#сырье — посты и обсуждения
27 публикаций
Платина, 4Ч
По платине вижу риск продолжения снижения.
Ключевая зона для наблюдения:
— уровень 1858;
— нисходящая трендовая (красная).
Если цена закрепится ниже их, то откроется путь к области 1700–1658. Именно её пока рассматриваю как основную цель снижения.
Интересный момент:
при реализации этого сценария платина уйдет значительно ниже глобальной восходящей трендовой. Это уже будет выглядеть как потенциальный слом долгосрочной структуры, а не просто локальная коррекция.
Пока наблюдаю за реакцией цены на обозначенные уровни.
Не ИИР.
#PLATINUM #PLT
#платина #сырье
| MAX | Базар | Телеграм |
Оставить комментарий
903
СЕРЕБРО, 1Д
По серебру всё ещё думаю, что оно должно упасть. Пока находимся ниже построенного нисходящего тренда, это базовый сценарий.
Технически:
Пока актив находится ниже построенного нисходящего тренда, он будет двигаться вниз, хотя бы к 70, а по-хорошему надо идти к 69,3.
Область 69,3-70 — сопротивление, от которого можно ожидать отскок. Если эту область пройдут, то следующей целью выступает область: 64,5-65,5. Возможно, это конец падения металлов.
Вообще, Пауэлл ушел с поста председателя ФРС, значит, скоро Америка начнет снижать ставки. Слабый доллар сильно разгонит металлы. Это надо учитывать на будущие.
#XAGUSD #SILV
#серебро #сырье
Нефть, 4ч
График непрерывного фьючерса на нефть.
Вот на нем отчётливо виден огромный боковик, который нефть пробила вверх на последнем росте.
По сути, если закрепится выше него, то путь к 126,8 будет открыт.
В ближайшее время я пока ожидаю продолжение коррекции.
Важным уровнем выступает 104. Думаю, что ниже него лонги будет держать опасно.
## Медный голод: почему ИИ и «зеленая» повестка столкнутся в битве за ресурс
Пока рынок обсуждает котировки нефти, в тени формируется дефицит, который перекроит технологический сектор. Речь о меди. Мы входим в цикл, где интересы разработчиков ИИ и сторонников энергоперехода столкнутся напрямую.
### Энергетический каннибализм Бум искусственного интеллекта требует колоссального количества дата-центров. Им нужна энергия и инфраструктура. Но ИИ «пожирает» те же ресурсы, которые необходимы для солнечных панелей, ветряков и электрокаров. На один электромобиль нужно в 4 раза больше меди, чем на обычный. Один дата-центр требует десятки километров медного кабеля. Ресурсная база у них общая, и она не бесконечна. Технологический гигант и энергетический холдинг теперь конкуренты в очереди за металлом.
### Медь — это новая нефть Добыча меди не успевает за спросом. Разработка нового месторождения занимает годы. Мы видим начало цикла, где стоимость меди будет расти вне зависимости от общей инфляции. Это физический предел роста цифровой экономики.
### Что это значит для инвестора Рынок еще не заложил этот конфликт в цены. Уход от нефти не означает уход от сырьевой зависимости, он просто меняет один металл на другой. 1. **Майнинговые компании.** Акции добытчиков меди (типа Freeport-McMoRan или Antofagasta) становятся защитным активом с потенциалом роста выше технологического сектора. 2. **Пересмотр тех-гигантов.** Маржинальность компаний, строящих дата-центры, начнет падать из-за роста капитальных затрат на «железо» и кабели. 3. **Серебро как дублер.** В некоторых узлах медь можно заменить серебром, что уже начинает толкать его котировки вверх вслед за промышленным спросом.
**Инсайд:** Логистические компании начали страховать грузы с медью по тарифам драгоценных металлов. Это верный признак того, что индустрия осознала масштаб грядущего дефицита.
#Медь #Инвестиции #ИИ #Энергетика #Сырье #Финбазар #Инсайд
Если разбор был полезен — повышайте репутацию. Это помогает развивать канал и сохранять экспертную независимость.
# 🇨🇳 Китайский экспортный гамбит: Статистическая иллюзия или начало «осажденной крепости»?
Мартовские данные по экспорту КНР (+2.5% г/г) вызвали на рынках приступ паники. После январско-февральского бума (+21.8%) многие увидели в этом сигналы неминуемой рецессии. Но если заглянуть под капот таможенной статистики, картина выглядит иначе: перед нами не «промах по консенсусу», а вынужденная смена финансового курса.
### 1. Почему экспорт «просел»? Забудьте про теорию «падения мирового спроса». Провал в марте — это **логистический артефакт**. * **Эффект CNY-2026:** Из-за смещения китайского Нового года (17 февраля) большая часть отгрузок была искусственно «спрессована» в январь и начало февраля. Март стал периодом инерционного восстановления цепочек поставок. * **Логистический налог:** Рост фрахта и премий за страхование судов (из-за напряженности вокруг Ормузского пролива) сделал отправку низкомаржинальных товаров за рубеж нерентабельной без прямой господдержки.
### 2. Импортный парадокс: Стратегическое накопление Пока аналитики обсуждают «слабость» экспорта, Китай наращивает импорт на **27.8%**. Что это значит для рынка? * **Превентивная закупка:** Пекин не ждет, пока логистические цепочки будут разорваны окончательно. Страна перешла к режиму «железного запаса»: идет массированная скупка меди, стали, энергоносителей и интегральных схем. * **Приоритизация:** Китай сознательно придерживает экспортные отгрузки готовой продукции, чтобы высвободить ликвидность для оплаты критически дорогого импорта. Это плата за внутреннюю энергобезопасность.
### 3. Грядет ли девальвация юаня? Рынок задается вопросом: решится ли Пекин на резкое ослабление CNH, чтобы поддержать экспортеров? **Наш вердикт: Вероятность минимальна.** * **Финансовый суверенитет:** НБК осознанно держит курс стабильным, понимая, что девальвация приведет к бегству капитала и росту стоимости импортной энергии. * **Стратегия:** Пекин, скорее всего, выберет путь **точечных субсидий** (налоговые ретабейты для экспортеров) и **инфляционной трансформации ликвидности** внутри страны.
### Резюме для стратега: Стагнация экспорта КНР — это «дымовая завеса». Реальный процесс — это **масштабная реконфигурация экономики под условия энергетической нестабильности**. Для инвестора это означает следующее: 1. **Commodities:** Физический спрос со стороны Китая будет оставаться высоким вопреки «рецессионным» заголовкам. 2. **Валюта:** Юань останется «якорем» стабильности. Девальвационные ожидания сильно преувеличены. 3. **Цепочки поставок:** Мы увидим дальнейшую регионализацию производства. Китай будет меньше зависеть от прямого экспорта в США, предпочитая поставки через «прокси-юрисдикции» и накопление собственных складских резервов.
**Главный вывод:** Китай не падает — он перегруппировывается, закупая критические ресурсы по любой цене. И это — самая сильная «бычья» ставка на сырьевом рынке в 2026 году.
#Китай #Экспорт #Юань #Макроанализ #Сырье #Commodities #Финбазар #Инсайд
🤔Уголь пошёл вверх?📈
Разбор ситуации для инвесторов☝️
Российский энергетический уголь в западных портах за неделю подорожал на 4–10%. Сейчас тонна на Балтике стоит $73, в Тамани - $85. Главная причина - это оживление торгов с Турцией. Именно Турция сейчас основной драйвер спроса на нашем западном направлении. В феврале страна импортировала 3,2 млн тонн угля, из которых половина российского. К тому же с Балтики сняли ледовые ограничения, логистика пошла веселее.
Логично, что если конфликт на Ближнем Востоке продолжится, цены и объёмы поставок в Турцию могут вырасти. Уголь там используют еще и как страховку от волатильности на газовом рынке.
Но есть и обратная сторона. "Эксперт РА", например, считает, что текущий рост - это отскок дохлой кошки. Как только логистика и фрахт нормализуются, цены могут вернуться к $65–70. Турецкие ГЭС в марте нарастили выработку на 40%, что снижает потребность в угле. Да и по итогам первого квартала экспорт в Турцию упал на 23%: помешали лёд в Усть-Луге и снижение потребления на турецких ТЭС.
По поводу отскока дохлой кошки скажу, что я сам считаю также. Мы находимся в фазе рецессии мировой экономики, а в рецессию тренд цен ресурсов направлен вниз. Все вылеты наверх - это просто волатильность, даже если вылеты очень большие.
🏆Что это значит для нас, мои подписчики?🏆
Угольная отрасль сейчас лежит на дне. Убытки, закрытие шахт, падение поставок в Китай - всё это мы видим прямо сейчас. И именно в такие моменты и нужно искать точки входа. Цены волатилят, Турция закупается, на Востоке появляются новые покупатели: Южная Корея (поставки выросли на 65% за первый квартал), Вьетнам, Малайзия.
Да, отскок, я считаю, временный. Но для тех, кто смотрит на 5–10 лет вперёд, текущие уровни - это возможность. Угольщики уже наказаны рынком, многие стоят у исторических минимумов. Я рассматриваю их для покупки в рамках своей долгосрочной стратегии. Как только глобальный спрос начнёт восстанавливаться (а это вопрос времени), рентабельность угольных компаний взлетит. Так что быть в выигрыше - вероятность высочайшая 🏆
Покупать ли нефть и газ?
Нефть и газ сейчас главные торговые инструменты. Все следят за Персидским заливом и ждут $150+, 5пт+. Слишком много трейдеров считает, что рост цен остановится еще не скоро. Но они ошибаются.
Сейчас мировая экономика находится в фазе рецессии. Deutsche Bank прямо предупреждает - шок, вызванный ростом цен на энергоносители, может добить Европу. Цены выше $120 уже названы "неблагоприятным сценарием", а +$150 - катастрофой.
Всемирный банк в мартовском обзоре 2026 подтверждает: избыток нефти достигнет 1,2 млн барр/день, цены на сырьё упадут на 7% в этом году до шестилетних минимумов. Brent $60 в среднем за год. Morgan Stanley понизил прогноз до $57,5. Goldman Sachs – до $56.
Почему должен быть спад цен? Например, потому что предложение растёт. США, Бразилия, Гайана качают рекорды. OPEC+ возвращает мощности. А спрос? Китай снизил закупки, пока не перепланирует свою экономику под новые обстоятельства. А еще буквально сегодня пришла новость, что число электромобилей в Китае растет. И это я перечислил всего пару доводов.
Геополитика даёт волатильность. Война в Персидском заливе – это энергетический шок. 400 млн барр из стратегических резервов уже выходят на рынок. Но это не отменяет тренда: рецессия + избыток = commodities должны дешеветь.
Этим постом я начинаю развивать важную мысль: «Почему в рецессию сырье и товары должны дешеветь». Т.е. почему вкладываться в сырье и товары сейчас – значит, ставить под угрозу свой портфель.
Я не верю в долгий рост с текущих цен. Я считаю «Персидский вылет» краткосрочным вылетом нефти и газа, обычной волатильностью, отскоком. Фундаментально цены уже идут вниз. Текущий вылет скоро закончится.
$BRN6 $NGJ6
#нефть #газ #рецессия #сырье #аналитика
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ "НОВАТЭК" $NVTK заключил соглашение на поставку СПГ во Вьетнам после более чем пяти лет переговоров.
Компания готова начать поставки в ближайшее время.
Сделка отражает стратегию переориентации экспорта газа с Европы на азиатские рынки.
Сотрудничество между Россией и Вьетнамом в энергетике усиливается с 2025 года.
Фактически компания находит новые рынки сбыта для высвобождающихся объемов СПГ.
Расширение присутствия в Азии снижает зависимость от Европы и поддерживает долгосрочную устойчивость экспортных потоков компании.
2️⃣ "Россети" $FEES запускают проект энергокольца на Юге России стоимостью более 120 млрд ₽.
Цель — закрыть дефицит электроэнергии к 2030 году.
Параллельно с "Росатомом" внедряются накопители энергии для покрытия пиковых нагрузок уже к 2026 году.
В целом региону не хватает около 2,2 ГВт мощности, поэтому запланировано строительство новых энергоблоков.
Это означает рост инвестпрограммы и потенциальное усиление долгосрочной выручки компании.
3️⃣ "АЛРОСА" $ALRS повысила цены на крупные алмазы на 6–9% в начале 2026 года.
Подорожание затронуло почти половину ассортимента, но в основном крупные камни от 2 до 10 карат.
Причина — дефицит редких алмазов и высокий спрос со стороны США и Индии.
Дополнительно цены поддерживают логистические сложности на Ближнем Востоке.
Массовый сегмент с камнями до 1 карата почти не дорожает и остается слабым.
Рост цен на премиальные алмазы показывает смещение прибыли в дорогой сегмент и может поддержать маржинальность компании.
4️⃣ "Яндекс" $YDEX заявил, что не зафиксировал случаев взлома умных колонок.
Компания ответила на предупреждение МВД о возможной слежке.
В основе защиты — шифрование, обновления и контроль через аккаунт.
Также используются ML-алгоритмы для выявления подозрительных действий.
Риски пока остаются на уровне теории и не оказывают влияния на бизнес компании.
5️⃣ "Акрон" $AKRN показал сильный рост по МСФО за 2025 год.
Чистая прибыль выросла на 30% до 39,7 млрд ₽, выручка — почти на 20% до 237,6 млрд ₽.
EBITDA увеличилась на 51% до 91,6 млрд ₽ на фоне роста производства и продаж до рекордных уровней.
При этом чистый долг вырос на 11% до 115 млрд ₽.
Компания наращивает объемы и усиливает позиции на рынке удобрений.
Результаты показывают высокий операционный рост и устойчивый спрос, что поддерживает потенциал дальнейшего увеличения прибыли.
6️⃣ В России до конца года запустят заселение в отели через мессенджер Max $VKCO
Регистрация будет проходить по QR-коду с данными из приложения.
Сервис уже тестируется в крупных гостиничных сетях.
Технология интегрируется с биометрией и рассчитана до 2032 года.
Отрасль переходит к цифровому заселению без документов на ресепшене.
Цифровизация повышает эффективность гостиничного бизнеса и снижает операционные издержки.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #энергия #экспорт #азия #инфраструктура #дефицит #ресурсы #технологии #сырье
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Резкое падение цен на золото и другие драгметаллы произошло в конце января после выдвижения Кевина Уорша на пост главы ФРС США.
Инвесторы восприняли его кандидатуру как сигнал к более жесткой денежно-кредитной политике и снижению инфляционных рисков.
Золото упало более чем на 10% от исторических максимумов, серебро и платина потеряли до 18%.
Дополнительным фактором стал сильный перегрев рынка и массовое закрытие спекулятивных позиций.
Ситуация указывает на рост волатильности и краткосрочных рисков в драгметаллах при сохранении долгосрочного инвестиционного интереса.
2️⃣ Российский арбитражный суд признал "Газпром Интернэшнл Лимитед" самостоятельной компанией, не отвечающей по долгам РФ и ПАО "Газпром" $GAZP
Суд указал, что вопросы ответственности такой структуры относятся к компетенции российских судов.
Поводом стали аресты зарубежных активов по искам против России, включая требования бывших акционеров ЮКОСа.
Также подтверждено, что доктрина "альтер эго" в российском праве не применяется.
Это снижает юридические риски вокруг зарубежных активов группы "Газпром".
3️⃣ ЕС может в феврале ввести запрет на импорт российской меди и металлов платиновой группы.
Основным объектом ограничений называют "Норникель" $GMKN
Компания уже переориентировала поставки с Европы на Азию, поэтому серьезного удара по бизнесу не ожидается.
Аналитики считают, что санкции могут вызвать лишь краткосрочную волатильность акций.
Это означает ограниченный риск и отсутствие долгосрочного влияния на показатели "Норникеля".
4️⃣ Американский фонд Carlyle начал переговоры с инвесторами из ОАЭ о возможном участии в сделке с ЛУКОЙЛом $LKOH
Речь идет о покупке Lukoil International GmbH без активов в Казахстане, особый интерес вызывает трейдер Litasco.
Стоимость сделки не согласована и может достигать $20 млрд, потребуется одобрение OFAC Минфина США.
Потенциально это открывает путь к разблокировке стоимости зарубежных активов ЛУКОЙЛа и снижению санкционных рисков.
5️⃣ Высокий суд Англии обязал Владимира Потанина раскрыть документы "Норникеля" $GMKN по иску "Русала" $RUAL
Речь идет о споре из-за нарушения акционерного соглашения и претензий к управлению компанией.
Суд указал, что коммерческая тайна и инсайдерская информация могут раскрываться в рамках процесса.
Основное слушание назначено на 2027 год.
Для инвесторов это означает сохранение затяжного корпоративного конфликта и повышенную неопределенность вокруг "Норникеля".
6️⃣ Отгрузки "Группы Астра" $ASTR по итогам 2025 года выросли на 9% и достигли 21,8 млрд ₽.
Рост обеспечен развитием экосистемы и расширением клиентской базы до 18,5 тыс. организаций, число партнерских решений увеличилось на 28%.
Совет директоров ранее утвердил buyback до 2 млн акций, к началу февраля выкуплено 650 тыс. бумаг для программ мотивации.
За 9 месяцев 2025 года выручка составила 10,4 млрд ₽, скорректированная чистая прибыль — 1 млрд ₽.
В "Эйлере", независимом инвестбанке и аналитическом доме, отмечают, что рост отгрузок был сдержан из-за снижения IT-бюджетов и переноса проектов, но формируется отложенный спрос.
Картина в целом нейтрально-позитивная: бизнес растет, но без сильных краткосрочных драйверов для акций.
7️⃣ ФСБ ужесточила требования для включения банков в "белые списки" при отключениях интернета.
Банки без систем хранения переписки клиентов в список не попадают.
Из-за этого приложения крупных банков, включая "Сбер" $SBER и "Т-Банк" $T , могут не работать при ограничениях связи.
К прежнему требованию размещения серверов в России добавилось обязательство по СОРМ — систем оперативно-розыскных мероприятий для хранения и доступа к данным.
Регуляторное давление на банки усиливается, но прямого влияния на финпоказатели пока нет.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #волатильность #санкции #сырье #металлы #геополитика #регулирование
Хочется пожелать успехов трейдерам на товарных рынках. Только-только начало наблюдаться что-то похожее на эйфорию, как "это-оно" быстро закончилось и началась совершенно логичная, но каждый раз неожиданная коррекция. Судя по новостям, в обе стороны раздели парочку банков и крупных фондов.
Что будет дальше? Я конечно не знаю и золотом не торгую (вот золотодобытчиками да), но предположу, что тренд еще не сломлен. После некоторого периода волатильности драгоценный металл вновь станет на рельсы роста и обновит новый исторический максимум. Ведь факторы, вызвавшие переоценку - бум в мировой экономике, ИИ, Трамп и нестабильность в мировых отношения, спрос от мировых ЦБ - никуда не исчезли.
Вместе с реальными сырьевыми активами, на которые есть устойчивый биржевой и промышленный спрос, резкое падение начал биткоин. Увы, даже после построения триллионной индустрии, с тысячами компаний и сотнями бирж, я все еще не могу понять ценность цифровой валюты. То есть я понимаю идею децентрализованных вычислений и блокчейна. Но:
- чем биткоин лучше любой другой цифровой валюты? Чем любая другая валюта лучше биткоина? Почему стоимость не размывается среди сотен одинаковых валют?
- майнинг пожирает до 1% мирового производства энергии. Это огромный и абсолютно бессмысленный урон экологии, о котором никто почему-то не говорит.
- никто не знает справедливую стоимость актива. Цена подвержена манипуляциям крупных холдеров, а так же банальной эйфории толпы.
Интересно будет посмотреть, чем закончится вся эта история с цифровой валютой. Я все таки считаю, что биткоин это новая тюльпаномания. Но множество инвесторов со своими фондами на млрд долларов ждут чуть ли не млн долларов за одну несуществующую цифровую единицу.
Серебро обогнало биткоин по росту
Ситуация на рынке серебра накалилась настолько, что крипто-трейдеры начали обсуждать серебро больше, чем крипту — данные Santiment.