд. Но по планам на год правительство рассчитывает изъять из ФНБ 447 млрд. Математика второго класса средней школы подсказывает нам, что при таких вводных недобор доходов во втором полугодии планируется на уровне 695 млрд рублей.
🔹 Рост налогов и сборов самого разного происхождения, несомненно, оказал поддержку бюджету -от штрафов и роста налогов на бизнес до прогрессивной шкалы НДФЛ. Только этот ресурс себя исчерпал. Дальше повышать налоги некуда — иначе начнут просто массово скрывать доходы.
Мой оптимизм про возможное сильное снижение ключевой ставки в июле сильно поубавился. Даже если 25 июля нас ждет минус целых 2%, то дальше должен быть довольно долгий промежуток времени на этом уровне. И для экономики в целом это не сильное послабление. Рост нефтяных котировок нас не сильно спасет.
Единственная панацея, которая может коренным образом изменить ситуацию — окончание СВО. А в этом направлении , к громадному сожалению, реальных подвижек не видно.
P.s. После вчерашней развеселой картинки с куполами-водкой на тему «инфляция в России» побоялась даже запрашивать у Chat GPT какой-нибудь визуал на тему «Дефицит бюджета». Поэтому сегодня без картинок. Только хардкор. Только лонгрид.
P.p.s. И не торопитесь от меня отписываться после депрессивного лонгрида — я еще планирую сегодня вам причинять непоправимую пользу в #пенсияназависть. Ну а к пятнице постараюсь вас мемчиком порадовать — все ж таки конец недели, можно и расслабиться.
#бюджет #дефицит #новости #мысливслух #хочу_в_дайджест
А пока мы ждем еженедельных цифр по инфляции, пришла новость с американщины. Компания NVidia ( в этом месте телефон настойчиво предлагает автозамену - МВидео, но, к сожалению , нет) стала первой в мире компанией, чья капитализация превысила 4 триллиона долларов.
Это гораздо больше, чем капитализация ВСЕГО российского фондового рынка . Одна отдельно взятая публичная компания стоит дороже, чем все вместе взятые компании целой страны . В голове не укладывается -вот если сложить все, что у нас есть : от Сбербанка и Газпрома до , прости господи, Уралвагонзаводов и Сегежи - это все равно меньше одной- единственной $NVDA .
Ну и зацените график роста котировок - любо-дорого посмотреть. Излюбленные зумерами иксы можно делать не только на непонятных мемкоинах, но и на фундаментально сильных компаниях. Если их правильно выбирать и уметь ждать.
Мечтаю дожить до того момента, когда буду любоваться аналогичным графиком у какой-нибудь российской компании.
Господи, как же это развидеть теперь, а? Попросила нейросеть сгенерить картинку на тему «Инфляция в России». Нате вам, получите полный набор штампов — купола, триколоры, мужики в ушанках, водка на розлив и все это в радужных тонах. Для полного счастья не хватает только цыган с медведями.
Чтобы хоть как-то оправдать это буйство красок, поделюсь с вами одним фактом : в 1992 году инфляция в России составляла 2508%. Сейчас у нас пока годовая инфляция на уровне 9.39%. Чувствуете разницу, да?
Да, сейчас непросто приходится многим. Но если родители наши пережили инфляцию в 2508%, то мы уж как-нибудь с вами должны справиться со своими 9%.
Сегодня после закрытия биржи выйдут еженедельные данные по инфляции. Цифры эти будут выше, чем обычно - в них заложена индексация тарифов ЖКХ. Я ожидаю в пределах 0,12%. А через неделю- не выше 0.07%. Патамушта мне очень хочется к концу июля ключевую ставку не выше 18%. Если повезет — пусть будет ниже.
Присоединяйтесь -давайте вместе ждать хороших новостей . Потому как сил каждый день бороться с плохими новостями уже практически не осталось.
Всем спокойной среды — ну и кофе с печеньками!
В Москве ожидается аномально жаркое лето. А сегодня ударит гроза с сильнейшим ледяным градом. Вот так и у нас на фондовом рынке сейчас : есть новости, которые должны бы совершенно логичным образом отыгрываться в котировках, но нет..
Вот смотрите сами:
❗️ в выходные произошел транспортный коллапс, когда крупнейшие аэропорты страны не могли работать из-за воздушных угроз. Были отменены сотни рейсов. Ущерб оценивается в 20 млрд.рублей (правда, в алгоритме расчета учитывались и потери пассажиров, не попавших на стыковочные рейсы, и недополученную прибыль таксистов — так что цифра выглядит завышенной). Что по логике должно происходить с акциями условного Аэрофлота $AFLT ?
❗️С интернетом сейчас в стране перебои, мобильный интернет отключили даже на Камчатке, чтобы защитить жителей от возможных угроз (хотя от Украины до Камчатки 7.5 тысяч км, на такие расстояние ни один дрон не долетает). Как думаете, логично было бы предположить, что компании, сдающие самокаты в аренду, не очень хорошо себя чувствуют и котировки условного Whoosh $WUSH должны были бы снижаться?
❗️В новостях прошло, что магазины в Питере массово переходят на оплату наличкой из-за отключения интернета. А в ряде российских городов — Воронеж, Калуга, Тула- вообще отрубился ЕГАИС. И товары с QR-кодами купить вообще невозможно. Должно же это отражаться на выручке ритейла и на отчетности компаний?
❗️ Страны ОПЕК в выходные приняли решение в августе увеличить добычу нефти до 548 баррелей в сутки. Наша нефтянка, которая проходит испытание крепким рублем и низкими ценами на нефть, еще больше приуныла. Только думаете Лукойл $LKOH , Башнефть $BANEP , Газпромнефть $SIBN или Татнефть $TATN торпедили вчера?
Знаете, кто был вчера в лидерах падения за день? МТС $MTSS (ну это хоть объяснимо, тут дивгэп отразился), а вот дальше чистая лотерея: Россети Урал $MRKU , ВТБ $VTBR (с рекордными дивидендами, между прочим), Распадская $RASP ( не жили хорошо, нечего и начинать?), ПИК $PIKK , НЛМК $NLMK , Мечел $MTLRP ...
Объяснить это только тем, что большое количество физиков на фондовом рынке двигают его куда хотят вопреки здравому смыслу уже не получается... Страшно нервничаю, когда не понимаю , что происходит...
Чудны дела твои, господи...
А Вы с какими нелогичностями сталкивались последнее время на фондовом рынке?
Ой, еще ж два главных Американских ньюсмейкера - Трамп и Маск - за выходные отдохнули и сегодня начнут нам генерить новый контент, чтобы мы не скучали. Тем более, что поводы есть - Маск подал заявку на регистрацию новой партии, а Трамп обещал начать рассылать письма с новыми пошлинами.
Эх, лучше бы Илон бизнесом занимался и ни в какую политику не лез - все-таки с бизнесом у него получше получается.
$TSLA #мысливслух
Доброе утро всем!
Бывают понедельники, когда духоподъемных иноповодов для #обзираю_через_з прямо через край; очнешься — а ты уже 7 тысяч знаков наклепал и приходится резать по-живому, чтобы уложиться в необходимые 4000. А бывает, как сегодня — новости вроде как и есть, но все они из разряда «все не так однозначно»
Давайте быстренько пробежимся — с чем мы закончили прошлую неделю.
✔️ Страны ОПЕК+ в августе увеличат добычу до 548 тысяч баррелей в сутки. Ввиду здорового рынка и устойчивых перспектив. До этого обсуждали 411 бар./сутки. Для нефтянки радости мало — чем больший кусок нефтяного пирога поделят страны ОПЕК, тем меньше останется места для российской нефти на мировом рынке.
✔️Нефтегазовые доходы в июне снизились до 495 млрд рублей. Это на 34% меньше, чем было в июне 2024 года. Правительство на этом фоне распродает резервы ФНБ. Минфин в июле рассчитывает продать валюты на 19 млрд рублей. При таких темпах ФНБ у нас закончится за 14 месяцев. Это при условии, что нефть не будет сильно падать ( а куда еще сильнее-то?)
✔️Экс-министр труда Сергей Калашников сообщил, что на фоне дефицита бюджета может произойти повышение налогов . «...практика показывает, что налоги – это быстрый и эффективный способ восполнить этот дефицит. Поэтому какое-то повышение налогов возможно, штрафы, налог на какие-то действия...» Короче, непонятно что, но точно ничего хорошего...
✔️Доходы российских компаний сильно упали за 4 месяца этого года . Доля прибыльных предприятий снизилась до 68,6%. Крупнейшие убытки зафиксированы в угольной, транспортной и научной сферах. Прибыль добывающих и нефтегазовых отраслей упала почти вдвое. Металлурги показали рост ( ну хотя бы это претендует на подобие хорошей новости).
✔️С количеством населения в стране у нас тоже загадка — теперь эту цифру можно только предполагать. На фоне рекордного за 200 лет демографического обвала, Росстат решил засекретить данные о численности. Меньше знаем — спокойней спим.
✔️Генпрокуратура подала в суд иск об обращении в доход государства компании Южуралзолото. Глава компании Константин Струков задержан при попытке покинуть страну. Акции $UGLD потеряли 30% за несколько дней, торги остановлены. Русагро, Домодедово, Южуралзолото — кто следующий?
В целом - такое себе закрытие недели, но 2800 по индексу Мосбиржи пока удержали. Глобально ничего не происходит, объемов нет, бодрости рынку добавляют только попытки ВТБ $VTBR завершить коррекционное движение и выйти из крутого пике.
❓Что готовит наступившая неделя?
✔️Яндекс $YDEX рассмотрит допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников. Также ВТБ обещал до конца июля порадовать подробностями своей допки .
✔️Продолжают разгонять ВК $VKCO на новостях о национальном мессенджеере; «Мессенджер Max может превзойти WeChat, а также стать элементом "мягкой силы" и шагом к цифровому суверенитету России» . А росту всей ИТ-отрасли способствует поручение Мишустина проработать список льгот для ИТ- компаний.
✔️На этой неделе рекордное количество дивгэпов — почти два десятка эмитентов закроют реестры. От Газпромнефти $SIBN и Башнефти $BANEP до рекордных % ВТБ и X5 $X5 . В этом дивидендном сезоне пока никто не может похвастаться быстрыми закрытиями гэпов. Давайте надеяться , что позитивные новости по инфляции этот процесс ускорят.
✔️Инфляция у нас «замедляется быстрее ожиданий регулятора, и темпы роста ВВП уже меньше, чем в прошлом году, но признаков переохлаждения экономики нет». А крепкий рубль способствует более быстрому снижению ставки . Тут только держать пальчики крестиком, чтобы тренд этот сохранился до конца июля и ЦБ снизил ставку максимально ( я лично верю в 18%)
А в целом, несмотря на отсутствие хороших новостей — нельзя позволять себе раскисать. Несмотря на треш, коллапс и апокалипсис вокруг. Потом будет сложно себя в кучу собрать. Поэтому ловите от меня совет, допивайте свой утренний кофе и бегом работать — никто за вас светлое будущее не приблизит.
В России сейчас 41 миллион пенсионеров и 71 миллион людей трудоспособного возраста — такие данные приводит Соцфонд. То есть на одного пенсионера приходится меньше двух работающих.
Но это ещё не всё. Из этих 71 миллиона многие сами получают зарплату из бюджета — врачи, учителя, силовики, чиновники. И реальных «кормильцев» остаётся ещё меньше.
А население тем временем стареет. Пенсионеров с каждым годом будет только больше — даже несмотря на повышение пенсионного возраста.
Какие еще аргументы Вам нужны, чтобы начать задумываться о пенсии уже сейчас?
Доброе утро всем!
Что-то на сегодняшнее утра позитивных новостей немного.
Рынку не хватает кэша, чтобы отыгрывать локальные позитивы — ликвидность вся в депозитах и фондах денежного рынка. Долгосрочных покупателей на рынке нет, физики просто гоняют объемы. Вроде все в один голос говорят, что рынок наш недооценен и это идеальная ситуация для долгосрочных инвесторов, но что-то нет этих инвесторов на горизонте пока.
ВТБ $VTBR после объявления рекордных дивидендов несколько дней потихоньку скатывается вниз — акционеры не могут поверить своему счастью и предпочитают фиксироваться на факте (если зашли по 92- так очень это одобряю).
Обыски ФСБ и СКР (пока, слава богу, без арестов) в ЮГК $UGLD под соусом подозрений в экологических нарушениях обрушили котировки даже больше, чем когда производство приостанавливали. Рынок сюда закладывает все свои сомнения — с каких это пор у нас ФСБ вопросами природоохранных нарушений занимается ? И есть мнения, что дело в неоднозначных схемах по отчуждениям акций и выплатам основному акционеру.
Громкие заголовки про то, что США отменило санкции по отношению к нашим крупным банкам — имеют существенную приписку: в области ядерной энергетики. Так что никакой это не позитив, расходимся.
Инфляция за прошлую неделю составила 0.07% - выросла по сравнению с 0.04, но все равно годовая цифра снижается. Учитывая давление на ЦБ со всех сторон, рискну предположить, что 25 июля мы увидим ключ на уровне 18%.
Но есть и отличные новости : укладку асфальта в дождь и снег могут запретить на законодательном уровне — такое предложение выдвинули в Госдуме. Я -то считала, что такой запрет должен быть на уровне здравого смысла...
Хорошего вам всем дня и только добрых новостей сегодня!
Есть у меня отдельный брокерский портфель с американскими акциями. Естественно, с заблокированными. В той, другой жизни до 2022 года я ооооочень активно торговала американскими акциями и фондовый рынок США меня привлекал гораздо больше российского — там чувствовался масштаб, драйв, энергетика! Все то, за что я так люблю фондовый рынок.
А когда стало понятно, что дело пахнет керосином — я стала потихоньку переориентироваться на российский рынок, но половину портфеля все равно оставила в долларах ( Д-диверсификация). И на эти доллары куплены у меня те акции, в которые я верю не меньше, чем в таблицу умножения или законы Ньютона. Эти акции не стыдно будет со временем и внукам подарить. За компаниями из своего заблокированного портфеля я слежу регулярно и отчетность просматриваю постоянно. И когда Трамп в очередной раз ругается с Маском и капитализации Теслы $TSLA снижается за ночь на очередной охуллиард — я все равно отношусь к этому философски: не может Тесла с технологией беспилотного вождения и человекоподобными роботами не иксануть к моменту наступления моей пенсии. Лишь бы государство успело разблокировать к тому моменту.
А вчера вдруг — ничего не предвещало ведь — Robinhood $HOOD рванул. Стала смотреть новости.
Оказывается, на презентации в Каннах CEO Robinhood Влад Тенев запустил торги токенизированными акциями OpenAI и SpaceX, впервые открыв доступ к таким активам широкой аудитории в ЕС. Реакция рынка на возможность инвестировать в бумаги самых дорогих непубличных стартапов оказалась бурной.
Акции самой Robinhood подскочили в Нью-Йорке почти на 13% на основных торгах и достигли нового исторического максимума в $93,6 за бумагу.
Одна презентация принесла компании плюс 9 миллиардов долларов капитализации. Вполне достойно, ящитаю.
А еще Robinhood дарит токены OpenAI и SpaceX на сумму 5 евро каждому пользователю из ЕС, который подключится к торгам до 7 июля. Жаль, конечно, что аттракцион неслыханной щедрости проходит мимо меня(.
На сегодняшний день в моем портфеле доходность по $HOOD отражается как +790.74% . В долларах.
Чтобы вы не сильно завидовали — признаюсь честно, что это косяк брокера с отражением доходности. Реальная цифра у меня гораздо меньше. Но это все равно трехзначная доходность. В долларах.
Если вам нужно подтверждение, что иксы на фондовом рынке возможны — то вот оно. Правда, нужно выбирать правильные акции. И потом ждать. И это и есть самое сложное.
#кого_люблю_о_том_пишу #новичкам #хочу_в_дайджест #не_только_об_акциях
Вначале просто сухие факты. Акционеры ВТБ $VTBR утвердили дивиденды за 2024. Последний день для покупки акций — 10 июля. Зачисление дивидендов завершится до конца августа (это вам не Яндекс $YDEX какой-нибудь, который за три дня зачислил) .
Заплатят 25,58 рублей на акцию. К текущей цене получается 24% дивдоходности. Прямо скажем, это дохрена. Больше только спецдивиденды у Х5 $X5 были — но там выплата после редомицелляции за несколько лет.
После решения ГОСа акции пошли вниз. Второй день падают.
Если посмотреть инвестстратегии на 2025 год, которые публиковали многие компании в начале года — никто таких щедрых дивидендов от ВТБ и близко не ожидал. Такая рекомендация стала сюрпризом для рынка. В последний раз ВТБ выплачивал дивиденды по итогам 2020 года, при этом в банке сообщали о планах возобновить выплаты не ранее 2026 года (за 2025 год) из-за «негативных факторов, влияющих на способность банка наращивать достаточность капитала».
Каковы дальнейшие перспективы банка ?
🔹Прибыль за 2024 год -551 млрд, прогноз на 2025 — 430.
🔹Допэмиссия — известно немного, но она точно будет. Проведут в третьем квартале, размер «небольшой относительно дивидендов». Дивидендов выплатят на 276 млрд, допэмиссия (если будет двузначной, как обмолвился Пьянов) — максимум 99. Так как доля государства сейчас 60% и снижать ее ниже 50% никто не позволит, то думаю, что грубить с допэмиссией не будут, сделают все аккуратно, только чтобы слегка сбалансировать капитал. По мне — мутная история: платить дивиденды и потом проводить допэмиссию. Но я на экспертизу вообще не претендую, просто делюсь своими ощущениями.
🔹ЦБ начинает реформу по повышению требований к системно значимым банкам, а ВТБ исторически находился на минимумах нормативов по достаточности капитала (что, кстати, было препятствием к выплате дивидендов предыдущие годы). В 2025 году банк уже привлек суборд на 93 млрд + ожидается еще суборд ~200 млрд руб. под газоперерабатывающий комплекс в Усть-Луге +допэмиссия. Если все получится и прогноз по прибыли оправдается, то на конец года банк выйдет на буфер достаточности капитала немного выше 10%. И дивиденды за 2025 год теоретически будут возможны.
🔹Банк все равно супер дешевый и стоит 2,5 P/E, а P/BV меньше 0,5. Это может быть топ один история среди голубых фишек в следующие несколько лет. При снижении ключевой ставки, естественно.
И вроде бы хорошая идея, чтобы рискнуть и ввязаться в надежде на те самые пресловутые иксы... Но...
Мое личное отношение к компании отражено на картинке.
❗️Доходность акций за 10 лет - минус 67%. Это с учетом выплаченных дивидендов. Для меня одной этой цифры вполне достаточно, чтобы не рассматривать компанию в долгосрок. Только спекуляция на новостях. Думаю, что до отсечки, в район 107-108 акция еще сходит, особенно на хороших цифрах недельной инфляции. Поэтому за котировками слежу.
В рост акций ВТБ я не верю — посмотрите на график акций с момента IPO. Менеджмент компании остался тем же, с чего вдруг результаты станут кардинально иными? Насколько я помню, на российском фоновом рынке обратный сплит акций, кроме ВТБ, никто не делал...
Но, естетственно, это не ИИС и мнение автора может категорически не совпадать с Вашим)
А что думаете про ВТБ Вы? Держите их в своем портфеле?
Доброе утро, брилиантовые мои!
Вы же, наверное, уже все глазоньки проглядели, ожидаючи от меня отчета по итогам второго квартала в челлендже #ктокого #битваразумов ? Или вы забыли, что я решила в этом году посоревноваться с искусственным интеллектом в инвестидеях и бросила вызов сразу двум нейросетям — Chat GPT и Deep Seek? Или, может быть, вы вообще об этом не знали??? Ну это вы зря, тут противостояние не менее захватывающее, чем в матче ПСЖ с Интером.
Начало истории и первые итоги можете здесь почитать на досуге - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PokaNeBaffett/8eed18ae-b212-443d-80bc-fe2cb4aeb1a8/?author=profile https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PokaNeBaffett/57ea47b9-1f57-43e1-94da-17ff7e33d4c9/?author=profile.
Если кратко: в качестве подарка друзьям на новый год собрала брокерский портфель на 10 тысяч рублей из российских акций. Было несколько условий : портфель будет пассивным (никакие сделки в нем совершаться не будут минимум год, прирост возможен за счет роста стоимости акций и поступления дивидендов); доля одного эмитента не может превышать 20% (поэтому так любимые мной Лукойл $LKOH или Полюс$PLZL сюда не попали) и у брокера должна быть функция «подарить» по этим эмитентам.
А потом на досуге пришла мне в голову мысль потестить прогностические способности Chat GPT на инвестиционном поле — и попросила его тоже создать такой портфель. А через пару месяцев, когда узнала о существовании Deep Seek — я и его озадачила этим же кейсом.
Теперь у меня есть три брокерских портфеля 💼— один реальный, собранный мной и два виртуальных, созданных нейросетями. И на горизонте года интересно посмотреть, чей портфель принесет максимальную прибыль. Промежуточные итоги подвожу ежеквартально.
По состоянию на апрель на первом месте был Deep Seek с доходностью 12,4%, на втором я (11,31%) , замыкал нашу тройку Chat GPT ( 9,66% ). Тогда я предположила, что Deep Seek собирал свой портфель на 2 месяца позже, поэтому его прогнозы более актуальны.
💼Какие итоги полугодия:
🔹Индекс Мосбиржи за это время потерял 2.56%, но все три портфеля находятся в зеленой зоне.
🔹Лидер остался неизменным — Deep Seek (8,28%), далее Chat GPT (6,95%), я замыкаю тройку (6,3%).
🔹Доходность за полгода снизилась по сравнению с 3 месяцами,но все равно сильно лучше чем динамика индекса.
Что я думаю по этому поводу:
✅Выводы делать рано, итоги промежуточные
✅В расчетах включены только те дивиденды, которые уже получены. Выплаты дивов в июле-августе ( Сбербанк $SBER, Сургутнефтегаз $SNGSP, Аэрофлот $AFLT и т. д.) могут сильно изменить расстановку портфелей.
✅Суперидеи с максимальной доходностью или спецдивидендами ( типа ВТБ $VTBR, Икс5 $X5 или Хэдхантер $HEAD ) полгода назад не приходили не только в мою обычную человеческую голову, но искусственный интеллект на эти эмитенты ставки не делал. Поэтому пока мне кажется, что на российском рынке парадигма «купил и забыл» не очень применима, слишком часто меняются вводные.
✅ Кстати, откровенно нежизнеспособных идей типа "купить Сегежи $SGZH на всю котлету" тоже ни у кого не было.
Эксперимент продолжается, следующие итоги ждите в сентябре. Закупайтесь попкорном. Все подробности на скрине ниже.
Ну и подпишитесь уже на меня или на #битваразумов— тогда точно будете в курсе — кто же окажется круче по итогам года- человек или искусственный интеллект. Надеюсь, вы болеете за меня)
Ставки растут! В том смысле, что ставки на снижение ставки возрастают!
" ЦБ РФ в июле может рассмотреть более значимое снижение ключевой ставки, чем в июне, если данные подтвердят движение инфляции к 4%" - со ссылкой на зампреда ЦБ РФ Заботкина сообщили РИА Новости.
Посмотрим, чем нас Росстат в среду порадует.
А какую цифру ключевой ставки лично вы ждете от июльского заседания ЦБ? Мой прогноз - минус 2%.
Если вы из тех инвесторов, кто любит покупать акции знакомых брендов — поздравляю, скоро на нашей улице онлайн-шопоголиков будет праздник.
Правительство еще в прошлом году обязало компании завершить редомицилляцию до конца 2025 года. Вроде как штрафов-наказаний к нарушителям не обещали, но это неточно... Ozon — один из последних "квазироссийских" гигантов, кто ещё не сменил прописку, но есть все шансы, что в течение нескольких месяцев станет по-настоящему российским.
- Компания Ozon Holdings PLC $OZON процесс редомициляции запустила в декабре 2024.
- Сейчас компания ждёт документы на Кипре (обычно занимает полгода) .
- Далее — регистрация МКПАО в России (ещё несколько месяцев бюрократической медитации).
- После регистрации Мосбиржа остановит торги расписками Ozon на 4–5 недель.
В этот период для всех держателей произойдёт конвертация расписок 1:1 в российские акции.
Бумаги будут включены в первый котировальный список.
❗️ Почему смену прописки Озона можно считать позитивом:
📌С января 2025 расписки Ozon переведены на третий уровень листинга и исключены из индекса Мосбиржи из-за иностранной регистрации.
📌С 2025 года неквалифицированные инвесторы не могут покупать иностранные бумаги. После переезда акции снова станут доступны широкой публике.
📌После завершения редомицилляции объемы торгов акциями Ozon возрастут, ну и при хорошем стечении обстоятельств может идти речь о дивидендах (оптимизм мой каленым железом не выжечь, если я сейчас вангую дивиденды у убыточной компании)
Эх, еще бы дождаться когда Вайлдберриз соберется на IPO, чтобы хоть какая-то конкуренция на фондовом рынке была среди онлайн-ритейлеров...
Рубрику #обзираю_через_з я придумала как раз в новогодние каникулы и - хотите верьте, хотите нет - но уже ровно полгода, каждый понедельник честно делаю обзоры новостей экономики вообще и фондового рынка в частности. Уж не знаю, насколько вы эти обзоры считаете полезными, но пока гнилых помидоров в меня не летит — продолжу причинять вам пользу.
В Госдуме заявили об уверенном избавлении России от нефтяной зависимости. Говорят, что из-за модернизации сырьевая составляющая перестала играть ключевую роль в доходах бюджета. Ну-ну... Наверное, именно поэтому бюджет откорректировали и теперь дефицит составляет 1.7% ВВП вместо плановых 0.5% ВВП. Между тем, Brent стоит уже 66$.
Получается, с нефтью у нас всё хорошо, газа у нас тоже завались. Только поводов для радости здесь мало — у Газпрома $GAZP скопилось 60 млрд кубометра газа. Цифра эта превышает годовой объем добычи в ОАЭ (55 млрд) и втрое больше годового потребления Польши ( 20 млрд кубометров). Только девать этот газ нам некуда — европейский рынок мы потеряли, а китайцы не очень-то спешат покупать наш газ. В ситуации, когда особых доходов не предвидится, приходится Газпрому заниматься оптимизацией расходов - сотрудников сокращать да непрофильную недвижимость продавать. Понятно, что в такой ситуации, ждать дивидендов в 2025 году тоже неоткуда.
Еще одна новость прошедшей недели :УСН под угрозой, малый бизнес хотят обложить НДС. Президент поручил для увеличения поступлений в федеральный бюджет подготовить изменения налоговой системы. Пока на первом этапе предлагают снизить для бизнеса порог годового дохода, при котором компании на УСН освобождены от НДС (сейчас это 60 млн ₽). Далее — отмена УСН и перевод всех на общую систему налогообложения. Так и вижу, как ликуют ИП и малый бизнес. Запредельно высокой ключевой ставки мало было, давайте еще налоги увеличим. Короче, все для людей. Только людей в бизнесе становится всё меньше ви меньше.
Давайте теперь к событиям наступившей недели перейдем. У нас будет насыщенный понедельник, корпоративных событий запланировано с лихвой.
Сегодня пройдут ГОСа, которые должны подтвердить правомочность выплаты дивидендов у целого ряда компаний: Сбербанк $SBER $SBERP (34,84 руб.), ВТБ $VTBR (рекордные 25.58 руб.), Роснефть $ROSN (14,68 руб), Аэрофлот $AFLT ( не платили с 2019 года, сейчас хотят раскошелиться на 5,27), Башнефть $BANEP $BANE (147,31 руб на акцию), Софтлайн $SOFL ( скромные 2.5 рубля, но для компании роста это совсем неплохо). Вроде как неприятных сюрпризов быть не должно, но за волатильностью этих акций сегодня следите.
Еще с десяток эмитентов сегодня проведут ГОСа, где хотят подтвердить решение «прибыль не распределять, дивиденды не платить». На них даже время тратить не буду, зачем вам их знать?
А еще жду сегодня, когда в Америке начнется рабочее утро. Потому как их президент анонсировал для России ВЕЛИКИЕ НОВОСТИ, ОЧЕНЬ ВАЖНЫЙ день, ВЕЛИКОЛЕПНЫЙ ДЕНЬ для покупок. Прямо так, капсом и написал. Правда, он балабол еще тот и в риторике с превосходными степенями ему не откажешь— все сделки великолепные, все решения судьбоносные, все законы великие. Но с другой стороны, Трамп наш слоняра, несколько раз в этом году он сильно двигал новостным фоном российский фондовый рынок. Вдруг он надумал нас сегодня чем-то порадовать?
А я желаю нам всем, чтобы рынок двигался в правильном направлении . Пусть уже пробивает круглую цифру индекса 3000, отсюда и дальше расти легче будет.
Зеленой нам недели и не забывайте — до конца лета осталось всего два месяца, нужно многое успеть.
#обзоры #новичкам #хочу_в_дайджест
Я вообще люблю жанр интервью. Но такого, чтобы совпало — и интервьюер сильный, и собеседник интересный, и тема захватывающая — происходит нечасто. А тут начала смотреть — и не смогла оторваться.
Два бизнесмена.
Олег Тиньков * -бизнесмен с кучей разноплановых бизнесов- продажи бытовой техники, производство пельменей, пивоварни и, наконец, вишенкой на торте, - первый финтех-банк без офисов $T. Первый в мире.
Майл Калви — американский инвестор, поверивший в российский бизнес и вложивший деньги Baring Vostok в Ozon $OZON, Яндекс $YDEX, Вкусвилл, Авито и кучу других компаний. Помог этим компаниям состояться.
Объединились, чтобы создать в Мексике Plata. Мексиканский онлайн-банк по образу и подобию Т-банка. А он возьми и стань «единорогом» в рекордные сроки ( сейчас капитализация Plata уже превышает 1.5 млрд $. 2000 сотрудников, из которых 700 русских (тут прямо гордость за нас). Скорость роста впечатляет — растет в 2 раза быстрее раннего Т-банка, утилизируют по 200 тысяч карт в месяц, планируют выйти в Колумбию и дальше в Латинскую Америку.
Цель — IPO с оценкой до $10 млрд .
Это даже не столько разговор про бизнес. Больше о дружбе, жизненных ценностях и о будущем. Есть там и политика — как без нее обойтись в разговоре с эпатажным Тиньковым?
Но точно не политика там главное.
Это очень личный разговор. Как пережить болезнь, потерю бизнеса и не сломаться. Как, будучи бизнесменом международного уровня, вдруг оказаться в камере российского СИЗО с выданной железной кружкой — и остаться человеком.
И да - в жизни есть вещи поважнее, чем 500% прибыли.
Смотреть всем,кто нуждается во вдохновении, мотивации и в поддержке.
* признан Минюстом РФ иноагентом ( впервые делаю такую маркировку).
#житиемое #не_только_об_акциях
Прошел ровно год, как я начала активно заниматься инвестиционным блоггерством. И год назад я себе делала заметки, что происходило в экономике. Интересно сравнить, как изменилась картинка?
1. Индекс МосБиржи
Было: 3186 пунктов
Стало: 2759 пунктов
Падение –13%, несмотря на относительно «спокойный» год без новых военных эскалаций-мобилизаций и глобальных санкций
2. Нефть Brent
Было : 85,15 $ за баррель, один из максимумов десятилетия
Стало: 68$ за баррель.
Российская нефть стоит еще дешевле, Евросоюз несколько раз уже пытался ограничить цены до 45 долларов за баррель. Из-за выпадения нефтегазовых доходов бюджет несколько раз корректировали
3. Курс валюты (доллар, юань)
ДОЛЛАР Было: 89,41 ₽ за 1 USD
Стало: 78,3
ЮАНЬ Было: 12,27 ₽
Стало: 10,87 ₽ (–11%)
А с начала этого года рубль к доллару ослабел аж на 27% . На ПМЭФ много говорили про то, что такой курс - это серьезная угроза экономике. Правда, вчера уже выяснилось, что никакой рецессии в экономике нет, есть «плановое охлаждение» (добавлю в свой словарик кринжа — в раздел с «отрицательным ростом» пойдет).
4. Ключевая ставка
Было: 16%
Стало: 20%
И это при том, что уже снизили на 1%. Зато как мы все радовались, когда в декабре ЦБ не стал повышать выше 21%. На всякий случай, вдруг вы не помните — в январе 2022 года ключевая ставка была 8.5%
5. Индекс облигаций
Было: 108 пунктов
Стало: 113 пунктов
Кстати, не так уж и плохо — с учетом того, как росла ключевая ставка за это время.
6. Триумф депозитов
Тут можно было бы пошутить на тему «никогда такого не было и вот опять». Но с депозитами действительно уникальная ситуация - так долго такого высокого ключа у нас не было никогда и фанаты депозитов вчистую переиграли биржевых инвесторов.
Депозиты за год принесли в среднем +17-18%, инвесторы смотрят на падение индекса Мосбиржи -13% за год и рассчитывают на свои иксы, когда начнет снижаться ставка. Уж на что я люблю акции, но, набив шишек, решила создать на черный день облигационный портфель, чтобы купоны приходили каждый день.
7. Дефицит бюджета
Было: 0,5% ВВП
Стало: 1,7% ВВП
Выводов не будет. Российский рынок остается рынком чудес. Логика и здравый смысл далеко не всегда берут вверх. А брошки Набиуллиной давно стали не просто женским украшением, а средством коммуникации сигналов ЦБ.
Тем интереснее жить.
Всем пятницы и отличной погоды, чтобы получить максимальное удовольствие от «лето-это маленькая жизнь»
p.s. Для иллюстрации поста хотела нагенерить какого-то заумного визуала с нефтью и юанем, но вдруг подумалось, что черешня возле дома на фоне безоблачного неба- что может быть лучше в пятницу?
