#сырье
5 публикаций
Довольно интересно, что множество западных экономических экспертов (часто ангажированных) ждут сильное цен на нефть (куда-то в район 40 долларов\баррель) и последующий экономический кризис в российской экономике. Вероятно эти эксперты большие друзья военных аналитиков, которые ждали Киев за три дня.
Апеллируя к неведомым экономистам я хочу выдвинуть встречный тезис. А что если в 2026 году нас ждет не снижение, а рост цен на черное золото? Причем рост достаточно высокий. И у меня есть несколько аргументов в пользу такого развития событий.
Начнем с того, что бум электромобилей отменяется. Точнее не отменяется, а переходит в здравое русло. Крупные европейские и американские автоконцерны вместо полного отказа от автомобилей с ДВС, теперь будут развивать, производить и продавать все типы машин в зависимости от спроса на них. А раз программы ДВС перезапускаются, значит спрос на них высок.
Далее, что мы видим на мировых рынках сырья? Удобрения, цветные металлы (платина, медь, палладий), алюминий, золото и серебро. Все это быстро дорожает и обновляет локальные и исторические максимумы. И если рост золота объясняется инвесторами бегством от риска из доллара США, то чем объясняется ралли в промышленных цветных металлах вроде алюминия?
А я вам объясню, чем объясняется. Просто цифры:
+4,3%
+ 4,5 - 5%
+ 6 - 7%
Это не абстрактные цифры. Это последовательно:
- рост ВВП США в третьем квартале 2025 года (пока российская экономика перегрелась аж до 1% годовых);
- прогноз роста китайской экономики в 2025 году;
- прогноз роста индийской экономики в 2025 году.
Три крупнейших экономики мира с суммарным населением выше 3 млрд человек растут примерно на 5% в год. Хм. Откуда же взяться спросу на сырье? И это я даже не вспомнил про ИИ, который поглощает все виды энергии "как не в себя".
Нефть в этом раскладе точно такой же сырьевой товар, подчиняющийся законам спроса и предложения. В моменте на рынке сформировался небольшой профицит предложения, который придерживает цены (заметьте, что ниже 60 долл\баррель так и не ушли). Но! Рост мировой экономики на 3% по итогам года приведет к росту спроса на нефть на 1,5 - 2% (с учетом энергоперехода и роста эффективности). МЭА прогнозирует первое за много лет снижение добычи у американских сланцевых компаний. Вот вам условия если и не для дефицита, то для баланса рынка.
Так что мой прогноз такой. Думаю, что нефть в 2026 году может подорожать куда-то в район 80 долл\баррель.
Оставить комментарий (1)
546
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Сбербанк $SBER и Т-Банк $T запустят новый способ переводов между людьми по QR-коду.
Получатель будет создавать QR-код или ссылку с уже указанной суммой и счетом для перевода.
Отправителю достаточно отсканировать код или перейти по ссылке в приложении своего банка.
Сервис задуман как альтернатива переводам по СБП и банковским картам.
Комиссия будет такой же, как при переводах через СБП.
Это позволит сделать переводы между клиентами разных банков быстрее и проще, особенно при сборе денег.
2️⃣ "Яндекс" $YDEX обновил "Яндекс Карты", чтобы навигация не ломалась при сбоях GPS.
В приложении появился режим "По шагам", где маршрут показывается как последовательность манёвров с ориентирами.
Карта фиксируется и не зависит от геолокации, поэтому исчезают резкие скачки и "телепортации".
Когда сигнал GPS возвращается, приложение предлагает перейти в обычный режим.
Это обновление позволит водителю спокойно ехать даже при нестабильной навигации.
3️⃣ Московская биржа исключит акции инвестиционного холдинга "Эсэфай" $SFIN из базы расчета индексов по инициативе самой компании.
Обновленная база индексов начнет действовать с 17 декабря.
За 9 месяцев 2025 года чистая прибыль SFI по МСФО упала в 2,5 раза до 7,7 млрд ₽ против 19,3 млрд ₽ годом ранее.
Почти половину прибыли обеспечило участие в результатах компании ВСК — 4,4 млрд ₽.
Активы холдинга сократились до 284,8 млрд ₽ с 353,9 млрд ₽ на конец 2024 года.
Капитал компании при этом остался почти без изменений и составил 101,5 млрд ₽.
4️⃣ Молдавия решила изъять у "ЛУКОЙЛа" $LKOH топливный терминал в аэропорту Кишинева.
Власти объясняют это вопросами национальной безопасности и санкционными рисками.
LUKOIL-Moldova сейчас монопольно заправляет самолеты и поставляет значительную часть топлива в стране.
Параллельно Минфин США отказал инвестбанку Xtellus в покупке зарубежных активов "ЛУКОЙЛа".
Давление на международные активы "ЛУКОЙЛа" заметно усиливается.
5️⃣ Российский суд обязал Rio Tinto выплатить "Русалу" $RUAL более 100 млрд ₽.
Спор связан с потерей "Русалом" 20% доли в австралийском глиноземном заводе после санкций.
В России у Rio Tinto нет активов, поэтому деньги будут пытаться получить за рубежом.
Решение суда рассматривается как инструмент давления и будущих переговоров.
6️⃣ "Норникель" $GMKN прогнозирует дефицит палладия и платины в 2025–2026 годах.
По меди дефицит ожидается в 2026 году после сбалансированного рынка в 2025 году.
Компания считает, что рост инвестиций и спроса может усилить нехватку металлов.
При этом рынок никеля, наоборот, останется с профицитом около 200 тыс. тонн в 2025 и 2026 годах.
Палладий, платина и медь могут стать дефицитными, а никель пока остается избыточным.
7️⃣ В Новосибирске открыли движение по новому мосту через Обь, построенному по концессии группы "ВИС".
$RU000A10C634 $RU000A109KX6 $RU000A10AV15 $RU000A10B2T8
Это четвертый мост в городе, который соединил Южную площадь и площадь Труда и дал прямые выходы на федеральные трассы.
Шестиполосная дорога без светофоров должна заметно разгрузить город и пропускать до 70 тысяч машин в сутки.
Общий объект включает мост, развязки, эстакады и тоннель под Транссибом.
Стоимость проекта составила 46,7 млрд ₽, часть средств вложила сама группа "ВИС", финансовым партнером стал Газпромбанк.
Этот крупный инфраструктурный объект должен сильно улучшить транспортную ситуацию в городе.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #инфраструктура #технологии #логистика #цифровизация #городабудущего #мобильность #сырье #геополитика
Что ждёшь от саммита ШОС
Сегодня в Тяньцзине стартовал крупнейший в истории саммит ШОС . Как инвестор, я внимательно слежу за событиями, ведь решения, принимаемые здесь, могут повлиять на будущее рынков, включая российский фондовый. 📈 Время больших возможностей! ⏳ Ключевая повестка — экономическая интеграция, продвижение инициатив вроде «Пояса и Пути» и укрепление торгово-экономических связей между странами-участницами . Китай, как председатель, делает ставку на безопасность, торговлю, связность и цифровую экономику . Это прямой сигнал рынку: инфраструктура, логистика и технологии — сектора с огромным потенциалом роста. 🚢💻 Ожидаем конкретных шагов по дедолларизации и созданию альтернативных финансовых механизмов — это может снизить волатильность и укрепить доверие к нашим активам . Углубление Китайско-российского альянса на саммите открывает новые горизонты для совместных проектов . Развитие транспортно-логистической связанности территорий — это прямая выгода для компаний, работающих в этом секторе . Инвесторы, смотрите на сырьевые компании («Газпром», «Лукойл», «Роснефть», «Русал»), которые традиционно участвуют в международных проектах ШОС . Их экспорт в страны «шанхайской семьи» может получить новый импульс. Также следите за технологическими стартапами и проектами, представленными российскими компаниями — инновации станут драйвером будущего роста . Хотя политические противоречия могут влиять на экономическое сотрудничество , общий вектор направлен на укрепление многополярного мира и устойчивое развитие . Это создает более предсказуемую среду для долгосрочных инвестиций. Вывод: саммит ШОС — это не просто политическое событие, а мощный экономический катализатор. 🧪 Я ожидаю, что успехи на переговорах поддержат настроения на российском рынке акций, особенно в сырьевом, логистическом и технологическом секторах. Готов инвестировать в будущее, построенное на сотрудничестве! 💼🌍 #инвестиции #рынокакций #ШОС #Китай #Россия #бизнес #экономика #технологии #логистика #сырье #дедолларизация #расту_сБАЗАР
Диверсификация: Почему 5 Акций – Это Еще Не Портфель (Анализ РФ-Секторов)
Привет! Купил Сбер, Газпром, Норникель, Лукойл и МТС? Кажется, портфель диверсифицирован? Опасное заблуждение! Все они зависят от сырья и глобальных цен. Настоящая диверсификация – по секторам экономики. Ловите инструкцию:
Почему Секторная Диверсификация Критична в РФ?
Российский рынок крайне неравномерен:
>50% индекса Мосбиржи (IMOEX) – сырье (нефть, газ, металлы).
Санкции, цены на нефть, курс рубля бьют по всему сектору сразу.
Если у вас только сырьевые гиганты – вы поставили весь портфель на одну карту!
Как Анализировать Секторный Баланс (Чек-лист):
1. Выпишите ВСЕ свои акции/ETF/БПИФы.
2. Определите сектор каждой компании:
Нефть и Газ (Лукойл, Роснефть, Газпром, Татнефть)
Металлы и Добыча (Норникель, НЛМК, Полюс, Алроса)
Финансы (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф (TCSG), МКБ, Мосбиржа)
Потребительские товары/Ритейл (Магнит, X5 Retail, Черкизово, Unilever (UL))
Телеком и Медиа (МТС, Ростелеком, VK (VKCO))
Транспорт (Аэрофлот, НМТП (морпорт))
Электроэнергетика (Россети, Интер РАО, ФСК ЕЭС)
Химия/Удобрения (Фосагро, Акрон, Уралкалий)
ИТ/Технологии (Ozon, Яндекс (YNDX), Positive Technologies (POSI)
3. Посчитайте долю каждого сектора в портфеле (в % от стоимости акций).
4. Сравните с "идеалом" для РФ:
Сырье (Нефть/Газ/Металлы): Макс. 30-40% (рискованно ставить больше!).
Финансы: 15-25%
Потребительский сектор: 10-20%
Телеком/ИТ: 10-15%
Остальные (Транспорт, Энергетика, Химия): 15-25%
Пример "Опасного" Портфеля (Июнь'24):
Сбер (SBER): 25% (Финансы)
Газпром (GAZP): 20% (Нефть/Газ)
Норникель (GMKN): 20% (Металлы)
Лукойл (LKOH): 20% (Нефть/Газ)
МТС (MTSS): 15% (Телеком)
Итого Сырье (GAZP+GMKN+LKOH): 60%! → Высокая уязвимость к ценам на ресурсы.
Как Исправить (Ребалансировка + Диверсификация):
Частично продать сырье: Например, сократить долю GAZP и LKOH.
Докупить недоэкспонированные сектора:
Ритейл: Магнит (MGNT) или X5 (FIVE)
ИТ: Ozon (OZON) или VK (VKCO)
Электроэнергетика: Россети (RSTI)
Химия: Фосагро (PHOR)
Использовать БПИФ/ETF: Например, SBGB (ОФЗ) для снижения общей волатильности или SBMX (голубые фишки разных секторов).
Главные Ошибки в РФ:
1. Сырье + Финансы = Диверсификация": Банки (Сбер, ВТБ) напрямую зависят от нефтянки (кредиты, госбюджет).
2. Игнорирование малых/средних компаний: Рост часто ищется вне "голубых фишек" (Ozon, Полюс, Русагро).
3. Забывать про облигации: ОФЗ – лучший балансир риска! Добавь 20-30%.
4. Диверсификация "для галочки": Купить 10 бумаг, но все из 2-3 секторов.
Действие:
1. Прямо сейчас откройте портфель → выпишите доли секторов.
2. Сравните с рекомендованными лимитами выше.
3. Если сырье >40% – тревога! План ребалансировки готов?
#диверсификация #портфель #сектора #российский_рынок #сырье #финансы #ритейл #ОФЗ #ребалансировка #анализ #базар_инвестиции