📉 Российский рынок на этой неделе пережил волатильность: начав с позитивного роста, он быстро сдал позиции на фоне разочарования от решения ЦБ по ключевой ставке.
Несмотря на это, в конце сессии индекс МосБиржи смог отыграть часть потерь и завершить день с умеренным плюсом, что придаёт надежду на более стабильное восстановление в будущем.
$MOEX $IMOEX
💸 Рубль продолжил свою ослабляющую динамику, обновив минимумы по отношению к юаню. После стартовых потерь российская валюта показала попытку восстановления, но общий тренд остаётся на стороне слабой валюты, что добавляет дополнительного давления на рынок.
🏦 Что произошло с ОФЗ?
Котировки государственных облигаций продолжили снижаться, обновив минимум за последние несколько недель. На фоне этого наблюдается неопределенность, поскольку инвесторы не уверены в краткосрочной стабильности в свете жесткой денежно-кредитной политики. $RGBI
🏆 Топ событий недели
📌 Сбер
$SBER
сообщил о росте чистой прибыли на 6,4% за 8 месяцев 2025 года. Прирост был обеспечен главным образом увеличением процентных доходов на 15,4%, несмотря на небольшое снижение комиссионных доходов. Это стабильный сигнал, что крупнейший банк страны сохраняет свою силу в условиях высоких ставок.
📌 МГКЛ
$MGKL
— компания удивила рынк сильными операционными результатами за январь–август 2025 года. Выручка увеличилась в 3,3 раза, а клиентская база выросла на 20%. Компания продолжает показывать отличные результаты и обогнала бизнес-план, что делает её одной из ярких звезд на фоне нестабильности.
📌 Газпромнефть-Оренбург
$SIBN
подтвердила планы по промышленной добыче лития из попутных вод на своих месторождениях. Это открывает новые перспективы для компании и даёт дополнительные возможности для расширения своей деятельности.
📌 ОАК
$UNAC
и Яковлев
$IRKT
— в первой половине недели их акции продолжили расти на фоне новостей о запуске новых отечественных самолетов. Это отличные новости для отечественного производства и частично компенсируют упадок в других секторах экономики.
📌 Эталон
$ETLN
продолжает работать над реализацией своих амбициозных планов. С началом сентября акционеры компании обсудят возможное размещение 400 млн дополнительных акций через SPO, что откроет новые горизонты для девелопера.
📌 ИВА
$IVAT
показала впечатляющий рост после включения их контроллера IVA SBC в реестр российского ПО.
📌 Россети
$FEES
продолжают свои амбициозные проекты, с подтверждением планов на инвестиции в размере ₽700 млрд на 2025 год, а также заявлением о том, что компания поддерживает идею объединения с «Системным оператором».
📌 РусГидро
$HYDR
получила господдержку на ₽450 млрд и запрет на выплату дивидендов до 2029 года.
📌 М.Видео
$MVID
по-прежнему остаётся на фоне рыночной неопределенности, но компания продолжает успешно развивать свои процессы и открывать новые магазины, несмотря на экономические трудности.
#расту_сБАЗАР
📉 Акции IVA Technologies ($IVAT) падают: -5.2% #сильноепадение 📊 Объём торгов за день: 678,934,992 ₽ (1.5x от среднего за последние 30 дней)
Накануне заседания совета директоров ЦБ, итоги которого спрогнозировать непросто, инвесторы проявили осторожность. В результате торгов основные фондовые индикаторы завершили сессию снижением: индекс МосБиржи потерял 0,21%, закрывшись на отметке 2908,14 пункта, индекс РТС опустился на 1% до уровня 1069,43 пункта.
Внезапное обострение геополитической обстановки «польский кейс» остановило позитивную динамику рынка. Внешние угрозы и риторика сдерживают интерес к российским акциям, из-за чего инвесторы продолжают сидеть в консервативных инструментах — облигации и фонды денежного рынка.
Стимулирующего эффекта от смягчения монетарной политики ЦБ не видно, поскольку рынок по-прежнему движется в первую очередь отталкиваясь от геополитического фона.
Бенефициары снижения ставки простояли торговую неделю в боковом движении, так и не вызвав интерес покупателя. Волатильность в основном присутствовала в акциях экспортеров и компаний получающих выручку в валюте.
Не уйти ниже 2900 пунктов по итогу торгов позволило заявление от Еврокомиссии, что обсуждать детали и сроки нового, 19-го пакета санкций против России пока преждевременно. Полученная отсрочка, позволит на время рынку выдохнуть и позитивно скажется на общем настроении.
Ожидания по ставке: Поскольку инфляция и потребительский спрос в экономике оказались ниже прогнозов ЦБ, это открывает пространство для более активного решения. Однако, учитывая традиционную осторожность регулятора, ожидаю снижения ставки лишь до 16,5% с сохранением умеренно-жесткой риторики.
При таком решении ЦБ покупка рисковых активов в краткосрочной перспективе выглядит рискованно. Я планирую распродать спекулятивную часть портфеля, чтобы снизить риски, и буду выжидать. Долгосрочные инвесторы, напротив, могут получить возможность купить активы по более привлекательным ценам.
Мысли вслух: Отсутствие завершения военного конфликта создает на рынке идеальные условия для спекуляций, где главными факторами становятся азарт и склонность к риску.
Также стоит отметить: масштаб сегодняшнего смягчения политики ЦБ напрямую определит длительность паузы до следующего. Данный факт лишний раз доказывает, что удачный момент для инвестиций в акции обязательно наступит, но лишь в будущем, минуя текущий год при ставке в экономике 12-14%.
Из корпоративных новостей:
Астра планирует инвестировать в развитие облачной платформы Astra Cloud ₽1 млрд до конца 2025 года
Делимобиль подтвердил планы по обратному выкупу акций
Мосбиржа с 16 сентября снимет запрет на короткие позиции по акциям Эталон
Новатэк третий танкер с российского завода Арктик СПГ 2 выгрузился и покинул терминал в Китае в среду
Аэрофлот в сентябре возобновит международные полеты из Краснодара. Рейсы будут выполняться в Ереван, Стамбул и Дубай
• Лидеры: ВТБ $VTBR (+5,33%), ЮГК $UGLD (+3,42%), Циан $CNRU (+3,17%), IVA $IVAT (+2,16%), Алроса $ALRS (+1,8%).
• Аутсайдеры: Эталон $ETLN (-3,08%), Novabev $BELU (-2%), НЛМК $NLMK (-1,9%), Ростелеком $RTKM (-1,86%).
12.09.2025 - пятница
• $VSEH - закрытие реестра по дивидендам 1 руб (дивгэп)
• $MGKL - Группа МГКЛ опубликует операционные результаты за 8 мес. 2025 г.
• $KAZT - ВОСА КуйбышевАзот; выплата дивидендов - 6 мес. 2025 г. (рекомендация СД 4,00 руб/ао и 4,00 руб/ап)
• Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30)
• Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00)
✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#акции #аналитика #обзор_рынка #инвестор #инвестиции #новичкам #фондовый_рынок #трейдинг #новости #мегановости
'Не является инвестиционной рекомендацией
🔔 Аномальные дневные объемы: 🚨 Аномальный дневной объем: Делимобиль ($DELI) Объем: 207,840,994 ₽ (в 3.6 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 0.33% 🚨 Аномальный дневной объем: IVA Technologies ($IVAT) Объем: 2,268,095,929 ₽ (в 5.2 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.29% 🚨 Аномальный дневной объем: ВТБ ($VTBR) Объем: 19,012,039,873 ₽ (в 6.8 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 5.07%
