#логистика — посты и обсуждения

Минфин РФ сохраняет планы продать принадлежащий государству пакет акций НМТП (20%) в текущем году. Грузооборот группы за первое полугодие вырос на 5,5% (до 58,4 млн тонн). Однако в августе на фоне эскалации боевых действий грузооборот на Черном море для России снизился на 56%, а морские порты РФ в целом показали снижение на 3,5%.

Прогнозы ухудшены

Аналитики АКБФ закладывают сокращение среднемесячного грузооборота НМТП до 8 млн тонн во втором полугодии 2026 года и до 4 млн тонн в 2027 году. Восстановление до 11 млн тонн ожидается только в конце прогнозного периода. Положительный финансовый результат и дивиденды по итогам 2026–2027 годов не прогнозируются.

Сколько стоят акции

Справедливая стоимость существенно снижена с 11,78 до 3,82 руб., что предполагает потенциал снижения около 44%. Рекомендация ухудшена с «покупать» до «продавать». При улучшении геополитического фона оценка может быть пересмотрена вверх.

Больше новостей и разборов — в нашем ​Telegram-канале.

Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».

#транспортныекоридоры #инвестиции #логистика #ТТК #СеверЮг#базар #МТЛФ2026#инфраструктура #глобальнаяторговля #новыеэкономическиемаршруты #порты #ВЭБ #грузоперевозки#Арктика #Каспий #Севморпуть #РоссияКитай #россияизапад ндия #транзит#бизнес #финансы #экономика #развитие #стройкавека #деньги

Транспортные коридоры — это не логистика. Это перекройка глобальных финансовых потоков.

Пока мир спорит о санкциях, Россия уже строит новую континентальную систему. Два главных маршрута — ТТК и «Север — Юг» — меняют правила для всех, кто возит, продаёт или инвестирует.

Что произошло в апреле на МТЛФ-2026:

6 000 участников из 82 стран, 17 министров. Главный вывод — безопасность важнее цены, а маршруты объединяются в единую сеть. Это не форум, это сигнал к переделу рынка.

Куда идут реальные деньги:

🔵 Трансарктический транспортный коридор (ТТК)

От Петербурга до Владивостока. Периметр — более 10 трлн руб. от ВЭБ.РФ, всего 300 проектов на 30+ трлн руб. Китай уже нацелен на 20 млн тонн по Севморпути к 2030 году.

🟡 МТК «Север — Юг»

7 200 км от Петербурга до Мумбаи. Альтернатива Суэцкому каналу. Трафик вырос на 10% за первое полугодие 2026. Строительство ж/д ветки Решт-Астара завершает формирование маршрута.

Логика для инвестора:

Это не стройка на годы — это вход в новые финансовые потоки. Модернизация портов, ВСМ, цифровизация. Тот, кто зайдёт сейчас, получит доступ к маршрутам, по которым пойдут товары и деньги ближайшие десятилетия.

Рынок не ждёт.

Конкуренты уже пересчитывают ставки. Упустишь — опоздаешь.

Современный конфликт давно вышел за рамки классического столкновения на линии фронта. Сегодня это многоуровневое противостояние глобальных цепей поставок, критической инфраструктуры и военно-промышленных баз. Последние события показывают, что логистика двойного назначения и производство вооружений превратились в самые уязвимые точки всей европейской архитектуры безопасности.

Удар по складской логистике на Украине

Регулярные точечные удары по крупным логистическим узлам и распределительным центрам на украинской территории (включая объекты крупных международных брендов) наглядно демонстрируют системную стратегию по разрушению тыловой базы. В условиях современных боевых действий масштабные складские комплексы неизбежно используются для распределения оборудования, элементов связи, автокомпонентов и грузов двойного назначения. Уничтожение этих хабов не только подрывает снабжение, но и резко повышает страховые риски для западных инвесторов, делая любые инвестиции в логистику на этой территории крайне токсичными.

Аварии на заводах ВПК в Европе: перегрузка или скрытые угрозы?

Особое внимание привлекает череда инцидентов на европейских предприятиях оборонного сектора. Вспомним недавние пожары и взрывы на заводах по производству пороха и боеприпасов в Италии (например, на предприятиях в Коллеферро), а также аналогичные происшествия в Болгарии.

Эксперты выделяют сразу несколько причин такой уязвимости:

* Работа на пределе мощностей: Попытки Европы экстренно восполнить дефицит снарядов заставляют заводы работать в круглосуточном режиме, что ведет к износу оборудования и росту техногенных аварий.

* Каскадный дефицит: Выход из строя даже одного узкоспециализированного предприятия химической промышленности (по производству пороха или взрывчатых веществ) создает дефицит для всей цепочки сборки финальных боеприпасов.

* Фактор диверсионных рисков: Неслучайно британские оборонные компании — включая разработчиков беспилотников и производителей ракет Storm Shadow — ранее получали официальные предупреждения о высоких рисках инцидентов безопасности и кибератак.

Политический фон и фактор Лондона

Недавние жесткие заявления российского МИДа в адрес Великобритании подчеркивают принципиальный поворот в оценке ситуации. Лондон открыто признается стороной конфликта — не только из-за поставок дальнобойных вооружений и предоставления разведданных, но и из-за общего стратегического курса. При этом в экспертной и политической риторике всё чаще звучит тезис о роли британской дипломатии весной 2022 года, когда сорванные мирные договоренности в Стамбуле зафиксировали переход к затяжному силовому сценарию.

Итог

Противостояние перешло в фазу «войны на истощение» логистических и производственных цепочек. Оборонный комплекс Европы оказался зажат между необходимостью наращивать выпуск вооружений для Украины и колоссальными рисками безопасности на собственных объектах. Границы между технологическими сбоями, промышленными авариями и гибридным противостоянием сегодня стираются как никогда раньше.

#Геополитика #Логистика #ВПК #Экономика #Безопасность #Аналитика #Украина #Европа #СВО

Cпотовая цена сжиженный природный газ в Азии выросла до $23,388 за миллион BTU. Держится на четырехлетних максимумах уже несколько дней подряд!

В Европе СПГ достиг наивысшего уровня с 2023 года, а TTF прибавил 2% в ходе утренних торгов, пробив $80 за мегаватт-час.

Фишка в том, что в отличие от нефти СПГ нельзя перегружать с судна на судно в Оманском заливе, как делают ушлые нефтяные экспортеры под свист пуль. Катарские танкеры с СПГ торчат взаперти за Ормузом, и никакой альтернативной логистики оттуда нет, ну, разве что СПГ из России, с Дальнего Востока.

#газ #СПГ #логистика #БлижнийВосток #Россия

Что случилось

В июле 2026 года к маркетплейсу «М.Видео» присоединилось более 1,6 тыс. новых продавцов — это максимальный месячный показатель за всю историю площадки. Общее число партнёров превысило 12 тыс. . Динамика роста регистраций усилилась во второй половине июля и продолжилась в августе. На 31-й неделе 2026 года процедуру регистрации начали более 900 продавцов .

Почему продавцы идут в «М.Видео»

Открытая модель. «М.Видео» позволяет продавцам торговать сразу на нескольких витринах, что даёт им больше возможностей для охвата аудитории .

Инвестиции в инфраструктуру. Компания заранее готовит логистические мощности и развивает IT-инфраструктуру, чтобы обеспечить стабильную работу при росте спроса . В 2026 году «М.Видео» планирует инвестировать около 9 млрд рублей в развитие IT-инфраструктуры .

Рост маркетплейса. По итогам января-мая 2026 года оборот маркетплейса вырос на 303% год к году и достиг 14,6 млрд рублей .

Рекордный приток продавцов и рост оборота в 4 раза за полгода — «М.Видео» активно наращивает долю на рынке электронной коммерции. Но сможет ли компания конкурировать с Wildberries и Ozon в долгосрочной перспективе?

$MVID

#МВидео #маркетплейс #продавцы #рекорд #электроннаяторговля #инвестиции #ITинфраструктура #логистика #оборот #экосистема #Мосбиржа #бизнес #ритейл