▫️Капитализация: 36,3 млрд ₽ (66,1₽ АО и 63,1₽ АП)
▫️Выручка 2025: 287 млрд ₽ (-25,9% г/г)
▫️EBITDA: 7,7 млрд ₽ (-86,2% г/г)
▫️Убыток: 78,5 млрд ₽ (+111,6% г/г)
▫️скор. убыток: 85,9 млрд ₽ (+110,2% г/г)
▫️скор. P/E: -
▫️P/B: -
▫️fwd дивиденды 2025: 0%
👉 Отдельно результаты за 2П2025г:
▫️Выручка: 134,7 млрд ₽ (-25,8% г/г)
▫️EBITDA: 2 млрд ₽ (-91,2% г/г)
▫️скор. убыток: 39,6 млрд ₽ (+95% г/г)
📉 Кризис в отрасли не проходит незаметно: Мечел получил 33,2 млрд р убытка даже на операционном уровне (т.е. без учета % расходов на обслуживание огромного долга).
❌ За 2025г чистый долг Мечела вырос на 8% г/г до 279 млрд рублей, ND/EBITDA = 36. Это катастрофически высокие показатели долговой нагрузки. Кэша на балансе нет (всего 483 млн р на конец года) и привлекать с такими показателями финансирование на рыночных условиях практически нереально.
👆 При этом, основная часть долга в 241 млрд р — это краткосрочные финансовые обязательства со срокам погашения до 1 года. Здесь только надежда на мощнейшую поддержку со государства. Реструктурировать такой огромный долг - тоже задача сложная.
❌ Усугубляет ситуацию то, что кризис у металлургов продолжается и быстрого восстановления здесь не будет. 2026й год точно будет непростым, а шансы на какое-то восстановление есть только в 2027, но эйфории как в 2023м году ждать точно не стоит.
👆 В угольном сегменте тоже не всё гладно: в 2025 году средние цены на коксующийся уголь снизились на 20-27% в зависимости от региона — рынок переживает затянувшийся спад на фоне слабого спроса.
Выводы:
Бизнес умирает, а спасти его может масштабная господдержка или огромная допэмиссия с размытием долей акционеров в разы, которую выкупит какая-то крупная компания (по аналогии как было с ОВК). Инициировать банкротство такой крупной компании вряд ли будут, вероятнее, что банки просто будут терпеть убытки и давать отсрочки на платежи.
На мой взгляд, покупать упавшие акции Мечела - опасная авантюра и ничего интересного здесь нет абсолютно. Также, был бы осторожнее с облигациями ПАО «Уральская кузница» (дочерняя компания Мечела). Если уже покупать металлургов в надежде на восстановление отрасли, то ММК и Северсталь выглядят намного лучшее и устойчивее.
🚀 С меня полезный контент, а с Вас - Ракеты под этот пост! Благодарю 🤝🤝
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #мечел #MTLR #MTLRP #аналитика #отчет #отчетность $MTLR $MTLRP
• $LENT ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РЕТЕЙЛЕРА «ЛЕНТА» ПО МСФО В 2025 Г. ВЫРОСЛА НА 56% И СОСТАВИЛА 38,2 МЛРД РУБЛЕЙ - ОТЧЕТ
- «Лента» в IV квартале увеличила EBITDA на 19,3%, чистую прибыль - в 1,5 раза
• $VTBR •ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВТБ ЗА ЯНВАРЬ - ФЕВРАЛЬ 2026 Г. ПО МСФО СОКРАТИЛАСЬ НА 11,2% И СОСТАВИЛА 68,8 МЛРД РУБ. - ОТЧЕТ
- РОССИЙСКИЙ ВТБ СООБЩИЛ О ПАДЕНИИ ПРИБЫЛИ НА 11% В ЯНВАРЕ–ФЕВРАЛЕ И ПРЕДУПРЕДИЛ, ЧТО МАРТ БУДЕТ БОЛЕЕ НЕСПОКОЙНЫМ - REUTERS
- Дискуссии вокруг дивидендов ВТБ за 2025г подходят к концу, завершатся до 15 апреля - Пьянов
• $DATA
Аренадата: Отчетность по МСФО за 2025
Выручка — 8.75 млрд руб
Чистая прибыль — 3.1 млрд руб
Мечел: операционные результаты 2025
Добыча угля 7.27 млн т (-33% г/г)
• $MAGN ММК ПОКА НЕ ПЛАНИРУЕТ ОБРАЩАТЬСЯ ЗА АДРЕСНОЙ ПОМОЩЬЮ В ПОДКОМИССИЮ ПРИ МИНФИНЕ - РАШНИКОВ
• «РОСТЕЛЕКОМ» $RTKM $RTKMP ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2025 ГОД
- Об этом в кулуарах съезда РСПП заявил глава «Ростелекома» Михаил Осеевский. Однако он не ответил на вопрос, в каком размере будут выплачены дивиденды
👩🏼🏫 Другие отчеты в следующих двух постах.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Инфляция 0,19%.
🟣 События:
• $MTLR $MTLRP ПAO «Мечел», ведущая
российская горнодобывающая и металлургическая компания, сообщает о том,
что в четверг, 26 марта 2026 года, будут раскрыты операционные и финансовые
результаты деятельности Группы за 2025 год.
• $LENT Мы ожидаем рост EBITDA Ленты на 22,6% по итогам 2025 года с рентабельностью на уровне 7,5% и положительным FCF — Совкомбанк Инвестиции
• $UGLD СЕДЬМОЙ КАССАЦИОННЫЙ СУД ОБЩЕЙ ЮРИСДИКЦИИ ОСТАВИЛ В СИЛЕ РЕШЕНИЕ ОБ ИЗЪЯТИИ В ПОЛЬЗУ ГОСУДАРСТВА АКЦИЙ ПАО «ЮЖУРАЛЗОЛОТО ГРУППА КОМПАНИЙ» И ООО «УК ЮГК». ЖАЛОБУ ЭКС-ВЛАДЕЛЬЦА ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ КОНСТАНТИНА СТРУКОВА ОТКЛОНИЛИ. ОБ ЭТОМ „Ъ-ЮЖНЫЙ УРАЛ“ СООБЩИЛ ИСТОЧНИК В ПРАВООХРАНИТЕЛЬНЫХ ОРГАНАХ.
• Тегеран выдвинул встречные требования к мирному плану США:
- Гарантии безопасности: юридический запрет на новые атаки со стороны США и Израиля.
- Снятие санкций: полная разблокировка экономики без дополнительных условий.
- Репарации: компенсация за удары по ядерным и энергетическим объектам.
- Вывод войск: уход сил США из региона и закрытие их баз.
- Контроль проливов: признание прав Ирана на судоходство в Ормузском проливе.
❗️Пока позиции сторон остаются полярными: Запад требует демонтажа ядерной программы, на что Иран не согласен.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 9,55 млрд рублей и рост на 1,65%.
вторая по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,7 млрд рублей, просадка на минус 0,62%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,13 млрд рублей и просадка на минус 0,79%.
четвертые по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,9 млрд рублей, просадка уже на минус 4,1%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 2,61 млрд рублей. И просадка на минус 0,42%.
шестой по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,5 млрд рублей и ушли в зелёную зону на плюс 0,05%.
седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 2,15 млрд рублей и рост на плюс 0,87%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
